MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY ELŐÍRÁSAI SZERINT KÉSZÍTETT EGYEDI ÉVES BESZÁMOLÓJA A 2002. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZŐDŐ ÉVRE

A TISZAI VEGYI KOMBINÁT RÉSZVÉNYTÁRSASÁG MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY ELŐÍRÁSAI SZERINT KÉSZÍTETT EGYEDI ÉVES BESZÁMOLÓJA A 2002. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZŐDŐ ÉVRE A FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSSEL EGYÜTT

Tiszai Vegyi Kombinát Rt. H-3581 Tiszaújváros Pf.: 20 Független Könyvvizsgálói Jelentés A Tiszai Vegyi Kombinát Részvénytársaság részvényeseinek: Elvégeztük a Tiszai Vegyi Kombinát Rt. (a Társaság ) 2002. december 31-i mérlegének- melyben az eszközök és források egyező végösszege 131.918. millió Ft, a mérleg szerinti eredmény 3.660 millió Ft nyereség, valamint a 2002. évre vonatkozó eredménykimutatásának és a cash-flow kimutatást tartalmazó kiegészítő mellékletének (továbbiakban a mérleg, az eredménykimutatás és a kiegészítő melléklet együtt: éves beszámoló vagy pénzügyi kimutatás) vizsgálatát. Az éves beszámolónak, valamint az üzleti jelentésnek az elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az éves beszámoló hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az éves beszámolóban foglaltakkal. Hivatkozva a 2002. február 19-én kiadott, a 2001. éves beszámolóra vonatkozó jelentésünkre, közöljük, hogy az előző évre vonatkozó könyvvizsgálatunk alapján korlátozás nélküli könyvvizsgálói jelentést adtunk ki. A könyvvizsgálatot a nemzetközi könyvvizsgálati szabványok és az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak, valamint a Magyarországon a könyvvizsgálatra vonatkozó érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatás nem tartalmaz jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmaz egyéb, nem a vállalkozás auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói vélemény megadásához. Ez az éves beszámoló a soron következő éves közgyűlésre készült a tulajdonosok tájékoztatása céljából, és nem tartalmazza az ezen közgyűlésen meghozandó határozatok esetleges hatásait. A könyvvizsgálat során a Tiszai Vegyi Kombinát Rt. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy a soron következő éves közgyűlés határozatainak esetleges hatását kivéve, az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a Tiszai Vegyi Kombinát Rt. 2002. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről a fenti korlátozással megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van.

Véleményünk további korlátozása nélkül felhívjuk a figyelmet a kiegészítő melléklet 38.4-es pontjára, amelyben a Társaság környezetvédelemmel kapcsolatos tevékenysége, valamint a 2002. év során független szakértők által végzett környezetvédelmi állapotfelmérés során azonosított jelenlegi és esetleges jövőbeni kötelezettségei kerültek bemutatásra. Budapest, 2003. április 1. Havas István Arthur Andersen Audit Kft. (MKVK-000023) Szilágyi Judit Bejegyzett könyvvizsgáló (MKVK-001368)

MÉRLEG 2002. DECEMBER 31-ÉN (Az összes egyenleg millió Ft-ban) ESZKÖZÖK Megjegyzések 2001. december 31. A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 57 705 73 140 I. Immateriális javak 4 2 453 3 660 Szellemi termékek 2 453 3 488 Üzleti vagy cégérték 0 172 II. Tárgyi eszközök 5 50 108 63 804 Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogo 13 900 13 910 Műszaki berendezések, gépek, járművek 28 297 26 985 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 5 592 5 004 Beruházások 2 270 15 529 Beruházásokra adott előlegek 49 2 376 III. Befektetett pénzügyi eszközök 5 144 5 676 Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásba 6 3 966 4 564 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásba 7 875 125 Egyéb tartós részesedés 0 0 Egyéb tartósan adott kölcsön 7 95 504 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapí 8 208 483 B. FORGÓESZKÖZÖK 72 935 58 249 I. Készletek 10 10 234 10 289 Anyagok 4 746 4 443 Befejezetlen termelés és félkész termékek 16 260 Késztermékek 5 443 5 513 Áruk 29 31 Készletekre adott előlegek 0 42 II. Követelések 21 103 24 196 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők 11 10 132 11 426 Követelések kapcsolt vállalkozással szembe 12 7 628 7 980 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemb 13 1 418 1 167 Váltókövetelések 0 3 Egyéb követelések 14 1 925 3 620 III. Értékpapírok 15 22 128 19 220 Részesedés kapcsolt vállalkozásba 835 0 Saját részvények, saját üzletrészek 44 156 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapíro 21 249 19 064 IV. Pénzeszközök 19 470 4 544 Pénztár, csekkek 2 2 Bankbetétek 16 19 468 4 542 C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 17 647 529 Bevételek aktív időbeli elhatárolás 572 452 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolás 75 77 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 131 287 131 918 Molnár József vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.

MÉRLEG 2002. DECEMBER 31-ÉN (Az összes egyenleg millió Ft-ban) FORRÁSOK Megjegyzések 2001. december 31. D. SAJÁT TŐKE 18 93 163 96 822 I. Jegyzett tőke 24 666 24 666 ebből: -visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéke 44 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke 0 0 III. Tőketartalék 4 624 4 624 IV. Eredménytartalék 51 792 63 216 V. Lekötött tartalék 44 656 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény 12 037 3 660 E. CÉLTARTALÉKOK 19 2 119 3 954 Céltartalék várható kötelezettségekr 2 119 3 954 F. KÖTELEZETTSÉGEK 32 618 28 854 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 16 499 7 761 Beruházási és fejlesztési hitelek 20 16 499 7 761 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 16 119 21 093 Rövid lejáratú hitelek 21 6 569 7 741 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállító 22 2 683 4 108 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szembe 23 6 280 8 301 Rövid lejáratú kötelez.egyéb részes. visz. vállalkozással szembe 23 0 14 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 24 587 929 G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 25 3 387 2 288 Bevételek passzív időbeli elhatárolás 1 970 647 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolás 1 395 1 618 Halasztott bevételek 22 23 FORRÁSOK ÖSSZESEN 131 287 131 918 Molnár József vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.

