Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás**

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 12. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** (csütörtök) bank Előző Németország 8:00 Fogyasztói árak, okt. (v), év/év 0,3%(t) 0,3% 8:00 Fogyasztói árak, okt. (v), hó/hó 0,0%(t) 0,0% Euróövezet 11:00 Ipari termelés MK, szept., év/év 1,3% 0,9% 11:00 Ipari termelés SZK, szept., hó/hó -0,1% -0,5% USA 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 45. hét 270e 276e Oroszország GDP, III. né. (e), év/év -4,4% -4,6% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Európában volt jobb a hangulat Erősödött a forint, emelkedett a BUX Yellen és Draghi is megszólal ma november 12., csütörtök Napi összefoglaló Kedvező hangulat uralta az európai kereskedést, mivel ugyan a kínai adatok összességében további lassulásra utalnak, de legalább nem okoztak durva negatív meglepetést. Az európai vállalati eredmények pedig inkább a vevőket bátorították. Ezeknek köszönhetően az európai tőzsdék 0,4-0,8% közötti emelkedéssel zártak. Az amerikai tőzsdék azonban 0,3%-kal lejjebb ereszkedtek, jórészt az újra zuhanásnak induló olajárak következtében gyengélkedő energiaszektor miatt. A tengerentúli kereskedést egyébként gyenge aktivitás jellemezte a Veteránok Napja okán, ugyanis az állampapírpiac zárva volt. Gyengült a dollár és erősödtek a feltörekvő devizák, mivel a befektetők kezdik megemészteni a Fed decemberi kamatemelését. Az olajárak már említett esése egyébként főként a megugró amerikai készletek miatt következett be. Kedvező volt a hangulat a hazai piacokon is. A régiós és feltörekvő devizákkal együtt erősödött a forint, így az euró 311,90, a dollár 290,30 forintot ért szerda este. Erős, 9,7 milliárd forintos forgalom mellett 0,5%-kal emelkedett a BUX. 1,45%-os emelkedéssel igen fontos ellenállási szinthez, 5749 forinthoz ért az OTP, amit ha sikeresen áttör további jelentős emelkedés követhet. 0,5%-kal drágult a Magyar Telekom is, míg stagnált a Richter és lényegében a 5 forinttal csökkenő MOL is. A japán tőzsdék stagnáltak, Kínában a Hang Seng szépen menetelt, Sanghaj viszont mínuszba csúszott, minthogy a pénzügyi szektor papírjai jobban, a nyersanyag- és energiaszektoréi azonban gyengébben teljesítettek. Az Európában még gőzerővel zajló jelentési szezon ma kellemes meglepetéssel folytatódott: a Raiffeisen-csoport eredménye lényegesen jobb lett a vártnál. Ettől még a határidős indexek enyhe mínuszban nyitottak reggel, ma ugyanis Janet Yellen és Mario Draghi is beszédet mond, és az EKB valamint a Fed erősen széttartó monetáris politikája miatt pengeélen táncol a részvénypiaci befektetők hangulata. Igazán jelentős piacbefolyásoló adatközlések ma nem várhatók (az euróövezeti ipari adatokat tagországi szinten már jórészt megismertük), holnap lesz a harmadik negyedévi előzetes GDP-adatok dömpingje, addig a terep a vállalati jelentéseké és a jegybanki megnyilatkozásoké.

2 Gyengült a dollár Devizaárfolyamok Gyengült a dollár az euróval és a fonttal szemben is 1,175 1,160 1,145 0,665 0,660 0,655 EUR-USD 1,130 1,115 USD-GBP 0,650 0,645 1,100 0,640 1,085 0,635 1,070 0,630 DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0743 0,18-5,41-13,88 1,0496 1,2554 EUR-CHF 1,0791-0,01-1,33-10,32 0,9755 1,2040 EUR-JPY 131,98-0,08-3,20-8,62 126,95 149,23 EUR-GBP 0,7062-0,45-4,57-9,88 0,6945 0,8018 USD-CHF 1,0046-0,18 4,33 4,16 0,8392 1,0201 USD-JPY 122,86-0,24 2,35 6,12 115,49 125,63 USD-GBP 0,6573-0,62 0,89 4,63 0,6282 0,6834 EUR-HUF 311,86-0,24 0,58 1,38 296,59 322,40 USD-HUF 290,33-0,38 6,35 17,74 242,89 292,85 CHF-HUF 288,99-0,20 1,92 13,05 253,21 330,10 JPY-HUF 2,3629-0,17 3,91 10,95 2,0489 2,3986 GBP-HUF 441,59 0,21 5,40 12,50 381,05 446,39 EUR-PLN 4,2161-0,48-0,21-0,01 3,9877 4,3788 EUR-CZK 27,022-0,07-0,27-2,10 27,019 28,324 EUR-RON 4,4375-0,12 0,57 0,26 4,3798 4,5130 RUBBASK 67,648 1,54 2,36 31,30 49,953 76,140 TRYBASK 2,9817-1,35-4,61 17,58 2,4795 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval és a dollárral szemben is EUR-HUF 317,5 316,0 314,5 313,0 311,5 310,0 USD-HUF , ,0 265 Erősödött a zloty, kisebb mértékben a korona is Erősödött a zloty EUR-PLN 4,30 4,27 4,24 4,21 valamivel kevésbé a korona is EUR-CZK 27,5 27,4 27,3 27,2 27,1 4,18 27,0 4,15 26,9

