OTP INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS

Átírás

1 OTP INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS augusztus 28.

2 I. Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása 2012 tavaszára némileg javultak a konjunkturális kilátások a világgazdaságban, a gazdasági növekedés feltételei azonban továbbra is nagyon törékenyek. A gazdasági növekedés feltételei Európában a magas adósságállományok miatt továbbra is igen gyenge. Érzékelhető fiskális növekedéstámogató intézkedésekre már kevés a költségvetési forrás, a jegybanki likviditásösztönző programok keretében nyújtott források pedig részben a bankrendszerben lévő bizalmatlanság és portfoliótisztítás, részben a konjunkturális kilátások, valamint az államkötvények elszívó hatása miatt nem, vagy csak alig jutnak el a reálgazdasági szereplőkhöz. Magyarországon a 2011 évi, késő őszi és téli leminősítések óta a magyar eszközárak mozgása nemcsak a regionális trendektől, hanem még a nemzetközi kockázatvállalási hangulat alakulásától is elszakadt. A magyar pénz és tőkepiac nehéz hónapokat élt meg ez év elején, rekordokat döntő forintárfolyammal, egekbe szökő állampapír hozamokkal. A piacok regenerálódását, a múlt év végi árfolyam és hosszú hozamszintekre való visszatérést az Európai Bizottság azon április végi döntése tette lehetővé, hogy megkezdődhetnek Magyarországgal az ősz óta halogatott hiteltárgyalások. A régen várt hírre a forint árfolyama a 290 Ft/euró szint alá, az 5 és 10 éves államkötvény hozamok 8% közelébe süllyedtek. Az ország kockázati felára azonban így is magas maradt, további tartós javulás, a jegybanki alapkamat csökkenése csak az IMFEUhitelszerződés sikeres megkötése után, kedvező nemzetközi pénzés tőkepiaci környezetben képzelhető el. Bérleti irodapiac: A 2012ben folytatódott a gyenge kereslettel jellemezhető helyzet a budapesti bérirodapiacon. Ennek egyik magyarázó oka a hazai munkaerő kereslet korábban várttól jelentősen elmaradó alakulása volt, így az összes bérterület igény alig változott. A bérlők oldaláról jelentkező költségcsökkentésre irányuló nyomás és a jelentős területkínálat miatt az új bérbeadások esetében még mindig a válság előttitől elmaradó bérleti díjakat indukált. Az Alap tulajdonában lévő irodaházak esetében a kihasználtság nőtt. Bérleti raktáriparilogisztikai piac: A magyarországi modern iparilogisztikai ingatlanok piaca továbbra is Budapest és környékére összpontosul. A legnagyobb logisztikai létesítmények a budapesti autópályakörgyűrű mellett helyezkednek el. A gyengülő gazdasági aktivitás a modern raktárak, valamint a termelés és a kiskereskedelem infrastruktúrájának tevékenységét is érintette. Az irányadó bérleti díjak az erős fejlesztői versenynek és a gyenge bérlői keresletnek köszönhetően nem növekedtek. Az Alap által tulajdonolt raktárlogisztikai ingatlanok többségében Budapest városhatárán belül helyezkednek el, ahol a verseny korlátozottabban érvényesül, emiatt ingatlanjainkban csak viszonylag kis mértékben volt érezhető a gyengébb gazdasági helyzet hatása. Az Alap I. félévben több új bérleti szerződést tudott aláírni raktáripari ingatlanjaiban. Bérbeadott kiskereskedelmi ingatlanok piaca: Elsősorban a tartós fogyasztási cikkek piacát érintette oly mértékben a válság, hogy az egyes helyeken üzletek, kereskedelmi egységek bezárásához vezetett. Ugyanakkor a napi fogyasztási cikkek piacán élelmiszerek és más napicikkek, drogériaáruk további üzleti expanzió volt megfigyelhető, továbbá ezen ingatlanok általában hosszú távú bérleti szerződéssel kerülnek bérbeadásra. Befektetői ingatlanok piaca: A befektetői elvárásoknak maradéktalanul megfelelő ingatlanok esetében az elvárt hozamszint bérleti jövedelem és az ár hányadosa pl. az A kategóriás irodaházakat, kiskereskedelmi és raktáripari ingatlanokat tekintve Budapesten és környékén az élénkülő befektetői érdeklődések alapján csökkenő OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 2/16

