ZALAKERÁMIA RT I-III. negyedévi gyorsjelentése

Átírás

1 Társaság neve: Zalakerámia Rt. Telefon 92/ / Társaság címe: 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. Telefax 92/ Ágazati besorolás 2630 Burkolólapok és csempék gyártása cím Időszak I-III. negyedév Befektetői kapcsolattartó Márton Péter elnök-vezérigazgató ZALAKERÁMIA RT I-III. negyedévi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport I-III. negyedévi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. A Csoport I-III. negyedévi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: Az Általános Értékforgalmi Bank Rt szeptember 24-én bejelentette, hogy tőzsdei ügylet keretében elidegenítette a Zalakerámia Rt-ben fennállt 50,11 %-os részesedését. Ezzel egyidejűleg a Lasselsberger Ceramics Kft bejelentette, hogy az Általános Értékforgalmi Bank Rt-vel július 21-én kötött Részvény Adásvételi Szerződés teljesítésével darab Zalakerámia Rt. által kibocsátott törzsrészvény tulajdonjogát szerezte meg, amelyek a Zalakerámia Rt-ben 50,11 % mértékű befolyást testesítenek meg. Ezzel a Lasselsberger Ceramics Kft. Zalakerámia Rt-ben fennálló közvetlen befolyása 89,7 %-ra emelkedett. A Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB), valamint a Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG, a Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG és az Investkredit Bank AG (hitelezők) bejelentették, hogy az RZB mint hitelnyújtó és letéteményes, valamint a Lasselsberger Ceramics Kft ("Lasselsberger") mint hitelfelvevő és letevő között létrejött Részvény-óvadéki Szerződés alapján szeptember 28-án a Zalakerámia Rt-ben az RZB és a Hitelezők feltételesen összesen kb. 89,7 %-os befolyást szereztek. A Részvény-óvadéki Szerződés szerint a tényleges befolyásszerzés feltétele, hogy az RZB és a Lasselsberger között létrejött vonatkozó hitelszerződés alapján a Lasselsberger szerződésszegést kövessen el a hitelszerződés futamideje alatt, és az RZB, valamint a Hitelezők éljenek a hitelszerződésben és a Részvény-óvadéki szerződésben biztosított jogukkal szeptember 28. napjával az Általános Értékforgalmi Bank Rt. által delegált vezető tisztségviselők lemondtak tisztségükről. Ezen a napon a Zalakerámia Rt. Igazgatósága ülést tartott, melyen Márton Péter urat választották meg az igazgatóság elnökévé. A Zalakerámia Rt június 18-án adásvételi szerződést kötött a Jász-Gold Ingatlanfejlesztő Kft-ben lévő 100 %-os üzletrészének értékesítésére 352 millió Ft összegben. A vételár teljes egészében szeptember 27-vel került kiegyenlítésre, ezáltal a tulajdonjog átszállt a vevőre. A I-III. negyedéves időszakban konszolidálásra került.

2 A Zalakerámia Rt. anyavállalat I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): Burkolólapokból ezer m 2, kályhacsempéből 412 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a termelés mintegy 2 %-kal haladta meg a bázist, a kályhacsempe esetében a bázistól való elmaradás 12,4 %-os volt. A saját előállítású burkolólapokból ezer m 2, vásárolt burkolólapokból 88 ezer m 2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés ezer m 2, amely a I-III. negyedévi adattól 2,1 %-kal marad el. Az értékesítés árbevétele 2 %-kal marad el a bázisszinttől, ez millió Ft árbevétel realizálását jelentette. A bruttó fedezet millió Ft volt, ez 9,4 %-kal alacsonyabb a I-III. negyedév adatánál. A bruttó fedezeti hányad I-III. negyedévében 29,7 % volt, ez 2,4 % ponttal alacsonyabb, mint I-III. negyedévben. A vállalati általános költségek 57 millió Ft-tal haladták meg a bázisidőszak adatát. A hosszúlejáratú hitellel kapcsolatosan I-III. negyedévben a forint euróhoz viszonyított erősödésének következtében 203 millió Ft árfolyamnyereséget könyvelt el a társaság. Az elszámolt kamatráfordítás összege 84 millió Ft volt a bázis időszaki 161 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a hitelállomány csökkenése okozta. Az anyavállalat adózás előtti nyeresége millió Ft, amely 759 millió Ft összegben tartalmaz leányvállalatoktól származó osztalékbevételt. A társaság adózás utáni eredménye millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): I-III. negyedévben a burkolólap termelés ezer m 2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű (3.545 ezer m 2 ). A szaniter termelés 410 ezer darab, ez 8,4 %-kal haladta meg a bázis adatot. Saját termelésű burkolólapból ezer m 2 -t, az anyavállalat burkolólapjaiból 200 ezer m 2 -t, egyéb vásárolt burkolólapból 111 ezer m 2 -t értékesített a társaság. Ez azt jelentette, hogy burkolólapból a társaság ezer m 2 -t értékesített, ez 19,1 %-kal marad el I-III. negyedév adatától. A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál az adatok I. félévéig kerültek inflálásra, a harmadik negyedévben már nem, mivel a romániai könyvvizsgáló cégek megállapodása alapján megszűnt a hiperinflációs gazdaságokra előírt elszámolási technika. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat kellett alkalmazni: december ,250 ROL/Ft március ,290 ROL/Ft június ,290 ROL/Ft szeptember ,666 ROL/Ft 2

