TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KÉTDEVIZÁS KNOCK-OUT STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL

Átírás

1 TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ KÉTDEVIZÁS KNOCK-OUT STRUKTURÁLT BEFEKTETÉSEKRŐL Jelen terméktájékoztatóra vonatkozóan a Terméktájékoztató devizaárfolyamhoz kötött kétdevizás strukturált befektetésekről elnevezésű terméktájékoztatóban foglaltak az irányadók, az alábbi feltételek figyelembevételével. Termékleírás A Kétdevizás Knock-Out (KO) Strukturált Befektetés annyiban tér el a Devizaárfolyamhoz kötött Kétdevizás Strukturált Befektetéstől, hogy a befektetés futamideje alatt, vagy a befektetés futamidejének egy előre meghatározott része alatt (megállapodás szerint) él egy ún. Knock-out, vagy más néven Kiütési esemény a befektetésben foglalt kötelezettségre vonatkozólag. Kiütési Eseménynek nevezzük, amikor a Piaci referencia a futamidő során (akár csak egyetlen alkalommal is) eléri, vagy meghaladja az induláskor rögzített Knock-Out árfolyamszintet. Ha a Knock-out teljesül, akkor az Ügyfél Kétdevizás befektetésére vonatkozó lejáratkori átváltási kötelezettsége megszűnik, de az Ügyfél a teljes hozamot (alap és prémium hozamot együtt) megkapja a befektetés lejáratakor. Így a befektetés a Knock-Out esemény bekövetkezéséig úgy viselkedik, mint egy egyszerű Devizaárfolyamhoz kötött Kétdevizás Strukturált Befektetés. A Befektetett összeg a Devizapár másik devizájára a Kötési árfolyamon kerül átváltásra a Lejárati napon, ha nincs Knock-Out esemény és van Devizaátváltási Esemény. Ennél a befektetési formánál a hozam rögzített, azt a Bank Ügyfelének minden esetben az elhelyezett tőke devizanemében fizeti meg a lejáratkor. A hozam annál magasabb, minél magasabb a valószínűsége a vállalt Kötési Árfolyam elérésének, vagy minél kisebb a Knock-out árfolyamszint elérésének valószínűsége, így a befektető számára magas flexibilitást biztosítunk a hozam-kockázat arány kiválasztásánál. A tőkét az Ügyfél akkor kapja vissza az eredeti devizában, amennyiben annak devizaneme a referencia-devizapár másik devizájához viszonyítva a bankközi devizapiacon az Árfolyamfigyelés időpontjában gyengébb, mint a Kötési Árfolyam, vagy a futamidő során Kiütési Esemény történt. A tőkét az Ügyfél a Referencia-devizapár másik devizájában kapja vissza, amennyiben a tőke devizaneme a referencia-devizapár másik devizájához viszonyítva a bankközi devizapiacon az Árfolyamfigyelés időpontjában erősebb, mint a Kötési Árfolyam és a futamidő során Kiütési Esemény nem következett be. A Bank a konverziót az üzletkötéskor rögzített Kötési Árfolyamon hajtja végre. 1

2 A Kétdevizás Strukturált Befektetésekhez képesti további előny: A kétdevizás strukturált befektetéssel összehasonlítva, azonos Kötési Árfolyamot tekintve alacsonyabb kockázatú befektetési termék. Hátránya: Ugyanazon egyéb paraméterekkel rendelkező Kétdevizás Strukturált Befektetésekhez képest alacsonyabb hozamot biztosít az alacsonyabb kockázat miatt. Mikor ajánljuk? Exportőr és importőr ügyfeleink részére szabad pénzeszközeik befektetésére, amelyben a piacinál magasabb hozamok és a kedvezőbb konverziós árfolyam elérésének lehetősége a cél. Ha a bankbetétnél magasabb hozamot szeretnének elérni, és rugalmasak a befektetésük devizanemét tekintve (legalább két devizanemben). Ha a referenciául szolgáló árfolyampár aktuális piaci szintjének jelentős elmozdulására nem számítanak a jövőben. Ha az Ügyfél jó esélyt lát a Kiütési Esemény bekövetkezésére a futamidő alatt. 2

