PANNON-VÁLTÓ NyRt I. félévi gyorsjelentése

Átírás

1 PANNON-VÁLTÓ NyRt I. félévi gyorsjelentése

2 PANNON-VÁLTÓ Rt I. félévi gyorsjelentés Mérleg adatok június június 30. Változás (e Ft) (e Ft) /előző év=100%/ A. Befektetett eszközök ,03 I. IMMATERIÁLIS JAVAK ,00 1 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 3 Vagyoni értékű jogok 4 Szellemi termékek ,00 5 Üzlet, vagy cégérték 6 Immateriális javakra adott előlegek 7 Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK ,25 1 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok ,71 2 Műszaki berendezések, gépek járművek ,52 3 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek ,21 4 Tenyészállatok 5 Beruházások, felújítások ,00 6 Beruházásokra adott előlegek n.é. 7 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ,13 1 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban ,13 2 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3 Egyéb tartós részesedés 4 Tartósan adott kölcsön egyéb rész. visz. vállalkozásban 5 Egyéb tartósan adott kölcsön 6 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 7 Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítés B. Forgóeszközök ,33 I. KÉSZLETEK 0 71 n.é. 1 Anyagok 2 Befejezetlen termelés és félkész termékek 3 Növendék-, hízó- és egyéb állatok 4 Késztermékek 5 Áruk 0 71 n.é. 6 Készletekre adott előlegek II. KÖVETELÉSEK ,94 1 Követelések áruszállításból és szolg.-ból (vevők) ,63 2 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben ,49 3 Követelések egyéb rész. visz. vállalkozással szemben 4 Váltókövetelések 5 Egyéb követelések ,70 III. ÉRTÉKPAPIROK ,11 1 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2 Egyéb részesedés ,40 3 Saját részvények, saját üzletrészek 4 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ,59 IV. PÉNZESZKÖZÖK (38-39 sorok) ,80 1 Pénztár, csekkek ,57 2 Bankbetétek ,30 C. Aktív időbeli elhatárolások ,69 1 Bevételek aktív id. elhatárolások ,69 2 Költségek, ráfordítások aktív id. elhatárolások 3 Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,54

3 2006. június 30. (e Ft) június 30. (e Ft) Változás /előző év=100%/ D. Saját tőke ,36 I. JEGYZETT TŐKE ,00 Ebből: visszavásárolt tul. rész. névértéken II. JEGYZETT, DE BE NEM FIZETETT TOKE III. TÖKETARTALÉK ,00 IV. EREDMÉNYTARTALÉK ,55 V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY n.é. E. Céltartalékok 0 0 0,00 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 3. Egyéb céltartalék F. Kötelezettségek ,91 I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 0,00 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb rész. visz. Vállalkozással szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben I. HOSSZÚ LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK ,71 1 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2 Átváltoztatható kötvények 3 Tartozások kötvénykibocsátásból 4 Beruházási és fejlesztési hitelek ,00 5 Egyéb hosszúlejáratú hitelek 6 Tartós kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 7 Tartós kötelezettségek egyéb rész. visz. vállalkozással szemben n.é. 8 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek II. RÖVID LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK ,78 1 Rövid lejáratú kölcsönök Ebből: az átváltoztatható kötvények 2 Rövid lejáratú hitelek ,07 3 Vevőtől kapott előlegek 4 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból ,72 5 Váltótartozások 6 Rövid lejáratú kötelezettségek a kapcsolt vállalkozással szemben ,73 7 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész. vállalkozással szemben 8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,55 G. Passzív időbeli elhatárolások ,91 1 Bevételek passzív időbeli elhat. 2 Költségek, ráfordítások passzív id. elhatárolása ,91 3 Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN ( ) ,54

4 Eredmény kimutatás adatok június 30. (e Ft) június 30. (e Ft) Változás /előző év=100%/ 01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,57 02 Export értékesítés nettó árbevétele I Értékesítés nettó árbevétele (01+02) ,57 3 Saját termelésű készletek állományváltozása 4 Saját előállítású eszközök aktivált értéke II Aktivált saját teljesítmények értéke (03+/-04) 0 0 0,00 III Egyéb bevételek n.é. 05 Anyagköltség ,95 06 Igénybe vett szolgáltatások értéke ,10 07 Egyéb szolgáltatások ,47 08 Eladott áruk beszerzési értéke 09 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke ,00 IV Anyagjellegű ráfordítások ( ) ,64 10 Bérköltség ,34 11 Személyi jellegű egyéb kifizetések ,90 12 Bérjárulékok ,61 V Személyi jellegű ráfordítások ( ) ,95 VI Értékcsökkenési leírás ,67 VII Egyéb ráfordítások ,76 Ebből értékvesztés A ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII) ,70 13 Kapott (járó) osztalék és részesedés ,01 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott n.é. 14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ,00 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége n.é. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek ,00 Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott ,00 17 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei ,63 VIII Pénzügyi műveletek bevételei ( ) ,49 18 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 19 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások ,68 Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott n.é. 20 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai ,45 IX Pénzügyi műveletek ráfordításai ( ) ,93 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) n.é C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A+-B) n.é. X Rendkívüli bevételek ,00 XI Rendkívüli ráfordítások D RENDKIVÜLI EREDMÉNY (X-XI) ,00 E ADOZÁS ELÖTTI EREDMÉNY (+-C+-D) n.é. XII Adófizetési kötelezettség F ADOZOTT EREDMÉNY (+-E-XII) n.é. 22 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, rész.-re 23 Jóváhagyott osztalék és részesedés G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F+22-23) n.é.

