FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés január 20., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,0956 0,44 O/N 1,01 (0) -0,28 (0) 0,37 (0) magyar 165,5-15,6 EUR-CHF 1,0954 0,08 1 hetes 1,25 (-1) -0,26 (0) 0,39 (0) lengyel 99,8-0,2 USD-JPY 116,60-0,88 2 hetes 1,32 (0) -0,25 (0) - cseh 44,5-8,6 EUR-HUF 315,95 0,27 1 hónapos 1,35 (0) -0,22 (0) 0,43 (0) román 130,0-5,3 USD-HUF 288,40-0,16 3 hónapos 1,35 (0) -0,14 (0) 0,62 (0) orosz 381,5-17,4 EUR-PLN 4,4583 0,21 6 hónapos 1,35 (0) -0,05 (0) 0,85 (0) török 302,5-12,5 EUR-CZK 27,027-0,01 12 hónapos 1,35 (0) 0,05 (0) 1,15 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 395,5-2,69 2 éves 1,50 (0)* -0,09 (-1) 0,88 (-5) magyar 1,31 (+2) 1,33 (-1) FTSE ,0-1,85 5 éves 1,85 (0) 0,19 (-2) 1,33 (-6) euróöv. -0,19 (0) -0,23 (-1) CAC ,0-2,54 10 éves 2,70 (+1) 0,82 (-4) 1,82 (-6) USA 0,73 (+3) 0,95 (+3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Termelői árak, dec., év/év -2,3%(t) -2,5% 10:30 Egyesült Királyság Munkanélküliségi ráta SZK, nov. 5,2% 5,2% 14:00 Lengyelország Foglalkoztatás, dec., év/év 1,2% 1,2% 14:30 Egyesült Államok Fogyasztói árak SZK, dec., hó/hó 0,0% 0,0% 14:30 Egyesült Államok Új lakásépítések SZK, dec., évesített darabszám 1200e 1173e 14:30 Egyesült Államok Építési engedélyek SZK, dec., évesített darabszám 1200e 1282e * SZK:szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat Jelentős, közel 4%-os esésben zártak a japán tőzsdék. Eleinte technikai indikátorok jelzéseire reagálhattak az eladók, később az IMF újonnan kiadott, a korábbinál is alacsonyabb világgazdasági növekedési prognózisai mélyíthették el az árfolyamesést. A kínai piacok valamivel visszafogottabban ugyan, de szintén estek. A határidős részvényindexek alapján Európában is marad a tegnap délutánra már kibontakozó eladói fölény, a DAX Futures 2,7%-os mínuszban kezdett a reggeli órákban. A holnapi EKB kamatdöntő ülés előtt már nem nagyon várható, hogy forduljon a széljárás.. A gyorsjelentési szezonban is egy gyengébb nap jön ma, lényegében csak a Goldman Sachs beszámolója tarthat számot érdemi figyelemre. Amerikában néhány érdemi makroadat lát napvilágot (fogyasztói árak illetve lakáspiaci mutatók), Európában viszont csak kisebb jelentőségű adatközlések vannak a mai adatnaptárban. 0,2%-os gyengülésben kezdte a kereskedést a reggeli órákban a forint, de a térség több valutája is mínuszban van, a rubel pedig már 1% fölötti veszteséget szedett össze a tegnapi zárás óta. Összességében a legtöbb piaci szegmensben déli irány várható, csak a biztonságos állampapírok piacán (főként Németországban) várható árfolyam-emelkedés.

