Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés január 19., kedd DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.01 (-8) (0) 0.37 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.26 (-5) (0) 0.39 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.32 (-2) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.35 (0) (0) 0.43 (0) román USD-HUF hónapos 1.35 (0) (0) 0.62 (0) orosz EUR-PLN hónapos 1.35 (0) (0) 0.85 (0) török EUR-CZK hónapos 1.35 (+1) 0.05 (0) 1.15 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9, éves 1.49 (0)* (0) 0.92 (+3) magyar 1.29 (0) 1.33 (+2) FTSE 100 5, éves 1.84 (0) 0.22 (+1) 1.39 (+3) euróöv (+1) (+1) CAC 40 4, éves 2.69 (0) 0.87 (+2) 1.91 (+3) USA 0.70 (+1) 0.92 (-1) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 3:00 Kína GDP, IV. né., év/év 6,8%(t) 6,9% 3:00 Kína Ipari termelés, dec., év/év 5,9%(t) 6,2% 3:00 Kína Kiskereskedelmi eladások, dec., év/év 11,1%(t) 11,2% 10:30 Egyesült Királyság Fogyasztói árak SZK, dec., év/év 0,2% 0,1% 11:00 Németország ZEW felmérés - jelenlegi helyzet, jan. 53,1 55,0 11:00 Németország ZEW felmérés - várakozások, jan. 8,0 16,1 13:00 Törökország TCMB kamatbejelentés 7,50% 7,50% Vártnál kissé gyengébb kínai adatok ellenére emelkedtek a távol-keleti piacok, egyrészt amiatt, mert nem okoztak drámai meglepetést, másrészt amiatt, mert a befektetők további ösztönzőkre számítanak, hogy a kínai vezetés elkerülhesse a meredekebb lassulást. A tavalyi negyedik negyedéves GDP növekedés 6,8% volt a várt 6,9% helyett, az ipari termelés 5,9%-kal, a kiskereskedelem 11,1%-kal, a beruházások 10%-kal bővültek a várt 6%, 11,3%, ill. 10,2% helyett. A határidős indexek alapján erőteljes, 2% körüli emelkedés várható az európai tőzsdéken. Javul a hangulat a devizapiacokon is, így erősödik a dollár és erősödnek a feltörekvő devizák is, ami a forintra is kedvező hatással lehet. A befektetők a ZEW mellett a folytatódó amerikai gyorsjelentésekre is figyelnek, így jelent a Bank of America, a Morgan Stanley, az IBM és az AMD.

2 Enyhülő hangulat a devizapiacokon Devizaárfolyamok Enyhe hangulatjavulást tükröztek a devizapiacok, miután a jüan tovább erősödött, az olajárak pedig a kezdeti zuhanás után stabilizálódtak. Erre utalt a jen kisebb gyengülése, egyes nyersanyagtermelő és feltörekvő devizák erősödése, valamint a dollár erősödése az euróval szemben. Ezzel szemben meredeken gyengült az orosz rubel. Az olajárak és részvénypiacok múlt heti zuhanása, valamint a gyenge amerikai adatok hatására a piacok már csupán egy idei kamatemelést áraznak a Fed-től. Eleinte tovább gyengült a zloty a pénteki váratlan leminősítést követően, azonban erősödéssel zárta a hétfői kereskedést. Ezt követve a forint is gyengüléssel nyitott, végül minimális erősödéssel zárt. A dollárral szemben azonban gyengült a hazai deviza. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült az euró Gyengült az euró a dollárral de erősödött a jennel szemben Stagnált a forint újabb mélypontok felé halad a rubel EUR-USD Stagnált a forint EUR-HUF EUR-JPY Lélektani küszöb felett a rubel RUBBASK január 19. 2

3 Alig mozdultak a hozamok Állampapírpiac Piacbefolyásoló hírek és az amerikai kereskedés hiányában minimálisan, vegyesen mozdultak a hozamok az európai állampapír piacokon. Martin Luther King napja miatt nem volt kereskedés a tengerentúlon, így az amerikai hozamok sem mozdultak. A transzatlanti szpredek lényegében nem változtak. Német referenciahozam-görbe legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 2 év 5 év 10 év 30 év Stagnáló transzatlanti szpredek bázispont éves 5 éves 10 éves 75 Magyar állampapírok: hozamemelkedés 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid hozamok 2-4bp-tal, az éven túliak 4-7bp-tal kúsztak feljebb a tegnapi kereskedésben, így a 10-éves hozam 3,31%-on áll, 277bp-tal a német és 12bp-tal a lengyel 10-éves hozam fölött. Az ÁKK három hónapos diszkont-kincstárjegyet (D es sorozat) hoz ma aukcióra. A 40 milliárdos pakettre rá is bocsáthat, ha az elmúlt hetekhez hasonlóan most is 100 milliárd fölé emelkedik az ajánlati könyv. A múlt heti aukción még 1,1%-os átlaghozam alakult ki, ennél most 10-15bp-tal alacsonyabb kimenetelt várunk. Benchmark hozamgörbe legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Közép-európai 10 éves hozamok 0.00 A romló nemzetközi hangulatban emelkedtek periférikus EMU-tagországok és közép január magyar cseh lengyel román

4 Emelkedtek a csődkockázati felárak kelet-európai gazdaságok CDS-felárakai. A váratlan lengyel leminősítés hatására meredeken, 100 bázispontig ugrott a lengyel CDS-felár. A magyar felár tovább emelkedett, így 180 bázispont fölé került. Emelkedő 5-éves CDS-felárak magyar cseh orosz lengyel román török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont magyar lengyel cseh -1 román orosz török Törékeny hangulat a részvénypiacokon Részvénypiacok A bakszektor vezetésével estek az európai részvénypiacok, amelyek adatok és az amerikai kereskedés hiányában iránykereséssel voltak elfoglalva. Az európai bankrészvényeket az húzta le, hogy az EKB kérdőre akarja vonni a bankokat a magas nem teljesítő hitelállományokkal kapcsolatban. Az esést a periférikus tőzsdék, így a portugál, az olasz és a spanyok indexek vezették, míg a DAX 0,25%-os eséssel zárt. A lengyel tőzsde hétfőn tudta lereagálni a váratlan leminősítést, így 3,2%-os mínuszban zárt a vezető index. Feltehetően ennek hatására esett közel 3%-ot a hazai tőzsde is, a forgalom ismét magas, 10,9 milliárd forint volt. Az európai bankrészvényeket követve az OTP 3,15%-ot esett, jelentős profit realizálás hatására majdnem 4%-ot veszített a Richter, közel 3%-ot süllyedt a MOL, míg 0,75%-ot esett a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak Visszaesett az OTP Nagyot zuhant az OTP (-3,15%) január 19. 4

5 forint forint okt.26 nov.09 nov.23 dec.07 dec.21 jan.04 jan.18 Beszakadt a BUX Kis veszteségbe szaladt a DAX (-0,25%) A Richter (-3,83%) lefelé korrigált pont forint Stabilizálódó árupiacok Árupiacok Olajárak: 30 dollár alatt USD/hordó Brent WTI 1.85 földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység Emelkednek a fémárak USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,350 5,200 5,050 4,900 4,750 4,600 4, ,300 USD/tonna Kapcsolatok ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) január 19. 5

6 Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak január 19. 6