Előterjesztés Békés Város Képviselő-testülete január 27-i ülésére

Átírás

1 Tárgy: Előkészítette: Véleményező bizottság: Tájékoztató a kötvényforrás kezeléséről IV. negyedévben Váczi Julianna osztályvezető Gazdálkodási Osztály Fenyvesi Beáta ügyvezető BUDAPEST PRIV-INVEST Kft. Pénzügyi Bizottság Sorszám: III/3. Döntéshozatal módja: Egyszerű szótöbbség Tárgyalás módja: Nyilvános ülés Tisztelt Képviselő-testület! Előterjesztés Békés Város Képviselő-testülete január 27-i ülésére Békés Város Önkormányzata a Képviselő-testület 347/2007. (X. 31.) határozata alapján december 14-én ,- Ft összegnek megfelelő CHF kötvényt bocsátott ki. A kötvény forrás kezelésével kapcsolatos pénzügyi tanácsadási feladattal megbízott BUDAPEST PRIV-INVEST Kft. a szerződésben foglaltaknak megfelelően elkészítette a IV. negyedévi tájékoztatót, mely magában foglalja a október 1-től december 31-ig tartó időszak pénzügyi tranzakcióit, azok eredményeit, és az egész időszakra vonatkozó elemzéseket és értékeléseket. A kötvényforrás pénzügyi műveleteivel elért IV. évi eredményeket ismertető tájékoztatót az előterjesztéshez mellékeljük. Kérem a határozati javaslat elfogadását. Határozati javaslat: Békés Város Képviselő-testülete a BUDAPEST PRIV-INVEST Kft. által készített, a kötvényforrás pénzügyi műveleteinek eredményéről szóló IV. negyedévi tájékoztatót tudomásul veszi. Határidő: értelem szerint Felelős: Izsó Gábor polgármester Békés, január 19. Izsó Gábor polgármester... Jogi ellenjegyző... Pénzügyi ellenjegyző

2 KÖTVÉNYFORRÁS MENEDZSMENT TÁJÉKOZTATÓ BÉKÉS VÁROS ÖNKORMÁNYZATA ELŐZMÉNYEK KIBOCSÁTÁS Békés Város Önkormányzata december 14-én összességében ,- CHF értékben bocsátott ki zárt körben kötvényt. No. Dátum Rendelkezés jegyz. árf. CHF (lejegyzett kötvény) HUF (érték a jegyzéskori árfolyamon) KÖTVÉNY LEJEGYZÉSE CHF Kötvény lejegyzése 152, , ,00 A rendelkezésre álló kötvényforrás befektetés menedzsmenti feladatait a Budapest Priv-Invest Kft tól látja el. Az Önkormányzat akkori kötvényállománya ,- Ft-ot tett ki. Békés Város Önkormányzata október 29-én összességében ,- EUR értékben bocsátott ki zárt körben kötvényt. No. Dátum Rendelkezés EUR HUF jegyz. (lejegyzett (érték a jegyzéskori árf. kötvény) árfolyamon) KÖTVÉNY LEJEGYZÉSE EUR Kötvény lejegyzése,konverzió HUF-ra 274, , ,00 A kötvény a lejegyzés után azonnal konvertálásra került, ami Forintban ,- Ft-ot tett ki. A lejegyzett összeg november 3-ig betétbe került, majd a kamataival együtt az önkormányzat felhasználta.

3 2. PORTFÓLIÓ OKTÓBER 01-ÉN A következő táblázat a portfólió nyitó tételeit/egyenlegét tartalmazzák én. AKTÍV ÜGYLETEK / INSTRUMENTUMOK ( ) Dátumok Tranzakció param. CHF HUF EUR DNT HUF betét. Min. árf: 274,0 EUR/HUF Max árf. 296,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 275,0 Strike: 282,50. Jutalék: 1,02 HUF/EUR DNT HUF betét. Min. árf: 273,0 EUR/HUF Max árf. 295,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 275; 282, ,00 8,00% , HUF betét lekötés 5,50% , DNT HUF betét. Min. árf: 274,0 EUR/HUF Max árf. 295,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , DNT HUF betét. Min. árf: 270,0 EUR/HUF Max árf. 300,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 354., 356. PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 272,75 Strike: 281,0. Jutalék: 0,85 HUF/EUR 355. PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 274,75 Strike: 279,75. Jutalék: 0,70 HUF/EUR 8,00% ,00 272,75; 281,0 274,75; 279, , , DNT HUF betét. Min. árf: 273,0 EUR/HUF Max árf. 296,0 EUR/HUF. Kamat: 0,1%, ha érinti. 8,00% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 272; ,0 Strike: 277,70. Jutalék: 0,90 HUF/EUR 277, , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: 270; ,0 Strike: 279,0. Jutalék: 0,90 HUF/EUR 279, , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel Strike: 276,75. Jutalék: 0,65 HUF/EUR 276, , HUF betét lekötés 5,50% , HUF betét lekötés 5,00% , PUT Opcó. HUF eladás EUR vétel. KI: ,0 Strike: 276,0. Jutalék: 0,9 HUF/EUR 270; , HUF betét lekötés 5,00% ,00 ÖSSZESEN 0, ,00 0,00 * A 353., 358.; 359; 361; 362; 363; és a 366. tétel Opciós ügylet. Nincs mögötte valós pénzforrás, csak abban az esetben, ha a bank lejáratkor él az opcióból eredő lehívás jogával. A devizában nyilvántartott bankbetéteket a i MNB közép árfolyamon átértékelve a befektetett kötvényforrás szeptember 30-án ,- Ft-ot t tett ki.

