FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés január 15., péntek DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.27 (0) (0) 0.37 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.34 (0) (0) 0.39 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.34 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.35 (0) (0) 0.43 (0) román USD-HUF hónapos 1.35 (0) (0) 0.62 (0) orosz EUR-PLN hónapos 1.35 (0) (0) 0.86 (0) török EUR-CZK hónapos 1.34 (-1) 0.05 (0) 1.16 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9, éves 1.45 (-1)* (-1) 0.94 (-1) magyar 1.29 (0) 1.32 (0) FTSE 100 5, éves 1.78 (-2) 0.23 (-1) 1.41 (-1) euróöv (+1) (0) CAC 40 4, éves 2.61 (-2) 0.87 (-1) 1.91 (0) USA 0.72 (-2) 0.99 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Magyarország Építőipari kibocsátás, nov., év/év -4,5% -7,8% 14:30 Egyesült Államok Kiskereskedelmi eladások SZK, dec., hó/hó -0,1% 0,2% 14:30 Egyesült Államok Termelői árak SZK, dec., hó/hó -0,2% 0,3% 14:30 Egyesült Államok Empire State feldolgozóipari felmérés SZK, jan. -4,00-4,59 15:15 Egyesült Államok Ipari termelés SZK, dec., hó/hó -0,2% -0,6% 15:15 Egyesült Államok Kapacitás-kihasználtság SZK, dec. 76,8% 77,0% 16:00 Egyesült Államok Uni Michigan fogyasztói bizalom, jan. (e) 92,9 92,6 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Az előző esti amerikai szárnyalás ellenére igen rosszul indult a pénteki kereskedés a távol-keleti tőzsdéken. A kínai új hitelkihelyezések alulmúlták a várakozásokat, valamint az olajárak is újra lefelé vették az irányt. Az európai határidős indexek alapján 0,5-1% közötti eséssel nyithatnak az európai részvénypiacok, a kereskedés továbbra is volatilis lehet. Több amerikai adat is befolyásolhatja a hangulatot, igaz, az alacsony várakozásokat akár felül is múlhatják. A kereskedést az amerikai nyitás előtt jelentő Citigroup, Wells Fargo és Blackrock eredményei is színesíthetik. A befektetők a késő délutáni órákban több Fed döntéshozó beszédére is figyelhetnek.

2 Óvatosan erősödött a dollár Erősödött a forint de gyengült a zloty Devizaárfolyamok Az olajárak pozitív korrekciójával jelentősen javult a hangulat a nemzetközi piacokon, így óvatosan erősödött a dollár, gyengült a jen, valamint többnyire erősödtek a feltörekvő devizák. Az eurót átmenetileg erősítette és a hangulatot rontotta, hogy egy kiszivárgott hír szerint az EKB döntéshozóinak többsége nincs meggyőződve, hogy szükség lenne további lazításra. A dollár pedig annak ellenére erősödött, hogy a Fed egyik leghéjább tagja, a St. Louis-i Fed elnöke, James Bullard szerint a mélybe zuhanó olajárak miatt a Fed inflációs célja csak később érhető el, így kevésbé támasztható alá a Fed által közölt kamatpálya, amely négy kamatemelést tartalmaz idénre. A forint erősödése kiemelkedett a feltörekvő devizák közül, ezzel szemben meredeken gyengült a zloty. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár az euróval EUR-USD Erősödött a forint EUR-HUF és a jennel szemben is USD-JPY Gyengült a zloty EUR-PLN január 15. 2

3 Tovább estek a hozamok a tengerentúlon Állampapírpiac Tovább süllyedtek a hozamok a tengerentúlon azt követően, hogy James Bullard St. Louisi Fed elnök hűtötte a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozásokat. Ezzel szemben alig mozdultak az európai hozamok. Így tovább csökkent a hozamkülönbözet Amerika és Európa között. Lefelé jönnek az amerikai hozamok százalék Szűkültek a transzatlanti szpredek hónapos 12 hónapos 2 éves éves 10 éves 30 éves 0 bázispont hónapos 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: kisebb tempóval folytatódott a hozamesés 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A tizenkét hónapos DKJ tegnapi aukcióján a két- és félszeres túljegyzést látva az ÁKK 10 milliárddal 50 milliárdra emelte a kibocsátást, az aukciós átlaghozam pedig 0,93% lett, 27bp-tal a múlt év végi utolsó aukció alatt. A 2019/D sorozatú új változó kamatozású kötvényből a délelőtti aukción 10, a nem-kompetitív tenderen pedig 2,4 milliárdnyit vettek meg az elsődleges forgalmazók. A másodpiaci jegyzések alapján tegnap folytatódott a hosszú hozamok süllyedése (2-3bp); a 10-éves hozam így 3,22%-ra jött le, így felára 265bp-ra csökkent a német és 35bp-ra a lengyel 10-éves hozam fölött. Estek a hazai hozamok százalék Estek a német hozam fölötti felárak hónapos 12 hónapos 3 éves éves 10 éves január bázispont hónapos 5 éves 10 éves

4 Emelkedtek CDSfelárak A periférikus EMU-tagországokban többnyire emelkedtek a csődkockázati felárak, csakúgy mint a közép-kelet-európai régióban. A legnagyobb mértékben a lengyel, az orosz és a török CDS felár emelkedett. Az 5-éves magyar CDS-felár 2bp-ot emelkedett, így felfelé lépett ki a bp-os sávból. Emelkedő 5-éves CDS-felárak magyar cseh orosz lengyel román török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Zárásra nagyot javult a hangulat Amerikában Részvénypiacok Igen mély, 3%-os mínuszból kapaszkodtak vissza az európai tőzsdék zárásra. A kereskedés első felében meredeken estek a részvények, részben amiatt, hogy nem biztos az EKB mennyíségi lazításának folytatása, részben pedig amiatt, hogy a Renault-nál vizsgálatot tartottak a káros anyag kibocsátási értékek esetleges meghamísítása miatt. Ennek hatására a Renault mintegy 22%-os mínuszba került, amelynek a felét ledolgozta, miután az autógyártó bejelentette, hogy nem találtak bizonyítékot csalásra. Az olajárak és fémárak fordulatának hatására végül az energia és bányászati szektor vezetésével európai tőzsdék végül 0,7-1,8% közötti veszteségekkel zártak. Az olajárak pozitív korrekciója támogatta az amerikai tőzsdéket is, amelyek 1,4-2% közötti nyereséggel zártak, így nagyrészt ledolgozták az előző napi veszteségeket. 0,2%-os esésével továbbra is felülteljesítő volt a BUX, a forgalom kiemelkedő, 14,8 milliárd forint volt. 0,5%-kal tovább menetelt az OTP, 0,6%-kal drágult a MOL, ugyanakkor 1,4%-kal esett a Richter és 1,23%- kal a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték január 15. 4

5 Bíztatóan menetel az OTP ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak Új ötéves csúcson zárt az OTP (+0,5%) forint forint okt.22 nov.05 nov.19 dec.03 dec.17 dec.31 jan.14 Felülteljesít a BUX Felfelé korrigált az S&P 500 (+1,67%) Tartja magát a BUX (-0,19%) pont pont Felfelé korrigáltak az olaj- és fémárak Árupiacok Emelkedtek az olajárak USD/hordó Brent WTI 1.85 földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység Felfelé mozdultak a fémárak USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,350 5,200 5,050 4,900 4,750 4,600 4, ,300 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam január 15. 5

6 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak január 15. 6

7 2016. január 15. 7