EREDMÉNYKIMUTATÁS ÖSSZKÖLTSÉG ELJÁRÁSSAL A 2002. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE (Az összes egyenleg millió Ft-ban) Megjegyzés 2001. 2002. 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétel 74 139 66 255 02. Export értékesítés nettó árbevétele 70 370 63 400 I. Értékesítés nettó árbevétele 26 144 509 129 655 03. Saját termelésű készletek állományváltozás -3 639 314 04. Saját előállítású eszközök aktivált érték 28 613 942 II. Aktivált saját teljesítmények érték -3 026 1 256 III. Egyéb bevételek 33 4 162 1 047 Ebből: visszaírt értékveszté 0 301 05. Anyagköltség 97 372 92 542 06. Igénybe vett szolgáltatások érték 29 5 950 6 779 07. Egyéb szolgáltatások értéke 952 1 290 08. Eladott áruk beszerzési értéke 8 129 8 277 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások érték 653 545 IV. Anyagjellegű ráfordítások 113 056 109 433 10. Bérköltség 31 5 609 5 381 11. Személyi jellegű egyéb kifizetése 1 562 1 218 12. Bérjárulékok 2 323 2 018 V. Személyi jellegű ráfordítások 9 494 8 617 VI. Értékcsökkenési leírás 6 856 7 012 VII. Egyéb ráfordítások 34 7 960 5 945 Ebből: értékvesztés 1 203 271 A.ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 8 279 951 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés 108 79 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapot 107 79 14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyereség 5 629 30 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapot 0 0 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyereség 384 43 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapot 41 0 16. Egyéb kapott (járó)kamatok és kamatjellegű bevétele 1 513 2 605 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapot 26 0 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevétele 1 516 1 912 VIII. Pénzügyi műveletek bevétele 9 150 4 669 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamveszteség 48 41 Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adot 0 0 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 1 668 659 Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adot 0 0 20. Részesedések,értékpapírok,bankbetétek értékvesztés 1 398 18 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása 2 285 1 197 IX. Pénzügyi műveletek ráfordítása 5 399 1 915 B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 3 751 2 754 C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 12 030 3 705 X. Rendkívüli bevételek 35 703 335 XI. Rendkívüli ráfordítások 36 696 377 D.RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 7-42 E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 12 037 3 663 XII. Adófizetési kötelezettség 41 0 3 F. ADÓZOTT EREDMÉNY 12 037 3 660 22. Fizetett (jóváhagyott) osztalék 42 0 0 G.MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 12 037 3 660 Molnár József vezérigazgató A kiegészítő melléklet az eredménykimutatás elválaszthatatlan részét képezi.

1. Általános háttér-információ A Tiszai Vegyi Kombinát Vállalatot (továbbiakban a Vállalat ) 1961-ben alapították. 1991. december 31-i hatállyal a Vállalatot határozatlan idejű részvénytársasággá (a továbbiakban TVK Rt. vagy Társaság ) alakították. A TVK Rt. a Gazdasági Társaságok átalakulásáról szóló 1989. évi XIII. sz. törvény szerint az 1992. január 1-jén átalakult Vállalat jogutódja. 1995. december 31-én a Társaság 99,92 %-ban az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő Rt. (továbbiakban az ÁPV Rt. ) tulajdonában volt, a fennmaradó 0,08% helyi önkormányzatok tulajdonát képezte. 1996-ban a Társaságot privatizálták az ÁPV Rt. tulajdonában lévő részvények nyilvános értékesítésével külföldi és hazai intézményi és magánbefektetők részére. A privatizációt követően a Társaság részvényeit a Budapesti Értéktőzsde jegyzett kategóriájába, illetve a letétkezelő (Bank of New York) által kibocsátott letéti igazolásokat a Londoni Értéktőzsde hivatalos listájára felvették. 2001. december 31-én a részvények többsége belföldi és külföldi szakmai és intézményi befektetők tulajdonában volt (lásd a 18. pontot). A Társaság székhelye Tiszaújváros; tevékenysége vegyipari alapanyagok gyártása, beleértve etilén, propilén és azok polimerei gyártását és értékesítését a hazai és külföldi piacokon egyaránt. A Társaság képviseletére jogosult: Molnár József vezérigazgató, címe: Kazincbarcika, Akácfa u. 39. 2. Összefoglalás a Társaság pénzügyi, jövedelmi helyzetéről és likviditásáról A Társaság pénzügyi helyzetét és likviditását 2001. és 2002. december 31-én az alábbi mutatók jellemzik: 2001. 2002. Likviditási ráta = (forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek)* 3,77 2,51 Likviditási gyorsráta = (forgóeszközök készletek nélkül/rövid lejáratú kötelezettségek)* 3,25 2,07 Eladósodottsági mutató = ((kötelezettségek / összes forrás)x100) 24,85 21,87 Árbevétel-arányos nyereség = ((adózott eredmény / nettó árbevétel)x100) 8,33 2,82 Eszköz-arányos nyereség = ((adózott eredmény / összes eszköz)x100) 9,17 2,77 Vevők forgási sebessége =((vevőállomány ÁFA /árbevétel)x365)** 39,77 46,33 * Beleértve az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat is. ** Beleértve a kapcsolt és az egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásokkal szembeni követeléseket is.

Az alábbi táblázat mutatja a Társaság 2001. és 2002. évi cash-flow-ját: 2001. 2002. Adózás előtti eredmény 12.037 3.663 Korrekció a befektetett eszközök értékesítésének eredménye miatt -5.735 141 Elszámolt amortizáció 6.856 7.013 Elszámolt értékvesztések és visszaírás 3.359 265 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 1.719 1.835 Devizahitelek év végi átértékelési különbözete 0-506 Szállítók, vevők, egyéb tételek év végi átértékelése 0 283 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 5.735-141 23.971 12.553 Szállítói kötelezettségek változása -8.865 1.439 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek változása 5.721 2.035 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása -719 342 Passzív időbeli elhatárolások változása 1.556-1.099 Vevőkövetelés változása 90-1.377 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések változása 641-49 Változás az egyéb eszközök állományában 5.935 796 Fizetett adó 0-3 Fizetett osztalék 0 0 CASH-FLOW AZ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGBŐL 28.330 14.637 Tárgyi eszközök, immateriális javak beszerzése és beruházásokra adott előlegek -6.537-22.290 Tárgyi eszközök és immateriális javak eladása 241 91 Részesedések vásárlásából és eladásából származó cash-flow 10.161-477 Befektetett eszközök egyéb változása -6.164-10 CASH-FLOW A BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL -2.299-22.686 Részvénybevonás -396 0 Hitel és kölcsön felvétele 0 10.332 Hitel és kölcsön törlesztése, -visszafizetése -8.996-17.209 Tőke és eredménytartalék változása -2 0 CASH-FLOW A FINANSZÍROZÁSI TEVÉKENYSÉGBŐL -9.394-6.877 NETTÓ VÁLTOZÁS A PÉNZESZKÖZÖKBEN 16.637-14.926 PÉNZESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYA AZ ÉV ELEJÉN 2.833 19.470 PÉNZESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYA AZ ÉV VÉGÉN 19.470 4.544 2

3. Számviteli politika A számvitel alapja A Társaság könyveit és nyilvántartásait a módosításokkal (beleértve a 2002. évi XLII törvénymódosítást is) érvényes 2000. évi C. számviteli törvénynek (továbbiakban a Törvény ) és a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elveknek megfelelően vezeti. A Társaság számviteli politikájának összefoglalását, valamint az értékelés módját és az alkalmazott eljárásokat az alábbiakban ismertetjük. A mérlegkészítés napja A mérlegkészítés Társaság által választott napja 2001-re és 2002-re vonatkozóan a következő év január 15-e. Az üzleti év január 1-től december 31-ig tart. Eszközök értékelése Az eszközök besorolásának alapja, hogy az adott eszköz a vállalkozási tevékenységet tartósan 1 éven túl szolgálja-e vagy sem. A Társaság az eszközöket a könyv szerinti érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. Immateriális javak A szellemi termékek elsősorban szoftver beszerzésekből és fejlesztésekből állnak, és lineáris módszerrel három év alatt kerülnek leírásra. A licence díjak a technológiának megfelelő hasznos élettartam alapján kerülnek leírásra. Üzleti vagy cégértékként kerül kimutatásra cégvásárlás esetén a fizetett ellenérték és az egyes eszközök piaci értékének az átvállalt kötelezettségek értékével csökkentett értéke közötti pozitív különbözet, részesedés vásárlás esetén a részesedés beszerzési költsége és adott társaság saját tőke értéke közötti pozitív különbözet. A goodwill lineáris módszerrel és a hasznos élettartam alapján kerül leírásra. A hasznos élettartam a törvényi előírásokat figyelembe véve egyedileg kerül megállapításra, és 5-20 év lehet. A Társaság könyveiben szereplő goodwill hasznos élettartama az egyedi értékelés alapján számított megtérülési idő szerint 5 év. Tárgyi eszközök A Vállalat 1992. január 1-i részvénytársasággá történő átalakulásakor vagyonértékelő céggel elvégeztette a tárgyi eszközök értékelését. Az értékelés alapja az értékcsökkenéssel korrigált utánpótlási érték volt. A tárgyi eszközökben ezen időpont után bekövetkezett növekedéseket bekerülési értéken könyvelte a Társaság. A beruházások finanszírozására felvett hitelek kamatát és egyéb terhét a Társaság az adott hitellel finanszírozott eszközök bruttó értékében számolja el. A Társaság az értékcsökkenést a becsült hasznos élettartam alapján meghatározott kulcsokkal, valamint a maradványérték figyelembe vételével, lineáris módszerrel számítja. 3

