FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés március 29., kedd DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,1194-0,02 O/N 1,39 (0) -0,39 (0) 0,37 (0) magyar 151,5-2,0 EUR-CHF 1,0905 0,02 1 hetes 1,30 (0) -0,35 (0) 0,39 (0) lengyel 87,2-0,5 USD-JPY 113,63 0,16 2 hetes 1,24 (0) -0,34 (0) - cseh 42,8-0,1 EUR-HUF 313,14-0,08 1 hónapos 1,20 (0) -0,33 (0) 0,44 (0) román 114,6-0,7 USD-HUF 279,75-0,07 3 hónapos 1,20 (0) -0,24 (0) 0,63 (0) orosz 303,3-0,7 EUR-PLN 4,2515-0,14 6 hónapos 1,15 (0) -0,13 (0) 0,91 (0) török 272,5 0,0 EUR-CZK 27,066-0,03 12 hónapos 1,07 (0) -0,01 (0) 1,23 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 955,0 0,50 2 éves 0,90 (0)* -0,15 (-1) 0,95 (0) magyar 0,89 (0) 0,77 (0) FTSE ,5 0,36 5 éves 1,14 (0) 0,03 (-2) 1,31 (0) euróöv. -0,25 (0) -0,29 (0) CAC ,5 0,69 10 éves 1,93 (0) 0,54 (-2) 1,73 (-1) USA 0,77 (-1) 1,01 (-1) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 0:01 Magyarország Gazdasági hangulat SZK, márc. -2,8(t) -1,8 0:01 Magyarország Üzleti bizalom SZK, márc. 4,6(t) 4,6 0:01 Magyarország Fogyasztói bizalom SZK, márc. -23,8(t) -20,2 9:00 Magyarország Munkanélküliségi ráta, dec-febr. 6,5% 6,4% 6,2% 10:00 Euróövezet M3 pénzkínálat SZK, febr., év/év 5,0% 5,0% 16:00 Egyesült Államok Conference Board fogyasztói bizalom SZK, márc. 94,0 92,2 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat A távol-keleti tőzsdéken kisebb veszteségek alakultak ki a mai zárásra, amihez a gyenge februári japán kiskereskedelmi adatok szolgáltatták az egyik hátteret. Egyelőre a jen gyengülése sem segít a japán piacokon, de valószínűleg csak átmeneti hatásról van szó, miután számos részvény most forog először osztalékfizetést követően. Európában a négynapos húsvéti szünet után a határidős részvényindexek alapján pluszban indulhat a kereskedés, de érdemi adatközlés híján inkább csak a befektetői hangulat mozgathatja az árfolyamokat. Hazai vizeken a márciusi fogyasztói bizalmi index esése valamelyest meglepő. Ez ráadásul lehúzta a gazdasági hangulatindexet is, pedig az üzleti bizalom stabil maradt. A romlás még nem átütő mértékű, de a jelentősen növekvő reálbérekkel a háttérben legalábbis furcsa, hogy a lakosság elsősorban a nagyobb értékű tartós fogyasztási cikkek vásárlási lehetőségére vonatkozó kilátásokat érzékelte jelentősen romlónak. A forint a hétfőn kialakult záróértéknél valamivel erősebb 313,15-ös szinten forog a reggeli órákban az euróval szemben.

