Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események november 9., szerda

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés november 9., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,1213 1,70 O/N 0,45 (-11) -0,40 (0) 0,43 (0) magyar 115,8-0,2 EUR-CHF 1,0812 0,29 1 hetes 0,65 (-8) -0,38 (0) 0,46 (0) lengyel 74,4-0,3 USD-JPY 102,35-2,67 2 hetes 0,73 (-3) -0,38 (0) - cseh 39,3-0,4 EUR-HUF 306,86 0,56 1 hónapos 0,75 (-5) -0,37 (0) 0,54 (0) román 101,3-0,7 USD-HUF 273,68-1,12 3 hónapos 0,75 (-2) -0,31 (0) 0,89 (0) orosz 221,3-5,2 EUR-PLN 4,3532 0,48 6 hónapos 0,73 (-1) -0,21 (0) 1,25 (0) török 263,9-8,1 EUR-CZK 27,030 0,03 12 hónapos 0,70 (0) -0,07 (0) 1,57 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX ,0-3,58 2 éves 0,83 (-2)* -0,16 (-2) 1,01 (-7) magyar 0,62 (-1) 0,66 (+1) FTSE ,5-3,21 5 éves 1,17 (-4) 0,00 (-5) 1,27 (-9) euróöv. -0,28 (0) -0,25 (+1) CAC ,5-3,81 10 éves 2,11 (-4) 0,48 (-8) 1,65 (-6) USA 0,97 (+1) 1,12 (+3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Várakozás Idő Ország Esemény/Indikátor* TakarékBank Poll** Előző adat 2:30 Kína Fogyasztói árak, okt., év/év 2,1%(t) 1,9% 9:00 Magyarország Külkereskedelmi egyenleg, szept. (e), EUR 1010m 1000m 591m 9:00 Csehország Fogyasztói árak, okt., év/év 0,6% 0,5% ~10:00 Lengyelország NBP kamatbejelentés 1,50% 1,50% 11:00 Magyarország Államháztartás pénzforgalmi egyenlege, jan-okt., Ft -2,4md 14:00 Magyarország Az MNB október 25-i kamatdöntő ülésének jegyzőkönyve 16:00 Egyesült Államok Nagykereskedelmi készletek SZK, szept. (v), hó/hó 0,2% 0,2% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat A reggeli állás szerint Donald Trump republikánus jelöltnek már megvan a szükséges számú (270db) elektori szavazat ahhoz, hogy megnyerje az elnökválasztást, mivel az ún. billegő államok többségében megszerezte a szükséges számú elektorokat. Mivel a piacok még tegnap is Hillary Clinton megválasztásának esélyét látták nagyobbnak, a mai nap nagy átrendeződések indulhatnak meg, illetve részben már el is indultak. Az ázsiai részvénypiacok komoly eséssel fogadták az amerikai elnökválasztás híreit: a tokiói tőzsdék 4,5-5,5%-os esésben zárták a kereskedést, míg a zárás előtt Hong-Kong közel 2,5%-os, a bel-kínai tőzsdék pedig 0,5% fölötti mínuszban vannak. Egyre csökken ugyan a határidős részvényindexek által jelzett visszaesés mértéke, de így is 3-4%-os mínuszban nyithatnak az európai tőzsdék. Komolyabb makrogazdasági adatok ma nem várhatók, de sem ezek, sem a vállalati gyorsjelentések nem rúghatnak jelenleg labdába az elnökválasztást követő esélylatolgatások mellett. Hullámzó hangulatra lehet készülni, bizonyos szektorokban pedig kiugró volatilitásra. A forint a feltörekvő devizákkal és a közép-kelet-európai régió valutáival együtt a gyengülés útjára lépett, de ennek mértéke nem különösebben drámai. A tegnapi, kicsivel a 305-ös szint fölötti zárást követően a reggeli órákban a 306,70-es szint körül forog az euróval szemben, és hosszabb távon nyerhet is abból, ha Trump győzelmét követően a Fed kamatemelési ciklusa még inkább elhúzódik.

