Hitelezési folyamatok alacsony kamatkörnyezetben

Átírás

1 Hitelezési folyamatok alacsony kamatkörnyezetben Virág Barnabás, MNB ügyvezető igazgató GÉMOSZ Gazdaságpolitikai Fórum Budaörs, 216. május 19. 1

2 Tartósan alacsony kamatkörnyezetre számíthatunk Az alacsony globális inflációs környezet a hazai inflációt is visszafogja A lakossági inflációs várakozások mérsékeltek A gazdaságban jelenlévő kihasználatlan kapacitások dezinflációs hatást fejtenek ki A 3 százalékos célt várhatóan csak 218 közepén érhetjük el A gazdaság sérülékenysége tartósan és számottevően csökkent Piaci alapú hitelezés élénkülése prioritás az MNB számára Magyar Nemzeti Bank 2

3 Az infláció 218 első felében közelíti meg az árstabilitásnak megfelelő 3 százalékos értéket A jegybank 216 márciusi inflációs előrejelzése Magyar Nemzeti Bank 3 Forrás: MNB

4 A lakossági inflációs várakozások historikusan alacsonyak Magyar Nemzeti Bank 4 Forrás: Európai Bizottság, MNB

5 A piaci várakozások tartósan alacsony alapkamatot jeleznek előre Megjegyzés: A várakozások a kamatcsökkentési ciklus 216. március 22-i kezdése és 216. április 26-i kamatdöntése napján. Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: MNB

6 Jelentősen csökkent a KKV-k finanszírozási költsége, segítve a piaci alapú hitelezésre történő átállást A kkv hitelek átlagos kamatszintje hitelcél szerinti bontásban Magyar Nemzeti Bank 6 Forrás: MNB.

7 Az MNB célja a piaci hitelezés ösztönzése Növekedési Hitelprogram (NHP) Első szakasz 71 Mrd Ft Második szakasz és NHP Mrd Ft Harmadik (kivezető) szakasz 6 Mrd Ft folyamatban (213) ( ) (216-) Piaci Hitelprogram (PHP) Új kamatkockázat csökkentő és likviditást támogató eszközök Banki tőkekövetelményeken keresztüli ösztönzés Vállalati hitelinformációs rendszer (216-) Magyar Nemzeti Bank 7 Növekedéstámogató Program (NTP) 2-35 Mrd Ft (5-1) hitelállomány-növekedés

8 A kereskedelem és gépjárműjavításba jutó hitelek jelentős hányada az NHP-koz köthető Szerződéses összeg szerint; 213. október és 215. december között nyújtott hitelek; az ágazati megoszlás nem tartalmazza az egyéni vállalkozókat és őstermelőket. Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: MNB

9 "TOP 1 tevékenység "TOP 1 tevékenység" Gabonaféle (kivéve: rizs), hüvelyes növény, olajos mag termesztése Gabona, dohány, vetőmag, takarmány nagykereskedelme Összeg (Mrd Ft) Beruházási hitel EU-s hitel Személygépjármű-, könnyűgépjárműkereskedelem Forgóeszközhitel Hitelkiváltás Tejhasznú szarvasmarha tenyésztése Sertéstenyésztés Malomipari termék gyártása Vegyes gazdálkodás Húsfeldolgozás, -tartósítás Baromfitenyésztés Vegyestermékkörű nagykereskedelem decemberi adatok Magyar Nemzeti Bank 9 Forrás: MNB

10 TOP 5 gépjármű kategóriás tevékenység TOP 5 "gépjármű" tevékenység Összeg (Mrd Ft) Mikrovállalkozás Kisvállalkozás Középvállalkozás Gépjárműkölcsönzés Személy-, könnyű- és egyéb gépjárműkereskedelem Gépjárműalkatrészkereskedelem Közúti gépjármű és karosszéria gyártása Gépjárműjavítás, karbantartás Összesen: decemberi adatok Magyar Nemzeti Bank 1 Forrás: MNB

11 A hitelkínálatra továbbra is konzervatív hitelfeltételek jellemzőek, de további lazítás várható 28.III- 29. I. 21. I I I I I I I. f.év (e.) SZIGORÍTÁS ENYHÍTÉS I. f.év (e.) Gazdasági kilátások Iparág-specifikus problémák Más bankok versenyhelyzete Kockázati tolerancia megváltozása Tőkehelyzet Likviditási helyzet Piaci részesedési célok Hitelezési feltételek alakulása Hitelezési feltételek változása és a változáshoz hozzájáruló tényezők alakulása a vállalati szegmensben Megjegyzés: A szigorítást és enyhítést jelző bankok arányának különbsége piaci részesedéssel súlyozva. Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: MNB, a bankok válaszai alapján.

12 I. 21 I. 211 I. 212 I. 213 I I I I. f.év (e.) GYENGÉBB ERŐSEBB Az elmúlt 3 évben a bankok a hitelkereslet folyamatos élénkülését érzékelték Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek Rövid lejáratú hitelek - várakozás Hosszú lejáratú hitelek - várakozás A vállalati hitelkereslet változása futamidő szerint Megjegyzés: A válaszok piaci részesedéssel súlyozva. Magyar Nemzeti Bank 12 Forrás: MNB, a bankok válaszai alapján.

13 21 I. 211.I. 212.I. 213.I. 214.I. 215.I. 216.I. 217.I. 218.I. A HIRS tenderekhez kapcsolódó közel 2 milliárd forintos kkv hitelezési vállalás hatására akár 1 százalék is lehet a bővülés Tény- Vállalati Tény - KKV Előrejelzés - Vállalati Előrejelzés - KKV A teljes vállalati és KKV hitelezés előrejelzése (év/év) Megjegyzés: Tranzakció alapú, év/év százalék, a vállalati szektor teljes pénzügyi közvetítőrendszer hitelei, míg a kkv szektor hitelintézeti adatok alapján. Magyar Nemzeti Bank 13 Forrás: MNB.

14 Termelékenység alapján jelentős felzárkózási potenciál rejlik a szektorban 1 1 EUR/fő RO BG HR PT HU EE SI PL CZ ES SK IT DE FR NL AT BE Mikrovállalatok Kisvállalatok Középvállalatok Átlagos termelékenység (jobb tengely) Termelékenység a nagyvállalatok termelékenységének százalékában és az átlagos termelékenység Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: MNB.

15 A források már rendelkezésre állnak, de mi kell még? Vállalatok Bankok Menedzsment képesség Finanszírozás Szakképzett munkaerő Beruházás Technológia Mérethatékonyság Innováció Gazdasági felzárkózás Magyar Nemzeti Bank 15

16 Köszönöm a figyelmet! Magyar Nemzeti Bank 16