Magyar Közgazdasági Társaság éves küldöttközgyűlése A magyar bankrendszer helyzete, szerepe a gazdaságban és kilátásai



Hasonló dokumentumok
GAZDASÁGI KILÁTÁSOK A KÁRPÁT MEDENCÉBEN

53. Közgazdász-vándorgyűlés

HITELEZÉSI FOLYAMATOK, AUGUSZTUS

A hazai bankszektor szerepe a magyar gazdaság növekedésében

Pénzügyi stabilitási jelentés november

GE Capital Hungary. Budapest Bank. Banki megoldások a KKV szektor számára finanszírozás terén. 1 Magyar Termék

A magyar pénzügyi szektor kihívásai

A Gránit Bank üzleti modellje, szerepe a vállalkozások finanszírozásában

A magyar bakrendszer regionális vetületben. A magyar bankrendszer regionális vetületben

Panelbeszélgetés szeptember 8. MKT Vándorgyűlés, Eger. Nagy Márton Alelnök, Magyar Nemzeti Bank

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde december

A devizahitelezés kivezetésének hatása a bankrendszerre

Monetáris politika mozgástere az árstabilitás elérése után

PSZÁF II. Biztosítási Konferencia

MAGYARORSZÁG GAZDASÁGI HELYZETE A

OTP Bank évi előzetes eredmények

Aktuális kihívások a monetáris politikában

1. Az államadósság alakulása az Európai Unióban

A magyar bankszektor Európában. Kovács Levente Magyar Bankszövetség, főtitkár Sopron, október 17.

A stabil magyar bankrendszer aktuális kérdései

KILÁBALÁS -NÖVEKEDÉS szeptember VARGA MIHÁLY

BEFEKTETÉSEK ÉS A KÖLTSÉGVETÉS

A vállalati hitelezés alakulása

Az MNB Növekedési Hitel Programja (NHP)

Tartalom. A bankrendszer működése a válság idején (mítoszok és a valóság) I. Milyen állapotban érte a válság a magyar gazdaságot és a bankrendszert?

Forintbetét és devizahitel

Helyzetkép a magyar gazdaságról

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez április

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a IV. negyedév végi 2 előzetes prudenciális adataik alapján

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez július

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez december

A Növekedési Hitelprogram tanulságai és lehetőségei

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez november

Navigátor 2011.szeptember

A hitelezés közös érdek Hegedüs Éva Alelnök-vezérigazgató A Magyar Bankszövetség Elnökségi tagja

A pénzügyi stabilitási statisztikák a növekvő nemzetközi követelmények tükrében november 29., Magyar Statisztikai Társaság

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a IV. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a III. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Az MNB eszköztárának szerepe a külgazdaság fejlesztésében

HAZAI BANKSZEKTOR HELYZETE: ALKALMAZKODÁS VS. PARADIGMA VÁLTÁS?

2005. I. FÉLÉVI BESZÁMOLÓ. (Nemzetközi Számviteli Szabályok, IFRS)

A MAGYAR GAZDASÁG ELMÚLT ÉVTIZEDE A monetáris politika szerepe

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez január

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

Az előadás tartalma. 1. Világgazdasági kilátások. 2. Magyarország Gazdasági kilátások. 3. Devizapiaci várakozások. Sebességvesztés

Aktuális monetáris politikai kérdések

Inflációs és növekedési kilátások: Az MNB aktuális előrejelzései Hamecz István

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a II. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Banki segítség a versenyképesség erősítéséhez OTP BANK NYRT.

Verseny a lakossági bankpiacon

Válságkezelés Magyarországon

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Az Otthonteremtési Program hatásai

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez március

FHB FÖLDHITEL- ÉS ÉS JELZÁLOGBANK RT. RT évi, IFRS szerint konszolidált beszámoló

Karvalits Ferenc. Vállalkozások hitelezése - jegybanki szemmel. Finanszírozás kockázatkezelés csaláskutatás Nyugat-magyarországi Egyetem, Sopron

Balatoni András Rippel Géza Magaslati levegőn avagy honnan érkeztek a magyar gazdaság növekedési tartalékai

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Állunk a vártán Király Júlia alelnök, Magyar Nemzeti Bank Közreműködött: Szigel Gábor és a PST munkatársai

Gerlaki Bence Sisak Balázs: Megtakarításokban már a régió élmezőnyéhez tartozunk

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez november

Bővül a jegybanki eszköztár. MARK Zrt., a nemteljesítő ingatlanhitelek megoldása. dr. Kandrács Csaba elnök-vezérigazgató 53. Közgazdász-vándorgyűlés

1. táblázat: A hitelintézetek nemteljesítő kitettségei (bruttó értéken) Állomány (milliárd Ft) Arány (%)

Modernizáció Magyarországon javuló egyensúly, átfogó reformok, változó körülmények között a pénzügyi szektor

Lakossági pénzügyi megtakarítások EU vs.. Magyarország

Gazdasági helyzetértékelés évi kilátások

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez június

Új szelek a monetáris politikában - mi változott a válság óta?

