Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS 2004 Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.

2 VEZÉRIGAZGATÓ ÜZENETE Társaságunk a évben jelentősen növelte eredményét, miközben árbevételében jelentős változás nem történt. Társaságunk árbevétele a évi millió forintról millió forintra csökkent. Az árbevétel alakulására az általános gépgyártás árbevételének csökkenése, és a General Motors CVT program törlése volt kedvezőtlen hatással. Az autóipari részegységek értékesítéséből származó árbevétel a CVT program törlése mellett 230 millió forinttal, vagyis 1,5%-kal nőtt a évihez képest, ami jól mutatja erőfeszítéseink eredményeit, hogy az autóipar vezető beszállítójává váljunk. Az általános gépgyártás árbevétele 399 millió forinttal csökkent a évihez képest, ami 6,6%-os csökkenést jelent. A csökkenésben jelentős szerepet játszott az ATI projekt műszaki változás miatti csúszása, az anyagbeszerzési problémák és a kapacitásgondok mellett a belföldi csőtörő értékesítés jelentős visszaesése. A Társaság eredménye 541 millió forint, amely 81,9%-os növekedést jelent a évi 298 millió forintos eredményhez képest, ebben jelentős szerepet játszott a hiteleken elért árfolyamnyereség. Az értékesítés önköltsége az árbevétel 86,5%-áról az árbevétel 89,6%-ára nőtt. Ebben szerepet játszott a 2004-es évben történt alapanyagár emelkedések hatása, melyet csak részben és késleltetve lehetett továbbterhelni a vevők felé, valamint a CVT törlés következtében az év közben fellépő fix költségek és a munkaerőköltségek jelentős terheket róttak a Társaságra, melyet csak részben csökkentett a vevőtől kapott pénzügyi kompenzáció. Értékesítési, általános és adminisztrációs költségek az árbevétel százalékában a 2003-as évi szinten maradtak, gyakorlatilag nem változtak. A működési eredmény területén a 2003-as évihez képest jelentős csökkenés következett be, ebben szerepet játszott az értékesítési költségek növekedése mellett a forint árfolyam alakulása és az USA dollár árfolyamának alakulása is. A csökkenő ütemű autóipari beruházásokat meghaladó amortizáció következtében a befektetett eszközök értéke millió forinttal csökkent december 31.-hez képest. A Társaság készletállománya millió forintról 25,5%-kal emelkedett millió forintra. A növekedés jelentősebb része az általános gépgyártáshoz köthető, mely az áthúzódó értékesítés, az alapanyagár növekedés és a évre szóló megnövekedett rendelésállomány következménye. Társaságunk a 2004-es évben tovább folytatta termékszerkezetének fejlesztését, bővítését. Az autóipar területén a sikeres nagynyomású adagoló rendszer alkatrészek további bővülése következett be, mely a következő évekre is jelentős hatással bír. Ezen tevékenységhez bővítettük 5 700m 2 -rel a gyártócsarnokot és egy új 1 200m 2 kiszolgáló részleget építettünk. A termékszerkezet további részében jelentős változás nem következett be a már jelzett CVT megszűnésén kívül. Társaságunk a versenyképességének megőrzése, növelése érdekében megkezdte a 2004-es évben a lean manufacturing LPS rendszer bevezetését mindkét iparágban. A Társaság átlaglétszáma a 2003-as évi főről főre emelkedett 2004-ben. A december 31.-ével zárult évben a nehezebb gazdasági körülmények mellett folytattuk az irányú tevékenységünket, hogy a dolgozóink számára vonzó munkahelyet biztosítsunk, fokozzuk megelégedettségüket. A minőségbiztosítás és a környezetvédelem területén folytattuk erőfeszítéseinket, fejlesztettük képességeinket annak érdekében, hogy maradéktalanul teljesítsük vevőink elvárásait. Társaságunk a 2004-es évben a törvényi kötelezettségnek eleget téve sikeresen végrehajtotta a részvények dematerializációját. Társaságunk eddigi működése bizonyítja stratégiai céljaink sikerességét. A stratégiai céljaink változatlanok, értékesítési volumen növelése mindkét iparágban, az eredményesség fokozása, a termékfejlesztés hatékonyabbá tétele, az LPS rendszer alkalmazása, marketing tevékenységünk erősítése mindkét iparágban.

3 MENEDZSMENT FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZATA A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje felelős minden információ elkészítéséért, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak és a Magyar Számviteli Szabályoknak megfelelően is elkészültek. Emellett szükségszerűen tartalmaznak néhány olyan adatot, melyek a menedzsment legoptimálisabb becslésén alapulnak. Minden pénzügyi információ, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz, összhangban áll azokkal az adatokkal, melyeket a pénzügyi beszámolók tartalmaznak. A menedzsment egy belső számviteli ellenőrzési rendszert tart fenn, mely biztosítja, hogy a pénzügyi információk pontosak és megbízhatóak, továbbá a Társaság vagyonának kezelése megfelelő. A Társaság részvényesei által kinevezett külső könyvvizsgáló elkészítette jelentését, amely kiemeli vizsgálatuk szempontjait és a pénzügyi beszámolókról alkotott véleményüket. A Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság felelős azért, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a menedzsment teljesíti pénzügyi jelentési kötelezettségeit. A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje kijelenti, hogy jelen Éves Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír február 18. Ivanics János vezérigazgató Furár György pénzügyi igazgató FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG ÜZENETE A Linamar Hungary Rt. Felügyelő Bizottsága rendszeresen ülésezett 2004 év folyamán. Az első ülését február 3-án azzal a céllal tartotta, hogy elemezze és jóváhagyja a december 31-el zárt év pénzügyi eredményeit, és a gyorsjelentést. Az auditált Éves Beszámolóban szereplő december 31-el zárult év pénzügyi eredményei jóváhagyásra kerültek. A Felügyelő Bizottság úgyszintén áttekintette és jóváhagyta a Részvénytársaság vezetésének gyakorlatát, és stratégiai terveit annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a Menedzsment teljesíti minden szükséges jelentési kötelezettségét. A Felügyelő Bizottság megtárgyalta és jóváhagyta a Részvénytársaság pénzügyi beszámolóját a december 31-el záruló évre vonatkozóan. A Felügyelő Bizottság saját, és folyamatosan szerzett ismeretei, valamint a független könyvvizsgálói jelentésében foglaltak alapján úgy véli, hogy a gyorsjelentést és a pénzügyi beszámolót a törvényes előírásoknak és elveknek megfelelően állították össze, az a vonatkozó törvények szerint megbízható és valós képet ad a részvénytársaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről. A Linamar Hungary Rt évben ezer forintos árbevételt ért el, mely 0,8%-al kisebb, mint az előző évben. A Társaság nyeresége azonban 81,9%-al ezer forintra növekedett március 16. Keith Wettlaufer Dr. Bándy Rezső Csontos Sándor Elnök Tag Tag

4 A Linamar Hungary Rt. részvényesei részére FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Elvégeztük a Linamar Hungary Rt. (a Társaság) december 31-i pénzügyi kimutatásainak vizsgálatát. A pénzügyi kimutatások elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételes vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások értékelését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Véleményünk szerint a pénzügyi kimutatások minden lényeges tekintetben valós képet adnak a Linamar Hungary Rt december 31-i pénzügyi helyzetéről, eredményéről valamint cash flow-járól, és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok alapján kerültek összeállításra. Budapest, január 28. PricewaterhouseCoopers Kft.

5 LINAMAR HUNGARY RT és december 31-i mérlegek (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Notes ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Forgóeszközök Készletek Követelések Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Levonható általános forgalmi adó Egyéb forgóeszközök Pénzeszközök Eszközök összesen SAJÁT TŐKE Alaptőke Tőketartalék Eredmény tartalék KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú bankhitelek Halasztott állami támogatás Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú bankhitelek Hosszú lejáratú bankhitelek rövid lejáratú része Kötelezettségek Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Céltartalék Kötelezettségek összesen Források összesen A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 5

6 LINAMAR HUNGARY RT és december 31-i eredménykimutatás (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban, kivéve a részvényenkénti számokat) Notes Árbevétel 19, Értékesítés önköltsége Bruttó eredmény Értékesítési költségek Általános költségek Adminisztrációs költségek Egyéb ráfordítások - nettó Állami támogatás (21 750) (43 118) Működési tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek árfolyam (vesztesége) nyeresége ( ) Kamatköltségek ( ) ( ) Adózás előtti eredmény Társasági adó Adózott eredmény Részvényenkénti nyereség Alap 2.h) HUF 63 HUF 37 Higított 2.h) HUF 63 HUF 34 A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 6

7 LINAMAR HUNGARY RT és december 31-i kimutatás a tartalékok változásáról (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Jegyzett tőke Tőke tartalék Halmozott nyereség Tartalék összesen Egyenleg január 1-jén évi eredmény Egyenleg december 31-én Tőkenövekedés, évi eredmény Egyenleg december 31-én A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 7

