Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés január 14., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,0857-0,18 O/N 1,27 (+91) -0,28 (0) 0,37 (0) magyar 169,2-0,8 EUR-CHF 1,0951 0,06 1 hetes 1,34 (+4) -0,26 (0) 0,39 (0) lengyel 73,4 0,0 USD-JPY 118,14 0,39 2 hetes 1,34 (0) -0,25 (0) - cseh 48,3 0,3 EUR-HUF 315,62-0,11 1 hónapos 1,35 (0) -0,22 (0) 0,42 (0) román 128,1 1,2 USD-HUF 290,70 0,08 3 hónapos 1,35 (0) -0,14 (0) 0,62 (0) orosz 353,5 1,1 EUR-PLN 4,3508-0,03 6 hónapos 1,35 (0) -0,05 (0) 0,85 (0) török 297,0-7,7 EUR-CZK 27,022 0,00 12 hónapos 1,35 (0) 0,05 (0) 1,16 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 864,0-0,86 2 éves 1,42 (-2)* -0,08 (0) 0,98 (+1) magyar 1,29 (0) 1,31 (+2) FTSE ,5-0,97 5 éves 1,75 (-1) 0,23 (0) 1,45 (+1) euróöv. -0,17 (+3) -0,23 (0) CAC ,0-1,26 10 éves 2,58 (-1) 0,85 (+1) 1,93 (0) USA 0,74 (0) 1,02 (-2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Magyarország Fogyasztói árak, dec., év/év 0,8% 0,9% 0,5% 9:00 Magyarország Fogyasztói árak, dec., hó/hó -0,4% -0,3% 0,0% 10:00 Németország GDP, 2015, éves átlagos növekedés 1,7% 1,6% 13:00 Egyesült Királyság BoE kamatbejelentés 0,50% 0,50% ~13:00 Lengyelország NBP kamatbejelentés 1,50% 1,50% 14:30 Egyesült Államok Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 1. hét 275e 277e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Vegyesen teljesítettek az ázsiai tőzsdék: Sanghaj komolyabban erősödött, amiben a kisebb vállalatok papírjainak erősödése vitte a prímet. A japán tőzsdék azonban az amerikaiakat lekövetve komoly mínuszban zártak, amit a japán gép megrendelések erős novemberi visszaesése csak tovább fokozott. 1% körüli mínuszban nyitottak az európai határidős részvényindexek, és a jelenlegi fagyos légkörben alig elképzelhető, hogy pozitív fordulat bontakozna ki. Ugyan a jelentési szezon még takaréklángon van, de a tengerentúlon ma közli beszámolóját a JPMorgan és az Intel; ezeknek lehet némi hatása a hangulatra. Adatok tekintetében a mai napot a tavalyi német gazdasági növekedés első közlése uralja. A évi 1,6%-ot követően minimálisan gyorsulhatott a növekedés legnagyobb külkereskedelmi partnerünknél. Lesz két kamatdöntő ülés is (brit és lengyel jegybank), egyik esetében sem várható azonban, hogy változtatnának akár a kamatszinten, akár a monetáris politika más eszközein. Itthon a decemberi (és ezáltal a teljes évi) inflációs adatok látnak napvilágot: 2014 után az éves átlagos infláció minimálisan ismét negatív lehetett. A forint tegnapi zárószintjénél erősebben, azaz az euróval szemben a 316-os szint alatt forog a reggeli kereskedésben. Az inflációs kilátások enyhülése következtében néhány elemzőház máris újra kezdte a spekulációt arról, hogy az MNB felújíthatja idén a kamatvágásokat, s ez tarthatja a nyomást a forinton. Mi továbbra is a as sávot látjuk irányadónak a forint számára az elkövetkező hetekben.