1. táblázat: A hitelintézetek nemteljesítő hitelei (bruttó értéken)** Állomány (mrd Ft) Arány (%)

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez január

Mikro-, kis-, és középvállalkozások aktuális finanszírozási lehetőségei. HaNgsúly a HitelkéPességeN

KÜLFÖLDI TŐKE MAGYARORSZÁGON

1. táblázat: A hitelintézetek nemteljesítő kitettségei (bruttó értéken)

A költségvetés finanszírozása 2005-ben: tények és tervek

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez január

Gyorsjelentés a bankszektor első negyedévi fejlődéséről

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

A monetáris politika megújítása

OTP Bank harmadik negyedévi eredmények

KÖTVÉNYFORRÁS MENEDZSMENT GYOMAENDRŐD VÁROS ÖNKORMÁNYZATA TÁJÉKOZTATÓ

Jelentés a pénzügyi stabilitásról

A magyar pénzügyi rendszer elmúlt húsz éve

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez május

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez április

A TakarékBank. és a Magyar Takarékszövetkezeti Szektor. MKVK Pénz és Tőkepiaci Tagozat rendezvénye. Budapest, június 5.

A magyar gazdaság növekedési kilátásai

A fizetési mérleg alakulása a márciusi adatok alapján

AZ OROSZ BANKRENDSZER KILÁBALÁS A VÁLSÁGBÓL

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez augusztus

Nemzeti Pedagógus Műhely

Grafikonkészlet a hitelintézetek összevont mérlegének alakulásáról szóló közleményhez szeptember

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

FORDULATOK UTÁN / FORDULATOK ELŐTT

Bankrendszer nélkül nincs tartós, 3 százalék feletti gazdasági növekedés

Az OTP Bank Rt I. félévi összefoglaló nem konszolidált, nem auditált IAS pénzügyi adatai A Bank I. félévi fejlõdése

Hitelezési folyamatok alacsony kamatkörnyezetben

Szoboszlai Mihály: Lendületben a hazai lakossági fogyasztás: új motort kap a magyar gazdaság

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

A devizahitelezés hatásai és következményei

A magyar makrogazdaság várható pályája és az azt övező kockázatok Balatoni András

Átírás:

Magyar Közgazdasági Társaság éves küldöttközgyűlése 215 - A magyar bankrendszer helyzete, szerepe a gazdaságban és kilátásai Budapest, 215 május 22. Dr. Patai Mihály Magyar Bankszövetség - elnök, UniCredit Bank Hungary elnök-vezérigazgató 1

Magyar GDP-növekedés Európa élmezőnyében Szélesebb bázisú növekedés; fogyasztás és export a bővülés motorja A GDP a 214-es 3.6%-os növekedés után az 1. negyedévben is 3.4%-kal bővült Az egyszeri beruházások mellett a fogyasztás bővülése is visszatért (javuló munkaerőpiac, reálbér-emelkedés, alacsony kamatkörnyezet) Vártnál jobb nyugat-európai fellendülés és a gyengébb EUR segíti az ipari megrendeléseket (3. országokba) így az exportot Az állam jelentős szereplő marad: korábbi beruházások helyett vissza- és részesedésvásárlások (pl. energia szektor és bankok) Alacsony inflációs környezet további kamatcsökkentést és tartósan laza monetáris feltételeket tesz lehetővé 2.8%-os növekedés idén a régiós átlag körül, de messze EU-átlag felett A GDP növekedés szerkezete Magyar GDP növekedés vs. Periféria- és Visegrádi országok 4 % Háztartások fogyasztása Közösségi fogyasztás Beruházások Készletváltozás Nettó export 3 2 1-1 -2 21 211 212 213 214 215 Magyarország ClubMed Visegrádi országok Forrás: MNB, KSH, UniCredit Research Megjegyzés: ClubMed országok: Görögország, Olaszország, Portugália, Spanyolország. Visegrádi országok: Csehország, Lengyelország, Szlovákia 2