8 LINAMAR HUNGARY RT és december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Adózott eredmény A tevékenység eredményéből származó Cash Flow levezetése: Értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés és visszaírás Céltartalék a garanciális és egyéb kötelezettségekre 9 (59 740) Befektetett eszközök értékesítésének (eredménye)/vesztesége (33 515) Működő tőke változás: Készlet növekedése 4 ( ) ( ) Követelés (növekedése)/csökkenése ( ) Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés (növekedése)/csökkenése 12 (8 885) Levonható általános forgalmi adó (növekedése)/csökkenése ( ) Egyéb forgóeszközök növekedése ( ) ( ) Kötelezettségek növekedése Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettség növekedése/(csökkenése) ( ) Működési tevékenységből származó cash-flow Beruházási tevékenységből származó cash flow TTárgyi eszköz beszerzés ( ) ( ) Tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevétel Beruházási tevékenységhez használt nettó pénzeszköz ( ) ( ) Pénzügyi tevékenységből származó cash flow Részvény kibocsátásból befolyó összeg Hosszú lejáratú kötelezettség törlesztése-gfc 8 (68 140) (68 140) Új hosszú lejáratú hitel felvételéből származó bevétel Új rövid lejáratú hitel felvételéből származó bevétel Rövid lejáratú hitelek törlesztése ( ) ( ) Hosszú lejáratú hitelek törlesztése 8 ( ) ( ) Pénzügyi tevékenységből származó/(-hez használt) cash flow ( ) Pénzeszközök növekedése Pénzeszközök, nyitóegyenleg az év elején Pénzeszközök, záró egyenleg az év végén A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 8

9 LINAMAR HUNGARY RT és december 31-i kiegészítő melléklet (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) 1. Általános háttér információ a) A Linamar Hungary Rt. ( a Társaság ) és tevékenysége A Társaság a Magyar Köztársaságban december 31-én alakult meg, székhelye Orosháza, Csorvási út 27. A Társaság precíziósan megmunkált alkatrészek gyártását és összeszerelését, értékesítését végzi az autóipar és egyéb iparágak számára, általános gépgyártással valamint mezőgazdasági betakarító berendezések gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. b) Az anyavállalat A Társaság a kanadai Linamar Corporation leányvállalata. A Linamar Corporation többségi részvénytulajdonosa maradt a Társaságnak azt követően is, hogy a részvényeket bevezették a Budapesti Értéktőzsdére. A Linamar Corporation a részvények több, mint 58%-át birtokolja. c) Az éves beszámoló elkészítésének alapja Az éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványokban foglaltaknak megfelelően készült. Az éves beszámoló összeállítása a bekerülési költség elve alapján történik. Az általános számviteli elvekkel összhangban álló éves beszámoló elkészítéséhez szükség van olyan becslések és feltételezések alkalmazására, amelyek befolyásolják a jelentésben szereplő eszközök és források összegét, a függő tételek fordulónapi bemutatását, valamint az árbevétel és a költségek időszaki összegeit. Bár az említett becslések a vezetőségnek a jelenlegi eseményekről és intézkedésekről rendelkezésre álló legpontosabb információin alapulnak, a tényleges eredmények eltérhetnek a becslésektől. d) Pénznem A beszámolóban foglalt adatok forintban, a Magyar Köztársaság pénznemében kerültek kifejezésre. e) Szegmensek Az üzleti szegmens a Társaság megkülönböztethető eleme, amely egy termék/termékcsoport előállításával foglalkozik, és amelynek kockázata és megtérülése eltérő a többi üzleti szegmensétől. A földrajzi szegmens a Társaság olyan megkülönböztethető eleme, mely egy adott gazdasági környezetben termékeket értékesít, melynek kockázata és megtérülése eltérő a többi földrajzi szegmensétől. 2. Számviteli politika a) Tárgyi eszközök és értékcsökkenés A tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva, kivéve a befejezetlen beruházásokat, amelyek a mérleg fordulónapi készültségi állapot szerinti bruttó értéket tükrözik, valamint földterületet, amely bekerülési értéken szerepel. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatti bekerülési értékük leírására szolgál. Amennyiben az első évben termelt mennyiség lényegesen kevesebb, mint a tervezett, akkor az adott évre vonatkozó értékcsökkenés a ténylegesen termelt mennyiséghez szükséges műszakszám, és nem a lineáris módszer alapján kerül elszámolásra. Ezáltal a gépekre elszámolt értékcsökkenés és a megtermelt árbevétel között az összemérés elve jobban érvényesül. Az éves beszámoló elkészítéséhez alkalmazott becsült hasznos eszköz-élettartamok az alábbiak: Épületek Gépek Szerszámok Egyéb eszközök év 7 év 7 év 2-5 év 9

10 Kiegészítő melléklet (folytatás) b) Pénzeszközök A pénzeszközök állománya pénztár, csekkek, valamint bankegyenlegekből áll. c) Követelések A követeléseket az eredeti számlaösszeg mértékében, az értékvesztésükre képzett céltartalékkal csökkentett összegben szerepelteti nyilvántartásaiban a Társaság. A követelések értékvesztésére akkor képeznek céltartalékot, ha nyilvánvaló bizonyíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság nem fogja tudni behajtani valamennyi tartozását az eredeti értékesítési feltételekben foglaltak szerint. A céltartalék összege a könyv szerinti érték és a behajtható összeg különbözete. d) Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a piaci érték alacsonyabbikán kerülnek kimutatásra. A piaci érték a nyersanyagok esetében a lecserélési érték, míg a befejezetlen termelés és késztermékek esetében a nettó realizálható érték. A költségek tartalmazzák a vásárolt anyagok költségét, bérköltséget, társadalombiztosítási járulékot, valamint a termeléshez közvetetten kapcsolódó általános üzemi költségek arányos részét. A Társaság a lassan mozgó készleteit rendszeresen áttekinti, és ennek megfelelően tartalékokat képez. e) Külföldi deviza A mérlegben, a külföldi devizában kifejezett pénzeszközök, kötelezettségek és követelések a mérleg fordulónapi árfolyamon vannak nyilvántartva. A külföldi devizabevételek- és költségek az adott tranzakció napján érvényes árfolyamon kerültek átváltásra. Valamennyi ezekből eredő árfolyamkülönbséget az eredmény kimutatás tartalmaz. f) Bevétel realizálása A termékek értékesítéséből származó bevételek a vevő felé történő kiszállításukkor realizálódnak. A szerszámokból származó bevételeket akkor ismerik el, amikor a szerszám ténylegesen elkészült és a vevő a termelési mintát elfogadja. Valamennyi felmerült ráfordítás és egyéb bevétel az összehasonlítás elvének alkalmazásával az adott időszakra vonatkozóan számolódik el. g) Kutatás és fejlesztés A kutatási, fejlesztési költségek felmerülésükkor számolódnak el költségként. h) Nettó részvényenkénti hozam (EPS) Az alap nettó részvényenkénti hozamot az év során forgalomban lévő részvények számának súlyozott havi átlaga alapján számolják ki. Ez 2004 évben , 2003-ban darabot jelentett. A hígított EPS december 31-én megegyezik az alap EPS-sel, mivel a Társaságnak nincs kintlévő részvényopciója. i) Hitelek A hiteleket a beérkezéskor, a felmerült ügyleti költségekkel csökkentve számolja el a Társaság. Ezt követően a hitelek elszámolása amortizált költségen történik az effektív hozammódszer alkalmazásával; az - ügyleti költséggel csökkentett - beérkezési és a törlesztési érték közti különbséget a hitelek futamideje alatt számolják el az eredménykimutatásban. Az eszközök tervezett használatának megfelelő állapotba hozataláig és helyszínre kerüléséig felmerülő hitelezési költségek aktiválásra kerülnek. 10

11 Kiegészítő melléklet (folytatás) j) Kormányzati támogatások A kormányzati támogatások elszámolása valós értéken történik azokban az esetekben, ahol ésszerű biztosíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság meg fogja kapni a támogatást és teljesíteni is tudja a meghatározott feltételeket. A költségekhez kapcsolódó kormányzati támogatásokat elhatárolják, majd az eredménykimutatásban annyi idő alatt számolják el, amely szükséges ahhoz, hogy összhangban álljanak az ellensúlyozandó költségekkel. Az ingatlanok, gépek és üzemi berendezések vásárlásával kapcsolatos kormányzati támogatásokat a hosszú lejáratú kötelezettségek tartalmazzák (a rövid lejáratú rész az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között) és az eredménykimutatásban lineáris módszerrel, a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt kerülnek jóváírásra. k) Kockázatkezelési irányelvek Kamatkockázat A Társaságnál a kamatozó források és eszközök miatt jelentkezik kamatkockázat. A kockázat kezelése természetes fedezeti ügyletekkel történik, amelyek az eszközök és források kamatlábának ellentételezéséből adódnak. Finanszírozási kockázat A meglévő és a jövőbeni tartozások finanszírozásával szemben támasztott követelményeknek úgy tesz eleget a Társaság, hogy kiemelkedő minőségű hitelezők révén gondoskodik a megfelelő finanszírozási keretek rendelkezésre állásáról. Hitelkockázat A pénzügyi eszközök birtoklása azzal a kockázattal jár, hogy a másik fél esetleg nem tudja majd teljesíteni a szerződéses feltételeket. Ezeknek a kockázatoknak a felügyelete az egyes felekhez kapcsolódó összes kockázat korlátozásával történik. A pénzügyi eszközök valós értéke Valós értéken azt az összeget értjük, amelyen egy pénzügyi eszköz beváltható egy jelenlegi ügylet során az erre hajlandó felek között, eltekintve kényszereladástól illetve felszámolástól, és amely a jegyzett piaci árral támasztható alá leginkább, amennyiben ilyen rendelkezésre áll. A pénzügyi eszközök becsült valós értékét a rendelkezésre álló piaci információk és a megfelelő értékelési módszerek alkalmazásával határozta meg a Társaság. Mindemellett a valós érték megállapításához alapvetően szükség van a piaci adatok értékelésére. Ennek megfelelően a beszámolóban szereplő becsült értékek nem feltétlenül tükrözik azokat az összegeket, amelyeket a Társaság egy jelenlegi átváltási ügylet során realizált volna. Az alábbi módszereket és feltételezéseket alkalmazta a Társaság, hogy megbecsülje azoknak a pénzügyi eszközöknek a valós értékét, amelyek esetében elvégezhető a valós érték becsléssel történő megállapítása: Monetáris eszközök Az év végi árfolyamon átváltott külföldi pénzértékre szóló egyenlegek valós értékét úgy veszik figyelembe, hogy azok megközelítik a könyv szerinti értéket. A beszerzési értéken szereplő egyes pénzügyi eszközök valós értékét, ideértve a pénzeszközöket is, úgy veszik figyelembe, hogy rövid lejáratú jellegüknél fogva azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A követelések és a behajthatatlanságból fakadó, kapcsolódó engedmények könyv szerinti értékét úgy tekintik, hogy azok megegyeznek a valós értékükkel. Monetáris források 11