3 Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva ROL-ban számolva 4,7 %- kal csökkent, Ft-ban számolva 17,2 %-kal maradt a bázis szint alatt. A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban millió Ft volt, a bruttó fedezeti hányad pedig 29,4 %. A román leányvállalat adózás előtti nyeresége 629 millió Ft, adózás utáni nyeresége pedig 344 millió Ft volt. Az Inker d.d. leányvállalat I-III. negyedévre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): A leányvállalat árbevétele forintban számolva millió Ft volt, amely 4,6 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva az árbevétel 2,1 %-kal növekedett. A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 7,6 %-kal nőtt a termelt mennyiség, és meghaladta a 300 ezer db-ot. A porcelán termékeknél 7,8 millió db termék került előállításra, ez 9,5 %-kal maradt el a bázis időszak adatától. Az Inker d.d. szaniter termékekből 311 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintet 12,0 %-kal haladta meg. Porcelán termékekből valamivel kevesebb, mint 8 millió db került értékesítésre, ez a bázis időszak adatától 6,3 %-kal maradt el. A bruttó fedezeti eredmény 5,6 %-kal haladta meg az előző év adatát, ez 609 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 19,0 %, ez minimális mértékben 0,2 % ponttal magasabb I. félévének adatánál. Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 12,3 %. A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 177 millió Ft volt. I. A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét konszolidált szinten az alábbiakban mutatjuk be. eft Megnevezés I-III. negyedév I-III. negyedév Belföld Export Összesen Belföld Export Összesen Zalakerámia Rt Inker d.d S.C.Cesarom S.A Inker Trgovina Összesen: A csoport szintű összes árbevétel 4,7 %-kal maradt el a 2003 év hasonló időszakának árbevételétől. 3

4 A Zalakerámia Rt. 110 millió Ft, az Inker d.d. 133 millió Ft árbevétel-többletet ért el a bázis időszakához viszonyítva, ugyanakkor az S.C. Cesarom S.A. árbevétele csökkent I-III. negyedévéhez képest. Az export árbevétel szintén csökkenést mutat, melynek mértéke 6,8 % és az összes értékesítésen belül az export 21,9 %-ot képvisel. Burkolólapok I-III. negyedévében a Zalakerámia Csoport összesen ezer m 2 saját termelésű és 199 ezer m 2 vásárolt burkolólapot értékesített, ez 8,0 %-kal marad el a bázis időszaki értékesítéstől. Az anyavállalat csoporton kívüli - külső vevők részére történő - értékesítése bázisszinten alakult, ugyanakkor a román leányvállalt burkolólap értékesítése több mint 750 ezer m 2 -el elmaradt a bázistól. A Zalakerámia Rt. esetében arányeltolódás következett be a nagykereskedelem javára. A kiskereskedelmi tevékenység árbevétele csak minimális mértékben haladta meg a bázis értéket, míg a nagykereskedelmi forgalom 7,2 %-kal bővült. A saját gyártású burkolólap termékek értékesítése 6,6 %-kal növekedett a bázishoz viszonyítva, amelyet elsősorban a fagyállólapok növekvő eladása eredményezett. A belföldi burkolólap értékesítési folyamatokat az alábbi tendenciák jellemzik: a hazai gyártók termelése nőtt a 2004 eddig eltelt időszakában, belföldi értékesítésük mérsékelten növekedett, nem csak a piac, hanem az import növekedési üteme is mérséklődött. Ezen belül a mázas termékek behozatala kis mértékben növekedett, a mázatlan termékek importja azonban közel 10 %-al csökkent, kiemelendő, hogy a fő beszállító Olaszország részesedése ismét jelentősen csökkent, miközben Spanyolország részesedése ennél kisebb mértékben növekedett, az import növekedését főleg a cseh, a kínai, a szlovák és a lengyel szállítások fokozódása eredményezte, az utóbbi években először fordult elő, hogy a hazai gyártású értékesítés üteme meghaladta az importból származó értékesítés növekedését, folytatódott a padlólapon belüli kereslet összetételének változása, tovább bővült a gres padlólapok piaca, a burkolólap-piacon egyre inkább előtérbe kerülő lakossági kereslet továbbfokozta az árérzékenységet a piacon, miközben erőteljes árnövekedési tendenciák érvényesültek, az építéssel járó beruházások struktúrája módosult, beindult a minimális burkolóigényt támasztó mélyépítés (útépítés, útfelújítás), az előző évben felfutott lakásépítés tovább már nem növekedett, ugyanakkor a kisebb lakterű kevesebb burkolólap igényt támasztó lakások részaránya fokozódott, melyek együttesen a falburkoló csempe keresletére kedvezőtlenül hatottak, a megnövekedett lakáskorszerűsítés, felújítás, a lakossági padlólap-keresletet fokozta, mérséklődött az iroda és a bevásárlóközpontok építése, a falburkoló lapok értékesítésének növekedése lényegesen mérséklődött. 4

