Zalakerámia Rt. Konszolidált éves beszámoló és Független könyvvizsgálói jelentés 2001. december
Deloitte & Touche Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1051 Budapest, Nádor u.21. Kevélcím: 1397 Budapest Pf.503 Tel: +36 (1) 428-6800 Fax: +36 (1) 428-6801 www.deloittece.com Deloitte & Touche A Zalakerámia Rt. tulajdonosa részére FUGGÉTLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Elvégeztük a Zalakerámia Rt. (a "Társaság") 2001. december 31-i konszolidált mérlegének melyben az eszközök és források egyezo végösszege 32.106.306 eft, a mérleg szerinti eredmény 1.246.232 eft nyereség - valamint a 2001. évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatósának és konszolidált kiegészíto mellékletének (továbbiakban a konszolidált mérleg, a konszolidált eredménykimutatós és a konszolidált kiegészíto melléklet együtt: konszolidált pénzügyi kimutatás) vizsgálatát, melyeket a Társaság 2001. évi konszolidált éves beszámolója tartalmaz. A konszolidált éves beszámoló elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a konszolidált pénzügyi kimutatás hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy a konszolidált üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e a konszolidált pénzügyi kimutatásban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Nemzeti és Nemzetközi Standardok és Magyarországon a könyvvizsgálatra vonatkozó érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kello bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a konszolidált pénzügyi kimutatás nem tartalmaz-e jelentos mértéku tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a konszolidált pénzügyi kimutatás tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a konszolidált pénzügyi kimutatás bemutatásának értékelését. A konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent emutett területre korlátozódott és nem tartalmaz egyéb, a vállalkozás nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyozodésünk, hogy munkánk megfelelo alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Záradék: A könyvvizsgálat során a Társaság konszolidált éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendo és megfelelo bizonyosságot szereztünk arról, hogy á konszolidált éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint a konszolidált éves beszámoló a Zalakerámia Rt. 2001. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérol megbízható és valós képet ad. A konszolidált üzleti jelentés a konszolidált éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2002. április 5. Deloitte Touche Alastair Teare Deloitte & Touche Demeter Zsolt bejegyzett könyvvizsgáló Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 003126 000083 2
Tohmatsu 3
4
5
6
ZALAKERÁMIA RT. KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTO MELLÉKLET 2001. DECEMBER. ÁLTALÁNOS RÉSZ 1. A Vállalatcsoport rövid történeti áttekintése, kialakulása és fejlodése A Zalakerámia Rt. kerámiaipari termékek gyártásával foglalkozó nemzetközi társaság. A cégcsoport fal- és padlóburkoló lapot, szaniter árut, asztali porcelánt, kályhacsempét gyárt, saját agyag- és mészko bányával rendelkezik. A Vállalatcsoport élén a Zalakerámia Rt. áll. Tagvállalatai vezeto kerámiaipari gyártók saját országukban. A vállalatok 2001. év végi éves termelési kapacitásai a következok: Zalakerámia Rt. kerámia burkolólap 6.250.000 m 2 kályhacsempe 800.000 cse S. C. Cesarom S. A. kerámia burkolólap 4.250.000 m 2 szaniter 380.000 db Inker D. D. szaniter 210.000 db asztali porcelán 9.200.000 db ZALAKERÁMIA RT. A Zalakerámia két zalaegerszegi állami kerámiagyártó vállalat 1969-ben történt fúziója révén jött létre. Az Állami Vagyonügynökség és az angol IMI Securities Ltd. London 1991. május 31-én zártköru alapítással hozták létre a Zalakerámia Részvénytársaságot. A társaság székhelye Zalaegerszeg, fobb tevékenységei burkolólapok gyártása és értékesítése. A Zalakerámia Rt. 1995. április 1-i hatállyal magába olvasztotta a romhányi Rékerámia Rt.-t. A Társaság 1997-ben létrehozta az ausztriai székhelyu HUSSAR HOLDING AG részvénytársaságot. A társaság létrehozásának az volt a célja, hogy a környezo országokban és Magyarországon befektetéseket eszközöljön. Ennek keretében szerzett részesedést 1997 során a horvátországi INKER-ben, a romániai CESAROM-ban,a csehországi KERAMIKA HORNÍ BRIZA-ban illetve a magyar PIETRA Rt.-ben. A Pietra Rt. termelo tevékenysége 1999-ben megszunt, telephelyének hasznosítása céljából egy kereskedelmi célú disztribúciós központ került kialakításra. 2001-ben a Keramika Horní Bríza eladásra került a többségi tulajdonos részére 11,7 millió USD összegben. A befektetésen keletkezo veszteség már a 2000. évi konszolidált beszámolóban elszámolásra került. 7
