KÖTVÉNYFORRÁS MENEDZSMENT GYOMAENDRŐD VÁROS ÖNKORMÁNYZATA TÁJÉKOZTATÓ

Átírás

1 KÖTVÉNYFORRÁS MENEDZSMENT GYOMAENDRŐD VÁROS ÖNKORMÁNYZATA TÁJÉKOZTATÓ ELŐZMÉNYEK KIBOCSÁTÁS Gyomaendrőd Város Önkormányzata február 27-én összesen ,- CHF értékben, 10 év futamidőre, 3 év türelmi idővel bocsátott ki zártkörben kötvényt. No. Futamidő Rendelkezés jegyz. árf. CHF (lejegyzett kötvény) HUF (érték a jegyzéskori árfolyamon) KÖTVÉNY LEJEGYZÉSE, RAIFFEISEN Kötvény lejegyzése CHF 158, , ,00 2. PORTFOLIÓ OKTÓBER 01-ÉN A következő táblázat a portfolió nyitó tételeit/egyenlegét tartalmazzák én. AKTÍV ÜGYLETEK / INSTRUMENTUMOK ( ) DNT HUF betét. Min. árf: 274,0 EUR/HUF Max árf ,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 275,0 275; Strike: 282,50. Jutalék: 1,02 HUF/EUR (jóváírás: 282, , megfigyelés: ) , DNT HUF betét. Min. árf: 273,0 EUR/HUF Max árf ,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , HUF betét lekötés 5,50% , HUF betét lekötés 5,50% , HUF betét lekötés 5,50% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 272,75 272,75; Strike: 281,0. Jutalék: 0,85 HUF/EUR (jóváírás: 281, , megfigyelés: ) , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 274,75 274,75; Strike: 279,75. Jutalék: 0,70 HUF/EUR (jóváírás: 279, , megfigyelés: ) , DNT HUF betét. Min. árf: 273,0 EUR/HUF Max árf ,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 272,0 272; Strike: 277,70. Jutalék: 0,90 HUF/EUR (jóváírás: 277, , megfigyelés: ) , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 270,0 270; Strike: 279,0. Jutalék: 0,90 HUF/EUR (jóváírás: 279, , megfigyelés: ) , PUT Opcó. HUF eladás EUR vétel. KI: 270, Strike: 276,0. Jutalék: 0,9 HUF/EUR (megfigy: 270; , ) HUF betét lekötés 5,25% ,00 0, ,00 0,00 * A 280., 285.; 286; 288; 289; és a 290. tétel Opciós ügylet. Nincs mögötte valós pénzforrás, csak abban az esetben, ha a bank lejáratkor él az opcióbó eredő lehívás jogával. A kötvényforrás október 01-én forintban ,- Ft-ot tett ki. 1

2 3. RENDELKEZÉSEK A TÁRGYIDŐSZAK ALATT ( ) TRANZAKCIÓ LISTA ( ) HUF betét lekötés 4,80% , HUF O/N betét 4,50% , EUR (282,50) prémium betét. Strike: 282,50 5,25% , HUF betét lekötés 5,50% , EUR (281) prémium betét. Str: 281,25 5,55% , EUR (279,75) prémium betét. Str: 280,25 5,85% , HUF betét lekötés 4,20% , HUF O/N betét 4,20% , EUR (277,70) prémium betét. Strike: 278 7,60% , EUR (279) prémium betét. Strike: 280 5,50% , EUR (276) prémium betét. Strike: 277 7,50% , EUR (277,70) prémium betét. Strike: 278 6,25% , EUR (átl. 277,20) prémium betét. Strike: 277,25 7,25% , HUF betét lekötés 5,50% , HUF betét lekötés 5,25% , EUR (282,5) prémium betét. Strike: 282,5 6,50% , EUR (279,75) prémium betét. Strike: 281 5,50% , EUR (281) prémium betét. Str: 281 6,00% 1 707, , HUF prémium betét. Strike: 276,6 9,25% , , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. Strike: ,5 Jutalék: 1,00 HUF/EUR 273, , , , HUF betét lekötés 5,65% , EUR (282,5) prémium betét. Strike: 282,5 5,50% , EUR (279,75) prémium betét. Strike: 280 5,80% 5 673, , Firm Order teljesült. EUR (276,6) eladás HUF vétel 276, , , HUF prémium betét betét. Strike: 273,75 9,50% , HUF betét lekötés 5,80% , EUR (281) prémium betét. Strike: 281 6,20% ,00 A vizsgált időszakban (91 nap) 28 tranzakció történt. A től ig tartó időszakban az Önkormányzat a kötvényforrásból az alábbi összegeket használta fel. KIVEZETETT / FELHASZNÁLT ÖSSZEGEK Tranzakció param. CHF HUF önk. Felhasználás , ,00 A kötvényforrásból az Önkormányzat a év 4. negyedévében 50 millió Ft felhasznált fel. A évben az önkormányzat a teljes kötvényforrásból 184,3 Millió Forintot vezetett ki. Ezen összegből a kötvény után fizetendő kamat mértéke 13,63 Millió Ft-ot tett ki. Felhasználás 2011 (Millió Ft) 1. né 57,04 2. né 56,00 3. né 21,00 4. né 50,00 össz. 184,03 2