5 A Zalakerámia Rt. életében a 2004-es év eddig eltelt időszakát a termékszerkezet megújítás jellemezte, ez jelentette egyrészt az elavult termékek gyártásának megszüntetését, készlet erejéig történő piaci kivezetését, illetve nagyszámú, új termékek kifejlesztését, piaci bevezetését. A fejlesztések nem csak új design-t jelentettek, hanem új méretformátum kialakítását is (20x30 cm), mely legfőképp a 20x25 cm-es lapokat - már nem olyan kedvelt méret - hívatott a piacon felváltani. A fejlesztések egész évben folyamatosak, szinte hetente jelenik meg újabb és újabb termék. A piac fogadtatása kedvező, többek között az új termékek bevezetésének köszönhető, hogy új dinamizmust kapott az áruházláncok értékesítése. Különösen azért fontos ez, mert a burkolólapok %-a ezen az értékesítési csatornán történik. Az anyavállalat I-III. negyedévi burkolólap exportja mintegy 290 ezer m 2 -rel maradt el a bázisidőszak adatától, az értékesített mennyiség 902 ezer m 2 volt. Ez az export értékesítés mind az elvártakhoz, mind az előirányzattól is elmaradt, amely a piaci nehézségek, a szakágazat pangása, illetve a hatalmas árverseny következménye. Az export területén néhány piacunkat elveszítettük a Kínából beérkező nagyon olcsó konkurens burkolólapok mind jelentősebb térhódítása végett. Németországban a kisméretű (15x15, 15x20 cm) falburkolólapok 2 EUR/m 2 Hamburgba leszállított áron elérhetők. Ezzel egy európai gyártó sem képes jelenleg versenyezni év hasonló időszakában Franciaországban 47 ezer m 2, Németországban 34 ezer m 2 Ukrajnában 50 ezer m 2 burkolólap került értékesítésre, melyek az idei évben, piac és partnervesztés miatt elmaradtak. Romániában 100 ezer m 2 -rel kevesebb volt az értékesítés szintén a piaci nehézségek miatt. Itt 127 ezer m 2 került eladásra, de ez a mennyiség is még az I. félévben. Oroszországban az előző év ugyanezen időszakában közel 200 ezer m 2 került értékesítésre, idén ennek csak fele. Az új vevők esetében továbbra is az árak és a termékbemutatás hiányosságai jelentik a legnagyobb problémát, nagyon erős árverseny alakult ki a piacon, megjelentek új orosz gyártók, jó minőségű és modern designt megjelenítő termékekkel. Intenzív marketing támogatást adnak az olasz és spanyol gyártók saját termékeik minél jobb megjelenítése és értékesítése érdekében. Mindezzel nagyon nehéz versenyezni és növelni az értékesítést. A társaság nagy erőfeszítéseket tett és tesz folyamatosan minden piacon, a piaci pozíciók megtartása és erősítése érdekében. Nagyon sok új fejlesztésű burkolólap család került bevezetésre be az export piacra is, ám ezek elfogadtatása és bemutatása időt és marketing ráfordítást igényel. Továbbra is Ausztriában sikerült értékesíteni a legtöbb burkolólapot, az összes export értékesítés 22 %-át, a csehországi értékesítés áll a második helyen 16 %-kal, míg Románia a harmadik 14 %-kal. A horvát piacon a saját tulajdonban lévő Inker-Trgovina d.o.o-n keresztül valamint három másik közvetlen vevőn keresztül történik az értékesítés, amely 13 %-ot tesz ki az export értékesítés összes mennyiségéből. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése továbbra is teljes egészében a román piacon történik, amely I-III. negyedévében ezer m 2 burkolólap eladását jelentette. Sajnos a szezonnak számító harmadik negyedév értékesítése elmaradt a bázis időszak értékesítésétől, amely az eredményezte, hogy a román leányvállalat több mint 750 ezer m 2 - el maradt el a I-III. negyedévi értékesítéstől. Az import burkolólap termékek egyre 5