2 Napközbeni irányváltás Erősödött az euró a dollárral szemben erősen gyengül a font Erősödött a forint és a zloty is Devizaárfolyamok Vegyesen mozogtak tegnap a devizaárfolyamok a befektetői hangulat változásait követve. A kereskedés elején még kedvező volt a hangulat, mivel nem okoztak túlzott csalódást a kínai adatok, az olaj- és nyersanyagárak pedig felfelé korrigáltak. Ennek hatására folytatódott a dollár és a feltörekvő devizák erősödése. Az olajárak azonban nem tudták megtartani a 30 dollár feletti szinteket, a WTI olajfajta ráadásul jelentősen gyengült, ami rontotta a nemzetközi hangulatot. A dollár végül csupán kismértékben erősödött a többi devizával szemben, míg az euróval szemben gyengült. A feltörekvő devizák is feladták nyereségeiket, így vegyesen zártak. A forint csak távolról követte a nemzetközi hangulatot, a nap során átmenetileg erősödött, estére kissé visszagyengült, a nap egészét tekintve minimális nyereségben zárt az euróval szemben. A zloty folytatta a pozitív korrekciót, és az olajárak segítségével kissé magához tért a rubel is. A font gyengülése azonban gyors ütemben folytatódik. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0908 0,15 0,37-6,01 1,0496 1,1619 EUR-CHF 1,0945-0,05 1,50 7,24 0,9859 1,0994 EUR-JPY 128,31 0,39-2,55-5,97 126,95 140,57 EUR-GBP 0,7705 0,75 5,62 0,32 0,6945 0,7705 USD-CHF 1,0035-0,18 1,14 14,09 0,8602 1,0302 USD-JPY 117,64 0,27-2,91 0,07 116,98 125,63 USD-GBP 0,7063 0,60 5,21 6,74 0,6297 0,7063 EUR-HUF 315,09-0,08 0,28-1,44 296,59 319,69 USD-HUF 288,87-0,22-0,08 4,86 267,35 294,34 CHF-HUF 287,92-0,02-1,16-8,06 282,52 315,76 JPY-HUF 2,4564-0,45 3,26 4,82 2,2210 2,4823 GBP-HUF 408,91-0,82-5,13-1,77 405,74 446,39 EUR-PLN 4,4490-0,27 4,20 2,75 3,9877 4,4806 EUR-CZK 27,029-0,02-0,02-3,27 27,019 27,960 EUR-RON 4,5342-0,01 0,51 0,70 4,3798 4,5411 RUBBASK 81,928-0,74 11,19 17,60 51,263 82,535 TRYBASK 3,1776 0,19 4,74 25,82 2,4844 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró a dollárral szemben EUR-USD Erősödött a forint EUR-HUF a fonthoz képest valósággal száguldott EUR-GBP Folytatódott a zloty korrekciója EUR-PLN január 20. 2

3 Felfelé mozdultak az amerikai hozamok Állampapírpiac Amint azt technikai indikátorok is valószínűsítették, a Treasury-k piacán kisebb profitrealizálás zajlott le tegnap, miután a 2%-os szint a 10-éves papírok esetében erős ellenállásnak tűnik. Kis emelkedésről van csak szó (2-3bp a hozamgörbe hosszú végén), de a megelőző két hétben szűkülő transzatlanti szpredek így kissé újra tágultak. Nőttek kissé az amerikai hozamok százalék így tágultak a transzatlanti szpredek éves éves hónapos 12 hónapos 2 éves 10 éves éves 10 éves 30 éves 75 bázispont Magyar állampapírok: meredekebb lett a hozamgörbe 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,41-0,16 5 év -0, ,22 0,23 10 év 0, ,07 0,98 12 hó 0, ,14 0,69 5 év 1, ,15 1,79 10 év 2, ,64 2,48 3 hó 0, ,32 1,76 6 hó 0, ,33 1,65 12 hó 0, ,35 1,77 3 év 1, ,53 2,52 5 év 2, ,21 3,19 10 év 3, ,72 4,21 15 év 3, ,95 4,34 lengyel 3, ,97 3,34 cseh 0, ,34 1,24 román 3, ,62 4,29 orosz 10, török 11, ,93 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A három hónapos DKJ tegnapi aukcióján 2016 folyamán először valamivel 100 milliárd forint alatt maradt a kereslet, de az ÁKK így is 6 milliárdot ráemelt az eredetileg felajánlott 40 milliárdos mennyiségre, az aukciós átlaghozam pedig 0,93% lett, 17bp-tal a múlt heti aukció alatt, de megfelelve a másodpiaci hozamszintnek. A benchmark hozamok közül az éven belüliek inkább lefelé (tizenkét hónapos: -4bp), az éven túliak viszont fölfelé mozdultak el (10-éves: +5bp), így a hozamgörbe meredekebbé vált. A külföldi befektetők tulajdonában múlt hét péntekén 3886 milliárd állampapír volt (-26 milliárd egy hét alatt). Felfelé mozdultak a hosszú hozamok százalék Tágultak a német hozam fölötti felárak hónapos 12 hónapos 3 éves éves 10 éves január bázispont hónapos 5 éves 10 éves