5 Cash-Flow kimutatás I. A szokásos tevékenység pénzeszköz-változás Adózás előtti eredmény Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés 4. Céltartalékképzés és felhasználás különb. Bruttó Cash-Flow Befektetett eszközök ért. eredménye Szállítói kötelezettség változása Más Rövidlejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Vevőkövetelések változása Egyéb Forgóeszközök változása Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett adó 13. Fizetett osztalék, részesedés II. Befektetési tevékenység pénzeszköz változása Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása 671 Kapott 16. osztalék 211 III. Pénzügyi műveletek pénzeszköz változása Részvénykibocsátás bevétele 18. Kötvény (hit.v.m.é) kibocsátás bevétele 19. Hitel és kölcsön felvétele Hosszú lej.-ra ny. kölcs. bankb. törlesztése 21. Véglegesen kapott pénzeszköz 22. Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkelesz.) 23. Kötvény visszafizetés 24. Hiteltörlesztés, visszafizetés Hosszú lej.-ra ny. kölcs.és bankbetétek Véglegesen átadott pénzeszköz 27. Alap. szembeni, illetve egyéb h.lej. köt. v. IV. Pénzeszközök változása A pénzeszközök tényleges változása (A Forgóeszközök 39. sorának változása)

6 Felelősségvállaló nyilatkozat A PANNON-VÁLTÓ NyRt első félévi gyorsjelentése a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem tekinthetők auditált adatoknak. A Gyorsjelentés mindenben a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A társaságnak tudomása van azon körülményről, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért felelősséggel tartozik. Pannon-Váltó NyRt.

7 Összefoglaló I. félévi eseményekről PANNON-VÁLTÓ NyRt I. félévi tevékenységét a Társaság illetőleg leányvállalatai tulajdonában lévő ingatlaneszközök kezelése, valamint a meglévő ingatlanportfolió szerkezetének további ésszerűsítése, átalakítása jellemezte. Ezen fenti elképzeléseknek megfelelően I. félévében a Pannon-Váltó Nyrt. illetőleg érdekeltségei azon voltak, hogy a tervezett ingatlan értékesítéseket előkészítsék illetőleg lebonyolítsák illetőleg továbbfolytatták azon ingatlanok felkutatását, amelyről a Társaság úgy vélekedik, hogy értéknövekedésük az elkövetkezendő időben jelentősen meghaladja majd az átlagos piaci árnövekedést. Az ingatlanértékesítés keretében már korábban meghirdetésre került a Társaság tulajdonában lévő szilvásváradi Hegyi Camping, amelyet a Társaság 7 évvel korábban vásárolt. Ez az ingatlan a jelenlegi elképzelések szerint kevéssé illik a Társaság portfoliójába ezért az ingatlan eladásáról az év első felében a Társaság adásvételi szerződést írt alá egy fejlesztésben gondolkodó vállalkozással. A foglaló kifizetését követően azonban a Vevő a vételár további részleteit nem utalta át a Társaságnak, így bár a Társaság továbbra sem tett le eladási elképzeléséről - az értékesítés átmenetileg meghiúsult. Értékét tekintve ennél jóval jelentősebb esemény volt, hogy bár ez hivatalosan év II. félévét érinti majd a Társaság 100 %-os tulajdonában lévő MIF. Kft.-nek sikerült az elképzeléseknek megfelelően értékesítenie egy jelentős értéket képviselő budapesti ingatlant. A telek értékesítését az elmúlt 1-2 évben a területen tapasztalható a megnyíló fejlesztési lehetőségekkel magyarázható jelentős ingatlan áremelkedés valamint az indokolta, hogy a közeljövőben az egyéb befektetési lehetőségekhez képest már csak alacsonyabb értéknövekedés lenne realizálható az ingatlan megtartása esetén. Az értékesítés eredményeképpen a MIF Kft. a Társaság által közzétett rendkívüli tájékoztatásban jelzettek szerint 300 M. Ft. feletti eredményt realizált. A Társaság év I. félévében tovább folytatta azon ingatlanok felkutatását is, amelyekkel kapcsolatban úgy véli, hogy az átlagot meghaladó értéknövekedést biztosítanak az elkövetkezendő években. Ennek révén tett is ajánlatot ingatlan vásárlására illetve pályázott is meghirdetett ingatlanokra, ezekből azonban sajnos nem sikerült I. félévében egyetlen adásvételt sem realizálni. A Társaság korábbi tevékenységének jelentős részét jelentették az értékpapír és határidős piacon történő befektetések. Ezek szerepe az elmúlt időszakban jelentős mértékben visszaszorult így ma már elmondható, hogy a Társaság eredményét ezen befektetések csak minimális mértékben érintettik. Ez igaz volt I. félévére is, hiszen az alacsony likvid eszköz állomány miatt a Társaság jelentősebb eredményt e területen nem tudott felmutatni. A Társaság jövőre vonatkozó elképzelései Az elkövetkezendő időszakban a Társaság illetve érdekeltségei továbbra is azt tervezik, hogy a Budapesttől távolabb fekvő illetőleg a vélhetően alacsonyabb értéknövekedéssel bíró ingatlanjaikat értékesítik és az abból befolyó pénzeszközöket, valamint a rendelkezésre álló hitelkeretet is felhasználva újabb, értéknövekedésüket tekintve kedvezőbb adottságokkal rendelkező ingatlanokat vásárolnak a már korábban is jelzett Budapest környéki illetőleg más területeken. Ennek megfelelően a Társaság és érdekeltségei értékesíteni tervezik a MIF Kft. miskolci ingatlanjait, a szilvásváradi Hegyi Campinget és néhány egyéb kisebb ingatlant. Az újabb ingatlanok vásárlásánál továbbra is a várhatóan magasabb értéknövekedésű ingatlanokat keresi a Társaság és azok megvásárlásához saját likvid eszközei mellett ha az szükséges - a jelenleg rendelkezésére álló hitelkeretet is fel kívánja használni.

