Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás**

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések dec. 17. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** (csütörtök) bank Előző Németország 10:00 IFO üzleti klíma SZK, nov. 109,0 109,0 10:00 IFO jelenlegi helyzet megítélése SZK, nov. 113,4 113,4 10:00 IFO várakozások SZK, nov. 105,0 104,7 Euróövezet 11:00 Építőipari termelés, okt., év/év 1,8% 11:00 Építőipari termelés SZK, okt., hó/hó -0,4% USA 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 50. hét 275e 282e 14:30 Philadelphia Fed üzleti kilátások SZK, dec. 1,0 1,9 16:00 Conf. Board vezető inde SZK, nov., hó/hó 0,1% 0,6% Lengyelország 14:00 Ipari termelés, nov., év/év 5,7% 2,4% 14:00 Kiskereskedelmi eladások, nov., év/év 4,6% 3,6% Egyesült Királyság 10:30 Kiskereskedelmi eladások SZK, nov., év/év 3,0% 3,8% Oroszország 14:00 Kiskereskedelmi eladások, nov., év/év -11,5% -11,7% 14:00 Munkanélküliségi ráta, nov. 5,6% 5,5% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll A Fed begyújtotta a rakétákat Tombolt a hazai tőzsde Kirobbanó formában december 17., csütörtök Napi összefoglaló Óriási emelkedés bontakozott ki a piacokon, miután a Fed a várakozásoknak megfelelően 25bp-tal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A Fed közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az amerikai indeek 1,3-1,5%-kal emelkedtek, míg a Fed bejelentéseire várva az európai tőzsdék szerény nyereséggel zártak. A dollár nagyobb kilengések után kisebb erősödéssel zárt. Nem mutattak egységes irányt a feltörekvő devizák. Újra nagyot zuhantak az olajárak, mivel a várakozásoknál jóval nagyobb mértékben emelkedtek az olajkészletek, miközben az USA feloldhatja a 40 éve érvényben levő olajeport tilalmat. Jelentős ingadozások után kisebb erősödéssel zárt a forint az euróval szemben, míg kissé gyengült a dollár ellenében. A régióban erősödött a zloty is. Jelentős, 13, milliárdos forgalomban 2,7%-kal szárnyalt a BUX. A Richter 4%-kal, az OTP 3,3%-kal, a MOL 2,1%-kal emelkedett, a Magyar Telekom pedig stagnált. A Fed kamatdöntését követő optimizmus átterjedt a távol-keleti és a határidős indeek állása alapján az európai piacokra is. A távol-keleti tőzsdék kivétel nélkül jelentősen emelkedtek, jelentős, 1,5-1,8%-os emelkedés várható az európai tőzsdéken is. A dollár erősödik a főbb és feltörekvő devizákkal szemben. A hazai piacokon szintén kedvező lehet a hangulat, így a forint és a BÉT erősödésére számítunk. Néhány adat, köztük a német Ifo inde árnyalhatja a hangulatot.

2 Végül erősödött a dollár Devizaárfolyamok Erősödött a dollár az euróval EUR-USD és a jennel szemben USD-JPY DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maimuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval de gyengült a dollárral szemben EUR-HUF USD-HUF Erősödött a zloty és a líra Erősödött a zloty és a török líra EUR-PLN TRYBASK

3 Emelkedtek a hosszú hozamok Állampapírpiac A javuló kockázati étvágy hatására kevésbé voltak népszerűek a menedék eszközök, így emelkedtek a német és európai állampapír hozamok. Változó mértékben emelkedtek amerikai hozamok is, így ellentétesen alakultak a különbségek az európai és amerikai hozamok között. Német állampapír-hozamok Ellentétes irányú transzatlanti szpredek százalék bázispont éves 5 éves 10 éves hónapos 12 hónapos 2 éves éves 10 éves 30 éves 80 Magyar állampapírok: ezúttal süllyedtek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maimuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Keddel szemben tegnap a hozamgörbe szinte minden pontjában ereszkedett (a kivétel a változatlanul maradó három hónapos hozam volt); a legnagyobb esés az 5-éves (-6bp) és a 10-éves (-7bp) hozamban következett be. Utóbbi ezzel 3,61%-on áll, amivel felára ismét 300bp alá (konkrétan 295bp-ra) csökkent a 10-éves német hozammal szemben, míg a lengyel 10-éves hozam fölötti felára 50bp-ra szűkült Magyar állampapír-hozamok Csökkent a kamatfelár a némethez képest százalék hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 bázispont hónapos 5 éves 10 éves 60

4 Mai aukciók Tizenkét hónapos DKJ-ból 20 milliárdot hoz ma aukcióra az ÁKK, még mindig a D as sorozatot (egyébként ez a benchmark papír is ezen a futamidőn, noha valójában már csak kilenc hónap van a lejáratig). Még lesz az idén (december 30-án) egy utolsó tizenkét hónapos DKJ aukció, akkor már a D as sorozatra. A DKJ mellett holnap még a 2018/D sorozatú változó kamatozású kötvényből is felkínál 8 milliárd forintnyit az ÁKK. Tágultak a régiós csődkockázati felárak Régiós 5-éves CDS-felárak magyar cseh orosz lengyel román török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Részvénypiacok Európa és Amerika is emelkedett Felfelé mozdult a DAX (+0,18%) Kilőtt a Dow Jones (+1,28%) pont pont Szinte minden zöldben RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maimuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Sto Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topi** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topi esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8 órai állapotra vonatkoznak

5 Száguldott a Richter Robbant a Richter (+3,99%) forint forint szept.23 okt.07 okt.21 nov.04 nov.18 dec.02 dec.16 Kilőtt a BUX Tombolt a BUX (+2,69%) Szárnyalt az OTP (+3,32%) pont forint Árupiacok Tovább szakadnak az olajárak Tovább esett a Brent (-3,28%) és a WTI is (-4,9%) USD/hordó USD/hordó ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maimuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago)

6 Emelkednek a nemesfémek Emelkedtek a nemesfémek Estek a gabonaárak USD/uncia USD/uncia USD cent/bushel búza kukorica cukor (j.t.) USD/font 850 arany platina ezüst (j.t.)

7 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.