Gulyás Olivér Osztályvezető

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Gulyás Olivér Osztályvezető gulyas.oliver@mkb.hu"

Erzsébet Balla
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 Megújuló energiaprojektek a finanszírozó szemszögéből Gulyás Olivér Osztályvezető gulyas.oliver@mkb.hu Napi Gazdaság - Energetikai konferencia december 1.

2 Bevezetés Projektfinanszírozásról általában (energetika a teljes tortán belül) Válság (tapasztalatok, tanulságok) Hitel feltételek változása (futamidő, árazás, önerő, devizanem / deviza nem) Kilátások (fejlesztési irányok, lehetőségek, kitörési pontok) Ami nem változott (kérdéslista, Bankok bevonása)

(futamidő, árazás, önerő, devizanem / deviza nem) Kilátások (fejlesztési

3 Projektfinanszírozásról általában Energetika részaránya a teljes Projektfinanszírozási tortán belül Ingatlan fejlesztési hitelek Ingatlan vásárlási hitelek Energia szektor fejlesztésére nyújtott hitelek Közlekekedés, szállítás fejlesztésére nyújtott hitelek Közműfejlesztési hitelek Telekommuninkációs fejlesztési hitelek Egyéb projekthitelek Adatok forrása: Bankok adatszolgáltatása PSZÁF, MNB részére

hitelek Közlekekedés, szállítás fejlesztésére nyújtott hitelek Közműfejlesztési hitelek

4 Projektfinanszírozásról általában 2010 Q2 folyósítások aránya Ingatlanfejlesztési hitelek Ingatlanvásárlási hitelek Energia szektor fejlesztésére nyújtott hitelek Közlekekedés, szállítás fejlesztésére nyújtott hitelek Közműfejlesztési hitelek Telekommuninkációs fejlesztési hitelek Egyéb projekthitelek Adatok forrása: Bankok adatszolgáltatása PSZÁF, MNB részére

szállítás fejlesztésére nyújtott hitelek Közműfejlesztési hitelek Telekommuninkációs

5 Válság Forrás: /

6 Válság tapasztalatai Tulajdonos szerepe: Projektcég Non-recourse finanszírozás Önerő Megalapozottság Referencia Szakértői tanulmányok, megvalósíthatósági tanulmányok Kiszámíthatóság Minden áron? Kockázati felár Új szerződéses klauzulák Háború és béke klauzulák Kovenánsok fontossága Átlátható szabályozás KÁT változtatása Green Certificate Ötletbörze okos ember más hibájából tanul Szolgáltatási Szerződések (subject to finanszírozás) Támogatások előre lehívhatósága Garanciák szerepe Alapanyag diverzifikáció Vészforgatókönyvek Biztosítások Tartalékkeretek (megvalósítás ÉS üzemeltetési időszak alatt is) Partner kiválasztása, piac kutatás

Kockázati felár Új szerződéses klauzulák Háború és béke klauzulák Kovenánsok fontossága Átlátható szabályozás KÁT változtatása Green Certificate Ötletbörze

7 Hitel feltételek változása Válság elött Válság Válság után? Futamidö (év) sok 5-7 Árazás 100 bps bps Önerö 1x % - 20 % min 30% Devizanem EUR HUF Hitelösszeg: nem releváns???? Szindikálás fontossága

300-500 bps Önerö 1x % - 20 % min 30% Devizanem EUR

8 Kilátások Fejlesztési irányok Lehetőségek Kitörési pontok

9 Ami nem változott Kérdéslista Bank bevonása korai fázisban vs. előkészített projekt szerződés vs. szerződés tervezet

10 Ami nem változott Kérdéslista 1. A hitelfelvevő cég neve, a Szponzorok megnevezése, részesedésének megjelölésével. 2. A hitel célja, összege, devizaneme, futamideje, a visszafizetés elsődleges forrása. 3. A felajánlott biztosítékok. 4. A Társaság jelenlegi tevékenysége, működési környezete, aktuális pénzügyi helyzetének rövid összefoglalója, tulajdonosi szerkezete, alapításának körülményei, a tulajdonosok rövid ismertetése, alapvető pénzügyi adatai. Az előző információk a Szponzorok tekintetében. 5. A projekt teljes összege, célja, rövid leírása. 6. A projekt finanszírozási struktúrája, különös tekintettel a tervezett árbevétel megalapozottságára bevételek struktúrája, forrása, bevételekre vonatkozó szerződések (tervezetek), amennyiben vannak. 7. A projekt során alkalmazandó technológia bemutatása, referenciák. 8. A beruházás megvalósításának körülményei, (Fő)vállalkozók és a velük kötött szerződések, szállítók, a beruházás időbeli ütemezés, stb. 9. A beruházáshoz szükséges engedélyek, megszerzésük várható időpontja. 10. Pénzügyi modell. A megvalósítást követően a projekt működése, a pénzügyi modell bemutatása. A pénzügyi modellben alkalmazott feltételezések részletezése, mint pl. piac (versenytárs, szállító, vevő), kapacitás, ár, árfolyam, infláció stb.

A Társaság jelenlegi tevékenysége, működési környezete, aktuális pénzügyi helyzetének rövid összefoglalója, tulajdonosi szerkezete, alapításának körülményei, a tulajdonosok rövid ismertetése,

11 KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!

Hasonló dokumentumok

Gulyás Olivér. IV. Energy Summit Hungary 2013. Zöld beruházások finanszírozása banki oldalról. Energy Summit Zöld gazdaság 2013. február 21.

Gulyás Olivér. IV. Energy Summit Hungary 2013. Zöld beruházások finanszírozása banki oldalról. Energy Summit Zöld gazdaság 2013. február 21. IV. Energy Summit Hungary 2013 Zöld beruházások finanszírozása banki oldalról Gulyás Olivér gulyas.oliver@mkb.hu Energy Summit Zöld gazdaság 2013. február 21. Bevezetés Amiről az előadás nem fog szólni