Maradványérték meghatározása akkor történik, ha az eszköz hasznos élettartama jelentősen rövidebb az eszköz műszaki-gazdasági élettartamánál. Ebből a szempontból jelentősnek minősül, ha a hasznos élettartam nem éri el az eszköz műszaki-gazdasági élettartamának 75 %- át, és a hasznos élettartam végén várható realizálható maradványérték jelentős. Jelentős a maradványérték, ha a realizálható érték egyedi eszközönként, eszközcsoportonként eléri a bruttó érték 30%-át, de legalább 10 millió forintot. Az alábbi táblázat a becsült hasznos élettartamot mutatja be a főbb eszközcsoportoknál: Épületek és infrastruktúra Gépek és felszerelések Egyéb 10 50 év 7-15 év 3-15 év Befektetett pénzügyi eszközök A Társaság a befektetett pénzügyi eszközöket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. Készletek A Társaság a készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható piaci érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. A vásárolt készletek értékelése súlyozott átlagár módszerén alapszik. A saját előállítású készletek értéke megegyezik a kalkuláció szerinti előállítási költségen számított értékkel. A Társaság 2002. évben felülvizsgálta és minősítette a készletek állományát. A minősítés során azokat a készleteket, amelyek gyártása csak hosszú átfutási idő alatt végezhető el és hiánya a folyamatos működtetést veszélyezteti a stratégiai és biztonsági kategóriába sorolta. A Társaság ebbe a kategóriába sorolt készletek állományára nem képez értékvesztést. A Társaság az elavultnak minősített készleteket a megfelelő időszakban nettó realizálható értékre írja le. Devizában rögzített követelések illetve kötelezettségek A Társaság beszámolási pénzneme a magyar forint (Ft), amelyben a csatolt pénzügyi kimutatás készült. A devizában meglévő követelések, illetve kötelezettségek a mérleg fordulónapján érvényes MNB hivatalos devizaárfolyama alapján kerültek átszámításra Ft értékre, és ezen az értéken szerepelnek a kimutatásokban. Ha az összevont nem realizált árfolyam-különbözet árfolyamveszteség, akkor azt a pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai között kell az eredmény terhére elszámolni, kivéve a beruházáshoz kapcsolódó devizakötelezettség árfolyamveszteségét. Amennyiben az összevont nem realizált árfolyam-különbözet árfolyamnyereség, akkor azt a pénzügyi műveletek egyéb bevételei között kell az eredmény javára elszámolni. 4

Eredménykimutatás A Társaság az eredménykimutatást a Törvénynek megfelelően összköltség eljárással lépcsőzetes változatban ( A változat) készítette el. Az eredménykimutatás formátuma a korábbi években alkalmazott forgalmi költség eljáráshoz képest változott, amelynek oka a legnagyobb részvényes beszámolási rendszeréhez történő harmonizálás. A költségek forgalmi költség eljárás szerinti bontását a 27. pont mutatja be. Utólagos engedmények A szerződésen alapuló konkrét termékhez vagy szolgáltatáshoz csak közvetve kapcsolódó, nem számlázott utólag adott engedményeket a Társaság 2001-ben a pénzügyi teljesítéssel egyidejűleg az egyéb ráfordítások között számolta el és ezekre sem időbeli elhatárolást, sem céltartalékot nem képzett. 2002-ben a mérleg fordulónapja és mérlegkészítés napja között pénzügyileg realizált engedmények időbeli elhatárolásként kerültek elszámolásra. Cash-flow A pénzmozgással nem járó tranzakciók kiszűrésre kerültek a csatolt cash-flow kimutatásban. 5

4. Immateriális javak Az alábbi táblázat összegzi az immateriális javakban bekövetkezett változásokat a 2001. és 2002. üzleti évben: BRUTTÓ ÉRTÉK Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Összesen Nyitó egyenleg 2001. Január 1. 3.361 0 3.361 Beszerzések 293 0 293 Kivezetések -50 0-50 Záró egyenleg 2001. December 31. 3.604 0 3.604 Beszerzések 1.408 198 1.606 Kivezetések -47 0-47 Átsorolás a Tárgyi eszközök beruházásainak összegéből Záró egyenleg 2002. December 31. 7 0 7 4.972 198 5.170 A szellemi termékek 2001. évben 293 millió forint, 2002. évben 69 millió forint, az üzleti vagy cégérték 2002. évben 198 millió forint értékben került aktiválásra. 6

HALMOZOTT AMORTIZÁCIÓ Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Összesen Nyitó egyenleg 2001. Január 1. 829 0 829 Amortizáció, lineáris módszer 357 0 357 Kivezetések -35 0-35 Záró egyenleg 2001. December 31. 1.151 0 1.151 Amortizáció, lineáris módszer 378 26 404 Kivezetések -45 0-45 Záró egyenleg 2002. December 31. NETTÓ ÉRTÉK 2001. December 31. 1.484 26 1.510 2.453 0 2.453 NETTÓ ÉRTÉK 2002. December 31. 3.488 172 3.660 7

5. Tárgyi eszközök Az alábbi táblázat összegzi a tárgyi eszközökben bekövetkezett változásokat - a beruházásokra adott előlegek nélkül - a 2001. és 2002. üzleti évben: BRUTTÓ ÉRTÉK Ingatlanok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások Összesen Nyitó egyenleg 2001. január 1. 16.875 44.910 10.567 1.753 74.105 Beszerzések - - - 6.488 6.488 Tárgyi eszközök aktiválása 936 3.147 1.533-5.616 0 Egyéb növekedések Apportálás 48 80 9 0 137 0 0 24 0 24 Selejtezések, eladások, egyéb csökkenések -178-235 -877-355 -1.645 Záró egyenleg 2001. december 31. 17.681 47.902 11.256 2.270 79.109 Beszerzések - - - 18.174 18.174 Tárgyi eszközök aktiválása 751 3.241 899-4.891 0 Egyéb növekedések - - - - - Apportálás - - - - - Selejtezések, eladások, egyéb csökkenések -77-171 -434-17 -699 Átsorolás az Immateriális javak beruházásai közé 0 0 0-7 -7 Záró egyenleg 18.355 50.972 11.721 15.529 96.577 8