2 Kissé erősödött az euró Erősödött a forint és a zloty is Devizaárfolyamok Noha a vártnál jobb kínai külkereskedelmi adatok kedvező hangulatot teremtettek a szerdai kereskedés kezdetére, estére a nemzetközi hangulat alaposan elromlott. Kissé erősödött az euró a dollárral és a jennel szemben, viszont az olajárak újabb esése miatt gyengültek a nyersanyagtermelő országok devizái, így a kanadai és az ausztrál dollár. A kockázatkerülés általános felerősödéséről azonban nem beszélhetünk, hiszen a feltörekvő devizák többnyire emelkedést mutattak. A forint napközben a 314,60-as szintig is elmerészkedett az euróval szemben, estére azonban 316 közelébe gyengült vissza, amely így is kisebb erősödést jelent. A dollárral szemben a magyar fizetőeszköz megközelítette (felülről) a 290-es szintet. Kismértékben erősödött a zloty is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0877 0,17-1,05-7,61 1,0496 1,1789 EUR-CHF 1,0945 0,58 1,05-8,87 0,9755 1,2010 EUR-JPY 128,00 0,20-3,79-7,80 126,95 140,57 EUR-GBP 0,7550 0,45 4,00-2,79 0,6945 0,7766 USD-CHF 1,0061 0,39 2,11-1,37 0,8392 1,0302 USD-JPY 117,68 0,03-2,77-0,21 116,17 125,63 USD-GBP 0,6941 0,29 5,10 5,23 0,6297 0,6941 EUR-HUF 315,96-0,14-0,43-0,82 296,59 322,40 USD-HUF 290,48-0,31 0,63 7,35 267,35 294,34 CHF-HUF 288,75-0,70-1,43 8,85 265,28 330,10 JPY-HUF 2,4689-0,30 3,50 7,60 2,2210 2,4823 GBP-HUF 418,50-0,59-4,25 2,01 405,74 446,39 EUR-PLN 4,3521-0,13-0,31 1,64 3,9877 4,3667 EUR-CZK 27,023 0,00-0,01-3,84 27,019 28,101 EUR-RON 4,5350 0,11 0,66 0,95 4,3798 4,5400 RUBBASK 79,687-0,31 8,04 13,42 51,263 79,935 TRYBASK 3,1596-0,15 1,02 26,93 2,4844 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró a dollárral EUR-USD Erősödött a forint EUR-HUF 1,140 1,125 1,110 1,095 1,080 1,065 1, és a jennel szemben is EUR-JPY 136,0 134,5 133,0 131,5 130,0 128,5 127,0 Erősödött a zloty EUR-PLN 4,38 4,34 4,30 4,26 4,22 4, , január 14. 2

3 Tovább estek a hozamok a tengerentúlon Állampapírpiac A tegnap kiadott Bézs Könyv alapján az rajzolódott ki, hogy bár az amerikai gazdasági bizonyos szegmensei továbbra is erősödést mutatnak, a számos külső kockázat figyelembe vételével aligha van erős ok a gyors kamatemelésre. Így ismét lejjebb jöttek az amerikai hosszú hozamok, és csökkent a hozamkülönbözet Amerika és Európa között. Lefelé jönnek az amerikai hozamok százalék 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Szűkültek a transzatlanti szpredek 1, ,5 2 éves 0, éves 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 10 éves -0,5 5 éves 10 éves 30 éves 80 bázispont Magyar állampapírok: újra 1% alatt az éven belüli hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,41-0,12 5 év -0, ,22 0,23 10 év 0, ,07 0,98 12 hó 0, ,14 0,69 5 év 1, ,15 1,79 10 év 2, ,64 2,48 3 hó 0, ,32 1,76 6 hó 0, ,33 1,65 12 hó 0, ,35 1,80 3 év 1, ,53 2,52 5 év 2, ,21 3,19 10 év 3, ,72 4,21 15 év 3, ,95 4,34 lengyel 2, ,97 3,34 cseh 0, ,34 1,24 román 3, ,62 4,29 orosz 10, török 11, ,93 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Jelentős, 9-19bp-os eséssel a benchmark hozamgörbe rövid szakasza ismét teljes egészében 1% alá került, miközben a hosszú hozamok is jelentős mértékben (8-15bp-tal) csökkentek tegnap. A 10-éves hozam 3,25%-ig jött le, utoljára november 24-én járt ilyen mélyen. A külföldi befektetők tulajdonában hétfőn 3895 milliárd forintnyi állampapír volt, lényegében megegyezve az egy héttel korábbi állománnyal. Ma tizenkét hónapos DKJ-t (D sorozat) illetve új sorozatú 3-éves változó kamatozású kötvényt (2019/D) hoz aukcióra az ÁKK sorrendben 40 illetve 10 milliárd forintos meghirdetett mennyiségben. Lefelé tolódott a hozamgörbe százalék 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Estek a német hozam fölötti felárak január bázispont hónapos 5 éves 10 éves

