OTP Ingatlanbefektetési Alap Éves jelentés december 31. I. Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása

Átírás

1 OTP Ingatlanbefektetési Alap Éves jelentés december 31. I. Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása A magyar gazdaság 4 százalékkal nőtt 2006-ban, amely az ingatlanpiac egészét nézve megbízható alapot képzett a kiegyensúlyozott fejlődésnek, tovább folytatódott a fejlődő régiókra általában jellemző bővülés a kereskedelmi, ipari és iroda ingatlanok piacán. Az OTP Ingatlanalap 2006 év végén irodaházak, diplomáciai és luxus lakóigényt szolgáló ingatlanok, valamint kereskedelmi és logisztikai ingatlanok piacán rendelkezett befektetésekkel. A háztartási fogyasztás az előző éveknél lassabban emelkedett, a befektetések volumene a tavalyihoz képest csökkent (jelentős csökkenés volt a külföldi működő tőke beruházások tekintetében), azonban az export dinamikus növekedése kiegyensúlyozta a belföldi kereslet általános csökkenését, ami a gazdaság további expanzióját eredményezte. Megjegyzendő, hogy bár a gazdaság az első három negyedévben a 2005-ös mértéknek megfelelően bővült, az utolsó negyedévben a növekedés vesztett lendületéből. A kormányzati beruházás és nem utolsósorban az ingatlanépítési aktivitás csökkenése következtében 2006-ban a tőkeakkumuláció fél százalékkal kisebb volt, mint 2005-ben. Különösen kiugró adat, hogy a lakóingatlanok építése 17 százalékkal csökkent az előző évhez képest. Az infláció 2006 májusában 2,3% volt, majd decemberig 6,5%-ra emelkedett. Az év első felében tapasztalt árnövekedés-lassulás az ÁFA illetve az energiaárak emelésének következtében megállt. Az éves átlagos fogyasztói árindex 3,9% volt, míg az ipari árak 6,7%-kal emelkedtek. Tavaly az MNB öt lépésben 6%-ról év végére 8%-ra emelte a jegybanki alapkamatot. Az euró árfolyama erősen ingadozott az év során, az átlagos átváltási árfolyam 264 Ft/ volt, így a magyar valuta 6,5%-kal értékelődött le az euróhoz képest 2006-ban, bár decemberben az árfolyam éppen olyan erős volt, mint 2005 év végén. Az év első felében magas volt a reáljövedelmek növekedése, amit a második félévben a gyorsuló infláció lelassított, az éves átlagos növekedés 3% volt. Mind a foglalkoztatottság, mind pedig a munkanélküliségi ráta emelkedett, utóbbi decemberben elérte a 7,5 százalékot. Az államháztartás hiánya jelentősen nőtt 2005-höz képest (előzetes becslések szerint 9,2% a GDP-hez mérve), míg a folyó fizetési mérleg összesített hiánya az előző évhez képest enyhén romlott (6,2% a nemzeti össztermék arányában), bár a finanszírozási struktúra a nem adósság-generáló tőkeelemek javára javult. Az OTP Ingatlanalap jelentős újabb akvizíciók révén 2006-ban tovább növelte ingatlan portfóliójának összesített piaci értékét és az év végére irodaházak, diplomáciai és luxus lakóigényt szolgáló ingatlanok, valamint kereskedelmi és logisztikai ingatlanok piacán rendelkezett befektetésekkel. Az OTP Ingatlanalap ingatlan-portfóliójában meghatározó súllyal rendelkeznek a budapesti irodaépületek. A kínálati oldalt elemezve a budapesti modern irodapiaci állomány 2006 végén ezer m2 volt. Összesen m2 új irodaterületet adtak át tavaly, ami 2,5-szer magasabb érték, mint 2005-ben. A fejlesztések többsége a Váci úti folyosó illetve a Külső körút környezetében koncentrálódott. Ezek mellett még Dél-Buda (XI. kerület) volt a fejlesztők figyelmének központjában. Keresleti oldalon az irodapiac az egyik legjobb évet zárta, a negyedik negyedévben regisztrált

