A Vasutas Önkéntes- és Magánnyugdíjpénztár 2008. évi üzleti jelentése
A Vasutas Önkéntes- és Magánnyugdíjpénztár (továbbiakban: Nyugdíjpénztár) gazdálkodását az elmúlt üzleti évben is az érvényben lévı jogszabályok, az Alapszabály, a Számviteli Politika és az egyéb Szabályzatokban foglaltak szerint végezte. A szabályozások mindkét Ágazatnál maradéktalanul érvényesültek. A Nyugdíjpénztár vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekrıl a kettıs könyvvitel rendszerében folyamatosan, üzemgazdasági szemlélető nyilvántartást vezet. A két Ágazat elkülönült gazdálkodási, vagyonkezelési, könyvvezetési, nyilvántartási és ügyviteli tevékenységet folytat. A mindkét Ágazatot érintı közös költségek részletes megosztási és elszámolási módját a Pénztári Ágazatok közötti Elszámolási Szabályzat tartalmazza. A Nyugdíjpénztár ugyanannál a pénzintézetnél, de Ágazatonként elkülönített bankszámlát vezet a pénzforgalom bonyolítására. A folyamatos mőködéshez szükséges pénzforgalmon felüli, befektetésre kerülı pénzeszközök kezelése a letétkezelınél vezetett befektetési számlán történik. Elkülönítve tartjuk nyilván a saját vagyonkezelésben lévı és a vagyonkezelésre átadott értékpapírt. Külön fıkönyvi számlán vezetjük az értékelési különbözetet és annak tartalékát. A mérlegvalódiság biztosítása érdekében tartalékonként külön nyilvántartás áll rendelkezésre. A vagyonkezelés a Nyugdíjpénztár egyik alapvetı tevékenysége, amely magában foglalja a külsı vagyonkihelyezést és a saját vagyonkezelést is. A vagyon megközelítıleg 80 %-a került kihelyezésre vagyonkezelıkhöz. Az elmúlt évben a vagyonkezelık köre nem bıvült. Az Önkéntes Pénztári Ágazatban öt, a Magánpénztári Ágazatban három vagyonkezelıvel álltunk szerzıdéses kapcsolatban. A befektetési politikában és a vagyonkezelési irányelvekben a jogszabályi korlátokon túlmenıen általános elvként a kockázatosabbnak számító részvényekbe történı befektetések aránya átlagosan 12-13 %, a befektetési jegyeké 5 % körül mozgott. A 2008. évi pénz- és tıkepiac kedvezıtlen változásai tükrözıdnek a nyugdíjpénztári befektetések hozamának rövid-távú alakulásában is. Az átgondolt befektetési politika alacsony részvényhányad, a Magánpénztári Ágazatban a választhatós portfoliós rendszer alkalmazásának elhalasztása a kötelezı bevezetésig - következménye, hogy a Vasutas Nyugdíjpénztár mindkét Ágazatában egy szolidabb mértékő, az Önkéntes Ágazatnál -8,72 %, a Magánpénztári Ágazatnál -7,9 % negatív hozam keletkezett. A nyugdíjcélú megtakarítások hosszú távra szólnak. Ezért a befektetések egyéves teljesítményébıl nem lehet, illetve nem szabad messzemenı következetéseket levonni. Ezt támasztja alá, hogy az Önkéntes Pénztári Ágazat az elmúlt tíz évben 8,25 %-os éves átlagos hozamot ért el, amely 1,80 %-kal haladta meg az azonos idıszakban mért inflációt. A Magánpénztári Ágazat tíz éves átlagos hozama 7,68 %, amely 1,23 %-kal haladta meg az inflációt. 2
A Vasutas Nyugdíjpénztár Befektetési Politikájának megfelelıen a pénztártagok vagyonát mind a két Ágazatban körültekintıen és kiemelt gondossággal kezelte. A vagyonkezelık tevékenységét az Igazgatótanács folyamatosan figyelemmel kísérte. A Befektetési Politikában és a Vagyonkezelési Irányelvekben foglaltak 2008. évben maradéktalanul teljesültek. Az elmúlt évben a vagyonkezelıkkel együttmőködve a biztonságos vagyonkezelés és a lehetıségekhez képest a veszteségek csökkentése volt a legfontosabb cél. Önkéntes Pénztári Ágazat Az Ágazat hosszú és rövid távú tervvel rendelkezik, amely alapul szolgál az éves pénzügyi tervek készítéséhez. Az év folyamán belépı pénztártagok és a tagsági viszony megszőnések száma meghaladta az elıirányzott mértéket. A beszámolási idıszak záró taglétszáma 33.537 fı, a tagdíjfizetık száma 25.356 fı. Az éves tagdíjbevétel és a tagok egyéb befizetése 2.966.497 