HALMOZOTT ÉRTÉK- CSÖKKENÉS Ingatlanok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások Összesen Nyitó egyenleg 2001. január 1. 3.013 15.493 4.708-23.214 Értékcsökkenési leírás lineáris módszer 632 4.269 1.598-6.499 Terven felüli értékcsökkenési leírás 154 22 38-214 Kivezetések -18-179 -680 - -877 Záró egyenleg 2001. december 31. 3.781 19.605 5.664-29.050 Értékcsökkenési leírás lineáris módszer 671 4.506 1.431-6.608 Terven felüli értékcsökkenési leírás 12 7 0-19 Kivezetések -19-131 -378 - -528 Záró egyenleg 2002. December 31. NETTÓ ÉRTÉK 2001. December 31. NETTÓ ÉRTÉK 2002. December 31. 4.445 23.987 6.717-35.149 13.900 28.297 5.592 2.270 50.059 13.910 26.985 5.004 15.529 61.428 2002. év folyamán aktivált tárgyi eszközök értékéből 2.111 millió forintot tesz ki a PP-IV intenzifikálás aktivált értéke. A 2002. december 31-i befejezetlen beruházás állományából 9.366 millió forint az Olefin-II, 3.723 millió forint a PE-IV, 801 millió forint a Kiszolgáló Létesítmények Projekt összege. 2002. december 31-én a Társaság tárgyi eszközeit nem terhelte zálogjog. A beruházásokra adott előlegek 2002. december 31-i állománya 2.376 millió forint, amelyből 1.082 millió forint a PE-IV, 915 millió forint az Olefin-II projekt kapcsán kifizetett összeg. 9

6. Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban A Társaság 2001. és 2002. december 31-én meglévő, a befektetett pénzügyi eszközök között kimutatott részesedések kiemelt adatait a következő táblázatokban foglaljuk össze: Név Székhely Tulajdoni hányad (%) Könyv szerinti érték Részesedésre jutó saját tőke 2002. 2001. 2002. 2002. Leányvállalatok: TVK-Ingatlankezelő Kft. Tiszaújváros 100,00 2.638 2.970 2.978 Inno-Comp Kft. Tiszaújváros 69,00 547 566 658 TVK-Automatika Kft. Tiszaújváros 51,00 178 178 210 TVK Frankfurt am 100,00 24 145 178 InterChemolGmbH. Main TVK UK Ltd. London 100,00 54 73 56 TVK Italia S.r.l. Milánó 100,00 25 24 60 TVK POLISEC Kft. Tiszaújváros 100,00 14 14 36 TVK Polska Sp. Z.o.o. Varsó 100,00 4 6 15 Chemopetrol Kft. Tiszaújváros 66,66 5 5 19 TVK Austria GmbH. Wiener Neustadt 51,00 5 5 40 TVK Gépszerelő Kft. Tiszaújváros 100,00 3 3 3 VA. Tiszachem Kft. Budapest 100,00 3 3 3 Flexofol Kft. Tiszaújváros 0,00 362 0 0 Közös vezetésű vállalatok: TVK-MOL-CHEM S.a.r.l. Párizs 50,00 8 9 18 Társult vállalkozások: VIBA-TVK Kft. Tiszaújváros 40,00 82 82 80 Tiszai Hulladékégető Tiszaújváros 49,96 12 8 8 Kft. TVK Erőmű Kft. Tiszaújváros 26,00 1 473 476 Tűzoltó és Műszaki Mentő Kft. Tiszaújváros 30,00 1 1 113 Összesen 3.966 4.565 4.951 A fentiekben bemutatott részesedések aktuális könyv szerinti értéke tartalmazza az adott részesedésre elszámolt megfelelő mértékű értékvesztést, valamint a devizás részesedések esetében az év végi értékelés összegét is. 10

Név Devizanem Saját tőke Jegyzett tőke Tartalékok Mérleg szerinti eredmény Leányvállalatok: TVK-Ingatlankezelő Kft. Millió Ft 2.978 2.970 0 8 Inno-Comp Kft. Millió Ft 953 822-22 153 TVK-Automatika Kft. Millió Ft 411 350 61 0 TVK Inter-Chemol GmbH. Ezer EURO 752 615 0 137 TVK UK Ltd. Ezer GBP 156 200-72 28 TVK Italia S.r.l. Ezer EURO 252 100 91 61 TVK POLISEC Kft. Millió Ft 36 14 15 7 TVK Polska Sp. Z.o.o. Ezer PZL 253 109 28 116 Chemopetrol Kft. Millió Ft 29 30-1 0 TVK Austria GmbH. Ezer EURO 330 36 1 293 TVK Gépszerelő Kft. Millió Ft 3 3 0 0 Tiszachem Kft. Millió Ft 3 3 3-3 Közös vezetésű vállalatok: TVK-MOL-CHEM S.a.r.l. Ezer EURO 149 76 69 4 Társult vállalkozások: VIBA-TVK Kft. Millió Ft 199 205-33 27 Tiszai Hulladékégető Kft. Millió Ft 16 25-6 -3 TVK Erőmű Kft. Millió Ft 1.829 1.818 0 11 Tűzoltó és Műszaki Mentő Kft. Millió Ft 378 3 375 0 11

Név Részesedés bruttó értéke Nyitó Elszámolt értékvesztés Nyitó Növekedés Csökkenés Növekedés Csökkenés Év végi Részesedés átértékelés nettó záró értéke Leányvállalatok: TVK-Ingatlankezelő Kft. 2.638 332 2.970 Inno-Comp Kft. 566 19 19 566 TVK-Automatika Kft. 178 178 TVK InterChemolGmbH. 24 74 47 145 TVK UK Ltd. 55 18 73 TVK Italia S.r.l. 25-1 24 TVK POLISEC Kft. 14 14 TVK Polska Sp. Z.o.o. 4 4-2 6 Chemopetrol Kft. 55 50 50 50 5 TVK Austria GmbH. 5 5 TVK Gépszerelő Kft. VA. 3 3 Tiszachem Kft. 3 3 Flexofol Kft. 2.312 2.312 1.950 30 1.980 0 Közös vezetésű vállalatok: TVK-MOL-CHEM S.a.r.l. 8 1 9 Társult vállalkozások: VIBA-TVK Kft. 82 82 Tiszai Hulladékégető Kft. 12 4 8 TVK Erőmű Kft. 1 472 473 Tűzoltó és Műszaki Mentő Kft. 1 1 Egyéb részesedések: Egyéb vállalkozások 1 1 0 Összesen 5.986 883 2.362 2.019 35 2.049 63 4.565 12

