CSEPEL HOLDING Részvénytársaság

Átírás

1 CSEPEL HOLDING Részvénytársaság Jelentés a december 31-én végzõdõ gazdasági évrõl A társaság szervezetéhez, mûködéséhez kapcsolódó adatok Tevékenység és gazdálkodás Rövid történeti leírás A magyar EXCEL csoport struktúrája, tulajdonosi szerkezete az év során alakult ki. Az Excel Machine Tools Ltd., szingapúri székhelyû társaság tulajdont szerzett a Garagent-Excel Rt-ben azzal a célzattal, hogy az európai értéktõzsdére bejegyzésre kerüljön. Ennek érdekében a Garagent Rt-ben 1999 során alaptõke emelés volt, ezt követte az Excel Európa Szerszámgépgyártó Kft. és az Excel Csepel Szerszámgépgyártó Kft. 100 %-os tulajdonának megszerzése. A Garagent-Excel Rt július 10-tõl nevet változtatott. Az új neve Csepel Holding Rt. Piaci környezet, és piaci pozíciók: A magyar Excel csoport gyártó-, kereskedelmi- és szerviz bázisa az 1995 elején alapított Excel-Csepel Szerszámgépgyártó Kft. Alapítása a sok évtizedes magyar szerszámgépgyártó hagyományok folytatásaként teremtette meg a Magyarországon még utolsó mûködõ bázist. A meglévõ csepeli gyártmányok mellé társult a szingapúri termékválaszték a függõleges megmunkáló-központok családja. A szerszámgépek értékesítési irányai : Európa: Észak Amerika: Magyarország: Németország, Oroszország, Olaszország, USA Belföldi nagyobb cégek Csepel Holding Rt. A társaság célja, hogy vagyonkezelõ holdingként a részvényesei által rábízott vagyont megõrizze és gyarapítsa, nyereségesen gazdálkodjon, ezzel is segítve a magyar szerszámgépek gyártását, tervezését, felújítását és szervízellátását. Éves gazdálkodás és pénzügyi helyzet: A Társaság éves gazdálkodását a évi mérleg és eredmény-kimutatás adatok szemléltetik 1

2 2004. évi auditált éves beszámoló MÉRLEG Index BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ,34 Immateriális javak Szellemi termékek Tárgyi eszközök Ingatlanok Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Befektetett pénzügyi eszközök ,34 Tartós részesedés kapcsolt ,60 vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Egyéb tartósan adott kölcsön FORGÓESZKÖZÖK ,36 Készletek Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készletekre adott elõleg Követelések ,32 Köv. áruszállításból és szolgáltatásokból (vevõk) 0 0 Követelések kapcsolt vállalkozásoktól 0 0 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben ,66 Egyéb követelések Értékpapírok ,75 Saját részvények, saját üzletrészek ,75 Pénzeszközök Pénztár 0 0 Bankbetét AKTÍV IDÕBELI ELHATÁROLÁSOK Bevételek aktív idõbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZ ,76 2

3 SAJÁT TÕKE ,28 Jegyzett tõke Visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken Tõketartalék (fel nem osztható) Eredménytartalék ,78 Lekötött tartalék Mérleg szerinti eredmény ,3 CÉLTARTALÉKOK KÖTELEZETTSÉGEK ,22 Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 Egyéb hosszúlejáratú köt. 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek ,22 Rövid lejáratú kölcsönök 1368 Rövid lejáratú hitelek Vevõtõl kapott elõlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) ,70 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben ,82 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,89 PASSZÍV IDÕBELI ELHATÁROLÁSOK ,74 Bevételek passzív idõbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása ,02 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ,76 3

4 EREDMÉNYKIMUTATÁS Index Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,20 Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele ,20 Saját termelésû készletek állományváltozása Saját elõállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek ,39 Ebbõl visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke ,52 Egyéb szolgáltatások értéke ,15 Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások ,88 Anyagjellegu ráfordítások ,97 Bérköltség ,51 Személyi jellegu egyéb kifizetések Bérjárulékok ,02 Személyi jellegu ráfordítások ,12 Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ,55 - ebbõl értékvesztés Üzemi (üzleti) tevék. eredménye ,19 Kapott (járó) osztalék, részesedés - kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége - kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott kamatok és kamatjellegu bevételek Pénzügyi muveletek egyéb bevételei ,66 Pénzügyi muveletek bevételei ,99 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamvesztesége ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendõ kamatok és kamatjellegu ráfordítások ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése ,58 4