A hazai piacon a Zalakerámia Rt. jelenleg 20%-os piaci részesedéssel bír, ismertsége meghaladja a 90%-ot. A belföldi értékesítést a saját tulajdonú mintaboltokon és a szerzodött kereskedo partnereken keresztül bonyolítja a társaság. A saját tulajdonú Zalakerámia mintaboltok fontos arculatformáló erovel bírnak, melyek igyekeznek a teljes termékválasztékot ízlésesen, kultúrált, kellemes környezetben bemutatni. A nyugati kerámia gyártó cégek rohamos piaci térnyerése miatt a Zalakerámia Rt-nek folyamatos harcot kell vívnia, hogy piacait meg tudja tartani, sot újakat is tudjon szerezni. A felvevopiac ízlésvilágának állandó körforgásával, és a nyugati cégek által diktált minoségi és design változásokkal lépést tartva folyamatos beruházásokat, fejlesztéseket végez. INKER Az INKER-t 1997. második negyedévében szerezte meg a Vállalatcsoport, az év második felében az átszervezés eredményeképpen a csempe- és borduragyártás megszunt. Ezen üzemek bezárása jelentosen növelte a nyereségességet, mivel ez a két üzem volt a legkevésbé rentábilis. 1997. második felében és 1998 során új berendezések kerültek beszerzésre az asztali porcelánrészleg, valamint a szaniterüzem számára. A horvát gazdaságot 2001-ben is sújtotta a jelentos kereskedelmi mérleghiány, a helyi valutára bevezetett szigorú korlátozások és a magas kamatok. Az ország elhelyezkedésébol adódóan a nemzetgazdaság elsosorban az idegenforgalomra épít. Az Inker D. D. nettó exportor, a Kuna árfolyamának alakulása jelentosen befolyásolhatja az export lehetoségeket is. A Kuna relatív túlértékeltségének megszunése pozitív irányban befolyásolta az Inker D. D. eredményét. 2001-ben az új kormány törvényjavaslatot terjesztett elo a pénzforgalom szabályozására, de még így is jelentos maradt a körbetartozás és fizetésképtelenség. Az Inker belföldi kintlévoségeinek összege javuló tendenciát mutat, de ennek ellenére még mindig jelentos likviditási gondokkal küzd. Az Inker eredményessége jelentos javulást mutat az elozo évek tendenciáit figyelembe véve, ami a horvát gazdaságpolitika javulásának, és a cégen belüli racionalizáló költségcsökkento intézkedéseknek tudható be. A szaniterek eladása 6,7%-kal, a porcelánáruk értékesítése 8,5%-kal haladta meg a 2000-es értékesítési volument. A verseny igen jelentos a hazai piacon annak ellenére is, hogy akár szaniterkerámia, akár vendéglátóipari porcelán tekintetében az egyetlen hazai gyártó, roppant nagy import konkurenciával kell megküzdenie, többek között az olcsó keleti porcelánok beáramlása okoz nehézséget. 8
CESAROM Ez a vállalat jelentos hazai gyártócégnek tekintheto Romániában, a cég alacsony költséggel jó minoségu termékeket állít elo. Az új kormány a román gazdaság növekedésének élénkítését tuzte ki célul. Az eddigi eredmények azt sugallják, hogy elérték a kituzött céljukat. A GDP 2001 év során jelentosen növekedett, az infláció 10% ponttal alulmaradt az elozo évekhez viszonyítva. A központi bankok tartalékai az 1990- es évek utáni legmagasabb szinten voltak. A gazdaság megerosítésére a Kormány elkezdte felgyorsítani a privatizációt és az állami szektor átszervezését. A Kormány tervezi az EU integráció felgyorsítását, bár az integrációra jelölt országok közül Románia továbbra is a hátsó régióban kap helyet. Ezen kívül az IMF-el is folynak tárgyalások új kisegíto megállapodásokról az állami szféra racionális átszervezése tekintetében. Az elkövetkezendo években a román gazdaság továbbra is pozitív növekedési ütemet vár, és a meghozott intézkedések hatására a hazai termelo vállalatok muködési feltételei is várhatóan javulni fognak. A romániai leányvállalat a 2000-es évben elért kimagasló eredményeit nem tudta folytatni, a burkolólap értékesítés volumene jelentosen csökkent. Az exportorök már a román piacra is betörtek, így a piac polarizációja tovább erosödött, kedvezotlenül befolyásolva ezzel a cég helyzetét. A szaniterek eladása 11,35%-kal magasabb volt a 2000. évi adatokhoz viszonyítva. Az értékesítésen belül megnott az export eladások mértéke. 9
JÁSZBERÉNYI ÚTI INGATLANFEJLESZTO KFT A Zalakerámia Rt. 100%-os tulajdonú Kft-je, amely helyileg a Pietra területén muködik, 2000. évtol került be a konszolidált vállalatok körébe. Ennek fo oka az, hogy a cég jelentos társasággá vált amiatt, hogy az 1999. év elején bejegyzett 3 millió forintos törzstokét a tulajdonos 750 millió forintra emelte ez évben. Az alaptoke emelés célja az volt, hogy fedezetül szolgáljon a közeljövoben a kft-be apportálandó bezárt bányaterületek tájrendezésére. Erre a munkálatra tájrendezési terv készült, amely értelmében 2003 közepéig köteles a társaság a rekultivációt elvégezni. LAKÓPARK KFT 2000. év második felében vásárolta meg a Zalakerámia Rt. az Eravis Szálloda és Vendéglátó Rt. kizárólagos tulajdonát képezo Lakópark Kft-t. Az 1999-ben alapított társaság jegyzett tokéje 3 millió forint volt, fo tevékenysége ingatlan bérbeadása és üzemeltetése. A Zalakerámia Rt. ez év során beapportálta a Kft-be a Pietra teljes ingatlanparkját, amelynek értéke 423 128 ezer forint. Így a Lakópark Kft törzstokéje 426 138 -ra növekedett. Ebbol következoen ez a Kft is a konszolidált vállalatok körébe került. 2. Értékelési eljárások, számviteli politika Az összevont (konszolidált) éves beszámoló a gazdasági évrol december 31-i fordulónappal készül. A Zalakerámia Rt. az összevont (konszolidált) eredménykimutatás készítésénél a forgalmi költség módszert választotta. 