A DANUBIUS HOTELS CSOPORT 2010 I. NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉSE

A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság a mai napon nyilvánosságra hozta negyedéves, nem auditált eredményeit. A jelentés a társaság vezetése által az IFRS, Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint elkészített 2010. március 31-ével végződő időszakra vonatkozó konszolidált pénzügyi kimutatásait tartalmazza. A hagyományosan gyengébb első negyedévben az alacsony EUR árak valamint a forint és a korona erősödése az árbevétel csökkenését eredményezte, amelynek nagy részét ismételten sikerült a folyamatos költségcsökkentő intézkedésekkel kompenzálni. ÁTTEKINTÉS Danubius Hotels Csoport (IFRS) Millió Ft 2009. I. Vált. % Millió EUR 2009. I. Vált. % Összes bevétel 7 481 8 769-15 27,9 29,8-6 EBITDA -933-546 71-3,5-1,9 90 Működési eredmény -2 003-1 666 20-7,5-5,7 33 Pénzügyi eredmény 260-3 483 1,0-11,8 Adózás előtti eredmény -1 743-5 149-66 -6,5-17,5-63 Működési cash flow -1 206-1 705-29 -4,5-5,8-22 CAPEX 419 701-40 1,6 2,4-34 HUF/EUR átlagárfolyam 268,6 294,6-9 Az összes működési és egyéb bevétel az első negyedévben 15%-os csökkenés mellett 7,5 milliárd Ft volt. A forint-euró és cseh korona-euró árfolyam változásának jelentős negatív hatása volt az első negyedévi árbevételre 2009. I. negyedévéhez viszonyítva és az euróban kimutatott bevétel viszont már 6%-os csökkenést mutat. A csoport foglaltság 2010 I. negyedévében 45,1% volt szemben a 2009. I. negyedévi 48,5%-kal. Az 1,3 mrd Ft-os bevétel kiesés ellenére az EBITDA 0,4 mrd Ft-tal 0,9 mrd Ft-ra csökkent, az üzemelési eredmény is csak 0,3 mrd Ft-tal csökkent a tavalyi eredményekhez viszonyítva, a költségcsökkentő intézkedések jelentősen pozitív hatásának köszönhetően. A 2010. első negyedévi működési veszteség 2,0 milliárd Ft volt, amely 20%-os romlás a tavalyi 1,7 milliárd Fthoz képest, az alábbiak következtében: A magyarországi szegmens bevétele 2010 I. negyedévében 4,4 milliárd Ft volt, ami 12%-os csökkenést jelent, mivel a szállodák foglaltsága 1,8 százalékponttal, 43,6%-ról 41,8%-ra csökkent és a forint 9%-kal volt erősebb mint az összehasonlító időszakban, ezzel szemben az üzemi eredmény a tavalyi szinten maradt, mivel a bérés egyéb működési költségeken történő megtakarítás ellensúlyozta a bevétel kiesést. A cseh szegmens eredmény-hozzájárulása 2010 I. negyedévében 198 millió Ft veszteség volt, szemben a tavaly első negyedévi 126 millió Ft veszteséggel, a bevétel 12%-os csökkenése következtében, amely a euróval szembeni erős koronának tulajdonítható. A szlovák szegmens működési vesztsége az első negyedévben 339 millió Ft volt, szemben a tavaly első negyedévi 144 millió Ft-tal. A forintban kifejezett bevétel 22% csökkenés mellett 1,7 mrd Ft volt, a forint euróval szembeni jelentős erősödésének hatására. A költségek szigorú kontrol alá estek. A román szegmens bevétele 16%-ot csökkenve 200 millió Ft-ot tett ki 2010 I. negyedévében, aminek hatására működési eredmény 81 millió Ft veszteség volt szemben az előző év hasonló időszakában elért 57 millió Ft veszteséggel. A pénzügyi eredmény 2010 I. negyedévében 0,3 milliárd Ft nyereség volt, szemben a tavalyi első negyedéves jelentős 3,5 milliárd Ft veszteséggel, hiszen a forint euróval szembeni negyedéves leértékelődése miatt jelentős 3,0 milliárd Ft árfolyam veszteség (többsége nem realizált) keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésével 2009 első negyedévében, szemben a 2010. első negyedévi 0,4 mrd Ft kitevő nem realizált nyereséggel. A kamatköltségek 2010 I. negyedévében 204 millió Ft-ra csökkentek a 2009. I. negyedévi 560 millió Ft-ról, az alacsony EURIBOR rátának köszönhetően, valamint az összehasonlító időszak kamatköltségét növelte a cap&collar kamat swap ügylet valós értékének kedvezőtlen változása. Az adózás előtti veszteség negyedévben 1,7 milliárd Ft volt, szemben a 2009. I. negyedévi 5,1 milliárd Ft-tal. A működés során felhasznált nettó pénzeszköz 2010 I. negyedévében 1,2 milliárd Ft volt, amely jelentős javulás a 2009. I. negyedévi 1,7 milliárdhoz képest, a működő tőke kedvező változása miatt. 2010. május 17. 1/13