5 Pénzügyi muveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai ,82 Pénzügyi mûveletek eredménye ,37 Szokásos vállalkozási eredmény ,53 Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás elõtti eredmény ,3 Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ,3 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Mérleg szerinti eredmény , évi auditált összevont ( konszolidált) éves beszámoló. MÉRLEG Index BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ,23 Immateriális javak ,77 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke ,75 Vagyon értékû jogok Szellemi termékek ,85 Tárgyi eszközök ,00 Ingatlanok ,26 Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek ,15 Beruházások felújítások Beruházásra adott elõlegek ,33 Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek ,13 Befektetett pénzügyi eszközök ,90 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásba Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Egyéb tartósan adott kölcsön Tõkekonszolidációs különbözet ,99 Leányvállatoktól ,99 FORGÓESZKÖZÖK ,65 5

6 Készletek ,39 Anyagok ,37 Befejezetlen termelés és félkész ,42 termékek Késztermékek ,85 Áruk ,94 Készletekre adott elõleg ,19 Követelések ,69 Köv. áruszállításból és szolgáltatásokból (vevõk) ,60 Követelések kapcsolt vállalkozásoktól ,67 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben Egyéb követelések ,40 Értékpapírok ,75 Saját részvények, saját üzletrészek ,75 Pénzeszközök ,16 Pénztár ,27 Bankbetét ,05 AKTÍV IDÕBELI ELHATÁROLÁSOK ,70 Bevételek aktív idõbeli elhatárolása ,19 Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása ,16 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN ,06 SAJÁT TÕKE ,24 Jegyzett tõke Visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken Tõketartalék (fel nem osztható) Eredménytartalék ,78 Lekötött tartalék Mérleg szerinti eredmény ,06 Leányvállalati saját tõke változása ,15 CÉLTARTALÉKOK ,66 KÖTELEZETTSÉGEK ,09 Hosszú lejáratú kötelezettségek ,23 Tartós kötelezettségek kapcs. váll. sz Egyéb hosszúlejáratú köt ,23 Rövid lejáratú kötelezettségek ,99 Rövid lejáratú kölcsönök ,93 Rövid lejáratú hitelek ,00 Vevõtõl kapott elõlegek ,61 6

7 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) ,98 Rövid lejáratú kötelezettségek ,01 kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,98 PASSZÍV IDÕBELI ,18 ELHATÁROLÁSOK Bevételek passzív idõbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív ,40 idõbeli elhatárolása ,00 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN EREDMÉNYKIMUTATÁS A tétel megnevezése Index Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,46 Export értékesítés nettó árbevétele ,13 Értékesítés nettó árbevétele ,35 Saját termelésû készletek ,39 állományváltozása Saját elõállítású eszközök aktivált ,52 értéke Aktivált saját teljesítmények ,45 értéke Egyéb bevételek ,70 Ebbõl visszaírt értékvesztés Anyagköltség ,89 Igénybe vett szolgáltatások értéke ,85 Egyéb szolgáltatások értéke ,02 Eladott áruk beszerzési értéke ,77 Eladott (közvetített) szolgáltatások ,68 Anyagjellegu ráfordítások ,87 Bérköltség ,34 Személyi jellegu egyéb kifizetések ,68 Bérjárulékok ,09 Személyi jellegu ráfordítások ,42 Értékcsökkenési leírás ,27 Egyéb ráfordítások ,62 - ebbõl értékvesztés ,67 7

8 Üzemi (üzleti) tevék. eredménye ,80 Kapott (járó) osztalék, részesedés - kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége - kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott kamatok és ,36 kamatjellegu bevételek Pénzügyi muveletek egyéb bevételei ,61 Pénzügyi muveletek bevételei ,57 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamvesztesége ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendõ kamatok és kamatjellegu ,18 ráfordítások ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi muveletek egyéb ,57 ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai ,89 Pénzügyi mûveletek eredménye ,62 Szokásos vállalkozási eredmény ,88 Rendkívüli bevételek ,26 Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény ,43 Adózás elõtti eredmény ,06 Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ,06 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés Mérleg szerinti eredmény ,06 Egy részvényre jutó eredmény: - 115,87 Ft/részvény Megjegyzés: Az egy részvényre jutó eredmény számításánál a cégcsoport adózás elõtti eredményét részvényre osztottuk szét. 8