2 m2 tranzakcióval együtt 2006-ban összesen m2 területet adtak bérbe, ami rekordnak számít, és 5%-kal magasabb, mint 2005-ben. A negyedik negyedévben fontos szerepet játszottak az előbérleti szerződések, a bérbeadások 25,4%-át tették ki, míg a bővülések vagy új bérbeadások 67%-ot és a bérlethosszabbítások csupán 7,6%-ot. A bérleti díjak az előző évhez hasonlóan havi euró/m2 között alakultak. Budapest irodapiacának kihasználatlansága emelkedni kezdett az első negyedévben, majd július végén az erős kínálatnövekedésnek köszönhetően elérte az éves legmagasabb értéket (13,56%). A harmadik negyedévben csökkenésnek indult a mutató, majd a negyedik negyedévben megfordult a folyamat és 2006 végén 12,83%-on zárt, ami 1,2 százalékponttal volt magasabb, mint 2005 decemberében. A modern ipar-logisztikai ingatlanállomány négyzetméterrel bővült 2006-ban. Budapesten és környékén jelenleg m2 területen vannak modern ipari épületek raktározási, logisztikai illetve könnyűipari célokat szolgálva, ami 6,5%-os növekedést jelent a 2005-ös évhez képest. Az új fejlesztések 90%-át a fővároson kívül építették, így tovább növekedett a Budapesten kívül levő ipari területek aránya, elérve az állomány 71,4%-át. A legjelentősebb Budapesten kívüli ipari központok Budaörs, Biatorbágy és Gyál lettek. Az ipari területek iránt az év első felében tapasztalt lanyha kereslet után a harmadik negyedévben megugrott az érdeklődés. Az ipari piacon 2006-ban m2 modern raktári területet adtak bérbe, amely a legmagasabb eddigi mértérték volt. Habár ez rekordnak számít, 2006 egésze elmaradt az előző évektől a nettó keresletet tekintve. A bérleti díjak nem nőttek 2006-ban, havi 3,5-4,5 euró/m2 között mozogtak, bár a különösen jó elhelyezkedésű (például a reptér közelében levő) projektek esetén elérhetik a 6 euró/négyzetmétert is. Az lakáspiacot tekintve az idei évben leginkább a megszorító intézkedések bevezetése, a luxusadó, valamint a kamatadó gyakorolt hatást a vásárlókra. Noha több kategóriában is jelentős a túlkínálat, az új építésű beruházások esetében az árak nem csökkentek. A budapesti üzlethelyiségek piacán 2006-ban a város szívében és a városhatáron mutatkozott a nagyobb fejlesztői aktivitás, míg a kiskereskedelmi forgalom motorjának számító bevásárlóközpontok piacán nem történt jelentősebb esemény. A befektetői környezet 2006-ban nyugodt volt Magyarországon, szemben a kereslet a régió más országaiban tapasztalt élénk növekedésével. A térségben a 2000 óta érkezett befektetések összértékét tekintve Magyarország a harmadik helyen áll 3.5 Mrd euróval Lengyelország (10 Mrd euró) és Csehország (5 Mrd euró) után. 23 üzletkötés során 710 millió euró befektetést regisztráltak 2006-ban, míg 2005-ben ez az érték meghaladta az egymilliárd eurót. A csökkenő érték hátterében számos indok állt. A növekvő árazási nyomás következtében a kereslet szelektívvé vált, az alacsonyabb minőségű vagy túlárazott ingatlanok nem kelendőek. A piaci transzparencia gyenge, hiszen az ingatlanpiaci adásvételek során ritkán vonnak be ügynökséget, a tranzakciók túlnyomó része közvetlen ügyletként született. Így 2006-ban a befektetések valós forgalma akár nagy mértékben is meghaladhatta a becsült értéket. A tranzakciók 40%-a irodaépületekkel volt kapcsolatos, kereskedelmi ingatlanok tették ki a 35%-át, a többi pedig ipari vagy vegyes felhasználású ingatlanokra vonatkozott. Az egész évet tekintve elmondható, hogy a hozamok tovább csökkentek 2006-ban, és jelenleg az irodapiacon 6,25%, a logisztikai piacon 7,25%, míg a kiskereskedelmi egységek esetében 6,25% az első osztályú ingatlanok hozama. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők között még meg kell említenünk a jegybanki és ezáltal az állampapír piaci kamatszint év közbeni változásait, és a forint árfolyamának alakulását, valamint az Alap forrásainak bővülését. Az Alapba az év második felében rekordmennyiségű tőke áramlott be, elsősorban a kamatadó bevezetése és az alternatív befektetéseken realizálható csökkenő hozam-mutatók miatt. A jelentős új ingatlan-akvíziciók révén az alap ingatlan kitettsége az év végére a teljes portfólió

