Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás**

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések dec. 1. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** (kedd) bank Előző Magyarország 9:00 Feldolgozóipari BMI SZK, nov. 53,5 55,3 Németország 9:55 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. (v) 52,6 52,6 Euróövezet 10:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. (v) 52,8 52,8 11:00 Munkanélküliségi ráta SZK, okt. 10,8% 10,8% USA 15:45 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. (v) 52,6 52,6 16:00 ISM feldolgozóipari BMI SZK, nov. 50,5 50,1 Csehország 9:30 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. 54,5 54,0 Lengyelország 9:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. 52,6 52,2 Egyesült Királyság 10:30 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. 53,6 55,5 Oroszország 7:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. 50,1(t) 50,2 Törökország 9:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, nov. 49,8 49,5 Kína 2:00 Feldolgozóipari BMI SZK, nov. 49,6(t) 49,8 2:45 Caixin (nem-hivatalos) feldolg. BMI SZK, nov. 48,6(t) 48,3 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Várakozásban a piacok Erősödött a forint mérsékelten emelkedett a BUX Nyugodt hangulat várható december 1., kedd Napi összefoglaló A piacokat az EKB csütörtöki ülésével és a pénteki amerikai adatokkal kapcsolatos várakozások mozgatták. Mivel a befektetők az EKB további lazítására számítanak, tovább gyengült az euró, ami erősítette az európai részvényeket, különösen az autógyártókat. Az amerikai tőzsdék azonban lefelé tartottak az egyelőre gyengén induló karácsonyi vásárlási szezon és a Fed várható kamatemelése miatt. Vegyesen mozogtak a feltörekvő devizák. Kissé csökkentek az olajárak, mivel emelkedett az OPEC tagállamok termelése. Itthon kedvező hangulatban telt a kereskedés. A forint a 310,86-os szintig erősödött az euróval, valamint 294,25-ig a dollárral szemben. Sem a zloty, sem a korona nem mozdult el lényegesebben. Kiváló napnak ígérkezett a kereskedés a BÉT-en, noha zárásra többnyire lejjebb húzták az árakat. Igen jelentős, 20,4 milliárd forintos forgalom mellett 0,24%-kal emelkedett a BUX. A Richter 1,5%-kal új történelmi csúcsra (5590 forint) száguldott. Az OTP átmenetileg áttörte a 6110 forintos ellenállási szinten, azonban zárásra visszarántották, így végül 1%-os emelkedéssel 6070 forinton zárt a bankpapír. Ezzel szemben közel 1,5%-ot esett a MOL, valamint 1,2%-ot a Magyar Telekom. Az ázsiai részvénypiacok erősödéssel zárták a napot, pedig pusztán a makrogazdasági adatközlések okán kevés indokuk lehetett erre. Bár a kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser indexek vegyesen alakultak (a hivatalos valamivel gyengébb, a nem-hivatalos viszont jobb lett a vártnál), 50 pont alatti értékük alapján további zsugorodásra utalnak. Japánban pedig ugyan 50 pont fölött van a Nikkei BMI, de az előzetes közléshez képest kissé lefelé húzták, a vállalati profitok pedig a harmadik negyedévben jóval lassabban bővültek, mint egy évvel korábban. A befektetők talán további gazdaságpolitikai ösztönzők alkalmazásában bíznak. A határidős részvényindexek alapján az európai tőzsdéken pluszban indulhat a kereskedés, s ennek a várakozások szerint a tömegesen közlésre kerülő novemberi BMI-k sem vetnek gátat. Az adatokon túl Charles Evans, a chicagói Fed elnökének helyzetértékelésére figyelhetnek még ma a piacok. Alapvetően nyugodt hangulatra, kisebb nyereségekre számítunk.