8 A Pannon-Váltó Nyrt. mérleg és eredmény kimutatásának bemutatása Eszközök Mérleg A Mérleg sorait vizsgálva, a Befektetett eszközök értékében jelentősebb változás nem volt tapasztalható. A Befektetett tárgyi eszközök értéke a korábbi időszakhoz képest összegében nem változott jelentősen igaz szerkezete módosult. Ennek magyarázata - a már korábban is jelzetteknek megfelelően hogy az Alfa Art Hotel felújításának befejeződött és a költségek aktiválására II. félévében sor került. A Befektetett pénzügyi eszközök értékének növekedése közel 10 %-os. A növekedést a már korábban is említettek szerint a M.I.F. Kft.-ben történő üzletrészvásárlás valamint a Pannon Alfa Kft.-ben történő üzletrészvásárlás magyarázza, amelynek nagyobb része szintén II. félévét érintette. A Forgóeszközök értéke az I. félévben közel 10 %-ot csökkent, amely elsősorban a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni hitelkövetelések növekedéséből illetőleg az egyéb követelések valamint a pénzeszközök jelentős csökkenéséből ered. A kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló követelés növekedését a Társaság által ingatlan vásárlásra és egyéb célok megvalósítására az érdekeltségeknek nyújtott újabb tagi hitelek nyújtása magyarázza. Ez összegében azonban alig 20 M. Ft-os hitelnövekedés, amely nem tekinthető jelentősnek. Az egyéb követelések majd 50 %-s csökkenése értékben szintén nem jelentős és elsősorban az alacsonyabb értékpapírpiaci aktivítással indokolható. A pénzeszközök jelentős csökkenése elsősorban a tavalyi, viszonyítási időszakban egyszeri mondható magas adatokra vezethető vissza. Az Értékpapírok alig 4 %-s növekedése sem mondható jelentősnek, ugyanakkor szerkezetében látható, hogy a tavalyi év azonos időszakához viszonyítva I. félévének végén magasabb volt a részvények és alacsonyabb a befektetési jegyek állománya. Az Aktív időbeli elhatárolások összegének növekedése a nyújtott hitelek utáni kamatkövetelést tartalmazza. Források A Forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a társaság Saját tőkéje a tavalyi I. félévhez képest alig változott, 8 M. Ft-tal nőtt. A Társaság Kötelezettségei az összehasonlító időszakhoz képest 22 %-kal növekedtek amellett, hogy Hosszúlejáratú kötelezettségei 85 %-kal csökkentek, míg a Rövid lejáratúak 247 %-kal növekedtek. Ennek magyarázata a hosszúlejáratú hitelek átsorolása a rövid lejáratú hitelek közé valamint a kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló kötelezettségek növekedése. Az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek döntő része a korábbi évek fel nem vett osztalékait továbbá részvénycseréhez kötődő kifizetéseket tartalmazza.

