FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés június 15., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,1221 0,12 O/N 0,29 (0) -0,39 (0) 0,39 (0) magyar 163,1 13,1 EUR-CHF 1,0825 0,27 1 hetes 0,72 (0) -0,36 (0) 0,41 (0) lengyel 93,5 2,0 USD-JPY 106,28 0,16 2 hetes 0,85 (0) -0,36 (0) - cseh 41,5 0,0 EUR-HUF 313,53-0,17 1 hónapos 0,99 (0) -0,35 (0) 0,44 (0) román 121,0 4,0 USD-HUF 279,42-0,29 3 hónapos 0,99 (0) -0,26 (0) 0,65 (0) orosz 269,5 14,2 EUR-PLN 4,4237-0,22 6 hónapos 0,96 (0) -0,16 (0) 0,94 (0) török 271,5 13,6 EUR-CZK 27,052-0,01 12 hónapos 0,95 (0) -0,02 (0) 1,26 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 583,0 0,74 2 éves 1,06 (0)* -0,17 (0) 0,87 (+1) magyar 0,94 (+1) 0,92 (+3) FTSE ,0 0,42 5 éves 1,39 (0) -0,03 (0) 1,11 (+1) euróöv. -0,27 (0) -0,30 (-1) CAC ,0 0,70 10 éves 2,34 (0) 0,47 (+1) 1,47 (+1) USA 0,73 (+2) 0,92 (+5) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Magyarország Építőipari kibocsátás MK, ápr., év/év -23,0% -33,9% 9:00 Törökország Munkanélküliségi ráta, márc. 10,4% 10,9% 10:30 Egyesült Királyság Munkanélküliségi ráta SZK, ápr. 5,1% 5,1% 11:00 Euróövezet Külkereskedelmi egyenleg, ápr., EUR 21,5md 22,3md 14:30 Egyesült Államok Termelői árak SZK, máj., hó/hó 0,3% 0,2% 14:30 Egyesült Államok Empire State feldolgozóipari felmérés SZK, jún. -4,50-9,02 15:15 Egyesült Államok Ipari termelés SZK, máj., hó/hó -0,2% 0,7% 15:15 Egyesült Államok Kapacitás-kihasználtság SZK, máj. 75,2% 75,4% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés felső sávszél 0,50% 0,50% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés alsó sávszél 0,25% 0,25% * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Bár az MSCI immár harmadik alkalommal döntött úgy, hogy nem vesz fel belterületi kínai részvényeket az indexeibe, az ázsiai piacok magukhoz tértek az előző napok komoly vesztségeit követően. A tokiói tőzsdék és Hong Kong nyeresége ugyan 0,5% alatt maradt, Sanghaj azonban 1,5%-ot meghaladó pluszban volt. Az elmúlt napok nagy veszteségeit követően immár Európában is jöhet egy kis korrekció; a határidős részvényindexek nyitóértéke legalábbis reményt ad erre. Érdemi adatközlések ugyan inkább csak a tengerentúlon várhatók, ott viszont az esti FOMC-ülés miatt inkább kiváró jellegű lehet a hangulat. A Fed a kamatokhoz biztosan nem nyúl ma, de az új makrogazdasági előrejelzés, és a döntéshozók kamatvárakozásai fontos információt jelentenek a piacok számára. Kis megnyugvás az egyéb piaci szegmensekben is kirajzolódóban van: a forint és a zloty is pluszokkal indult a reggeli kereskedésben.