A következőkben ismertetjük a Társaság befektetéseit: Leányvállalatok A TVK Rt. 1998. májusában bizonyos ingatlanok hasznosítására megalapította a TVK- Ingatlankezelő Kft-t. A társaság törzstőkéje 2.638 millió forint, melyből 2.134 millió forint apport, 504 millió forint pedig készpénz formájában került átadásra. A társaság tevékenysége az ingatlanok kezelése, felújítása, valamint az ingatlanok hasznosítása bérbe adással vagy egyéb módon. 2002. júniusában beolvadt a társaságba a Flexofol Kft., valamint ez évtől a Kft. üzemelteti a TVK Rt. jóléti ingatlanjait is. A társaság saját tőkéje 2002. december 31-én 2.978 millió forint. A TVK Rt. 1998. decemberében a svájci székhelyű PCG Polyconsult A.G. céggel INNO- COMP Kft. néven 822 millió Ft-os törzstőkéjű vegyes vállalatot hozott létre.a társaság székhelye Tiszaújváros, profilja speciális thermoplasztikus kompaund termékek gyártása, értékesítése és fejlesztése. A TVK Rt. a 69 %-os részesedés megszerzését 266 millió forint apport és 300 millió forint készpénzben teljesítette. A társaság saját tőkéje 2002. december 31- én 953 millió forint. A TVK-Automatika Kft-t a TVK Rt. 74%-ban, az EL&ME Kft., és magánszemélyek 26%-ban alapították tiszaújvárosi székhellyel, 350 millió forint törzstőkével. A TVK Rt. 1997. decemberében az EL&ME Kft-nek eladott 45,5 millió forint, majd 1998-ban 35 millió forint névértékű üzletrészt. A TVK Rt. tulajdoni hányada 51%. A társaság tevékenységi körébe tartozik az irányítástechnikai tervek készítése, hírközlő és híradástechnikai eszközök javítása, műszeres szerelési munkák kivitelezése és irányítástechnikai berendezések üzemeltetése. A TVK Rt. és a Metallgesellschaft GmbH (49%-ban) hozta létre a TVK Inter-Chemol GmbHt 1.200.000 DEM törzstőkével. A társaság székhelye Frankfurt am Main-ban van. A társaság saját számlára vásárol polimer termékeket a TVK Rt.-től és értékesíti azokat Németországban. 2001. év végén a DEM, mint nemzeti valuta megszűnése következtében a társaság törzstőkéje 615.000 EUR lett. 2002. évben a TVK Rt. megvásárolta a kisebbségi tulajdonos részesedését, így tulajdoni aránya 100 %-ra nőtt. A társaság saját tőkéje 2002. december 31-én 752 ezer EURO. A TVK Rt. 1996-ban alapította a TVK UK Ltd-t londoni székhellyel, 200.000 GBP törzstőkével. A cég saját számlára vásárol polimereket a TVK Rt-től és értékesíti azokat az Egyesült Királyságban. A társaság saját tőkéje 2002. december 31-én 156 ezer GBP. A TVK Italia S.r.l. milánói székhelyű kereskedő cég, melyet a TVK Rt. és az olasz Cordusio SpA hozott létre 1994-ben. A cég saját számlára vásárol műanyag alapanyagokat a TVK Rt.-től és értékesíti azokat Olaszországban. A Társaság 1995-ben megvásárolta az olasz partnertől a TVK Italia-ban meglévő 40%-os részesedését és így tulajdonosi hányada 100%-ra nőtt. A TVK Italia 3,3 millió forintos törzstőkéjét 21,9 millió forinttal megemelte a társaság az eredmény- és tőketartalék terhére, így a befektetés értéke 2001. év végén 25,2 millió forint. A társaság saját tőkéje 2002. december 31-én 252 ezer EURO. A TVK Polisec Kft-t 1996-ban hozta létre a TVK Rt. és a TVK Gépgyár Kft. 1999-ben a TVK Rt. megvásárolta a másik tulajdonos üzletrészét, így a részesedés mértéke 100 %-ra változott. Tevékenységi köre: biztonsági szolgáltatás, őrzés-védés. 13

A TVK Polska Sp.Z.o.o. társaság 52,5%-os tulajdoni hányadát a TVK Rt. megvásárolta a BritChem Trading Ltd.-től 1998-ban. A társaság tevékenysége a TVK Rt. által előállított vegyipari alapanyagok, valamint műanyag késztermékek értékesítése a lengyel piacon. 2002. áprilisában a TVK Rt. megvásárolta a kisebbségi tulajdonostárs részesedését, így a TVK Rt. tulajdoni aránya 100 %-ra nőtt. A tranzakció kapcsán a TVK Rt. könyveiben 198 millió forint bruttó értékű goodwill került kimutatásra, amelynek az értékcsökkenés elszámolása utáni könyv szerinti értéke 2002. december 31-én - 172 millió forint. A Chemopetrol Kft-t a TVK Rt., az Ukrajna Állami Vagyonalapja és a Mol Invest Vagyonkezelő és Értékesítő Rt. hozta létre. 1999-ben a tulajdonosok a törzstőkét 3 millió Ft-ra, majd 105 millió Ft-ra emelték fel a törzstőkén felüli vagyon terhére. 2000-ben a tagok a jegyzett tőke 30 millió Ft-ra való leszállításáról határoztak, és a Társaság a Mol Invest Vagyonkezelő és Értékesítő Rt. tulajdonában lévő üzletrészt megvásárolta. Így a tulajdoni hányad 66,66 %-ra nőtt. Tevékenységi köre: vegyipari alapanyagok és termékek bel- és külkereskedelme. A társaság székhelye: Tiszaújváros. 1998. decemberében megalakult a Wiener Neustadt-i székhelyű TVK Austria GmbH. 500.000 ATS törzstőkével, 51%-os TVK Rt. tulajdoni hányaddal. A társaság feladata a TVK Rt. polimer termékeinek ausztriai értékesítése. Társtulajdonos az ITRACO GmbH. A társaság saját tőkéje 2002. december 31-én 330 ezer EURO. A TVK Gépszerelő Kft-t a TVK Rt. alapította tiszaújvárosi székhellyel. A TVK Rt. 2000-ben megvásárolta a kisebbségi tulajdonosok részesedését, így a részesedés értéke 300 millió Ft lett. 2001. január 1-jétől a Kft. dolgozói állományának nagy részét a TVK Rt. foglalkoztatja tovább. A társaság tevékenységi körébe tartozik a TVK Rt., illetve Magyarország egész területén üzemelő vezérgépek javítása, karbantartása. 2001-ben a TVK Rt. 3 millió forintra leszállította a társaság törzstőkéjét tőkekivonás útján. 2003-ban várhatóan befejeződik a társaság végelszámolása. A Tiszachem Rt-t 1990-ben hozta létre a TVK Rt., a Chemol Rt., a Mineralimpex és a HIB International Ltd. 100 millió forintos alaptőkével. 2000. január 1-jétől szünetelteti tevékenységét és az év folyamán Rt-ből Kft-vé alakult át, jelenlegi törzstőkéje 3 millió forint. A társaság 2003. január 1-jétől végelszámolás alatt áll. A Flexofol Termelő és Kereskedelmi Kft. 1999. augusztus 23-án alakult. A 2000. év folyamán a TVK Rt. 2.308 millió Ft értékben apportált eszközöket a társaságba. A Társaság 2000. április 1-jén kezdte meg tényleges termelő és kereskedelmi tevékenységét. A Társaság székhelye: Tiszaújváros. Tevékenységi köre: műanyag csomagolóeszközök gyártása; műanyag fólia gyártása; egyéb műanyag termékek gyártása; vegyi áru nagykereskedelem, valamint egyéb nagykereskedelem. A TVK Rt. 1.566 millió Ft értékvesztést számolt el 2000. év végén, továbbá 384 millió Ft-ot 2001. év végén, mikor a részesedés könyv szerinti értéke 361,5 millió Ft volt. A Flexofol Kft. termelő eszközei eladásra kerültek és a Kft. a tulajdonosi határozatnak megfelelően 2002. év folyamán beolvadt a Társaság 100 %-os tulajdonában lévő TVK- Ingatlankezelő Kft-be. 14

