Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 3. Napi összefoglaló november 3., kedd. (kedd)

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 3. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** (kedd) bank Előző USA 16:00 Gyári rendelések SZK, szept., hó/hó -0,9% -1,7% Románia 8:00 Kiskereskedelmi eladások, szept., év/év 10,9%(t) 8,6% Törökország 8:00 Fogyasztói árak, okt., év/év 7,6%(t) 7,9% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat Erősödött a kockázatvállalás Gyengült a forint, minimálisan emelkedett a BUX Derűlátás november 3., kedd Napi összefoglaló Noha a gyenge kínai beszerzési menedzser index miatt borúsan indult a hétfői kereskedés, napközben megjött a kockázati étvágy az előzetesen közölthez képest felfelé revideált jobb német feldolgozóipari BMI hatására. Így a frankfurti DAX 0,9%-os vezetésével emelkedtek az európai tőzsdék. A kedvező hangulathoz a Commerzbank vártnál jobb eredménye és 2007 óta az első osztalékfizetés bejelentése is hozzájárult, mint ahogy az is, hogy a görög bankokat a korábban becsült 25 milliárd helyett csak 14,4 milliárd euróval kell feltőkésíteni. A kedvező hangulat a tengerentúlra is átragadt, amit felvásárlási hírek is tápláltak. Így az amerikai indexek 0,9-1,5%-os emelkedéssel zártak; a Nasdaq 15 éves csúcsot ért el. A devizapiacokon kissé gyengült a dollár, míg a török választási eredmények hatására a líra vezetésével erősödtek a feltörekvő devizák. Ugyanakkor a közép-kelet-európai térség beszerzési menedzser indexei által nyújtott kedvező kép ellenére gyengültek a régiós devizák. A visszaeső kínai kereslet, valamint az orosz kitermelési csúcs hatására estek az olajárak. A régiós devizákkal együtt a magyar fizetőeszköz is gyengült, így az euró a hétfői zárásban 312,9 forintot, a dollár 284 forintot ért (ez az euróval szemben 0,76%-os gyengülést jelent). A zloty jóval kisebb mértékben gyengült, míg a cseh korona befagyott a 27,1-es szinten az euróval szemben. Átlag alatti, 6,9 milliárd forintos forgalomban 0,1%-kal emelkedett a BUX. Az emelkedést az OTP vezette 0,46%-kal (amivel 5500 forinton zárt), a Magyar Telekom 0,26%-kal, a Richter 0,2%-kal drágult, ugyanakkor a MOL közel 0,5%-ot veszített értékéből. A japán tőzsdéken szünnap volt, a többi ázsiai tőzsdén azonban többnyire derűs hangulat uralkodott, és az európai részvénypiacokat is ez jellemezheti ma, amit megalapozhat, hogy a piacnyitás előtti órákban az UBS Group és a BMW is az elemzői várakozásoknál jobb harmadik negyedévi eredményt jelentett. Jelentősebb makrogazdasági adatközlés ma egyébként nem várható. Hazai vizeken sem, viszont a jegybank a délutáni órákban jelenti be, hogy az NHP kivezetését követően milyen új programokkal ösztönzi a bankszektor aktivitását a vállalati hitelezés területén. A jelenlegi helyzetben az ilyen jellegű programok önmagukban pozitív hírként hatnak a piac számára is, de lehetnek negatív elemei is (pl. ha a bankadó már beharangozott csökkentése az MNB már ugyancsak hangoztatott elképzelései alapján valamiképpen feltételes lenne a vállalati hitelállomány növelésének függvényében). A részvénybefektetőknek az MNB bejelentésein túl azt is érdemes figyelemben tartani, hogy a Richter előrehozta harmadik negyedévi gyorsjelentésének közlését a holnap hajnali órákra, és a holnapi nap jelent majd a Magyar Telekom is.