3 tendenciát mutattak. Jelentős kereslet mutatkozott a stabil bérlőnek számító élelmiszer kiskereskedelmi béringatlanok mint befektetések iránt, azonban a vásárlói és az eladói árelképzelések nem találkoztak, emiatt jelentős üzletkötésre nem került sor. Az Alap hozamának összetevői: az ingatlanok bérleti bevételei, az alapban levő ingatlanok értékváltozása, valamint az alapban értékpapír befektetések és bankbetétek hozama. II. Általános adatok Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nyilvános forgalomba hozatallal létrehozott, nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/ /2002.számú határozatával december 5én vett nyilvántartásba. Az Alap határozatlan futamidőre jött létre. Alapkezelő: OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. (1012 Budapest, Pálya.u. 46.) Letétkezelő: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) Forgalmazók: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) BNP Paribas Magyarországi Fióktelep (1055 Budapest, Honvéd u. 20) Budapest Bank NyRt ( 1138 Budapest, Váci út 188) CIB KözépEurópai Nemzetközi Bank Zrt (1027 Budapest, Medve U. 414) Ingatlanértékelő: KPMG Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) SERATUS Ingatlan és Gazdasági Tanácsadó Kft (1094 Budapest, Mester u. 54.I/16.) Könyvvizsgáló: Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft., (1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C ) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott lajstromozási szám: III. Az Alap befektetési jegyei darabszámának, nettó eszközértékének, árfolyamának alakulása DÁTUM DARABSZÁM* ELADOTT BEF. JEGY DB VISSZAVÁLTOTT BEF. JEGY DB NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF/DB ,067,142,626 15,968,381,223 2,735,697,319 19,463,930, ,951,800,748 5,417,421,090 3,532,762,968 24,224,165, ,387,396,414 38,792,292,110 3,356,696,444 73,096,917, ,958,408,794 45,198,774,039 15,627,761, ,900,995, ,677,989,897 22,834,189,214 15,114,608, ,625,815, ,891,081,373 7,721,792,195 50,508,700,719 73,397,027, ,230,858,733 2,485,748,843 30,145,971,483 32,523,205, ,597,947,028 4,747,305,114 5,380,216,819 34,043,847, ,476,069,698 1,271,058,561 3,392,935,891 31,945,829, ,564,832, ,937,167 1,237,174,836 31,235,836, *A nettó eszközérték készítés technikájának következtében az év (félév) utolsó munkanapjára érvényes nettó eszközértékben az előző munkanapi állapotnak megfelelő darabszám szerepel. OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 3/16

4 Az alap vagyonának és a befektetési jegyek árfolyamának alakulását a 2012.I. félévben az alábbi grafikon szemlélteti. DÁTUM NEÉ ÁRFOLYAM ,936,096, ,832,950, ,073,195, ,930,045, ,788,806, ,711,273, ,624,127, ,535,666, ,420,664, ,378,784, ,240,168, ,185,462, ,235,836, OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 4/16

5 IV. Az Alap hozamának alakulása Időszak Éves hozam üzleti év ( ) 9.57% üzleti év ( ) 12.66% üzleti év ( ) 8.70% üzleti év ( ) 6.79% üzleti év ( ) 8.28% üzleti év ( ) 3.73% üzleti év ( ) 0.56% üzleti év ( ) 7.74% üzleti év ( ) 4.06% üzleti félév ( ) Féléves, nem évesített hozam 2.58% V. Az Alap eszközei a beszámolási időszak első és utolsó napján V/1. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE december 30. MEGNEVEZÉS ÖSSZEG E Ft PORTFÓLIÓ % I. KÖTELEZETTSÉGEK: I/1. Hitelállomány I/2. Egyéb kötelezettségek alapkezelői díj letétkezelői díj ingatlanszakértői díj költségként elsz. egyéb tétel egyébnem költség alapú köt I/3. Céltartalékok 0 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások II. ESZKÖZÖK: II/1. Folyószámla. Készpénz II/2. Egyéb követelés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max. 3 hó lekötésű II/4. Értékpapírok 0 0 II/5/1. Ingatlanok 53,796, Helyrajzi PORTFÓLIÓ Funkciója Cím Forgalmi ár szám % IRODA 1012 Budapest Pálya u /0/A 890, IRODA 1024 Budapest Margit krt ,048, IRODA 1025 Budapest Szépvölgyi út /1 2,206, IRODA 1026 Budapest Pasaréti út , IRODA 1027 Budapest Margit krt /0/A 195, IRODA 1034 Budapest Tímár u , IRODA 1042 Budapest Árpád út /2/A 171, OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 5/16