6 erőteljesebben hódítanak tért Romániában, az eladók magasabb fizetési határidőkkel, alacsonyabb árakkal igyekeznek kiszorítani a piacról a hazai gyártókat. Szaniter termékek Termelés (db) Értékesítés (db) Inker d.d S.C. Cesarom S. A A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 12,1 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A termékstruktúra tekintetében a nagyobb súlyú és igényesebb termékek gyártása valósult meg. A termékstruktúrát tekintve 46 % volt a WC kagyló, 36 % a mosdókagyló és 18 % az egyéb szaniter termékek termelési mennyiségének megoszlása. A román leányvállalatnál szaniter termékek termelése szintén növekedett, melynek mértéke 8,4 %. Az értékesített mennyiség ugyancsak növekedést mutat mindkét leányvállalatnál I-III. negyedévhez képest (Inker: 12,1 %, Cesarom: 2,9 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön 14,5 %-kal nőtt, az export piacokon pedig 9,7 %-kal. A belföldi értékesítést oly módon sikerült növelni, hogy mind a szezon kezdete - április - előtt, mind a szezon vége előtt, szeptemberben az egyes szaniter termékcsaládok értékesítését, különböző engedményekkel - átlagosan 7%-kal - igyekeztek növelni. A szaniter export tekintetében bár a hónapok között jelentős ingadozások mutatkoztak első háromnegyed évére sikerült olyan eredményt elérni, hogy mind a mennyiségi, mind az értékbeni mutatók jobbak, mint év azonos időszakában. (mennyiség 10 %, árbevétel 8 %). Külön kiemelendő a Julija Nova termékcsalád akciós értékesítése a boszniahercegovinai piacon, ahol 10 %-os engedmény mellett sikerült növelni az eladásokat. A Cesarom S.A.-nál az értékesített mennyiség belföldön 18,8 %-kal növekedett, ugyanakkor az export tekintetében 5 %-os csökkenés következett be. Utóbbi szegmensben meghatározó szerep jut Ausztriának, Magyarországnak és Franciaországnak, e három ország képviseli az export értékesítés több mint 85 %-át. Porcelán áruk évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége 9,5 %-kal a bázis szint alatt maradt, meghaladta a 7,8 millió db-ot. A porcelán termékek átlagos súlya 0,24 kg/db, ami minimális mértékben növekedett év hasonló időszakához viszonyítva. A termelés struktúráját tekintve a fehér és dekorált áru aránya 56,5 % - 43,5 %. Az értékesített mennyiség megközelítette 8 millió db-ot, amely 6,3 %-kal kevesebb a I-III. negyedévben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan minimális mértékben - 1 %-kal - meghaladta ugyan a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 9,2 %-os csökkenés következett be. Az exporton belül a legnagyobb csökkenés az olasz piacin következett be, ami 20 %-os csökkenést jelent az elmúlt év azonos időszakához képest. A csökkenés oka az idegenforgalmi szezon kedvezőtlen alakulása, a hagyományos termékek iránti kereslet csökkenése, illetve az, hogy az olasz piacon megjelentek a nagyon alacsony árfekvésű kínai porcelán termékek, 6