2 Ismét gyengült az euró Devizaárfolyamok Gyengült az euró a dollárral EUR-USD 1,155 1,140 1,125 1,110 1,095 1,080 1,065 1,050 a fonttal szemben is EUR-GBP 0,75 0,74 0,73 0,72 0,71 0,70 0,69 Erősödött a forint DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0565-0,26-3,75-15,15 1,0496 1,2511 EUR-CHF 1,0871-0,34 0,07-9,57 0,9755 1,2040 EUR-JPY 130,05-0,03-2,20-11,96 126,95 149,23 EUR-GBP 0,7018-0,41-2,13-11,81 0,6945 0,7958 USD-CHF 1,0290-0,12 3,99 6,60 0,8392 1,0302 USD-JPY 123,11 0,25 1,63 3,78 116,17 125,63 USD-GBP 0,6642-0,12 1,68 3,96 0,6297 0,6834 EUR-HUF 310,86-0,31 0,19 1,44 296,59 322,40 USD-HUF 294,25-0,03 4,11 19,52 245,53 294,34 CHF-HUF 285,96 0,08 0,11 12,15 254,37 330,10 JPY-HUF 2,3902-0,28 2,44 15,19 2,0489 2,4007 GBP-HUF 442,99 0,11 2,37 15,03 385,12 446,39 EUR-PLN 4,2694-0,04-0,24 2,06 3,9877 4,3788 EUR-CZK 27,038 0,04-0,21-2,14 27,019 28,324 EUR-RON 4,4575 0,16 0,39 0,58 4,3798 4,5130 RUBBASK 68,104-0,15 1,30 22,11 51,263 76,140 TRYBASK 2,9956-0,56-2,77 20,18 2,4844 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a forint az euróval szemben a dollárral szemben pedig stagnált 316,0 314, ,0 285 EUR-HUF 311,5 310,0 USD-HUF , ,0 265 Gyengült lej, az orosz repülőgép lelövése óta először erősödött a török líra Gyengült a lej EUR-RON 4,47 4,46 4,45 4,44 4,43 4,42 Korrigált a líra TRYBASK 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 4,41 2,8 4,40 2,7

3 Profitrealizálás a német állampapírpiacon Állampapírpiac Tegnap a német hosszú hozamok kissé emelkedtek, a tízéves határidős állampapír-index (az ún. Bund Futures) négy nap folyamatos emelkedés után hétfőn csökkent. Emögött az EKB csütörtöki ülésével kapcsolatos várakozások kisebb elbizonytalanodása miatti profitrealizálás állhat leginkább. Mindenesetre a hosszú amerikai hozamok enyhe csökkenésével párhuzamosan a transzatlanti szpredek a hosszabb lejáratokon szűkültek. Német állampapír-hozamok Transzatlanti szpredek* százalék 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 bázispont éves 5 éves 10 éves -0, hónapos 12 hónapos 2 éves -0,8 5 éves 10 éves 30 éves 80 * USA és német állampapírok hozamkülönbözete Alig mozdultak a magyar referenciahozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,41-0,07 5 év -0, ,19 0,23 10 év 0, ,07 0,98 12 hó 0, ,12 0,51 5 év 1, ,15 1,79 10 év 2, ,64 2,48 3 hó 0, ,32 1,76 6 hó 0, ,33 1,68 12 hó 0, ,35 1,80 3 év 1, ,53 2,95 5 év 2, ,21 3,43 10 év 3, ,72 4,21 15 év 3, ,95 4,34 lengyel 2, ,97 3,34 cseh 0, ,34 1,24 román 3, ,62 4,29 orosz 9, ,39 16,06 török 10, ,93 11,07 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid hozamok jellemzően 1bp-tal csökkentek, a hosszú hozamok ugyanennyivel emelkedtek tegnap a magyar állampapírok másodpiacán, így a hosszabb amerikai hozamokkal szembeni felárak nőttek. Múlt hét csütörtökön a külföldi befektetők tulajdonában lévő állampapír-állomány 3902 milliárd forintra csökkent. Magyar referenciahozam-görbe Felár az amerikai hozamok fölött legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve százalék bázispont hónapos 5 éves 10 éves hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év 0

