Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés augusztus 10., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.29 (0) (0) 0.42 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.68 (0) (0) 0.44 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.83 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.89 (0) (0) 0.51 (0) román USD-HUF hónapos 0.90 (0) (0) 0.81 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.89 (0) (0) 1.19 (0) török EUR-CZK hónapos 0.88 (0) (0) 1.51 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.83 (0)* (0) 0.97 (-1) magyar 0.75 (-2) 0.71 (+1) FTSE 100 6, éves 1.07 (0) (0) 1.13 (-2) euróöv (-1) (0) CAC 40 4, éves 1.92 (0) 0.27 (-1) 1.41 (-1) USA 0.93 (+1) 1.00 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** - Előző adat * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Vegyes teljesítményt mutatnak a távol-keleti tőzsdék az előző napok emelkedései után, azt követően, hogy az amerikai piacokon is a lendület kifulladása látszik. Az európai tőzsdéken a határidős részvényindexek alapján kisebb eséssel nyithatnak a főbb tőzsdeindexek az előző nap szárnyalása után. Piacbefolyásoló adatok hiányában visszafogot kereskedés várható. 310 közeléből indítja a napot a forint, kérdés, hogy sikerül-e áttörni a fontos technikai és lélektani ellenállást. A Fed kamatemelésének alacsony valószínűsége miatt gyengül a dollár, valamint erősödik a jen. A dollárral szemben többnyire erősödnek a feltörekvő devizák. Kissé esnek az olajárak, mivel az American Petroleum Institute szerint váratlanul nőttek az amerikai olajkészletek.

2 Öröm és jókedv Devizaárfolyamok Továbbra is kedvező hangulat jellemezte a nemzetközi piacokat, határozottan javul a kockázatvállalási hajlandóság a jegybankok támogató politikájának hatására. Ezt erősítette, hogy egy angol jegybankár szerint további monetáris lazításra lehet szükség az EU-t elhagyni tervező szigetországban. Estek a főbb fejlett piaci hozamok, miután a befektetők kevesebb brit állampapírt kínáltak fel az angol jegybank tervezett vásárlásához. A várakozásoktól elmaradó amerikai termelékenység miatt a Fed kamatemelésének valószínűsége is kissé enyhült, csökkentve az amerikai hozamokat és gyengítve a dollárt. A javuló hangulat ellenére ugyan erősödött a jen, azonban a dollár gyengülése miatt többnyire erősödtek a feltörekvő devizák. Ez alól az olajárak esése miatt kivétel volt az orosz rubel. Kissé erősödött a forint is, de a sokadik próbálkozásra sem tudta áttörni a 310-es lélektani szintet az euróval szemben. Folytatódott a zloty erősödése is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár Gyengült a dollár az euróval és a jennel szemben EUR-USD Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval és a fonttal szemben USD-JPY EUR-HUF augusztus GBP-HUF

3 Csökkentek a hozamok a fejlett piacokon Állampapírpiac A várakozásoktól elmaradó amerikai termelékenység miatt estek az amerikai hozamok. A hosszú német hozamok kisebb mértékben süllyedtek, mint az amerikaiak, így a hosszú transzatlanti szpredek valamelyest szűkültek. Estek az amerikai hozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Estek a transzatlanti szpredek százalék bázis éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: csökkentek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A múlt hetinél kissé több, 52,7 milliárd forintnyi ajánlatot nyújtottak be az elsődleges forgalmazók a három hónapos DKJ tegnapi aukcióján, de az ÁKK ezúttal sem emelt rá az eredetileg tervezett kibocsátási mennyiségre, amely tegnap csak 20 milliárd forint volt. Az előző heti aukciónál 6bp-tal alacsonyabb, 0,42%-os lett az átlaghozam. A rövid hozamok a 12 hónapos kivételével 2-4bp-tal, a hosszúak 1-2bp-tal mérséklődtek. Ma csereaukciót tart az ÁKK: 2018/B sorozat ellenében 2024/B sorozatú kötvényeket kínál a befektetőknek 20 milliárd forintos meghirdetett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok éves felárak a német hozamok fölött százalék hónapos 12 hónapos magyar éves 5 éves 285 lengyel éves román 270 bázis augusztus 10. 3

4 Továbbra is eltérően változó csődkockázati felárak A periférikus EMU-tagországokban és a közép-kelet-európai régió gazdaságaiban egyaránt vegyesen változtak az 5-éves CDS-felárak jegyzései. Nagyot emelkedett az ír és az olasz felár, míg a spanyol és a portugál csökkent. Térségünkben a magyar és a román felár emelkedett, míg a többi mérséklődött. A magyar felár 2,2bp-tal 137bp fölé emelkedett. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázis magyar lengyel cseh román orosz török 0 KKE-régió 5-éves euró hozamai százalék magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török Ralizott a DAX Részvénypiacok Jelentősen, mintegy 2,5%-kal szárnyalt a DAX több kedvező vállalati eredmény (pl. Munich Re) hatására. Támogatta az emelkedést, hogy a februári mélyhoz képest már 23%-kal emelkedett, így technikailag bika piac jellemzi a német tőzsdét. Általában is emelkedtek az európai tőzsdék, de jóval elmaradtak a német indexhez képest. A tengerentúlon óvatos emelkedés jellemezte a részvénypiacokat, de a Nasdaq új csúcsot döntött. Az olajárak miatt szenvedő olajrészvényeket ellensúlyozták az egészségügyi és technológiai részvények. Továbbra is uborkaszezonra jellemző, 5,4 milliárd forintos forgalom mellett 0,86%-kal emelkedett a BUX. A nap nyertese az 1,5%-ka emelkedő Richter és a második negyedéves eredményét pénteken közlő, 1%-kal emelkedő OTP volt. 0,67%-kal nőtt a MOL árfolyama is, azonban közel 0,5%-ot bukott a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak augusztus 10. 4

5 Szárnyaltak az európai tőzsdék Idei csúcsra ugrott a DAX (+2,50%) máj.17 máj.31 jún.14 jún.28 júl.12 júl.26 aug.09 Vették a részvényeket Új csúcson a Nasdaq (+0,24%) Emelkedett a BUX (+0,86%) Árupiacok Estek az olajárak Újra estek az olajárak Esnek az ipari fémek ,150 USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,000 4,850 4,700 4, ,400 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) augusztus 10. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak augusztus 10. 6