2.1 Értékelési eljárások A befektetett eszközök a vállalkozás tevékenységét tartósan - legalább egy éven túl - szolgálják. A befektetett eszközök értékelése beszerzési, illetve eloállítási költségen történik. Beszerzési költség az a ráfordítás, amely az eszköz megszerzése, létesítése, üzembe helyezése érdekében az üzembe helyezésig, a raktárba történo beszállításig felmerült, az eszközökhöz egyedileg hozzákapcsolható. Eloállítási költségekhez azok a ráfordítások tartoznak, amelyek az eszköz (termék) eloállítása, üzembe helyezése, bovítése, rendeltetésének megváltoztatása, átalakítása, eredeti állagának helyreállítása során közvetlenül felmerültek, az eloállítással bizonyíthatóan szoros kapcsolatban voltak, továbbá az eszközre (termékre) megfelelo mutatók, jellemzok segítségével elszámolhatók (együttesen: közvetlen önköltség). A befektetett eszközök csoportjába tartoznak az immateriális javak, amelyek a vállalkozás tevékenységét közvetlenül és tartósan szolgálják. 10
Tárgyi eszközök azok a vállalkozási tevékenységet közvetlenül vagy közvetetten szolgáló, rendeltetésszeruen használatba vett (aktivált), tárgyiasult (dolog) eszközök, amelyek a vállalkozási tevékenységet rendszeres használat mellett tartósan, legalább egy éven túl szolgálják. Beruházásként mutatjuk ki azt a beszerzett, eloállított tárgyi eszközt, amely még nem került aktiválásra, üzembe helyezésre. Beruházásként számoljuk el a meglévo tárgyi eszköz bovítésével, rendeltetésének megváltoztatásával, átalakításával, élettartamának növelésével összefüggo munkák, továbbá az elhasználódott tárgyi eszközök eredeti állagának helyreállítását szolgáló felújítási munkák költségét is. Befektetett pénzügyi eszközként mutatjuk ki azokat az értékpapírokat, kötvényeket, részvényeket, amelyekkel kapcsolatos befektetési cél: tartós jövedelem, osztalék, kamat, illetoleg befolyásolási, irányítási, ellenorzési lehetoség elérése. Befektetett pénzügyi eszközöknél nem mutatható ki értékcsökkenés, helyette meghatározott esetekben értékvesztést kell elszámolni. A részesedések, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapírok nyilvántartás szerinti értékét addig kell csökkenteni, hogy azok piaci értéküknek, megítélésüknek megfelelo értéken szerepeljenek., Értékvesztést kell elszámolni az adott kölcsönöknél, hosszú lejáratú bankbetéteknél is az adós felszámolása esetén, amennyiben a követelés teljes összegében várhatóan nem kerül kiegyenlítésre. 2.2 Értékcsökkenés elszámolása Az értékcsökkenési leírás az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenésének költségkénti elszámolása. A terv szerinti értékcsökkenés a várható használati ido függvényében az eszköz után elszámolandó összeg. A terven felüli értékcsökkenés nem tervezheto, váratlan mértéku elhasználódást jelent. Terven felüli értékcsökkenést számoltunk el: - ha a tevékenység változása miatt az eszköz feleslegessé vált, - ha megrongálódott vagy megsemmisült, - ha használhatatlanná vált. A immateriális javak beszerzési vagy eloállítási költségei azokra az évekre kerülnek felosztásra, amelyekben ezeket az eszközöket eloreláthatóan használni fogják. A tárgyi eszközök tervezett értékcsökkenésének meghatározása bruttó érték alapján lineáris módszerrel - az elhasználódás éveire évenkénti azonos összegu értékcsökkenés elszámolásával - történik, az eszközök egyedi besorolásával. Az értékcsökkenés az üzembe helyezést, illetve használatba vételt követo hónap elso napjától számoltuk el. 11
A vállalatcsoport a lineáris értékcsökkenési módszert a következo mértékekkel alkalmazza az immateriális javaknál, illetve a tárgyi eszközöknél: Maradványérték csak a jármuveknél kerül megállapításra. Eszköz csoportok Mérték (%) Immateriális javak 20 Épületek 1-7 Építmények 2 10 Muszaki gépek 15-33 2.3 Készletek értékelése A készletek között csak azokat az eszközöket mutattuk ki (egyedi beszerzési, illetve eloállítási értéküktol függetlenül), amelyek a vállalkozási tevékenységet egy évnél rövidebb ideig szolgálják. A készletek értékelése beszerzési, illetve eloállítási költségen történt. A beszerzési ár az engedményekkel csökkentett, felárakkal növelt vételárat, a bizományi díjat, a beszerzéshez kapcsolódó támogatásokat, (juttatásokat), adókat, vámköltséget, elozetesen felszámított, de le nem vonható általános forgalmi adót, hatósági díjakat és az illetékeket foglalja magába. Az eloállítási költségek közé azok a ráfordítások tartoznak, amelyek a termék eloállításával szoros kapcsolatban vannak, illetoleg a termékre megfelelo mutatók, jellemzok segítségével elszámolhatók (eloállítás közvetlen önköltsége). A vásárolt készletek év végi zárókészletében csökkentett értéken kell azokat a készleteket szerepeltetni, amelyek: - a vonatkozó eloírásoknak nem felelnek meg, - az eredeti célnak nem felelnek meg, - értékesítése vagy felhasználása kétséges, felesleges készletnek minosül, - a nyilvántartási érték meghaladja a mérlegkészítéskor ismert piaci értéket. A saját termelésu készletek év végi értékelésénél el kell végezni az eloállítási költségek és a mérleg készítéséig ismert vagy várható eladási árak összehasonlítását. Ha a piaci érték alacsonyabb, mint a kimutatott eloállítási önköltség, a készletet le kell értékelni. 12
