FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés március 11., péntek DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.42 (+10) (0) 0.37 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.37 (+4) (0) 0.39 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.35 (+1) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.35 (0) (0) 0.44 (0) román USD-HUF hónapos 1.34 (0) (0) 0.63 (0) orosz EUR-PLN hónapos 1.30 (-2) (0) 0.90 (0) török EUR-CZK hónapos 1.27 (-2) (0) 1.21 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9, éves 1.12 (-1)* (0) 0.98 (+1) magyar 1.09 (-3) 0.99 (-5) FTSE 100 6, éves 1.39 (-1) 0.09 (+2) 1.36 (+2) euróöv (+4) (+7) CAC 40 4, éves 2.15 (-1) 0.66 (0) 1.76 (+1) USA 0.77 (-1) 1.02 (+2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** - * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll Előző adat Kedvező hangulat uralkodott a távol-keleti piacokon, köszönhetően az erősebb jüan árfolyamnak és az újra emelkedő olajáraknak. Így nem ragadt át a negatív csütörtök nemzetközi hangulat. Erős, 1,5%-os pozitív korrekcióval nyithatnak az európai tőzsdék az előző napi beszakadás után, ami az EKB döntéseinek fényében túlzásnak tekinthető. Korrekció látható a devizapiacokon is, kissé gyengül az euró, erősödnek a feltörekvő devizák, az olajárak emelkedése miatt nagyot erősödik a rubel. A forint szintén erősödik a csütörtöki gyengülés után, bár még jócskán 310 felett jegyzik az eurót. Nem várható piacbefolyásoló adat, így a befektetők az EKB tegnapi bejelentéseit emészthetik.

2 A jegybankok rángatták a piacokat Devizaárfolyamok Igen heves irányváltásokkal reagáltak a piacok az EKB bejelentéseire. Először pozitívan fogadták, hogy az EKB nem csak a várakozásoknak megfelelően a betéti kamatot csökkentette 10bp-tal -0,40%-ra, hanem az alapkamatot 5bp-tal 0%-ra, a hitelkamatot pedig szintén 5bp-tal 0,25%-ra süllyesztette, a havi eszközvásárlási programot 20 milliárddal 80 milliárd euróra növelte, ami már a befektetési minősítésű vállalati kötvényeket is magába foglalja, valamint újabb refinanszírozási műveletet indít, akár negatív kamattal is. Ezt követően Mario Draghi EKB elnök bejelentette, hogy a kamatcsökkentések valószínűleg befejeződtek, ennek hatására meredeken romlott a hangulat. Az euró így először érdemben gyengült, majd meredeken emelkedett. Eleinte szárnyaltak a feltörekvő devizák, végül jelentős eséssel zártak. A jen kissé erősödött a dollárral szemben, de hatalmasat veszített az euró ellenében. A forintot Nagy Márton MNB alelnök bejelentései rángatták, szerinte ugyanis a jelenlegi forintárfolyam nem elégséges a 3%-os inflációs cél eléréséhez, ezért az MNB mindent megtesz, hogy elérhető legyen az inflációs cél, akár a kamatokat is tovább csökkentheti. Ennek hatására forint jelentősen gyengült, majd az EKB döntésére erősödött, végül gyengüléssel fejezte be a napot az euróval szemben, azonban nagyot erősödött a dollár ellenében. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Kilőtt az euró Nagyot erősödött az euró a jennel szemben is EUR-USD EUR-JPY március 11. 2

3 Gyengült a forint Gyengült a forint az euróval de erősödött a dollárral szemben EUR-HUF USD-HUF Állampapírpiac Ugrottak a hozamok Az EKB lazításai ellenére nagyot emelkedtek a német és az amerikai hozamok, ugyanakkor jelentősen mérséklődtek az EMU periférikus országainak hozamai. Mivel a német hozamok nagyobb mértékben emelkedtek, némileg szűkültek a transzatlanti szpredek. Emelkedtek a német hozamok hónapos 12 hónapos 2 éves Csökkentek a transzatlanti szpredek éves 10 éves 30 éves 115 bázispont éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: nagyot zuhantak a hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam 80 milliárd forintos érdeklődés mellett a tervezett 40 milliárdnyi a 12 hónapos DKJ-t értékesítette az ÁKK, az átlaghozam 4bp-tal 1,07%-ra emelkedett a két héttel ezelőttihez képest. A 2021/A sorozatú változó kamatozású kötvényből szintén a tervezett 5 milliárd forintnyit értékesítette az ÁKK, amit a délutáni nem-kompetitív tenderen 800 millió forinttal növelt meg. A másodpiacon a rövid hozamok 1-5bp-tal emelkedtek, azonban a március 11. 3

4 Csökkentek a csődkockázati felárak hosszúak 7-11bp-tal mérséklődtek. Kedden a külföldi befektetők tulajdonában 3598 milliárd forint állampapír volt. Állampapír hozamok hónapos 12 hónapos 3 éves éves 10 éves 0.5 ÁKK referenciahozam-görbe Az EKB bejelentéseit követően mind a közép-kelet-európai régióban, mind a periférikus EMU-tagállamokban csökkentek az 5-éves CDS-felárak. A magyar felár 157bp közelébe mérséklődött legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Csökkenő régiós 5-éves CDS-felárak és 5-éves Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont magyar lengyel cseh román orosz török magyar lengyel cseh -1 román orosz török Jelentős emelkedés a részvénypiacokon Részvénypiacok Pozitív várakozásokkal várták a piacok az EKB döntéseit, aminek hatására kilőttek az európai részvénypiacok, azonban miután Mario Draghi bejelentette, hogy vége lehet a kamatcsökkentéseknek, heves eladással reagáltak a befektetők. A DAX 2,8%-os pluszig emelkedett, majd a nap végén 2,3%-os eséssel zárt, így napközben több mint 5%-ot zuhant. A részvényeket az olaj, és nyersanyagárak esése is lefelé húzta, míg az euró erősödése miatt nagyot estek az autógyártók is. Az európai bankok azonban felülteljesítettek, leginkább az újabb refinanszírozási programnak köszönhetően Méretes eséssel indult az amerikai kereskedés, azonban a nap végére visszaerősödtek a tengerentúli indexek, így vegyesen zártak. A BÉT-en vegyesen alakultak az árfolyamok, 13,7 milliárd forintos forgalom mellett 0,36%-kal csökkent a BUX. További 0,26%-ot emelkedett az OTP, míg stagnált a MOL, a Richter és a Magyar Telekom pedig 1,3%-kal, ill. 0,9%-kal került lejjebb március 11. 4

5 RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak A kezdeti szárnyalás után beszakadt a DAX Megingott a DAX (-2,31%) pont pont dec.17 dec.31 jan.14 jan.28 febr.11 febr.25 márc.10 Tovább menetelt az OTP Esett a BUX (-0,36%) Megállíthatatlan az OTP (+0,26%) pont forint március 11. 5

6 Árupiacok Estek az olaj- és fémárak, emelkedtek a nemesfémek Estek az olajárak USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység és a fémárak USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,350 5,200 5,050 4,900 4,750 4,600 4,450 USD/tonna ,300 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) március 11. 6

7 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak március 11. 7