2 A jen gyengülése dominálta a hétvégét Devizaárfolyamok Komolyabb mozgás nem volt a húsvéti hétvégén a főbb devizapárok között, egyedül a jen gyengülése nevezhető komolyabbnak. A japán valuta még az egyébként ugyancsak gyengélkedő dollárral szemben is veszített értékéből. A hétvége egyetlen számottevő adata, az amerikai GDP harmadik közlése ugyan támogathatta volna a dollárt, hiszen 1,4%-ra javították fel a negyedik negyedévi GDP-növekedést, amelyet a fogyasztás a korábban látottnál is erőteljesebben húzott, de a jövőre némi árnyékot borít, hogy a jelentésből az rajzolódik ki, hogy vállalati profitok gyengébbek voltak. Összességében így a felfelé revideált adatok sem tudtak lökést adni a dollárnak. A forint a csütörtökre összeszedett veszteségéből hétfőn valamit korrigálni tudott az euróval szemben. A héten nem számítunk határozott irányra: az euróval szemben a múlt hét végére kialakult 313 körüli szinteken foroghat a magyar fizetőeszköz. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1196 0,26 1,62 2,82 1,0565 1,1619 EUR-CHF 1,0902-0,11-0,11 4,12 1,0252 1,1154 EUR-JPY 127,02 0,59 2,02-2,09 122,53 140,57 EUR-GBP 0,7854-0,64-0,48 7,28 0,6945 0,7921 USD-CHF 0,9738-0,39-1,68 1,25 0,9122 1,0302 USD-JPY 113,45 0,33 0,40-4,77 111,39 125,63 USD-GBP 0,7016-0,83-2,04 4,34 0,6297 0,7208 EUR-HUF 313,40-0,25 0,65 4,37 296,59 317,95 USD-HUF 279,95-0,43-0,95 1,53 267,47 294,34 CHF-HUF 287,39-0,08 0,71 0,28 278,57 303,89 JPY-HUF 2,4832 0,00-0,70 7,30 2,2210 2,5314 GBP-HUF 399,08 0,50 1,15-2,63 391,77 446,39 EUR-PLN 4,2575-0,15-2,27 3,86 3,9877 4,4950 EUR-CZK 27,073 0,09 0,07-1,50 27,019 27,578 EUR-RON 4,4626-0,02-0,15 0,90 4,3798 4,5500 RUBBASK 72,227 0,17-8,26 20,05 51,263 85,659 TRYBASK 3,0399-0,13-1,22 11,52 2,6896 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár Gyengült a dollár az euróval és a fonttal szemben is Kissé erősödött a forint EUR-USD 1,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 1,07 Tegnap kissé erősödött a forint USD-GBP 0,72 0,71 0,70 0,69 0,68 0,67 0,66 0,65 de éves alapon a zloty, a korona és a lej is jobban teljesít a régióban EUR-HUF EUR-CZK EUR-PLN EUR-RON EUR-HUF dec.28 jan.18 febr.08 febr.29 márc március márc.27 =

3 Minimális hozammozgások Állampapírpiac A zárva tartó piacok miatti gyengébb húsvéti állampapír-piaci aktivitásnak megfelelően alig rezzentek a hozamok az elmúlt napokban, így az amerikai és az európai hozamkülönbözet sem mozdult érdemben: a hosszabb lejáratokon enyhe szűkülés látszik. Stabilak az amerikai hozamok százalék 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0..és a transzatlanti szpredek is 0, ,0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves -0,5 5 éves 10 éves 30 éves éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: csökkentek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,54-0,23 5 év -0, ,41 0,23 10 év 0, ,07 0,98 12 hó 0, ,19 0,69 5 év 1, ,12 1,79 10 év 1, ,66 2,48 3 hó 1, ,32 1,56 6 hó 0, ,33 1,64 12 hó 0, ,35 1,63 3 év 1, ,53 2,52 5 év 2, ,02 3,19 10 év 2, ,92 4,21 15 év 3, ,24 4,34 lengyel 2, ,25 3,34 cseh 0, ,28 1,24 román 3, ,15 4,29 orosz 9, török 10, ,16 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Csütörtökön a nem túl erős kereslet láttán az ÁKK csak 35 milliárdot értékesített a tizenkét hónapos kincstárjegyből, aminek az aukciós átlaghozama a múlt heti kamatcsökkentést követő hozamesésnek megfelelően így is 1% alá került. A referenciahozamok többsége is folytatta csütörtökön a süllyedést, amelynek mértéke 2-4bp körüli volt. Az 5-éves referenciahozam már csak 2,02%-os, a 10-éves is kényelmesen 3% alatt van; előbbinek mind a szintje, mind a megfelelő német hozam fölötti felára historikus mélyon áll. Ma három hónapos papírt hoz aukcióra az ÁKK: a D os sorozatból 40 milliárdot tervez értékesíteni. Az aukciós átlaghozam 1% körül alakulhat. ÁKK referenciahozamok százalék 4,0 Német hozamok fölötti felárak 3, ,0 2, , hónapos 5 éves 1,5 10 éves 180 1,0 0,5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 140 0,0 5 éves 10 éves március