12 Kiegészítő melléklet (folytatás) A monetáris források valós értékét úgy tekintik, hogy azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A kötelezettségek becsült értékét a valós értékkel egyezőnek tekintik. l) Céltartalékok Céltartalék elszámolására akkor kerül sor, amikor a Társaságnak jelenlegi jogi vagy feltételezhető kötelezettsége származik valamely múltbeli eseményből, valószínű, hogy források igénybevételére lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez és az összeg megbízható becsléssel megállapítható. Azokban az esetekben, ahol a Társaság a céltartalék megtérítésére számít, például biztosítási szerződés keretében, a térítést külön eszközönként számolják el, de csak akkor, amikor a visszafizetés gyakorlatilag már bizonyosnak tekinthető. A Társaság céltartalékot számol el a visszterhes szerződésekre, amikor a szerződésből származó, várt haszon nem éri el az adott szerződésben foglalt kötelezettségek teljesítéséből származó, elkerülhetetlen költségek mértékét. m) Összehasonlító adatok Azokban az esetekben, ahol erre szükség volt, az összehasonlító számadatokat módosította a Társaság, hogy azok összhangban álljanak a tárgyévi kimutatásban szereplő változásokkal. 12

13 Kiegészítő melléklet (folytatás) 3. Ingatlanok, gépek és berendezések Bruttó érték: Immateriális javak Telek, földterület és épületek Gépek Szerszám Gépjárművek Számítógépek Összesen január 1-i egyenleg Növekmény Csökkenés - - (55 744) (273) - - (56 017) dec. 31-i egyenleg Halmozott értékcsökkenés: január 1-i egyenleg Éves leírás Csökkenés - - (30 326) (232) - - (30 558) dec. 31-i egyenleg dec. 31-i nettó érték Bruttó érték: január 1-i egyenleg Növekmény Csökkenés (37 172) (2 098) ( ) ( ) - (3 270) ( ) dec. 31-i egyenleg Halmozott értékcsökkenés: január 1-i egyenleg Éves leírás Csökkenés (23 647) (557) (86 431) (73 772) - (2 815) ( ) Értékvesztés dec. 31-i egyenleg dec. 31-i nettó érték A gépek állománya a beruházási előleget is magába foglalja, mely 2004-ben eft-ot tesz ki (2003: eft). A telek, földterület és épületek oszlop 2004-ben eft, 2003-ban szintén eft földterülethez kapcsolódó összeget tartalmaz. 4. Készletek Anyagok Befejezetlen termelés Késztermékek A készletek 2004-ben eft, 2003-ban eft értékvesztéssel szerepelnek a mérlegben. 13

14 Kiegészítő melléklet (folytatás) 5. Követelések Vevők Értékvesztés vevői követelésekre ( ) (29 491) Pénzeszközök Bankok Készpénz Devizabetétek USD EURO GBP CAD Rövid lejáratú bankhitelek és folyószámla hitelek KHB Rt. rövid lejáratú hitel ( EURO) MKB Rt. folyószámla hitel (keret: eft) KHB Rt. folyószámla hitel (keret: EURO) KHB Rt. folyószámla hitel (keret: eft) MKB Rt. rövid lejáratú hitel (keret: EURO) Az Euro-s rövid lejáratú hitelek kamata 1 havi euribor, míg a forintos rövid lejáratú hiteleké 1 havi bubor. A Társaság rövid és folyószámla hiteleinek biztosítékaként árbevétel engedményezés szolgál. 14

15 Kiegészítő melléklet (folytatás) 8. Hosszú lejáratú bankhitelek KHB Bank Rt. beruházási hitel ( EURO) Törlesztése 2006 és 2007 évben esedékes KHB Bank Rt. hosszú lejáratú EURO hitel ( EURO). Visszafizetés határideje: MKB Bank forgóeszköz hitel II. ( EURO). Visszafizetés határideje: MFB kamatmentes állami támogatású hitel, e Ft-os negyedéves részletekben törlesztendő MKB Bank forgóeszköz hitel I. ( EURO) OTP Bank Rt. beruházási hitel (EURO ) Mínusz: rövid lejáratú rész (23 700) ( ) Az eurós hosszú lejáratú hitelek kamata 1 havi euribor és 3 havi EUR Libor közötti. A hosszú lejáratú hitelek eft-os változásának összetevői: Hitel felvétel - MKB Rt Hitel visszafizetés - MKB Rt. ( ) Hitel átértékelés - MKB Rt. (26 080) Hitel felvétel - KHB Rt Hitel felvétel - KHB Rt Hitel átértékelés - KHB Rt. (59 492) Hitel visszafizetés - OTP Rt. ( ) A Társaság 2005 évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekből kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A fenti hitelekből eredő törlesztési kötelezettségek az alábbiak (eft): Total Beruházási hitelek Hosszú lejáratú forgóeszköz hitel GFC hitelek Az MFB kamatmentes állami támogatású hitel biztosítékaként a megvásárolt gépek felett 200 millió forintos jelzálogjog szolgál. A hosszú lejáratú hitelek fedezete árbevétel engedményezés és a beruházási hitelekből megvásárolt gépek feletti jelzálogjog bejegyzés. A Társaság pénzügyi finanszírozása érdekében 2004 évben hosszú lejáratú hitel került felvételre gépbeszerzésekhez évben a gépek beszerzési árának részeként e Ft-ot kitevő kamat került könyvelésre. 15

16 Kiegészítő melléklet (folytatás) 9. Céltartalék Céltartalék garanciális kötelezettségekre Január Növekedés Felhasználás (98 777) (29 947) December Céltartalék adóval kapcsolatos kötelezettségekre Január Növekedés Felhasználás (7 300) - December Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Egyéb kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Rövid lejáratú halasztott állami támogatásból származó bevétel Alaptőke A társaság alaptőkéje darab, egyenként 100 Ft névértékű névre szóló törzsrészvényből áll. A Társaság alaptőkéjében év folyamán történt változás. A társaság részvényopciós programja keretében biztosított opciókból 2003 decemberében darab lehívásra került. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptőke zártkörű felemeléséről döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A február 19-i cégbírósági bejegyzést követően a Társaság alaptőkéje darab, egyenként 100 forintos névértékű részvénnyel emelkedett. A Társaság alaptőkéje így forintra változott. 12. Csoporton belüli egyenlegek A vállalatcsoporton belüli forgalom, a követelések és kötelezettségek és december 31-i egyenlegei az alábbiak voltak Anyavállalattal szembeni bevételek Egyéb csoporttagokkal szembeni bevételek Anyavállalattól beszerzés Egyéb csoporttagoktól beszerzés

17 Kiegészítő melléklet (folytatás) Egyéb csoporttagokkal szembeni követelés Anyavállalattal szembeni kötelezettség Egyéb csoporttagokkal szembeni kötelezettség A fentebb részletezett bevételek közül a termékeladásból származó árbevétel összegei és a fentebb részletezett beszerzések közül az anyagbeszerzések összegei az alábbiak: Termékeladás árbevétele Anyagbeszerzés Társasági adó A Társaság 2002 évtől kezdődően további 10 évre az között megvalósult beruházások alapján 100%- os társasági adókedvezményre jogosult. Magyarország május 1-i Európai Unióhoz való csatlakozásának bejelentését követően változások történtek a Linamar Hungary Rt. jelenlegi társasági adókedvezményét illetően. A korábbi évek során, egészen 2001-ig bezárólag a Linamar Hungary Rt. 10 milliárd Ft-ot meghaladó beruházásokat valósított meg, melyek a korábbi szabályozás alapján december 31-ig biztosították volna a társaság teljes társasági adókedvezményét. Az EU csatlakozással egyidejűleg az adókedvezmény konverziója valósult meg, melynek értelmében a Társaság az 1997 és 2005 között megvalósuló beruházásainak 75%-áig tud 100%-os adókedvezményt igénybe venni, de utoljára a évi adóalap után. A Társaságnak nincs társasági adófizetési kötelezettsége évre vonatkozóan. 14. Kötelezettség vállalások december 31-én a Társaságnak 87 millió forint kötelezettségvállalása áll fenn tárgyi eszközökre vonatkozó rendelések alapján (2003 évben 196 millió forint). A Társaság két egymást követő évben nem tudta teljesíteni a vállalt árbevételét két, a Gazdasági Minisztériummal kötött támogatási szerződésével kapcsolatban. A szerződések tartalmaznak egy olyan kitételt, miszerint a Gazdasági Minisztérium ebben az esetben jogosult a szerződés fenntartásának felülvizsgálatára, módosításának kezdeményezésére vagy a szerződéstől való elállásra. A szerződéstől való elállás nem történt meg, a Társaság lehetőséget kapott a szerződés módosításának kezdeményezésére, melynek alapján a módosítási kérelmek benyújtásra kerültek 2004 év novemberében és decemberében. A Társaság vezetése a körülmények mérlegelése után erre az esetre céltartalék képzését nem tartotta szükségesnek. 17