3 4. A KÖTVÉNYFORRÁS december 31-én Az alábbi táblázatban a én aktív ügyleteket / instrumentumokat mutatjuk be. AKTÍV ÜGYLETEK / INSTRUMENTUMOK ( ) HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. Strike: ,5 Jutalék: 1,00 HUF/EUR 273, , HUF betét lekötés 5,65% , EUR (282,5) prémium betét. Strike: 282,5 5,50% , EUR (279,75) prémium betét. Strike: 280 5,80% , HUF prémium betét betét. Strike: 273,75 9,50% , HUF betét lekötés 5,80% , EUR (281) prémium betét. Strike: 281 6,20% ,00 0, , ,00 * A 313 as tétel Opciós ügylet. Nincs mögötte valós pénzforrás, csak abban az esetben, ha a bank lejáratkor él az opcióból eredő lehívás jogával. A kötvényforrás devizanemenkénti és instrumentumonkénti megoszlását napra vonatkozóan a következő táblázat mutatja be. Kötvényforrás összegek megoszlása instrumentumok szerint, devizanemenként ( ) Instrumentum HUF CHF EUR Magyar állampapírok MÁK 0,00 0,00 0,00 Diszkontkincstárjegy 0,00 0,00 Tőkegarantált betétek DNT betét 0,00 0,00 0,00 Bankbetét ,00 0, ,00 Hozamgarantált betétek Prémium / opcióhoz kötött betét ,00 0,00 0,00 Összesen ,00 HUF 0,00 CHF ,00 EUR ~ HUF 0, ,00 TOTAL ,00 A devizában nyilvántartott betétek a december 31-i MNB közép árfolyamon kerültek átértékelésre (virtuális átértékelés). EUR USD CHF MNB ,75 222,68 A teljes kötvényforrás december 31-én forintban ,- Ft-ot tett ki. 3

4 5. KAMAT, HOZAM és ÁRFOLYAMNYERESÉG, - VESZTESÉG ALAKULÁSA (REALIZÁLT) A kötvényforrás kezelésével az Önkormányzat ig az alábbi hozamokat realizálta. Jóváírt hozamok / nyereségek instrumentum és devizanem szerint ( ig) Instrumentum HUF CHF EUR Magyar állampapírok MÁK értékpapír, Diszkontkincstárjegy 0,00 0,00 0,00 Tőkegarantált betétek DNT betét ,55 0,00 0,00 Bankbetét ,67 0,00 0,00 Hozamgarantált betétek Prémium / opcióhoz kötött betét ,29 0, ,39 Árfolyamnyereség Elszámolásos árfolyamnyereség 0,00 0,00 0,00 Szállításos árfolyamnyereség ,00 0,00 0,00 SPOT konverzióból származó árf.nyereség 0,00 0,00 0,00 Egyéb Opciós prémium ,63 0,00 0,00 Összesen HUF 0 CHF EUR ~ HUF 0, ,56 TOTAL ,69 A devizában jóváírt hozamok szintén a december 31-i MNB közép árfolyamon kerültek átértékelésre. A 4. negyedévben realizált hozam forintban összesen ,- Ft. ÖSSZEFOGLALÁS Az Önkormányzat a évben összesen 67,75 Millió Ft bevételt realizált a kötvényforráson. Az önkormányzat a évben elért bevétele bőven fedezetéül szolgált a évben, a kötvényforrás után fizetendő kamat mértékének (13,63 Millió Ft). A én kibocsájtott 1 Mrd Ft összegű kötvényforrásból az önkormányzat kötvényforrás számláján december 31-én Ft-nyi összeg van. A kibocsájtás óta az önkormányzat a kötvényforráson realizált bevételeiből 251,22 Millió Ft-ot vezetett ki. A kibocsájtás óta eltelt időszak alatt (1.038 nap) az önkormányzat 256,14 Millió Ft-ot termelt meg a kötvényforrás hatékony menedzsmenti feladatainak ellátásával, ami éves szinten 9%-os 4