9 Összefoglaló értékelés a gazdálkodási adatokról A évi éves beszámolóhoz kapcsolódó kiegészítések 1. A TÁRSASÁG ÉVI TEVÉKENYSÉGÉNEK ÉS GAZDÁLKODÁSÁNAK ÉRTÉKELÉSE, A MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS ADATAI ALAPJÁN I. Bevezetés: A bázisadatokat az Rt évi mérlege számára, a december 31-ei záró adatokat tartalmazó évi éves beszámoló adja. II. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Eszközök: 1. Befektetett eszközök: Az Rt. befektetett eszközeinek alakulását a 2/a és 2/b melléklet szemlélteti. A részesedések értéke jelentõsen, ról ra csökkent, évrõl évre. A különbözet az Excel Európa üzletrész értékvesztését takarja, mely az eladási (árverési) árra helyesbíti a befektetés értékét. Az APEH ugyanis adótartozás fejében január 10-én elárverezte a Társaság üzletrészét. A Társaság ekkor idegen (harmadik fél) kezébe került, így évtõl az Excel Európa Kft. (jelenleg a Csepel Holding Rt. leányvállalata) kikerül a konszolidációs körbõl, azaz a Csepel Holding Rt. konszolidált éves beszámolója az Excel Európa Kft. bevonása nélkül fog készülni. A tartósan adott kölcsön, az Excel Csepel Kft-nek április 26-ai lejárattal nyújtott kölcsönt takar. 2. Követelések: A követelések összege Ez az összeg teljes egészében a kapcsolt (és konszolidációs körbe bevont) vállalatokkal szemben fennálló követelésekbõl áll. A évi mérlegben még az egyéb követelések között kimutatott, Garagent Kft-vel szemben fennálló adókövetelésre évben 100 %-ban értékvesztést számolt el a Társaság, a Garagent Kft. felszámolás alá kerülése miatt. 3. Értékpapírok: Itt az értékvesztéssel csökkentett saját részvények értéke szerepel. Az értékvesztés összege a mérlegkészítéskori tõzsdei árfolyamra való átértékeléssel került meghatározásra. A évben elszámolt értékvesztés összege:

10 4. Aktív idõbeli elhatárolások: A december 31-ei mérlegben ennek értéke 0 Ft. Források: 1. Eredménytartalék: Az eredménytartalék értéke , mely összeg nem más, mint a évi mérleg szerinti eredménnye növelt évi eredménytartalék. 2. Lekötött tartalék: Értéke megegyezik a saját részvények névértékével. 3. Saját tõke: Saját tõke állományának változása év folyamán Megnevezés Változás % Összetétel % Jegyzett tõke ,65 Jegyett, de még be nem fizetett tõke Tõketartalék ,19 Eredménytartalék ,78-12,79 Lekötött tartalék ,38 Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredm ,30-39,43 Saját tõke összesen ,28 100,0 Az adózott, illetve mérleg szerinti eredmény levezetése Megnevezés Összeg Adózás elõtti eredmény Adóalapot növelõ tételek (+) Adóalapot csökkentõ tételek (-) (igénybe vett elhatárolt negatív adóalappal együtt) Adóalap Adó - Adózott eredmény (mérleg szerinti eredmény) Eredménytartalék igénybevett osztalékra - Fizetett osztalék - Mérleg szerinti eredmény

11 4. Kötelezettségek A kötelezettségek teljes összege, azaz rövid lejáratú. A szállítókkal szemben fennálló kötelezettség 6.739, a kapcsolt vállalatokkal szemben fennálló pedig Az egyéb kötelezettségek összege Az egyéb rövidlejáratú kötelezettség részletezése: APEH késedelmi kamat ÁFA kötelezettség Szakképzési hozzájárulás SZJA kötelezettség Munkaadói járulék köt. Munkavállalói járulék köt. EHO köt. Iparûzési adó elsz. TB kötelezettség Köt. munkavállalókkal szemben Innovációs járulék K egyenlegû pénzeszköz Passzív idõbeli elhatárolások: Az os idõbeli elhatárolás még nem számlázott, de évvel kapcsolatos költséget takar. III. Eredménykimutatás és az ehhez kapcsolódó kiegészítõ információk A bázisadatokat a Társaság évi eredménykimutatása számára a évi éves beszámoló eredménykimutatása adja. 1. Nettó árbevétel A Társaság összegû nettó árbevétele teljes egészében belföldi eredetû. Az árbevétel majdnem egésze a kapcsolt vállalatoktól, azaz a leányvállalatoktól származik, hiszen a Társaság kizárólag csak vagyonkezelést, a leányvállalatok menedzselését, irányítását és azok ellenõrzését végzi. Kisebb összeg származik továbbszámlázott költségekbõl. 11