3 41,5%-ára növekedett. Az ingatlan befektetésre váró pénzeszközt az Alap a betéteknél magasabb hozamú állampapír-befektetésekben kamatoztatja. II. Általános adatok Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nyilvános forgalomba hozatallal létrehozott, nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/ /2002.számú határozatával december 5-én vett nyilvántartásba. Az Alap határozatlan futamidőre jött létre. Alapkezelő: OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Zrt. (1012 Budapest, Pálya.u. 4-6.) Letétkezelő: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) Forgalmazók: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) BNP Paribas Magyarországi Fióktelep (1055 Budapest, Honvéd u. 20) Budapest Bank NyRt ( 1138 Budapest, Váci út 188) Equilor Befektetési Zrt ( 1037 Budapest, Montevideo u. 6) Erste Bank Befektetési Magyarország Zrt (1075 Budapest, Madách I. út 13-15) CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt (1027 Budapest, Medve U. 4-14) Ingatlanértékelő: KPMG Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) SERATUS Ingatlan és Gazdasági Tanácsadó Kft (1085 Budapest, Üllői út 14.) Könyvvizsgáló: Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft., (1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C ) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott lajstromozási szám: III. Az Alap nettó eszközértékének, saját tőkéjének alakulása Az OTP Ingatlanbefektetési Alap december 31. i nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: * nettó eszközértéke: egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1, Az OTP Ingatlanbefektetési Alap december 31. i nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: * nettó eszközértéke: egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1,214134

4 2005. december 30-án, azaz az éves tájékoztató lezárásának napján érvényes nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: * nettó eszközértéke: egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1, Az OTP Ingatlanbefektetési Alap által forgalomba hozott, az éves tájékoztató lezárásának napján ( ) érvényes nettó eszközértékben szereplő befektetési jegyek darabszáma: * nettó eszközértéke: egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 1, * A nettó eszközérték készítés technikájának következtében a én érvényes nettó eszközértékben a december 28-i állapotnak megfelelő darabszám szerepel évben összesen db befektetési jegy került kibocsátásra, és db visszaváltásra. Az Alap nettó eszközértékének és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének az alakulása évben: Az OTP Ingatlanbefektetési Alap árfolyamának és nettó eszközértékének alakulása (Ft) ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, nettó eszközérték árfolyam ,000,000,000 70,000,000,000 60,000,000,000

5 IV. Az Alap eszközei a beszámolási időszak első és utolsó napján IV/1. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE december 31. Az Alap eszközei 2005.december 31-én e Ft értéket mutattak. Portfólió % IV/1.1 KÖTELEZETTSÉGEK: eft 1,54 IV/ Hitelállomány eft 0,76 IV/ Egyéb kötelezettségek eft 0,56 - alapkezelői díj eft - letétkezelői díj eft - ingatlanszakértői díj eft - költségként elszámolt egyéb tétel eft - bérlői óvadék, túlfizetés eft - egyéb, nem költség alapú köt eft - költségvetéssel szembeni köt eft - derivatív ügyletek ért. kül eft IV/ Céltartalékok 0 eft IV/ Passzív időbeli elhatárolások eft 0,22 - bérleti díj elhatárolás eft - ingatlan vásárlás illeték eft - felügyeleti díj eft - könyvvizsgálói díj 911 eft - bankköltség 37 eft - marketing és üzemeltetési költs eft IV/1.2. ESZKÖZÖK: eft 101,54 IV/ Folyószámla, készpénz eft 0,02 IV/ Egyéb követelés eft 4,33 - befektetési jegy forgalmazás eft - bérlőkkel szembeni követelés eft - előleg követelés eft - költségvetéssel szembeni köv eft - értékpapírra szóló követelés eft IV/1.2.3 Lekötött bankbetétek 941 eft 0,00