2002. év folyamán értékesített részesedések: A TVK Égetőmű Kft 1996-ban jött létre 423 millió forint törzstőkével, amelyet a tulajdonos 1997-ben 311 millió forinttal megemelt. Tevékenységi köre: kommunális, veszélyes és egyéb hulladékok kezelése. 1998-ban a TVK Égetőmű Kft. neve Ecomissió Kft-re változott. A TVK Rt. 2002. januárjában értékesítette részesedését. A TVK Rt. a korábbi Ellátási Üzemet, annak leválasztása révén önálló társasággá alakította (TVK HIX Kft.), mely kis- és nagykereskedelmi tevékenységet végez. Székhelye Tiszaújváros. A TVK Rt. 2001. év végén 24 millió forint értékvesztést számolt el, így a részesedés könyv szerinti értéke 86 millió forint volt. 2002. májusában a TVK Rt. értékesítette a részesedését. A TVK Remat Kft. a Társaság termelési tevékenysége során keletkező hulladékok, selejtanyagok újrahasznosításával foglalkozik. A TVK Rt. 1995. évi alapításkori betétje 15,5 millió forint volt, 1996-ban 25,4 millió forint összegben, 1998-ban 121 millió forint összegben, 1999-ben 345 millió forint összegben a TVK Remat Kft-nél tőkeemelést hajtott végre. A TVK Rt. részesedése a tőkeemelések után 98,71%-ra nőtt. A társaság székhelye Tiszaújváros. A TVK Rt. 427 millió Ft értékvesztést számolt el 2001. év végén a vevők által benyújtott legjobb kötelező érvényű ajánlat alapján. A TVK Rt. 2002. áprilisában értékesítette a részesedést. A TVK MED Egészségügyi Kft. a jogszabályokban előírt munkahely-egészségügyi szolgáltatások nyújtását végzi. A 18 millió Ft értékű törzstőke pénzbeni betétből és apportból állt. A TVK Rt. 2002. decemberében értékesítette a részesedését. A Társaság 1997. októberében megvásárolta a romániai Plastico S.A. 67%-os tulajdoni hányadát. 1998-ban a TVK Rt. tőkeemelést hajtott végre több részletben a leányvállalatnál, melynek teljes összege 373 millió forint volt. A Társaság további tulajdoni hányadot vásárolt az év folyamán, és részesedése így 91%-ra nőtt. A Plastico S.A. székhelye Sepsiszentgyörgy (Románia), tevékenységi köre műanyag feldolgozás és értékesítés. A TVK Rt. 572 millió Ft értékvesztést számolt el 2000. év végén a vevők által benyújtott legjobb kötelező érvényű ajánlat alapján, így a részesedés értéke 14 millió Ft lett, amely 2000-ben és 2001-ben egyaránt a rövid lejáratú értékpapírok között került kimutatásra. A TVK Rt. 2002. májusában értékesítette részesedését. A TVK Ecocenter Kft-t a TVK Rt., az Interservice Group Kft., a Zuter Kft. (40%-ban) és magánszemélyek alapították 10 millió forint törzstőkével. 1999. áprilisban a TVK Rt. a ZUTER Kft-től megvásárolta a társaságnak a TVK Ecocenter Kft-ben meglévő üzletrészét. Az üzletrész vételára 35 millió Ft volt és a vásárlást követően a TVK Rt. részesedése 91%-ra növekedett. A TVK Rt. 1999. júniusi igazgatósági határozat értelmében a társaságnál 540 millió Ft értékben törzstőke emelést hajtott végre. Ezzel a TVK Rt. részesedése 91%-ról 99,83 %-ra nőtt. A vállalkozás székhelye Tiszaújváros. Tevékenységi körébe tartozik a hulladékhasznosítás, hulladékok kezelése és ártalmatlanítása. 1999. év végén a TVK Rt. 150 millió Ft, 2000. év végén 67 millió Ft, 2001. év végén 363 millió Ft értékvesztést számolt el. 2002. júliusában a Társaság eladta részesedését. Közös vezetésű vállalkozás A TVK-MOL-CHEM S.a.r.l. kereskedelmi céget a TVK Rt. és a MOL-CHEM Kft. 50-50%-os részesedéssel alapította 1997-ben, 500.000 FRF törzstőkével. A vállalkozás székhelye Párizs. A társaság saját számlára vásárol vegyipari termékeket és értékesíti azokat Franciaországban. 15

Társult vállalkozások A VIBA-TVK Kft. a VIBA-Italy-vel közösen 1993-ban alapított vegyes vállalat, amely fekete mesterkeverék gyártásával foglalkozik, az alapanyagokat a TVK Rt. szállítja. Székhelye Tiszaújváros. A Tiszai Hulladékégető Kft. 1996. június 1.-jén alakult, melyet a TVK Rt. (49,96%) és a belga Lobbe N.V. (50,04%) alapított. A társaság jelenleg tevékenységet nem végez. A TVK Rt. 1999. augusztus 23-án megalapította a Borsod-Flex egyszemélyes kft-t, 2001-ben a Kft. neve TVK Erőmű Kft-re változott, valamint fő tevékenységi köre a villamosenergiatermelés és elosztás lett. Célja a TVK Rt. villamos és hőenergia szükségleteinek hosszú távú biztosítása. A Társaság 2001. októberében a Kft-ben lévő üzletrészének 74 %-át értékesítette az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Rt-nek. 2001. decemberében a tulajdonosi arányoknak megfelelően 100 millió Ft összegű törzstőke emelésre került sor, melynek cégbírósági bejegyzése 2002. februárjában történt meg. 2002-ben 1.715 millió forint összegű törzstőke emelésre került sor a tulajdonosi arányoknak megfelelően, melynek a cégbírósági bejegyzése 2002. júliusában megtörtént. Az erőmű kivitelezése 2002-ben megkezdődött, üzembe helyezése 2003. év végére várható. A Tűzoltó és Műszaki Mentő Kft-t 1995. évben alapította a Társaság és több, az ipartelepen telephellyel rendelkező társaság 1 millió forint törzstőkével. A Társaság 30 % törzsbetéti részaránnyal rendelkezik. 1998-ban a Gazdasági társaságokról szóló törvény változása miatt 3 millió forintra emelte meg a jegyzett tőkéjét a társaság az eredménytartalék terhére. A társaság tevékenységi körébe tartozik: tűzvédelem, műszaki mentés, műszaki vizsgálat. A kapcsolt vállalkozásokkal végrehajtott tranzakciókat a Társaság piaci árakon bonyolítja le más piaci szereplőkkel kötött üzletekhez hasonló árak mellett. A Társaság és a konszolidációba bevont leányvállalatok egymás közötti üzleti kapcsolatait a Társaság számviteli törvény alapján elkészített konszolidált éves beszámolója részletezi. 16

7. Tartósan adott kölcsönök 2001-ben és 2002-ben a Társaság tartósan adott kölcsönei az alábbiak szerint alakultak: Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 2001. 2002. TVK Ingatlankezelő Kft.-nek adott kölcsön* 295 125 Plastico S.a.-nak adott kölcsön** 992 0 Plastico S.a.-nak adott kölcsönre elszámolt értékvesztés összege -412 0 Összesen 875 125 Egyéb tartósan adott kölcsön 2001. 2002. Plastico S.A-nak adott kölcsön** 0 774 Plastico S.A-nak adott kölcsönre elszámolt értékvesztés összege 0-364 Lakásépítési kölcsön 94 94 Összesen 94 504 *A Flexofol Kft. 2002. évben beolvadt a TVK- Ingatlankezelő Kft.-be, ezért a 2001. december 31-én kimutatott kölcsön még a Flexofol Kft.-vel szembeni követelés volt. ** A TVK Rt. a Plastico S.A-ban lévő részesedését 2002. év folyamán értékesítette, ezért a Plastico S.A-val szembeni kölcsönkövetelés 2002. december 31-én az egyéb tartósan adott kölcsönök között került kimutatásra, oly módon, hogy a könyvekben szereplő 774 millió forint követelés tartalmaz 130 millió forint devizatételek év végi átértékelése során elszámolt árfolyamveszteséget. Továbbá a Plastico S.A-val szembeni kölcsön kapcsán került kimutatásra a váltókövetelések között 7 millió forint és arra jutó 4 millió forint értékvesztés, valamint az egyéb rövid lejáratú követelések között az egy éven belül esedékes törlesztő részként 81 millió forint és az arra jutó 44 millió forint értékvesztés. Az értékvesztés összegének megállapítása a kölcsönszerződésben szereplő ingatlan jelzálog szakértői becslésén alapul. (Lásd a 14.pontot.) 17

8. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 2001. és 2002. december 31-én a tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok állománya az alábbi: 2001. 2002. December 31. Lejárat 2013/C államkötvény * 208 208 2013. 12. 20. CIB Classic kötvény ** 0 275 2004. 05. 10. Összesen 208 483 *A 2013/C jelű államkötvények 2013. decemberében járnak le és változó kamatozásúak A TVK Rt. különböző céllal alapítványokat hozott létre és ezen államkötvények kamatát teljes egészében az alapítványok támogatására fordítja. A vezetőség lejáratig kívánja megtartani a kötvényeket. ** 2001. december 31-én a CIB Classic kötvény a rövid lejáratú értékpapírok között került kimutatásra. 9. Értékvesztések 2002. évben elszámolt értékvesztések alakulása mérlegsoronként: Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Részesedések 2.019 35 2.049 5 Tartósan adott kölcsönök 412-48 364 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Befektetett pénzügyi eszközök összesen Készletek 23 - - 23 2.454 35 2.097 392 122 249 0 371 Rövid lejáratú értékpapírok 1.128 0 1.128 0 Összesen 3.704 284 3.225 763 18

10. Készletek A Társaság készleteinek egyenlege 2001. és 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakult: 2001. 2002. Saját termelésű készletek 5.459 5.773 Vásárolt készletek 4.775 4.474 Készletekre adott előlegek 0 42 Összesen: 10.234 10.289 2001. december 31-én a Társaságnak 2.116 millió forint, 2002. december 31-én 2.248 millió forint értékű több, mint egy éven túl nem mozgó készlete volt, amely döntő részben tartalék alkatrészekből áll. 2001. év folyamán a Társaság leselejtezett 132 millió forint értékű készletet és további 149 millió forint értékben számolt el értékvesztést. 2002. évben a selejtezés összege 97 millió forint, az elszámolt értékvesztés összege 249 millió forint volt. A vezetőség szerint a fennmaradó lassan mozgó készletek a biztonságos termeléshez szükségesek, e készletek állománya folyamatos felülvizsgálat tárgyát képezi. 11. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 2001. és 2002. december 31-én a vevők összetétele az alábbi volt: 2001. 2002. Belföldi vevő 5.411 6.711 Külföldi vevő 5.208 5.074 Értékvesztés* -487-359 Összesen 10.132 11.426 *Az elszámolt értékvesztések 2001. évről 2002. évre bekövetkezett változásának oka, hogy a 360 napon túli kintlévőségek összege jelentősen csökkent a behajthatatlan követelések leírása miatt. 19

12. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben A 2001. és 2002. december 31-én fennálló követelések kapcsolt vállalkozással szemben összetétele az alábbi volt: 2001. 2002. Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni vevőkövetelés * 7.645 7.984 Tiszachem Kft-vel szembeni követelés 19 0 TVK-Gépszerelő Kft-vel szembeni követelés 38 0 TVK-Erőmű Kft-vel szembeni követelés 26 0 Értékvesztés -100-4 Összesen 7.628 7.980 * 2001. december 31-én 3.220 millió forint a TVK Italia S.r.l.-lel szembeni követelés, 862 millió forint a TVK MolChem S.a.r.l.-el szembeni követelés, 935 millió forint a TVK Inter- Chemol GmbH-val szembeni követelés, 701 millió forint az Inno-Comp Kft-vel szembeni követelés és 1.038 millió forint a MOL csoporttal szembeni követelés. 2002. december 31-én 2.842 millió forint a TVK Italia S.r.l.-lel, 1.104 millió forint a Inno- Comp Kft-vel, 884 millió forint a TVK UK Ltd-vel, 882 millió forint a TVK MolChem S.a.r.l.- el és 1.271 millió forint a MOL csoporttal szembeni követelés. A fenti kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követeléseken kívül 2001-ben a Plastico S.A.-nak 580 millió Ft, a Flexofolnak 295 millió Ft, 2002-ben a TVK Ingatlankezelő Kft-nek 125 millió Ft hosszú lejáratra adott kölcsöne került kimutatásra. (Lásd a 7. pontot) 13. Követelés egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben mérlegsor 2001. évben illetve 2002. évben csak a BorsodChem Rt-vel szembeni vevő követelést tartalmazza 1.418 millió forint illetve 1.167 millió forint értékben. 20

14. Egyéb követelések A 2001. és 2002. december 31-én fennálló egyéb követeléseket az alábbiakban foglaljuk össze: 2001. 2002. Visszaigényelhető ÁFA 1.462 2.697 Import ÁFA 191 409 Szolgáltatásokra adott előleg - 145 Önkormányzattal szembeni adókövetelés - 142 Plastico S.A-val szemben egy éven belül esedékes követelés* Plastico S.A-val szemben egy éven belül esedékes követelésre jutó értékvesztés - 81 - -44 Lakásépítési kölcsönök miatti követelés 66 60 Társasági adó 184 55 Sportpálya eladása - 52 Más vállalkozásoknak adott kölcsönök 5 Egyéb 17 23 - Összesen 1.925 3.620 *A Plastico S.A-val szembeni hosszú lejaratú kölcsönkövetelés hosszú lejáratú része és az arányos értékvesztés az egyéb tartósan adott kölcsönök között került kimutatásra (lásd a 7. pontot) 21

15. Rövid lejáratú értékpapírok Ezen a mérlegsoron a rövid lejáratú és az eladási szándékkal vásárolt kötvények és egyéb értékpapírok szerepelnek. 2001. december 31-én a rövid lejáratú értékpapírok állománya az alábbi volt: Megnevezés Összeg MNB kötvény 15.832 Diszkont kincstárjegyek 4.008 Államkötvények * 1.102 Értékesítendő leányvállalati részesedések 835 CIB Classic kötvény ** 275 Megváltott dolgozói részvény *** 44 Egyéb részvény 32 Összesen 22.128 * A Magyar Állam által garantált befektetések. ** 2002. december 31-én a hosszú lejáratú értékpapírok között került kimutatásra. *** 2001. december 31-én a Társaság 43.691 db megváltott dolgozói részvénnyel rendelkezett, amely a jegyzett tőke 0,2 %-át teszi ki. A részvények névértéken szerepelnek a pénzügyi kimutatásokban. 2002. december 31-én a rövid lejáratú értékpapírok állománya az alábbi volt: Megnevezés Összeg Diszkont kincstárjegyek 17.946 Államkötvények* 1.102 Megváltott dolgozói részvény ** 156 Egyéb részvény 16 Összesen 19.220 * A Magyar Állam által garantált befektetések ** 2002. december 31-én a Társaság 155.726 db megváltott dolgozói részvénnyel rendelkezett, amely a jegyzett tőke 0,6 %-át teszi ki. A részvények névértéken szerepelnek a pénzügyi kimutatásokban 22