12 2. Költségek, ráfordítások (pénzügyi nélkül): a/ Anyagjellegû ráfordítások Az Rt. költségeinek, ráfordításainak jelentõs részét képezik az anyagjellegû ráfordítások. Ezen belül az igénybevett szolgáltatások költségei jelentõsek. Ezen szolgáltatások a Társaság jellegébõl, illetve tevékenységébõl adódóan a részvények forgalomban, illetve tõzsdén való tartásával kapcsolatosak. Ugyancsak az anyagjellegû ráfordítások tartalmazzák a évi ügyviteli költségeket és könyvvizsgálat összes költségét. Nagyságrendjük miatt még a hirdetési költségek érdemelnek említést. Ezen költségek ot tettek ki évben. b/ Személyi jellegû ráfordítások Itt az ügyvezetés személyi jellegû ráfordításai szerepelnek (járulékokkal együtt), valamint az Igazgatóság és a Felügyelõ Bizottság tagjainak kifizetett tiszteletdíjak, járulékokkal együtt. c/ Egyéb ráfordítások E tétel tartalma céltartalékok, értékvesztések, adók és késedelmi pótlékok. A Társaság évben értékvesztést számolt el a felszámolás alatt álló Garagent Kft.-vel kapcsolatos követelésekre, így a évben elszámolt értékvesztéssel együtt értékvesztés van elszámolva a Garagent Kft.- vel szemben fennálló kötelezettségre. A Társaság a Garagent Kft. egy hazai pénzintézetnél fennálló hiteltartozásaiért vállalt kezességre, illetve a kezesség érvényesítésébõl adódó jövõbeni kötelezettségeire céltartalékot képzett. 3. Pénzügyi mûveletek eredménye: a/ Pénzügyi mûveletek bevételei: Itt a számlavezetõ pénzintézettõl kapott kamat szerepel. b/ Pénzügyi mûveletek ráfordításai: Az eredménykimutatás ezen tételének tartalma a fizetendõ kamatokon kívül a saját részvényekre elszámolt értékvesztés, értékben, és a Társaságnak az Excel Európa Kft-ben lévõ 99,96 %-os részesedésének, os értékvesztése. A Társaság értékû Excel Európa Kft. üzletrészét ugyanis melyet az APEH már évben lefoglalt az APEH egy január 10-én megtartott árverés keretében ért értékesítette. Az üzletrész könyv szerinti értéke és az üzletrész eladási ára közötti különbözetet a Társaság értékvesztésként számolta el, év decemberében. 12

13 4. Rendkívüli bevételek és ráfordítások: A Társaság rendkívüli bevételként számolta el a Garagent Kft-vel szemben fennálló hitelét és annak kamatait, vagyis azt, mint függõ kötelezettséget 2004-ben leírta. A Garagent Kft. ugyanis bírósági úton próbálta érvényesíteni követelését évben, de azt a bíróság elutasította. Mérlegen kívüli kötelezettséggel kapcsolatos kiegészítõ információk A társaság készfizetõ kezességet vállalt a Garagent Kft-nek egy hazai pénzintézettel szemben fennálló tartozására, melynek összege december 31-én volt(frissebb adattal a Társaság jelenleg nem rendelkezik). A Társaság a garancia lehívására céltartalékot képzett. 13