6 IV/ Értékpapírok eft 67,59 Megnevezés Névérték Forgalmi érték D D D D D D D D D D D D D MÁK 2007/D MÁK 2007/F MÁK 2007/G IV/ Ingatlanok, berendezések eft Ingatlanok eft 28,27 Funkciója Cím Hrsz. Forgalmi ár társasház Bp.II.Barlang u /11 társasház Bp.II.Bimbó út B /4/B/1-4 társasház Bp.II.Bimbó út D /4/D/1-4 társasház Bp.II. Vend u lakópark Bp. II. Vérhalom u Társasház, lakópark összesen: ,38 kulturális Bp.VI.Benczúr u kulturális Bp.VIII. Rákóczi u Kulturális összesen: ,39 irodaház Bp.VI. Benczúr u irodaház Bp.I. Bérc u /11 irodaház Bp.II.Margit krt irodaház Bp.XIII. Pozsonyi út irodaház Bp. III. Tímár u irodaház Bp. IX. Kinizsi u irodaház Bp.XIII. Petneházy u irodaház Bp. XIV. Hungária krt Irodaház összesen: ,88 követségi Bp.II. Pasaréti út /1 rezidencia Bp.XII. Zsolna u /2 Követség, rezidencia összesen: ,76

7 kiskereskedelem Bp. XVII. Pesti út kiskereskedelem Bp. XV. Wesselényi u /5 kiskereskedelem Szombathely, Dolgozók u /A/1 kiskereskedelem Fehérgyarmat, Kossuth L u Kiskereskedelem összesen: raktár, ipari Szada, Ipari Park 4332 raktár, ipari Bp. III. Szőlőkert u raktár, ipari Bp. XXII. Nagytétényi út Raktár, ipari összesen: ,07 Építés alatt álló ingatlanok eft 1,33 IV/ Aktív időbeli elhatárolások 0 eft 0,00 IV/2. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE december 31. Az Alap eszközei december 31-én e Ft értéket mutattak. Portfólió % IV/2.1 KÖTELEZETTSÉGEK: e Ft 1,94 IV/ Hitelállomány eft 0,88 IV/ Egyéb kötelezettségek eft 0,63 - alapkezelői díj eft - letétkezelői díj eft - ingatlanszakértői díj eft - költségként elsz. egyéb tétel eft - bérlői óvadék, túlfizetés eft - bef.jegy forgalmazásból eredő eft - szállítókkal szembeni köt eft - egyéb-nem költség alapú köt eft - költségvetéssel szembeni köt eft IV/ Céltartalékok IV/2.1.4 Passzív időbeli elhatárolások eft 0,43 - ingatlan vásárlás illeték eft - bérleti díj elhat eft - marketing és üzemeltetési költ eft

8 IV/2.2 ESZKÖZÖK: eft 101,94 IV/ Folyószámla, készpénz eft 0,04 IV/ Lekötött bankbetétek 0 eft 0,00 IV/2.2.3 Egyéb követelés eft 12,47 - bef.jegy forgalmazásból eredő köv. 0 eft - lekötött betét miatti követelés eft - derivatív ügyletekből eredő köv eft - származékos ügyletek miatti köv eft - bérlőkkel szembeni követelés eft - előleg követelés eft - költségvetéssel szembeni köv eft - egyéb követelések eft IV/ Értékpapírok eft 51,28 Megnevezés Névérték Forgalmi érték D D D D D D D D MÁK 2007/D MÁK 2007/F MÁK 2007/G MÁK 2008/C MÁK 2008/D MÁK 2008/E MÁK 2009/C MÁK 2009/D MÁK 2009/E MÁK 2009/F MÁK 2010/B MÁK 2011/B

