A hazai bankszektor szerepe a magyar gazdaság növekedésében

Átírás

1 A hazai bankszektor szerepe a magyar gazdaság növekedésében Budapest, 219. április 5. Dr. Patai Mihály, a Magyar Bankszövetség elnöke

2 218-as csúcsév után a reálgazdaság lassulni fog, de a pénzügyi ciklus még emelkedő szakaszon áll, így a hitelezés idén dinamikus maradhat A reálgazdaság fellendülése eleinte nem járt együtt a hitelezés felívelésével, bár a GDP növekedés lassulni fog mostantól, a hitelezés 219-ben még erős maradhat Gazdasági növekedés és a hitelállomány* változása, % 18,8% 18,5% Hitelállomány változás, % Reál GDP növekedés, % 13,5% 1,9% 3,9%,4%,9% 4,1%,7% 1,7% 2,1% 4,2% 3,5% 2,3% 5,2% 4,1% 4,9% -3,5% -,1% -1,6% -4,2% -2,3% -1,2% -6,6% -13,2% ,2% *rezidens, nem-banki ügyfeleknek nyújtott hitelek 2

3 218-as csúcsév után a reálgazdaság lassulni fog, de a pénzügyi ciklus még emelkedő szakaszon áll, így a hitelezés idén dinamikus maradhat A fellendülő hitelezés ellenére a magyar hitel/gdp ráta továbbra is alacsony, van tér további növekedésre; nincs hitelbuborék Hitel/GDP ráták a régióban 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% HU CZ SK RO % *rezidens, nem-banki ügyfeleknek nyújtott hitelek 3

4 A 2-es évekkel szemben jelenleg a hitelexpanzió stabil fundamentumok mellett zajlik, így a hitelezés hatékonyan és fenntartható módon támogatja a növekedést; a megtakarítások jelentős része a reáliákba áramlik az alacsony pénzügyi hozamok mellett A háztartási szektor GDP növekedéshez való hozzájárulása és finanszírozási formái 1 8 Háztartások beruházásának hozzájárulása a GDP növekedéséhez A háztartások GDP-arányos tartozásának változása 1. hitelexpanzió 2. hitelexpanzió Válság és kijózanodás Háztartások fogyasztásának hozzájárulása a GDP növekedéséhez A háztartások GDP-arányos nettó pénzügyi pozíciója Stabilizáció %pont Dinamikusan erősödő pozitív GDP hatás: A hitelek gyorsabban nőnek a megtakarításoknál, ami keresletet generál Mérséklődő pozitív GDP hatás: 1) az első hullámban eladósodottak nem tudnak többletkeresletet generálni; 2) a külföldi hitelek törlesztése keresletet von el; Negatív GDP hatás: Végtörlesztés; óvatossági megtakarítások növelés, fogyasztás csökkentése, lakásvásárlás halasztása Fokozatosan erősödő pozitív GDP hatás: A háztartások adóssága csökken, ezzel fokozatosan több jut fogyasztásra a jövedelmekből

5 21.jan. 21.jún. 21.nov. 22.ápr. 22.szept. 23.febr. 23.júl. 23.dec. 24.máj. 24.okt. 25.márc. 25.aug. 26.jan. 26.jún. 26.nov. 27.ápr. 27.szept. 28.febr. 28.júl. 28.dec. 29.máj. 29.okt. 21.márc. 21.aug. 211.jan. 211.jún. 211.nov. 212.ápr. 212.szept. 213.febr. 213.júl. 213.dec. 214.máj. 214.okt. 215.márc. 215.aug. 216.jan. 216.jún. 216.nov. 217.ápr. 217.szept. 218.febr. 218.júl. 218.dec. 219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek 8% 7% 6% 5% 4% Lakossági hitelezés alakulása, éves %-os változás 3% 2% Devizahitel elszámolás 1% % -1% -2% Végtörlesztés -3% 5

6 219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek A magyar háztartások megtakarításai, mrd HUF Készpénz Bankbetét Állampapír Részvény Bef.alap Biztosítás Nyugdíjalap 6