14 A évi éves összevont (konszolidált) mérleghez kapcsolódó kiegészítések ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) MÉRLEG ELEMZÉSE A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Eszközök, források, saját tõke összetétele Befektetett eszközök A befektetett eszközök 29,24 %-os csökkenése az immateriális javak 51,77 %-os állománynövekedésébõl valamint a tárgyi eszközök 2,01 %-os és befektetett pénzügyi eszközök 99,9 %-os állománycsökkenésébõl adódik. Az immateriális javak között 118,2 millió Ft értékben részben még befejezetlen - K+F munkák valamint 13,4 millió Ft értékben szellemi termékek (szoftverek) kerültek aktiválásra, ugyanakkor két befejezetlen téma leírásra került. Ezek az immateriális javakban történõ növekedések okozták azt, hogy a kísérleti fejlesztés aktivált értéke 51,77 %-kal, a szellemi termékek értéke pedig 51,86 %-kal emelkedett. A tárgyi eszköz beszerzések között 2004 év folyamán elsõsorban számítógépek és irodai eszközök szerepeltek. Ugyanakkor az ingatlanokon nagyértékû felújítást hajtott végre az egyik leányvállalat. Így az ingatlanok állománya 23,27 %-kal növekedett. A mûszaki gépek, berendezések állományának alakulásában kisebb értékû beszerzések és eladások, valamint selejtezések játszottak szerepet az éves normál értékcsökkenési leíráson kívül. Ezek következtében a mûszaki berendezések, gépek állománya 33,16 %-os csökkenést mutat. A tõkekonszolidációs különbözet éves leírása Az aktív tõkekonszolidációs különbözet ( ) december 31-én került meghatározásra. A konszolidációs számviteli politikának megfelelõen ennek leírása öt év alatt történik meg (20 %-os a leírási kulcs). Utolsó év a leírásnál év volt. A tõkekonszolidációs különbözet 262 növekedést mutatott évben, a konszolidációs körbe bekerült új leányvállalat, a Csepeli Szerszámgépgyártó Kft tõkekonszolidációjából. A évi konszolidációs mérlegben kimutatott 99,9 %-os csökkenést ezen tételek okozták. (Az aktív tõkekonszolidáció leírási költsége, valamint a négy cég eredménye adja a konszolidált beszámoló negatív eredményét.) Forgóeszközök A forgóeszközök állományának 3,66 %-os növekedését a készletek 41,39 %-os növekedése, a követelések 27,69 %-os, az értékpapírok 78,75 %-os csökkenése, valamint a pénzeszközök 212,17 %-os növekedése okozta. 14

15 A készletek 41,39 %-os növekedésén belül az egyes készletfajták különbözõ mértékû növekedése és csökkenése áll. Míg az anyagok állománya 11,37 %-kal, a befejezetlen termelés és félkész termékek állománya 63,47 %-kal nõtt, a késztermékek állományában 42,86 %-os, az áruk állományában pedig 43,94 %-os csökkenés következett be. A készletek növekedését 2004-ben a készletekre adott elõlegek 4615,2 %-os növekedése határozta meg. Az anyagok között 8,5 millió Ft értékû elfekvõ anyag leírásra került A követelések 27,69 %-os csökkenése a vevõállomány 40,60 %-os, a kapcsolt követelések 19,67 %-os, valamint az egyéb követelések 52,4 %-os csökkenésébõl adódott. A nagyarányú vevõállomány csökkenését a behajthatatlan követelések leírása, valamint értékvesztések elszámolása okozta. Az egyéb követelések alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: Egyéb követelések december 31. Adókövetelések K egy külf. száll VPOP túlfiz Helyi adó túlfiz Egyéb követelések (idegen) T egy kapcsolt szállítók Összesen Az értékpapírok állományának 78,75 %-os csökkenését a saját részvények piaci (tõzsdei) árra való leértékelése okozta. A pénzeszközök 212,16 %-os növekedését a bankbetétek 287,1 %-os növekedése és a készpénz állomány 64,28 %-os csökkenésének együttes változása okozta. Aktív idõbeli elhatárolások Az aktív idõbeli elhatárolások 17,70 %-kal csökkentek év végére az elõzõ évihez képest. A csökkenést nagyrészt a költségek, ráfordítások 93,16 %-os, valamint a bevételek aktív idõbeli elhatárolásának 5,19 %-kal való csökkenése okozta. A fenti növekedések és csökkenések eredményeként a konszolidált éves beszámoló mérlegében szereplõ összes eszközök állománya 4,07 %-kal csökkent. 15