3 A Kétdevizás Strukturált Knock-Out Befektetési Ügylet legfontosabb speciális fogalma a Kiütési Esemény: Paraméter Leírás Kiütési (KO) esemény Vagy más néven Knock-out, vagy KI esemény. Az az időpont, amikor a Piaci Referencia bankközi devizapiaci árfolyamjegyzése eléri, vagy meghaladja a befektetésben rögzített Knock-Out árfolyamszintet. Kiütési esemény a Megfigyelési periódus alatt bármikor bekövetkezhet. A Kiütési esemény bekövetkeztének teljesüléséről a Bank tájékoztatása az irányadó. Kiütési (KO) árfolyamszint Vagy más néven Knock-out, vagy KO árfolyamszint. Azon előre meghatározott árfolyamszint, amelynek elérése szükséges ahhoz, hogy a Strukturált Befektetésben meghatározott konverziós kötelezettség megszűnjön. Megfigyelési periódus Azon időtartam, amely alatt a Kiütési esemény bekövetkezése vizsgálandó. 3

4 Példák EUR befektetés (Devizapár: EUR/HUF) Piaci Referencia: EUR/HUF spot árfolyam Futamidő: 1 hó (31 nap) Befektetett összeg: 100,000 EUR Hozam: 7,25% ACT/360 (1 havi EUR bankközi kamat 1,20%) Kötési árfolyam: 310,00 EURHUF Knock-OUT árfolyamszint: 295,00 EURHUF Megfigyelési periódus: Az ügyletkötés pillanatától az Árfolyamfigyelésig tartó időszak. (Spot árfolyam a kalkuláció időpontjában: 301,20 EURHUF) A befektető lejáratkor 100,000 EUR tőkét kap vissza, amennyiben az Árfolyam-figyelési időpontban a bankközi devizapiacon az EURHUF árfolyama 310,00 alatt van, vagy a futamidő során legalább egy alkalommal elérte a bankközi devizapiaci jegyzés a 295,00 EURHUF szintet. Amennyiben az árfolyam az Árfolyam-figyelési időpontban a Kötési árfolyamnál magasabb lesz, és a Kiütési Esemény sem következett be, Ügyfelünk 31,000,000 HUF tőkét kap vissza. A Bank a befektetés hozamát mind két esetben EUR-ban fizeti meg, amelynek összege példánkban 624,31 EUR. *********************************************** HUF befektetés (Devizapár: USD/HUF) Piaci Referencia: EUR/HUF spot árfolyam Futamidő: 1 hó (31 nap) Befektetett összeg: 25,000,000 HUF Hozam: 9,30% ACT/360 (1 havi HUF bankközi kamat 6,40%) Kötési árfolyam: 215,00 USDHUF Knock-OUT árfolyamszint: 230,00 USDHUF Megfigyelési periódus: Az ügyletkötés pillanatától az Árfolyamfigyelésig tartó időszak. (Spot árfolyam a kalkuláció időpontjában : 224,65 USDHUF) A befektető lejáratkor 25,000,000 HUF tőkét kap vissza, amennyiben az Árfolyam-figyelési időpontban a bankközi devizapiacon az USDHUF árfolyama 215,00 felett van, vagy a futamidő során legalább egy alkalommal elérte a bankközi devizapiaci jegyzés a 230,00 USDHUF szintet. Amennyiben az árfolyam az Árfolyam-figyelési időpontban a Kötési árfolyamnál alacsonyabb lesz, és a Kiütési Esemény sem következett be, Ügyfelünk 116, USD tőkét kap vissza. A Bank a befektetés hozamát mind két esetben HUF-ban fizeti meg, amelynek összege példánkban 200,208 HUF. 4

5 Az üzletkötéshez szükséges dokumentumok Keretszerződés Egyedi Treasury Befektetési Ügyletekre MIFID dokumentáció Felhívjuk figyelmét, hogy a jelen Terméktájékoztató ideértve az esetlegesen hozzá csatolt dokumentumokat is a Bank és az Ügyfelek között létrejövő Keretszerződés elválaszthatatlan részét képezi, a Keretszerződés alapján köthető egyes termékek leírását, az adott terméknél alkalmazott fogalmakat és az elszámolás módját határozza meg. A Terméktájékoztató az adott pénzügyi eszköz típusával kapcsolatos általános és nyilvános tájékoztatást szolgálja, amelynek tartalma nem minősül kötelezettségvállalásnak, megfogalmazása nem teljes körű. A Terméktájékoztató nem minősül befektetési elemzésnek, ajánlásnak vagy javaslatnak, nem célja az Ügyfél befektetési döntésének befolyásolása vagy ösztönzése. A Terméktájékoztató nem tekinthető személyre szóló üzleti ajánlatnak vagy ajánlásnak illetőleg befektetési tanácsadásnak. Felhívjuk továbbá figyelmét, hogy a Terméktájékoztatóban szereplő példák, fiktívek és csak a kellő tájékoztatást szolgálják, továbbá, hogy az ismertetett példáktól a tényleges piaci helyzet lényegesen eltérhet. 5