9 IV/2.2.5 Ingatlanok, berendezések eft 38,15 Funkciója Cím Hrsz Forgalmi ár Eladási Bp. II. Vérhalom u Eladási összesen: 543,519, % Iroda Bp. VI. Benczúr u Iroda Bp. VII. Rákóczi u Iroda Bp. VI. Benczúr u Iroda Bp. I. Bérc u /11 Iroda Bp. II. Margit krt Iroda Bp. XIII. Pozsonyi út Iroda Bp. III. Tímár u Iroda Bp. IX. Kinizsi u Iroda Bp. XIII. Petneházy u Iroda Bp. I. Mészáros u /0/A Iroda Bp. V. Markó u Iroda Bp. V. Babér u /2 Iroda Bp. IV. József. A. u Iroda Bp. XIII. Tátra u /A/1 Iroda Bp. XI. Bartók B. u /1/A/2 Iroda Bp. VI. Podmaninszky u /A/1-14 Iroda Bp. V. Vadász u Iroda Bp. XII. Jagelló u. 20/a 7941/2 Iroda Bp. V. Nádor u Iroda Bp. XII. Böszörményi út /A/1 Iroda Bp. IV. Árpád út /2/A/1-2 Iroda Bp. XIX. Üllöi út /A/1 Iroda Bp. XX. Kossuth. L. u /A/1,3 Iroda Bp. II. Margit krt /A/1 Iroda Bp. XXI. Bajáki u /54-55 Iroda Bp. II. Pasaréti út /1 Iroda Bp. XXII. Nagytétényi út 216 II /6 Iroda összesen: 36,097,758, % Kereskedelem Bp. XVII. Pesti út Kereskedelem Bp. XV. Wesselényi u /5 Kereskedelem Szombathely, Dolgozók u /A/1 Kereskedelem Fehérgyarmat, Kossuth L. u Kereskedelem Siklós, Felszabadulás u. 29/a 1150/2/A/1 Kereskedelem Gyula Hétvezér u /A Kereskedelem Szécsény, Rákóczi út Kereskedelem Nyírbátor, Kossuth L. u Kereskedelem összesen: 2,513,679, % Lakó Bp. II. Barlang u /11 Lakó Bp. II. Vend u Lakó Bp. XII. Zsolna u /2 Lakó összesen: 1,307,778, % Logisztika Bp. III. Szőlőkert u Logisztika Bp. IX. Gubacsi út Logisztika Bp. XXI. Terelő u /100 Logisztika Bp. XXII. Nagytétényi út , , Logisztika összesen: 4,601,400, %

10 Telek Szada, Ipari Park 4332 Telek Bp. XIV. Hungária krt Telek összesen: 679,600, % IV/ Aktív időbeli elhatárolások 0 eft 0,00 V. Bevétel és költségadatok alakulása Értékesítés nettó árbevétele: eft - Értékesített ingatlanok árbevétele: eft A készletként nyilvántartott értékesített ingatlanok árbevételét tartalmazzák. - Bérbe adott ingatlanok bérleti díja: eft A bevételek a lakóingatlan, az iroda, a garázs, illetve az üzlethelyiségek bérleti díját tartalmazzák. - Áthárított bevétel: eft A bevételek a közüzemi díjak, a telefon díjak áthárított összegét, az áthárított eseti szolgáltatást, valamint az üzemeltetési átalánydíjat tartalmazza. Egyéb bevételek Egyéb bevételek összege eft. Itt szerepelnek az értékesített ingatlanok, berendezések bevételei ( eft), kapott kártérítés (33 eft), kapott késedelmi kamat (1.480 eft), a befektetési jegyek visszavásárlásának jutaléka ( eft), kötelezettségek fedezetére képzett céltartalék felhasználása ( eft), követelések visszaírt értékvesztése (699 eft), valamint egyéb bevételek (5.591 eft). Pénzügyi műveletek bevételei Bankkamat eft Lekötött betétek után kapott kamat eft Repóba vétel után kapott kamat eft Forgóeszk.között kimutatott értékpapírok kamata eft Devizabetétek, külf.követelések árf.nyeresége eft Lezárt pozíció árfolyamnyeresége eft Összesen: eft