16 SAJÁT TÕKE december 31-én a csoport alaptõkéje , mely ugyanilyen értékû dematerializált részvénybõl áll. A dematerializálást november 10.-ei fordulónappal bonyolította le a Társaság. A saját tõke állománya év végére 25,24 %-kal csökkent az elõzõ évihez képest. A csökkenést nagyrészt a leányvállalati saját tõke 39,15 %-os csökkenése okozta. Ide került átvezetésre ugyanis a évi konszolidált éves beszámoló mérlegének mérleg szerinti eredményébõl a évi kiegészítõ mellékletben bemutatott anyavállalatra jutó része. A részvénytulajdonosi struktúra a következõképpen alakult: A részvénytulajdonosok neve részvények db száma értéke () % 1. Excel Machine Tools Ltd (Szingapur, 521 Bukit Batok St 23) ,35 2. Stragrode Invest Ltd. (Dover, USA, 30 Old Rudnick Lane) ,72 3. Paul Dan Vioral ( Bukarest, Románia, I. Dimitre Cantomil ,44 Blvd. Ap. No 2.) 4. Közkézhányad ,09 5. Saját , ,00 A leányvállalatok saját tõkéjének évi alakulását (a tõkekonszolidáció végrehajtása után) az alábbi táblázat szemlélteti: Megnevezés Excel Csepel Kft. Excel Európa Kft. () Saját tõke változás Ebbõl: Mérleg sz.-i eredm. kívüli saját tõke vált. 0 0 Mérleg sz.-i eredmény vált Saját tõke változásból külsõ tagságra jut 0 0 Ebbõl: Külsõ tagok részesedése mérlegsorra átv. 0 0 Következõ évben rendezendõ 0 0 Eredmény terhére leírva Anyavállalatra jut Ebbõl: Leányvállalati saját tõke változás 0 0 Következõ évben rendezendõ

17 Céltartalékok A céltartalékok állománya 256,67 %-kal nõtt, mely az egyik leányvállalat garanciális kötelezettségekre képzett céltartalékának csökkenésébõl, valamint az anyavállalatnak a készfizetõ kezesség esetleges érvényesítése esetére képzett évi képzésébõl adódik. (A garanciális céltartalékok állománya az egyik leányvállalat, az Excel Csepel Kft gépértékesítésbõl származó árbevételének csökkenéséhez lett igazítva.) Céltartalékok december 31 Céltartalék várható kötelezettségekre Céltartalék jövõbeni költségekre Összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között az Excel Csepel Kft lízing-kötelezettsége szerepel értékben. A tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben mérlegsoron szerepel az Excel Csepel Kft kölcsöne, melyet az EMT Ltd. nyújtott a Kft-nek e Ft összegben. A hosszúlejáratú kötelezettségek állománya 5,24 %-kal csökkentek. Az állományon belül a tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben változatlanok maradtak, míg az egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek melyek lízingkötelezettségekbõl állnak 68,23 %-kal csökkentek. Rövidlejáratú kötelezettségek A rövidlejáratú kötelezettségek állománya 26,57 %-kal nõtt. Ezen belül a rövidlejáratú kölcsönök állománya 474,96 %-kal, a vevõktõl kapott elõlegek 712,49 %-kal, a szállítók 26,17 %-kal és az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 64,14 %-kal nõttek, a kapcsolt rövidlejáratú kötelezettségek 23,69 %-kal, míg a rövidlejáratú hitelek 16,71 %-kal csökkentek. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 64,14 %-os növekedése nagyrészt a költségvetéssel szembeni kötelezettségek emelkedésébõl adódott. Ennek elsõdleges oka a Garagent Kft ben történt kiválásával kapcsolatos ÁFA befizetési kötelezettség elmulasztása ben a Garagent Kft felszámolása megkezdõdött. (Az anyavállalat és az egyik leányvállalat ugyanakkor adótartozásainak átütemezét kérte az adóhatóságtól. A kérelem elbírálása folyamatban van) Passzív idõbeli elhatárolások 17