eft, amely 393.158 eft-tal meghaladta a tervezett mértéket. Ez az összeg tartalmazza az adóhatóság által adótámogatás címén átutalt 131.440 eft-ot, amely a pénztártagok egyéni számláján került jóváírásra. A tervszerő és körültekintı gazdálkodás alapján a tárgyévi mőködés pozitív eredménye 3.004 eft. Ezt növeli a nem fizetı pénztártagok hozamából levont 17.937 eft, amelyet a mőködési alap tartalékaként kell elszámolni. Az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló törvény lehetıséget ad arra, hogy a pénztár a befektetésekrıl rendelkezı jogszabály és az Alapszabály alapján tagjai részére a tagsági viszony fennállása alatt elsı alkalommal a három évi tagsági idı után tagi kölcsönt nyújtson. A kölcsön nyújtás feltételeit és folyamatát az Alapszabály tartalmazza. A tagi kölcsön folyósítása a fedezeti alap terhére történik. Az év folyamán kifizetésre kerülı összeg 101.290 eft volt. Tagi kölcsönt 620 pénztártag igényelt. Elutasítás 50 esetben fordult elı a három éves tagsági viszony, illetve a tagdíjfizetés hiánya vagy a korábban felvett kölcsön visszafizetésének elmaradása miatt. A 10 éves várakozási idı letelte utáni kifizetett összeg összesen 2.624.597 eft. A hozamkifizetés lehetıségével 5.728 pénztártag élt, tagsági viszony fenntartása mellett hozam és tıke kifizetést kért 614 pénztártag és 1.401 fı volt az, aki az egyéni számla összegének felvétele mellett a tagsági viszonyát is megszőntette. Egyösszegő szolgáltatásra, járadékszolgáltatásra, valamint elhalálozás miatt a kedvezményezettek (örökösök) részére kifizetésre került összeg 1.717.524 eft. Az egyösszegő és járadékszolgáltatást igénylık száma 1.644 fı, kedvezményezettek (örökösök) részére történı kifizetés 114 esetben történt. 3
Ha a tényadatokat összehasonlítjuk a hosszú és rövid távú terv adataival, megállapítható, hogy a tagdíjfizetık létszáma 2.900 fıvel elmaradt a hosszú és rövid távú tervben meghatározott mértéktıl. Az éves tagdíjbevétel azonban meghaladta a hosszú és a rövid távú tervekben meghatározott összegeket. A piaci viszonyok kedvezıtlen hatása miatt az egyéni számlákra felosztásra kerülı hozam és értékelési különbözet összege -1.861.902 eft. Az Ágazatban a pénztártagok vagyonának növekedési üteme elmaradt a tervezettıl a jelentıs összegő tervet meghaladó kifizetések és a pénzpiac kedvezıtlen hatása miatt. Az Önkéntes Pénztári Ágazat tagjainak vagyona azonban még ennek ellenére is eléri a 20 milliárd Ftot. Az Ágazat vagyonából a szolgáltatások finanszírozására szolgáló fedezeti céltartalék összege 18.988.907 eft, a mőködési kiadások fedezetét biztosító mőködési tartalék 152.525 eft, az idılegesen fel nem használt pénzeszközök győjtésére, valamint a fedezeti és mőködési alap általános tartalékaként szolgáló likviditási tartalék 200.156 eft. A 2009. évi tervidıszak fıbb mutatóit az Igazgatótanács által elıterjesztett és a Küldöttközgyőlés által elfogadott 2009. évi pénzügyi terv tartalmazza. A pénzügyi terv készítésénél a tagdíjfizetık létszámának növekedésénél 1.300 fıvel, a tagsági viszony megszőnésnél 1.800 fıvel számoltunk. Ennek figyelembevételével irányoztuk elı 2009. év végére a 32.287 fıs záró taglétszámot, a 24.249 fıs tagdíjfizetıi létszámot és a 2.438.936 eft éves tagdíj jellegő bevételt. A vagyonkezelési szerzıdéseket 2009. év elején felülvizsgáltuk és a szükséges módosításokat elvégeztük, amelyek tartalmazták a referenciahozam módosítását is. A kialakult pénzpiaci helyzet miatt az Igazgatótanács 2009. év folyamán a kockázat csökkentése érdekében a részvény portfolió további megosztásáról, diverzifikációjáról is döntött. Meghatározásra került az is, hogy az Igazgatótanács folyamatosan figyelemmel kíséri a piaci változásokat és ezek hatását a portfolióra nézve. Amennyiben szükségessé válik, a Befektetési Politika sarokszámai év közben módosításra kerülnek. 4