2.4 Céltartalékképzés Céltartalék képezheto várható kötelezettségekre, várható költségekre, és egyéb esetekben (egyébnek minosül a halasztott ráfordításként kimutatott nem realizált árfolyamveszteségre képzett céltartalék). A céltartalék képzés vonatkozik a jogszabályban meghatározott garanciális kötelezettségekre, függo kötelezettségekre, biztos jövobeni kötelezettségekre, korengedményes nyugdíjfizetési kötelezettségre, végkielégítésre, környezetvédelmi kötelezettségekre. A Zalakerámia Rt. és leányvállalatai (Inker és Cesarom) nem képeznek céltartalékot a garanciális kötelezettségeire, mivel ezek elhanyagolható mértékuek, reklamáció esetén általában árengedményt adnak. 13
2.5 Konszolidációs számviteli politika A Zalakerámia Rt-nek 2001. december 31-én a következo leányvállalatai lettek bevonva a csoportkonszolidációba: Megnevezés (székhely) A leányvállalatt á válás idopontja A leányvállalat jegyzett tokéje 2001. december -én A leányvállalat saját tokéje 2001. december -én A saját tokében való részesedés mértéke és összege (klen és ktett) % () Hussar Holding AG (Austria, A-1040 Wien Pringz Eugen str. 72.) Inker DD. Zapresic (Horvátország, 10290 Zapresic, Industrijska bb) 1997.01.16. 12.496.799 7.861.725 100,00% (7.861.725) 1997.02.28. 4.886.858 7.449.826 93.79% (6.987.192) Inker Trgovina D.O.O 1997.02.28 167.999 155.504 100,00% (Horvátország, (155.504) 10290 Zapresic) S.C. Cesarom S.A. (Románia, Bukarest, Sector 6, B-dul Preciziei 1.) Jászberényi Úti Kft 1106 Budapest Jászberényi u.43-47 Lakópark Kft 1106 Budapest Jászberényi u. 43-47 1997.07.10. 7.683.198 12.612.220 98,67% (12.444.478) 1998.12.11 750.000 643.316 100% (643.316) 2000.11.15 426.138 452.056 100% (452.056) Leányvállalattá válás idopontjának az a nap minosül, amely naptól a Zalakerámia Rt. akár közvetlenül, akár valamely leányvállalatán keresztül közvetve, a szavazatok többségének birtokába került. A összevont (konszolidált) éves eredménykimutatás tartalmazza a Zalakerámia valamint a leányvállalatok éves gazdasági eseményeinek hatását. A Hussar AG a Zalakerámia saját alapítású leányvállalata. A Cesarom és az Inker felvásárlás során került a Hussar AG többségi tulajdonába és irányítása alá. Az Inker Trgovina az Inker 14
leányvállalatból vált ki, és egy alaptokeemelés után került be a konszolidált vállalatok közé. A Zalakerámia Rt. a Jászberényi Úti Kft-t alapította, a Lakópark Kft-t pedig megvásárolta. 15
Zalakerámia Rt Hussar Holding A.G 100% Jászberényi Úti Kft 100% S.C Cesarom S.A 98,67% Inker Trgovina 100% Inker d.d. 93,79% Lakópark Kft 100% A felvásárlás során a felvásárolt vállalatok részvényeiért fizetett összeg és felvásárláskori saját tokébol az anyavállalatra jutó rész különbözete az összevont (konszolidált) éves beszámolóban a befektetett eszközök között aktív tokekonszolidációs különbözetként (goodwill) került kimutatásra. A leányvállalatok felvásárláskori saját tokéjének meghatározásakor figyelembe lettek véve azok a ráfordítások, amelyek kiadásként a felvásárlást követoen jelentkeztek, de a felvásárlást megelozo idoszakra vonatkoznak. A leányvállalatok részvényeiért fizetett összeg nemcsak a korábbi tulajdonosnak fizetett összeget és a tokeemelés összegét foglalja magában, hanem a Hussar Holding AG-nél a részvények megszerzéséért felmerült további járulékos költségeket és sikerdíjakat is. Az aktív és passzív tokekonszolidációs különbözet a Zalakerámia Rt. összevont (konszolidált) számviteli politikájának értelmében öt év alatt kerül leírásra, melynek kezdo idopontja a leányvállalattá válás idopontja. A Cesarom és az Inker bekerüléskori saját tokéje az újraértékelési módszer szerint került megállapításra. Ennek során ezen leányvállalatok eszközeit és forrásait a leányvállalattá válás idopontjával újraértékelték, és az eszközökben, illetve a forrásokban keletkezett különbséget a saját tokével szemben módosították. Ennek eredményeképp az Inkernél és a Cesaromnál nem keletkezett sem aktív, sem passzív tokekonszolidációs különbözet. A tárgyi eszközök fent említett átértékelésének és a hiperinflációs átértékelésnek (lásd következo bekezdés) hatásaként a Cesaromnál a nemzetközi szabványok szerint elszámolt értékcsökkenési leírás jelentosen meghaladja a román törvények szerint ténylegesen elszámoltat, ennek az eredményre gyakorolt hatása miatt jelentos összegu halasztott adófizetési kötelezettség keletkezett, ami az éves beszámolóban az egyéb hosszúlejáratú kötelezettségek között került bemutatásra. Mivel Romániában az infláció igen jelentos, az eszközök és források nemzetközi számviteli szabványok hiperinflációra vonatkozó szabályai szerint átértékelésre kerülnek. 16