A beruházások és befektetések értéke 2010 I. negyedévében 0,4 milliárd Ft-ot tett ki szemben a 2009. I. negyedévi 0,7 milliárd Ft-tal. A Csoport átlagos létszáma 2010 első negyedévében 4 502 fő volt, szemben a tavalyi 4 816 munkavállalóval. PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyar szegmens MAGYARORSZÁG Millió Ft 2009. I. Vált. % Millió EUR 2009. I. Vált. % Összes bevétel 4 374 4 969-12 16,3 16,9-3 Operatív eredmény -1 384-1 340 3-5,2-4,5 14 Pénzügyi eredmény 233-3 333 0,9-11,3 Adózás előtti eredm. -1 152-4 673-75 -4,3-15,9-73 CAPEX 79 252-69 0,3 0,9-66 Az összes működési és egyéb bevétel 12%-ot csökkenve 4,4 milliárd Ft-ot tett ki 2010 I. negyedévében főként a szállodai és vendéglátói szolgáltatásból valamint a Gundel étteremtől származó alacsonyabb bevételnek köszönhetően. A forint euróval szembeni erősödése jelentős negatív hatással volt az első negyedévi árbevételre, 2009 hasonló időszakához viszonyítva. A szállodák foglaltsága 2010 első negyedévében 41,8% volt, szemben a tavalyi év hasonló időszakában elért 43,6%-kal. A magyarországi szállodák szobakiadási árbevétele az év első negyedévében 15%-kal csökkent és így 2,0 milliárd Ft volt, a foglaltság csökkenésének valamint az átlagos szoba árak (ARR) csökkenésének együttes hatására, ez utóbbi 1 458 Ft-tal csökkent és 11 375 Ft volt. Az átlagos tartózkodási idő 2010 I. negyedévében 2,9 nap volt a tavalyi első negyedévvel megegyezően. A vendégéjszakák száma 2010 I. negyedévében 274 335-re csökkent 283 326-ról, melyből a belföldi vendégéjszakák 22,3%-ot tesznek ki szemben a tavalyi év hasonló időszaki 24,2%- hoz képest. Az első negyedévben leginkább a belföldi piacról, illetve Angliából és Németországból érkezett kevesebb vendég; azonban Ukrajnából, Japánból és Svédországból több vendégünk érkezett. A szobakiadás eredménye az első negyedévben 19%-kal, azaz 322 millió Ft-tal csökkent 2009. I. negyedévéhez viszonyítva. A szállodák és éttermek vendéglátás bevétele 2010 I. negyedévében 1,5 milliárd Ft volt, amely 14%-kal kevesebb, mint az összehasonlító időszakban, az alacsonyabb foglaltság, a hiányzó rendezvény forgalom valamint az ÁFA növekedés kedvezőtlen hatása miatt. A jelentős bevételcsökkenés ellenére a vendéglátás eredménye 2010 első negyedévében csak 116 millió Ft-tal mérséklődött, a bérköltségek és az anyagköltségek jelentős csökkentése miatt. A Gundel étterem 2010. első negyedéves bevétele 29 millió Ft-tal, 12%-kal mérséklődött azonban a működési eredmény a költségcsökkentő intézkedések hatására 8 millió Ft-tal kedvezőbben alakult, mint a tavalyi év első negyedévben. A gyógyászati bevétel 2010 I. negyedévében 301 millió Ft volt, amely csak 9%-os mérséklődést jelent 2009. I. negyedévéhez viszonyítva, az értékesített kezelések számának csökkenése miatt. A gyógyászat eredmény a tavalyi szinten maradt. A biztonság és védelmi szolgáltatásból származó bevétel 2010 I. negyedévében 196 millió Ft volt, amely 20 millió Ft növekedést jelent. A felhasznált alapanyagokat érintő magas infláció, a költségcsökkentő intézkedések valamint a foglaltság csökkenés együttes hatására az összes anyag jellegű ráfordítás 11%-kal csökkent és 1,1 mrd Ft volt 2010 I. negyedévében, ezen belül az energia költség 21%-kal mérséklődött és így 565 millió Ft-ot