FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés március 31., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.50 (+5) (0) 0.38 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.39 (+8) (0) 0.39 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.32 (+7) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.23 (+3) (0) 0.43 (0) román USD-HUF hónapos 1.20 (0) (0) 0.63 (0) orosz EUR-PLN hónapos 1.16 (+1) (0) 0.91 (0) török EUR-CZK hónapos 1.08 (0) 0.00 (0) 1.24 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.91 (-1)* (0) 0.85 (0) magyar 0.89 (+1) 0.77 (+1) FTSE 100 6, éves 1.20 (0) 0.03 (+1) 1.20 (0) euróöv (0) (0) CAC 40 4, éves 2.01 (0) 0.54 (0) 1.66 (-1) USA 0.70 (-3) 0.88 (-4) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Kiskereskedelmi eladások, febr., év/év 5,4%(t) -0,8% 8:00 Németország Kiskereskedelmi eladások SZK, febr., hó/hó -0,4%(t) -0,1% 9:00 Magyarország Termelői árak, febr., év/év -0,5% -1,7% 9:00 Magyarország Termelői árak, febr., hó/hó -0,3% -0,8% 9:00 Törökország GDP, IV. né., év/év 5,0% 4,0% 9:55 Németország Munkanélküliségi ráta SZK, márc. 6,2% 6,2% 11:00 Euróövezet Fogyasztói árak, márc. (e), év/év -0,1% -0,2% ~11:30 Románia BNR kamatbejelentés 1,75% 1,75% 13:00 Csehország CNB kamatbejelentés 0,05% 0,05% 14:00 Lengyelország Fogyasztói árak, márc. (e), év/év -0,8% -0,8% 14:30 Egyesült Államok Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 12. hét, db 265e 265e 15:45 Egyesült Államok Chicago BMI SZK, márc. 50,8 47,6 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Többnyire kisebb esést mutattak a távol-keleti tőzsdék, az európai piacokon is minimális korrekció várható az előző napi emelkedés után. Az olajárak újra lefelé tartanak a magas amerikai készletadatok miatt. Korrekció látható a devizapiacokon is: az előző napi gyengülések után kissé erősödik a dollár. Nem mutatnak határozott irányt a feltörekvő devizák, így a forint sem.

2 Tovább gyengült a dollár Devizaárfolyamok Folytatódott a dollár gyengülése Janet Yellen keddi beszédét követően, amelyben a kamatemeléssel kapcsolatban óvatosságot hangsúlyozott. Az euró pedig a vártnál magasabb német infláció hatására erősödött. A javuló kockázatvállalási hajlandóság és az emelkedő olajárak miatt erősödtek a feltörekvő devizák. Ezzel szemben gyengültek a régiós devizák, mivel a vártnál nagyobb német infláció hatására mérséklődtek az EKB további lazítására vonatkozó várakozások. Így gyengült a forint is, azonban a zloty nagyobb mértékben gyengült. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró Erősödött az euró a dollárral és a jennel szemben EUR-USD Gyengült a forint Gyengült a forint és a zloty EUR-JPY EUR-HUF EUR-PLN március 31. 2

3 Emelkedtek a német hozamok Állampapírpiac A vártnál nagyobb német infláció hatására emelkedtek a német hozamok. Mivel az amerikai hozamok vegyesen mozogtak, tovább szűkültek a transzatlanti szpredek. Emelkedtek a német hozamok százalék hónapos 12 hónapos 2 éves Csökkentek a transzatlanti szpredek éves 10 éves 30 éves éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: lefelé csorognak a hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Az ÁKK tegnap 25,4 milliárdnyi 2017/A sorozatú kötvényt vásárolt vissza a forgalmazóktól, a 2017/B esetében pedig 15,8 milliárdnyit, jóval az eredetileg tervezett 5-5 milliárdos volumen fölött. A referenciahozamok ismét csak minimális mértékben mozogtak tegnap, közülük az év fölöttiek jellemzően lefelé. Az 5-éves hozam 2,01%-on ért el új historikus minimumértéket, a 10-éves pedig 2bp-tal 2,9%-ig jött le. Ma 3-, 5- és 10-éves kötvényeket hoz aukcióra az ÁKK. Előbbi kettő esetében a szokott 20 milliárdos, utóbbi esetében 12 milliárdos az értékesíteni kívánt mennyiség. A jelenlegi másodpiaci jegyzések 13-18bp-tal vannak a két héttel ezelőtti aukciós hozamok alatt. ÁKK referenciahozam-görbe százalék legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve Német hozamok fölötti felárak hónapos 5 éves 10 éves hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év március 31. 3

4 Csökkentek a KKErégió CDS jegyzései Rali a tőzsdéken A Fed felőli jelzések a lassabb kamatemelésre jelentősen csökkentették közép-keleteurópai régióban az 5-éves CDS-felárakat, kisebb mértékben estek az EMU periférikus országainak törlesztéskockázati felárai is. A magyar felár 145bp közelébe csökkent; így távolodott a korábbi bp-os sávtól. Csökkenő régiós 5-éves CDS-felárak Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török Magyar és lengyel felár különbözete Janet Yellen megnyugtató szavaira érdemben emelkedtek a részvénypiacok. Az európai tőzsdéket egyedi vállalati hírek is támogatták, így szárnyalt a Metro annak hatására, hogy a nagykereskedelmi társaság a vállalat feldarabolását jelentette be. Nagyot emelkedtek az acélipari cégek is az iparág konszolidációjának reményében, miután a Tata Steel kivonulhat az angol piacról. Az amerikai tőzsdék emelkedése visszafogottabb volt az előző napi szárnyalás után. 15,3 milliárd forintos forgalom mellett 2,24%-kal lőtt ki a BUX, a meghatározó részvények mindegyike robosztusan emelkedett. A legnagyobb mértékben, 3%-kal a MOL emelkedett, de nem lehetett panasz az OTP 2,5%-os, a Richter 1,24%-os, valamint a Magyar Telekom 2,5%-os emelkedésére sem. A MOL-t az új pakisztáni olaj- és gáztalálatok is támogathatták különbözet (j.t.) magyar lengyel RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak március 31. 4

5 Kilőtt a MOL Száguldott a MOL (+3,01%) forint forint jan.06 jan.20 febr.03 febr.17 márc.02 márc.16 márc.30 Meneteltek a részvénypiacok Emelkedett a DAX (+1,6%) és a BUX (+2,24%) pont pont Árupiacok Emelkedő energia-, csökkenő nemesfémárak Emelkedtek az olajárak USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység Estek a nemesfémárak USD/uncia arany platina ezüst (j.t.) USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) március 31. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak március 31. 6