9 Eredmény kimutatás Az Eredménykimutatás sorait vizsgálva megállapítható, hogy tárgyidőszakban a Társaság Értékesítés nettó árbevétele jelentősen csökkent. Ez azonban elsősorban a tavalyi bázisév egy átszámlázás miatti - magas adataira vezethető vissza. Az Anyagjellegű ráfordítások melynek döntő része szolgáltatásokból áll a korábban említett átszámlázott tételek kiesésének megfelelő összeggel csökkent, ami az anyagjellegű ráfordítások 55 %-s csökkenését eredményezte. A Személyi jellegű ráfordítások az infláció szintjének megfelelő mértékben emelkedtek. A Társaság Üzemi eredménye - amely tevékenységéből eredően minden évben veszteséges - a korábbi időszakhoz képest a 6,7 %-kal csökkent. A Pénzügyi műveletek bevételei a korábbi időszakhoz képest 68 %-kal csökkentek. Ez elsősorban egy I. félévi üzletrész értékesítés miatt a tavalyi év I. félévének magasabb bázisadatai miatt következett be illetőleg amiatt, hogy a Társaság az említettek szerint kevéssé volt aktív a különböző tőzsdei befektetéséknél. A Pénzügyi műveletek ráfordításai közel 40 %-kal csökkentek, ami a magasabb kamatok miatti magasabb hitelkamat fizetés és az alacsonyabb tőzsdei aktivitás miatt 60 %-kal visszaeső egyéb ráfordítás csökkenése mellett valósult meg. Összességében a Pénzügyi műveletek eredményei a korábbi 50 M Ft eredményről 8 M. Ft veszteségbe csúszott át, aminek következményeként a Társaság a rendre negatív üzemi eredményét nem tudta I. félévében pozitív irányba fordítani. Így a Társaság Adózás előtti eredménye a korábbi év hasonló időszakával szemben 27 M. Ft. veszteséget mutat. Forduló napi események A korábban közzétett rendkívüli tájékoztatás szerint a M.I.F. Kft. által értékesített ingatlan adásvételi szerződése lezárult. Az ingatlan vételára a M.I.F. Kft. számlájára befolyt, míg az ingatlan a Vevő részére átadásra került. Egyéb adatok A Társaság átlagos alkalmazotti létszáma a félév végén 2 fő volt. A Társaság igazgatóságának és a felügyelő bizottságának összetételében változások nem következtek be. A Társaság ismeretei szerint a közvetlen tulajdonosi struktúra június 30-án az alábbi: Pannon Investor Zrt. 49,98 % Pannon Consulting Kft. 24,99 % Pannon Consultline Kft. 12,4 % Egyéb hazai befektetők 12,63 % A Pannon-Váltó Nyrt., mint kibocsátó, saját részvénnyel a tárgyidőszak során nem rendelkezett.

10 Az előző gyorsjelentés óta megjelent rendkívüli tájékoztatások Bejelentés időpontja: február 14. Tájékoztatás a 2006 évi gyorsjelentés megjelenéséről Bejelentés időpontja: március 6. Tájékoztatás a MIF Kft. feltételek teljesüléséhez kötött ingatlan értékesítéséről (A Társaság értékesítette egy nagy értékű telkét. Ennek az eredményre gyakorolt pozitív hatása a 300 M. Ft-ot meghaladja.) Bejelentés időpontja: március 28. Közgyűlési hirdetmény megjelentetése Bejelentés időpontja: április 12. A Pannon-Váltó Nyrt. mérlege főbb adatainak közzététele Bejelentés időpontja: május 2. A Pannon-Váltó Nyrt. közgyűlése által jóváhagyott mérleg közzététele (A társaság mérlegfőösszegét Eft összegben, adózás előtti eredményét E. Ft összegben fogadta el a közgyűlés. A társaság mérleg szerinti eredménye Ft, mely az eredménytartalékban kerül teljes összegben elhelyezésre.) Bejelentés időpontja: május 2. A Pannon-Váltó Nyrt. közgyűlési határozatai (Az éves beszámoló elfogadásán túl a közgyűlésen a Gazdasági Társaságokról szóló törvény előírásainak megfelelően megtörtént a Társaság alapszabályának módosítása. Ezen kívül Audit Bizottság került megválasztásra illetőleg döntés született a konszolidált mérleg elkészítéséről.) Bejelentés időpontja: május 2. Tájékoztatás a 2006 évi éves jelentés megtekinthetőségéről Bejelentés időpontja: május 21. Tájékoztatás ingatlan eladásról (A Társaság bejelentette, hogy a szilvásváradi Hegyi Camping -et értékesítette. Ennek közel 50 M. Ft. pozitív hatása lesz a Társaság eredményére.) Bejelentés időpontja: május 22. Tájékoztatás közzétételi hely megváltozásáról (A Társaság hirdetményeinek közzétételi helye a Társaság április 28.-i közgyűlését követően a Társaság honlapja. Bejelentés időpontja: június 4. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás hitelkeret növeléséről

