FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés február 1., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,0783-0,14 O/N 0,05 (0) -0,41 (0) 0,69 (0) magyar 114,3 0,0 EUR-CHF 1,0689 0,08 1 hetes 0,10 (0) -0,38 (0) 0,72 (0) lengyel 70,3-0,2 USD-JPY 113,49 0,61 2 hetes 0,14 (0) -0,37 (0) - cseh 39,3-1,8 EUR-HUF 310,23 0,10 1 hónapos 0,15 (0) -0,37 (0) 0,78 (0) román 95,0-0,8 USD-HUF 287,70 0,24 3 hónapos 0,25 (0) -0,33 (0) 1,03 (0) orosz 183,7 2,7 EUR-PLN 4,3233 0,02 6 hónapos 0,34 (0) -0,24 (0) 1,36 (0) török 267,4 1,4 EUR-CZK 27,021 0,00 12 hónapos 0,40 (0) -0,10 (0) 1,72 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX ,0 0,44 2 éves 0,82 (0)* -0,15 (+1) 1,50 (+1) magyar 0,28 (0) 0,55 (+2) FTSE ,5 0,43 5 éves 1,42 (+1) 0,20 (+1) 1,99 (+2) euróöv. -0,32 (0) -0,24 (0) CAC ,5 0,65 10 éves 2,70 (0) 0,84 (+2) 2,37 (+3) USA 1,15 (-3) 1,54 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 7:00 Oroszország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,7(t) 53,7 8:00 Törökország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 48,7(t) 47,7 9:00 Magyarország Feldolgozóipari BMI SZK, jan. 52,4 52,8 52,2 9:00 Lengyelország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,0 54,3 9:30 Csehország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,3 53,8 9:55 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. (v) 56,5 56,5 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. (v) 55,1 55,1 10:30 Egyesült Királyság Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 55,9 56,1 14:15 Egyesült Államok ADP foglalkoztatás-változás SZK, jan., fő 168e 153e 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. (v) 55,1 55,1 16:00 Egyesült Államok ISM feldolgozóipari BMI SZK, jan. 55,0 54,5 16:00 Egyesült Államok Építési kiadások SZK, dec., hó/hó 0,2% 0,9% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés felső sávszél 0,75% 0,75% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés alsó sávszél 0,50% 0,50% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat A Holdújév miatt továbbra is zárva tartanak a bel-kínai piacok. Hong-Kong kissé esett, a japán tőzsdék viszont kedvező vállalati jelentések, és az utóbbi órákban a jen dollárral szemben gyengülőbe fordulása miatt 0,5% körüli nyereségben tudtak zárni. A határidős részvényindexek reggeli értéke alapján az európai tőzsdék erősödésben nyitnak, amire ráerősíthetnek a még nem ismert januári feldolgozóipari beszerzési menedzser indexek. Amerikában is sok adat várható ma, persze a legnagyobb figyelem a Fed esti kamatdöntő ülésére irányul. Kamatlépés nem várható, de a Donald Trump beiktatása utáni első FOMC-közlemény méltán tart számot megkülönböztetett érdeklődésre. Folytatódik a gyorsjelentési szezon is; Amerikában ma a Facebook számai kerülhetnek az érdeklődés homlokterébe. Kisebb gyengüléssel indította a reggeli órákat a forint, de a Fed döntés előtt nem számítunk komolyabb árfolyam-mozgásokra.