tett ki. Az igénybevett szolgáltatások értéke 2010 első negyedévében 8%-os csökkenés mellett 1,1 mrd Ft volt., ezen belül a karbantartási munkálatokra költött összeg viszont 6%-kal mérséklődve 116 millió Ft volt. A személyi jellegű ráfordítások összege 2010 I. negyedévében 2,5 mrd Ft volt, amely 8%-os csökkenést mutat, tükrözve az létszámleépítés hatását. A 3 hónapos EURIBOR csökkenése, a kamat marginok növekedése, az átlagos hitelállomány növekedése valamint kamat swap derivatív ügyeltek piaci értékbeli változása miatt az első negyedévben a kamatráfordítások összege 464 millió Ft-ról 166 millió Ft-ra mérséklődött. Elsősorban a 2010 első negyedévében tapasztalható forint euróval 2010. május 17. 2/13

szembeni erősödésének következtében - főként a hosszú lejáratú hiteleken, melynek döntő része euróban áll fent 389 millió Ft árfolyamnyereség került az eredményben kimutatásra (melynek többsége nem realizált), szemben a 2009. I. negyedévben elszámolt 2 910 millió Ft veszteséggel, amikor a forint jelentősen gyengült az euróhoz képest. A beruházások értéke jelentősen csökkenve 79 millió Ft-ot tett ki 2010. első negyedévben, szemben a már jelentős visszafogást tartalmazó 2009. I. negyedévi 252 millió Ft-tal. Összességében a magyarországi szegmens adózás előtti eredménye 2010 első negyedévében 1,2 milliárd Ft veszteség volt, szemben a 2009. I. negyedévi 4,7 milliárd Ft veszteséggel. Cseh szegmens CSEHORSZÁG Millió Ft 2009. I. Vált % Millió CZK 2009. I. Vált % Összes bevétel 1 222 1 389-12 117,7 130,3-10 Operatív eredmény -198-126 58-19,1-11,8 62 Pénzügyi eredmény 35-64 3,3-6,0 Adózás előtti eredmény -164-190 -14-15,8-17,8-11 CAPEX 230 199 15 22,1 18,7 19 HUF/CZK átlagárfolyam 10,38 10,66-3 CZK/EUR átlagárfolyam 25,87 27,63-6 A forintban kifejezett összes működési és egyéb bevétel 12%-kal csökkenve 1,2 mrd Ft-ot tett ki 2010 I. negyedévében főként a forint és a cseh korona euróval szembeni erősödésének hatására. A szobakiadási bevétel az első negyedévben 11%-kal mérséklődve 0,6 mrd Ft volt. A marienbadi szállodák foglaltsága 2010 első negyedévében 68,8% volt, szemben a tavalyi 73,2%-kal, azonban a szoba átlagára (ARR) 1 559 CZK-ról 1 627 CZK-ra emelkedett az EUR árak emelkedése miatt. Az átlagos tartózkodási idő 2010 I. negyedévében 7,6 nap volt szemben a tavalyi év hasonló időszak 7,9 napos átlagával. A vendégéjszakák száma 2010 I. negyedévében 62 282 volt a tavalyi 71 722-tal szemben. A német és a belföldi piac jelentős csökkenését a belföldi piacról érkező kevesebb vendég követte. Az első negyedévben az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 7%-kal mérséklődve 0,7 mrd Ft-ot tett ki. Ezen belül az energiaköltség 7%-kal növekedett és így 176 millió Ft volt, a karbantartási költségek értke 40%-kal csökkent, amely így negyedévben 61 millió Ft volt. Az összes személyi jellegű ráfordítás az első negyedévben 0,4 mrd Ft volt, amely 6%-os csökkenés, tükrözve az alacsonyabb átlaglétszámot. A 3 hónapos EURIBOR illetve hitelállomány csökkenése következtében a 2010. I negyedévi kamatráfordítások összege 12 millió Ft volt szemben a tavaly első negyedévi 26 millió Ft-tal. A 2010 első negyedévében tapasztalható cseh korona euróval szembeni erősödésének következtében - főként a hosszú lejáratú hiteleken, melynek teljes egésze euróban áll fent - 46 millió Ft árfolyamnyereség került az eredményben kimutatásra, szemben a 2009. I. negyedévi 39 millió Ft veszteséggel. A beruházások értéke a 2010 I. negyedévében 230 millió Ft volt, amely 15%-kal magasabb a tavalyi viszonylag alacsony értékhez képest. Összességében a csehországi adózás előtti veszteség 2010 I. negyedévében 164 millió Ft volt, amely 14%-os csökkenés szemben az összehasonlító időszaki 190 millió Ft veszteséggel. 2010. május 17. 3/13