3 Alig mozdultak a hozamok Aukciók Többnyire csökkentek a CEErégió gazdaságainak CDS-felárai Állampapírpiac A rövid hozamok szinte meg sem rezzentek tegnap (csak a hat hónapos emelkedett 1bptal), de az éven túli hozamok is csak 1-2bp-tal kerültek feljebb. A 10 éves hozam 2bp-ot emelkedett (vissza a hétfői értékére), ezzel 3,43%-on áll. Felára 3bp-tal 282bp-ra nőtt a 10 éves német hozamhoz viszonyítva, a 10 éves lengyel hozamhoz viszonyított felára pedig 61bp-ra tágult (ez 2bp-os növekedés keddhez képest). A külföldi befektetők tulajdonában hétfőn 4009 milliárd forintnyi állampapír volt, szinte hajszálnyira megegyezően az egy héttel korábbi mennyiséggel. A tegnapi visszavásárlási aukción az ÁKK 6,8 milliárdot fogadott el az elsődleges forgalmazók ajánlataiból a 2016/C sorozat esetében, a 2016/D-ből azonban végül semennyit sem vásárolt vissza (igaz, a beadott ajánlatok összege a 40 millió forintot sem érte el). Ma 3-éves (2018/C sorozat), 5-éves (2020/B) és 15-éves (2031/A) kötvényeket dob piacra az ÁKK; az előző két sorozatból 20 milliárdot, utóbbiból 10 milliárdot tervez értékesíteni. Ennél a tényleges értékesítés a várható túlkereslet miatt szinte biztosan magasabb lesz, az átlaghozamok a 3- és 5-éves lejárat esetében 10-15bp-tal lehetnek magasabbak, mint az előző (október 29-i) aukción kialakult hozamok (sorrendben 1,79 illetve 2,39%). A 15-éves papír esetében (amelyik ezt megelőzően utoljára szeptember 3- án járt aukción) 3,85-3,90% körüli átlaghozam várható. Állampapír-hozamok százalék hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK Régiós 5-éves CDS felárak bázispont Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko. 0 0 Ismét vegyes teljesítmények Részvénypiacok RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10907,9 0,70 7,79 16, , ,7 FTSE ,2 0,35-1,16-4, ,9 7104,0 CAC ,5 0,82 5,63 16, ,4 5268,9 MIB 22385,1-0,26 1,33 16, , ,2 IBEX 10377,2 0,39 1,28 0, , ,4 Euro Stoxx ,4 0,67 6,19 11, ,9 3828,8 Dow Jones 17702,2-0,32 3,33 0, , ,4 S&P ,0-0,32 2,85 1, ,6 2130,8 Nasdaq 5067,0-0,32 4,72 8, ,5 5218,9 Nikkei** 19697,8 0,03 8,02 14, , ,0 Topix** 1593,6-0,11 6,02 15, ,0 1691,3 Hang Seng** 22754,4 1,80 0,68-4, , ,8 SSE** 3632,9-0,48 10,31 45, ,0 5166,4 BUX 22508,7 0,51 2,18 29, , ,5 OTP ,45-0,02 41, MOL ,04 0,19 13, Mtelekom 391 0,51-2,01 12, Richter ,00 9,17 34, WIG 49538,1 0,00-3,94-6, , ,5 PX 992,6-0,43 0,34 1,85 933,3 1058,4 BET 7285,3-0,07 2,05 4, ,1 7638,9 MICEX 1740,6-0,37 1,75 14, ,6 1838,2 ISE 81718,0 0,67 3,05 4, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8 órai állapotra vonatkoznak

4 Erősödés Európában, esés Amerikában 0,7%-ot erősödött a DAX ,3%-ot esett a Dow Jones Kitörési lehetőség előtt az OTP Emelkedett a BUX (+0,5%) amit ismét az OTP (+1,45%) húzott Megrogytak az olajárak Árupiacok 3% fölötti mértékben esett a Brent 900 dollár alatt a platina ára USD/hordó USD/uncia Továbbra sem látnak fantáziát a nemesfémekben ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 45,81-3,44-8,12-43,91 42,69 81,67 WTI 2 42,93-2,90-8,85-44,92 38,24 77,94 Földgáz 2 2,263-2,46-10,73-46,72 2,033 4,489 Arany 1086,26-0,31-6,67-6, , ,25 Ezüst 14,333-0,73-9,49-8,85 14,125 18,334 Platina 881,80-2,07-11,48-26,68 881, ,13 Alumínum ,66-4,77-25, Réz ,36-7,00-26, Nikkel ,63-9,30-37, Cink ,00-11,94-28, Búza 4 497,5 0,40-3,30-13,74 473,8 675,5 Kukorica 4 362,3 0,91-4,86-13,60 359,0 451,8 Cukor 1 14,69-0,14 3,16-17,56 11,51 17,88 Vágósertés 5 56,18 4,90-24,39-37,51 53,55 93,00 Élőmarha 5 131,33 2,34-0,45-21,48 121,40 171,00 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (Intercontinental Exchange, New York); 2: NYMEX (New York Mercantile Exchange); 3: LME (London Metal Exchange); 4: CBOT (Chicago Board of Trade); 5: CME (Chicago Mercantile Exchange)

5 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.