4 Csökkentek a csődkockázati felárak A 10bp-tal emelkedő görög kivételével tegnap mind a periférikus EMU-tagállamok, mind a közép-kelet-európai gazdaságok csődkockázati felárai szűkültek. Előbbi országcsoportban a portugál 5-éves CDS-felár visszajött 200bp alá, utóbbiban az orosz jelentősen visszahúzódott 400bp közeléből. Az 5-éves magyar CDS-felár 16bp-tal jött lejjebb, ezzel két nap után máris visszakerült a bp közötti, az utóbbi hónapok alapján elég stabil sávba. Vegyesen alakuló 5-éves CDS-felárak magyar cseh orosz lengyel román török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Jó nyitást követően mérséklődő nyereségek Részvénypiacok A kínai adatok és az átmenetileg emelkedő olajárak hatására jelentős emelkedéssel nyitottak az európai részvénypiacok az energia- és nyersanyagtermelő szektor vezetésével, azonban a gyenge amerikai nyitás és az olajárak ereszkedése miatt némileg mérsékelték a pluszokat nap végére, de így is 1-2% közötti emelkedéssel zártak. Noha kedvezőek lettek a tegnapi amerikai gyorsjelentések (köztük a Morgan Stanley, BofA, Netflix), a befektetők nem fogadták ezeket kitörő lelkesedéssel, így a kezdeti nyereség gyorsan olvadásba fordult a tengerentúli tőzsdéken. Végül az S&P 500 és a Dow Jones enyhe emelkedéssel, a Nasdaq kisebb eséssel zárt. A hazai tőzsde is lelkes emelkedéssel nyitott, amiből azonban a kereskedés végére mindössze 0,15%-os plusz maradt meg. A forgalom közel 10 milliárd forint volt. A BUX-ot az OTP fogta vissza 0,9%-os eséssel, míg 1,2%-ot emelkedett a Richter, 0,1%-ot a MOL és 0,76%-ot a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9664,2 1,50-8,90-5, , ,7 FTSE ,8 1,68-2,90-10, ,9 7104,0 CAC ,3 1,97-7,63-2, ,6 5268,9 MIB 18880,5 1,04-11,12-3, , ,2 IBEX 8554,9 1,01-11,96-15, , ,4 Euro Stoxx ,5 1,54-8,59-7, ,4 3828,8 Dow Jones 16016,0 0,17-6,50-8, , ,4 S&P ,3 0,05-6,19-6, ,6 2130,8 Nasdaq 4477,0-0,26-9,06-3, ,0 5218,9 Nikkei** 16416,2-3,71-13,22-5, , ,0 Topix** 1339,0-3,70-12,56-4, ,0 1691,3 Hang Seng** 18935,8-3,57-13,11-20, , ,8 SSE** 2976,7-1,03-18,28-6, ,0 5166,4 BUX 23214,8 0,15-1,91 46, , ,3 OTP ,93-1,12 63, MOL ,11-6,94 23, MTelekom 400 0,76-0,25 19, Richter ,20 0,51 60, WIG 42738,3 0,64-7,08-14, , ,5 PX 874,0 0,71-5,69-8,08 867,9 1058,4 BET 6175,5 2,60-9,20-11, ,0 7638,9 MICEX 1645,6 1,43-4,28 4, ,0 1868,1 ISE 71073,2 0,05-1,91-19, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak január 20. 4

5 A Richter volt tegnap a BÉT húzópapírja Megállt a lejtőn a Richter (+1,2%) forint forint okt.27 nov.10 nov.24 dec.08 dec.22 jan.05 jan.19 Európában erősödés, Amerikában vegyes zárás Emelkedett a DAX (+1,5%) A Nasdaq viszont esett (-0,26%) pont pont Vegyes olajáralakulás: a Brent erősödött, a WTI viszont nagyot esett Árupiacok Megint esett a WTI (-3,26%) USD/hordó A húsárak emelkedtek USD/font vágósertés élőmarha (j.t.) USD/font ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 28,76 0,74-22,02-41,11 28,55 67,77 WTI 2 28,46-3,26-18,05-41,55 28,46 61,43 Földgáz 2 2,091-0,43 18,34-33,13 1,755 3,127 Arany 1087,41-0,21 1,98-14, , ,25 Ezüst 14,027 0,56-0,52-20,73 13,676 18,334 Platina 827,18 0,80-3,74-34,71 820, ,13 Alumínium ,07-1,63-18, Réz ,71-5,91-22, Nikkel ,00-2,00-40, Cink ,70-0,63-27, Búza 4 474,5 0,16-2,52-15,87 458,3 628,0 Kukorica 4 367,8 1,24-1,80-13,06 351,5 461,8 Cukor 1 14,75-1,14-2,32-12,77 11,51 17,40 Vágósertés 5 62,85 1,33 10,99-15,64 51,80 84,65 Élőmarha 5 129,30 1,37 7,62-16,28 117,15 163,03 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) január 20. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak január 20. 6