A DUNA HOUSE CSOPORT BEMUTATÁSA november

Átírás

1 A DUNA HOUSE CSOPORT BEMUTATÁSA november 1

2 Tartalomjegyzék 3-7 Bevezetés 8-9 A tranzakció és a bevétek felhasználása A befektetési sztori Lakás és lakáshitel piac Szegmensek bemutatása Eredménykimutatás, mérleg, cash flow 24 Néhány kiemelt kockázat 25 Stratégia 26 Figyelmeztetés 2

3 Magyarország legnagyobb ingatlan közvetít hálózata A DH Csoport f számai 127 iroda 81 független franchise partner Több mint 1400 értékesít CAGR* H H1 2015H1 * CAGR (Compound Annual Growth Rate): Éves átlagos növekedési ütem 3

4 4 Ingatlanközvetítési tevékenység

5 Ingatlanpiaci fókuszú, szinergikus tevékenységek INGATLANBEFEKTETÉSEK SZEGMENS KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK KÖZVETÍTÉSE SZEGMENS Ingatlan kezelési, energetikai tanúsítvány készítési valamint értékbecslési szolgáltatást nyújt Elssorban lakóingatlanok vásárlása jellemzen hosszútávra, befektetési céllal FRANCHISE SZEGMENS Új és használt lakóingatlanok értékesítését végzi, emellett lakóingatlan bérbeadással és kereskedelmi ingatlanok közvetítésével is foglalkozik Magyarország legnagyobb lakóingatlan-közvetít franchise hálózata PÉNZÜGYI TERMÉKEK KÖZVETÍTÉSE SZEGMENS F fókusz a lakás célú hitelezési, a lakástakarék pénztári és biztosítási termékek közvetítése Az árbevétel (kívül) és EBIT (bels) megoszlása (%)* SAJÁT IRODA ÜZEMELTETÉS SZEGMENS A DH Csoport saját üzemeltetés franchise irodákkal is rendelkezik 18 saját irodát mködtet és 220 saját értékesítvel rendelkezik * Szegmensek közötti konszolidációs kiszrések nélkül, ezért az IFRS beszámolóban található árbevétel bontással nem egyezik meg. + 5

6 Közel két évtizedes ingatlanpiaci tapasztalat 1998 Az alapítók ingatlanközvetítési tevékenységet indítottak Magyarországon 2003 Franchise hálózat indítása 2004 Új stratégia: Teljes kör ingatlanértékesítési szolgáltatások 2010 Nemzetközi stratégia elindítása 2014 Multi Brand stratégia kialakítása Ingatlan befektetések 2015 Ingatlan alapkezelési tevékenység (MNB engedélyezés alatt) 6

7 Elkötelezett menedzsment team Guy Dymschiz Doron Dymschiz Máté Ferenc Veisz István Ambrus Tamás Szalay Kinga 7

8 Nyilvános Zártkör 180 ezer db Max ár: Ft Max 600 ezer db Max 820 ezer db + max 100 ezer db green shoe millió Ft értékesítési bevétel (max árral számolva, green shoe-val) 95%, de max millió Ft utólagos tkeemelés millió Ft tkeemelés millió Ft exit 8

9 9

10 A befektetési sztori 10

11 Intenzív növekedés visszaes piacokon is A DH Csoport eredményessége Lakáspiaci tranzakciószám és a DH Csoport által értékesített ingatlanok száma (ezer db) Forrás: KSH, Tájékoztató Árbevétel alakulása (millió Ft) Adózott eredmény alakulása (millió Ft) Adózott eredmény arányos osztalék 11

12 Tranzakciószám és ár tekintetében is fellendül lakáspiac Lakáspiaci tranzakciószám (ezer db) -31% CAGR Forrás: KSH Lakáspiaci reál és nominál árindex (2007 = 100) 2008 vs 2014 DH Csoport által értékesített ingatlanok száma: +101% Lakáspiaci tranzakciószám : -26% Forrás: Eurostat, KSH 12

13 Közel 50%-os 2014/2013 növekedés lakáshitel folyósítás tekintetében Lakáshitel folyósítás (milliárd Ft) -48% CAGR Forrás: KSH, MNB Folyósított lakáshitelek értéke / lakástranzakciók értéke 51% DH Csoport által közvetített hitelek értéke: -8% 20% 2008 vs 2014 Országos lakáshitel folyósítás: -74% Forrás: KSH, MNB 13