6 IRODA 1042 Budapest József. A. u , IRODA 1051 Budapest Nádor u ,973, IRODA 1054 Budapest Vadász u , IRODA 1055 Budapest Markó u , IRODA 1064 Budapest Podmaninszky u /0/A 297, IRODA 1068 Budapest Benczúr u , IRODA 1088 Budapest Rákóczi út , IRODA 1092 Budapest Kinizsi u ,188, IRODA 1092 Budapest Ráday u ,420, IRODA 1115 Budapest Bartók Béla út /1/A/2 523, IRODA 1124 Budapest Jagelló u. 20/A. 7941/2 254, IRODA 1126 Budapest Böszörményi út /A/1 161, IRODA 1131 Budapest Babér u /2 11,867, IRODA 1133 Budapest Pozsonyi út ,644, IRODA 1136 Budapest Tátra u /0/A 513, IRODA 1139 Budapest Petneházy u ,830, IRODA 1195 Budapest Üllői út /A/1 153, IRODA 1204 Budapest Kossuth. L. u /0/A 148, IRODA 1211 Budapest Mansfeld P. u , IRODA 1225 Budapest Nagytétényi út /6 342, IRODA 2310 Szigetszentmiklós Losonci u /3/A 84, IRODA ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 38,497, KERESKEDELEM 1037 Budapest Bécsi út /23/A 145, KERESKEDELEM 1154 Budapest Wesselényi út 9/b /5 475, KERESKEDELEM 1173 Budapest Pesti út , KERESKEDELEM 2000 Szentendre 11.sz. főút 8908/7 85, KERESKEDELEM 2040 Budaörs Keleti u /30 1,507, KERESKEDELMI BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 3,114, ÖSSZESEN KERESKEDELEM 2803 Tatabánya Ságvári E. u /209 1,065, KERESKEDELEM 3170 Szécsény Rákóczi út , KERESKEDELEM 4300 Nyírbátor Kossuth L. u , KERESKEDELEM 4900 Fehérgyarmat Kossuth u , KERESKEDELEM 5700 Gyula Hétvezér u /A 71, KERESKEDELEM 7100 Szekszárd Tarcsai V. u /1521 1,381, KERESKEDELEM 7800 Siklós Felszabadulás út /2/A/1 77, KERESKEDELEM 9700 Szombathely Dolgozók útja 1/a. 3783/A/1 181, KERESKEDELMI VIDÉK 3,043, ÖSSZESEN LAKÓ 1025 Budapest Barlang u , LAKÓ 1025 Budapest Vend u , LAKÓ 1125 Budapest Zsolna u , LAKÓ Bp.II. Vérhalom u , LAKÓ ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 684, LOGISZTIKA 1033 Budapest Szőlőkert u ,429, LOGISZTIKA 1097 Budapest Gubacsi u ,131, LOGISZTIKA 1211 Budapest Terelő u /205 1,133, LOGISZTIKA 1225 Budapest Nagytétényi út , LOGISZTIKA ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 4,337, LOGISZTIKA Győr, Kardán u /73 1,080, LOGISZTIKA ÖSSZESEN VIDÉK 1,080, OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 6/16

7 TELEK Budaörs 10300/15 424, TELEK Budaörs 10300/17 381, TELEK Budaörs 10300/18 708, TELEK Budaörs 10300/19 51, TELEK ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1,566, II/5/2. Építés alatt álló ingatlanok BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1,472, Fejlesztés alatt álló ingatlan Bp.Tábornok. u ,472, II/6 Aktív időbeli elhatárolások 11, V/2. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE június 29. MEGNEVEZÉS ÖSSZEG E Ft PORTFÓLIÓ % I. KÖTELEZETTSÉGEK: 27,465, I//1. Hitelállomány 25,624, I/2. Egyéb kötelezettségek 1,707, alapkezelői díj 47, letétkezelői díj 2, ingatlanszakértői díj 3, költségként elsz. egyéb tétel 3, egyébnem költség alapú köt. 1,6 550, I/3.Céltartalékok I/4. Passzív időbeli elhatárolások 133, II. ESZKÖZÖK: 58,701, II/1. Folyószámla, készpénz 26, II/2. Egyéb követelés 1,150, II/3. Lekötött bankbetétek 5,146, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű 5,146, II/ hónapnál hosszabb lekötésű II/4. Értékpapírok Funkciója Cím Helyrajzi szám Forgalmi ár PORTFÓLIÓ % II/5. Ingatlanok, berendezések 52,378, IRODA 1012 Budapest Pálya u /0/A 819, IRODA 1024 Budapest Margit krt ,048, IRODA 1025 Budapest Szépvölgyi út /1 2,249, IRODA 1026 Budapest Pasaréti út , IRODA 1027 Budapest Margit krt /0/A 195, IRODA 1034 Budapest Tímár u , IRODA 1042 Budapest Árpád út /2/A 171, IRODA 1042 Budapest József. A. u , IRODA 1051 Budapest Nádor u ,023, IRODA 1054 Budapest Vadász u , IRODA 1055 Budapest Markó u , IRODA 1064 Budapest Podmaninszky u /0/A 297, OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 7/16

