FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés július 1., péntek DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.30 (0) (0) 0.41 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.87 (0) (0) 0.44 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.93 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.01 (0) (0) 0.47 (0) román USD-HUF hónapos 1.01 (0) (0) 0.65 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.96 (0) (0) 0.91 (0) török EUR-CZK hónapos 0.96 (0) (0) 1.22 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9, éves 0.97 (0)* (-2) 0.73 (0) magyar 0.90 (+1) 0.83 (0) FTSE 100 6, éves 1.25 (0) (-3) 0.95 (-2) euróöv (0) (+2) CAC 40 4, éves 2.13 (0) 0.37 (-4) 1.32 (-3) USA 0.64 (-2) 0.72 (-5) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 3:45 Kína Caixin feldolgozóipari BMI SZK, jún. 48,6(t) 49,2 8:00 Románia Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 6,6%(t) 6,4% 8:00 Oroszország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 51,5(t) 49,6 9:00 Magyarország Feldolgozóipari BMI SZK, jún. 52,8 52,3 9:00 Lengyelország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 52,5 52,1 9:00 Törökország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 48,9 49,4 9:30 Csehország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 53,3 9:55 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 54,4 54,4 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 52,6 52,6 10:30 Egyesült Királyság Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 50,1 50,1 11:00 Euróövezet Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 10,1% 10,2% 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 51,3 51,4 16:00 Egyesült Államok ISM feldolgozóipari BMI SZK, jún. 51,3 51,3 16:00 Egyesült Államok Építési kiadások SZK, máj., hó/hó 0,6% -1,8% * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat A várható monetáris lazítások hatására folytatódott az emelkedés a távol-keleti tőzsdéken. Határozott emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék is, a hangulatot némileg árnyalhatják a délutáni amerikai adatok. A várható angol és euró-övezeti lazítások hatására tovább gyengül a font és az euró, ezzel szemben erősödik jen. A dollárral szemben többnyire gyengülnek a feltörekvő devizák, minimális gyengüléssel kezdte a napot a forint.

2 Jönnek a jegybanki lazítások Gyengült az euró és a font Devizaárfolyamok Viszonylag nyugodtan korrigált felfelé az angol font és az euró a brit népszavazást követő heves leértékelődések után, azonban hirtelen meredeken gyengültek az újabb monetáris lazítások hírére. Mark Carney angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét. Az EKB pedig lazíthat a kötvényvásárlási program feltételein, amire azért van szükség, mert jelenleg nem vásárolhat a -0,4%-os betéti kamatláb alatti hozamú papírokat, így egyre több kötvény esik ki a vásárlási programból. A hír hatására meredeken zuhantak a periférikus hozamok. A befektetőket mindeközben megnyugtatta, hogy a Brexit nem okozott pénzügyi válságot. Többnyire erősödtek a feltörekvő devizák, az orosz rubel azonban gyengült az olajárak esése miatt. Kissé erősödött a forint, míg nagyobb mértékben a zloty is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Pénteki záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam Gyengült az euró EUR-USD és a font USD-GBP Erősödött a forint Erősödött a forint és a zloty EUR-HUF július 1. 2 EUR-PLN

3 Nagy hozamesés Állampapírpiac A várható jegybanki lazításokra estek a hozamok, különösen az EMU periféria országaiban. Mivel a német hozamok csupán kisebb mértékben süllyedtek, meredeken szűkültek az euró-övezeti szpredek. Méreteset estek az angol hozamok is. Lefelé csúsztak a német hozamok 1.2 Nagyot estek az amerikai hozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Magyar állampapírok: vegyes hozammozgások 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Pénteki Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki hozam Noha a tegnapi DKJ-aukción sem verdeste a kereslet az eget, az ÁKK április 21-e óta először a teljes felkínált mennyiséget (30 milliárd forintot) el tudta adni a tizenkét hónapos papírból az elsődleges forgalmazóknak, mégpedig 0,94%-os átlagos hozamszint mellett. Az állampapírpiaci referenciahozamok tegnap mindkét irányba mozogtak, de az éven túliak jellemzően emelkedtek, ha csak 1-3bp-tal is. Kivételként azonban a 10-éves hozam 1bp-tal tovább süllyedt, így már csak 3,12%-on áll. A külföldi befektetők tulajdonában kedden 3530 milliárd forintnyi állampapír volt; ez 81 milliárdos csökkenést jelent az egy héttel korábbi állapothoz képest. ÁKK referenciahozamok éves felárak (német hozam fölött) hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves bázispont hónapos 5 éves 10 éves július 1. 3

4 Alig mozdultak a régiós csődkockázati felárak Folytatódott a pozitív korrekció Szinte alig mozdultak a csődkockázati felárak a közép-kelet-európai régióban, a kivétel a román felár 8,1bp-os ugrása volt. A periférikus EMU-tagállamok 5-éve CDS-felárai ugyanakkor jelentősen, 8-16bp-tal süllyedtek az EKB várható további lépéseinek hatására. A magyar felár kissé 160bp felett jegyezték a csütörtöki zárásban, enyhén az előző napi szint felett. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török és Eurokötvény-hozamai -0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török Már a harmadik napja felfelé tartanak a részvénypiacok, így jórészt már ledolgozták a brit népszavazás utáni zuhanásokat. A monetáris lazítások reményében kedvező volt a hangulat. Szinte kilőtt a FTSE 100 Mark Carney bejelentései után, így már 3%-kal áll a népszavazás előtti szint felett. A többi európai index ugyanakkor még csak félig korrigálta vissza az eséseket. Alulteljesítő volt a DAX, miután a Deutsche Bank történelmi mélypontra zuhant azt követően, hogy amerikai leánybankja megbukott a Fed stressztesztjén. 1,3% feletti nyereséggel zártak az amerikai indexek. Átlag feletti, 13,8 milliárd forintos forgalom mellett a nemzetközi hangulattal ellentétben 0,22%-kal gyengült a BUX. Jelentős forgalomban 1,8%-kal drágult a Richter, miután 190 millió svájci frank értékben felvásárolt egy női meddőséget kezelő gyógyszert gyártó svájci biotechnológiai céget. 0,2%-kal emelkedett a Magyar Telekom is, azonban 1,7%-ot veszített értékéből az OTP, valamint 0,5%-ot a MOL RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Pénteki Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróérték július 1. 4

5 Nagyot ment a Richter ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak Jelentősen emelkedett a Richter a felvásárlás hatására (+1,80%) forint forint ápr.07 ápr.21 máj.05 máj.19 jún.02 jún.16 jún.30 Emelkedés Európában, és Amerikában Kilőtt a FTSE 100 (+2,27%) Emelkedett az S&P 500 (+1,36%) pont pont Árupiacok Estek az olajárak, emelkedtek a fémek Estek az olajárak USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység Emelkedtek a nemesfémek USD/uncia arany platina ezüst (j.t.) USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Pénteki záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam július 1. 5

6 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak július 1. 6

7 2016. július 1. 7