18 A passzív idõbeli elhatárolások 91,79 %-kal csökkentek. A csökkenés egyrészt a költségek, ráfordítások idõbeli elhatárolásának 31,14 %-os visszaesése, másrészt az egyik leányvállalat elhatárolt év végi árfolyamnyereségének feloldása okozta. Passzív idõbeli elhatárolások december 31 Bevételek passzív idõbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása Halasztott bevételek Összesen Kötelezettségekkel kapcsolatos kiegészítõ információ A Csepel Holding Rt (anyavállalat) kézfizetõ kezességet vállalt a Garagent Kft-nek egy hazai pénzintézettel szemben fennálló tartozására, melynek összege december 31.-én volt. (Frissebb adattal nem rendelkezik a Társaság!) Az anyavállalat a garancia lehívására céltartalékot összegben képzett. ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) EREDMÉNY-KIMUTATÁS ELEMZÉSE Értékesítés nettó árbevétele Az értékesítés nettó árbevétele 24,36 %-kal nõtt. A növekedésen belül a belföldi értékesítés nettó árbevétele 137,47 %-kal nõtt, míg az exportértékesítés árbevétele 93,13 %-kal csökkent. Az export nagyarányú csökkenése a kedvezõtlen gazdasági körülményeknek köszönhetõ, a korábbi jelentõs USA export az USD/EUR keresztárfolyam okán ellehetetlenült. Ugyanakkor a belföldi piacon a cég értékesítésében nagy fellendülés látható. Az eredmény-kimutatásban szereplõ árbevétel-, költség- és ráfordítás adatokkal kapcsolatos információk Az árbevétel megoszlása a következõ: % Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,3 Export értékesítés nettó árbevétele ,7 Összesen ,0 Az árbevétel közel 60 %-a szerszámgép értékesítésbõl, míg a többi 40 %-a bérmunka, szerviztevékenység, gépfelújítás, bérbeadás és egyéb szolgáltatás ellenértékébõl származik. 18

19 Az export értékesítés árbevétele földrajzilag elhatárolt piacok szerint: EU országokból: % Németország ,25 Svédország ,66 Ausztria ,08 Spanyolország ,16 Olaszország 455 1,13 Finnország 292 0,73 EU-n kívüli országokból: Oroszország ,20 USA 667 1,66 Kanada 111 0,28 Malaysia 50 0,12 Korea 455 1, Összesen: Aktivált saját teljesítmények értéke Az aktivált saját teljesítmények értéke 182,46 %-kal nõtt, mely a saját termelésû készletek állományváltozásának 127,40 %-os, és a saját elõállítású eszközök aktivált értékének 89,52 %-os növekedésébõl adódott. A saját termelésû készletek ilyen mértékû állományváltozását a készletre adott elõlegek nagyarányú növekedése okozta. A saját elõállítású eszközök aktivált értékének növekedése a évi kutatás-fejlesztési költségek nagy részének immateriális javak közé való kerülésé -bõl keletkezett. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek 6,7 %-kal emelkedtek az elõzõ évihez képest. Az elõzõ évihez képest kissé több volt évben a tárgyi eszköz értékesítés és más egyéb jellegû bevétel. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Az üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 33,8 %-kal nõtt (javult). Az értékesítés nettó árbevételének kisebb (24,36 %-os), az aktivált saját teljesítmények nagyobb arányú (182,46 %-os) növekedése, valamint néhány költségelem, a fentieknél kisebb mértékû csökkenése, valamint néhány költségelem növekedése okozta az üzemi (üzleti) eredmény 33,8 %-os pozitív változását konszolidált szinten. A költség és ráfordítások változása az alábbi volt év folyamán: 19

20 Vált. % Anyagköltségek ,90 Igénybevett szolgáltatások ért ,86 Egyéb szolgáltatások ért ,02 ELÁBÉ ,77 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke ,68 Bérköltség ,34 Személyi jellegû kifizetések ,68 Bérjárulékok ,09 Értékcsökkenési leírás , Összesen: Pénzügyi mûveletek bevételei A pénzügyi mûveletek bevételei 55,58 %-kal csökkentek. Ezen belül az egyéb kapott kamatok és kamatjellegû bevételek 17,37 %-kal, míg a pénzügyi mûveletek egyéb bevételei 55,61 %- kal csökkentek. A pénzügyi mûveletek egyéb bevételeinek nagyarányú csökkenését a devizás (valutás) tételek évközi forgalmából és év végi értékelésébõl adódó árfolyamnyereségek csökkenése okozzák. Pénzügyi mûveletek ráfordítása A pénzügyi mûveletek ráfordításai 56,89 %-kal növekedtek. Ezen belül a fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 17,18 %-kal, a pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai 66,57 %- kal, és a részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 215 %-kal nõttek. A pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításainak nagyarányú növekedését a devizás (valutás) tételek évközi forgalmából és év végi értékelésébõl adódó árfolyamveszteségek növekedése okozták. Pénzügyi mûveletek eredménye A pénzügyi mûveletek eredménye a pénzügyi bevételek nagymértékû csökkenése és a pénzügyi mûveletek ráfordításainak nagyobb mértékû növekedésének eredményeként 514,62 %-kal csökkent. Szokásos vállalkozási eredmény A szokásos vállalkozási eredmény az üzemi tevékenység eredményének 33,8 %-os növekedésébõl és a pénzügyi mûveletek eredményének 514,62 %-os csökkenésébõl adódóan 36,89 %-kal csökkent. 20