Stabil bankszektor a történelmi veszteségek ellenére is A negatív GDP-hatás idén véget érhet 29 óta a bankrendszer kontrakciós hatású (= hozzájárulása a GDP-hez negatív) Jövedelmezőséget rombolták a válság és kormányzati intézkedések okozta veszteségek Támogató monetáris politika (kamatvágások, NHP), felgyorsuló konszolidáció Új fejezet a lakossági hitelezésben, vállalati hitelek mérsékelt növekedése (NHP, Exim) credit-less recovery vége Pénzügyi Kondíciós Index 1 -Bankok GDP-hez való hozzájárulása 6 % % 6 4 4 2 2-2 -2-4 -4-6 -6-8 -8-1 28 I. I 29 I. I 21 I. I 211 I. I 212 I. I 213 I. I 214. I. I 215. I. I -1 PKI -bankrendszer Reál-GDP 1 A PKI éves növekedési üteme azt mutatja, hogy mennyi a bankrendszer hozzájárulása a reál-gdp éves növekedési üteméhez Forrás: MNB, UniCredit Research 3

Stabil bankszektor a történelmi veszteségek ellenére is Veszteségeket a külföldi tulajdonosok állták 21 óta a szektort minden évben érte valamilyen negatív fiskális/szabályozói hatás > 1 2 mrd Ft tőkeemelés 28 óta Tágabb értelemben a működési költségek felére nincs hatása a bankoknak Veszteségek nagyrészt koncentráltan, 214-ben azonban egy kivétellel minden banknál keletkeztek Tőkeemelések megoszlása a nagybankoknál (mrd Ft) mrd Ft 2-2 -4-6 -8-1 -12 Kormányzati intézkedések vs. nettó eredmény 1 Elszámolás Ingyenes ATM Egyszeri tranz.adó Tranz.adó Árfolyamgát Végtörlesztés Bankadó Nettó profit 21 211 212 213 214 1 MKB Bank tőkeemeléseivel kiigazítva: 213-ban 1 mrdft, ill. 214-ben 85 mrdft Forrás: MNB, banki jelentések, UniCredit Research 4

Annex No.1. A lakossági hitele elszámolására képzett céltartalékok A történelmi veszteségek legfőbb oka HUF bn -49-43 -33-24 -84-71 -7-112 TOP 9 banknál Σ 67 mrd Ft céltartalék! -193 Forrás: banki jelentések, UniCredit Research 5

A banki tevékenység változása a válság után Értékpapír befektetések térnyerése a hitelezés hiányában 12 havi tranzakciók a bankok mérlegében 3,5 2,5 1,5 1 mrd Ft, év/év Állampapírok MNB kötvény / betét Vállalati hitelezés Lakossági hitelezés,5 -,5-1,5-2,5 Forrás: MNB, UniCredit Research 6

A piac főbb szereplői 214-ben I. Változó kép mind méret, mind pedig a tulajdonosok tekintetében 5%-ban hazai tulajdonú bankrendszer megvalósult az MKB (BayLB) és Budapest Bank (GE Money) megvásárlásával 216 közepére várhatóan 5 univerzális nagybank marad az MNB deklarált célja szerint Koncentrációt erősítheti az MKB és BB esetleges összeolvadása és az FHB-Takarékok-Posta tengely Piaci rész 25% 2% 15% 1% 5% % Forrás: MNB, banki jelentések, UniCredit Research 7

A piac főbb szereplői 214-ben Történelmi veszteségek a lakossági hitelek elszámolásával 4 3 Veszteséges, de növekvő mérlegfőösszegű BST chg, % in 214 Nyereséges és növekvő mérlegfőösszegű 7.2% 2 7.1% 1 Piaci rész 23% -1 PaT 214 6.3% 5.6% 2.9% 7.9% 2.5% -2 6.1% 4.7% Veszteséges és csökkenő Nyereséges, de csökkenő -3 mérlegfőösszegű mérlegfőösszegű -2-15 -1-5 5 X tengely: Adózott eredmény 214 (Mrd Ft), Y tengely: Mérlegfőösszeg változás 214/213 (százalékpont) A buborékok nagysága a 214. évi becsült piaci részt mutatja Megjegyzés: Konszolidált IFRS adatok, BB és TakSzöv MSzSz szerint Forrás: banki jelentések, UniCredit Research 8