7 valamint a török és lengyel termékek, melyek árai %-kal alacsonyabbak az Inker termékeinél. A török és lengyel termelők mellett egyre erőteljesebbek a hazai olasz termelők is. Az olasz piacon bekövetkezett csökkenést részben sikerült fedezni új piacokon való értékesítéssel, de a piaci bevezetéshez is idő szükséges. Tekintettel arra, hogy Olaszország a legnagyobb export piac, nagyon nehéz rövid időn belül pótolni az itt kiesett forgalmat. Kályhacsempe Kályhacsempéből 397 ezer csempeegység került értékesítésre, ami 11,5 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 209 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 8,2 %-kal alacsonyabb. Bruttó fedezet eft Megnevezés I-III. negyedév I-III. negyedév Index % Zalakerámia Rt ,1 Inker d.d ,6 S.C. Cesarom S.A ,4 Inker Trgovina ,9 Összesen: ,5 A Zalakerámia Csoport I-III. negyedévében a bruttó fedezeti eredménye 12,5 %-kal, azaz közel 600 millió Ft-tal csökkent. A csoport szintű bruttó fedezet drasztikus csökkenését egyértelműen a román leányvállalat bázishoz viszonyított alul teljesítése idézte elő, mivel a korábbal részletezett okok miatt jelentős mértékű forgalom kiesés következett be a bázishoz viszonyítva. Értékesítési, igazgatási és általános költségek eft Megnevezés I-III. negyedév I-III. negyedév Index % Zalakerámia Rt ,8 Inker d.d ,8 S.C. Cesarom S.A ,1 Összesen: ,3 Inker Trgovina ,7 Jász-Gold Kft.* ,0 Lakópark Kft. 162 Kerámialand Kft ,7 Mindösszesen: ,2 * Korábban Jászberényi úti Kft. Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek minimális mértékű csökkenést mutatnak. Az anyavállalat értékesítési, igazgatási és általános költségei között szerepelnek a tárgy időszak második negyedévében felmerülő vagyonértékeléssel, rendkívüli könyvvizsgálattal 7

8 kapcsolatos költségek, valamint a managementben bekövetkező személyi változásokkal összefüggő költségek, melyek együttes költség kihatása 100 millió forintot tett ki. Az S.C. Cesarom S.A. elért teljesítményét némileg javítja, hogy a közvetett költségekben több mint 106 millió Ft összegű megtakarítást tudott eszközölni. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek 52,8 %-os emelkedést mutatnak. A növekedést az okozta, hogy - miután a Jász-Gold Kft értékesítése megtörtént - felszabadításra került a rekultivációs kötelezettségekre képzett eft összegű céltartalék. Az Egyéb működési költségek minimális mértékben, 5,0 %-kal növekedtek. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség, árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege I-III. negyedévben eft nyereség. adatok eft-ban I-III. negyedév Árfolyamnyereség Ebből: Hosszú lejáratú hitelen keletkezett árfolyamnyereség: Lakópark Kft. eladásának konszolidált szintű árfolyamnyeresége: Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: Egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken: Árfolyamveszteség Ebből: Hosszú lejáratú hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége: Részesedések értékvesztése: 835 Egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken:

9 Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege 63 millió Ft-ot tett ki, amely 25 millió Ft-tal haladja meg a bázis időszak adatát. A 2004 évi kedvezőbb pénzügyi helyzetből kiindulva a bankbetétek után nagyobb mértékű kamatbevételt sikerült realizálni. A kamatkiadás összege több mint 50 %-kal csökkent. Ennek oka nagyrészt az anyavállalat hosszú lejáratú hitelének csökkenése, amely után I-III. negyedévében 84 millió Ft kamatráfordítás merült fel a bázis időszak több mint 160 millió Ft összegével szemben. Az anyavállalatnál a faktorálás megszüntetése miatt nem merült fel ezzel kapcsolatos kamatköltség, amely a bázis időszakban 7 millió Ft-ot tett ki. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke csak minimális mértékben haladta meg a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 9 millió Ft veszteség keletkezett Társasági adó kötelezettség Ez a sor I-III. negyedévében tartalmazza az S.C. Cesarom S.A.-nál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adótörvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget 252 millió Ft összegben, a Csoportnál jelentkező osztalékadót 39 millió Ft összegben, illetve a Jász-Gold Kft-nél keletkező társasági adót 7 millió Ft összegben. A csökkenést ezen a soron a román leányvállalatnál jelentkező társasági adófizetési kötelezettség csökkenése okozta, amelynek mértéke 22 millió Ft. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó összegét tartalmazza. Az elszámolt halasztott adó összege a Zalakerámia Rt-nél 8 millió Ft, míg az S.C. Cesarom S.A.-nál 33 millió Ft volt. A bázis időszakban a Zalakerámia Rt-nél 172 millió Ft, a román leányvállalatnál 128 millió Ft halasztott adó merült fel. Nettó eredmény adó és kisebbségi részesedés után Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye I-III. negyedévében millió Ft nyereség, amely 9 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát. 9