8 IRODA 1068 Budapest Benczúr u , IRODA 1088 Budapest Rákóczi út , IRODA 1092 Budapest Ráday u ,420, IRODA 1093 Budapest Kinizsi u ,718, IRODA 1115 Budapest Bartók Béla út /1/A/2 544, IRODA 1124 Budapest Jagelló u. 20/A. 7941/2 254, IRODA 1126 Budapest Böszörményi út /A/1 168, IRODA 1131 Budapest Babér u /2 11,107, IRODA 1133 Budapest Pozsonyi út ,301, IRODA 1136 Budapest Tátra u /0/A 534, IRODA 1139 Budapest Petneházy u ,838, IRODA 1195 Budapest Üllői út /A/1 156, IRODA 1204 Budapest Kossuth. L. u /0/A 151, IRODA 1211 Budapest Bajáki Ferenc u , IRODA 1225 Budapest Nagytétényi út /6 341, IRODA 2310 Szigetszentmiklós Losonci u /3/A 84, IRODA ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 37,217, KERESKEDELEM 1037 Budapest Bécsi út /23/A 150, KERESKEDELEM 1154 Budapest Wesselényi út 9/b /5 451, KERESKEDELEM 1173 Budapest Pesti út , KERESKEDELEM 2000 Szentendre 11.sz. főút 8908/7 79, KERESKEDELEM 2040 Budaörs Keleti u /30 1,460, KERESKEDELMI ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 3,037, KERESKEDELEM 2803 Tatabánya Ságvári E. u / , KERESKEDELEM 3170 Szécsény Rákóczi út , KERESKEDELEM 4300 Nyírbátor Kossuth L. u , KERESKEDELEM 4900 Fehérgyarmat Kossuth u , KERESKEDELEM 5700 Gyula Hétvezér u /A 61, KERESKEDELEM 7100 Szekszárd Tarcsai V. u /1521 1,307, KERESKEDELEM 7800 Siklós Felszabadulás út /2/A/1 77, KERESKEDELEM 9700 Szombathely Dolgozók útja 1/a. 3783/A/1 181, KERESKEDELMI ÖSSZESEN VIDÉK 2,886, LAKÓ 1023 Budapest Vérhalom u , LAKÓ 1025 Budapest Barlang u , LAKÓ 1025 Budapest Vend u , LAKÓ 1125 Budapest Zsolna u , LAKÓ ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 683, LOGISZTIKA 1033 Budapest Szőlőkert u ,515, LOGISZTIKA 1097 Budapest Gubacsi u ,127, LOGISZTIKA 1211 Budapest Terelő u /205 1,133, LOGISZTIKA 1225 Budapest Nagytétényi út , LOGISZTIKA ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 4,516, LOGISZTIKA Győr Kardán u /73 1,005, LOGISZTIKA ÖSSZESEN VIDÉK 1,005, TELEK Budaörs 10300/15 437, TELEK Budaörs 10300/17 391, TELEK Budaörs 10300/18 729, TELEK ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1,557, OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 8/16

9 II/5/2. Építés alatt álló ingatlanok BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1,472, Fejlesztés alatt álló ingatlan Budapest Tábornok. u ,472, II/6 Aktív időbeli elhatárolások 0 VI. Ingatlan adatok VI.1. Épületek egyedi jellemzői CÍM / BESOROLÁS HRSZ Bérbeadható terület m2 Bérbeadottság % Építés, Használatbavétel éve Tervezett tartás időtávja év Hasznosítás főbb jellemzői IRODA/BP 1068 Budapest Benczúr u , Budapest Margit krt , Budapest Pasaréti út Budapest Rákóczi út , Budapest Tímár u , Budapest Pozsonyi út Budapest Kinizsi u Budapest Nagytétényi út Budapest Petneházy u , , /6 1, , Budapest Pálya u /0/A 3, Budapest Markó u , Budapest Babér u /2 36, bérlő és bérlő felé bérlő felé két bérlő felé OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 9/16