21 Rendkívüli bevételek A rendkívüli bevételek 199,27 %-kal növekedtek az elõzõ évihez képest. Ezen rendkívüli bevétel teljes egészében az egyik leányvállalat korábbi mérlegeiben szereplõ, év folyamán behajthatatlannak nyilvánított kölcsön kivezetésé -bõl adódott. Rendkívüli ráfordítások A rendkívüli ráfordítások értéke 0 volt. Rendkívüli eredmény A Társaság rendkívüli eredménye megegyezik a rendkívüli bevételekkel. A rendkívüli eredmények 3490,43 %-kal növekedtek. Adózás elõtti eredmény Az adózás elõtti eredmény 2,07 %-os csökkenése a szokásos vállalkozási eredmény 36,89 %- os csökkenésébõl, valamint a évi os rendkívüli eredményébõl adódik. Adózott eredmény Az adózott eredmény teljes mértékben megegyezik az adózás elõtti eredménnyel, konszolidálásból adódó társasági adókülönbözet megállapítására nem került sor. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek (2003. december 31-én) 1 Megnevezés Készfizetõi kezesség Garagent Kft. CIB Bank Rt-tõl felvett hitelére * nincs frissebb adat Érték () * 21

22 A CSEPEL HOLDING RT ÉVI ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK CASH-FLOW KIMUTATÁSA 2003.év év I. Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszköz változás Adózás elõtti eredmény Elszámolt amortizáció 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás Céltartalék képzés és felhaszn. Különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 6. Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idõbeli elhatárolások változása Vevõkövetelés változása 10. Forgóeszközök (vevõköv.és pénzeszköz) nélkül Aktív idõbeli elhatárolások változása Fizetett, fizetendõ adó 13. Fizetett, fizetendõ osztalék, részesedés II. Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszköz-változás 14. Befektetett eszközök beszerzése 15. Befektetett eszközök eladása 16. Kapott osztalék, részesedés II. Pénzügyi mûveletekbõl származó pénzeszköz-változás 17. Részvénykibocsátás, tõkebevonás bevétele 18. Kötvénykibocsátás bevétele 19. Hitel és kölcsön felvétele 20. Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése 21. Véglegesen kapott pénzeszköz 22. Részvénybevonás, tõkekivonás 23. Kötvény visszafizetése 24. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése 25. Hosszú lej.nyújtott kölcsön és bankbetét 26. Véglegesen átadott pénzeszköz 27. Alapítókkal szembeni, ill. hosszú lej.köt.vált. IV. Pénzeszközök változása ban 22

23 A CSEPEL HOLDING RT 2004.ÉVI ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) ÉVES BESZÁMOLÓJÁNAK CASH-FLOW KIMUTATÁSA -ban Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás Adózás elõtti eredmény Kapott osztalék Elszámolt amortizáció (écs+selejtezés) Elszámolt értékvesztés (dolgozói kölcsön) Céltartalék felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (+apport) Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idõbeli elhatárolások változása Vevõkövetelés változása Forgóeszközök (vevõ és pénzeszköz nélkül) változása Aktív idõbeli elhatárolások változása Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszköz változás Befektetett eszközök beszerzése (dolg.hitel áts.is) Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Passzív tõkekonszolidációs különbözet Külsõ tagok részesedése Pénzügyi mûveletekbõl származó pénzeszközváltozás Részvénykibocsátás bevétele (tõkebevonás) Hitelfelvétel Hosszúlejáratra kapott kölcsönök és elhelyezet bankb. törlesztése Véglegesen kapott pénzeszköz -188 Kötvénykibocsátás bevétele Hosszúlejáratra nyújtott kölcsön és bankbetét Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzeszközök változása Nyitó pénzeszköz állomány Záró pénzeszköz állomány

24 Az éves jelentés a valóságnak megfelelõ adatokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. Az éves jelentés tartalmáért a Társaság felelõsséget vállal. Budapest, április 28. Párkányi Zoltán az igazgatóság elnöke Szomi Iván ügyvezetõ igazgató 24