Szlovák szegmens SZLOVAKIA Millió Ft 2009. I. Vált % Millió EUR 2009. I. Vált % Összes bevétel 1 685 2 174-22 6,3 7,4-15 Operatív eredmény -339-144 136-1,3-0,5 158 Pénzügyi eredmény -21-59 -64-0,1-0,2-61 Adózás előtti eredmény -360-203 77-1,3-0,7 95 CAPEX 63 222-72 0,2 0,8-69 HUF/EUR 268,57 294,57-9 A szlovákiai leányvállalatunk funkcionális pénzneme 2009. január 1-től az euró. Az összes működési és egyéb bevétel 2010 I. negyedévében 22%-kal csökkenve 1,7 mrd Ft volt, amely részben az euróval szembeni erősebb forintnak köszönhető. A szlovák szegmensben realizált összbevétel euróban kifejezve 15%-kal csökkent 2010. első negyedévben 2009. I. negyedévhez viszonyítva. Az euróban kifejezett szoba árbevétel is 14%-os csökkenést mutat az első negyedévben mivel a szobák foglaltsága 58,4%-ról 50,7%-ra csökkent, illetve az átlagos szobakiadási ár (ARR) 36,1 EUR-ról 35,9 EUR-ra mérséklődött. Az értékesített szobák száma 69 009-ről 59 547-re csökkent 2010 első negyedévében. A vendégéjszakák száma 2010 első negyedévében 94 866 volt szemben a tavalyi 111 881 vendégéjszakával. Az átlagos tartózkodási idő 2010 I. negyedévében is 8,7 nap volt szemben a tavaly első negyedévi 9,3 nappal. A német vendégek száma több mint 20%-kal csökkent 2009. első negyedévéhez viszonyítva, amely párosult a környező országokból, mint Ausztria és Csehország érkezett kevesebb számú vendéggel. Az összehasonlító 2009. I. negyedévi árbevétel tartalmaz 94 millió Ft (0,3 millió EUR) egyszeri nyereséget egy telek eladásából, ezzel szemben 2010 I. negyedévében nem történt eszközeladás. Részben a forint euróval szembeni jelentős erősödése miatt a 2010. első negyedévben az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke a tavalyi évhez képest 16%-kal csökkenve 0,7 mrd Ft-ot tett ki. Ezen belül az energiaköltség 40%-kal mérséklődött - az energiatakarékos rendszerek és fejlesztések bevezetése miatt - és így 183 millió Ft volt, a karbantartási költségek összege 49 millió Ft volt, a tavalyi összegnél 13 millió Ft-tal magasabb. A személyi jellegű ráfordítások forintban kifejezett összege 2010 I. negyedévében 10%-kal csökkent, az erős forint miatti árfolyamhatást tükrözve. A 3 hónapos EURIBOR csökkenése valamint az alacsonyabb időszaki átlagos hitelállomány együttes következtében a kamatráfordítások összege 2010 I. negyedévében 23 millió Ft volt, szemben a tavaly első negyedévi 64 millió Ft-tal. A beruházások negyedévben minimális szintre voltak szorítva, így értéke 63 millió Ft volt, szemben a 2009. I. negyedévi 222 millió Ft-tal. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens adózás előtti vesztesége 2010 első negyedévében 360 millió Ft volt, amely 77%-os növekedés a tavalyi hasonló időszaki 203 millió Ft veszteséggel szemben. 2010. május 17. 4/13

Román szegmens ROMANIA Millió Ft 2009. I. Vált% Millió RON 2009. I. Vált% Összes bevétel 200 237-16 3,1 3,4-11 Operatív eredmény -81-57 42-1,2-0,8 51 Pénzügyi eredmény 14-26 0,2-0,4 Adózás előtti eredmény -67-83 -19-1,0-1,2-14 CAPEX 47 28 69 0,7 0,4 79 HUF/RON átlagárfolyam 65,29 69,01-5 RON/EUR átlagárfolyam 4,11 4,27-4 Az összes forintban kifejezett működési és egyéb bevétel 2010 első negyedévében 16%-kal csökkent a tavalyi év első negyedévéhez viszonyítva, mivel a negyedévi foglaltság 3,9%-ot csökkenve 29,8% volt, ráadásul az átlagos szobakiadási ár (ARR) a negyedévben 113 RON-ról 105 RON-ra mérséklődött. A szobakiadás eredménye RON-ban kifejezve 22%-kal mérséklődött 2010 I. negyedévében. A vendégek száma 2010 első negyedévében 8 019 főről 7 435 főre csökkent, elsősorban a kevesebb szabadidős és konferencia vendég következtében. Az infláció, a foglaltság