11 Pénzügyi műveletek kiadásai Hitelek után fizetett kamat Lezárt pozíciók árfolyamvesztesége Devizabetétek, külf.követelések árf.vesztesége Értékpapírok árfolyamvesztesége Egyéb fizetett kamat Összesen: eft eft eft eft 80 eft eft Az Alap 2005 szeptember 30-án kötött hitelkeret szerződést az OTP Bank Rt-vel ,- EUR összegben ingatlan vásárlás céljára, melyből 2005 dec. 31-ig két hitelrész került lehívásra: ,- EUR és ,- EUR. A hitelrészek lejárata 2013 szeptember 30, illetve december december 31-ig még két hitellehívásra került sor: én ,- EUR, illetve án ,- EUR. Mindkét hitelrész lejárata december 31. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 1,1% kamatfelár (évente). (A folyósított hitelrészeket egyszeri díj is terheli.) Határidős deviza nyitott ügyletek december 31-én Vétel/eladás Instrumentum Mennyiség Elsz. ár. Piaci ár Árkülönbözet eladás EUR/HUF , eladás EUR/HUF , Eladás összesen Határidős lezárt deviza ügyletek 2006 évben Instrumentum Lejárat Mennyiség Beker.árf. Kiker. Árf. Nettó eredmény EUR/HUF ,19 268, EUR/HUF ,48 261, EUR/HUF ,30 261, EUR/HUF ,70 259, Eladás összesen: Működési költségek A működési költségek összege eft, melyből a jelentősebb költségek: - alapkezelői költség eft - letétkezelői díj eft - ingatlanszakértői díj eft

12 - üzemeltetési átalánydíj, anyagktg, szolg eft - közvetítői díj eft - sikerdíj 89 eft - szakértői díj eft - karbantartási, felújítási munkák eft - bizományi és kezelői díj, üzemeltetési tev eft - áthárított, át nem hárított közüzemi, telefon díjak eft - hirdetés eft - biztosítási díjak eft - tanácsadás eft - jogi tanácsadás eft - könyvvizsgálói díj eft - KELER díj eft - bankköltség eft - műszaki szakértői tevékenység eft - egyéb jogcímen felmerült költségek eft - felügyeleti díj eft - értékcsökkenés eft Egyéb ráfordítások Egyéb ráfordítások összege az Alapnál eft-ot tettek ki az időszak alatt. Az egyéb ráforditások között mutatjuk ki az értékesített ingatlan nyilvántartás szerinti nettó értékének kivezetését ( eft), a késedelmi kamatokat (1.741 eft) és fizetett kártérítéseket (120 eft), követelések elszámolt értékvesztését (5.701 eft), az építményadót ( eft), valamint különféle egyéb ráfordítások összegét (2.516 eft). VI. Az OTP Ingatlan Alapkezelő Rt működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő 2006 áprilisában új irodába költözött, a Társaság székhelye így megváltozott: 1012 Budapest, Pálya u A költözést a létszám növekedése tette elengedhetetlenné. Az új iroda megfelelő tárgyi feltételeket nyújt az alapkezelő működéséhez. A Társaság 2006 decemberében rendkívüli közgyűlés keretében 3 fős igazgatóságot választott, eleget téve ezzel a gazdasági társaságokról szóló Tv. követelményeinek. Budapest, április 26. Tóth Balázs Vezérigazgató Feketéné Erdész Katalin back office igazgató OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Zrt.

13 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/ /2002. Cégjegyzék száma OTP Ingatlanbefektetési Alap 1012 Budapest, Pálya u ÉVES BESZÁMOLÓ december 31. Budapest, február 09. OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt.

14 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/ /2002. "A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) Cégjegyzék száma Sor- A tétel megnevezése szám eft eft 1 A. Befektetett eszközök I. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok Ingatlanok értékelési különbözete Gépek, berendezések, felszerelések Gépek, berendezések, felszerelések értékelési különbözete 7 5. Beruházások Beruházásokra adott előlegek B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Ingatlankészletek Ingatlankészletek értékelési különbözete II. KÖVETELÉSEK Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 18 III. ÉRTÉKPAPIROK Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb IV. PÉNZESZKÖZÖK Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözet 26 C. Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése (-) 29 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Budapest, február 09. OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt.

15 Statisztikai számjel PSZÁF határozat száma: III/ /2002. Cégjegyzék száma "A" MÉRLEG Források (passzívák) Sor- A tétel megnevezése szám eft eft 31 E. Saját tőke I. INDULÓ TŐKE Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. TŐKEVÁLTOZÁS (Tőkenövekmény) a/1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 37 a/2. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. HOSSZÚ LEJÁRATRA KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK III. KÜLF.PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖT.ÉRTÉKELÉSI 44 KÜLÖNBÖZET 45 H. Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN Budapest, február 09. OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt.

16

17