Az MNB eszköztárának szerepe a külgazdaság fejlesztésében

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Az MNB eszköztárának szerepe a külgazdaság fejlesztésében"

Márk Rácz
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 Az MNB eszköztárának szerepe a külgazdaság fejlesztésében Fábián Gergely Igazgató, Pénzügyi rendszer elemzése igazgatóság Magyar Nemzeti Bank szeptember 4.

2 Az előadás tartalma Az exportáló KKV-k jelentősége a jegybank számára Az NHP mint exportot segítő jegybanki program Exportáló vállalkozások az NHP-ban Magyar Nemzeti Bank 2

3 Az export kiemelt jelentőségű a hazai gazdaságban Kivitel / GDP (%) Magyar Nemzeti Bank 3 Forrás: MNB

4 A KKV-szektor részaránya meghatározó a régiós versenytársakhoz képest A KKV-k aránya az exportban Magyar Nemzeti Bank 4 Forrás: MNB

5 A nettó export növekedéshez való hozzájárulása számottevő A GDP-növekedés alakulása Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: KSH, MNB

6 A külső kereslet élénkülése támogatja az export növekedését Az export, a külső kereslet és az exportpiaci részesedés alakulása Magyar Nemzeti Bank 6 Forrás: MNB

7 A jegybank hitelösztönző eszköze az NHP Célja: a KKV-hitelpiac működésének helyreállítása, a hitelhez jutási korlátok oldása, ezen keresztül a gazdasági növekedés élénkítése Az MNB 0%-os kamaton forintban denominált forrást nyújt a hitelintézeteknek, amelyet kizárólag KKV-k hitelezésére fordíthatnak, maximum 2,5%-os kamaton (díjakat is beleértve), akár 10 évre A hosszú futamidő mellett elérhető fix, maximált kamat alacsony és kiszámítható finanszírozási költséget jelent a KKV-k számára. Magyar Nemzeti Bank 7

amelyet kizárólag KKV-k hitelezésére fordíthatnak, maximum 2,5%-os kamaton (díjakat is beleértve), akár 10 évre A hosszú

8 Javulnak a vállalkozások lehetőségei A két szakasz igénybevétele együttesen mintegy 1650 Mrd Ft, több mint vállalkozáshoz kapcsolódóan A második szakaszban kihelyezett hitelek 96%-a új hitel, ebből: Magyar Nemzeti Bank 8

25.000 vállalkozáshoz kapcsolódóan A második szakaszban

9 Az NHPjelentősen javította a kkv szektor hitelezési feltételeit NHP első szakasz NHP második szakasz A hitelkiváltások csökkentették a vállalkozások kamatterheit Jelentősen csökkent a kkv szektor árfolyamkitettsége Élénkítette a bankok közötti versenyt Gazdasági növekedést leginkább segítő beruházási hitelek a fókuszban Minden második hitel 10 millió Ft alatti Mikrovállalkozásoknagyobb arányú részesedése Érdemi az új beruházási hitelek volumene is 1%-os GDP hatás Finanszírozási lehetőségek kiszélesítése (lízing, faktoring) Magyar Nemzeti Bank 9

növekedést leginkább segítő beruházási hitelek a fókuszban Minden második hitel 10 millió Ft alatti Mikrovállalkozásoknagyobb arányú

10 Az NHP megállította a hitelállomány csökkenését A KKV és vállalati szektor hitelállományának éves növekedési üteme Magyar Nemzeti Bank 10 Forrás: MNB

Elsősorban beruházási hiteleket vesznek igénybe, ami a növekedést támogatja A 2015.

11 Elsősorban beruházási hiteleket vesznek igénybe, ami a növekedést támogatja A a ugusztus végéig rendelkezésre á lló adatok alapján, beleértve a lejárt hiteleket; a beruházási hitelek tartalmazzák a lízinget is. Magyar Nemzeti Bank 11 Forrás: MNB

12 Viszonylag stabil az új vállalkozások aránya Az NHP második szakaszába újonnan belépő vállalkozások arányának alakulása Magyar Nemzeti Bank 12 Forrás: MNB

13 A beruházási/növekedési hatás a kisebb vállalkozásoknál lehetett jelentősebb Az MNB kutatása alapján*az NHPszámottevő addicionális beruházást generált, különösen a kisebb vállalkozások körében. Az NHP-banrészt vevő vállalkozások 2013-as beruházásainak jelentős része nem valósult volna meg a program nélkül. 10 fő alatti mikrovállalkozások esetében több mint 60%-a; fő közötti kisvállalkozások esetében közel 30%-a; fő közötti közepes vállalkozások esetében kb. 20%-a. Lieli Endrész Harasztosi: The Impact of the National Bank of Hungary's Funding for Growth Program on Firm Level Investment, 2015 Magyar Nemzeti Bank 13