Magánpénztári Ágazat Az Ágazat hosszú és rövid távú tervvel rendelkezik, amely alapul szolgál az éves pénzügyi tervek készítéséhez. Az év folyamán belépı pénztártagok száma 45 fıvel, a tagsági viszonyt megszőntetık száma 160 fıvel meghaladta a tervezettet. A beszámolási idıszak záró taglétszáma 8.325 fı, a tagdíjfizetık létszáma 7.778 fı. Az éves tagdíjbevétel 1.312.029 eft, amely 61.073 eft-tal kevesebb a tervezettnél, mert a december havi tagdíjak a bevallás hiánya miatt függı számlán vannak. A társadalombiztosítási rendszerbe visszalépés, az egyösszegő szolgáltatás (kifizetés) és más pénztárba történı átlépés jogcímen történı tagsági viszony megszőntetés ( 340 fı) miatt kifizetésre került összeg 306.169 eft volt. Ha a tényadatokat összehasonlítjuk a hosszú és rövid távú terv adataival, megállapítható, hogy a taglétszám nagysága nem érte el a hosszú és rövid távú tervben meghatározott mértéket, és a tagdíjbevétel is elmaradt a tervezettıl, utóbbinál szerepet játszik a december havi bevallás hiánya. A piaci viszonyok hatása a vagyonkezelési tevékenységében is megmutatkozott. Az egyéni számlákra felosztásra kerülı hozam és értékelési különbözet összege -774.673 eft. A munkáltatói függı számlára osztott hozam -1.149 eft. Az Ágazatban a pénztártagok vagyonának növekedési üteme elmaradt a tervezettıl a tervet meghaladó kifizetések és a pénzpiac kedvezıtlen hatása miatt. A Magánpénztári Ágazat tagjainak vagyona elérte a 9,6 milliárd Ft-ot. Az Ágazat vagyonából a szolgáltatások finanszírozására szolgáló fedezeti céltartalék összege 9.401.824 eft, a mőködési kiadások fedezetét biztosító mőködési tartalék 56.628 eft, az idılegesen fel nem használt pénzeszközök győjtésére, valamint a fedezeti és mőködési alap általános tartalékaként szolgáló likviditási tartalék 52.701 eft. A 2009. évi tervidıszak fıbb mutatóit az Igazgatótanács által elıterjesztett és a Küldöttközgyőlés által elfogadott 2009. évi pénzügyi terv tartalmazza. A pénzügyi terv készítésénél a tagdíjfizetık létszámának növekedésénél 100 fıvel, a tagsági viszony megszőnésnél 150 fıvel számoltunk. Ennek figyelembevételével irányoztuk elı 2009. év végére a 8.329 fıs záró taglétszámot, a 7.813 fıs fıs tagdíjfizetıi létszámot és az 1.573.598 eft éves tagdíjbevételt. A vagyonkezelési szerzıdéseket 2009. év elején felülvizsgáltuk és a szükséges módosításokat elvégeztük, amelyek tartalmazták a referenciahozam módosítását is. Az Igazgatótanács 2009. év folyamán a kockázat csökkentése érdekében a részvény portfolió további megosztásáról, diverzifikációjáról döntött. 5
A kialakult pénzpiaci helyzet miatt az Igazgatótanács folyamatosan figyelemmel kíséri a piaci változásokat és ezek hatását a portfolióra nézve. Amennyiben szükségessé válik, a Befektetési Politika sarokszámai év közben módosításra kerülnek. Összefoglalás A 2008. évi tevékenységet összegezve elmondható, hogy a Vasutas Nyugdíjpénztár mindkét Ágazatánál biztosított volt a stabil mőködés. A jogszabályi rendelkezések, az Alapszabályban, Szabályzatokban foglaltak maradéktalanul érvényesültek. A fizetıképesség és a kötelezettségek összhangja, a folyamatos ügyvitel biztosítva volt. A Nyugdíjpénztár a döntések meghozatalánál, az intézkedéseknél mindenkor a pénztártagok érdekeit szem elıtt tartva járt el, törekedett a széleskörő tájékoztatásra. A Vasutas Nyugdíjpénztár a jövıben is a megkezdett stratégiát folytatja és biztosítja a pénztártagok érdekeit figyelembe vevı megbízható mőködést. Az éves pénztári beszámoló, a hosszú távú tervek, a 2009. évi pénzügyi tervek adatai és a távlati elképzelések alapján a kiegyensúlyozott gazdálkodás biztosított, amely megalapozza mindkét Pénztári Ágazat hosszú távú, stabil és biztonságos mőködését. Budapest, 2009. április 23. Dr. Kurucsai László igazgatótanács elnöke 6