11 (A hitelkeret szerződés módosítása a korábbi szerződés két pontját érinti, amely szerint a szerződés lejárata két évvel, augusztus 2.-ig meghosszabbodik és a korábbi hitelkeret 250 M. Ft-tal 550 M. Ft.-ra megemelésre került.) Bejelentés időpontja: július 20. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás alapszabály módosítás bejegyzéséről Bejelentés időpontja: július 31. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás ingatlan adásvételi szerződés felmondásáról (A Pannon-Váltó Nyrt. a május 21.-i napon a szilvásváradi Hegyi Camping eladásáról aláírt adásvételi szerződést - a Vevő fizetési kötelezettségének elmaradása okán - felmondta.) Bejelentés időpontja: augusztus 14. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás ingatlan értékesítés lezárásáról (A március 06.-án rendkívüli tájékoztatás keretében közzétett ingatlan adásvételi szerződés illetve az abban szereplő feltételek teljesülése.)

12 PANNON-VÁLTÓ NyRt I. félévi konszolidált mérleg és eredmény kimutatása

13 Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e A. Befektetett Eszközök / I. IMMATERIÁLIS JAVAK / Alapítás-átszerv. aktivált értéke / 2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke / 3. Vagyoni értékű jogok / Szellemi termékek / Üzleti vagy cégérték / 6. Immateriális javakra adott előlegek / 7. Immateriális javak értékhelyesbítése / II. TÁRGYI ESZKÖZÖK / Ing. és a kapcs. vagyoni é. jogok / Műszaki ber., gépek, járművek / Egyéb ber., felszerelések, járművek / Tenyészállatok / 5. Beruházások, felújítások / Beruházásokra adott előlegek / Tárgyi eszközök értékhelyesbítése / III. BEF. PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK / Tartós részesedés kapcs. váll.-ban / Tartósan adott kölcsön kapcs. váll.-ban / 3. Egyéb tartós részesedés / 4. Tartós kölcsön e. rész.-i v-.ban l. váll-.ban / 5. Egyéb tartósan adott kölcsön / 6. Tartós hitelviszonyt megt.-ő értékpapír / 7. Tőkekonszolidációs különbözet leányvállaltoikból / Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e B. Forgóeszközök / I. KÉSZLETEK / Anyagok / Bef.len termelés és félkész termékek / Növendék-, hízó- és egyéb állatok / 4. Késztermékek / 5. Áruk / Készletre adott előlegek / II. KÖVETELÉSEK / Követelések árusz.-ból és szolg.-ból / Köv.-ek kapcs. váll.-sal szemben / 3. Köv.-ek e. rész.-i v.--ban l. váll-sal szemben / 4. Egyéb követelések / Konsz-ból adódó áthúzódó TAO követelés / III. ÉRTÉKPAPÍROK / Részesedés kapcsolt vállalkozásban / 2. Egyéb részesedés / Saját részvények, saját üzletrészek / Forg.-i célú hv-t megt.-ő értékpapírok /

14 IV. PÉNZESZKÖZÖK / Pénztár, csekkek / Bankbetétek / C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK / Bevételek aktív időbeli elhatárolása / Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása / Halasztott ráfordítások / ESZKÖZÖK ÖSSZESEN /

15 Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e D. Saját tőke / I. Jegyzett tőke / a) visszavásárolt részesedés névértéken / II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke / III. Tőketartalék / IV. Eredménytartalék / V. Lekötött Tartalék / VI. Értékelési tartalék / VII. Mérleg szerinti eredmény / VIII. Leányvállalti saját tőke változás /(+/-) IX. Konszolidáció miatti változások (+/-) Adósságkonszolidálás különbözetéből Közbenső eredmény különbözetéből X. Külső tagok, más tulajdonosok részesedése E. Céltartalékok / 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre / 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre / 3. Egyéb céltartalék / Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e F. Kötelezettségek / I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK / 1. Hátras. köt.-k kapcs. váll.-sal szemben / 2. Hátras. köt.-k e. rész.-i v.-ban l. váll.-sal sz. / 3. Tőkekonszolidációs különbözet leányvállalatoktól / II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK / Hosszú lejáratra kapott kölcsönök / 2. Átváltoztatható kötvények / 3. Tartozások kötvénykibocsátásból / 4. Beruházási és fejlesztési hitelek / Egyéb hosszú lejáratú hitelek / 6. Tartós köt.-k kapcsolt váll.-sal szemben / 7. Tartós köt.-k e. rész.-i v-ban l. váll.-sal sz. / Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek / III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK / Rövid lejáratú kölcsönök / ebből: átváltoztatható kötvények / 2. Rövid lejáratú hitelek / Vevőtől kapott előlegek / Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) / Váltótartozások / 6. Rövid lej.-ú köt.-k kapcs. váll.-sal szemben / Rövid lej.-ú köt.-k e. rész.-i v.-ban lévő v.-sal sz. / 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek / G. PASSZÍV IDŐBELI ELH.-OK / Bevételek passzív időbeli elhatárolása /

