53. Közgazdász-vándorgyűlés A magyar bankrendszer régiós vetületben Előadó: Dr. Patai Mihály elnök-vezérigazgató, UniCredit Bank Zrt., elnök, Magyar Bankszövetség, elnök, az MKT alelnöke Szerzőtárs: Nagy Tamás - vezető közgazdász, Közgazdasági & Stratégiai Elemzések, UniCredit Bank Hungary; Giorgio Marrano Mauro CEE Strategic Analysis, Bank Austria Miskolc, 2015. szeptember 5.
Záródó kibocsátási rés a KKE régióban hitelezés nélkül Visszatérő lendület a gazdaságban, adósságleépítés az utolsó fázisban A régió profitál az Euro-zóna kereslet növekedéséből és likviditásbőségéből Problémás országok: Törökország, Oroszország/Ukrajna és a Nyugat-Balkán Szélesebb bázisú fellendülés: beruházások (EU források) és lakossági fogyasztás A támogató fiskális és monetáris politika tovább erősítheti a belső keresletet Monetáris lazítás a végéhez ér, de az alacsony kamatkörnyezet tartós maradhat Adósságleépítés az utolsó fázisban kormányzati / szabályozói intézkedésekkel Stabil bankrendszer, folyamatosan oldódó hitelkínálati feltételek A GDP változása vs. Hitelállomány 2015/2012 Vállalati hitelek feltételeinek változása* és azok tényezői 3 6 25% 5 2 4 15% 3 1 2 5% 1-5% -1-1 -2-15% -3-2 -4 UA RU HR SRB SI BG SK PL TK RO GDP vált. 2015/2012 Hitelállomány vált. 2015/2012 (jobb skála) Enyhítés Szigorítás 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 % % 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80-100 2013 IV. 2014 II. 2014 IV. 2015 I. 2013 IV. 2014 II. 2014 IV. 2015 I. 2013 IV. 2014 II. 2014 IV. 2015 I. 2013 IV. 2014 II. 2014 IV. 2015 I. 2013 IV. 2014 II. 2014 IV. 2015 I. PL SK EMU Likviditási és tőkehelyzet Ciklikus tényezők Versenyhelyzet Egyéb tényezők Hitelezési feltételek változása 2 *Az enyhítő/szigorító bankok aránya Forrás: UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary, MNB
Többségében továbbra is domináns a nyugati tulajdonú bankok szerepe a régióban A nagy európai bankházak (osztrák, német, olasz, belga és magyar! ) szerepe továbbra is meghatározó A magasabb önfinanszírozás (helyi források) mellett is jelentős a nyugati beágyazottság Külföldi tulajdonú bankok piaci részesedése* a KKE-i régióban 99 96 90 90 81 77 75 61 50 5 35 31 16 10 SK BiH HR RO BG SRB PL SI UA TR RU 3 *Mérlegfőösszeg alapján Forrás: jegybankok, UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary
Jövedelmezőség és portfolió-minőség alakulása a KKE régióban A jövedelmezőségben és hitelezési képességben kulcs szerepe van a nem-teljesítő hitelek arányának A hazai bankrendszer messze a legmagasabb NPL aránnyal rendelkezik a V4-ek közül Nem csak a deviza-hitelezés volt a probléma (projekthitelek, végtörlesztés, moral hazard stb.) Szabályozói portfolió-tisztítási törekvések szerte a régióban (pl. Románia, Szlovénia és Magyarország) Devizahitelek rendezése / költségei továbbra is égető Lengyelországban és Horvátországban (magyar minta?) A magyar bankrendszert vissza kell vezetni a V4-ek közé (RoE 10-12%, NPL ~5%) = MNB célkitűzés Átlagos RoE a KKE régióban (2010-2014) Korreláció az átlagos RoE és NPL arány között (2010-2014) 15% RoE 25% 1 2 15% TK RU 5% -5% -1 TK RU PL SK BG HR SRB RO UA 1 PL 5% SK BG SRB HR 5% 1 15% 2 25% 3 35% -5% RO NPL -1-15% UA 4 Megjegyzés: a buborék nagysága a hitelpiac méretére utal Forrás: UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary, MNB
Hitelezés és portfolió-minőség alakulása a KKE régióban Ahol az NPL ráta 5% körül stabilizálódott ott a hitelezés bővült (Szlovákia, Cseh- és Lengyelország) Magas szinten (>15%) beragadó nem-teljesítő állomány rontja a jövedelmezőséget, erőforrásokat és tőkét köt le Több régiós országban szabályozói segítséggel / ösztönzéssel kezdtek erőteljes portfoliótisztításba Nem-teljesítő hitelek és a hitelezés alakulása a KKE-i régióban 150 % % 150 Hitelállomány változása (2010 = 100) 130 110 90 70 PO PO SK SK 0 5 10 15 20 Nemteljesítő hitelek aránya a hitelállományon belül 2011 IV. 2014 IV. SL HR SL RO RO CR 130 110 90 70 5 Forrás: MNB, IMF, UniCredit Bank Hungary