10 1042 Budapest József. A. u , Budapest Tátra u /0/A/ 1, Budapest Bartók Béla út Budapest Podmaninszky u /1/A/2 1, /A 1, Budapest Vadász u , Budapest Jagelló u. 20/A. 7941/ Budapest Nádor u , Budapest Böszörményi út Budapest Árpád út /A/ /2/A/ Budapest Üllői út /A/ Budapest Kossuth. L. u Budapest Margit krt Budapest Mansfeld P. u Szigetszentmiklós Losonci u Budapest Szépvölgyi út /A/ /A/ /5455 3, /3/A/ /1 4, Budapest Ráday u , IRODA/BP összesen 126, KERESKEDELEM/BP 1173 Budapest Csomafalva u , két bérlő felé OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 10/16

11 1154 Budapest Wesselényi út 9/b /5 3, Budapest Bécsi út /23/A Budaörs Keleti u , Szentendre 11.sz. főút 8908/ KERESKEDELEM/BP összesen KERESKEDELEM/VIDÉK 4900 Fehérgyarmat Kossuth u Szombathely Dolgozók útja 1/a Nyírbátor Kossuth L. u Siklós Felszabadulás út , /A/ /2/A/ Szécsény Rákóczi út Gyula Hétvezér u /A Szekszárd Tarcsai V. u Tatabánya Ságvári E. u KERESKEDELEM/VIDÉK összesen LAKÓ/BP 0320/126 6, /209 3, , Budapest Barlang u / Budapest Vend u Budapest Zsolna u Budapest Vérhalom u LAKÓ/BP összesen bérlőfizeti két bérlő felé OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 11/16

12 LOGISZTIKA/BP 1033 Budapest Szőlőkert u Budapest Nagytétényi út Budapest Terelő u / Budapest Gubacsi u LOGISZTIKA/BP összesen LOGISZTIKA/VIDÉK Győr Kardán u / ÖSSZESEN: 213, VI.2. Telkek egyedi jellemzői MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ CÍM/ BESOROLÁS HRSZ Övezeti besorolás Beépíthetőség Szintterületi mutató Min. zöldterületi mutató Építménymagasság Közműellátottság Építési eng. Rendelkezésre állás TELEK/FEJL. ALATT Bp. Tábornok. u. 1. (Hungária) L2 XIV/Z, KLKT XIV/O 75% terepszint felett, 100%terepszint alatt 4 12,520 m 20% Össz közmű Jogerős ép. eng TELEK Budaörs (Lóhegy/Csikihegy/Bev. Park út) TELEK Budaörs Lóhegy 10300/18 TELEK Budaörs Csikihegy 10300/17 TELEK Budaörs Bevásárlópark BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 10300/19 út 10300/15 1/KG Sz30/ /KG Sz30/ /KG Sz30/ % 1 15m 30% összközmű nincs 30% 1 15m 30% összközmű nincs 30% 1 15m 30% összközmű nincs VI.3. Ingatlanok értékelésére vonatkozó értékelési módszerek Az ingatlanok értékelése a hazai és nemzetközi előírásoknak, gyakorlatnak megfelelő, általánosan alkalmazott értékelési módszerek alapján történik. Az ingatlanértékelő a piaci összehasonlításon (az adott ingatlan összehasonlításra kerül más, hasonló adottságú ingatlanokkal, melyekre az értékelést közvetlenül megelőző időszakban adásvételeket kötöttek, vagy értékesítésre kínáltak. A módszer alkalmazása elsősorban azoknál az ingatlanoknál célravezető, ahol kiegyensúlyozott piaci viszonyok között nagy számú keresleti és kínálati adatok állnak rendelkezésre), a OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 12/16