18 Kiegészítő melléklet (folytatás) 15. Bérköltség Munkabér Bérjárulékok Igazgatósági tagok tiszteletdíja Az átlagos létszám (a részmunkaidősöket, mint teljes munkaidősöket is beleértve) 2004-ben fő (2003: 1 608). A munkavállalói létszám december 31-én fő (2003: 1 701). A társaság az állami nyugdíj- és egészségbiztosítási alapba történő befizetési kötelezettségén kívül egyéb nyugdíjfizetési, illetve nyugdíjazás utáni járulékfizetési kötelezettséggel nem rendelkezik. 16. Értékesítési, általános és igazgatási költség Értékesítési költségek Deviza fuvar Utazási költségek Kereskedelmi költségek Bér, és járulékai Jutalék Általános költségek Anyavállalat, egyéb csoporttag által nyújtott szolgáltatások Telefon, fax Amortizáció Biztosítás Oktatási költség Karbantartás Közüzemi díjak Szállítási költség Külső szolgáltatás Egyéb Adminisztrációs költségek Bér, és járulékai Szakértői díjak Nyomtatvány, irodaszer Bankköltség Egyéb

19 Kiegészítő melléklet (folytatás) 17. Egyéb ráfordítások - nettó Törölt projekthez kapcsolódó kompenzációs bevétel csökkentve a közvetlenül kapcsolódó költségekkel ( ) - Árfolyamveszteség/(nyereség) (48 959) Készletleírás Helyi adó Értékvesztés vevői követelésekre Garanciális céltartalék (52 440) Tárgyi eszköz csökkenés vesztesége/(nyeresége) (33 515) Egyéb A törölt projekthez kapcsolódó 436 millió Ft nettó kompenzációs bevétel nem tartalmaz különféle kapcsolódó költségeket, melyeket az értékesítés önköltsége sor tartalmaz. A nettó kompenzáció tartalmaz 135 millió Ft allokált bevételt a Linamar Corporation-től a projekttel kapcsolatban. 18. Összköltség szerinti bontás Anyagjellegű ráfordítások Személyi jelleg Értékcsökkenés Export fuvar költsége Aktívált saját teljesítmények értéke ( ) ( ) Egyéb

20 Kiegészítő melléklet (folytatás) 19. Üzletági adatok A Társaság két különböző iparágban működik, általános gépgyártás és mezőgazdasági berendezések gyártása (főként részegységek betakarító berendezésekhez) és autóipari alkatrészek gyártása (beleértve a precíziós megmunkálási tevékenységet is) terén. A főbb számok ezekre az iparágakra vonatkozóan a következők: Autóalkatrészek és precíziós megmunkálás Mezőgazdasági berendezés és általános gépgyártás Összesen 2004 Összes bevétel Tevékenységközi árbevétel (52 850) (39 101) Értékesítés társaságon kívüli vevő felé Üzemi (üzleti) eredmény ( ) Azonosítható eszközök Beruházás Értékcsökkenés Összes bevétel Tevékenységközi árbevétel (41 817) (42 213) Értékesítés társaságon kívüli vevő felé Üzem (üzleti) eredmény Azonosítható eszközök Beruházás Értékcsökkenés A beruházások döntő része a 2004 és 2003 évben a Társaság magyarországi telephelyein történt, valamint az eszközök túlnyomó része Magyarországon található. 20

21 Kiegészítő melléklet (folytatás) 20. Árbevétel földrajzi megoszlása A társaság termékeinek elsődleges felvevőpiacai Észak-Amerika, Nyugat-Európa és Magyarország. Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiak szerint alakul: Export értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Európa -EU tagországok Észak-Amerika Egyéb export Európa - nem EU tagországok Összes autóipari részegység és precíziós megmunkálás export Mezőgazdasági és általános gépgyártás Európa -EU tagországok Észak-Amerika Európa - nem EU tagországok Egyéb export Összes mezőgazdasági és általános gépgyártás export Export összesen Belföldi értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Mezőgazdasági és általános gépgyártás Összes belföldi értékesítés Összes árbevétel Megjegyzés: Az összes árbevételen belül a szerszámértékesítés értéke 2004-ben eft, 2003-ban eft. 21

22 VEZETŐSÉGI ELEMZÉS ÉS MÁS SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓK A mérlegbeszámoló főbb változásainak magyarázata A csökkenő autóipari beruházások eredményeként a befektetett eszközök értéke millió forinttal csökkent december 31-hez képest. A követelésállomány millió forintra, 9,6%-al csökkent a tavalyi év hasonló időszakához képest. A követelésállomány csökkenése a hatékonyabb követelés behajtás következménye. A pénzeszközök szintje 20,5%-al, 841 millió forintról millió forintra emelkedett. A növekedés a december hónapban befolyt jelentős vevői kintlévőségnek köszönhető. A készletek szintje december 31-én 25,5%-al volt magasabb az egy évvel korábbi értékhez képest, millió forintról millió forintra növekedett. A 852 millió forintot kitevő emelkedés döntő része a mezőgazdasági és általános gépgyártó üzletághoz kapcsolódik, ahol a készletek az alapanyagár növekedése és a 2005 évre szóló megnövekedett rendelésállománynak köszönhetően növekedtek. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya a tavalyi év hasonló időszakához képest 65,4%-al, millió forintról millió forintra csökkent. A csökkenés egy pénzügyi döntéshez kapcsolódik, melynek következtében egy hosszú lejáratú kedvező kondíciójú forgóeszköz hitel került felvételre a második negyedévben, mely a rövid lejáratú hitelállomány csökkentésére lett felhasználva. A negyedik negyedévben lejárt forgóeszköz hitel egy hosszú lejáratú hitellel kiváltásra került 984 millió forint értékben, valamint a hatékonyabb behajtás következtében a december hónapban befolyt összegek a rövid lejáratú hitelek törlesztésére lettek fordítva. A hosszú lejáratú hitelek egy éven belüli esedékességét jelző sor az államilag támogatott kamatmentes hitelek 2005 évi törlesztő részleteit tartalmazza 23,7 millió forint értékben, amely nagy mértékű csökkenés a tavalyi évi millió forinthoz képest év folyamán hiteltörlesztések, valamint 984 millió forint értékben hitel prolongálás történt. A Társaság hosszú lejáratú hitelállománya 943 millió forintról millió forintra nőtt. A növekedés a második és a negyedik negyedévben hosszú távú forgóeszköz finanszírozásra felvett hitelek valamint beruházási hitel felvétele miatt következett be. A szállítói kötelezettségek állománya 21,5%-al, millió forintról millió forintra nőtt. A növekedés a szállítói fizetési határidők kitolásának, valamint a magasabb készletszintnek köszönhető. Az eredménykimutatás főbb változásainak magyarázata Értékesítés A LINAMAR HUNGARY RT. árbevétele 2004 évben 0,8%-al, millió forintra csökkent 2003 év millió forintjához képest. Az ágazatonkénti változások, melynek magyarázata az alábbiakban következik, az előzőleg bemutatott IFRS beszámoló kiegészítő mellékletének 20. pontjában kerültek bemutatásra. Az autóipari részegységek értékesítéséből származó árbevétel 230 millió forinttal, vagyis 1,5%-al nőtt 2003 évhez képest, míg a mezőgazdasági és általános gépgyártás árbevétele 399 millió forinttal, azaz 6,6%-al csökkent. Az árbevétel üzletági megoszlása a következő: 72,8% autóipar és 27,2% mezőgazdasági és általános gépgyártás. Az autóipari és precíziós megmunkálás export árbevétele millió forinttal, azaz 22,1%-al nőtt, főként a common rail rendszerekbe történő egyre nagyobb mértékű alkatrész beszállítás, az ipari generátorok piacán történő keresletnövekedés miatt növekedett beszállítás, valamint egy felfutóban lévő új sebességváltó alkatrész projekt megnövekedett értékesítésének következtében. A belföldi autóipari árbevétel millió forintban realizálódott, ez millió forintos visszaesés a tavalyi év értékesítéshez képest. A csökkenés fő oka az, hogy a már felfutóban lévő belföldi autóipari munkákból származó értékesítések nem tudták ellensúlyozni a CVT projekt teljes visszaeséséből adódó árbevétel kiesést. A belföldi értékesítés árbevétele a mezőgazdasági és általános gépgyártás területén 41,2%-al, 863 millió forintról 507 millió forintra csökkent a tavalyi év hasonló időszakához képest. A kereslet csökkenésében az EU csatlakozás miatt megváltozott állami támogatási rendszer mellett az erős forint miatti fokozódó importverseny is szerepet játszott. 22