5 hozamszintnek felel meg. A kibocsájtás óta eltelt időszak 1 havi bubor alakulásának éves átlagos kamat szintjéhez képest(7,6%) ez 1,4%-os többlethozamot jelent az önkormányzat számára. Ez a többlethozam a teljes ig realizált bevételre vetítve forintban kifejezve 40 Millió Ft többlethozamot jelent az önkormányzatnak. A hatékony befektetés menedzsmenti feladatok ellátásával az önkormányzat az eddigi összes kamatfizetéseinek összegét, azaz 66,8 Millió Ft-nyi kamat kifizetését a kibocsájtás óta eltelt időszak alatt realizált hozamaiból biztosítani tudta. Budapest, január 28. Fenyvesi Bea Budapest Priv-Invest Kft. Az alábbiakban a Raiffeisen Bank évre vonatkozó kamat és árfolyam előrejelzéseit, valamint évi hazai és nemzetközi gazdaságpolitikát érintő véleményét találják (2011. január 06-i adat). Frissítés: jan. 06. aktuális 11.márc. 11.jún. 11.szept. 11.dec. EUR/HUF 276,4 275,0 275,0 270,0 270,0 USD/HUF 210,6 211,5 211,5 216,0 225,0 CHF/HUF 218,0 211,5 211,5 219,5 210,9 MNB alapkamat 5,75 5,75 5,50 5,00 5,00 BUBOR 1-hónapos 5,75 5,75 5,50 5,00 5,00 BUBOR 3-hónapos 5,85 5,75 5,50 5,00 5,00 EKB alapkamat (EUR) 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Euribor 1-hónapos 0,76 1,00 1,00 1,10 1,10 Euribor 3-hónapos 1,00 1,10 1,10 1,20 1,20 Euribor 6-hónapos 1,22 1,30 1,30 1,40 1,40 Svájci alapkamat (CHF) 0,25 0,25 0,25 0,50 0,75 CHF Libor 3-hónapos 0,17 0,25 0,25 0,50 0,75 CHF Libor 6-hónapos 0,24 0,40 0,40 0,65 0,90 Az elmúlt hónapokban sokat romlott a magyar gazdaság kockázati megítélése. A kormány gazdaságpolitikai intézkedései egyelőre nem mutatnak a hosszú távon fenntartható alacsony költségvetési hiány irányába. Ennek a korrekcióját kell, hogy szolgálják a februárra ígért szerkezeti reformok. A részletek ismerete nélkül úgy gondoljuk, hogy rész-sikereket tud majd elkönyvelni a kormány a kockázati profilunk némileg javulhat, de 180 fokos fordulatot nem várunk (azaz, akik tegnap leminősítették a magyar adósságot, holnap nem fogják felminősíteni). A forint euróval szembeni árfolyama a külső és belső viharok ellenére is viszonylagos stabilitást mutatott ebben nem is számítunk változásra. A hazai gazdaság a lassú kilábalás útját követi; a növekedési ráta fokozatosan emelkedik és egyre inkább szétterül az ágazatok között, de a meghatározó továbbra is a feldolgozóipari export-teljesítmény marad után idén is jelentős divergencia lesz az euró-övezet egyes tagállamai között a gazdasági növekedés tekintetében, miközben a piac figyelme Görögország és Írország után a következő gyenge láncszemek felé fordul. Hazai szempontból kedvező hír, hogy a német gazdaság kiemelkedő teljesítménye a következő hónapokban is folytatódni látszik. Az USA gazdasága a laza fiskális és monetáris politika mellett 2011-ben is 3% körüli növekedést érhet el, miközben a munkaerőpiacon nem mutatkoznak a tartós javulás jelei. 5