10 II. A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése A csoport mérlegének főösszege 2,9 %-kal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök növekedésének mértéke 4,0 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 48,4 %-kal növekedtek. Ez a sor tartalmazza a Jász-Gold Kft értékesítéséből származó 352 millió Ft összegű bevételt. A vevőkövetelések bázisszinten alakultak. A készletek értéke millió Ft, amely 5,2 %-kal növekedett a bázisidőszakhoz viszonyítva. Az egyéb forgóeszközök I-III. negyedévi adata tartalmazta az anyavállalatnak a Lakópark Kft. értékesítéséből származó 300 millió Ft összegű követelés állományát. A Zalakerámia Rt. ezen követelése befolyt, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepel. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 7,8 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke 7,8 %-kal csökkent. A csökkenés a cégcsoportban megvalósított beruházások és az elszámolt amortizáció különbözetének eredménye. Az immateriális javak nettó értéke 3,5 %-kal volt kisebb, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt egy évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 5,9 %-kal e sor összege. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 9,8 %-kal csökkentek. 10

11 A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 5 %-kal (121 millió Ft-tal) csökkentek. A csökkenést a szállítóállományban bekövetkező csökkenés okozta. A céltartalékok összege 45,7 %-kal csökkent. A csökkenés oka az eredménykimutatásnál már részletezett céltartalék felszabadítás. A rövid lejáratú tartozások bázisszinten alakultak. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része Ezen a soron szerepel az anyavállalat hosszúlejáratú hitelállományának egy éven belül esedékes ezer EUR, 702 millió Ft - összege. A bázis időszakban az egy éven belül esedékes rész összege ezer EUR volt. Itt szerepel még az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, 44 millió Ft összegben, amely bázis adattal azonos nagyságrendű (41 millió Ft), valamint az anyavállalatnál lízingelt gépkocsik lízingdíjának egy éven belül lejáró része 15 millió Ft összegben. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek 29,7 %-kal csökkentek az elmúlt egy évben végrehajtott tőketörlesztések következtében. Ezen a soron szerepel a Zalakerámia Rt. hosszú lejáratú hitele millió Ft összegben (8.526 ezer EUR), az Inker d.d. hosszú lejáratú kötelezettsége 47 millió Ft összegben, illetve az anyavállalatnál lízingelt gépkocsik lízingdíjának éven túli része 48 millió Ft összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint június 30-ig indexálta. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A kisebbségi részesedés 8,3 %-kal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A csökkenést a forintra történő átszámítás idézte elő. A saját tőke állománycsoport 4,7 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. Az eredménytartalék az elmúlt egy év eredményével növekedett. Az átváltási tartalék a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták. 11

12 III. Cash Flow I-III. negyedévében a bázis időszakhoz képest pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján növekedés következett be, ugyanakkor a január 1-i nyitó pénzeszközökhöz képest 72 millió Ft összegű csökkenés következett be. Két fő tényezőt kell kiemelni, egyrészt a a forgalomból adódóan vevőállomány növekedését az év végéhez képest, másrészt a hitelállomány változását, amely több mint 700 millió Ft-tal csökkent az év elejéhez viszonyítva. Mindezek figyelembe vételével a Csoport záró pénzeszköz készlete meghaladta az millió Ft-ot. 12

13 IV. Kiemelt mutatószámok 2004 I-III. negyedév 2003 I-III. negyedév Üzemi(üzleti) tevékenység eredménye Amortozáció EBITDA EBITDA fedezet mutató (EBITDA/Fizetett kamatok) 40,7 21,8 Acid Test mutató([forgóeszközök-készletek]/rövidlejáratú köt.) 1,9 1,7 ÁRBEVÉTEL-ARÁNYOS JÖVEDELMEZŐSÉG Bruttó fedezeti eredmény 29,3% 32,0% Üzemi(üzleti) tevékenység eredménye 11,2% 14,1% Adózás előtti eredmény 12,1% 12,6% Adózott eredmény 9,7% 8,5% Mérleg szerinti eredmény 9,6% 8,4% EGYÉB JÖVEDELMEZŐSÉGI ARÁNYOK ROE (tőkearányos jövedelmezőség) 6,5% 6,2% ROA (eszközarányos jövedelmezőség) 4,9% 4,4% VAGYONI HELYZET Befektetett eszközök aránya az összes eszközön belül 55,0% 57,9% Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 22,1% 27,5% Tőkeerősség (saját tőke/mérleg főösszeg) 75,9% 70,4% Befektetett eszközök fedezete (saját tőke/befektetett eszközök) 1,38 1,22 Tőkeellátottsági mutató (saját tőke/[bef. eszk.+készletek]) 0,99 0,90 Készletek hatékonysága (árbevétel/készletek) 233,4% 257,7% PÉNZÜGYI HELYZET Pénzügyi eladósodottsági mutató (kötelezettségek/saját tőke) 29,1% 39,0% Likviditási mutató I. (forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek) 3,74 3,24 Gyorsráta ([forgóeszk.-készlet]/rövidlejáratú köt.) 1,92 1,68 13