4 3. RENDELKEZÉSEK A TÁRGYIDŐSZAK ALATT Az alábbi táblázat a időszak alatti tranzakciókat mutatja be. TRANZAKCIÓ LISTA ( ) No. Dátumok Tranzakció param. CHF HUF EUR HUF betét lekötés 4,80% , HUF betét lekötés 4,50% , HUF O/N betét 4,50% ,00 EUR (átl. 279,97) prémium betét. Strike: ,25 5,00% , HUF betét lekötés 4,50% ,00 EUR (átl. 279,97) prémium betét. Strike: ,5 6,25% , HUF O/N betét lekötés 4,20% , EUR (281) prémium betét. Str: 281,25 5,25% , EUR (279,75) prémium betét. Str: 280,25 5,55% , HUF O/N betét 4,20% , EUR (277,70) prémium betét. Strike: 278 7,60% , EUR (279) prémium betét. Strike: 279,5 6,30% , EUR (276) prémium betét. Strike: 277 7,50% , EUR (277,70) prémium betét. Strike: 278 6,25% , HUF betét lekötés 5,50% , HUF prémium betét. Strike: 270,75 9,25% ,00 EUR (átl. 277,78) prémium betét. Strike: ,25 6,50% , EUR (átl. 279,97) prémium betét. Str: 280,50 7,50% , EUR (279) prémium betét. Strike: 279,25 10,00% ,00 EUR (átl. 277,78) prémium betét. Strike: ,25 10,00% , EUR (281) prémium betét. Strike: 281 5,50% ,00 EUR (átl. 279,97) prémium betét. Strike: ,25 6,20% , EUR (279,97) eladás HUF vétel 280, , , HUF betét lekötés 5,00% , HUF prémium betét. Strike: 275,0 10,50% , HUF betét lekötés 5,60% , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: Strike: 274,75 Jutalék: 1,05 HUF/EUR 270; 274, ,00 (megfigyelés: ) HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel Strike: 273,5 Jutalék: 1,00 HUF/EUR (megfigyelés: ) 273, , EUR (átl. 277,78) prémium betét. Strike: ,00% , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel Strike: 271,0 Jutalék: 0,85 HUF/EUR 271, ,00 (megfigyelés: ) EUR (281) prémium betét. Strike: 281 5,35% , EUR (átl. 279,97) betét lekötés 1,20% , CALL OPCIÓ. EUR (279,97) eladás HUF vétel. Strike: 280,25 Jutalék: 1,85 EUR/HUF 280, ,00 (megfigyelés: ) HUF prémium betét. Strike: 272,5 (megfigy: ) 9,50% ,00 A vizsgált időszakban (91 nap) összesen 37 tranzakció történt.

5 300 MILLIÓS KÖTVÉNYKIBOCSÁJTÁS TRANZAKCIÓ LISTA ( ) No. Dátumok Tranzakció param. CHF HUF EUR HUF betét lekötés 4,20% , MILLIÓS KÖTVÉNYKIBOCSÁJTÁS KIVEZETETT / FELHASZNÁLT ÖSSZEGEK ( ) No. Dátumok Tranzakció param. CHF HUF Önk. Felhasználás ,00 ÖSSZESEN 0, ,00 A től ig tartó időszakban az Önkormányzat a kötvényforrásból az alábbi összegeket használta fel. KIVEZETETT / FELHASZNÁLT ÖSSZEGEK ( ) No. Dátumok Tranzakció param. CHF HUF önk. Felhasználás , önk. Felhasználás ,00 ÖSSZESEN 0, ,00 A kötvényforrásból az Önkormányzat a év 4. negyedévében 94,46 millió Ft-t használt fel. Felhasználás 2011 (Millió Ft) 1. né 9,42 2. né 0,05 3. né 9,65 4. né 94,47 össz. 113,59 A évi teljes kötvényforrás felhasználás (fejlesztés + kötvénykamat fizetés) 113,59 Millió Ft. F 4. A KÖTVÉNYFORRÁS DECEMBER 31-ÉN Az alábbi táblázatban a án aktív ügyleteket / instrumentumokat mutatjuk be. AKTÍV ÜGYLETEK / INSTRUMENTUMOK ( ) Dátumok Tranzakció param. CHF HUF EUR HUF betét lekötés 5,60% , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel. KI: Strike: 274,75 Jutalék: 1,05 HUF/EUR 270; 274, , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel Strike: 273,5 Jutalék: 1,00 HUF/EUR 273, , EUR (átl. 277,78) prémium betét. Strike: ,00% , HUF betét lekötés 5,65% , PUT Opció. HUF eladás EUR vétel Strike: 271,0 Jutalék: 0,85 HUF/EUR 271, , EUR (281) prémium betét. Strike: 281 5,35% , EUR (átl. 279,97) betét lekötés 1,20% , CALL OPCIÓ. EUR (279,97) eladás HUF vétel. Strike: 280,25 Jutalék: 1,85 EUR/HUF 280, , HUF prémium betét. Strike: 272,5 9,50% ,00 ÖSSZESEN 0, , ,00 * A 396., 398.; 401; és a 404. tétel Opciós ügylet. Nincs mögötte valós pénzforrás, csak abban az esetben, ha a bank lejáratkor él az opcióból eredő lehívás jogával. A kötvényforrás devizanemenkénti és instrumentumonkénti megoszlását napra vonatkozóan a következő táblázat mutatja be.

