FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés április 6., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.36 (-2) (0) 0.38 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.31 (0) (0) 0.40 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.27 (-1) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.20 (0) (0) 0.44 (0) román USD-HUF hónapos 1.20 (0) (0) 0.63 (0) orosz EUR-PLN hónapos 1.14 (0) (0) 0.90 (0) török EUR-CZK hónapos 1.08 (0) 0.00 (0) 1.22 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9, éves 0.92 (+1)* (0) 0.84 (+1) magyar 0.89 (+1) 0.77 (-1) FTSE 100 6, éves 1.19 (0) 0.01 (0) 1.14 (+1) euróöv (0) (-1) CAC 40 4, éves 2.01 (0) 0.49 (0) 1.58 (+1) USA 0.70 (-3) 0.86 (-2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Ipari termelés MK, febr., év/év 1,3(t) 1,8% 8:00 Németország Ipari termelés SZK, febr., hó/hó -0,5(t) 2,3% 9:00 Magyarország Ipari termelés MK, febr. (e), év/év 7,0% 5,3% 2,2% 9:00 Magyarország Ipari termelés SZK, febr. (e), hó/hó 3,5% 3,5% -0,1% ~13:00 Lengyelország NBP kamatbejelentés 1,50% 1,50% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll Vegyesen zártak a távol-keleti tőzsdék, a piacok nem reagáltak érdemben a vártnál jobb kínai szolgáltatói beszerzési menedzser indexre. Kissé javította a hangulatot a megugró olajár. Enyhe erősödéssel nyithatnak az európai tőzsdék a tegnapi nagyobb esés után, érdemi piacbefolyásoló hír csak este várható, amikor a Fed közzéteszi a legutóbbi nyílt piaci bizottsági ülés jegyzőkönyvét. Hajnalban emelkedtek az olajárak, mivel az API szerint váratlanul csökkentek az amerikai készletek. Az enyhén javuló hangulatban erősödik a dollár és a feltörekvő devizák, így a forint is.

2 Bizonytalanság, növekedési aggodalmak Nagyot erősödött a jen Devizaárfolyamok Igen rossz hangulat uralkodott a nemzetközi piacokon a vártnál gyengébb német ipari rendelések, európai beszerzési menedzser indexek és amerikai külkereskedelmi adatok hatására, amit az olajárak napközbeni esése is fokozott. Igaz, zárásra az olajárak már emelkedtek, mivel Kuvait szerint Irán nélkül is megállapodhatnak a kitermelés befagyasztásáról. A kockázatkerülés hatására annak ellenére jelentősen erősödött a jen, hogy Haruhiko Kuroda jegybankelnök készen áll további monetáris lazításra. A gyenge német és európai adatokra eleinte gyengült az euró, de a kedvezőtlen hangulat miatt visszafordult, így csupán kissé gyengült a dollárral szemben. Igen nagyot veszítettek értékékükből a feltörekvő devizák. A forintot is megviselte a rossz hangulat, azonban a hazai fizetőeszköz 0,4%-os leértékelődése jóval elmaradt a feltörekvő devizákhoz képest. A zloty szintén nagyobb mértékben gyengült. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a jen az euróval 133 és a dollárral szemben EUR-JPY Gyengült a forint Gyengült a forint és a zloty USD-JPY EUR-HUF EUR-PLN április 6. 2

3 Estek a fejlett hozamok Állampapírpiac A kockázatkerülés miatt estek a német és az amerikai hozamok, a német 10 éves hozam így köezl egy év után újra 0,1% alá került. Nagyot estek a német hozamok Beestek a transzatlanti szpredek Magyar állampapírok: kissé tovább emelkedtek a hozamok százalék 10 év hónapos 12 hónapos 2 éves éves 5 éves éves 10 éves 30 éves éves ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A jelentős, 92 milliárdot csaknem elérő keresletet látva az ÁKK megemelte a kibocsátást a három hónapos DKJ tegnapi aukcióján, így az elsődleges forgalmazók végül is 50 milliárdnyi papírt vihettek el 1,09%-os átlaghozam mellett (ez mindössze 1bp-os csökkenés a múlt keddi aukcióhoz képest). A referenciahozamok közül a tizenkét hónapos 1bp-os emelkedését követően a rövidek egységesen 1%-on állnak. Az éven túli hozamok 1-5bp-tal emelkedtek, a 10-éves 5bp-os emelkedést követően március 22-e óta először áll 3% fölött. Mára kötvény-csereaukciót hirdet az ÁKK: 2017/A sorozat ellenében 2024/B, 2018/B ellenében 2025/B sorozatra várja az elsődleges forgalmazók ajánlatait. Felfelé mozdultak a hozamok százalék 4.0 Német hozamok fölötti felárak hónapos 5 éves éves hónapos 12 hónapos 3 éves éves 10 éves április 6. 3 bázis bázis

4 Emelkedtek a KKErégió CDS jegyzései A kedvezőtlen hangulat hatására emelkedtek a közép-kelet-európai, valamint a periférikus EMU országok 5-éves CDS-felárai. Az utóbbiak közül a görög felár jelentősen emelkedett, az előbbiek közül pedig az orosz és a török emelkedett jelentősebb mértékben. A magyar felár 154bp fölé ugrott. Emelkedtek régió 5-éves CDS-felárai éves euró-kötvény hozamok bázis magyar lengyel cseh román orosz török százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Növekedési aggodalmak húzták le a piacokat Részvénypiacok A vártnál gyengébb német és európai adatok hatására nagyot estek az európai részvények, amit néhány kedvezőtlen vállalati hír is támogatott. A jövő héten kezdődő gyorsjelentési szezonhoz közeledve az amerikai tőzsdék is nagyot estek, mivel az elemzők a vállalati profitok jelentős visszaesésére számítanak. Nagyot esett az Allergan, mivel meghiúsulhat a Pfizer 160 milliárd dolláros felvásárlási terve annak következtében, hogy az amerikai kormány megakadályozná az adókikerülési lehetőségeket. Ebben a környezetben a BUX 0,76%-os visszaesésével felülteljesítőnek számított, a 8,6 milliárd forintos forgalom elmaradt a várakozásoktól. Az OTP 0,7%-kal, a MOL 0,9%-kal, a Richter közel 1%-kal, míg a Magyar Telekom 0,2%-kal süllyedt. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak április 6. 4

5 Újra nagyot esett a DAX Bezuhant a DAX (-2,63%) jan.12 jan.26 febr.09 febr.23 márc.08 márc.22 ápr.05 Estek a tőzsdék Esett a Dow Jones (-0,75%) és a BUX (-0,76%) Emelkedtek az olajárak Árupiacok Emelkedtek az olajárak USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység és a nemesfémek USD/uncia arany platina 800 ezüst (j.t.) USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) április 6. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak április 6. 6