14 V. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar IFRS x Egyéb PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog Besorolás S.C. Cesarom S.A millió ROL 98,67 98,67 L Inker D.D ezer HRK 93,79 93,79 L Inker-Trgovina d.o.o ezer HRK L Jász-Gold Ingatlanfejlesztő ezer HUF L Kft. Kerámialand Kft ezer HUF L 14

15 PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban Index ESZKÖZÖK FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök ,4% Vevőkövetelések ,1% Készletek ,2% Rövid távú befektetések ,0% Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök ,8% Forgóeszközök összesen ,0% ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke ,2% Immateriális javak nettó értéke ,5% Halasztott adó ,1% Pénzügyi befektetések ,5% Állóeszközök összesen és egyéb ,2% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,1% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások ,0% Céltartalékok ,3% Rövid lejáratú tartozások ,3% Hosszú lejáratú tart. esedékes része ,6% Rövid lejáratú köt. összesen ,2% HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség ,3% Halasztott adó ,9% Hosszú lejáratú kötelezettség összesen ,5% Kisebbségi részesedés ,7% SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke ,0% Visszavásárolt saját részvény 0 - Tőketartalék ,0% Eredménytartalék ,2% Átváltási tartalék ,8% Saját tőke összesen ,7% KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN ,1% 15

16 PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált Adatok ezer Ft-ban Index Értékesítés árbevétele ,3% Értékesítés önköltsége ( ) ( ) 99,0% BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY ,5% Értékesítés, általános és igazgatási költségek ( ) ( ) 99,2% Működésből származó egyéb bevétel ,8% Egyéb működési költségek ( ) ( ) 105,0% ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE ,6% Nettó árfolyamveszteség/nyereség ,4% Kamatbevétel ,9% Kamatkiadás (98 314) ( ) 48,6% Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben - Nettó monetáris pozíció (9 264) ( ) 5,0% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ,2% Társasági adókötelezettség ( ) ( ) 94,1% Halasztott adó (41 697) ( ) 13,9% NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN ,8% Eredmény társult vállalati részesedésből 0 - Osztalékelőleg 0 Kisebbségi részesedés (15 565) (16 502) 94,3% NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI ,0% RÉSZESEDÉS UTÁN 16

17 PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban Nyitó pénzeszközkészlet Nettó eredmény Értékcsökkenés Befektetések értékvesztése Készletváltozás Követelések változása ( ) Rövid lejáratú befektetések változása 0 Kötelezettségek változása Kisebbségirészesedés változása (34 749) Céltartalék változása ( ) Nem realizált árfolyamkülönbségek ( ) Halasztott adó Müködésből származó Cash-Flow Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása (70 254) Pénzügyi befektetések változása Befektetésekből származó Cash-Flow (64 813) Tőkeváltozások Osztalékfizetés Hitelállomány változása ( ) Finanszírozásból származó Cash-Flow ( ) Szabad Cash-Flow (72 296) Záró pénzeszközkészlet PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel. 17

18 1.1 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején (január 01-én) Időszak végén (szeptember 30-án) % * Db % * Db Belföldi intézményi/társaság 58, , Külföldi intézményi/társaság** 34, , Belföldi magánszemély 0, , Külföldi magánszemély 0, ,00 21 Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,00 2 0,00 4 Saját tulajdon 0,00 0 0,00 0 Államháztartás részét képező tulajdonos 0, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 0,00 0 0,00 0 Egyéb 6, , Ö S S Z E S E N 100, , * Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** Részvényesi meghatalmazott RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség Részesedés Szavazati jog Megjegyzés (db) (%) (%) Lasselsberger Ceramics Kft. B I ,70 89,70 szakmai 18