csökkenés valamint a jelentősebb felújítási munkálatok együttes hatására az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 139 millió Ft-ot tett ki 2010 I. negyedévében, amely 9%-os emelkedés a tavalyi szinthez képest. Ezen belül az energia költség 7%-ot mérséklődve 41 millió Ft volt. A 3 hónapos EURIBOR illetve a hiteltartozás átlagos összegének csökkenése miatt a kamat ráfordítások összege 2010. első negyedévben 3 millió Ft volt a tavalyi első negyedévi 7 millió Ft-tal szemben. A beruházások értéke 2010 első negyedévében 47 millió Ft volt, szemben a tavaly első negyedévi 28 millió Ft-tal, amelynek döntő a hotel szobák felújításához kapcsolódik. A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti vesztesége 2010. első negyedévben 67 millió Ft volt, szemben a tavaly hasonló időszaki 83 millió Ft-os veszteséggel. 2010. május 17. 5/13

Konszolidált mérleg A DANUBIUS HOTELS CSOPORT 2010 I. NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉSE Az összes konszolidált eszközállomány 86,6 milliárd Ft volt 2010. március 31-én, amely a 2009. első negyedév végi állományhoz képest 8%-os csökkenés. A forgóeszközök magukban foglalják az értékesítésre szánt eszközt, mely egy magyarországi szállodai ingatlant tartalmaz az értékesítés költségeivel csökkentett könyv szerinti értéken. Ezen eszközt a Csoport az elkövetkezendő tizenkettő hónapban kívánja értékesíteni. A vevő követelés állomány éves szinten 25%-kal alacsonyabb, amely tükrözi az alacsonyabb bevételeket, deviza árfolyamváltozásokat és az adósságkezelési lépéseink pozitív eredményeit. A tárgyi eszközök állománya 76,2 milliárd Ft volt 2010. első negyedévének végén, amely 6%-os csökkenést mutat az elmúlt 12 hónapban. A csökkenés döntő része a külföldi leányvállalatok beszámolójának forintra történő átváltásának hatása. 2009. augusztus hónaptól teljeskörűen kerül konszolidálásra az Egészségsziget Kft. a Hotel Gellért melletti telek hasznosítására alakult társult vállalkozásunk amelyben 50%-os részesedésünk van (ez időpont előtt társult befektetésként kezeltük). A CP Holdings 2009 augusztusában megvásárolta a maradék 50% tulajdonrészt és ezzel párhuzamosan a Danubius put és call opciós szerződést kötött ezen tulajdonrész megvásárlására. A CP Holdings által fizetett ellenérték és a Danubius által az opciós szerződés alapján fizetendő összeg (1,7 millió EUR) megegyezik. Az opciós szerződés 100 000 EUR összegű opciós díjat határoz meg és amennyiben releváns akkor kamatot ír elő 2010 augusztusától. Az összes kötelezettség állománya 2010. első negyedévének végén 35,9 milliárd Ft volt, amely 16%- os csökkenés 2009. március 31-hez viszonyítva, a bank hitelek illetve a szállítói kötelezettségek csökkenése valamint a nemzeti devizák euróval szembeni erősödése miatt. A csoportnak 2010. március 31-én 94,5 millió EUR hosszú lejáratú hitele volt. A saját tőke értéke 2%-kal csökkent 2009. március 31-i állapothoz viszonyítva, amely az elmúlt 12 hónap során keletkezett 2,4 milliárd Ft adózás utáni nyereség (a nem realizált árfolyamveszteség visszafordulása következtében), az átváltási tartalék jelentős, 3,2 milliárd Ft-os és a kisebbségi részesedés 0,3 milliárd Ft-os csökkenésének eredménye. Az anyavállalat kamatkockázati kitettségét fedezeti ügylettel fedezi, melynek hatása az IAS 39 szabályainak megfelelően az eredményben kerül kimutatásra. Cash flow A működés során felhasznált nettó pénzeszköz 2010 első negyedévében 1,2 mrd Ft volt, amely 2009. első negyedévi 1,7 mrd Ft-hoz képest jelentős javulást mutat a működő tőke kedvező változásának hatására. A beruházások értéke 0,4 mrd Ft volt 2010 I. negyedévében, amely 40%-os csökkenést mutat 2009. hasonló időszakához viszonyítva, tükrözve a szigorú cash-flow javító intézkedéseinket. 2010. első negyedéve során 5 millió EUR összegben történt hitellehívás és 0,5 millió EUR értékben történt hosszú lejáratú hitel visszafizetés. 2010. május 17. 6/13

1. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT MÉRLEG, IFRS SZERINT KÉSZÍTETT (millió Ft) 2009. December 31. Eszközök 2010. Március 31. 2009. Március 31. 3 537 Pénzeszközök 3 529 2 958 19 1 372 Követelések 1 654 2 198-25 824 Készletek 771 824-6 78 Értékesítésre tartott eszközök 78 351-78 984 Egyéb követelések és forgóeszközök 1 043 1 437-27 6 795 Forgóeszközök összesen 7 075 7 768-9 76 795 Ingatlanok, gépek, berendezések 76 171 81 060-6 3 208 Immateriális javak 3 161 2 694 17 72 Egyéb befektetetések, derivatívákkal 69 2 109-97 201 Halasztott adó követelések 173 649-73 80 276 Befektetett eszközök összesen 79 574 86 512-8 87 071 Eszközök összesen 86 649 94 280-8 Források 1 995 Szállítók 1 382 1 733-20 672 Kapott előlegek vendégektől 1 079 867 24 6 Nyereségadó-kötelezettség - 3 2 901 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 3 210 3 639-12 5 290 Kamatozó hitelek és kölcsönök 5 459 8 013-32 344 Céltartalékok 344 445-23 11 208 Rövid lejáratú kötelezettségek 11 474 14 700-22 21 005 ö Kamatozó hitelek és kölcsönök 21 907 25 236-13 1 332 Halasztott adó kötelezettségek 1 379 1 410-2 1 033 Céltartalékok 1 166 1 230-5 23 370 Hosszú lejáratú kötelezettségek 24 452 27 876-12 34 578 Források ö összesen 35 926 42 576-16 Saját tőke 8 285 Jegyzett tőke 8 285 8 285-7 435 Tőketartalék 7 435 7 435 - (1 162) Saját részvények -1 162 1 162-6 354 Átváltási tartalék 6 409 9 586-33 29 152 Eredménytartalék 27 394 24 948 10 50 064 Anyavállalat részesedése 48 361 49 092-2 2 429 Kisebbségi részesedések 2 362 2 612-10 52 493 Saját tőke összesen 50 723 51 704-2 87 071 Források és Saját tőke összesen 86 649 94 280-8 Vált. % 2010. május 17. 7/13

2. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS, IFRS SZERINT KÉSZÍTETT (millió Ft) 2010. I. 2009. I. Vált. % Szálloda bevétel 3 234 3 844-16 Vendéglátás bevétel 2 365 2 812-16 Gyógyászati bevétel 1 148 1 323-13 Egyéb üzemegységi bevétel 454 471-4 Borászati bevétel 15 14 7 Biztonsági szolgáltatások bevétele 196 176 11 Egyéb bevételek 69 129-47 Összes működési és egyéb bevétel 7 481 8 769-15 Eladott áruk beszerzési értéke 76 64 19 Anyag jellegű ráfordítások 1 956 2 365-17 Igénybe vett szolgáltatások 2 001 2 049-2 Anyagjellegű és igénybevett szolgáltatások értéke 4 033 4 478-10 Bérköltség 2 717 3 008-10 Egyéb személyi jellegű ráfordítások 271 284-5 Bérjárulékok 952 1 020-7 Személyi jellegű ráfordítások 3 940 4 312-8 Értékcsökkenés és amortizáció 1 070 1 120-4 Egyéb ráfordítások 434 515-16 Saját termelésű készletek állományváltozása 11 15-27 Aktivált saját teljesítmények éréke -4-6 -33 Összes működési ráfordítás 9 484 10 435-9 Működési eredmény -2 003-1 666 20 Kamatbevételek 19 48-60 Kamatráfordítások -204-560 -64 Árfolyamnyereség/veszteség (-) 445-2 971-115 Pénzügyi eredmény 260-3 483 Adózás előtti eredmény -1 743-5 149-66 2010. május 17. 8/13

3. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS, IFRS SZERINT KÉSZÍTETT (millió Ft) 2010. I. 2009. I. Vált % Működési eredmény -2 003-1 666 20 Értékcsökkenés és amortizáció 1 070 1 120-4 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség - -95 Céltartalék változása 133-5 Követelés leírása - 11 Működő tőke változásai Vevőkövetelések és forgóeszközök növekedése(-) /csökkenése -758 359 Készletek csökkenése 53 43 23 Szállítói és egyéb kötelezettségek csökkenése (-) /növekedése 593-1 059 Fizetett kamat -294-396 -26 Fizetett társasági adó - -17 Működésből származó nettó pénzeszköz -1 206-1 705-29 Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása -419-701 -40 Kapott kamat 28 48-42 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel - 98 Befektetési tevékenyéghez használt nettó pénzeszköz -391-555 -30 Hosszú lejáratú bankhitelek lehívása 1 343 - Hosszú lejáratú bankhitelek visszafizetése -143-154 -7 Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszköz 1 200-154 Nettó pénzeszköz csökkenés -397-2 414-84 Nyitó nettó pénzeszközök 1 1 981 3,171 316 Záró nettó pénzeszközök 1 1 584 757 109 1 Pénzeszközök értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével 2010. május 17. 9/13

2010. május 17. 10/13

7. számú MELLÉKLET Nem auditált DANUBIUS HOTELS NYRT. MSZSZ SZERINT KÉSZÜLT MÉRLEGE Ezer Ft 2010. 2009. Vált Március 31. Március 31 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 53 626 381 51 719 238 4 I IMMATERIÁLIS JAVAK 57 385 122 943-53 1 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 0 0 2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 0 0 3. Vagyoni értékű jogok 0 0 4. Szellemi termékek 57 385 122 943-53 5. Üzleti vagy cégérték 0 0 6. Immateriális javakraadott előlegek 0 0 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 II TÁRGYI ESZKÖZÖK 6 288 700 6 624 831-5 1 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 6 142 344 6 459 874-5 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 8 286 22 073-62 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 7 742 9 622-20 4. Tenyészállatok 0 0 5. Beruházások, felújítások 130 328 133 262-2 6. Beruházásra adott előlegek 0 0 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 III BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZK 47 280 296 44 971 464 5 1 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 43 728 969 40 300 809 9 2. Tartós adott kölcsön kapcsolt vállalkozásnak 3 534 596 4 653 492-24 3. Egyéb tartós részesedések 15 218 15 217 0 4. Tartós adott kölcsön egyéb részesedésű válalatnak 0 0 5. Egyéb tartós adott kölcsön 1 513 1 946-22 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 B FORGÓESZKÖZÖK 1 849 701 1 546 591 20 I KÉSZLETEK 8 591 8 365 3 1 Anyagok 0 0 2. Befejezetlen termelés, félkész term. 0 0 3. Növendék-,hízó-és egyéb állatok 0 0 4. Késztermékek 0 0 5. Áruk 8 591 8 365 3 6. Készletekre adott előlegek 0 0 II KÖVETELÉSEK 419 212 299 430 40 1 Követelés áruszállításból és szolgáltatásból 1 281 2 168-41 2. Követelések kapcsolt vállalattal szemben 412 911 284 291 45 3. Követelések egyéb részesedésű vállalattal szemben 0 0 4. Váltókövetelések 0 0 5. Egyéb követelések 5 020 12 971-61 III ÉRTÉKPAPÍROK 1 161 021 1 161 021 0 1 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 2. Egyéb részesedés 0 0 3. Saját részvények, saját üzletrészek 1 161 021 1 161 021 0 4. Forgatási célú értékpapirok 0 0 IV PÉNZESZKÖZÖK 260 877 77 775 235 1 Pénztár csekkek 422 319 32 2. Bankbetétek 260 455 77 456 236 C AKTÍV IDŐBELI ELHAT 452 544 273 387 66 1 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 449 450 249 123 80 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3 094 24 264-87 3. Halasztott ráfordítás 0 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 55 928 626 53 539 216 4 2010. május 17. 11/13