23 Értékesítés önköltsége Az értékesítés önköltsége az árbevétel 86,5%-áról az árbevétel 89,6%-ára nőtt. Az önköltség emelkedésében két tényező játszott jelentős szerepet. Az első, hogy a mezőgazdasági és általános gépgyártás területén az alapanyagár (főként acélipari alapanyagok) növekedése az év elején többlet költségeket okozott. Az azóta is folyamatos áremelkedések hatásait a Társaság időben késleltetve és csak részben tudja vevőire áthárítani. Az alapanyagár növekedés negatív hatása az év közepétől kezdődően az autóipari ágazatot is érintette. A második a CVT rendelések hiánya mellett fellépő fix költségek hatása. Az árbevétel elmaradása mellett a kihasználatlan gépek amortizációja és a munkaerőköltségek jelentős terheket róttak a Társaságra, melyeket részben csökkentett a vevőtől kapott pénzügyi kompenzáció. Értékesítési, általános és adminisztrációs költségek 2004 évben az értékesítési, általános és igazgatási költség millió forint volt, az árbevétel 8,2%-a, viszonyítva 2003 évnek millió forintjához, ami az árbevétel 8,2%-át teszi ki. Az értékesítési, általános és adminisztrációs költségek a tavalyi év szintjén maradtak. Működési tevékenység eredménye A működési tevékenység eredménye a tavalyi, 861 millió forintos nyereségről 252 millió forintos nyereségre változott. A működési tevékenység eredménye az árbevétel százalékában 4,1%-ról 1,2%-ra csökkent. Legnagyobb hatást a működési tevékenység eredményére az önköltség növekedése gyakorolt a magasabb anyagköltség és a törölt CVT projekt költségei miatt. Árfolyam nyereség (veszteség) A Társaság 2004 évben 264 millió forint árfolyamnyereséget mutat ki 2003 év 297 millió forintos árfolyamveszteségével szemben. Az árfolyamnyereség főként a Társaság Euro hitelállományán keletkezett a forint erősödésének következtében. A hiteleken 2004 évben 340 millió forint árfolyamnyereség, míg 2003-ban 471 millió forint árfolyamveszteség keletkezett. Nettó eredmény A Társaság nettó nyeresége a december 31-el bezáruló évre 541 millió forint, azaz az árbevétel 2,6%-a, amely 81,9%-os növekedést jelent a december 31-el bezáruló év 298 millió forintos nyereséghez, azaz az értékesítés 1,4%-ához képest. A nettó eredményre a legnagyobb hatást az árfolyamnyereség gyakorolt. A pénzügyi helyzetben bekövetkezett főbb változások magyarázata 2004 évben a tárgyi eszköz beszerzés millió forintot tett ki. Az időszak folyamán millió forint került kifizetésre a tárgyi eszközök beszerzésével kapcsolatban. A beruházás elsősorban az autóipari és a precíziós megmunkálási ágazatot érintette. 23

24 Részvényinformációk A Társaságnak nincs és nem is volt tulajdonában saját részvénye. A Társaság, törvényi kötelezettségének eleget téve, elindította a részvények dematerializációjának folyamatát. A Linamar Hungary Rt. részvényeinek dematerializációjára december 1-i fordulónappal került sor. Az eljárás során 885 db részvény nem került benyújtásra. A be nem nyújtott részvények tulajdonosainak lehetőségük van a nyomdai úton előállított részvényeinek a Linamar Hungary Rt. részére történő átadására. A Társaság ez esetben jóváírja a tulajdonos részére a dematerializált részvényeket. Az Igazgatóság határozata alapján a dematerializáció céljából érvényesen be nem nyújtott részvények helyébe lépő dematerializált részvények értékesítése március 01. napjától kezdődhet és május 31-ig tart. Főbb események A PPM Divízió bővítése befejeződött, az négyzetméteres csarnok bővítés és az négyzetméteres irodaház ünnepélyes átadására január 29-én került sor. A Társaság március 26-án tartotta meg a rendes éves közgyűlését. A Társaság szeptember 17-én rendkívüli közgyűlést tartott, melynek témája a részvények dematerializációjához kapcsolódó alapszabály módosítás mellett új felügyelő bizottsági tag választása volt. Egyéb információk Szervezeti struktúra A Társaság szervezeti struktúrájában január 05-én az alábbi szervezeti változások történtek. Az Orosháza Automotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division (LPD) néven. Az Orosháza Agricultural Division és a Linamar Hungary Rt. Központi divíziójának szervezetei összeolvadnak OROS Division néven. Vezetőségi tagok George Sims úr, a felügyelő bizottság elnöke a felügyelő bizottsági tagságáról lemondott, helyette a szeptember 17-i rendkívüli közgyűlésen Keith Wettlaufer úr, a Linamar Corporation pénzügyi igazgatója került megválasztásra határozott időre, május 31-ig. A Társaság felső vezetése január 05-én az alábbi változások léptek hatályba. Az LPD gyárigazgatói beosztását betöltő Prozlik István úr igazgatói megbízatása visszavonásra került, és más munkakörben dolgozik tovább a Linamar Hungary Rt. szervezetében. Az LPD gyárigazgatói beosztását Fehér Gábor úr töltötte be. Az OROS Division gyárigazgatói beosztását betöltő Borsos István úr munkaviszonya január 31-el megszűnt. Részvényopciós program A Társaság részvényopciós programja keretében kibocsátott részvényopciók jelenleg nincsenek. 24

25 A TÁRSASÁG RÖVID TÖRTÉNETE 1948: Mezőgazdasági gépszerelő és javító tevékenység végzésére megalapítják az orosházi mezőgazdasági gépjavító telephelyet. 1972: A gépjavító tevékenység mellett a kukorica-csőtörő adapter gyártás beindulásának kezdete. 1985: Saját fejlesztésű csőtörő adapterek nyugat-európai piacra történő értékesítésének kezdete. 1989: Megkezdődik a kukorica betakarító adapter észak-amerikai exportja. A folyamatos fejlesztés eredményeként az adapter piacvezető termékké válik. 1990: Kombájn blokkok, ferdefelhordók és egyéb kombájn részegységek gyártásának kezdete. 1991: A Társaság részvénytársasággá alakul MEZŐGÉP RT. néven. 1992: A Linamar Corporation megvásárolja a MEZŐGÉP RT-t a magyarországi privatizációs program keretében. 1993: A General Motors angliai leányvállalatától megvásárolt vákuumszivattyú összeszerelő sor üzembe helyezésével megkezdődik az autóipari tevékenység. Új üzletágként autóipari összeszerelő tevékenység indul Orosházán az újonnan épült Linamar Products Division (LPD) üzemben. 1994: A MEZŐGÉP RT. megvásárolja a békéscsabai mezőgazdasági gépgyárat, ami silókukorica betakarító adapterek, mezőgazdasági kések, pengék és komplett kaszák gyártásával foglalkozik. 1995: Elkezdődik az autóipari alkatrészek házon belüli megmunkálása az összeszerelő sor részére. Az LPD Magyarországon elsőként megszerzi a Ford Q1 Preferred Quality Award minősítést. 1996: Elkezdődik az olajszivattyú ház alkatrészek megmunkálása. Elkezdődik a komplett gabonavágó asztalok gyártása. Befejeződik a napraforgó vágóasztalok fejlesztése. 1997: A MEZŐGÉP RT. részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktőzsde jegyzett B kategóriájába. 1998: A Társaság két új gyárral, az Orosháza Automotive Division-nal és a Precision Part Manufacturing Division-nal (PPM) bővül. Az Orosháza Automotive Division január 1.-én alakul meg, autóipari termékek forgácsolására és egyéb precíziós megmunkálásra szakosodik október 9-én a Társaság az angliai Newage International Ltd-vel kötött szerződésre alapozva Precision Part Manufacturing (PPM) néven egy új, m2 alapterületű divíziót hoz létre békéscsabai telephelyén. A Linamar Products Division februárjában megkapja a Quality System (QS-9000) minősítést. Szerződéskötés automata sebesség váltó alkatrészek gyártására GM CVT projekt. 1999: Elkészül az LPD üzemcsarnokának négyzetméteres bővítése. Az Orosháza Agricultural Division épület beruházásának befejezése lehetőséget teremt arra, hogy az addig kis üzemekben folyó termelés összevontan, egy négyzetméteres gyártócsarnokban folytatódjon. 2000: A Társaság két autóipari divíziója, a PPM és az Orosháza Automotive Division megszerzi a QS 9000-es minősítést. 2001: Háromévi fejlesztési és tesztelési munka után befejeződnek a GM CVT projekt indításának előkészületei. Bevezetésre kerül az ISO szerinti környezetirányítási rendszer. Befejeződik az a 10 milliárd forintos beruházás sorozat, melynek köszönhetően a MEZŐGÉP RT. újabb 10 évre adómentességet élvez. 2002: Két nagy autóipari projekt GM CVT alkatrészek és turbó feltöltő házak sorozatgyártása elindul. A Társaság két autóipari gyára megszerzi az ISO/TS minősítést. A Társaság költségracionalizálási szempontból összevonta, közös irányítás alá helyezte két mezőgépgyártó divízióját. A mezőgazdasági gépgyártó üzletág stratégiai célként határozza meg a sokkal szélesebb piacra történő építőipari gépek gyártását, hogy termék összetételének kibővítésével csökkentse a mezőgazdasági piac szezonális ingadozásaitól való függőségét. Ennek keretein belül indult el az emelőgép gyártás, valamint különböző építőipari és földmunkagépek részegységeinek gyártása a mezőgazdasági gépgyártó divízióban. 2003: A Társaság neve július 8.-án Mezőgép névről Linamar Hungary névre változott. A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében a PPM üzemcsarnokának bővítéséről döntött békéscsabai telephelyén. 2004: Az Orosháza Automotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division néven. A PPM Divízió bővítése befejeződött, az négyzetméteres csarnok bővítés és az négyzetméteres irodaház ünnepélyes átadására január 29-én került sor. A társaság legnagyobb projektje, a CVT projekt a vevő által törlésre került. December 1-i fordulónappal sor került a Társaság részvényeinek dematerializációjára. 25