19 1.2 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten Csoport szinten TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Márton Péter igazgatóság elnöke IT Dr. Walter András igazgatóság tagja IT Daniel Romeyer igazgatóság tagja FB Borsos Ferencné felügyelő bizottság tagja SP Hanzel István vezérigazgató határozatlan 0 SP Hegyi Sándor termelési és műszaki határozatlan 0 vez.igh. SP Doszpoth Csaba kereskedelmi és marketing vez.igh. SP Hadnagy Zoltán mb. gazd.vezérig.h Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: Soron kívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Doszpoth Csaba Kereskedelmi és Marketing vezérigazgató helyettes kinevezése Magyar Tőkepiac Tőkepiaci gyorsjelentés Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Tőzsdei gyorsjelentés megtekintési helyei Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap Lasselsberger Ceramics Kft. közvetlen befolyás szerzése 19

20 Magyar Tőkepiac Közgyűlési meghívó Magyar Hírlap Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap A társaság hirdetményi lapja ápr. 1.-től a Magyar Tőkepiac Közgyűlési napirendi pontok kiegészítése Magyar Tőkepiac Lasselsberger Ceramics Kft. nyilvános vételi ajánlata Magyar Tőkepiac Közgyűlési határozatok Magyar Tőkepiac Hanzel István vezérigazgató nem rendelkezik Zalakerámia Rt. részvénnyel Magyar Tőkepiac Nyilvános vételi ajánlattal kapcsolatos igazgatósági vélemények megtekintési helye Magyar Tőkepiac évi főbb adatok Magyar Tőkepiac Felügyelő bizottság közleménye a évi beszámolókkal kapcsolatban IKSZ Tőzsdei gyorsjelentés Magyar Tőkepiac A én megtartott közgyűlésen hozott 3-6. és 8. számú határozatok végrehajtásának felfüggesztése Magyar Tőkepiac május 28-i folytatólagos közgyűlés határozatai Magyar Tőkepiac Gazdasági vezérigazgató-helyettes munkaszerződése lejárt. Befektetői kapcsolattartó Hanzel István Magyar Tőkepiac Dr. Havelda Miklós FB elnök lemondása Magyar Tőkepiac Dr. Horváth György tulajdonában nincs Zalakerámia Rt. részvény Magyar Tőkepiac évi tőkepiaci éves jelentés Magyar Tőkepiac i közgyűlés határozatainak bejegyzése iránt indított eljárás felfüggesztése Magyar Tőkepiac évi konszolidált adatok Magyar Tőkepiac i közgyűlés határozatainak végrehajtásával kapcsolatos kijavító végzés Magyar Tőkepiac FB elnöke Dr. Horváth György Magyar Tőkepiac július 23-i rendkívüli közgyűlés meghívója Magyar Tőkepiac Hadnagy Zoltán gazdasági vezérigazgató-helyettesi megbízása Magyar Tőkepiac Jász-Gold Kft értékesítése Magyar Tőkepiac Bánk Endre pénzügyi igazgató munkaviszonya megszűnt Magyar Tőkepiac Dr. Walter András, Márton Péter igazgatósági tagok 1-1 db részvényt vásároltak Magyar Tőkepiac ÁÉB Rt. - Lasselsberger Ceramics Kft. közötti szerződés kötés Zalakerámia Rt. 50,11 %-os részvénycsomagjára Magyar Tőkepiac közgyűlési határozatok 20

21 Magyar Tőkepiac A Lasselsberger GmbH. Lasselsberger Ceramics Kft.-ben meglévő üzletrészét egyenlő arányban megvásárolta az Anton Lasselsberger -Privatstiftung és a Josef Lasselsberger - Privatstiftung i közgyűlési határozatok Cégbírósági bejegyzésének felfüggesztése I. félévi tőkepiaci gyorsjelentés Magyar Tőkepiac Magyar Tőkepiac IKSZ I. félévi tőzsdei gyorsjelentése Magyar Tőkepiac Közlemény a részvények dematerializált értékpapírokká történő átalakításáról Magyar Tőkepiac Közgyűlési meghívó október Magyar Tőkepiac ÁÉB Rt. bejelentése a Zalakerámia Rt.-ben fennálló befolyásoló részesedése 0%-ra csökkent Magyar Tőkepiac Lasselsberger Ceramics Kft. bejelentése a Zalakerámia Rt.- ben közvetlen befolyása 89,7%-ra emelkedett Magyar Tőkepiac Raiffeisen Zentralbank Österreich Ag.. Lasselsberger Ceramics Kft. részvényóvadéki szerződés Magyar Tőkepiac Igazgatósági tagok lemondása; Márton Péter úr igazgatóság elnöke, befektetői kapcsolattartó Zalaegerszeg, november 10. Márton Péter elnök- vezérigazgató 21