A halasztott adófizetési kötelezettség mérlegben szerepeltetett értéke (1.974.197 ezer Ft) a tárgyi eszközök átértékelt és indexált illetve eredeti értéke közötti különbségének a hatályban lévo román társasági adótörvény szerinti adókulccsal számított adókötelezettségét tartalmazza. A konszolidálás menete Mivel a Zalakerámia Rt. a Hussar Holding AG-n, mint holdingvállalaton keresztül gyakorolja tulajdonosi jogait a leányvállalatokban, ezért eloször a Hussar AG konszolidált mérlege és eredménykimutatása készült el, és az így nyert mérleg és eredménykimutatás került konszolidálásra a Zalakerámia Rt éves beszámolójával. Mivel a Hussar Holding AG nemzetközi számviteli szabványok szerint készült összevont (konszolidált) éves beszámolója rendelkezésre állt, és mivel jelentos eltérés nem keletkezik a Hussar Holding AG magyar törvényes eloírások szerint készült összevont (konszolidált) éves beszámolója és a nemzetközi számviteli szabványok szerint készült összevont (konszolidált) éves beszámolója között, valamint figyelembe véve a költség-haszon elvet, a Zalakerámia Rt. éves beszámolójával a Hussar Holding AG nemzetközi számviteli elvek szerint készült éves beszámolója került összevonásra (konszolidációra). Devizaátváltás A külföldi leányvállalatok külföldi devizában készült mérlegeinek tételei év végi MNB devizaárfolyamon, az eredménykimutatás tételei éves átlagárfolyamon lettek forintra átszámítva, kivéve a Cesarom esetében, ahol az indexálás már figyelembe veszi az évközben változó árfolyamhatását: ebben az esetben mind a mérleg, mind az eredménykimutatás tételei az év végi MNB devizaárfolyamon lettek forintra átszámítva. Az így keletkezo árfolyamkülönbség a saját toke részeként, mint árfolyamkülönbözetbol származó konszolidációs változás lett kimutatva. 3.6 A mérlegkészítés idopontja: 2001. március 17
4. Vagyoni, jövedelmi, pénzügyi helyzet 4.1 Vagyoni helyzet mutatói Eszközök összetételének alakulása: Mutató 2000 2001. % Befektetett eszközök aránya 59,8 53,12 Forgóeszközök aránya 39,7 46,70 Aktív idobeli elhatárolások aránya 0,5 0,18 Összesen 100,00 100,00 Források összetételének alakulása: Mutató 2000. 2001. % % Saját toke részaránya 46,01 53,00 Külso tagok részaránya 2,28 1,96 Céltartalékok aránya 0,94 0,72 Kötelezettségek aránya 50,06 41,44 Passzív idobeli elhat. aránya 0,71 2,88 Összesen 100,00 100,00 Hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek arányának alakulása: Mutató 2000. 2001. % % Hosszú lejáratú kötelezettségek 81,0 65,04 Rövid lejáratú kötelezettségek 19,0 34,96 Összesen 100,0 100,0 18
4.2 Pénzügyi helyzet mutatói Mutatók 2000. 2001. % % Készpénz likviditási ráta 1,36 0,42 Likviditási gyorsráta 2,85 2,10 Likviditási ráta 4,30 3,24 4.3 Jövedelmezoségi mutatók Megnevezés 2000. 2001. % % Árbevétel arányos jövedel. mut. - 9,58 Eszközarányos jövedelmez. mut. - 5,73 Tokearányos jövedelmez. mut. - 10,80 A 2000. évi jövedelmezoségi mutatók nem értelmezhetoek a negatív eredmény miatt. 19
5. Cash flow kimutatás. 2000. 2001. I. Szokásos tevékenységbol származó pénzeszköz változás 2 420 403-1 899 881 (Muködési cash flow, 01-20. sorok) 01. Adózás elotti eredmény -579 317 1 838 257 02. Elszámolt amortizáció 1 337 651 1 354 159 03. Elszámolt értékvesztés 1 026 140 0 04. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 56 444-57 955 05. Tárgyi eszközök leértékelése 326 975 0 06. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 168 565-50 144 07. Szállítói kötelezettség változása 118 741 495 137 08. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása -196 634-107 710 09. Passzív idobeli elhatárolások változása -118 891 709 671 10. Vevokövetelés változása -712 452-259 139 11. Egyéb rövidtávú részesedés változása 0-2 140 618 12. Egyéb értékpapírok változása 0-946 002 13. Forgóeszközök (vevo és pénzeszköz nélkül) változása 190 760-1 527 939 14. Aktív idobeli elhatárolások változása -50 078 107 901 15. Fizetett adó/ adóvisszatérités (nyereség után) -1 023 303-575 180 16. Kisebbségi részesedés -11 465-16 845 17. Fizetett osztalék, részesedés 0 0 18. Kisebbségi részesedés változása 43 244-65 902 19. Halasztott adó változása 431 111 324 070 20. Konszolidációból származó árfolyamkülönbözet 1 412 912-981 642 II. Befektetési tevékenységbol származó pénzeszközváltozás -698 223 150 465 (21-24. sorok) 21. Befektetett eszközök beszerzése -936 671-1 736 606 22. Befektetett eszközök eladása 238 448 1 887 071 23. Kapott osztalék 0 0 24. Leányvállalatok felvásárlása 0 0 III. Pénzügyi muveletekbol származó pénzeszköz-változás -824 296-224 952 (25-32. sorok) 25. Részvénykibocsátás bevétele (tokebevonás) 1 712 367 1 788 472 26. Kötvénykibocsátás bevétele 0 0 27. Hitelfelvétel 410 494 344 424 28. Véglegesen kapott pénzeszközök 0 0 29. Részvénybevonás 0 0 30. Kötvény-visszafizetés 0 0 Hiteltörlesztés, -visszafizetés -2 947 157-2 353 570 32. Véglegesen átadott pénzeszközök (Inker osztalék) 0-4 278 IV. Pénzeszköz változás (I.+II.+III. sorok) 897 884-1 974 368 20
II. SPECIFIKUS RÉSZ MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK I. Immateriális javak 2001. december 99 949 135 250 Immateriális javak nettó értékének alakulása (): Nettó könyv szerinti érték: 2000. január 1. 155.883 2000. Növekedések 23.110 Csökkenések - Amortizáció -43.743 Nettó könyv szerinti érték: 135.250 2001. Növekedések 41.949 Csökkenések -4.774 Amortizáció -72.645 Árfolyamkülönbség/inflációs hatás 169 Nettó könyv szerinti érték : 2001. december 99.949 II. Tárgyi eszközök 2001. december 16 909 477 16 337 722 Földterületek, Gépek, Jármuvek Beruházá s Épületek gyártósorok és egyebek Összesen Bruttó érték: 2000. január 1. 8 127 290 8 618 182 609 911 4 134 934 21 490 317 Árfolyam különbség 278 049 364 057 8 185 261 374 911 665 Növekedések 422 159 4 310 479 304 932-4 124 009 913 561 Átsorolások 14 440-41 554 27 114-0 Csökkenések -1 483 284-411 434-58 527 - -1 953 245 7 358 654 12 839 730 891 615 272 299 21 362 298 21
