Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 1

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 1

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 2

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 3

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 4

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 5 TARTALOMJEGYZÉK ÁLTALÁNOS RÉSZ... 7 A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA...7 A SZÁMVITELI POLITIKA FŐ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA... 13 A Számviteli politika általános alapelvei... 13 MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE... 17 ESZKÖZÖK... 17 Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása... 17 Befektetett pénzügyi eszközök... 18 Készletek... 20 Követelések... 21 Vevőkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése... 22 Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések... 23 Egyéb követelések... 23 Pénzeszközök... 24 Aktív időbeli elhatárolás... 25 FORRÁSOK... 26 Saját tőke... 26 A tőkeszerkezet változását jellemző mutatók... 26 Céltartalékok... 27 Hosszú lejáratú kötelezettségek... 27 Rövid lejáratú kötelezettségek... 28 Vevőktől kapott előlegek... 29 Szállítók kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt... 29 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek... 30 Passzív időbeli elhatárolás... 31 CASH FLOW... 32 PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA... 33 EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE... 34 NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA... 34 Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása... 35 AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK... 35 EGYÉB BEVÉTELEK... 36 ÜZEMI EREDMÉNYT BEFOLYÁSOLÓ KÖLTSÉGEK, RÁFORDÍTÁSOK... 37 4.4.1. Anyagjellegű ráfordítások... 38 Személyi jellegű ráfordítások... 39 Bérgazdálkodás... 39 Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság 2007. évi járandósága... 40 Értékcsökkenési leírás... 40

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 6 Egyéb ráfordítások... 41 ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE... 42 Jövedelmezőségi mutatók... 43 PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE... 44 RENDKÍVÜLI EREDMÉNY... 45 ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG... 46 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY...47 KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 47 MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK... 47 KONSZOLIDÁCIÓS KÖRBE BEVONT KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK EGYMÁS KÖZÖTTI FORGALMA... 48 KÖRNYEZETVÉDELEM... 49 A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLŐ JOGOK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK... 50 PERES ÉS PEREN KÍVÜLI ÜGYEK... 52 HATÓSÁGI ELLENŐRZÉSEK... 53

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 7 ÁLTALÁNOS RÉSZ A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA Társaság neve: Társaság rövidített neve: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyrt. ÉMÁSZ Nyrt. (továbbiakban: Társaság) Székhelye: 3525 Miskolc, Dózsa György u. 13. Társaság elektronikus elérhetősége: Cégbíróság: A Társaság jegyzett tőkéje: www.emasz.hu emasz@emasz.hu Borsod-Abaúj-Zemplén Megyei Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzékszám: 05-10-000067 Bejegyzés időpontja: 1992. 08.11. 30 504 210 000 Ft Igazgatóság: Emmerich Endresz (elnök) Dr. Konrad Mußenbrock Dr. Kövesdi Zoltán Endre Dr. Marie-Theres Thiell Felügyelő Bizottság: Dr. Andreas Radmacher (elnök) Markus Quack Hermann Lüschen Nyers Sándor Dr. Vasanits Dezső Gembiczki Tibor Takács János Audit Bizottság: Képviseletre jogosult személyek: Hermann Lüschen Markus Quack Dr. Vasanits Dezső Emmerich Endresz Dr. Konrad Mußenbrock Dr. Kövesdi Zoltán Endre Dr. Marie-Theres Thiell Oláh Tibor