2 Komor a hangulat Tovább erősödik a kockázatkerülés Gyengült a forint és a zloty Devizaárfolyamok Továbbra is a június 23-i brit népszavazással kapcsolatos spekulációk dominálják a devizaés egyéb pénzpiacokat. A kilépés-pártiak utóbbi időben látható előretörése alaposan bedöntötte a fontot, amitől valamelyest elmaradva ugyan, de az euró is gyengült. A kockázatkerülés felerősödése újra életet vert a korábban hónapokon át csak tétova mozgásokat felmutató svájci frankba. Az alpesi valuta mellett az ugyancsak menedékvalutaként is funkcionáló jen is erősödött. A Fed mai ülésén nem maga a kamatdöntés lesz a lényeges, hanem az új makrogazdasági előrejelzés, valamint a döntéshozók kamatvárakozásait összefoglaló dot-plot. A piacok maguk ismét elkezdték kiárazni az idei kamatemelés lehetőségét: a január végén esedékest megelőző üléseken kivétel nélkül 50% alatt marad a kamatemelés valószínűsége a határidős árazások alapján. A Brexit lehetősége mindenesetre nyomást tart a feltörekvő devizákon, így az ezekkel többé-kevésbé együttmozgó forinton és zlotyn is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1207-0,75-0,90-0,67 1,0565 1,1619 EUR-CHF 1,0796-0,86-2,08 2,94 1,0394 1,1154 EUR-JPY 118,92-0,89-3,20-14,60 118,92 139,93 EUR-GBP 0,7941 0,35 0,84 9,79 0,6945 0,8094 USD-CHF 0,9633-0,11-1,25 3,64 0,9175 1,0302 USD-JPY 106,11-0,14-2,32-14,03 106,11 125,13 USD-GBP 0,7084 1,10 1,74 10,51 0,6297 0,7208 EUR-HUF 314,06 0,37-0,42 0,53 307,14 317,95 USD-HUF 280,24 1,12 0,51 1,22 269,32 294,34 CHF-HUF 290,90 1,24 1,78-2,34 278,57 303,89 JPY-HUF 2,6409 1,28 3,04 17,96 2,2210 2,6409 GBP-HUF 395,54 0,01-1,23-8,44 385,95 446,39 EUR-PLN 4,4335 0,46 0,65 6,73 4,1067 4,4950 EUR-CZK 27,056 0,10 0,13-0,77 27,019 27,292 EUR-RON 4,5248 0,21 0,73 0,79 4,4030 4,5500 RUBBASK 69,644 0,21 0,45 20,76 56,645 85,659 TRYBASK 3,1124 0,14-1,66 6,91 2,7628 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült az euró a dollárral EUR-USD Újra a 314-es szintnél a forint EUR-HUF 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1, még inkább a svájci frankkal szemben EUR-CHF 1,115 1,110 1,105 1,100 1,095 1,090 1,085 1,080 1,075 Meredeken gyengül a zloty EUR-PLN 4,46 4,42 4,38 4,34 4,30 4,26 4, június 15. 2

3 Zérus a 10-éves német hozam Állampapírpiac Az erősödő kockázatkerülés ismét a német állampapírok felé terelte a befektetők egy részét. Napközben a 10-éves német hozam a negatív tartományban is tett egy kitérőt, végül 3bp-os eséssel kereken a zérus értéknél állt meg. Az amerikai hozamok a mai Fedkamatdöntés előtt stagnáltak vagy minimálisan emelkedtek, így ismét tágultak a transzatlanti szpredek. Süllyedtek a német referenciahozamok 1,2 Tágultak a transzatlanti szpredek 180 százalék 0,9 0,6 0,3 0,0-0,3 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves éves 5 éves 10 éves -0, ,9 120 Magyar állampapírok: emelkedtek a hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,57-0,24 5 év -0, ,47 0,22 10 év 0, ,00 0,92 12 hó 0, ,21 0,69 5 év 1, ,12 1,79 10 év 1, ,61 2,47 3 hó 0, ,32 1,20 6 hó 0, ,33 1,09 12 hó 0, ,35 1,24 3 év 1, ,44 2,29 5 év 2, ,01 3,17 10 év 3, ,90 4,21 15 év 3, ,20 4,34 lengyel 3, ,58 3,34 cseh 0, ,28 1,24 román 3, ,24 4,29 orosz 8, ,59 12,07 török 9, ,13 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Masszívnak mondható 76,5 milliárdos kereslet jelentkezett a három hónapos DKJ tegnapi aukcióján, de az ÁKK maradt az eredetileg tervezett 40 milliárdos kibocsátásánál, amivel az aukciós átlaghozam 0,87% lett, 3bp-tal a múlt heti aukció alatt. Az éven túli referenciahozamok körében 4-7bp-os emelkedést láthattunk tegnap. A 10-éves hozam 3,34%-ra kúszott fel, de felára így is 4bp-ra csökkent a jóval élesebben emelkedő 10-éves lengyel hozammal szemben. Ma csereaukciót tart az ÁKK. ÁKK referenciahozamok százalék 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 10-éves hozamfelárak (német fölött) magyar román lengyel 0, június 15. 3