Értékcsökkenés: 2000 január 1. 1 862 480 2 912 458 250 012-5 024 950 Árfolyamkülönbség 34 947-55 070-9 106 - -29 229 Tárgyévi értékcsökkenés 327 907 840 162 118 211-1 286 280 Átsorolások 3 474-27 545 24 071-0 Csökkenések -849 376-368 547-37 706 - - 1 255 629 1 379 432 3 301 458 345 482-5 026 372 Nettó eszközérték: 5 979 222 9 538 272 546 133 272 299 16 335 926 Bruttó érték: 2001. január 1. 7 358 654 12 839 730 891 615 272 299 21 362 298 Árfolyamkülönbség 40 018 216 675 11 170-594 267 269 Növekedések 251 849 418 384 147 738 754 212 1 572 183 Átsorolások -12 322 140 043-127 721-0 Csökkenések -72 838-42 097-55 829 - -170 764 2001. december 7 565 361 13 572 735 866 973 1 025 917 23 030 986 Értékcsökkenés: 2001. január 1. 1 379 432 3 301 458 345 482-5 026 372 Árfolyamkülönbség 1 383 18 630 2 751-22 764 Tárgyévben elszámolt 204 164 951 789 125 561-1 281 514 értékcsökkenés Átsorolások -3 486 67 409-63 923-0 Csökkenések -19 513-36 160-29 198 - -84 871 2001. december 1 561 980 4 303 126 380 673-6 245 779 Nettó eszközérték: 2001. december 6 003 381 9 269 609 486 300 1 025 917 16 785 207 A mérlegben szereplo tárgyi eszközök értéke a beruházásokra adott 124 270 -os eloleggel több. III. Befektetett pénzügyi eszközök 2001. december 46 437 1 792 732 Részesedések 2001. december 2 139 1 744 381 A Zalakerámia csoport pénzügyi befektetései 2001. december 31-én. 22
2000. 2001. december December Keramika Horni Bríza 1 724 070 - Inker-Trgovina 613 Adott hitelek 44 298 Egyéb befektetés 19 698 2 139 Összesen 1 744 381 46 437 2001. január 19-én a Hussar eladta a Horni Bríza tulajdonrészét a társaság többségi részvényesének. Az eladási ár 11,7 millió USD összeget tett ki. A Horni Bríza üzletrész értékesítéséhez kapcsolódóan a Hussar 2000. január 17-én megállapodást kötött egy, a Cseh Köztársaságban bejegyzett vállalattal, melynek értelmében ez a társaság segítséget nyújt a Horni Bríza értékesítési ügyletének letárgyalásában és megkötésében. A szerzodésben a felek megállapodtak, hogy a megállapodás értelmében fizetendo jutalék összege 5,7 millió USD. A Horni Bríza értékesítés a bevétel befolyásának napján lépett érvénybe. Az értékesítés 6 millió USD összego nettó bevétele 2001. február 2-án folyt be. Adott kölcsönök 2001. december 44 298 48 351 Ez a mérlegsor a dolgozóknak adott kölcsönök összegét és egyéb adott kölcsönöket tartalmaz csökkentve az 1 éven belül esedékes résszel. B. FORGÓESZKÖZÖK I. Készletek 2001. december 5 287 955 4 215 894 2000. 2001. december december Anyagok 1 537 312 1 742 065 Áruk 381 017 363 632 Készletekre adott eloleg 39 197 14 983 Befejezetlen termelés és félkész termékek 624 145 671 457 Késztermékek 1 634 223 2 495 818 23
Összesen 4 215 894 5 287 955 II. Követelések 2001. december 4 644 214 3 929 197 Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból 2001. december 2 202 642 1 943 503 2000. 2001. december December Belföldi vevok 1 714 354 1 986 227 Külföldi vevok 485 790 506 495 Le: értékvesztés -256 641-290 080 Összesen 1 943 503 2 202 642 Egyéb követelések 2001. december 2 441 572 1 985 694 2000. 2001. December December Adott hitel 147 821 2 042 799 Adóval kapcsolatos követelések 80 223 218 139 Dolgozókkal kapcsolatos követelések 1 601 236 Állammal szembeni követelések 9 230 Szállítóknak adott eloleg 88 373 87 373 Értékpapír értékesítésébol sz. követelés 1 598 419 Letétbe helyezett értékpapírok - 38 268 Peresített követelés 40 776 Egyéb követelés 19 251 54 757 Összesen 1 985 694 2 441 572 24
2001 december 31-én az adott hitel összege 7.692.357 EURO amelyet a Csoport nyújtott a Hartberg Investment Ltd részére LIBOR+1%-os kamatozással, biztosíték nélkül. A kamat 6 hónaponta számolandó. III. Értékpapírok 2001. december 3 086 620 0 2000. december 2001. december Értékesítheto értékpapírok Hartberg Investment Ltd. - 1.790.618 Artemis Rt. - 350.000-2.140.618 Kereskedési célú értékpapírok Diszkont kincstárjegyek - 555.922 Államkötvények - 390.080-946.002-3.086.620 A Hartberg Investment Ltd. egy Cipruson bejegyzett társaság amelyet ében alapított az egyik tulajdonos. 2001. év második felében a Csoport alaptokét emelt a Hartberg Ltd-ben 6.360 ezer USD értékben. A Csoport pedig ugyanebben az évben megvette a társaság korábbi tulajdonosától a fennmaradó részesedést, így a ciprusi társaság 100%-osan a Csoport tulajdonába került. 2002. év elején a Csoport eladta a Hartberg részesedését az egyik tulajdonosnak könyv szerinti értéken. 2001. január 10-én a Jászberényi Úti Kft 16% szavazati arányt biztosító tulajdonrészt vásárolt az Artemis Rt-ben 350 millió Ft készpénzért. A kereskedési célú értékpapírok között szerepelo diszkont kincstárjegy hozama 9,68-9,95% között mozog, és az állampapírok hozama 10,55%. Az értékpapírok 3 hónapnál hosszabb lejáratúak. Pénzeszközök 2001. december 1 975 447 3 949 815 25