4 Stagnáló, enyhén szűkülő CDS-felárak A periférikus EMU-tagországokban kivétel nélkül csökkentek, a közép-kelet-európai régióban a 7bp-tal szűkülő török mellett inkább stagnáltak a csődkockázati felárak. Az 5- éves magyar CDS-felár 1bp-ot csökkent, vagyis továbbra is a bp-os sávban mozog. Vegyesen alakuló 5-éves CDS-felárak magyar cseh orosz lengyel román török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Zárásra ismét elromlott a hangulat Európában Részvénypiacok Vérfürdő lett az amerikai kereskedés vége, noha igen kedvezően indult az európai kereskedés a vártnál jobb kínai adatok hatására. Az európai tőzsdék bőven 1% feletti emelkedéssel nyitottak, azonban a gyenge amerikai nyitás hatására elvesztették nyereségük nagy részét, a DAX pedig 0,25%-os eséssel zárt. Az amerikai tőzsdék ugyanakkor meredek esésbe váltottak, miután a Brent árfolyama ismét 30 dollár alá került. Az olajárak napközben még emelkedést mutattak, azonban a vártnál lényegesen nagyobb amerikai üzemanyagkészletek miatt azonnal meredeken estek. Eladási hullámot okozott az is, hogy az S&P 500 az igen fontos 1900-as támasz alá került. A főbb amerikai indexek 2,2-3,4% közötti zuhanással zártak. A BUX azonban jóval átlag feletti, 15,9 milliárd forintos forgalomban 0,1%-kal emelkedett. A vezető papírok közül csak az OTP emelkedett, 1,7%-os pluszban zárt miután napközben ötéves csúcsot is döntött 6250 forinton. A MOL ugyanakkor 1,1%-kal, a Richter 0,34%-kal, a Magyar Telekom pedig 0,5%- kal zárt lejjebb. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9961,0-0,25-1,76 0, , ,7 FTSE ,0 0,54 1,48-8, ,8 7104,0 CAC ,9 0,30-1,81 2, ,2 5268,9 MIB 20139,9 0,85-1,79 7, , ,2 IBEX 8934,5 0,21-5,24-10, , ,4 Euro Stoxx ,0 0,27-2,11-1, ,3 3828,8 Dow Jones 16151,4-2,21-7,01-8, , ,4 S&P ,3-2,50-6,51-6, ,6 2130,8 Nasdaq 4526,1-3,41-8,61-2, ,5 5218,9 Nikkei** 17241,0-2,68-7,14 2, , ,0 Topix** 1406,6-2,46-6,39 3, ,0 1691,3 Hang Seng** 19854,9-0,40-6,67-17, , ,8 SSE** 3007,6 1,97-14,32-6, ,3 5166,4 BUX 24330,3 0,11 5,76 50, , ,3 OTP ,71 9,14 70, MOL ,11 0,40 20, MTelekom 406-0,49-0,73 19, Richter ,34 9,83 72, WIG 44708,0 1,12 1,87-14, , ,5 PX 914,7-0,53-0,54-5,03 914,7 1058,4 BET 6573,1 0,06-4,48-6, ,0 7638,9 MICEX 1684,8-0,33-1,40 9, ,1 1868,1 ISE 72508,7 1,07 4,62-17, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak január 14. 4

5 Nagyot gyengült az S&P 500 A S&P 500 (-2,5%) az 1900-as szint alatt zárt pont pont okt.21 nov.04 nov.18 dec.02 dec.16 dec.30 jan.13 A DAX mínuszba csúszott az OTP viszont nem állt meg Mínuszban zárt a DAX (-0,25%) Újabb többéves csúcson az OTP (+1,71%) pont forint Néhány kivétellel felfelé mozdultak az árutőzsdei jegyzések Árupiacok A Brent tovább esett USD/hordó Felfelé mozdult a nikkel és a cink ára USD/tonna nikkel cink (j.t.) USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 30,31-1,78-20,07-34,94 30,31 67,77 WTI 2 30,48 0,13-16,06-33,58 30,44 61,43 Földgáz 2 2,269 0,53 19,80-22,90 1,755 3,233 Arany 1093,59 0,65 3,18-11, , ,25 Ezüst 14,162 2,76 3,55-16,95 13,676 18,334 Platina 848,45 1,44 0,01-31,62 831, ,13 Alumínium ,83-1,98-18, Réz ,92-6,16-25, Nikkel ,82-4,11-42, Cink ,84-3,67-28, Búza 4 478,0-0,68-3,14-17,87 458,3 628,0 Kukorica 4 358,0 0,35-5,54-14,76 351,5 461,8 Cukor 1 14,47 2,99-0,28-12,46 11,51 17,40 Vágósertés 5 61,63-0,44 10,94-18,02 51,80 84,65 Élőmarha 5 132,10 0,38 10,52-16,10 117,15 163,03 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) január 14. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak január 14. 6