16 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása / Halasztott bevételek / Források összesen /

17 Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele / Export értékesítés nettó árbevétele / I. Értékesítés nettó árbevétele / II. Saját előállítású eszk. akt. értéke / 03. Saját term.-ű készletek állományvált.-a / 04. Aktivált saját telj.-k értéke / III. Egyéb bevételek / ebből: visszaírt értékvesztés / 05. Anyagköltség / Igénybe vett szolgáltatások értéke / Egyéb szolgáltatások értéke / Eladott áruk beszerzési értéke / Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke / IV. Anyagjellegű ráfordítások / Bérköltség / Személyi jellegű egyéb kifizetések / Bérjárulékok / V. Személyi jellegű ráfordítások / VI. Értékcsökkenési leírás / VII. Egyéb ráfordítások / ebből: értékvesztés / A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye / Sorsz A tétel megnevezése / Denomination Előző év Módosítások Tárgyév # Prev. year Corrections Current year a b c d e 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés nem társult vállalkozástól / 13/A Kapott (járó) osztalék és részesedés társult vállalkozástól / 14. Részesedések értékesítésének árfoly.-e / ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott / 15. Bef. pü-i eszközök kamatai, árfolyamnyeresége / ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott / 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatj. bev.-k / ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott / 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei / VIII. Pénzügyi műveletek bevétele / Befektetett pénzügyi eszközök árf.v.-e / ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott / 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások / ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott / 20. Részesedések, értékp.-k, bankbetétek értékv.-e / 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai / IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai / B. Pénzügyi műveletek eredménye / C. Szokásos vállalkozási eredmény / X. Rendkívüli bevételek / XI. Rendkívüli ráfordítások / D. Rendkívüli eredmény /

18 E. Adózás előtti eredmény / XII. Adófizetési kötelezettség / XII/A Konszolidálásból adódó (számított) TAO különbözet (+/-) F. Adózott eredmény / Eredménytartalék ig.v-e osztalékra, rész.-re / 23. Fizetett (jóváh.-tt) osztalék és részesedés / G. Mérleg szerinti eredmény /

19 A Pannon-Váltó NyRt. konszolidált mérlegébe a következő társaságok kerültek bevonásra: Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad M. Ft. (%) Pannon Property Kft ,87 Pannon Consulting Kft ,90 Pannon Alfa Kft ,11 M.I.F. Kft ,0 Pannon Consultline Kft. 149,8 66,76 Mérleg Eszközök A Mérleg sorait vizsgálva, a Befektetett eszközök értéke meghaladja az 1,7 Mrd. Ft-ot. Ezen belül Befektetett tárgyi eszközök értéke 1,67 Mrd. Ft, amelyből 1,435 Mrd Ft. ingatlan befektetésekben található. Ez elsősorban három társaságnál található a Pannon-Váltó NyRt.-nél az anyacégnél valamint a Pannon Property Kft-nél és a Pannon Alfa Kft.-nél. A Forgóeszközök között a legnagyobb részt szintén ingatlanok, továbbértékesítés céljából vásárolt ingatlanok jelentik. Az itt szereplő 670 M. Ft-ot meghaladó érték két társaságnál a M.I.F. Kft-nél illetőleg a Pannon Alfa Kft.-nél fellelhető ingatlanokat tartalmaz. A Követelések között szereplő áruszállításból eredő követelések főként a Pannon Property Kft. által üzemeltetett Alfa Art Hotel működtetéséből erednek míg az egyéb követelések között szereplő 111 M. Ft. nagy része brókerekkel és a Hotel üzemeltetéséből eredő ügyfelekkel szembeni követeléseket tartalmaz. Az Értékpapírok döntően az anyacég, a Pannon-Váltó NyRt. értékpapír befektetéseit tartalmazzák, a konszolidációba bevont többi társaság kizárólag állampapírba vagy befektetési jegybe történő befektetései mellett. A Pénzeszközök viszonylag magasabb állománya a Pannon Property Kft.-hez kötődik és szintén az Alfa Art Hotel üzemeltetésével van összefüggésben. Források A Pannon-Váltó csoport Saját tőkéje I. félévének végén 2, 304 Mrd. Ft-ot tett ki. Ez a jegyzett tőkére vetítve 131,68 %-s saját tőke/jegyzett tőke arányt jelent. A csoport mérleg szerinti eredménye az anyacég 27 M. Ft-s vesztesége mellett 61 M. Ft-s veszteséget mutat. Ennek magyarázata, hogy a csoport vagyonának legnagyobb részét jelentő ingatlanok közül az I. félévben egyetlen ingatlan sem került eladásra, így a működési költségek mellett még nagy