4 DKJ-aukciók Vegyesen változtak a csődkockázati felárak Három hét után ismét aukcióra hozta tegnap a D as DKJ-sorozatot az ÁKK, és az elsődleges forgalmazók 45 milliárdot el is vittek a papírból 1%-os átlagos hozam mellett. Ma a D es sorozatból (három hónapos papír) hirdetett meg eladásra 15 milliárdot az ÁKK. A felajánlott kontingenst minden bizonnyal felszívja a piac (ráemelés nem várható), az átlaghozam 0,8% körül alakulhat. Régiós 5-éves CDS felárak magyar lengyel cseh román orosz török és Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Vegyes részvénypiaci teljesítmények Európa jobban, Amerika gyengébben teljesített Részvénypiacok RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 11382,2 0,78 5,38 14, , ,7 FTSE ,1-0,30-0,62-5, ,9 7104,0 CAC ,6 0,56 1,47 12, ,4 5268,9 MIB 22718,0 0,63 1,23 13, , ,2 IBEX 10386,9 0,74-0,10-3, , ,4 Euro Stoxx ,5 0,50 2,73 7, ,9 3828,8 Dow Jones 17719,9-0,44-0,20-0, , ,4 S&P ,4-0,46-0,43 0, ,6 2130,8 Nasdaq 5108,7-0,37 0,68 6, ,5 5218,9 Nikkei** 20012,4 1,34 4,87 13, , ,0 Topix** 1602,0 1,37 2,81 12, ,0 1691,3 Hang Seng** 22388,4 1,78-1,11-4, , ,8 SSE** 3456,3 0,32 2,18 28, ,2 5166,4 BUX 23768,6 0,24 8,30 36, , ,7 OTP ,00 7,05 53, MOL ,46 5,68 13, MTelekom 402-1,23 3,08 18, Richter ,51 15,40 45, WIG 47915,9-0,17-4,67-10, , ,5 PX 974,4-0,33-0,52-3,25 933,3 1058,4 BET 7018,1 0,00-1,90 1, ,1 7638,9 MICEX 1771,1-1,37 3,66 15, ,6 1868,1 ISE 75232,8-0,54-4,21-12, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8 órai állapotra vonatkoznak A DAX emelkedett (+0,78%) A Dow Jones viszont esett (-0,44%) pont pont

5 Halad a sztratoszféra felé a Richter Már az 5600-as árfolyam küszöbén a Richter forint forint szept.07 szept.21 okt.05 okt.19 nov.02 nov.16 nov.30 Minimálisan emelkedett a BUX Emelkedett a BUX (+0,24%) Az OTP (+1%) ledolgozta a pénteki esést pont forint aug.31 szept.21 okt.12 nov.02 nov Tegnap sem volt sok ok az örömre az árutőzsdéken Árupiacok ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 44,61-0,56-8,59-36,41 42,69 72,54 WTI 2 41,65-0,14-9,57-37,04 38,24 69,00 Földgáz 2 2,235 1,04-0,97-45,33 2,033 4,088 Arany 1064,77 0,69-7,09-8, , ,25 Ezüst 14,085-0,06-9,67-8,85 14,085 18,334 Platina 831,30-0,53-16,17-30,78 831, ,13 Alumínium ,79-1,63-27, Réz ,28-10,60-27, Nikkel ,42-14,22-45, Cink ,90-8,22-29, Búza 4 475,5-0,73-8,47-22,75 473,8 675,5 Kukorica 4 372,3 1,36-4,49-12,51 365,5 461,8 Cukor 1 14,93-0,27 2,54-13,50 11,51 17,40 Vágósertés 5 58,43-0,51-2,42-35,32 51,80 90,33 Élőmarha 5 130,05-1,35-7,19-22,99 121,40 169,95 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (Intercontinental Exchange, New York); 2: NYMEX (New York Mercantile Exchange); 3: LME (London Metal Exchange); 4: CBOT (Chicago Board of Trade); 5: CME (Chicago Mercantile Exchange) Kissé estek az olajárak A nemesfémárakban sincs sok vigasz USD/hordó Brent WTI 2,2 37 földgáz (j.t.) 2,0 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 USD/millió brit hőegység (MMBTU) USD/uncia ,4 16,0 15,6 15,2 14,8 850 arany 14,4 platina ezüst (j.t.) ,0 USD/uncia

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.