13 hozamszámításon (az elsősorban befektetési céllal vásárolt ingatlanok piaci értékének alakulásánál közvetlen összefüggés van az ingatlan bevétel termelő képessége és piaci értéke között. Így az értékelés során az ingatlan értékelő az ingatlan várható nettó bevételeit diszkontálja vissza egy, a piac által az adott időpontban elvárt hozamrátával az értékelés időpontjára), valamint az újraelőállítási költségek (azon a feltételezésen alapul, hogy a lehetséges vevők nem fizetnek többet egy adott ingatlanért, mint amennyibe egy hasonló használati értékű ingatlan megépítése kerülne az értékelés időszakában) meghatározásán alapuló módszereket alkalmazza annak megfelelően, hogy az adott ingatlan piaci értékének meghatározásánál mely módszer(ek) alkalmazása felel meg leginkább az ingatlan sajátosságainak, a piacon kialakult értékítéletnek. Az Alap Ingatlanértékelője a különböző értékelési módszerek alkalmazásánál az ingatlan sajátosságainak figyelembevételével dönt az értékelési módszer alkalmazhatóságáról, illetve arról, hogy ha az adott ingatlan értékelésénél több módszer is alkalmazható, akkor a különböző módszerekkel kapott értékek összevetésénél melyik értéket tekintse mérvadónak, illetve a többi módszer alapján kapott értékkel milyen mértékben korrigáljon. A lakóingatlanok tekintetében a piaci összehasonlító módszer, míg a többi ingatlan esetében a hozamszámításon alapuló ingatlanértékelési módszer alkalmazásával történik az ingatlanértékelés. VI.4. Ingatlan csoportokra vonatkozó mutatók BESOROLÁS BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE VIDÉK ÖSSZESEN MEGNEVEZÉS IRODA KERESKEDELEM LAKÓ LOGISZTIKA KERESKEDELEM LOGISZTIKA / FUNKCIÓ Féléves bérleti díj (ehuf) 1,404, , , , , , ,815, Össz. féléves bérleti díjból DEVIZA alapú (ehuf) 727, , , , , , ,025, Időszak eleji nyitó nettó eszközérték (ehuf) 38,497, ,122, , ,337, ,043, ,080, ,765, Időszak végi záró nettó eszközérték (ehuf) 37,217, ,037, , ,516, ,886, ,005, ,347, Ingatlanjövedelmezőség % Évesített fajlagos bérleti díjbevétel HUF/m2 21, , , , , , , Fajlagos ingatlanértékek 293, , , , , , , Értéknövelő beruházások (ehuf) 4, , , Ingatlanok adott időszaki piaci értékének %os változása OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 13/16

14 VI.5. Ingatlanokra vonatkozó összesített mutatók Mutató Időpont/Számítás módja Érték Ingatlanportfolió aránya a : % nettó eszközértéken belül % Bérlők száma 226 Vevők száma 0 Bérleti szerződések biztosítéki szintje Bérleti szerződések átlagos futamideje év Tőkeáttétel biztosítékok értéke / egy havi nettó bérleti díj+üzemeltetési ktg fordulónapi hitelállomány / fordulónapi nettó eszközérték 72.88% % VII. Hitelek alakulása 1. Az Alap 2005 szeptember 30án kötött hitelkeret szerződést az OTP Bank Nyrtvel 12,000,000EUR összegben ingatlan vásárlás céljára, ami években teljes egészében lehívásra került. A folyamatos törlesztés eredményeként az időszak végén 6.3m EUR volt a tőketartozás. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 1.1% kamatfelár (évente). A hitel visszafizetését biztosító mellékkötelezettségek: ingatlanokra terhelt jelzálog április 30án az Alap újabb hitelkeret szerződést kötött az OTP Bank Nyrtvel 63,000,000EUR összegben ingatlanok finanszírozására, mely összeg 2009 évben lehívásra került án ezen hitelkeretből fennálló tőketartozás 62.3m EUR volt. A törlesztés határideje A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 2.99% kamatfelár (évente). A hitel visszafizetését biztosító mellékkötelezettségek: ingatlanokra terhelt jelzálog április 10én 6,500,000e HUF rulírozó forgóeszköz hitelkeretet biztosított az Alap számára likvid eszközök biztosítására az OTP Bank Nyrt. Az időszak végén 5.75mrd HUF volt a tőketartozás. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos BUBOR és 1.7% kamatfelár (évente). A hitelkeret végső lejárata Hitel visszafizetését biztosító mellékkötelezettségek: óvadéki betét és ingatlanokra terhelt jelzálog. OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 14/16