6 Kötvényforrás összegek megoszlása instrumentumok szerint, devizanemenként ( ) Instrumentum HUF CHF EUR Magyar állampapírok Államkötvény, diszkont kincstárjegy 0,00 0,00 0,00 Tőkegarantált betétek DNT betét 0,00 0,00 0,00 Bankbetét ,00 0, ,00 Hozamgarantált betétek Prémium / opcióhoz kötött betét ,00 0, ,00 Összesen ,00 HUF 0,00 CHF ,00 EUR ~ HUF ,00 0, ,50 TOTAL (HUF) ,50 A devizában nyilvántartott befektetések a december 31-i MNB közép árfolyamon kerültek átértékelésre (virtuális átértékelés). EUR USD CHF MNB ,75 222,68 A befektetett kötvényforrás december 31-én ,- Ft-ot tett ki. Figyelembe véve a 4. negyedéves önkormányzati felhasználást (94,46 Millió Ft), az október 01-i nyitóállományhoz képest ( ,- Ft) ez 29,315 Millió Ft többletet jelent.

7 5. KAMAT, HOZAM és ÁRFOLYAMNYERESÉG,- VESZTESÉG ALAKULÁSA (REALIZÁLT REALIZÁLT) A kötvényforrás kezelésével az Önkormányzat ig az alábbi kamat és árfolyamnyereséget realizálta. Jóváírt hozamok / nyereségek instrumentum és devizanem szerint ( ) Instrumentum HUF CHF EUR Magyar állampapírok Államkötvény, diszkont kincstárjegy 0,00 0,00 0,00 Tőkegarantált betétek DNT betét ,89 0,00 0,00 Bankbetét ,78 0,00 0,00 Hozamgarantált betétek Prémium / opcióhoz kötött betét ,21 0, ,94 Árfolyamnyereség Elszámolásos árfolyamnyereség 0,00 0,00 0,00 Szállításos árfolyamnyereség ,00 0,00 0,00 SPOT konverzióból származó árfolyamnyereség 32031,00 0,00 0,00 Egyéb Opciós prémium ,01 0,00 0,00 Összesen ,88 HUF 0,00 CHF 67036,94 EUR ~ HUF 0, ,60 TOTAL (HUF) ,49 A devizában jóváírt hozam szintén a i MNB közép árfolyamon számoljuk. A év negyedévben realizált hozam Forintban F összesen ,- Ft. Jóváírt hozamok / nyereségek instrumentum és devizanem szerint Instrumentum HUF CHF EUR Bankbetét ,05 0,00 0,00 Összesen ,05 HUF 0,00 CHF 0,00 EUR ~ HUF 0,00 0,00 TOTAL (HUF) ,05 A október 29-én kibocsátott kötvényen év 4. negyedévben realizált hozam Forintban összesen ,- Ft.

8 ÖSSZEFOGLALÁS Az Önkormányzat a évben összesen 143,21 Millió Ft bevételt realizált a kötvényforrás menedzsmenti feladatok ellátásával (a 300 Milliós kötvénykibocsájtás kamataival nem számoltunk, hiszen az összeg szinte azonnal felhasználásra került, így nem befolyásolta jelentősen a kötvényforrás hozamait). Az átlagos kötvényállományra (2,106,36 Mrd Ft) vetítve a realizált eredmény 6,8%-os kamatszintnek felel meg, amely a évi 1 havi BUBOR átlagos mértékéhez, 5,47%, képest 1,33%-os többletkamatot jelent. Ez a többletkamat a teljes évi realizált bevételre vetítve forintban kifejezve 28,01 Millió Ft többlethozamot jelent az önkormányzatnak. Budapest, január 17. Fenyvesi Bea sk. Budapest Priv-Invest Kft