Lakossági portfolió-minőség alakulása a KKE régióban Az elszámolást követően is a régió legmagasabb lakossági NPL-arányával küzd a magyar bankrendszer A csökkenő állományok (nevező hatás) és a nehézkes portfoliótisztítás miatt a ráta ismét emelkedhet További intézményesített adósságrendezés van napirenden a régióban (konverzió, átstrukturálás, tartozás elengedés, magáncsőd) Nem-teljesítő lakossági hitelek a KKE-i régióban 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 2013 IV. 2015 I. TK SK PL BiH HR BG 6 Forrás: jegybankok, UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary
A régiós bankrendszer napjainkban A török, cseh és szlovák bankok aktív hitelezéssel - jövedelmezően - támogatják a gazdaságot, míg a további adósságleépítések egyedi vagy szabályozói intézkedésekhez köthetőek 2 Veszteséges, de aktívan hitelező Hitelállomány vált. év/év, % Nyereséges és aktívan hitelező 15% TK 1 Lassuló dinamika SK 5% RU BiH -5% -1 1Q profit (M.EUR) CCB bank csődje HR RO BG NPL eladások Elszámolás / konverzió -15% UA Veszteséges és adósságleépítő Állami rossz bank Nyereséges, de adósságleépítő -2-4 000-3 500-3 000-2 500-2 000-1 500-1 000-500 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 M.EUR SI 7 X tengely: Nettó eredmény 1Q2015-ben (M EUR), Y tengely: Teljes hitelállomány éves (árfolyamszűrt) változása (%) A buborék nagysága a teljes hitelpiac méretére utal Forrás: UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary
Devizahitel-kitettség a régióban Magyarország az éllovasok közül sereghajtóvá vált A régió egyik legmagasabb lakossági devizakitettsége mára az egyik legalacsonyabb (teljes hitelállomány 2%-a) A forintosításban 507 ezer hitelszerződés és 3300 milliárd Ft volt érintett a fedezetlen hitelek forintosításával további 250 ezer szerződés és 300 milliárd forint átváltása Arányaiban a horvát, méretében a lengyel lakossági kitettség a leginkább kockázatos politikai döntés már van! Banki hitelek deviza-összetétele (2015 április) 26% 32% 38% 45% 46% 47% 14% 65% 72% 73% 74% 27% 45% 28% 1% 25% 2% 1% Konverzió 89% 96% 99% 33% HR 23% SRB 3% 31% 29% BH RO 4 41% 12% 11% BG UA 1% 34% TK 5% 21% 2% 1% 7% 19% PL 26% 1% 19% RU 2% 9% 3% SI 1% SK 8 Forrás: UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary Hazai deviza hitel Egyéb deviza Vállalati deviza Lakossági deviza
Banki penetráció Magyarországon és a régióban Minden területen van tér a fejlődésre Hitel/GDP, % 14 12 10 8 6 4 2 Banki penetráció vs. gazdasági fejlettség A buborék nagysága a hitelpiac méretére utal UA BG SRB TK RO HR SK PL RU SI IT GER AT A hazai pénzügyi penetráció régiós átlag alatti: A hitel/gdp arány 5 alatt (elszámolás előtt is) Hitelpiac mérete: a cseh piac fele, a lengyel 1/5 és az osztrák 1/7 része GDP per fő ugyanakkor 2/3-a EU átlagnak Hazánk túl-bankosodott a szereplők számát tekintve, de alul-bankosodott a gazdaság fejlettségét tekintve 2 4 6 8 10 12 14 GDP per fő (EU28=10) Pénzügyi beágyazottság régiós átlag alatti: A lakosság 72%-a rendelkezik bankszámlával 36% kapja jövedelmét bankszámlára 34% kapja számlára a szociális transzfereket (nyugdíj) 6 rendelkezik bankkártyával Fizetések 47%-a bankkártyával Közüzemi díjak 32%-a utalással 19% helyezett el banknál megtakarítást (2014-ben) 9% vett fel hitelt a banktól (2014-ben) 15% családtagoktól, ismerősöktől vett kölcsön Bankszámlával rendelkező felnőtt* lakosság (%) 67% 79% 99% 82% 53% 77% 97% 98% 72% 86% 61% 83% 87% 63% 57% 9 * >15 éves korosztály arányában Forrás: World Bank Global Findex 2015, Eurostat, UniCredit CEE Strategic Analysis, UniCredit Bank Hungary