16. Bankbetétek A Társaság bankbetéteinek egyenlege 2001. és 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakult: 2001. 2002. Lekötött betétek 17.838 1.866 Bankbetétek 1.630 2.676 Összesen 19.468 4.542 A rövid lejáratú értékpapírok és a bankbetétek összegében bekövetkezett jelentős csökkenésnek az oka egyrészt az 1998-ban felvett szindikált devizahitel egy részének előtörlesztése, másrészt a stratégiai projektekkel kapcsolatos kifizetések. 17. Aktív időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások 2001. december 31-én és 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: 2001. 2002. Járó kamat 353 365 Járó osztalék 88 80 Tárgyévet illető egyéb elhatárolt bevételek 131 7 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 572 452 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 75 77 Összesen 647 529 23

18. Saját tőke A saját tőke elemei 2001. és 2002. év folyamán az alábbiak szerint alakultak: Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Mérleg szerinti eredmény 2000. december 31. 25.062 4.624 50.665 362 811 2000. évi mérleg szerinti eredmény átvezetése 811-811 Dolgozói részvény bevonása -396 Előző évi eredménytartalék feloldása részvénybevonás miatt Eredménytartalék lekötése visszavásárolt dolgozói részvények miatt 362-362 -44 44 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény 12.037 Egyéb -2 2001. december 31. 24.666 4.624 51.792 44 12.037 2001. évi mérleg szerinti eredmény átvezetése Eredménytartalék lekötése visszavásárolt dolgozói részvények miatt Eredménytartalék lekötése fejlesztési tartalékra Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény 12.037-12.037-112 112-500 500 3.660 Egyéb -1 24.666 4.624 63.216 656 3.660 24

A jegyzett tőke 2001. december 31-én az alábbiak szerint alakult: Tulajdonos Részvények száma (ezer db) Névérték (forint/db) Összesen (millió forint) Tulajdoni hányad (%) Belföldi intézményi befektetők 14.705 1.010 14.852 60,21 Külföldi intézményi befektetők 7.984 1.010 8.064 32,69 Alkalmazottak 145 1.000 145 0,59 Belföldi magánbefektetők 59 1.010 60 0,24 TVK Rt. 44 1.000 44 0,18 Ismeretlen befektetők* 1.487 1.010 1.501 6,09 Összesen 24.424 24.666 100,00 * Az ismeretlen befektetők a részvénykönyvben nem regisztrált részvényeket jelentik 2001. december 31-én. 25

A jegyzett tőke 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakult: Tulajdonos Részvények száma (ezer db) Névérték (forint/db) Összesen (millió forint) Tulajdoni hányad (%) Belföldi intézményi befektetők Külföldi intézményi befektetők 14.225 1.010 14.367 58,25 6.352 1.010 6.416 26,01 TVK Rt. 156 1.000 156 0,63 Belföldi magánbefektetők 48 1.010 48 0,19 Alkalmazottak 33 1.000 33 0,13 Ismeretlen befektetők* 3.610 1.010 3.646 14,79 Összesen 24.424 24.666 100,0 * Az ismeretlen befektetők a részvénykönyvben nem regisztrált részvényeket jelentik 2002. december 31-én. A TVK Rt. 5 % feletti tulajdoni hányaddal rendelkező részvényesei 2001. december 31-én és 2002. december 31-én a Részvénykönyv alapján: Tulajdonos 2001. (%) 2002. (%) Magyar Olaj és Gázipari Rt. 33,03 34,48 CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltungs AG 15,99 15,99 BorsodChem Rt. 15,40 15,40 Matura Vermögensverwaltung GmbH 9,83 9,83 Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 8,02 8,02 26

2002. december 31-én a jegyzett tőke megoszlása részvényfajták szerint a következő: Részvény típusa Mennyisége (ezer db) Jegyzett tőke (millió Ft) Egyenlő és azonos jogokat megtestesítő törzsrészvények (névértékük egyenként: 1.010 Ft) 24.235 24.477 Törzsrészvényekkel azonos jogokat megtestesítő dolgozói részvények (névértékük egyenként: 1.000 Ft) 189 189 Összesen 24.424 24.666 A kibocsátott 606.472 db dolgozói részvényből a Társaság 1999. év folyamán 103.737 db-ot, 2000. év folyamán 279.432 db-ot, 2001.év folyamán 77.994 db-ot váltott meg névértéken, melyből 21.314 db 2000. év folyamán, valamint 396.158 db 2001. év folyamán bevonásra került, az Éves Közgyűlés határozata alapján. A Társaság 2000. december 31.-én 361.855 db, 2001. december 31.-én 43.691 db megváltott dolgozói részvényt tartott nyilván. 2002. év folyamán 112.032 db dolgozói részvényt váltott meg a Társaság névértéken. 2002.december 31-én a visszaváltott dolgozói részvények 155.723 db-ot tettek ki. 27

19. Céltartalékok A TVK Rt. várható kötelezettségekre képzett céltartalékainak összege 2001. és 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: Környezetvédelem** Szervezetkorszerűsítés Egyéb Összesen Nyitó egyenleg 2001. január 1. 1.562 0 92 1.654 Tárgyévben képzett céltartalék és az előző évi becslés felülvizsgálata 737 15 28 780 Céltartalék felhasználás -299 0-16 -315 Záró egyenleg 2001. december 31. 2.000 15 104 2.119 Tárgyévben képzett céltartalék és az előző évi becslés felülvizsgálata* 2.101 71 20 2.192 Céltartalék felhasználás* -314-15 -28-357 Záró egyenleg 2002. december 31 3.787 71 96 3.954 * Tárgyévben képzett céltartalékok az egyéb ráfordítások (lásd 34.pont), a tárgyévben felhasznált céltartalékok az egyéb bevételek (lásd 33. pont) között kerültek elszámolásra. ** Lásd a 38.4.pontot 28

20. Beruházási és fejlesztési hitelek A Társaság hosszú lejáratra kapott banki hitelei 2001. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: Bank és megnevezés Egyenleg Kamatláb Futamidő A Társaság hosszú lejáratra kapott banki hitelei 2002. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: Bank és megnevezés Egyenleg Kamatláb Futamidő Konzorcionális devizahitel (22,9 millió EURO)* 5.402 EURIBOR+0,275 % Konzorcionális devizahitel 16.499 EURIBOR +0,5% 1998.07.24.- (131 millió DEM) 2005.07.31. 16.499 2002.06.11.- 2015.09.30. Konzorcionális devizahitel 2.359 EURIBOR+0,75 (10 millió EURO)* % 2002.06.11.- 2009.03.10. 7.761 *A stratégiai projektek finanszírozására 2002. évben aláírásra kerültek a Deutsche Bank AG által vezetett banki konzorciummal összesen 280 millió EURO összegű szindikált hitelszerződések. Mindkét hitelszerződés változó kamatozású, a 130 millió EURO összegű hitelkeret 7 éves futamidejű és EURIBOR+0,75 % kamatozású, a 150 millió EURO összegű hitelkeret 13 éves futamidejű és EURIBOR+0,275 % kamatozású. Ez utóbbi hitelt német állami garancia mellett vette fel a Társaság és kizárólag a LINDE AG által épített új Olefingyár finanszírozására használható fel. A teljes hitelkeretekből év végéig 32,9 millió EURO került lehívásra. 29