X. Energia Mőhely. Az innovatív vállalkozások finanszírozása. Körkép az energetikai gyártásunkról hazai hozzáadott érték.

Átírás

1 X. Energia Mőhely Körkép az energetikai gyártásunkról hazai hozzáadott érték Az innovatív vállalkozások finanszírozása Gulyás Olivér 1

2 Bevezetés - Magyar Bankszövetség - Finanszírozási kérdések általában - Finanszírozási irányok (futamidı, deviza stb.) - Finanszírozási sarokpontok - Aktualitások MNB Hitelprogram - Kérdéslista 2

3 Magyar Bankszövetség - Hazai Bankok érdekképviselete, koordinátora ben alakult, egyesületi formában mőködik - Tagok: Bankok, Takarékszövetkezetek, egyéb szervezetek - Szakmai álláspontok kialakítása érdekében munkabizottságok 3

4 Finanszírozási kérdések általában - Energetikai szektor finanszírozása: Vállalati hitel Projekt hitel - Finanszírozási kérdések általában: Tıke (tıkemegfelelési mutató - Basel II, CRD) Forrás Likviditás (likviditás romlása) Mérlegek romlása: Bankadó és egyéb mérlegrontó tételek Múlt árnyéka, ingatlanfinanszírozás, energetikai cégek (kogen stb.) VÁLLALATI HITELFELTÉTELEK SZIGORODÁSA, hitelcsapok elzáródása 4

5 Finanszírozási irányok Válság elıtt Válság Válság után (?) Futamidı (év): sok 5-7 Hosszabb futamidık? Árazás: 100 bps bps Válság> x > válság elıtt Önerı: 1x% - 20% minimum 30% alacsonyabb? Devizanem: EUR HUF??? Hitelösszeg: nem releváns??? szindikálás 5

6 Finanszírozási sarokpontok Önerı Tulajdonos, Szponzor, Menedzsment Referencia, mőszakilag alátámasztott, szakmai tanulmányok, MT Biztosítékok értékbecslés, monitoring stb. Egyéb alternatívák: Üzleti angyalok Kockázati tıke Garancia intézmények Exim, Mehib 6

7 Aktualitások - MNB Növekedési Hitelprogram Hitelcél Kamatmarzs Futamidı Hitelösszeg 1. Pillér Beruházás, forgóeszközvásárlás, EU-s támogatás önrész, és elıfinanszírozás, illetve ilyen célú hitelek kiváltása 2. Pillér Kkv-ügyfelek belföldi hitelintézetnél fennálló devizahiteleinek kiváltása Maximum 2,5%, amely kamat tartalmaz minden egyéb költséget, díjat, jutalékot (garancia díjat is) Hitel futamideje maximum 10 év Minimum 3 millió, maximum 3 milliárd Ft 7

8 Aktualitások - MNB Növekedési Hitelprogram KKV (konszolidált) augusztus 30-ig hitelszerzıdést kell kötni és folyósítani Átstrukturált hitel ki van zárva, késedelemmel érintett hitel ki van zárva Allokált összegek / Bank, allokált összegek / pillér Pozitív döntés a programban nem feltétlenül azonos pozitív hiteldöntéssel Milyen cél lesz elınyben részesítve, amennyiben az allokált összeg alacsonyabb mint az érdeklıdés? Jelentıs adminisztrációs és monitoring feladatok Árfolyam kezelése, különösen a 2. pillérben? 8

9 Kérdéslista 1. A hitelfelvevı cég neve, a Szponzorok megnevezése, részesedésének megjelölésével. 2. A hitel célja, összege, devizaneme, futamideje, a visszafizetés elsıdleges forrása. 3. A felajánlott biztosítékok. 4. A Társaság jelenlegi tevékenysége, mőködési környezete, aktuális pénzügyi helyzetének rövid összefoglalója, tulajdonosi szerkezete, alapításának körülményei, a tulajdonosok rövid ismertetése, alapvetı pénzügyi adatai. Az elızı információk a Szponzorok tekintetében. 5. A projekt teljes összege, célja, rövid leírása. 6. A projekt finanszírozási struktúrája, különös tekintettel a tervezett árbevétel megalapozottságára bevételek struktúrája, forrása, bevételekre vonatkozó szerzıdések (tervezetek), amennyiben vannak. 7. A projekt során alkalmazandó technológia bemutatása, referenciák. 8. A beruházás megvalósításának körülményei, (Fı)vállalkozók és a velük kötött szerzıdések, szállítók, a beruházás idıbeli ütemezés, stb. 9. A beruházáshoz szükséges engedélyek, megszerzésük várható idıpontja. 10. Pénzügyi modell. A megvalósítást követıen a projekt mőködése, a pénzügyi modell bemutatása. A pénzügyi modellben alkalmazott feltételezések részletezése, mint pl. piac (versenytárs, szállító, vevı), kapacitás, ár, árfolyam, infláció stb. 9

10 Köszönöm a figyelmet! 10