26 A TÁRSASÁG JELENLEGI ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRÁJÁNAK BEMUTATÁSA A Társaság alaptőkéje darab, egyenként 100,- Ft-os névértékű névre szóló dematerializált törzsrészvényből áll. Az utolsó alaptőke emelés időpontja: február 19. A részvények sorszáma: Az adott értékpapírhoz kapcsolódó kondíciók: a részvények névre szóló, egyenlő és azonos tagsági jogokat megtestesítő törzsrészvények, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A részvényes jogait a Közgyűlésen személyesen vagy meghatalmazott képviselője útján gyakorolja. A részvények tulajdonjoga a vevőre forgatmányozással száll át. Az új részvénytulajdonos a részvényesi jogait a Társasággal szemben attól az időponttól kezdve gyakorolhatja, amikor az új tulajdonos neve, címe, részvényeinek száma és sorszáma, valamint a részvényszerzés időpontja a Társaság részvénykönyvébe megfelelően bevezetésre került. A Társaság részvényei szabadon átruházhatók. A Társaság részvényei a Budapesti Értéktőzsde jegyzett B kategóriájába május 5-én lettek bevezetve. Az áprilisi alaptőke emelés következtében db részvény szeptember 13-án a Budapesti Értéktőzsdére bevezetésre került. A Társaság részvényei április 2-től a Budapesti Értéktőzsde A kategóriájában szerepelnek. A februári alaptőke emelés következtében db részvény május 18-án a Budapesti Értéktőzsdére bevezetésre került. 26

27 KOCKÁZATI TÉNYEZŐK Működési kockázat Bizonyos ügyfelektől való függőség A Társaság precíziósan forgácsolt alkatrészeket szállít a legnagyobb autóipari és egyéb ipari vállalatok több divíziója és beszállítója részére. Ennek eredményeként a Társaság általában rendelkezik néhány ügyféllel, amelynek a bevételekből vagy a vevőállományból való részesedése adott esetben a 10%-ot meghaladja. Az értékesítési ciklus a legtöbb tranzakció esetében meghaladja az egy évet. Ezen jelentős ügyfelekkel az autóiparban előre nem látható események miatti kapcsolat megszakadás vagy bármely tőlük származó bevétel csökkenés jelentős negatív hatást gyakorolhat a Társaság üzletmenetére, pénzügyi állapotára vagy működési eredményeire. Továbbá, noha ezen ügyfelek számára meglehetősen hosszú időbe telne alternatív beszállító felkutatása és felszerszámozása, ha egy vagy több jelentős vevő törölné, késleltetné vagy számottevően csökkentené rendelésállományát a jövőben, ez a működési eredményre negatívan hatna. Alapanyag beszerzési források és azok rendelkezésre állása A precíziós megmunkáláshoz használt elsődleges alapanyagokat, vas- és alumínium öntvényeket, kovácsdarabokat elsősorban európai szállítóktól szerezzük be. A Társaság nem függ egyetlen beszállítójától sem. A Társaság folyamatosan végzi a megfelelő, alacsonyabb költségű öntvény beszerzési források felkutatását. Az alapanyag ellátás tényezői, úgymint az alapanyagok földrajzi elhelyezkedése, árak, minőség, szállítási határidők, szállítási és raktározási költségek hatással vannak a Linamar Hungary alapanyag beszerzési döntéseire. Amikor az alkalmas és lehetséges, a Társaság hosszabb távú szerződéseket köthet az alapanyag beszállítókkal annak érdekében, hogy kedvező feltételekkel biztosítsa bizonyos alapanyagok folyamatos beszerezhetőségét. Abban az esetben, ha jelentős, előre nem látott keresletnövekedés lép fel a cég termékei és ezzel együtt az alapanyagok beszerzése iránt, előfordulhat, hogy egy meghatározott ideig a Társaság nem tud bizonyos termékeiből a vevői igényeket kielégítő mennyiséget gyártani. Technológiai változás és termék indítások Az autóipari és nem autóipari precíziós forgácsolási ipar technológiai változásokkal, új termék bevezetésekkel és változó ipari szabványokkal és elvárásokkal szembesülhet. Ennek megfelelően, a Társaság úgy véli, hogy jövőbeli sikere azon múlik, hogy képes-e új programokat indítani, valamint versenyképes áron és kellő időben tudja meglévő és új termékeit fejleszteni. Ha a társaság nem képes technológiai vagy más okok miatt termékeit javítani, új termékeket kifejleszteni vagy új terméket időben indítani a változó piaci körülmények között vagy a vevői elvárásokra reagálva, annak jelentős negatív hatása lehet a Társaság működési eredményére. A termékek fejlesztése és gyártása, a Társaság versenyképességének megőrzése azon a képességen is múlik, hogy hogyan tudja megszerezni és megtartani azt a kompetens értékesítési személyzetet, menedzsmentet és termékfejlesztő csapatot, amely biztosítja a Társaság számára a technológiai változások gyors adaptációját. Mindazonáltal nincs biztosíték arra, hogy mások által kifejlesztett termékek és technológiák miatt a Társaság termékei nem válnak elavulttá és versenyképesek maradnak. Pénzügyi és tőke menedzselési kockázat Tőke és likviditási kockázat A Társaság növekedésébe bevonható pénzügyi források mértéke egyrészt a cég méretének, másrészt kölcsön felvételi és részvény kibocsátási hajlandóságának függvénye. Miután a Linamar Hungary pénzügyi politikája konzervatív és mérete nem éri el néhány versenytársáét, a Társaság néhány fő versenytársánál kisebb mértékű pénzügyi erőforrásokkal rendelkezik. Amennyiben a cég túllépi növekedési előrejelzéseit, további kölcsönökre vagy tőkebevonásra lehet szüksége. Nincs biztosíték arra, hogy a Társaság a jövőben is képes lesz a sikeres piaci szerepléséhez szükséges további kedvező kondíciójú pénzügyi forrásokra szert tenni. A finanszírozás sikertelensége azt eredményezheti, hogy bizonyos termék gyártásának vagy fejlesztésének stratégiai tervei késnek vagy le kell mondani azokat, vagy a Társaság nem tud a vállalt, esedékes kötelezettségeinek eleget tenni, amely jelentős negatív hatással lehet a Társaság üzletmenetére és pénzügyi helyzetére. A cég jelenlegi hitelei megkövetnek bizonyos pénzügyi vállalásoknak való megfelelést. Nincs biztosíték arra, hogy a cég 27

28 képes lesz folytatni az ezen pénzügyi vállalásoknak való megfelelőségét, vagy, tekintettel az előre nem látható eseményekre, megfelelően kezelje hiteleit. Deviza kockázat A Linamar Hungary alapanyag- és bizonyos termelő-berendezés beszerzésének külföldi devizában történő pénzforgalma természetesen fedezett, amikor a termékértékesítési szerződések ugyanabban a devizában annak megkötve. A deviza kockázatnak való kitettség csökkentése érdekében a Linamar Hungary fedezeti eszközöket alkalmaz főként határidős és nullköltségű opciós szerződések formájában. A fedezeti szerződések a devizanemenként tervezett működési cash-f low-n alapulnak. A Társaság határidős devizaügyleteket köt annak érdekében, hogy kezelni tudja a deviza árfolyam változások kockázatát főként a működésből befolyó USD, Euró, GBP összegek tekintetében. A Társaság a fedezeti ügyletek szintjének meghatározásához a tervezett devizanemenkénti cash-flow-ját használja. A Társaság deviza fedezeti tevékenysége arra irányul, hogy minimalizálja a devizaárfolyam mozgások hatásait az üzleti döntésekre és az ebből következő, jövőbeni pénzügyi eredmények bizonytalanságára vonatkozólag. A Társaságnak nem tart és nem bocsát ki kereskedelmi és spekulációs célú derivatív pénzügyi instrumentumokat, valamint megfelelő kontrollokat tart fenn ezek felismerésére használatuk elkerülésére. Hitelezési kockázat A Társaság követelés állományának túlnyomó részét az autóipari, mezőgazdasági gépgyártó és más ipari szektorok nagy vevői adják, és ezek a követelések kockázata az ipari átlagnak megfelelő. A Társaság december 31-i követelés állományából a három legnagyobb vevő részesedése 9,2%, 8,9% és 6,3 % ( %, 8,7% és 8.0%). Kamat kockázat A december 31-én fennálló hosszú illetve rövid lejáratú hitelállomány kamat rátájának 1%-os változása a nettó eredmény megközelítőleg 29 millió forintos ( millió forint) illetve 13 millió forintos ( millió forint) növekedését vagy csökkenését okozza. Egyéb kockázati tényezők Miközben a Társaság főbb mezőgazdasági terméke vezető szerepet tölt be Európában, a Társaság mezőgazdasági tevékenysége változatlanul fokozódó versenynek van kitéve a többi mezőgazdasági berendezéseket és alkatrészeket gyártó vállalattal szemben. A Társaság mezőgazdasági divíziója a kombájngyárral is versenyre kényszerül. Az agrár piacok tartós recessziója negatív irányban befolyásolhatja a mezőgazdasági divízió eredményeit. Az áron, a minőségen, a szolgáltatáson és a szállításon alapuló verseny a Linamar Hungary Rt. tevékenységének mind az autóipari, mind a mezőgazdasági gépgyártó területén felerősödhet. Habár a Társaság úgy véli, hogy minden üzletágban versenyképes, nem adható arra biztosíték, hogy a jövőben is az marad. Munkaerő A Társaság jelenleg szakmailag felkészült, tapasztalt, jól képzett munkaerőt alkalmaz, mely maximálisan megfelel a Társaság jelenlegi működési követelményeinek. Ahogy a Társaság tovább növekszik és fejlődik, növekvő igény merül fel szakemberekre erős műszaki háttérrel (pl. mérnökök), hogy biztosítsuk működésünk sikerét a jövőben. Ha a szakemberek alkalmazására irányuló igény nem lenne teljesíthető a jövőben, az kedvezőtlenül érintené a Társaság működésének eredményeit. 28

