Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés július 20., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.17 (0) (0) 0.42 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.74 (0) (0) 0.44 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.87 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.93 (0) (0) 0.49 (0) román USD-HUF hónapos 0.95 (0) (0) 0.70 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.90 (0) (0) 0 (0) török EUR-CZK hónapos 0.89 (0) (0) 1.33 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.83 (0)* (0) 0.90 (0) magyar 0.77 (+2) 0.69 (+2) FTSE 100 6, éves 7 (0) (0) 1.10 (0) euróöv (0) (0) CAC 40 4, éves 1.93 (0) 0.33 (0) 1.41 (0) USA 0.78 (+1) 0.92 (+1) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Termelői árak, jún., év/év (t) -2,7% 8:00 Németország Termelői árak, jún., hó/hó (t) 0,4% 9:00 Magyarország Bruttó bérek, máj., év/év 6,8% 6,4% 10:30 Egyesült Királyság Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 5,0% 5,0% 16:00 Euróövezet Fogyasztói bizalom SZK, júl. (e) -8,0-7,3 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Többnyire enyhén emelkedtek a távol-keleti tőzsdék, a japán tőzsdék azonban estek a jen erősödése miatt. 0,5% körüli emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék is. Piacbefolyásoló adat hiányában továbbra is a vállalati eredmények lesznek meghatározóak, ma jelent a Morgan Stanley, az American Express, valamint az Intel Többnyire oldalaznak a devizák, kisebb erősödés után enyhe veszteséget mutat a jen, minimálisan erősödik a dollár az erősödő Fed kamatemelési várakozások miatt. Többnyire erősödnek a feltörekvő devizák, így a forint is.

2 Romló hangulat Devizaárfolyamok Megfordult a hangulat a nemzetközi piacokon, miután a befektetők elbizonytalanodtak a növekedési és vállalati eredmények kilátásaival kapcsolatban. Az európai tőzsdék esése miatt gyengült az euró, amit csak fokozott a vártnál jóval rosszabb német ZEW index, valamint az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása Nagy-Britannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Ez utóbbi azonban nem érhette váratlanul a piacokat. A dollárt pedig erősítették a vártnál jobb amerikai lakásépítési adatok, így az elmúlt napokban megjelent várakozásokat meghaladó amerikai adatok következtében némileg erősödnek a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Újra nagyot gyengült a török líra annak következtében, hogy a hétvégi meghiúsult puccsot követően Erdogan államfő igen kiterjedt tisztogatásba kezdett. A romló hangulatban erősödött a jen, gyengült az angol font, valamint a feltörekvő devizák. A forint ennek megfelelően szintén gyengült, bár a zlotynál kisebb mértékben. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült az euró Gyengült az euró és a font a dollárral szemben EUR-USD USD-GBP Kissé gyengült a forint 1.10 Kissé gyengült a forint EUR-HUF és a zloty július EUR-PLN

3 Csökkentek a hozamok a fejlett piacokon Állampapírpiac A kockázatvállalási kedv némi romlásának hatására lefelé csúsztak a német és az amerikai hozamok is. Az amerikai hozamok nagyobb mértékben süllyedtek, így csökkentek a transzatlanti szpredek is. Német referenciahozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Amerikai referenciahozamok 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Magyar állampapírok: szakadtak a rövid hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Bár ismét erősnek mondható kereslet (közel 92 milliárd forint) mutatkozott a három hónapos DKJ aukcióján, az ÁKK ezúttal nem emelt rá az eredetileg tervezett 40 milliárdos kibocsátási mennyiségre. Így az előző heti aukciónál 20bp-tal alacsonyabb, 0,6%-os átlaghozamot ért el. Jelentősen csökkentek a rövid hozamok másodpiaci jegyzései is: a három hónapos 13bp-tal 0,55%-ig, a hat hónapos 6bp-tal 0,56%-ig, a tizenkét hónapos pedig 3bp-tal 0,7%-ig ereszkedett. Az éven túli hozamok egységesen 1bp-tal emelkedtek. Ma visszavásárlási aukciót tart az ÁKK: 2017/A és 2017/C sorozatú kötvényekből várja a befektetők ajánlatait. ÁKK referenciahozamok hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves ÁKK hozamgörbe július legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év

4 Vegyes csődkockázati felárak Elbizonytalanodás Vegyesen mozogtak 5-éves CDS-felárak mind az periférikus EMU-tagországokban, mind a közép-kelet-európai régió gazdaságaiban. Az előbbi a görög felár emelkedett, az olasz és portugál stagnált, a spanyol csökkent. Régiónkban közel 30bp-tal ugrott feljebb a török felár, emelkedett az orosz és kissé a magyar, míg stagnált a cseh, a lengyel és a román. A magyar felár minimális mértékben 143bp közelébe emelkedett. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont magyar cseh orosz 0 Részvénypiacok lengyel román török és 5 éves euró hozamai - magyar lengyel cseh - román orosz török Elbizonytalanodtak a befektetők a várakozásoknál gyengébb európai gyorsjelentések és német ZEW index hatására, így FTSE 100 kivételével jelentősen estek az európai részvénypiacok. Az esést a bányászati cégek vezették a fémárak zuhanása miatt, míg az autóipari részvények amiatt szenvedtek, hogy a FIAT Chrysler meghamisíthatta amerikai értékesítési számait, Többnyire estek az amerikai részvények is a többnyire vártnál jobb vállalati eredmények ellenére. Hiába jelentett a vártnál lényegesen jobb eredményt a Goldman Sachs, részvényei mégis veszteséggel zártak. A hazai - és a régiós - piacok azonban ismét szembe mentek a nemzetközi hangulattal. Átlagos, 8,5 milliárd forintos forgalom mellett 1,19%-kal emelkedett a BUX. Az elmúlt napok lejtmenet után valósággal kilőtt a Richter, 2,65%-os nyereséggel zárva a napot, míg az OTP 1,3%-kal folytatta a menetelést. 0,5%-kal drágult a MOL, ezzel szemben 0,45%-ka került lejjebb a Magyar Telekom. 0.0 RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték július 20. 4

5 Kirobbanó formában a Richter ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak Nagyot ugrott a Richter (+2,65%) forint forint ápr.26 máj.10 máj.24 jún.07 jún.21 júl.05 júl.19 Esés Európában, emelkedés itthon Esett a DAX (-0,81%) de emelkedett a BUX (+1,19%) pont pont Árupiacok Zuhantak az olaj és gabonaárak Estek az olajárak Szakadtak a gabonaárak USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység USD cent/bushel búza kukorica 15.5 cukor (j.t.) USD/font ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam július 20. 5

6 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak július 20. 6

7 2016. július 20. 7