7 219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek A háztartások eladósodottságának mértéke a rendelkezésre álló jövedelmük arányában a KKE országokban, % 63,1 61, 39,4 26,2 SK CZ HU RO 7

8 A külföldi források és az EU-s transzferek súlya a vállalati beruházások finanszírozásában tartósan magas, az uniós források megjelenésével a beruházásokhoz kapcsolódó forrásigény lecsökkent A vállalati beruházások hozzájárulása a GDP növekedéséhez és finanszírozási formái valamennyi adat százalékpontban értendő négy negyedéves görgetett átlag A beruházások élénkülése mögött elsősorban uniós források, másodsorban külföldi banki és anyavállalati hitelek állnak Az uniós források mellé költségvetési és banki források is betársulnak

9 A multinacionális vállalatok inkább a vállalati kölcsönökre és olcsóbb külföldi bankhitelekre támaszkodnak a magyar belföldi hitelek helyett A vállalati források megbontása mrd HUF Tulajdonosi hitel Közvetlen küldöldi hitel Devizahitelek belföldi bankoktól HUF- hitelek belföldi bankoktól Forrás: MNB, KSH 9

10 2.márc. 2.jún. 2.szept. 2.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 22.márc. 22.jún. 22.szept. 22.dec. 23.márc. 23.jún. 23.szept. 23.dec. 24.márc. 24.jún. 24.szept. 24.dec. 25.márc. 25.jún. 25.szept. 25.dec. 26.márc. 26.jún. 26.szept. 26.dec. 27.márc. 27.jún. 27.szept. 27.dec. 28.márc. 28.jún. 28.szept. 28.dec. 29.márc. 29.jún. 29.szept. 29.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 211.márc. 211.jún. 211.szept. 211.dec. 212.márc. 212.jún. 212.szept. 212.dec. 213.márc. 213.jún. 213.szept. 213.dec. 214.márc. 214.jún. 214.szept. 214.dec. 215.márc. 215.jún. 215.szept. 215.dec. 216.márc. 216.jún. 216.szept. 216.dec. 217.márc. 217.jún. 217.szept. 217.dec. 218.márc. 218.jún. 218.szept. 218.dec. A jelzáloghitelezés főbb periódusai új periódus kezdődik az ÁFA- csökkentéssel és a CSOK programmal A jelzáloghitelezés főbb periódusai új hitelek havonta (milliárd HUF) 2 15 Állami kamattámogatott hitelek és szocpol Devizahitelek felfutása A hitelek csökkenése A lakáshitelek újbóli térnyerése + állami támogatás (CSOK ) és ÁFAcsökkentés 1 HUF refinanszírozás a végtörlesztés kapcsán 5 HUF lakáshitel HUF szabfel EUR lakáshitel EUR szabfel CHF lakáshitel CHF szabfel Forrás: MNB 1

11 23.márc. 23.jún. 23.szept. 23.dec. 24.márc. 24.jún. 24.szept. 24.dec. 25.márc. 25.jún. 25.szept. 25.dec. 26.márc. 26.jún. 26.szept. 26.dec. 27.márc. 27.jún. 27.szept. 27.dec. 28.márc. 28.jún. 28.szept. 28.dec. 29.márc. 29.jún. 29.szept. 29.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 211.márc. 211.jún. 211.szept. 211.dec. 212.márc. 212.jún. 212.szept. 212.dec. 213.márc. 213.jún. 213.szept. 213.dec. 214.márc. 214.jún. 214.szept. 214.dec. 215.márc. 215.jún. 215.szept. 215.dec. 216.márc. 216.jún. 216.szept. 216.dec. 217.márc. 217.jún. 217.szept. 217.dec. 218.márc. 218.jún. 218.szept. 218.dec. A devizahitelek kivezetésével a magyar bankrendszer egyik legnagyobb kockázata került ki a bankok mérlegéből Devizahitelek a lakossági hitelek %-ában mrd HUF % 6% 45% 3% 15% % Lakossági hitelek állománya Deviza hitelek aránya (jobb skála) 11

12 Köszönöm megtisztelő figyelmüket! 12