29 INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL A BUDAPESTI ÉRTÉKTŐZSDE BEVEZETÉSI ÉS FORGALOMBANTARTÁSI SZABÁLYZATÁBAN ELŐÍRTAK SZERINT TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Békés Megyei Bíróság mint Cégbíróság Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma Cg /139 A Kibocsátó alaptőkéje az üzleti év zárásakor Ft A Kibocsátó működésének időtartama határozatlan A Kibocsátó üzleti éve A Kibocsátó auditorának neve PricewaterhouseCoopers Kft. A Kibocsátó auditorának címe 1077 Budapest, Wesselényi u. 16 A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye Magyar Tőkepiac A Kibocsátó tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) közúti gépjármű, gépjárműmotor alkatrészeinek gyártása egyéb mezőgazdasági gépgyártása RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Időszak elején Időszak végén (január 01-én) % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 6, , Külföldi intézményi/társaság 87, , Belföldi magánszemély 1, , Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők 3, , Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Ö S S Z E S E N 100, , Megjegyzések 1. A Linamar Hungary RT. összes részvénye be van vezetve a Budapesti Értéktőzsdére. 2. A tulajdoni arány és szavazati arány megegyező, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. 29

30 RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember December Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen RS3/1. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra vonatkozóan Név Nemzetiség 1 Tevékenység 2 Mennyiség (db) Részesedés (%) Megjegyzés Linamar Corporation K T ,63 szakmai befektető A részesedés és a szavazati arány megegyező, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A Linamar Corporation székhelye a Kanadai, Ontario államban lévő Guelph városában van, itt található a vállalat gyártókapacitásának nagy része is. A Linamar Corporation precíziós megmunkálású alkatrészek, szerelvények és öntvények globális gyártója, elsősorban a gépjárműipar számára. 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) RS3/2. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a teljes alaptőkére vonatkozóan A tőzsdére bevezetett részvénysorozat megegyezik a teljes alaptőkével, az adatok az RS3/1 adatlapon találhatók. 30

31 RS4. A Kibocsátó értékpapír struktúrája A Kibocsátó jegyzett tőkéje Az értékpapír előállítási módja Az Értékpapír Típusa Részvényfajta Névértéke Tőzsdei értékpapír (igen/nem) Ft Dematerializált Törzsrészvény Névre szóló 100 Ft Igen A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén) 1997 Sorozat és sorszáma Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Egyenlő és azonos tagsági jogokat megtestesítő törzsrészvény, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) Ft TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége /megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Frank J. Hasenfratz elnök IT Linda Hasenfratz igazgató IT Antalpéter Tibor független igazgató IT Havasi Márton igazgató IT Havasi Csaba igazgató IT Ivanics János vezérigazgató, igazgatóság tagja FB Keith Wettlaufer FB elnök FB Dr. Bándy Rezső tag FB Csontos Sándor tag SP Furár György pénzügyi igazgató Határozatlan SP Laskai Zoltán humánpolitikai igazgató Határozatlan - Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 31

32 AZ IGAZGATÓSÁG, FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG ÉS A MENEDZSMENT TAGJAINAK SZAKMAI PÁLYAFUTÁSÁRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK FRANK J. HASENFRATZ igazgatóság elnöke Hasenfratz urat februárjában választották meg az Igazgatóság elnökének, miután óta a Felügyelő Bizottság tagja volt. Magyarországról vándorolt ki Kanadába, ahol 1966-ban alapította a Linamar-t, melynek Igazgatóságának elnöke. LINDA HASENFRATZ igazgatósági tag Linda Hasenfratz augusztus 12.-én lett a Linamar Corporation CEO-ja áprilisa óta a Linamar Corporation Elnöke szeptembere és 1999 szeptembere között a Társaság COO-ja is. Ms. Hasenfratz 1990 júliusában csatlakozott a Linamar Corporation-hez, ahol mindent átfogó képzésben vett részt annak érdekében, hogy megismerkedjen az üzlet minden területével júliusa és 1991 szeptembere között több beosztásban is tevékenykedett, többek között volt gépkezelő, minőségbiztosítási technikus, műszaki technikus és gyártásellenőrzési koordinátor szeptemberében Ms. Hasenfratz-ot kinevezték az akkor új Traxle divízió Kereskedelmi Igazgatójává. A két éves kinevezést követően 10 hónapig a Traxle Gazdasági Osztályának Adminisztratív Igazgatója volt, majd az ezt követő öt hónapot a Marketing Osztályon töltötte januárjában Ms. Hasenfratz gyárigazgatóként felelt a Comtech Manufacturing Ltd. beindításáért. A Comtech, majd később a Vehcom alvállalat gyárigazgatójaként ő felelt mindkét gyár működéséért, biztosítva a vásárlói és dolgozói megelégedettséget, valamint a eredményességre vonatkozó célok teljesítését. Ms. Hasenfratz-ot 1997 júniusában nevezték ki mindkét gyár vezérigazgatójává. Ms. Hasenfratz elvégezte a University of Western Ontario Ivey School of Business Executive MBA képzését, továbbá ugyanezen intézményben bölcsészettudományi diplomát is szerzett. KEITH WETTLAUFER felügyelő bizottság elnöke Keith Wettlaufer a Linamar Corporation CFO-ja, Gazdasági Vezetője és a Stratégiai Fejlesztés Alelnöke. A Wilfred Laurier University (Waterloo, Ontario) 1973-ban Gazdasági Szakágán szerzett bölcsészdiplomát, majd ben számvitelből. Okleveles könyvvizsgálói minősítését 1976-ban kapta meg. Keith karrierje a Price Waterhouse & CO.-nál indult, ahol 6 évet dolgozott a kitcheneri (Ontario) irodában 1974-től ig és 1990 között 7 évet töltött a Magna International Inc.-nél, először a Magna Gazdasági Vezetőjeként, majd a Cosma International Inc. Pénzügyi és Adminisztratív Alelnökeként. A Magnánál töltött éveket követően Keith 5 évig különböző munkaköröket töltött be az Equion Inc., a Crowntek Business Centres Inc. és az InterTAN Inc. corporate átszervezésén munkálkodva. Ezen megbízását követően 4 és fél évig dolgozott az A.G Simpson cégnél először Pénzügyi és Adminisztratív Alelnökként, majd Elnök & CEO beosztásban. A Linamar-hoz való csatlakozását megelőzően ben Keith a Lagran Canada Elnöke és CEO-ja volt. HAVASI CSABA igazgatósági tag Havasi Csaba 1999 óta a Linamar Hungary Rt. Igazgatóságának tagja. A Linamar Corporation-hoz 1987-ben csatlakozott termelési mérnökként, azóta pedig számos pozíciót töltött be a szervezet műszaki, üzemi és üzemeltetési vezetésében. Havasi úr 1985-ben szerezte meg gépészmérnöki diplomáját a TU Dresden-en Németországban. HAVASI MÁRTON igazgatósági tag Havasi Márton 1997 óta a Mezőgép Rt., később Linamar Hungary Rt. Igazgatóságának tagja. A Budapesti Műszaki Egyetemen 1958-ban szerzett okleveles gépészmérnöki diplomát és 1953 között a budapesti EMAG gyárban, 1958-tól 1959-ig a Videoton Székesfehérvár Présüzemében, majd 1960 és 1964 között az Oroszlányi Erőműben dolgozott és 1982 között Oroszlány Polgármestere volt, ahol elsősorban a városfejlesztéssel és a pénzügyi terület felügyeletével foglalkozott tól 1992-ig az Oroszlányi Erőmű igazgatójaként az Erőmű teljes felújítása és 32