Annex No.2. A piac főbb szereplői 214-ben I Év/év, % Mérlegfőösszeg mrd Ft Hitelek (br.) mrd Ft Betétek mrd Ft Bevételek mrd Ft Nettó eredmény mrd Ft Fiókok +1.4% 2 753-9.3% 4 398 +14.8% +.4% -52 38-2 2 442-4.7% 1 62 +6.2% 1 621-6.1% 164 +5.3% -29 21-1 2 236 +26.3% 1 9 +7.6% 1 28 +13.2% 123 +19.9% 16 85-15 2 184 +18.1% 1 484 +.2% 1 346 +8.9% 74-13.3% -123 114-8 1 883-16.9% 1 357-15.1% 1 237 +1.8% 137 +3.7% -11 128-7 1 945 -.9% 1 438-5.5% 1 294 +9.7% 68-6.4% -148 79-1 1 734-6.3% 1 61-33.8% 1 115-3.9% 86-4.3% -11 95 895-1.1% 581 +2.6% 589-8.5% 79-3.4% -39 1-1 769-4.3% 358 -.1% 299 +34.3% 3 +42% -16 42-1 IFRS konszolidált adatok; OTP magyarországi alaptevékenysége, BB MSzSz szerint Forrás: banki jelentések, UniCredit Research nem-lakosság lakosság összesen 9

A válságot követő lakossági hitelezés Adósságleépítés kormányzati intézkedésekkel, pozitív fordulat csak 217-ben Az élénkülő Ft-hitelezés ellenére a lakossági továbbra is nettó hiteltörlesztő A végtörlesztés és az elszámolás mintegy 1 15 mrd Ft adósság-leírást jelentett Ha hitelkiváltási láz nem is (5-1%), élesedő verseny kezdődhet a lakossági szegmensben % Lakossági hitelek éves változása % mrd Ft 1 Lakosság hiteleinek deviza-szerkezete és GDP aránya 35% -2-2 9-4 -4 8 28% -6-8 -1-12 -14-16 Végtörlesztés 37 mrd Ft Elszámolás 78 mrd Ft 211 Q1 Q2 Q3 Q4 212 Q1 Q2 Q3 Q4 213 Q1 Q2 Q3 Q4 214 Q1 Q2 Q3 Q4 215 Q1 Q2 Q3 Q4 216 Q1 Q2 Q3 Actual Tény Prev. Korábbi Forecast FC New Aktuális Forecast FC -6-8 -1-12 -14-16 7 6 5 4 3 2 1 Dec-4 Jun-5 Dec-5 Jun-6 Dec-6 Jun-7 Dec-7 Jun-8 Dec-8 Jun-9 Dec-9 Jun-1 Dec-1 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 21% 14% 7% % Household Lakossági Ft HUF hitelek loans Household Lakossági deviza FX-Loans hitelek Household Lakossági hitelek loans/gdp a GDP (RHS) %-ában (jobb skála) Forrás: MNB, UniCredit Research 1

Vállalati hitelpiac Az NHP megállította a negatív trendet, de gyenge a piaci alapú hitelezés 28 óta a vállalati hitelek negyede eltűnt, ezt törte meg az NHP A refinanszírozott hitelek mellett (Exim, NHP) azonban csak lassan növekszik a piaci alapú hitelezés Javuló gazdasági kilátásokkal és új EU-s forrásokkal a hitelezés élénkülhet, de elmarad a válság előtti szintektől Finomhangolt NHP 215 végéig a rendszerben marad (?) A bankok mérlegének kitisztítása (MNB Rossz bank ) segítheti a hitelezési képességet Vállalati és KKV hitelek éves változása Támogatott hitelek és az NHP összesített állománya 24 % % 24 2 2 16 16 12 12 8 8 4 4-4 -4-8 28 29 21 211 212 213 214-8 Corporate Vállalati hitelek loans összesen total KKV SME hitelek loans Forrás: MNB, UniCredit Research 11

Vállalati hitelpiac Forrásbevonás elsősorban devizában (külföldről), alacsonyabb kamat mellett 25 Mrd Ft Intercompany Anyavállalati finanszírozás loans 2 Direct Külföldi lending hitelfelvétel from abroad FX Deviza from hitel domestic hazai banks bankoktól HUF Forint from hitel domestic hazai bankoktól banks 15 1 5 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 Forrás: MNB 12