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 8 Könyvviteli szolgáltatást végzi: Budapesti Elektromos Művek Nyrt. Wilk Józsefné kamarai tagsági száma: 123887 Medveczky Tünde adótanácsadói biz.sz.: ADT-01/2001-0112 Könyvvizsgáló: A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett, könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Kft., Puskás István, kamarai tagsági szám: 004106 Az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyrt. a magyar regionális villamosenergia-szolgáltatás területén hosszú hagyományokra tekint vissza. A 80-as, 90-es évek politikai és gazdasági változásait követően a Társaság az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Vállalat átalakulásával jött létre 1991. december 31-i hatállyal. A privatizáció után a Társaság a tőkeerős, nemzetközi viszonylatban is ismert RWE AG és EnBW AG vállalatok érdekeltségi körébe került. A szervezet gazdasági formája: Nyilvánosan működő részvénytársaság. A Gt. 311. (1) bekezdése értelmében nyilvánosan működő részvénytársaságnál egy minimum három főből álló audit bizottságot kell létrehozni, melynek tagjait a közgyűlés a Felügyelő Bizottság független tagjaiból választ meg. A Gt. 310. -nak megfelelően a közgyűlés módosította az alapszabályt, aminek értelmében a Felügyelő Bizottság tagjainak számát hatról hétre emelte. A Társaság legfőbb döntéshozó szerve a Közgyűlés, vezető és ellenőrző testületei a négytagú Igazgatóság és a héttagú Felügyelő Bizottság. Tulajdonosok és tulajdoni arányuk, 2007. december 31-i állapot. Tulajdonos neve Birtokolt darab Tulajdonosi hányad (%) RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh 1 655 299 54,26 EnBW Energie Baden-Württemberg AG. 818 364 26,83 Belföldi jogi személyek 186 273 6,11 Külföldi jogi személyek 113 600 3,72 Önkormányzatok 63 362 2,08 Nem regisztrált kategória 54 582 1,79 Számlavezetők 30 278 0,99 Belföldi magánszemélyek 120 137 3,94 Külföldi magánszemélyek 3 506 0,12 Nem nevesített alszámlák (Nominee) 5 019 0,16 Gazdasági és Közlekedési Minisztérium 1 - Összesen 3 050 421 100,00