2 Megmozgatta a devizapiacokat az amerikai elnökválasztás meglepő fordulata Tegnap még erősödött a dollár Devizaárfolyamok Tegnap még erősödni tudott a dollár minden főbb nemzetközi valutával szemben, miután az amerikai elnökválasztás napján a piacok úgy látták, hogy a piacok szabadsága iránt nagyobb elkötelezettséget mutató Hillary Clinton lehet a befutó. Hajnali 2 óra körül azonban kezdett kirajzolódni a meglepetés: az ún. billegő államok (amelyekben kérdéses, hogy demokrata vagy republikánus jelöltet támogatnak végül) legtöbbje Donald Trump mögött sorakozott fel, így a reggeli órákra már csak nagyon szerény matematikai valószínűsége van annak, hogy ne a republikánus jelölt legyen az Egyesült Államok 45. elnöke. Mivel Trump bezárkózóbb gazdaságpolitika mellett érvelt eddigi beszédeiben, a dollár nagyon komolyan gyengült a reggeli órákra; az euróval szemben 8 óra magasságában 1,12-es szinten jegyezték, de korábban még ezen szint fölött is forgott az EUR-USD. Gyengültek a feltörekvő devizák, különösen a közvetlenül érintett mexikói peso, de kisebb mértékben a közép-kelet-európai valuták (köztük a forint) is gyengültek. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1026-0,14-1,56 2,55 1,0565 1,1534 EUR-CHF 1,0781 0,22-1,47-0,08 1,0757 1,1154 EUR-JPY 115,95 0,54 0,49-12,44 111,11 134,13 EUR-GBP 0,8906 0,00-1,05 25,22 0,6996 0,9118 USD-CHF 0,9779 0,37 0,04-2,56 0,9536 1,0302 USD-JPY 105,16 0,67 2,12-14,63 99,89 123,64 USD-GBP 0,8077 0,14 0,44 22,08 0,6540 0,8248 EUR-HUF 305,14-0,11 0,17-2,72 304,14 318,32 USD-HUF 276,79 0,05 1,78-5,13 269,85 294,34 CHF-HUF 282,98-0,36 1,70-2,69 277,90 295,16 JPY-HUF 2,6316-0,63-0,12 11,10 2,3328 2,8307 GBP-HUF 342,62-0,12 1,32-22,31 334,33 444,62 EUR-PLN 4,3322 0,07 1,24 1,77 4,2161 4,4950 EUR-CZK 27,021 0,00 0,00-0,03 27,018 27,150 EUR-RON 4,5095 0,24-0,08 1,10 4,4362 4,5500 RUBBASK 66,761 0,21 1,67-0,08 64,643 85,659 TRYBASK 3,3219-0,35 2,70 9,60 2,9201 3,3374 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár az euróval 1,14 és a svájci frankkal szemben is 1,00 Tegnap a forint is erősödött még EUR-USD 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 Tovább gyengült a forint EUR-HUF 311,5 310,0 308,5 307,0 305,5 304,0 0,96 0,95 Kissé gyengült viszont a zloty november 9. 2 USD-CHF EUR-PLN 0,99 0,98 0,97 4,38 4,36 4,34 4,32 4,30 4,28 4,26

3 Állampapírpiac Emelkedő hozamok A tegnapi nap még emelkedőben voltak az állampapír-hozamok az Atlanti-óceán mindkét partján. Az 1,85%-ra felkúszó 10-éves amerikai hozam csaknem féléves csúcson járt, de ugyanez fennállt a 0,19%-ig emelkedő német 10-éves hozamra is. Emelkedtek a német százalék 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00-0,25-0,50-0,75 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves -1,00 és az amerikai hozamok is százalék 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 0,0 Magyar állampapírok: tovább emelkedő hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,74-0,29 5 év -0, ,63-0,01 10 év 0, ,19 0,68 12 hó 0, ,42 0,69 5 év 1, ,94 1,79 10 év 1, ,36 2,34 3 hó 0, ,38 1,20 6 hó 0, ,31 1,09 12 hó 0, ,47 1,24 3 év 1, ,14 2,29 5 év 1, ,67 2,89 10 év 3, ,76 3,68 15 év 3, ,02 4,17 lengyel 3, ,61 3,30 cseh 0, ,22 0,63 román 3, ,79 3,82 orosz 8, ,93 10,92 török 10, ,02 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Az előző heti 33 milliárddal szemben közel 54 milliárdnyi ajánlatot adtak be az elsődleges forgalmazók a három hónapos kincstárjegy tegnapi aukcióján (D ös sorozat), amiből továbbra is csak a meghirdetett 20 milliárdos mennyiséget fogadta el az ÁKK. Az egy héttel ezelőttinél 5bp-tal alacsonyabb, azaz 0,31%-os lett az átlagos hozam, ami új történelmi minimumérték. A referencia-hozamgörbe meredeksége nőtt tegnap, miután az éven belüli lejáratokon 1-2bp-tal csökkentek a hozamok, a hosszú hozamok azonban 3-5bp-ot emelkedtek (a 10-éves hozam 3,08%-ra kúszott fel). Ma visszavásárlási aukciót tart az ÁKK: a 2018/A és a 2018/C sorozatokból venne vissza a befektetőktől. ÁKK referenciahozamok 3,5 10-éves német hozam fölötti felárak 310 százalék 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0,0 270 magyar lengyel román november 9. 3 bázis