Lehetőségek és kihívások a bankszektor előtt Új fejezet a bankolásban Javuló makro fundamentumok Csökkenő finanszírozási költségek Deviza hitelek forintosítása EBRD-vel kötött megállapodás - Bankadó csökkentése - Profit-negatív intézkedések kerülése Kibővített NHP, Exim hitelek Állami/hazai tulajdonú bankok x Hitelezés nélküli (Credit-less) fellendülés x Alacsony hozamú befektetési lehetőségek x Elszámolási és Fair banking veszteségek x Óriási fiskális teher - Bankadó és Tranzakciós illeték - Ingyenes ATM használat x Portfolió tisztítási veszteségek x Quaestor-ügy A bankszektor a bibliai 7 szűk esztendő idejét éli. Az elkövetkező időszakot a várhatóan lassú fejlődés és akadályoktól sem mentes konszolidáció jellemzi majd. Nem vezet sima út a szabadságharcostól a kölcsönös előnyök vezérelte, kiegyezéses politikáig! Köszönöm a figyelmüket! 13

Annex 14

Annex No.3. Nem-teljesítő vállalati és projekt hitelek Gátolja a stabil és fenntartható hitelezés, míg a tisztítás lassú 9 Nem-teljesítő vállalati hitelek a bankszektorban Mrd Ft % 33 A hitelállomány változása és a nem-teljesítő hitelek aránya 1 8 7 6 5 4 3 2 1 21.I. I 211.I. I 212.I. I 213.I. I 214.I. 3 27 24 21 18 15 12 9 6 Vállalati hitelállomány árfolyamszűrt változása 28 / 214-1 -2-3 -4-5 NPL állomány - projekt hitelek NPL állomány - egyéb vállalati hitelek NPL arány - projekt hitelek (jobb skála) NPL arány - egyéb hitelek (jobb skála) -6 5 1 15 2 25 3 35 Vállalati NPL aránya 214 Forrás: MNB, UniCredit Research 15

Annex No.4. EU-források, a növekedés motorja Forrás: MNB, UniCredit Research 16

Annex No.5. A költségvetési hiány alakulása az elmúlt 2 évben A hiány megugrása a választási években a válságot követően már nem jellemző -4,7-6,4-6,2-8,4-8,2 Forrás: KSH, NGM 17-9, -9,2-7,8-7,2-6,5-5,5-5,5-4,1-3,4-3,9-4,2-2,9-2,4-1,8 4,3 6 4 2-2 -4-6 -8-1 -5,2-3,1-4,1-7,3-6,5-8, -9, -9,5-5,2-3,7-4,7-4,6-12 -5,6-2,4-2,5-2,6-2,4 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215FC* ESA1995 ESA21 (214 szeptember 1-től)

Annex No.6. Infláció és alapkamat várakozás 1 9 8 7 6 5 4 3 2 Prognózis 35 34 33 32 31 3 29 28 27 1 26 Infláció MNB alapkamat 25 %-1 24 EUR/HUF havi átlag (jobb skála) EUR/ -2 HUF 23 28 dec. 29 dec. 21 dec. 211 dec. 212 dec. 213 dec. 214 dec. 215 dec. 216 dec. Forrás: KSH,MNB, UniCredit Research 18

Annex No.7. Állampapír hozamok 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, Forrás: ÁKK 19 28. jan. 2. 28. márc. 2. 28. máj. 2. 28. júl. 2. 28. szept. 2. 28. nov. 2. 29. jan. 2. 29. márc. 2. 29. máj. 2. 29. júl. 2. 29. szept. 2. 29. nov. 2. 21. jan. 2. 21. márc. 2. 21. júl. 2. 21. szept. 2. 21. nov. 2. 211. jan. 2. 211. márc. 2. 21. máj. 2. 211. máj. 2. 211. júl. 2. 211. szept. 2. 211. nov. 2. 212. jan. 2. 212. márc. 2. 212. máj. 2. 212. júl. 2. 212. szept. 2. 212. nov. 2. 213. jan. 2. 213. márc. 2. 213. máj. 2. 213. júl. 2. 213. szept. 2. 213. nov. 2. 214. jan. 2. 214. márc. 2. 214. máj. 2. 214. júl. 2. 214. szept. 2. 214. nov. 2. 215. jan. 2. 215. márc. 2. 215. máj. 2. 3 év 5 év 1 év 15 év MNB alapkamat