10 fő alatti mikrovállalkozások esetében több mint 60%-a; 10-50 fő közötti kisvállalkozások esetében közel 30%-a; 50-150 fő közötti közepes vállalkozások

14 Az exportáló vállalkozások számára is kedvező lehetőség a 2,5%-os, fix kamat 2,5% A vállalati új kihelyezések kamatlába Magyar Nemzeti Bank 14 Forrás: MNB

15 Az NHP-ban elérhető 2,5%-os kamat nemzetközi összehasonlításban is kedvező lehetőség 2,5% Vállalati EUR hitelkamatlábak nemzetközi összehasonlítása (1 m EUR alatti) Magyar Nemzeti Bank 15 Forrás: MNB

16 Az NHPsegíthet a hazai exportáló vállalkozásokon az EU-s versenytársakkal szemben A már exportáló hazai KKV-k versenyképessége javulhat az alacsony, fix kamatnak köszönhetően A nem exportáló KKV-k (elsősorban a kisebbek) számára megnyithatja a külföldi piacokra való belépés lehetőségét Ugyanakkor korlátot jelent, hogy miközben a hitelfelvétel forintban történik, az exportáló vállalkozások bevétele euróban keletkezik, ami árfolyamkockázathoz vezet Magyar Nemzeti Bank 16

megnyithatja a külföldi piacokra való belépés lehetőségét Ugyanakkor korlátot jelent, hogy miközben a hitelfelvétel

17 Magas az exportáló KKV-k aránya az NHP-n belül Összes KKV Exportáló KKV-k Vállalkozások száma ~ db ~2.000 db Szerződések száma ~ db ~3.900 db Szerződések összege ~840 Mrd Ft ~177 Mrd Ft Új hitelek célok szerint Beruházási hitel 56% 49% Forgóeszközhitel 33% 44% EU-s támogatás előfinanszírozása 11% 7% Átlagos futamidő Beruházási hitel 6,9 év 6,6 év Forgóeszközhitel 2,1 év 2 év EU-s támogatás előfinanszírozása 1,7 év 1,5 év 15% (7% a teljes pénzügyi rendszerben) 21% (11% a teljes pénzügyi rendszerben) Exportáló KKV-k alatt azokat a KKV-kat értjük, amelyek exportárbevételének aránya meghaladja a 10%-ot; Az adatok az egyéni vállalkozók nélkül értendők Magyar Nemzeti Bank 17

Átlagos futamidő Beruházási hitel 6,9 év 6,6 év Forgóeszközhitel 2,1 év 2 év EU-s támogatás előfinanszírozása 1,7 év 1,5 év 15% (7% a teljes pénzügyi rendszerben) 21% (11%

18 Az exportáló vállalkozások nagyobb arányban vesznek igénybe forgóeszközhiteleket Megjegyzés: nem tartalmazza az egyéni vállalkozókat Magyar Nemzeti Bank 18 Forrás: MNB

19 Inkább a nagyobb méretű vállalkozások exportálnak Megjegyzés: nem tartalmazza az egyéni vállalkozókat Magyar Nemzeti Bank 19 Forrás: MNB

20 Az exportáló NHP-svállalkozások elsősorban a feldolgozóiparban tevékenykednek (Pl.: IT, adminisztratív tev ) Megjegyzés: nem tartalmazza az egyéni vállalkozókat Magyar Nemzeti Bank 20 Forrás: MNB

21 Az NHP erősítheti a feldolgozóipari exportáló KKVk szerepét A feldolgozóipari KKV-k aránya az exportból Magyar Nemzeti Bank 21 Forrás: MNB

22 Fő üzenetek Az exportáló vállalkozások kiemelten fontosak a jegybanki hitelprogramban Az NHP segíti a már exportáló hazai KKV-k versenyképességét, emellett a nem exportáló KKV-k (elsősorban a kisebbek) számára megnyithatja a külföldi piacokra való belépés lehetőségét Az exportáló NHP-s vállalkozások elsősorban a feldolgozóiparban tevékenykednek éppen, ahol különösen fontos, hogy nőjön a szerepük Magyar Nemzeti Bank 22

Hasonló dokumentumok

Növekedési Hitelprogram agrárvállalkozóknak

Növekedési Hitelprogram agrárvállalkozóknak Vidékfejlesztésre 1300 milliárd forint - EU-pályázatok, támogatások, finanszírozás konferencia Plajner Ádám Elemző, Pénzügyi rendszer elemzése igazgatóság Magyar