14 Ingatlanpiaci fókuszú, szinergikus tevékenységek INGATLANBEFEKTETÉSEK SZEGMENS KAPCSOLÓDÓ SZOLGÁLTATÁSOK KÖZVETÍTÉSE SZEGMENS Ingatlan kezelési, energetikai tanúsítvány készítési valamint értékbecslési szolgáltatást nyújt PÉNZÜGYI TERMÉKEK KÖZVETÍTÉSE SZEGMENS F fókusz a lakás célú hitelezési, a lakástakarék pénztári és biztosítási termékek közvetítése Elssorban lakóingatlanok vásárlása jellemzen hosszútávra, befektetési céllal Az árbevétel (kívül) és EBIT (bels) megoszlása (millió Ft)* FRANCHISE SZEGMENS Magyarország legnagyobb lakóingatlan-közvetít franchise hálózata Új és használt lakóingatlanok értékesítését végzi, emellett lakóingatlan bérbeadással és kereskedelmi ingatlanok közvetítésével is foglalkozik SAJÁT IRODA ÜZEMELTETÉS SZEGMENS A DH Csoport saját üzemeltetés franchise irodákkal is rendelkezik 18 saját irodát mködtet és 220 saját értékesítvel rendelkezik * Szegmensek közötti konszolidációs kiszrések nélkül, ezért az IFRS beszámolóban található árbevétel bontással nem egyezik meg. + 14

15 Lakáspiaci tranzakciószám és a DH Csoport által értékesített ingatlanok száma (ezer db) Piaci trendeket lényegesen meghaladó növekedés Forrás: KSH, Tájékoztató -26% % millió Ft CAGR / H1 2015H1 2015H1/ 2014H1 Eladott ingatlanok száma (db) % % 15

16 Minden felet az eladásban érdekeltté tev jutalék megosztási rendszer millió Ft H1 2015H1 Eladott ingatlanok száma (db) Összes irodajutalék Összes folyamatos díj

17 Profit termelésen túl lehetség a franchise modell finomhangolására Irodajutalék, bruttó fedezet/irodajutalék (millió Ft) millió Ft CAGR / H1 2015H1 2015H1/ 2014H1 Irodajutalék % % 17

18 Jelents piaci részesedés növekedés nehéz piaci körülmények között Lakáshitel folyósítás és a DH Csoport által közvetített hitelek változása Végtörlesztés idszaka Forrás: KSH, MNB, Tájékoztató -74% % millió Ft CAGR / H1 2015H1 2015H1/ 2014H1 Közvetített hitelek értéke % % 18

19 One-stop shop stratégia millió Ft CAGR / H1 2015H1 2015H1/ 2014H1 19

20 Az ingatlanpiacban rejl áremelkedési lehetségek kihasználása millió Ft június 30-án a könyvekben június 30. óta szerzdött Ingatlanok darabszáma Könyv szerinti érték Ingatlanok darabszáma Vételár Ebbl kifizetve szept. 30-ig 20

21 Jelentsen bvül bevételek mellett is javuló eredmény hányad millió Ft H1 2015H1 Bevételek összesen A bevételek, az adózott eredmény és az adózott eredmény hányad alakulása (millió Ft) Mködési eredmény Adózás eltti eredmény Teljes átfogó jövedelem Teljes átfogó jövedelem

22 Egészséges mérlegszerkezet, alacsony tkeáttétel millió Ft H1 Befektetett eszközök Forgóeszközök Aktív idbeli elhatárolások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Saját tke Céltartalékok Kötelezettségek Passzív idbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN

23 Magas készpénz konverzió millió Ft H1 2015H1 Mködési tevékenységbl származó nettó cash flow Befektetési tevékenységbl származó nettó cash flow Finanszírozási tevékenységbl származó nettó cash flow Készpénz és készpénzjelleg tételek nettó változása

24 Néhány kiemelt kockázat Gazdasági Versenyhivatal által indított eljárások kockázata Hatósági és ügyészségi vizsgálatok kockázata Nemzetközi terjeszkedés kockázata Ingatlanportálok által támasztott verseny kockázata Értékesítk lemorzsolódásának kockázata 24

25 Több lábon álló növekedési stratégia A DH Csoport stratégiai célja, hogy közép-európai szinten is jelents szereplvé váljon ingatlanközvetítésben és az ahhoz kapcsolódó szolgáltatások piacán Ennek megvalósítását elssorban az alább felsorolt lépések mentén képzeli el: A B A lakóingatlanok és lakáshitelek piacán tapasztalható kedvez folyamatok kihasználása Többmárkás franchise rendszer kiépítése C Közvetített ingatlanok körének bvítése D E F Új szolgáltatások bevezetése Ingatlanpiaci tapasztalatok és piacismeret felhasználása saját ingatlanbefektetések és alapkezelés terén Nemzetközi terjeszkedés a közép-európai régióban 25

26 Figyelmeztetés! 26