Ezer Ft 2010. Március 31. 2009. Március 31 D. SAJÁT TŐKE 41 339 063 39 288 308 5 I. JEGYZETT TŐKE 8 285 437 8 285 437 0 II. JEGYZETT, BE NEM FIZETETT TŐKE visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken III. TŐKETARTALÉK 7 138 139 7 138 139 0 IV. EREDMÉNYTARTALÉK 24 576 091 22 703 711 8 V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 1 339 396 1 161 021 15 VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEGSZ.EREDMÉNY 136 656-2 217 383 E. CÉLTARTALÉKOK 75 419 36 696 106 1. Céltartalék várható kötelezettségekre 75 419 36 696 106 2. Céltartalék jövőbeni költségekre 0 0 3. Egyéb céltartalék 0 0 F. KÖTELEZETTSÉGEK 14 195 300 16 260 561-13 I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hátrasorolt kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 2. Hátrasorolt kötelezettség egyéb részesedésű vállalattal szemben 3. Hátrasorolt kötelezettség egyéb vállalkozással szemben II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZET. 11 494 319 13 359 744-14 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 2. Átváltoztatható kötvények 0 0 3. Tartozás kötvény kibocsátásából 0 0 4. Beruházási és fejlesztési hitel 0 0 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 11 494 319 13 359 744-14 6. Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 7. Tartós kötelezettség egyéb részesedésű vállalattal szemben 0 0 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG 2 700 981 2 900 817-7 1. Rövid lejáratú kölcsönök 0 0 2. Rövid lejáratú hitelek 2 599 076 2 779 565-6 3. Vevőktől kapott előlegek 3 643 4 064-10 4. Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból 3 860 7 337-47 5. Váltótartozások 0 0 6. Rövid lejáratú kötelezettség kapcsolt vállalattal szemben 89 440 87 734 2 7. Rövid lejáratú kötelezettség egyéb részesedésű vállalattal szemben 0 0 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 4 962 22 117-78 G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 182 188 171 034 7 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 0 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 181 437 170 283 7 3. Halasztott bevételek 751 751 0 FORRÁSOK ÖSSZESEN 55 928 626 53 539 216 4 Vált 2010. május 17. 12/13

DANUBIUS HOTELS NYRT. MSZSZ SZERINT KÉSZÜLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA Ezer Ft 2010. I. n. év 2009. I. n. év Vált. Értékesítés nettó árbevétele 467 410 402 567 16 Export bevétel Összes nettó árbevétel 467 410 402 567 16 Saját termelésű készlet állományváltozás Saját előállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját telj. értéke Egyéb bevételek 5 27-81 Anyagköltség 1 359 2 462-45 Igénybe vett szolgáltatások értéke 149 705 183 705-19 Egyéb szolgáltatások 3 831 17 345-78 Eladott áruk beszerzési értéke 0 0 Eladott (közvetített) szolgált. értéke 1 530 35 815-96 Anyagjellegű ráfordítások 156 425 239 327-35 Bérköltség 112 404 120 530-7 Személyi jellegű egyéb kifizetések 16 666 16 404 2 Bérjárulék 32 783 41 671-21 Személyi jellegű ráfordítások 161 853 178 605-9 Értékcsökkenési leírás 102 543 107 134-4 Egyéb ráfordítások 35 291 31 448 12 Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 11 303-153 920 Kapott osztalék és részesedés 0 0 Részesedések értékesítésének árfolyam nyeresége 0 0 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 0 0 Egyéb kapott kamat és kamat jellegű bevétel 33 206 80 161-59 Pénzügyi műveletek egyéb bevétele 288 077 349 588-18 Pénzügyi műveletek bevételei 321 283 429 749-25 Befektetett pénzügyi eszközök. árfolyamvesztesége 0 0 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 159 645 230 122-31 Részvények, értékpapírok, betétek értékvesztése 0 0 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása 34 568 2 261 567-98 Pénzügyi műveletek ráfordítása 194 213 2 491 689-92 Pénzügyi műveletek eredménye 127 070-2 061 940 Szokásos vállalkozási eredmény 138 373-2 215 860 Rendkívüli bevételek 0 0 Rendkívüli ráfordítások 1 717 1 523 13 Rendkívüli eredmény -1 717-1 523 13 Adózás előtti eredmény 136 656-2 217 383 Adófizetési kötelezettség 0 0 Adózott eredmény 136 656-2 217 383 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra 0 0 Jóváhagyott osztalék, részesedés 0 0 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 136 656-2 217 383 2010. május 17. 13/13