15 VIII. Alapkezelő és kapcsolt vállalkozásai között az ingatlanalap javára/terhére kötött ügyletek SZERZŐDÉSES PARTNER SZERZŐDÉS TÁRGYA SZERZŐDÉS JELLEMZŐI OTP Bank Nyrt Letétkezelői szerződés Alapja a nettó eszközérték, a likvid eszközökre és az ingatlanok értékére eltérő % os mérték OTP Bank Nyrt Bankszámlaszerződések A bank üzletszabályzatában foglaltalt feltételekkel OTP Bank Nyrt Hitelszerződések A kamat % EUR hitelnél a 3 hónapos EURIBORhoz, forint hitelnél 3 hónapos BUBORhoz igazodik OTP Bank Nyrt OTP Bank Nyrt Keretmegállapodás értékpapír adásvételi ügyletekre Keretmegállapodás határidős deviza adásvételi ügyletekre A szerződési feltételeket az egyedi ügyletek tartalmazzák A szerződési feltételeket az egyedi ügyletek tartalmazzák OTP Ingatlanpont Ingatlanközvetítő Kft. Megbízási szerződés Ingatlan értékesítés OTP Létesítményüzemeltető Kft. Vállalkozási szerződés Ingatlan üzemeltetés OTP Ingatlanpont Ingatlanközvetítő Kft Bérleti szerződés Ingatlan bérlés OTP Életjáradék Zrt Bérleti szerződés Ingatlan bérlés OTP Bank Nyrt. Bérleti szerződés Ingatlanok bérlése Ingatlanalap portfóliójában levő ingatlanok hasznosításából befolyó bevételek és a kapcsolt vállalkozás részére hasznosított ingatlanokból befolyó bevételek aránya: 36.89% IX. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap és az OTP Ingatlan Alapkezelő ZRt működésében bekövetkezett változások, jövőbeni kilátások Az OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. működésében lényeges változás nem történt az elmúlt évben. A Társaság felügyeletét a 2012ben is három fős felügyelő bizottság látta el, amely júliustól négy főre bővült. A Társaság létszáma 2012 félév végén, 2011hez képest egy fővel csökkent, azaz 13 fő volt évben két ingatlanalap és négy származtatott alap kezelését láttuk el, ebből három alap 2011ben indult, egy alap pedig 2012 év elején. Az Alapnál 2012 első félévben ingatlanértékesítésre nem került sor, július elején egy lakást értékesítettünk. Az év folyamán az ingatlanaink kihasználtsága és bérleti díjbevételeink az előző év azonos időszakához viszonyítva emelkedtek. Ennek oka, hogy a bérbeadással foglalkozó munkatársak létszámát emeltük, így nagyobb erőforrást tudunk biztosítani a kisebb bérlők felkutatására és megtartására is. Az ingatlanainkban túlnyomó többségben stabil bérlők vannak határozott idejű szerződésekkel, amelyeket lejáratot követően nagy százalékban sikerül hosszítani. Folyamatos erőfeszítéseket teszünk az alap ingatlanait terhelő költségek csökkentése érdekében (pl. üzemeltetési és közüzemi költségek). Mindezek következtében az alap likviditását 2012ben is sikerült megőrizni. A visszaváltás csökkenő tendenciát mutat és az alap bevételeiből finanszírozható. Az alap likviditása ingatlan értékesítésekkel javítható tovább. Az ingatlanaink iránt mutatkozó kereslet erősítése érdekében a jövőben erőteljesebb marketing eszközöket veszünk igénybe. OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 15/16

16 Az OTP Ingatlanalap nettó eszközértéke én 31,2 Mrd Ft, az egy jegyre jutó árfolyam Az árfolyam folyamatosan és egyenletesen emelkedik. Az Országgyűlés a múlt év végén elfogadta a évi CXCIII. törvényt (a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról), a 344/2011 Kormányrendeletet (a befektetési alapkezelőkre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekről) és a 345/2011. Kormányrendeletet (a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól), amelyek a tőkepiacról szóló évi CXX. törvényből kiemelik a befektetési alapkezelők és a kollektív befektetési formák szabályozását. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az új szabályozásnak megfelelően a törvényi határidőn belül átdolgozásra került. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jóváhagyását követően gondoskodunk annak hatályba léptetéséről és erről a befektetőket tájékoztatjuk. Budapest, augusztus 28. Tóth Balázs Vezérigazgató Erdész Katalin back office igazgató OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt OTP Ingatlanbefektetési Alap Féléves jelentés 16/16