D. Saját toke I. Jegyzett toke 2001. december 5 354 463 4 593 411 2001. január 29.-én 761.052 db törzsrészvény került kibocsátásra 2.350 Ft/részvény árfolyamon, így a Zalakerámia Rt. alaptokéje 2001. december -én 5.354.463 eft-ra növekedett. Sorszámtól - sorszámig Címlet Érték (Ft) 0000001-0025000 1.000 25.000.000 0025001-0275000 10.000 250.000.000 0275001-1023000 100.000 748.000.000 1023001-1033500 10.000 10.500.000 1033501-1034500 1.000 1.000.000 1034501-1275000 10.000 240.500.000 1275001-1345000 100.000 70.000.000 1345001-1347300 10.000 2.300.000 1347301-1347321 1.000 21.000 1347322-1349000 1.000 1.679.000 1349001-1792700 100.000 443.700.000 1792701-1797650 10.000 4.950.000 1797651-1798666 1.000 1.016.000 1798667-1836666 10.000 38.000.000 1836667-1836916 1.000 250.000 1836917-1837096 1.000 180.000 1837097-1838396 10.000 1.300.000 1838397-1868796 100.000 30.400.000 1868797-2562796 1.000.000 694.000.000 2562797-2662796 10.000.000 100.000.000 2662797-2662946 1.000 150.000 2662947-2664516 10.000 1.570.000 2664517-2679716 100.000 15.200.000 2679717-2829716 1.000.000 150.000.000 2829717-2879716 10.000.000 50.000.000 2879717-2879746 1.000 30.000 2879747-2880336 10.000 590.000 2880337-2889136 100.000 8.800.000 2889137-3000136 1.000.000 111.000.000 3000137-3008136 100.000 8.000.000 3008137-3008186 10.000 50.000 3008187-3022086 100.000 13.900.000 3022087-3022381 1.000 295.000 3022382-3022811 10.000 430.000 3022812-3044211 100.000 21.400.000 3044212-3044279 1.000 68.000 3044280-3044859 10.000 580.000 3044860-3046159 100.000 1.300.000 3046160-3071359 100.000 25.200.000 3071360-3532359 100.000 461.000.000 3532360-3832359 100.000 300.000.000 26
3832360-4593359 100.000 761.000.000 4593360-4593409 10.000 50.000 4593410-4593411 1.000 2.000 4593412-5354411 100.000 761.000.000 5354412-5354461 10.000 50.000 5354462-5354463 1.000 2.000 Alaptoke összesen: 5.354.463 II. Toketartalék 2001. december 10 818 956 9 791 536 2000. 2001. december december 2001. január 1. nyitó 8 840 221 9 791 536 Alaptokeemelés 951 315 1 027 420 2001. december záró 9 791 536 10 818 956 III. Eredménytartalék 2001. december -2 129 353-510 990 2000. 2001. december december 2001. január 1. nyitó 2 226 465-510 990 Mérleg szerinti eredmény átvezetése -2 737 455-1 614 085 Osztalék fizetés -4 278 2001. december záró -510 990-2 129 353 A Zalakerámia Rt. nem rendelkezik lekötött eredménytartalékkal. 27
V. Mérleg szerinti eredmény 2001. december 1 246 232-1 614 085 28
E. CÉLTARTALÉKOK I. Céltartalék a várható költségekre: 2001. december 40 293 0 2001. december Zalakerámia Rt. 10 000 Inker d.d 30 293 Összesen: 40 293 II. Céltartalék a várható kötelezettségekre: 2001. december 189 214 287 462 2001. évben a céltartalék várható kötelezettségekre mérlegsoron a Jászberényi Úti Kft rekultivációs költségeire képezett 139 214, és a Zala Gergely Kft rekultivációs munkálataira képzett 50 000 szerepel. F. KÖTELEZETTSÉGEK I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 2001. december 8 653 100 12 369 921 2000. 2001. december december Konzorciális hitel 10 604 646 6 206 144 Beruházási és fejlesztési hitel 347 381 Halasztott adó 1 650 127 1 974 197 Egyéb hitel (Inker) 115 148 125 378 Összesen: 12 369 921 8 653 100 29
Az 1998. április 23-án a Credit Suisse First Boston, London Branch által szervezett, majd 2000. július 24-én módosított 50 millió USD konzorciális hitelszerzodés kiváltásra kerül. Az új hitelszerzodés aláírása 2002. március 18-án megtörtént, az összege 37.300 ezer EUR. Az új hitelszerzodés lejárata 2007. március A hitellehívás idopontja 2002. március 25., amely során a fennálló konzorciális hitelállomány, valamint a korábban felvett burkolólap beruházási hitel teljes egészében törlesztésre került. Az új kamatkondíció EURIBOR + 1,25%. Biztosítékai: vagyont terhelo jelzálogjog a Zalakerámia Rt. teljes vagyonán, valamint az ingatlant terhelo jelzálogjog Pietra ingatlanok kivételével és a leányvállalatok részvényeinek óvadékba adása. A CIB hitel 2001. év októberében a tófeji B4-es beruházás finanszírozása céljából került felvételre. Kamata 3 havi BUBOR+1,75%-os kamatfelár. Fedezete ingó és ingatlan vagyonterhelo jelzálog. A hitel végso futamideje 2005. július A konzorciális hitel kiváltása során ez a hitel is visszafizetésre került 2002. áprilisában. II. Rövid lejáratú kötelezettség 2001. december 4 650 758 2 910 880 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból: 2001. december 1 497 751 1 002 614 Rövid lejáratú hitelek 2001. december 2 666 983 1 314 532 Ez a mérlegsor a hosszú lejáratú hitel 1 977 131 összegu törlesztorészét, az Inker 260 922 os likvid és önkormányzati hitelét, valamint a Zalakerámia Rt. 428 930 -os faktorálását tartalmazza. Az Inker önkormányzati áruvásárlási hitele kamatmentes és késztermékben törlesztendo. A likvid hitele 8.320 ezer Kuna, 7%-os kamatozású, fedezete váltó és jelzálog a régi és az új gyártóüzemeken. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 2001. december 483 421 593 734 30