20 költséget jelentő kamatfizetéseket - ingatlan értékesítéssel és pénzügyi eredménnyel - nem sikerült bevételi ágon ellensúlyozni. A Pannon-Váltó csoport Kötelezettségei I. félévében 755 M. Ft-ot tettek ki. Ennek legnagyobb részét712 M. Ft-ot a korábbi ingatlan vásárlásokhoz felvett banki hitelek jelentik. E hitelek döntően rövid lejáratú hitelek, amelyeknek közel fele a forduló napot követően már visszafizetésre került. Eredmény kimutatás Az Eredmény kimutatás sorait vizsgálva megállapítható, hogy tárgyidőszakban a Pannon-Váltó csoport Értékesítés nettó árbevétele megközelítette a 80 M. Ft.-ot. Ennek több mint 90 %-a a Pannon Property Kft.-nél jelentkezett az Alfa Art Hotel működtetéséhez kötődően. Ez természetesnek mondható, hiszen a konszolidációba bevont társaságok közül nem ingatlan értékesítéshez kötődő árbevétele döntően a Pannon Property Kft.-nek volt. Ugyanezen okkal magyarázható, hogy az Anyagjellegű ráfordítások között is melynek döntő része igénybe vett szolgáltatásokból áll majd 70 %-s a Pannon Property Kft. részedése. A Személyi jellegű ráfordítások közel 40 M. Ft-ot tettek ki az I. félévben. Ennek 80 %-a szintén a Pannon Property Kft.-nél az Alfa Art üzemeltetéséhez köthetően jelentkezik. A Pannon-Váltó csoport Üzemi eredménye a Pannon-Váltó Nyrt., azaz az anyacég 19 M. Ft-s vesztesége mellett 37 M. Ft. veszteség lett. Ezt a felvett hitelek miatti kamatfizetés tovább növelte így a csoport Adózás előtti eredménye 61 M. Ft. veszteséget mutatott I. félévének végén.

21 Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Nyrt. Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth üdülőpart 102. Ágazati ingatlanforgalmazás besorolás Beszámolási időszak I. félév Telefon Telefax cím Befektetői kapcsolattartó Szlávik László Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált - nem Konszolidált igen - Számviteli elvek Magyar igen IAS - Egyéb - Egyéb:.. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke M. Ft. Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány (%) Besoro lás 1 Pannon Property Kft ,87 99,87 L Pannon Consulting Kft ,90 49,01 L Pannon Alfa Kft ,11 47,11 L M.I.F. Kft ,0 100,0 L Pannon Consultline Kft. 149,8 66,76 20,0 L 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) (Amennyiben a tulajdoni hányad és a szavazatarányból nem egyértelmű a besorolás akkor a gyorsjelentésben kérjük indokolni.) PK3. Mérleg (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelő mérlegsémát jelenti. A mérlegkimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidőszak és bázis időszak adatai mellett, a két időszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidőszak és a bázis időszak dátumát is. PK4. Eredménykimutatás (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelő eredmény-kimutatás sémát jelenti. Az eredménykimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidőszak és bázis időszak adatai mellett, a két időszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidőszak és a bázis időszak dátumát is. PK5. Cash-flow kimutatás (Csak abban az esetben kell megadni, ha a kibocsátó az IAS, illetve US GAAP elvek szerint készíti el mérlegét és eredmény-kimutatását. Csak a tárgyidőszak adatait kell feltüntetni.) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidőszak dátumát is.

22 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek 1 Megnevezés Érték (Ft) A Pannon-Váltó Nyrt. kezesség Hitelkeret: 200 M. Ft. vállalása a Pannon Alfa Kft. hiteleire 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség stb.)

23 Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Nyrt. Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth üdülőpart 102. Ágazati ingatlanforgalmazás besorolás Beszámolási időszak: I. félév Telefon Telefax cím Befektetői kapcsolattartó Szlávik László A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Időszak elején (január 01-jén) Teljes alaptőke Bevezetett sorozat 1 Időszak végén Időszak elején (január 01- jén) Időszak végén % Db % Db % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 87, , Külföldi - - intézményi/társaság Belföldi magánszemély 12, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezető - - tisztségviselők Saját tulajdon - - Államháztartás részét - - képező tulajdonos 2 Nemzetközi Fejlesztési - - Intézmények 3 Egyéb - - Ö S S Z E S E N Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a BÉT-re, kérjük, minden sorozat esetén adják meg a tulajdonosi struktúrát. 2 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. 3 Pl.: EBRD, EIB, stb. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December db 0 db 0 db 0 db 0 db RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén)

24 Név Nemzetis Tevékenység Mennyiség Részesedés ég 4 5 (db) (%) 6 Megjegyzés 7 Pannon Investor Rt. B I ,98 Pannon Consulting B I ,99 Kft. Pannon Consultline Kft. B I ,4 4 Belföldi (B), Külföldi (K) 5 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 6 Két tizedes jegyre kerekítve kérjük megadni 7 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb.