4 Többnyire csökkenés a csődkockázati felárakban A periférikus EMU-tagállamokban és a közép-kelet-európai régió tagországaiban is hasonló volt a kép tegnap a csődkockázati felárak alakulását illetően. Volt néhány jelentősebb szűkülés, az előbbi országcsoportban Portugália (-6bp), utóbbiban Törökország (-8bp) és Oroszország (-5bp), a többi ország esetében viszont 1bp-on belül maradtak az elmozdulások. Így az 5-éves magyar CDS-felár is csak töredékokkal csökkent, és a zárás óráiban továbbra is 116bp közvetlen közelében jegyezték. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 300 Magyar és román felár különbözete bázis magyar lengyel cseh román orosz török bázis különbözet (j.t.) magyar 90 román bázis Emelkedés a részvénypiacokon Részvénypiacok Európában és Amerikában is emelkedéssel zárták a keddi kereskedést a részvénypiacok, bár más volt a piacok alakulásának mintázata: Európa erősebben kezdett, aztán a nap vége felé kezdett eluralkodni némi aggódás a befektetők soraiban. Amerika viszont óvatosan nyitott, de a nap végére erősödött az optimizmus, miután egyre biztosabbak kezdtek lenni a piacok abban, hogy a piacbarátabbnak tekintett Hillary Clinton elhozhatja a floridai szavazatokat, amik 29 elektorról lévén szó döntőek lehetnek az elnökválasztás kimenetelét illetően. A növekedés azonban egyik főbb index esetében sem haladta meg a 0,5%-ot. Budapesten is jól indult a nap, de aztán némi józanság kerekedett felül az elmúlt napok rekordjaitól megittasult befektetők között, s végül a BUX 9,6 milliárd forintos forgalomban minimális eséssel zárta a napot. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10482,3 0,24-0,08-3, , ,2 FTSE ,1 0,53-2,86 8, ,0 7097,5 CAC ,9 0,35 0,61-8, ,7 4957,6 MIB 16817,4 0,48 2,51-23, , ,0 IBEX 8937,0 0,20 3,63-13, , ,9 Euro Stoxx ,4 0,47 0,76-11, ,4 3506,5 Dow Jones 18332,7 0,40 0,51 3, , ,1 S&P ,6 0,38-0,66 2, ,1 2190,2 Nasdaq 5193,5 0,53-1,87 1, ,8 5339,5 Nikkei** 16251,5-5,36-3,61-17, , ,4 Topix** 1301,2-4,57-3,66-18, ,3 1605,9 Hang Seng** 22361,1-2,39-6,25-0, , ,7 SSE** 3128,4-0,62 2,63-14, ,7 3651,8 BUX 30348,5-0,02 6,71 34, , ,5 OTP ,13 7,33 40, MOL ,90 7,87 40, MTelekom 486 0,41 5,42 23, Richter ,55 5,76 20, WIG 48127,6 0,86 0,76-2, , ,1 PX 898,0-0,12 1,38-9,38 790,1 999,6 BET 6810,7-0,17-1,91-6, ,0 7303,7 MICEX 1967,9 0,78-0,61 12, ,4 2053,8 ISE 76367,8 0,91-2,06-6, , ,7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak november 9. 4

5 Amerika emelkedéssel zárt a választási eredmények előtt Az elnökválasztás napját még emelkedéssel zárta az S&P 500 (-0,32%) aug.02 aug.16 aug.30 szept.13 szept.27 okt.11 okt.25 Európa is erősödött megtorpant viszont a BUX Emelkedett a DAX (+0,24%) Stagnált a BUX (-0,02%) Vegyes árupiaci teljesítmények Árupiacok Nagyjából stagnáltak az olajárak USD/hordó Brent WTI 2,6 földgáz (j.t.) 40 2,4 3,4 3,2 3,0 2,8 USD/millió brit hőegység a fémárak azonban emelkedtek USD/tonna nikkel cink (j.t.) USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 46,04-0,24-11,34-2,44 27,88 53,14 WTI 2 44,98 0,20-9,70 2,53 26,21 51,60 Földgáz 2 2,633-6,50-17,54 14,48 1,639 3,341 Arany 1275,68-0,47 1,48 16, , ,33 Ezüst 18,375 1,04 4,72 26,15 13,676 20,623 Platina 1002,95 0,31 3,61 9,86 818, ,25 Alumínium ,23 3,34 14, Réz ,70 9,58 5, Nikkel ,17 10,39 17, Cink ,41 6,63 50, Búza 4 415,3 1,28 5,19-22,02 388,3 548,3 Kukorica 4 354,3 2,31 4,27-10,32 315,5 448,8 Cukor 1 21,97-1,35-6,19 56,82 13,53 23,81 Vágósertés 5 46,98-0,27-7,30-12,56 41,10 87,08 Élőmarha 5 102,60 0,93 0,71-22,23 94,45 141,55 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) november 9. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak november 9. 6