2 Ismét Trump-ra reagáltak a devizapiacok Nagyot koppant a dollár Devizaárfolyamok Nagyot gyengült tegnap a dollár, miután Donald Trump kereskedelmi ügyekben illetékes tanácsadója az euró alulértékeltségére tett utalást, az elnöki adminisztráció más tagjai közül pedig néhányan odáig mentek, hogy árfolyam-manipulációval vádoltak meg más országokat Amerika költségére. Az euróval szemben a dollár összességében csaknem 1%-ot gyengült; kedden nap közben az 1,08-as szint fölött is születtek kötések az EUR- USD-re. Ettől valamivel elmaradó, de 0,5%-ot meghaladó mértékben a többi nemzetközi valutával szemben is gyengült a dollár. Így különösen érdekessé válik, hogy mai kamatdöntő ülése után kiadandó közleményében megtartja-e a monetáris kondíciók szigorodása irányába mutató felhangot a Fed. A KKE-régiós valuták vegyes képet nyújtottak tegnap: a forint, a zloty és a lej kisebb nyereséget tudott elérni az euróval szemben, gyengült azonban a rubel és a török líra is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0798 0,96 2,67-0,83 1,0388 1,1534 EUR-CHF 1,0681 0,33-0,37-3,82 1,0646 1,1154 EUR-JPY 121,80 0,10-0,95-7,55 111,11 131,74 EUR-GBP 0,8584 0,21 0,57 13,78 0,7544 0,9118 USD-CHF 0,9892-0,61-2,92-3,00 0,9536 1,0300 USD-JPY 112,80-0,85-3,56-6,77 99,89 120,99 USD-GBP 0,7949-0,75-1,88 14,74 0,6722 0,8300 EUR-HUF 309,92-0,10 0,16-0,14 304,14 318,32 USD-HUF 287,01-1,05-2,50 0,70 269,85 300,11 CHF-HUF 290,15-0,42 0,47 3,82 277,90 295,16 JPY-HUF 2,5447-0,16 1,16 8,02 2,3558 2,8307 GBP-HUF 361,02-0,32-0,49-12,24 334,33 414,23 EUR-PLN 4,3226-0,29-1,86-1,71 4,2422 4,4985 EUR-CZK 27,021 0,00 0,02 0,00 27,015 27,150 EUR-RON 4,4950-0,11-0,94-0,62 4,4429 4,5448 RUBBASK 62,339 0,87-0,95-22,49 60,990 84,421 TRYBASK 3,9237 0,27 8,47 27,53 2,9963 4,0042 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár az euróval és még mélyebben paritás alá süllyedt a frankkal szemben 1.03 EUR-USD USD-CHF Kissé erősödött a forint A 310-es szint alatt az EUR-HUF Három hónapos csúcson a zloty 4.50 EUR-HUF február 1. 2 EUR-PLN

3 Állampapírpiac Ereszkedő hozamok A Trump-adminisztráció devizapiacokat illető szavaira csökkenéssel reagáltak a tengerentúli hozamok, mivel azoknak egy kevésbé szigorító Fed felelne meg. Estek az amerikai hozamok százalék hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 0.0 Kis szűkülés a transzatlanti szpredekben éves éves 10 éves 140 Magyar állampapírok: minimális csökkenés a hozamgörbe középső szakaszán 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,92-0,46 5 év -0, ,63-0,24 10 év 0, ,19 0,48 12 hó 0, ,43 0,91 5 év 1, ,94 2,09 10 év 2, ,36 2,60 3 hó 0, ,06 1,20 6 hó 0, ,03 1,09 12 hó 0, ,07 1,24 3 év 1, ,81 2,02 5 év 2, ,66 2,48 10 év 3, ,76 3,63 15 év 3, ,02 3,93 lengyel 3, ,61 3,93 cseh 0, ,22 0,60 román 3, ,79 3,72 orosz 8, ,93 10,36 török 10, ,02 11,86 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A három hónapos kincstárjegy tegnapi aukcióján 37 milliárdnyi ajánlatot adtak be az elsődleges forgalmazók, ami a legalacsonyabb keresletet jelenti november óta, nyilván nem függetlenül attól, hogy az ÁKK 20 milliárdra csökkentette az értékesítés tervezett volumenét, és a várakozásoknak megfelelően nem is emelt rá erre. Az aukciós átlaghozam 0,09% lett, 2bp-tal a múlt heti alatt, de 3bp-tal a december 20-i aukción kialakult 0,06%-os történelmi mély fölött. A referenciahozamok körében lényegében alig volt változás: a hozamgörbe 3-tól 10-évig terjedő szakasza ereszkedett lejjebb, de mindössze 1bp-tal. Ma visszavásárlási aukcióra kerül sor: az ÁKK a 2018/B és 2018/C sorozatokból venne vissza. ÁKK referenciahozamok százalék hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 Felárak a 10-éves német hozam felett magyar lengyel román február 1. 3

