FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés július 21., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.51 (0) (0) 0.42 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.80 (0) (0) 0.44 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.88 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.93 (0) (0) 0.49 (0) román USD-HUF hónapos 0.95 (0) (0) 0.70 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.90 (0) (0) 1.01 (0) török EUR-CZK hónapos 0.88 (0) (0) 1.33 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.86 (+1)* (0) 0.93 (+1) magyar 0.79 (+2) 0.71 (+2) FTSE 100 6, éves 1.12 (0) (+2) 1.15 (+2) euróöv (+1) (+2) CAC 40 4, éves 1.98 (0) 0.37 (+2) 1.46 (+2) USA 0.81 (+3) 0.96 (+3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 10:30 Egyesült Királyság Kiskereskedelmi forgalom, jún. 4,8% 5,7% 13:45 Eurózóna EKB alapkamat 0,0% 0,0% 13:45 Eurózóna EKB betéti kamat -0,4% -0,4% 13:45 Eurózóna EKB havi eszközvásárlás 80mrd 14:30 Egyesült Államok Heti új munkanélküli kérelmek 265e 254e 14:30 Egyesült Államok Philadelphia Fed index, júl. 4,8 4,7 16:00 Egyesült Államok Használt lakás eladások, jún. 5,48m 5,53m 16:00 Egyesült Államok Vezető indikátorok, jún. 0,2% -0,2% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll Többnyire erőteljesen emelkedtek a távol-keleti részvénypiacok, a kedvező európai és amerikai hangulat mellett az is táplálta a jókedvet, hogy egyes források szerint a japán kormány 20 ezer milliárd jen értékű élénkítő csomagra készül, ami duplája a várakozásoknak. A további kedvező vállalati gyorsjelentések hatására folytatódhat az emelkedés az európai tőzsdéken a határidős indexek alapján. A befektetők az EKB-ra várnak, új intézkedés nem várható, de a piacok kíváncsian várják Mario Draghi beszédét, ahol a Brexit mellett további intézkedésekre célozhat. A jó hangulatban tovább gyengül a jen, a japán befektetők a japán jegybank jövő heti ülésére várnak, ahol növelhetik a mennyiségi lazítást. Kissé erősödik az euró az EKB ülése előtt. Többnyire erősödnek a feltörekvő devizák, így a forint is.

2 Optimizmus a fejlett piacokon Devizaárfolyamok A közelmúltban megjelent vártnál jobb amerikai adatok és európai, valamint amerikai vállalati gyorsjelentések megalapozták az optimista hangulatot a fejlett piacokon. A dollár kissé tovább erősödött a Fed kamatemelésével kapcsolatos növekvő várakozások hatására, a jen pedig gyengült a kockázatvállalási hajlandóság növekedése miatt. Erősödött az angol font a vártnál alacsonyabb, 4,9%-os munkanélküliség, valamint az angol jegybank felmérése miatt, miszerint egyelőre nem látszik érdemi lassulás a brit gazdaságban. A feltörekvő piacokon azonban nem volt felhőtlen a hangulat. Újra nagyot gyengült a török líra, mivel a piacok kedvezőtlenül fogadják a nagymértékű tisztogatásokat, valamint az S&P "BB+"-ról "BB"-re minősítette le a török adósságot. A régiós devizák, így a forint és a zloty azonban erősödött. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár Erősödött a dollár az euróval és a jennel szemben EUR-USD Erősödött a forint Erősödött a forint és a zloty USD-JPY EUR-HUF EUR-PLN július 21. 2

3 Emelkedtek a hozamok Állampapírpiac A kedvező nemzetközi hangulat, valamint a Fed év végi kamatemelésének növekvő esélye miatt emelkedtek a német és az amerikai hozamok. Német állampapír hozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Amerikai állampapír hozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Magyar állampapírok: felpattanó hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A tegnapi visszavásárlási aukción az elsődleges forgalmazók 41,4 milliárd forint mennyiségű 2017/C sorozatú (változó kamatozású) kötvényt ajánlottak fel az ÁKK-nak, amely így a tervezett 5 helyett 29,4 milliárdnyit vásárolt vissza a papírból. A 2017/A sorozatból ugyanakkor a minimális ajánlati volumen következtében nem vásárolt vissza az ÁKK. Jelentősen, 3-9bp-tal ugrottak a hosszú referenciahozamok, a rövidek közül pedig 2bp-tal emelkedett a 3 hónapos, míg 7bp-tal csökkent a 12 hónapos hozam. Ma 3-, 5- és 10-éves kötvényeket hoz aukcióra az ÁKK sorrendben 20, 15 és 10 milliárdos meghirdetett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok 3.5 Német hozamok fölötti felárak hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves bázispont hónapos 5 éves 10 éves július 21. 3

4 Vegyes csődkockázati felárak Dübörgő vállalati eredmények Ellentétesen a periférikus EMU-tagállamok, valamint a közép-kelet-európai régió 5-éves CDS-felárai. Az előbbi csoportban a görög és az olasz emelkedett, míg a spanyol és a portugál csökkent, az utóbbiban a török felár 14bp-tal folytatta az emelkedést, az orosz 4bp-tal süllyedt. A magyar felár 1,7bp-tal 141bp-ra mérséklődött. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont ápr.13 máj.04 máj.25 jún.15 júl.06 Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török 10 éves hozamok KKE-régióban 0.00 ápr.13 máj.04 máj.25 jún.15 júl.06 Emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék a vártnál jobb vállalati eredmények hatására, így a Dow Jones és az S&P 500 újabb történelmi csúcson zártak. Az európai hangulatot az SAP, az ASML és a Volkswagen várakozásoknál lényegesen jobb eredményei, a tengerentúlon a Microsoft, a Morgan Stanley és az Abbott várakozásokat meghaladó eredményei fűtötték. Így az emelkedést a technológiai és az autószektor vezette, Kedvezően hatottak a hangulatra a csökkenő amerikai készletek miatt emelkedő olajárak is. Európában a DAX 1,6%-kal, Amerikában a Nasdaq 1,1%-kal emelkedett. A kedvező hangulat a hazai piacra is átragadt. Magas, 9,8 milliárd forintos forgalom mellett 0,6%-kal emelkedett a BUX. Több technikai ellenállást is áttörve közel 2%-kal emelkedett az OTP, 0,34%-kal került feljebb a Richter, azonban stagnált a Magyar Telekom, valamint 0,45%-kal gyengült a MOL magyar cseh lengyel román RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak július 21. 4

5 Tovább emelkedett az OTP Menetel az OTP (+1,99%) forint forint ápr.27 máj.11 máj.25 jún.08 jún.22 júl.06 júl.20 Emelkedtek a tőzsdék Ugrott a DAX (+1,61%) Újabb csúcson az S&P 500 (+0,43%) pont pont Árupiacok Vegyes árupiacok Emelkedtek az olajárak Estek a nemesfémek USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység USD/uncia arany platina ezüst (j.t.) USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) július 21. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak július 21. 6