25 Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Nyrt. Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth üdülőpart 102. Ágazati ingatlanforgalmazás besorolás Beszámolási időszak: I. félév Telefon Telefax cím Befektetői kapcsolattartó Szlávik László A Társaság szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte április 28. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Budapest Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje július 20. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma /94 A Társaság alaptőkéje a tárgyév zárásakor HUF A Társaság működésének időtartama 1 határozatlan A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve RÉGEL Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. A Társaság auditorának címe 6500 Baja, Deák F. u. 9. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tőkepiac A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) Megfelelő aláhúzandó 2 Kérjük a társaság tevékenységére legjellemzőbb tevékenységet szerepeltessék az első helyen. A tulajdonosi kör bemutatásához kérjük, a RS1, RS3, míg a saját részvények mennyiségének alakulásához a RS2 adatlapot szíveskedjenek használni. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Pannon-Váltó Nyrt. Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Csoport szinten Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnés e Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Scheuer Gyula Elnök IT Dr. Kreczné Dr. Makra Tag Ágnes

26 IT Szlávik László Tag IT Botos Balázs Tag FB Dr. Szoboszlai Attila Elnök FB Völgyi Tamás Tag FB Pap Géza Tag Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

27 Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Nyrt. Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth üdülőpart 102. Ágazati ingatlanforgalmazás besorolás Beszámolási időszak I. félév Telefon Telefax cím Befektetői kapcsolattartó Szlávik László Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Bejelentés időpontja: február 14. Tájékoztatás a 2006 évi gyorsjelentés megjelenéséről Bejelentés időpontja: március 6. Tájékoztatás a MIF Kft. feltételek teljesüléséhez kötött ingatlan értékesítéséről (A Társaság értékesítette egy nagy értékű telkét. Ennek az eredményre gyakorolt pozitív hatása a 300 M. Ft-ot meghaladja.) Bejelentés időpontja: március 28. Közgyűlési hirdetmény megjelentetése Bejelentés időpontja: április 12. A Pannon-Váltó Nyrt. mérlege főbb adatainak közzététele Bejelentés időpontja: május 2. A Pannon-Váltó Nyrt. közgyűlése által jóváhagyott mérleg közzététele (A társaság mérlegfőösszegét Eft összegben, adózás előtti eredményét E. Ft összegben fogadta el a közgyűlés. A társaság mérleg szerinti eredménye Ft, mely az eredménytartalékban kerül teljes összegben elhelyezésre.) Bejelentés időpontja: május 2. A Pannon-Váltó Nyrt. közgyűlési határozatai (Az éves beszámoló elfogadásán túl a közgyűlésen a Gazdasági Társaságokról szóló törvény előírásainak megfelelően megtörtént a Társaság alapszabályának módosítása. Ezen kívül Audit Bizottság került megválasztásra illetőleg döntés született a konszolidált mérleg elkészítéséről.)

28 Bejelentés időpontja: május 2. Tájékoztatás a 2006 évi éves jelentés megtekinthetőségéről Bejelentés időpontja: május 21. Tájékoztatás ingatlan eladásról (A Társaság bejelentette, hogy a szilvásváradi Hegyi Camping -et értékesítette. Ennek közel 50 M. Ft. pozitív hatása lesz a Társaság eredményére.) Bejelentés időpontja: május 22. Tájékoztatás közzétételi hely megváltozásáról (A Társaság hirdetményeinek közzétételi helye a Társaság április 28.-i közgyűlését követően a Társaság honlapja. Bejelentés időpontja: június 4. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás hitelkeret növeléséről (A hitelkeret szerződés módosítása a korábbi szerződés két pontját érinti, amely szerint a szerződés lejárata két évvel, augusztus 2.-ig meghosszabbodik és a korábbi hitelkeret 250 M. Ft-tal 550 M. Ft.-ra megemelésre került.) Bejelentés időpontja: július 20. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás alapszabály módosítás bejegyzéséről Bejelentés időpontja: július 31. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás ingatlan adásvételi szerződés felmondásáról (A Pannon-Váltó Nyrt. a május 21.-i napon a szilvásváradi Hegyi Camping eladásáról aláírt adásvételi szerződést - a Vevő fizetési kötelezettségének elmaradása okán - felmondta.) Bejelentés időpontja: augusztus 14. Megjelenés helye: Társaság honlapja Tájékoztatás ingatlan értékesítés lezárásáról (A március 06.-án rendkívüli tájékoztatás keretében közzétett ingatlan adásvételi szerződés illetve az abban szereplő feltételek teljesülése.) Budapest, augusztus 28. Pannon-Váltó Nyrt.