4 Visszafogott mozgás a csődkockázati felárakban A legtöbb esetben stagnálás közelében zártak tegnap mind a periférikus EMUtagországok, mind a közép-kelet-európai térség gazdaságainak 5-éves CDS-felárainak jegyzései. Az előző országcsoportban a görög felár 7bp-os emelkedése jelentette a kivételt, régiónkban pedig a 3bp-tal felszökő orosz felár. A magyar 5-éves CDS-felár jegyzése nem változott: maradt kicsivel 114bp fölött. KKE-régió 5-éves CDS-felárai magyar lengyel cseh román orosz török Orosz és magyar felár különbözete különbözet (j.t.) orosz magyar Lejtőn maradtak az európai és az amerikai tőzsdék is Részvénypiacok Viszonylag jó indulást követően fokozatosan kihűlt a hangulat az európai tőzsdéken, ami részben ugyancsak a Trump-adminisztrációtól származó, az euró alulértékeltségére vonatkozó megjegyzéseknek köszönhető, hiszen ebből arra lehet következtetni, hogy Amerika erősebb eurót (gyengébb dollárt) szeretne látni. A nap végére egyes esetekben az európai tőzsdék esése az 1%-ot is meghaladta, összességében pedig már a negyedik napja esnek megszakítás nélkül a kontinens főbb tőzsdeindexei. Amerikában is harmadik napjába fordult az indexek esése, bár a Nasdaq még úgy is megúszta a veszteséget, hogy az Apple várt feletti negyedik negyedévi értékesítésekről szóló beszámolója csak a piaczárás után érkezett. A BÉT a stagnálással a jobban teljesítők közé tartozott Európában. A forgalom 7,4 milliárd forint volt, a vezető részvények árfolyama kiegyensúlyozottan alakult: egyik esetében sem haladta meg a változás a 0,4%-ot. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 11535,3-1,25 0,47 18, , ,6 FTSE ,2-0,27-0,61 17, ,0 7337,8 CAC ,9-0,75-2,33 8, ,7 4922,5 MIB 18590,7-0,90-3,35 0, , ,7 IBEX 9315,2-0,49-0,39 5, ,5 9549,3 Euro Stoxx ,7-0,98-1,82 6, ,4 3326,2 Dow Jones 19864,1-0,54 0,51 20, , ,9 S&P ,9-0,09 1,79 17, ,1 2298,4 Nasdaq 5614,8 0,02 4,30 21, ,8 5660,8 Nikkei** 19148,1 0,56 0,18 7, , ,2 Topix** 1527,8 0,40 0,60 5, ,3 1555,7 Hang Seng** 23265,6-0,41 5,75 19, , ,7 SSE** 3159,2 0,00 1,79 14, ,0 3282,9 BUX 32481,3 0,01 1,49 34, , ,5 OTP ,10 5,06 43, MOL ,34-1,87 44, MTelekom 513 0,00 3,01 29, Richter ,19-0,43 9, WIG 55232,3 0,31 6,72 24, , ,7 PX 932,5 0,18 1,18 1,94 790,1 938,2 BET 7517,9 0,45 6,11 18, ,9 7517,9 MICEX 2217,4-0,75-0,69 25, ,6 2285,4 ISE 86295,7 0,07 10,44 17, , ,7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak február 1. 4

5 Tovább tart az európai tőzsdék rossz sorozata Negyedik napja esik a Euro Stoxx 50 (-0,98%) nov.08 nov.22 dec.06 dec.20 jan.03 jan.17 jan.31 Csak a Nasdaq nem zárt veszteségben a tengerentúlon Esett a Dow Jones (-0,54%) A Nasdaq a felszínen maradt (+0,02%) nov.01 nov.22 dec.13 jan.03 jan Többnyire emelkedés az árupiacokon Árupiacok Felfelé csapódtak a nemesfémek USD/uncia arany platina ezüst (j.t.) USD/uncia és az ipari fémek árai is USD/tonna nikkel cink (j.t.) USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 55,70 0,85-1,97 62,68 30,06 57,10 WTI 2 52,81 0,34-1,69 67,01 26,21 54,06 Földgáz 2 3,117-3,56-16,30 44,84 1,639 3,930 Arany 1210,72 1,26 5,51 7, , ,33 Ezüst 17,556 2,53 10,22 22,35 14,305 20,623 Platina 995,00 0,53 10,18 14,33 855, ,25 Alumínium ,94 7,44 19, Réz ,94 8,23 31, Nikkel ,84-0,65 17, Cink ,99 11,02 73, Búza 4 420,8 1,63 3,13-18,73 393,5 566,0 Kukorica 4 359,8 0,56 2,20-10,34 325,8 452,5 Cukor 1 20,45 0,69 4,82 47,87 13,53 23,81 Vágósertés 5 69,08 2,94 4,42 5,70 41,10 87,08 Élőmarha 5 115,60-0,49-2,86-14,80 94,45 141,55 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) február 1. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak február 1. 6