A banki projekthitel-portfóliók kitisztítása

Átírás

1 A banki projekthitel-portfóliók kitisztítása dr. Kandrács Csaba Hitelezés Sofitel Hotel, Budapest, május 7.

2 A vállalati hitelállomány javulást mutat, de továbbra is lassú a portfoliótisztulás dinamikája, a MARK jelentős mérlegtisztításra lesz képes A potenciális portfoliónagyság Mrd Ft lehet, amely három részből tevődik össze nem teljesítő projekthitelek (NPL) restruktúrált projekthitelek visszavett ingatlanok MARK rendelkezésre álló hitelkeret: 300 Mrd Ft Forrás: MNB Jelentés a pénzügyi stabilitásról, november A MARK jelentősen tudja csökkenteni a nemteljesítő vállalati hitelállományt. 2

3 A MARK tervezett eszközvásárlási programjának jellemzői Tulajdonos Tervezett időtáv Értékelés és árazás Átvételi folyamat Résztvevők köre Átveendő eszközök Minimális eszközérték Tervezett méret A MARK kizárólagos tulajdonosa az MNB. A társaság tervezett élettartama 10 év (2 év befektetési, 8 éves restrukturálási és értékesítési periódus). A portfoliókat transzparens értékelési módszertan és részletes, ügyletszintű átvilágítás után, piaci áron vásároljuk meg. Egyedi megállapodásokra törekszünk az egyes résztvevő bankokkal, üzleti alapon, nemteljesítő portfoliókra vagy egyedi ügyletekre. Az általános üzleti jogi feltételek transzparensen, a bankokkal együttműködve kerülnek kialakításra. Magyarországon tevékenységet folytató, Magyarországon bejegyzett hitelintézet, más EU-tagállamban székhellyel rendelkező hitelintézet. Nem, vagy nem megfelelően teljesítő, kereskedelmi ingatlanfedezetű követelések, illetve az ilyen követelésekből már a bankok által visszavett ingatlanok. A megvásárolni kívánt követelések esetén a fennálló kitettség minimum bruttó 500 millió forint. Ingatlanvásárlás esetén ez az összeg 200 millió forint. A portfolió lehetséges becsült értéke 300 milliárd forint, amely a kereslet növekedése esetén nőhet. 3

4 Tárgyalási fázisban vagyunk a partnereinkkel A MARK és az MNB tárgyalásokat folytat mind az érintett nemzetközi testületekkel, mind a hazai piaci szereplőkkel. Nemzetközi testületek Piaci szereplők Érintett témák: szervezeti és irányítási struktúra finanszírozás, üzleti modell értékelési és árazási elvek Érintett témák: az átvilágítások folyamata, a szükséges dokumentáció pontos célportfolió-definíció szerződéses feltételek, az együttműködés jogi keretei 4

5 A portfolió-átvétel folyamata A portfoliók átvételének tervezett folyamata az NPL-tranzakciók nemzetközi gyakorlatát követi: Transzparens árazási módszertan MARK értékelési és árazási módszertana ismert lesz a bankok előtt, így saját maguk is tudnak árindikációt kalkulálni. Regisztráció A bankok megadott időszakban jelenthetik be az eladási szándékukat. Adatszoba Az eladó bank berendezi az adatszobát, amely tartalmaz minden releváns dokumentumot és információt ügyletszinten. Due Diligence A MARK külső (értékbecslő, jogi, pénzügyi és műszaki) és belső szakértői részletesen átvilágítják valamennyi felajánlott ügyletet. Értékelés A MARK az egyedi értékelések alapján beárazza a felajánlott portfoliókat. Kötelező vételi ajánlat és tárgyalás Szerződés és zárás Tárgyalási folyamat a MARK által tett kötelező vételi ajánlat alapján. A szerződéskötésre és zárásra a bankokkal előre megállapodott keretek szerint fog sor kerülni. 5

6 A MARK értékelési és árazási elvei Árazási elvek Az értékelések a nemzetközi piaci sztenderdek alapján történnek, független értékbecslés készül minden egyes ügyletre. Az árazás a bankok előtt ismert AQR módszertanra alapszik, annak paramétereit és számítási logikáját használja fel. Értékelési módszertan MARK által kért külső értékelés Feltételezések Értékesítés költsége Értékesítés ideje Diszkontfaktor Ingatlanfedezet jelenértéke Akvizíciós költségek Követelés vételára Értékelési folyamat Vételár A beérkező követelések és ingatlanok értékelése két fő módszertan szerint valósulhat meg, mindkettő az AQR feltételezéseire alapul: Portfolió eljárás (egyedi értékelésen alapulva) Előre definiált feltételezések az értékelésben Képlet alapján történő árazási mechanizmus, nincs egyedi kiigazítás Sztenderd eljárás Ügyletre szabott értékelési feltételezések az egyedi kockázati megítélés alapján Egyedi árazás A portfolió eljárásban és a sztenderd eljárásban kapott vételár az eszközök valós piaci értékét fogják tükrözni. Ütemezés 1. A szindikált hitelek nagyságuk és komplexitásuk miatt kiemelt figyelmet érdemelnek, különösen, ha valamennyi érdekelt bank felajánlja követelését. 2. Portfoliók, ahol a megfelelő eszközök jelentős arányát (80-90%) felajánlja a bank. 3. Egyedi követelések és ingatlanok a sztenderd eljárás keretében. 6

7 A MARK eredményes tevékenysége mind a bankok, mind a nemzetgazdaság számára előnyös Az MNB által alapított eszközkezelő (MARK Zrt.) tovább javíthatja az eszközminőséget és támogathatja az ingatlanpiacot. Standard & Poor's, április 28. A MARK tevékenysége jelentősen tudja javítani a magyar bankok helyzetét: Rossz hitelek Felszabadulnak az adminisztrációs kapacitások Felszabaduló források Megszüntethetőek a speciális menedzsment struktúrák Tehermentesíthetőek a banki menedzsmentek Megszabadulnak a potenciális hitelezési veszteségekről Az új üzletszerzésre tudnak fókuszálni 7