2000. 2001. december december Dolgozókkal szembeni kötelezettség 202 966 125 296 Leépítési programmal kapcsolatos köt. 15 871 Bér járulékaival kapcsolatos köt. 73 739 283 663 Áfa elszámolás 27 903 Kapott elolegek 16 479 Társasági adó 73 904 9 763 SZJA elszámolás 55 436 Egyéb adó, járulék 50 163 303 Kamatelhatárolás (Inker) 28 268 Egyéb kötelezettség 49 005 64 396 Összesen 593 734 483 421 G. PASSZÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK 2001. december 924 918 215 247 2000. 2001. december december Bérköltség, járulékok 48 814 101 550 Elhatárolt energiaköltség 68 544 79 702 Audit díj 16 000 5 850 Kamat 33 807 Igénybevett szolgáltatás 26 412 Egyéb 81 889 29 237 Bevételek passzív idobeli elhatárolása (mérlegtételek év végi 648 360 átértékelésének nyereség jelegu egyenlege) Összesen 215 247 924 918 "A" EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK 2000. 2001. 03 Saját eloállítású eszközök aktivált értéke 658 486 578 901 04 Saját termelésu készletek állományváltozása 50 943 261 924 31
III. Aktivált saját teljesítmények értéke 709 429 840 825 05 Anyagköltség 5 891 566 7 046 209 06 Igénybevett anyagjellegu szolgáltatások értéke 552 434 1 279 403 07 Egyéb szolgáltatások értéke 1 555 177 954 832 08 Eladott áruk beszerzési értéke 2 013 050 918 882 09 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 62 873 IV. Anyagjellegu ráfordítások 10 012 227 10 262 199 10 Bérköltség 2 690 228 3 022 512 11 Személyi jellegu egyéb kifizetések 150 850 330 312 12 Bérjárulékok 1 185 231 1 289 112 V. Személyi jellegu ráfordítások 4 026 309 4 641 936 VI. Értékcsökkenési leírás 1 130 430 1 246 568 32
III. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ 1. 2001. évi értékesítés megbontása földrajzi területek szerint 2000. 2001. december december Nyugat-Európa: 2 162 010 2 713 866 Kelet-Európa: 15 429 061 14 919 218 Egyéb 81 543 192 168 Összes értékesítés: 17 672 614 17 825 252 2. A csoportvállalatoknál dolgozók létszám- és béradatai Foglalkoztatottak év végi állományi létszáma: Év végi állományi létszám (fo) 2000. 2001. Szellemi 430 418 Fizikai 2 512 2 503 Összesen: 2 942 2 921 Választott tisztségviselok díja ()* Megnevezés 2000. 2001. december december Igazgatósági tagok részére fizetett tiszteletdíj 13 728 19 315 Felügyelo-bizottsági tagok részére fizetett díjak 5 776 9 722 Összesen: 19 504 29 037 *ezen összeg a bérköltség részét képezi. 3. Környezetvédelemmel kapcsolatos tételek A Zalakerámia Rt. gyáregységeiben keletkezo veszélyes hulladékokat (olajos textiliák, vegyi anyaggal szennyezett göngyölegek, kondenzátorok, akkumulátorok, stb.) folyamatosan gyujtik, elszállításuk és ártalmatlanításuk a Zalakerámia Rt. és a Dorogi Eromu, a Mol Rt, a MÉH telepek, stb. közötti szerzodés értelmében zajlik. 33
A leányvállalatoknál nincs folyamatban környezetvédelmi felmérés, és erre nem képzett a vállalatcsoport céltartalékot, mert a vezetoség álláspontja szerint ez nem jelentos. 4. A részvénytársaság tulajdonosi struktúrája 2001-ben. Tulajdonosi kör Teljes alaptoke % db Belföldi intézményi 40,76 2.182.508 Külföldi intézményi 14,32 766.798 Belföldi magánszemély 0,03 1.867 Külföldi magánszemély 0,03 1.521 Vezeto tisztségviselok, munkavállalók 0,20 10.565 Államháztartás részét képezo tulajdonos 0,18 9.796 Egyéb 44,48 2.381.408 Összesen: 100,0 5.354.463 5. Mérlegzárás utáni események 2002. február 18-i cégbírósági határozat alapján a 2000-ben megvásárolt Lakópark Kft-bol kivált a Kerámialand Kft. Fo tevékenysége ingatlan bérbeadása, üzemeltetése, eladás, ingatlankezelés. A Lakópark eszközeibol 230.000 ezer Ft, jegyzett tokéjébol 220.000 ezer Ft, egyéb kötelezettségeibol 10.000 ezer Ft került át a Kerámialand Kft könyveibe a végleges vagyonmérleg alapján. Az 1998. április 23-án a Credit Suisse First Boston, London Branch által szervezett, majd 2000. július 24-én módosított 50 millió USD konzorciális hitelszerzodés kiváltásra kerül. Az új hitelszerzodés aláírása 2002. március 18-án megtörtént, az összege 37.300 ezer EUR. Az új hitelszerzodés lejárata 2007. március A hitellehívás idopontja 2002. március 25., amely során a fennálló konzorciális hitelállomány, valamint a korábban felvett burkolólap beruházási hitel teljes egészében törlesztésre kerül. Az új kamatkondíció EURIBOR + 1,25%. Biztosítékai: vagyont terhelo jelzálogjog a Zalakerámia Rt. teljes vagyonán, valamint az ingatlant terhelo jelzálogjog Pietra ingatlanok kivételével és a leányvállalatok részvényeinek óvadékba adása. A Hartberg Investment Ltd. egy Cipruson bejegyzett társaság 2002. januárban eladásra került könyv szerinti értéken az egyik tulajdonos felé, aki mérlegkészítésig a teljes vételár 40 százalékát kifizette és a maradék összeget 2002 végéig fizetendo, aki emellett a cég Csoporttal szembeni hiteleire kezességet vállalt. A kezességvállalással fedezett hitelek 2002 végén lejárnak. 34
6. A Társaság vezeto tisztségviseloi 2001. december 31-én Neve Takáts Imre Doleschall György Jellen Sándor Karikás György Polgár Viktor Sasinszki Ágnes Dr. Zala László Igazgatóság Tisztség megnevezése Elnök-vezérigazgató Igazgató Igazgató Igazgató Igazgató Igazgató Igazgató Felügyelobizottság Neve Gránicz János Borsos Ferencné Finta Ilona Donald Russel Sharpe Dr. Tóth Ervin Egyed Sándor Tisztség megnevezése Felügyelo Bizottság elnöke Felügyelo bizottság tagja Felügyelo Bizottság tagja Felügyelo bizottság tagja Felügyelo bizottság tagja 7. A beszámoló aláírására jogosult személyek: 1. Takáts Imre (Szombathely, Rigóvölgyi út 105.) Elnök-vezérigazgató 2. Albrecht Lórántné (Zalaegerszeg, Lörincz barát utca 10.) Gazdasági vezérig. helyettes 35