33 korszerűsítése volt a külön feladata ben nyugdíjba vonult, ettől az időponttól kezdődően az Orosházi Mezőgép Rt. Felügyelő Bizottságának Elnöke volt. ANTALPÉTER TIBOR igazgatósági tag Antalpéter Tibor a Linamar Hungary Rt. Igazgatóságának tagja ben szerzett diplomát a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen és 1956 között az Importtex Külkereskedelmi Vállalatnál volt üzletkötő. Ezt követően 1960-ig a londoni Kereskedelmi Kirendeltségen volt kereskedelmi titkár, majd 1973-ig a Külkereskedelmi Minisztériumban dolgozott először angol referensként, majd osztályvezetőként, később pedig főosztályvezető helyettesként tól 1977-ig kereskedelmi tanácsos volt a londoni Kereskedelmi Kirendeltségen, majd 1978-ig főosztályvezető a Külkereskedelmi Minisztériumban. Főosztályvezetőként nevéhez fűződik a II. Világháború utáni első magyar-amerikai kereskedelmi megállapodás (1978), valamint az Európai Gazdasági Közösséggel kötött első magyar kereskedelmi szerződés (1988) előkészítése, tárgyalása és parafálása és 1990 között a londoni Kereskedelmi Kirendeltségen kereskedelmi főtanácsosként tevékenykedett től ig nagykövet volt a londoni Nagykövetségen. A Linamar Hungary Rt.-nél betöltött Igazgatósági tagsága mellett jelenleg a Danubius Hotels Group Felügyelő Bizottságának elnöke, valamint a Gripen International, Budapest Tanácsadója. IVANICS JÁNOS igazgatósági tag, vezérigazgató Ivanics úr a miskolci Nehézipari Műszaki Egyetemen szerzett gépészmérnöki diplomát, majd a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem mérnök-közgazdász szakán másoddiplomát kapott óta műszaki, szervezési területeken dolgozott a Társaságnál és jogelődjénél. Közgazdasági osztályvezető, műszaki igazgató is volt, mielőtt ben vezérigazgató lett. DR. BÁNDY REZSŐ felügyelő bizottsági tag Dr. Bándy Rezső 6 éve tagja a Linamar Hungary Rt. Felügyelő Bizottságának ben végzett a Szegedi József Attila Tudományegyetem Állam és Jogtudományi Karán. Kezdetben különböző vállalatoknál dolgozott jogi munkakörökben tól az Orosházi Ügyvédi Munkaközösség tagja volt, kezdetben ügyvédjelöltként, majd 1975-től ügyvédként től önálló ügyvédi irodát alakított. Fő tevékenysége a gazdasági és társasági jog. CSONTOS SÁNDOR felügyelő bizottsági tag Csontos Sándor 1998 óta a Felügyelő Bizottság tagja munkavállalói képviselőként és 1971 között a szolnoki Országos Kőolaj és Gázipari Trösztnél dolgozott től dolgozik a Társaságnál a következő beosztásokban: autószerelő, forgácsoló, személyügyi vezető, protó és szerszám üzem művezető helyettes, szállításvezető, Munkavállalói Kapcsolatok Ügyintézője, Humánpolitikai Ügyintéző, majd 2003-tólMunkavállalói Kapcsolattartó. Társadalmi szervezetben betöltött tisztségei: Szakszervezeti Bizalmi, Szakszervezeti Titkár, Üzemi Tanács elnök. FURÁR GYÖRGY pénzügyi igazgató Furár György 1997 óta a Linamar Hungary Rt. pénzügyi igazgatója. Okleveles közgazda végzettségű, a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és információgazdálkodás szakán 1994-ben szerzett diplomát és 1994 között az UNIVERSITAS Vállalkozásszervező Szövetkezetnél (Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem) témavezető, 1994-től 1996-ig az OTP és Kereskedelmi Bank Rt. Békés Megyei Igazgatóságán főelőadó, majd 1996 és 1997 között a Budapest Bank Rt. Alföldi Regionális Igazgatóságán elemző közgazdászként dolgozott. LASKAI ZOLTÁN humánpolitikai igazgató Laskai Zoltán március óta a Társaság humánpolitikai igazgatója. Az Eötvös József Tanítóképző tanítói szakán 1995-ben, majd a budapesti Eötvös Loránd Tudományegyetem szociológia szakán 2002-ben szerzett diplomát. Korábban pedagógusként dolgozott egy dunaújvárosi általános iskolában, valamint ben a Honvéd Vezérkarnál és a 33

34 Honvédelmi Minisztériumban dolgozott személyügyi tervező tisztként. FEHÉR GÁBOR gyárigazgató Fehér Gábor 2002 vége óta dolgozik a Linamar Hungary Rt. alkalmazásában. Jelenleg a Linamar Products Division gyárigazgatójaként tevékenykedik. Gépészmérnöki diplomáját a Gödöllői Szent István egyetemen szerezte 1991-ben óta dolgozik a kanadai székhelyű Linamar Corporation-nél. A Linamar-nál Kanadában és Mexikóban a következő pozíciókban állt alkalmazásban: Project mérnök, Főmérnök, Minőségbiztosítási Igazgató valamint Marketing igazgató. HAÁSZ DEZSŐ gyárigazgató Haász Dezső 1998-tól a Linamar Hungary Rt. Békéscsabán üzemelő Precision Part Manufacturing (PPM) Divíziójának gyárigazgatója. A Temesvári Műszaki Egyetemen szerzett gépészmérnöki diplomát 1984-ben. Négy évet dolgozott technológusi munkakörben egy szerszámgépgyárnál, majd ezt követően műszaki osztályvezetői és termelési osztályvezetői beosztásokban tevékenykedett további hat évet. Cégünknél 1994 óta dolgozik, korábban műszaki területen, majd termelésirányítási területen töltött be középvezetői munkakört. INFORMÁCIÓ AZ IGAZGATÓSÁG, FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG ÉS A MENEDZSMENT HARMADIK FÉLLEL FENNÁLLÓ KAPCSOLATAIRA VONATKOZÓAN A következő személyeknek nincs olyan harmadik féllel való kapcsolata, amely a Társaság működését befolyásolhatná: Havasi Márton, Antalpéter Tibor, Ivanics János, Dr. Bándy Rezső, Csontos Sándor, Furár György, Laskai Zoltán, Fehér Gábor, Haász Dezső. A következő személyeknek a Linamar Corporationban betöltött pozíciójukon kívül nincs más olyan harmadik féllel való kapcsolata, amely a Társaság működését befolyásolhatná: Frank J. Hasenfratz, Linda Hasenfratz, Keith Wettlaufer, Havasi Csaba. 34

35 AZ IFRS ÉS A MAGYAR SZÁMVITELI ELŐÍRÁSOK SZERINT ELKÉSZÍTETT KIMUTATÁSOK ELTÉRÉSEI Társaságunk az Éves Beszámolóját mérlegét, eredménykimutatását, valamint kiegészítő mellékletét a nemzetközi számviteli szabványok (IFRS) és a magyar számviteli előírások szerint is elkészítette. Könyvvizsgálónk, a PricewaterhouseCoopers Kft. auditálta az IFRS és a magyar számviteli előírások szerint elkészült pénzügyi beszámolókat és a pénzügyi beszámolók kiegészítő mellékleteit is. Az Éves Jelentésünkben a pénzügyi eredmények elemzése az IFRS szerint elkészített pénzügyi beszámoló alapján készült. A magyar számviteli szabályok változása miatt jelentősen csökkentek a minősítési különbségek az IFRS és magyar számvitel szerint elkészített kimutatások között. A magyar számvitelben jelenleg eltérő minősítési szabály vonatkozik a külföldi útszakaszra eső devizában felmerülő szállítási és rakodási költségek elszámolására. Ez a tétel az árbevételben bekövetkezett csökkenésnek minősül a magyar számviteli szabályok értelmében, és értékesítési, általános és igazgatási költségként került átminősítésre az IFRS szerint. Ennek az átminősítésnek nincs az eredményre hatása. A felsorolt eltérések figyelembevételével úgy ítéljük meg, hogy a magyar számviteli előírásokon alapuló mérleg és eredménykimutatás sorait külön elemezni nem szükséges, a változások magyarázatára a közölt, IFRS kimutatásokon alapuló elemzés elegendő. 35

36 Kivonat a magyar számviteli előírások szerinti pénzügyi kimutatásokból Mérleg " A" változat, Eszközök (aktívák), december 31. Adatok eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Tárgyév Előző év(ek) Előző év módosításai Dec. 31. a b e d c 01 A. Befektetett eszközök ( sor) I. IMMATERIÁLIS JAVAK ( sorok)* Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek II. TÁRGYI ESZKÖZÖK ( sorok)* Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások, felújítások Beruházásokra adott előlegek III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ( sorok)* Egyéb tartósan adott kölcsön B. Forgóeszközök ( sor) I. KÉSZLETEK ( sorok)* Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készletekre adott előlegek II. KÖVETELÉSEK ( sorok)* Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPÍROK ( sorok)* IV. PÉNZESZKÖZÖK ( sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív időbeli elhatárolások ( sorok)* Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ( sor) * A hivatkozott, de nem feltüntetett sorok egyenlege 0. 36

37 Kivonat a magyar számviteli előírások szerinti pénzügyi kimutatásokból Mérleg A változat, Források (passzívák), december 31. Adatok eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Tárgyév Előző év(ek) Előző év módosításai Dec. 31. A b e d c 53 D. Saját tőke ( sor) I. JEGYZETT TŐKE II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok ( sorok)* Céltartalék a várható kötelezettségekre F. Kötelezettségek ( sor) I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok)* II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok)* Beruházási és fejlesztési hitelek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81. és sorok)* Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. Passzív időbeli elhatárolások ( sorok)* Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN ( sor) * A hivatkozott, de nem feltüntetett sorok egyenlege 0. 37

38 Kivonat a magyar számviteli előírások szerinti pénzügyi kimutatásokból Forgalmi költség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat december 31. Adatok eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Tárgyév Előző év(ek) Előző év módosításai Dec. 31. a b e d c 01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele Exportértékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele ( ) Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke II. Értékesítés közvetlen költségei ( )* III. Értékesítés bruttó eredménye ( I.-II. ) Értékesítési, forgalmazási költségek Igazgatási költségek Egyéb általános költségek IV. Értékesítés közvetett költségei ( ) V. Egyéb bevételek V. sorból:visszaírt értékvesztés VI. Egyéb ráfordítások VI. sorból: értékvesztés A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (±III.-IV.+V.-VI.) Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VII. Pénzügyi műveletek bevételei ( )* Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai VIII. Pénzügyi műveletek ráfordításai ( ± )* B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VII.-VIII.) ( ) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A. ±B.) IX. Rendkívüli bevételek X. Rendkívüli ráfordítások D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX.-X.) E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C. ±D.) XI. Adófizetési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY (±E.-XI.) G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F ) * A hivatkozott, de nem feltüntetett sorok egyenlege 0. Összköltség eljárással készített eredménykimutatás "A" változat 38

39 2004. december 31. Adatok eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Tárgyév Előző év(ek) Előző év módosításai Dec. 31. a b E d c 01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele Exportértékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele ( ) Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke II. Aktivált saját teljesítmények értéke (±03.±04.) III. Egyéb bevételek III. sorból: visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások ( )* Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. Személyi jellegű ráfordítások ( ) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások A VII. sorból: értékvesztés ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.±II.+III.-IV.-V.- VI.-VII.) * A hivatkozott, de nem feltüntetett sorok egyenlege