4 Meredeken táguló csődkockázati felárak Európa továbbra is mélyvörösben Élesen felfelé csapódtak tegnap az 5-éves CDS-felárak mind a periférikus EMUtagállamokban mind a KKE-régió gazdaságaiban (ez utóbbiban egyedüli kivételként a cseh felárak nem változtak). Az emelkedés meglehetősen meredek volt, jól tükrözve a brit népszavazás előtt jelentősen felerősödő kockázatkerülést. A 71bp-tal emelkedő görög mellett a 22bp-tal táguló portugál felár emelkedett ki, de ezúttal a magyar felár is keményen felugrott (+13bp). Egyelőre úgy néz ki, hogy ebben az irányban nem lesz változás az elkövetkező napokban. Estek a KKE-régió 5-éves CDS-felárai Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török Magyar és román felár különbözete Az európai részvénypiacok tegnap is depressziósak voltak a Brexittől való félelem növekedése következtében, de Amerikában ez már nem, inkább csak az olajárak esése, valamint a Fed kamatdöntés előtti szokásos kivárás hatott. Így Európában nagyobb esés realizálódott, Amerikában viszont csak éppen mínuszban zártak a vezető indexek. A BÉTen lényegesen jobb volt a helyzet, mint Európa többi részén, miután ugyanis kiderült, hogy az OTP hétfői esésében a bank néhány vezető tisztségviselőjének tömeges részvényeladása játszott komoly szerepet, az OTP korrigálni tudott tegnap (+0,99%) és a Richter (+0,43%) is talpra állt az előző napok komoly pofonjait követően. Egészében a BUX igen komoly, 15,8 milliárdos forgalomban osan stagnált, vagyis az index még egy nyit sem mozdult el különbözet (j.t.) magyar román RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9519,2-1,43-4,36-13, , ,7 FTSE ,5-2,01-3,50-11, ,0 6844,8 CAC ,3-2,29-4,39-14, ,7 5196,7 MIB 16271,4-2,11-8,22-27, , ,2 IBEX 8126,7-2,13-6,82-25, , ,1 Euro Stoxx ,2-1,97-5,39-18, ,4 3686,6 Dow Jones 17674,8-0,33 0,80-0, , ,1 S&P ,3-0,18 1,40-0, ,1 2128,3 Nasdaq 4843,6-0,10 2,67-3, ,8 5218,9 Nikkei** 15919,6 0,38-3,32-21, , ,0 Topix** 1277,1 0,41-3,37-22, ,3 1691,3 Hang Seng** 20448,3 0,30 2,84-23, , ,0 SSE** 2891,2 1,72 1,41-40, ,7 4967,9 BUX 25831,0 0,00-2,73 18, , ,9 OTP ,99-5,89 21, MOL ,06-3,23 9, MTelekom 429-1,61-5,51 4, Richter ,47-4,31 20, WIG 44729,1-0,86-2,90-17, , ,2 PX 808,2-1,24-7,51-17,47 808,2 1041,0 BET 6422,5 0,25-0,63-12, ,0 7638,9 MICEX 1885,9-0,93-1,12 13, ,9 1969,9 ISE 75759,5-1,01-2,63-4, , ,7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak június 15. 4

5 Megállt a lejtőn a BUX Stagnált a BUX (0,0%) márc.22 ápr.05 ápr.19 máj.03 máj.17 máj.31 jún.14 Európa keményen, Amerika enyhébben esett Hullámvölgyben a DAX (-1,43%) Kevésbé, de esett az S&P is (-0,18%) Kevés kivétellel estek az árutőzsdei jegyzések Árupiacok Visszajött 50 dollár alá a Brent is USD/hordó ,65 2,50 2,35 2,20 2,05 38 Brent WTI 1,90 35 földgáz (j.t.) 1,75 USD/millió brit hőegység Folytatódik az arany menetelése USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 49,83-1,03 4,18-20,41 27,88 64,45 WTI 2 48,49-0,80 4,93-18,53 26,21 61,01 Földgáz 2 2,604 0,74 24,24-9,87 1,639 2,931 Arany 1285,72 0,14 0,96 8, , ,53 Ezüst 17,394-0,32 1,66 8,15 13,676 17,847 Platina 975,88-1,51-7,20-10,25 818, ,38 Alumínium ,63 4,85-6, Réz ,02-2,53-22, Nikkel ,06 2,84-31, Cink ,79 6,88-4, Búza 4 497,8-1,09 2,84-8,63 462,5 631,3 Kukorica 4 441,8 1,44 12,33 13,71 360,5 447,8 Cukor 1 19,42-1,12 14,30 41,86 11,61 19,80 Vágósertés 5 81,68-0,18 6,28 5,80 51,80 83,03 Élőmarha 5 119,05-0,33-3,54-21,77 115,80 152,45 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) június 15. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak június 15. 6