4 Vegyesen alakultak a csődkockázati felárak A periférikus EMU-tagországok 5-éves CDS-felárai stagnáltak vagy tágultak az elmúlt napokban: a portugált a hétfői zárásban már 275bp fölött jegyezték, ami 6-7bp emelkedés csütörtökhöz képest, a spanyol és az olasz felár viszont nem változott. A legtöbb KKErégiós gazdaságra is stagnálás volt a jellemző (a magyar felárat továbbra is 150bp közelében jegyzik), kivéve a csütörtökre még feljebb szökő orosz illetve török felárat. Jelentősebb mozgások azonban lényegében nem történtek a piacon. KKE-régió 5-éves CDS-felárai magyar lengyel cseh román orosz török 0 Magyar és lengyel felár különbözete különbözet (j.t.) magyar lengyel Eseménytelen hétvége a részvénypiacokon Részvénypiacok Európában csütörtökön voltak utoljára nyitva a tőzsdék, és akkor csekély kivétellel elég jelentős veszteségeket kellett realizálni a befektetőknek. A DAX például 1,7%-ot esett, de akadtak 2% fölötti veszteségek is (pl. Párizs). Varsó kivételével a közép-kelet-európai régióban is süllyedtek az árfolyamok, bár valamelyest visszafogottabb mértékben. A BUX például 7 milliárd forintos forgalomban 1%-kal került lejjebb, főként a MOL (-2,13%) és az OTP (-1,07%) esésének köszönhetően. Az amerikai tőzsdék pénteken zárva tartottak, hétfőn azonban már kinyitottak, de komolyabb külső impulzusok híján alapjában véve stagnáltak: a Dow Jones (+0,11%) és az S&P 500 (+0,05%) kisebb nyeresége mellett a Nasdaq (-0,14%) enyhébb veszteségben zárt. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9851,4 0,00 5,57-16, , ,7 FTSE ,5 0,00 1,56-10, ,0 7104,0 CAC ,7 0,00 1,91-13, ,7 5268,9 MIB 18165,8 0,00 6,20-20, , ,2 IBEX 8789,8 0,00 6,99-23, , ,4 Euro Stoxx ,7 0,00 3,80-18, ,4 3828,8 Dow Jones 17535,4 0,11 5,02-1, , ,4 S&P ,1 0,05 4,37-1, ,1 2130,8 Nasdaq 4766,8-0,14 4,03-2, ,8 5218,9 Nikkei** 17103,5-0,18 5,65-11, , ,0 Topix** 1377,6-0,31 5,06-11, ,3 1691,3 Hang Seng** 20332,1-0,07 5,00-18, , ,8 SSE** 2931,0-0,91 5,92-22, ,7 5166,4 BUX 25446,1 0,00 9,10 27, , ,7 OTP ,00 12,24 25, MOL ,00 14,19 27, MTelekom 439 0,00 2,33 5, Richter ,00 4,29 34, WIG 47778,0 0,00 5,01-10, , ,5 PX 888,9 0,00 2,69-13,15 845,9 1058,4 BET 6752,6-0,04 6,09-3, ,0 7638,9 MICEX 1849,3-0,91 2,52 17, ,6 1914,0 ISE 81344,6-0,01 8,17 0, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak március 29. 4

5 Vegyesen indították a hetet az amerikai részvénypiacok Minimális nyereséggel indított húsvéthétfőn az S&P 500 (+0,05%) jan.04 jan.18 febr.01 febr.15 febr.29 márc.14 márc.28 A Dow Jones is erősödött (+0,11%) a Nasdaq viszont esett (-0,14%) Árupiacok Estek az olajárak, de a Brent maradt 40 dollár fölött Minimális olajáresés USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 USD/millió brit hőegység Nem zuhant tovább a cukor ára USD/font 17,00 16,25 15,50 14,75 14,00 13, ,60 12,50 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 40,27-0,42 14,11-28,61 27,88 67,77 WTI 2 39,39-0,18 19,11-19,40 26,21 61,43 Földgáz 2 1,848 2,33 8,01-28,65 1,639 3,016 Arany 1221,71 0,38-0,91 1, , ,25 Ezüst 15,239 0,38 0,63-10,14 13,676 17,726 Platina 945,75-0,22 2,07-16,89 818, ,31 Alumínium ,00-5,23-17, Réz ,00 7,48-18, Nikkel ,00 3,72-34, Cink ,00 3,70-13, Búza 4 471,0 1,73 3,74-15,36 446,0 631,3 Kukorica 4 370,5 0,14 2,77-13,89 355,8 466,8 Cukor 1 15,94 0,44 12,25 11,47 11,49 16,71 Vágósertés 5 69,93 0,43-1,69 14,40 51,80 84,65 Élőmarha 5 135,10-0,55-2,01-16,93 117,15 163,03 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) március 29. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak március 29. 6