2 Kissé tovább erősödött az euró Devizaárfolyamok Erősödött az euró a dollárral 1,35 és a jennel szemben is 150 1,30 1,25 1,20 1, , , DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) Utolsó 12 hónap árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1016 0,09-1,60-12,05 1,0496 1,2554 EUR-CHF 1,0870-0,03-0,65-9,85 0,9755 1,2057 EUR-JPY 133,02 0,20-0,91-5,44 126,95 149,23 EUR-GBP 0,7145 0,17-3,42-8,74 0,6945 0,8018 USD-CHF 0,9870-0,09 1,00 2,53 0,8392 1,0201 USD-JPY 120,76 0,12 0,69 7,51 112,32 125,63 USD-GBP 0,6486 0,08-1,86 3,74 0,6249 0,6834 EUR-HUF 312,89 0,76 0,00 1,55 296,59 322,40 USD-HUF 283,99 0,65 1,61 15,44 242,89 291,21 CHF-HUF 287,75 0,74 0,61 12,60 253,21 330,10 JPY-HUF 2,3520 0,82 0,91 7,41 2,0489 2,3986 GBP-HUF 437,77 0,56 3,52 11,25 381,05 446,39 EUR-CZK 27,094 0,01-0,21-2,54 27,019 28,324 EUR-PLN 4,2608 0,25 0,25 0,77 3,9877 4,3788 EUR-RON 4,4314-0,10 0,38 0,47 4,3798 4,5130 RUBBASK 66,560-0,57-3,84 38,83 47,943 76,140 TRYBASK 2,9676-3,08-7,49 18,59 2,4795 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záró árfolyam Gyengült a forint Gyengült a forint (EUR/HUF) a dollárral szemben is Gyengült a zloty, stagnált a korona Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 4,00 3,95 Továbbra is stagnál a korona (EUR/CZK) 28,2 28,0 27,8 27,6 27,4 27,2 27,0 26,8

3 Minimális mozgás a hozamgörbe mentén Aukciók Többnyire szűkültek a régiós CDS-felárak Állampapírpiac A rövid benchmark hozamok közül a három- és a hat hónapos 1-1bp-tal emelkedett a tegnapi másodpiaci forgalomban, az ennél hosszabb benchmark hozamok közül az 5 éves stagnált, a 10 éves 2bp-ot, az összes többi 1bp-ot csökkent. A 10 éves hozam így 3,33%-on állt, felára 277bp (péntekhez képest -6bp) a német, és 64bp (szintén -6bp) a lengyel 10 éves hozam fölött. Vélhetően az év végi adósságállománnyal kapcsolatos manőverezési lehetőségeinek növelése érdekében az ÁKK tegnap ismét likviditási DKJ-t dobott piacra: a D as sorozatból 20 milliárdos mennyiséget ajánlott fel. Az elsődleges forgalmazók nemigen haraptak rá a lehetőségre, így a 25 milliárdot sem elérő ajánlati könyv láttán az ÁKK végül csak 14 milliárdos mennyiséget értékesített 1,06%-os átlaghozam mellett. Ma a három hónapos papírból (D es sorozat) már csak 15 milliárdos az értékesíteni kívánt mennyiség. Ezt feltehetően felszívja a piac, az átlaghozam viszont a tegnapi másodpiacinak megfelelő 0,75-0,8% közelébe emelkedhet a múlt heti 0,72%-ról. Míg a periférikus EMU-tagállamokban 1-2bp-tal emelkedtek, a közép-kelet-európai térség gazdaságaiban inkább csökkentek az 5 éves CDS-felárak (Törökország felülteljesítő volt 13bp-os szűküléssel). A magyar felár lényegében nem változott: 163bp-on jegyezték. Benchmark hozamgörbe százalék 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Régiós 5-éves CDS felárak bázispont Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko. 0 Magabiztos emelkedés Európában és Amerikában is Részvénypiacok 0,9%-ot emelkedett a DAX ugyanennyit a Dow Jones Hajszálnyit erősödött a BUX 0,1%-kal emelkedett a BUX az OTP (+0,5%) vezetésével

4 Árupiacok Estek az olajárak Estek az olajárak és a nemesfémárak is Brent WTI földgáz (j.t.) 35 2,1 4,5 4,1 3,7 3,3 2,9 2, ,8 18,2 17,6 17,0 16,4 15, arany 15,2 950 platina 14,6 ezüst (j.t.) ,0

5 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.