A hazai piac főbb szereplői Változó kép mind méret, mind pedig a tulajdonosok tekintetében 5-ban hazai tulajdonú bankrendszer megvalósult az MKB (BayLB) és Budapest Bank (GE) megvásárlásával 2016 közepére várhatóan 5 univerzális nagybank marad az MNB deklarált célja szerint Koncentrációt erősítheti az MKB és BB esetleges összeolvadása és az FHB-Takarékok-Posta tengely Mérethatékonyság növelése további összeolvadásokkal, felvásárlásokkal Piaci rész 25% 2 15% 1 5% 10 Forrás: MNB, banki jelentések, UniCredit Bank Hungary
Főbb piaci szereplők teljesítménye 2015 első félévben (II.) Félévkor nyereséges volt a bankszektor, de továbbra is kettészakadt a mezőny 6 4 2 % Veszteséges, de növekvő mérlegfőösszegű Mérlegfőösszeg vált, 2015 első félév, % 8.2% Nyereséges és növekvő mérlegfőösszegű 7.2% 0-2 Nettó profit 2015 első félév 6. 2.4% 7.2% -4-6 5.4% 6.1% Piaci rész 22% -8 4.3% 6.3% -10 Veszteséges és csökkenő Nyereséges, de csökkenő -12 mérlegfőösszegű mérlegfőösszegű -40-30 -20-10 0 10 20 30 40 50 Mrd Ft X tengely: 2015 1.félév adózott eredménye (mrd Ft), Y tengely: Mérlegfőösszeg változás 2015 1.félévben (%pont) Buborék mérete a piaci részre utal 11 Megjegyzés: teljes évi bankadó könyvelésével; IFRS konszolidált adatok, OTP a magyar alaptevékenységre vonatkozik ( Core), Takarék a szövetkezeti szektorra utal, MSzSz szerint Forrás: Saját és anyabanki jelentések, MNB, UniCredit Bank Hungary
Főbb piaci szereplők teljesítménye 2015 első félévben (II.) Csökkenő állományok, újragondolt üzleti modell y/y, % Mérlegfőösszeg Mrd Ft Hitelek (br.) Mrd Ft Betétek Mrd Ft Bevételek Mrd Ft Nettó profit Mrd Ft Fiókok 6 736 +6.1% 2 165 2 477-16.7% 4 321 +10.4% 200,4 36,9 378-4 2 517 +6.2% 1 224 1 453-7.6% 1 702 +6. 85,5 10,8 210 0 2 219 +21.3% 919 1 025-2. 1 178 +22. 60,5 16,6 85-15 1 949 +4.6% 989 1 262-16.9% 1 201 +0.8% 33,4-1,5 101-21 1 865 1-2.3% 745 1 273-14.4% 1 213 +5.1% 24,1-4,1 78-1 1 852-18.2% 931 1 190-22.3% 1 226 +11.1% 53,7-10,8 129 +1 1 665-2.7% 831 1 208-21.6% 1 106-0.2% 27,2-20,9 95 0 1 331-12.7% 420 501-19.7% 1 108-12.6% 30 1,2 1 486 2-179 754 +11.7% 267 326-10.7% 337 +29.8% 9,0-6,4 46 +4 12 Megjegyzés: IFRS konszolidált adatok alapján; OTP a magyar alaptevékenységre vonatkozik (OTP Core), teljes évi bankadó könyvelésével Takarékok MSzSz szerint 1 MKB esetében a nem-teljesítő hitelek a nem stratégiai üzletágakra utalnak Teljesítő 2 2014 év végi adat Nem-teljesítő Forrás: Saját és anyabanki jelentések; MNB, UniCredit Bank Hungary
Vezetői összefoglaló Új fejezet a bankolásban A magyar bankok régiós összevetésben kevésbé járulnak hozzá a növekedéshez Európai beágyazottság továbbra is jelentős, de a külföldi tőke szerepe jelentősen csökken Piaci és politikai okok miatt jövedelmezősége alacsonyabb a régiós átlagnál, mely a közeljövőben is jellemző marad A banki penetráció és pénzügyi beágyazottság terén is van tér és lehetőség fejlődni A devizahitelek rendezése és a portfolió-tisztítás az egész régióban kulcskérdés Előretekintve a hazai bankrendszer eredményszerkezetének érdemi változása várható: Elszámolással, fair-bank törvénnyel és alacsony kamatkörnyezettel a kamateredmény csökken Értékvesztés / kockázati költségek érdemben csökkenhetnek Banki különadó tervezett csökkentése Egyedi tételek (kockázatok) továbbra is a rendszerben (NPL tisztítás, Quaestor, OBA- és BEVA feltöltés) A makrogazdasági és politikai / társadalmi környezet javul, de még nem kiszámítható - lassú de tartósan javuló tendencia; KIEGYEZÉS HELYETT MODUS VIVENDI ALAKUL KI!!! Legyen csak bizodalom a házasok és szeretők közt, hihessen barát a barátnak, kösse csak bizonyos Hitel polgárt polgárhoz, kereskedőt a fölművelőhöz, s mily kevés idő alatt terem a megelégedés s tán a szerencse is ott, hol eddig még soha nem mutatta magát. /Széchenyi István: Hitel/ 13 Köszönöm a figyelmet!