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 9 A Társaság alaptőkéje 3 050 421 db 10 000 Ft névértékű névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs) részvényből áll. A részvények a Budapesti Értéktőzsdén B kategóriában jegyzettek. Tevékenységi kör A Társaság elsődleges feladata villamos energia beszerzése, szállítása, elosztása és értékesítése a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítő és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is a tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsődleges tevékenységek végzését valamilyen módon elősegítik. Az Uniós direktívák, valamint a Villamos Energia Törvény előírásai szerint 2007. július 1-től az elosztóhálózati tevékenységet az értékesítési tevékenységtől jogilag el kellett választani. A fent említett időponttól kezdődően, ezek a tevékenységek elkülönült gazdasági társaságokban végezhetők. Az ebből eredő tevékenység-átruházásokkal a Társaság a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. Törvénynek - a 2005. évi LXXIX. Törvény 52. -a által módosított 102. -ában foglalt kötelezettségének tesz eleget. Ezen kötelezettség, valamint a költséghatékonyság szem előtt tartása mellett új vállalati struktúra kialakítása vált szükségessé, melynek következtében három leányvállalat megalapítására került sor. A hatályos jogszabályi előírások alapján a Társaság két funkcióval továbbra is folytatja tevékenységét. Egyrészt közüzemi szolgáltató marad, másrészt, mint anyavállalat tulajdonosa az újonnan alapított cégeknek. Az ÉMÁSZ Nyrt. rendkívüli közgyűlése határozatot hozott, mely szerint a Társaság adósemlegesen átruházza: - az elosztó hálózati tevékenységét az ÉMÁSZ Hálózati Korlátolt Felelősségű Társaságra, az elosztóhálózati tevékenységhez szükséges eszközökkel együtt, - hálózati szolgáltató tevékenységét az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságra, és - az ügyfélszolgálati tevékenységét szintén az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Korlátolt Felelősségű Társaságra. A jogi szétválasztás 2007. január 1-i hatállyal került végrehajtásra. A csoport villamos energia kereskedelmi engedélyes vállalata a MÁSZ Kft. továbbra is szabadpiaci áramkereskedői tevékenységet folytat.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 10 Kedvezményezett eszközátruházás Az ÉMÁSZ Nyrt. törvényi kötelezettségének megfelelően - 2007. január 1-jével az elosztóhálózati tevékenységét átruházta a 100 %-os tulajdonú leányvállalatára (ÉMÁSZ Hálózati Kft.), melybe kedvezményezett eszközátruházással, piaci értéken kerültek át az elosztó hálózati üzletághoz kapcsolódó eszközök, kötelezettségek, céltartalékok, valamint az aktív és passzív időbeli elhatárolások. Az ÉMÁSZ Nyrt. és az ÉMÁSZ Hálózati Kft. között létrejövő vagyonátruházás egy komplex, többféle vagyonelem átadását magában foglaló ügylet. Ezek, a vagyonátruházási szerződésben foglaltaknak megfelelően a következők: - Apport szolgáltatása: Az ÉMÁSZ Nyrt. az elosztó hálózati üzletághoz tartozó eszközállomány szerződésben meghatározott részét az ÉMÁSZ Hálózati Kft. részére apport formájában adta át amelynek összegével az ÉMÁSZ Hálózati Kft. törzstőkéje felemelésre került. - Adásvétel: Az ÉMÁSZ Nyrt. ellenérték fejében az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-re ruházza át az elosztó hálózati üzletághoz tartozó eszközállomány a szerződésben meghatározott részét. Ezen tranzakció vételárát az ÉMÁSZ Hálózati Kft. követelés-kötelezettség beszámítás keretében egyenlítette ki az anyavállalatnak. - Engedményezés: Az ÉMÁSZ Nyrt. az elosztó hálózati rendszerhez kapcsolódó, a szerződésben meghatározott követeléseit és az aktív időbeli elhatárolásokat ellenérték fejében 2007. január 1- jei hatállyal az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-re engedményezte, melynek ellenértékét az ÉMÁSZ Hálózati Kft. követelés-kötelezettség beszámítás keretében egyenlítette ki az anyavállalatnak. - Tartozásátvállalás: Az ÉMÁSZ Nyrt. és az ÉMÁSZ Hálózati Kft. 2007. január 1-jével tartozásátvállalási megállapodást kötött, amelynek értelmében az ÉMÁSZ Hálózati Kft. ellenérték fejében átvállalta az ÉMÁSZ Nyrt.-től az elosztó hálózati tevékenységhez tartozó, a szerződésben meghatározott hitelezői, szállítói és egyéb kötelezettségeket, céltartalékokat és a passzív időbeli elhatárolásokat. Az ÉMÁSZ Nyrt. a tartozásátvállalás ellenértékét követeléskötelezettség beszámítás keretében rendezte a leányvállalatával szemben.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 11 Az ÉMÁSZ Nyrt. a fentiekben részletezett kedvezményezett eszközátruházáshoz kapcsolódó tranzakciókat 2007. január 1-jén az alábbi értékekkel bonyolította le: Megnevezés Apport szolgáltatás 84 500 Adás-vétel 6 329 Engedményezés 5 671 Tartozásátvállalás 11 999 Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-ben a tőkeemelés cégbírósági bejegyzése 2007. április 20-án megtörtént. Kedvezményezett eszközátruházás hatása az ÉMÁSZ Nyrt. eredményére: Megnevezés Apportált eszközök felértékelt értéke 84 500 Apportált eszközök könyvszerinti értéke 33 809 Apportált rendkívüli eredménye 50 691 Átadott eszközökhöz kapcsolódó időbeli 7 085 elhatárolások feloldása Rendkívüli eredmény hatás összesen 57 776 A 2006. december 28-án kiadott 17.166/2006. számú Pénzügyminisztériumi határozat 4. pontja alapján a Társaság a halasztott bevételként (passzív időbeli elhatárolásként) kimutatott hálózatfejlesztési hozzájárulásoknak a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján történő megszüntetése miatt rendkívüli bevételként elszámolt összeggel a Tao. Törvény alapján az adózás előtti eredményét csökkenti. A vagyonértékelést az American Appraisal Magyarország Kft. végezte és a Ernst & Young Kft. könyvvizsgálta.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 12 Piaci helyzet A tevékenység szétválasztás megvalósítását a Villamos Energia Törvény és különböző EU-irányelvek írják elő. 2007. július 1-jétől kezdődően az áramszolgáltató társaságoknak engedélyes tevékenységeiket egymástól és a nem engedélyes tevékenységektől jogilag szét kellett választaniuk. Az elosztói tevékenység állam által szabályozott monopólium marad. Az áramszolgáltatók a 2003. évi részleges piacnyitást követően a szabadpiacon jelenlévő energiakereskedő cégeiken keresztül is folytathatják tevékenységüket. A fentieknek megfelelően 2007. január 1-jével a Társaság elosztóhálózati tevékenységét átruházta, egy 100 %-os tulajdonú leányvállalatára (ÉMÁSZ Hálózati Kft.), melybe újraértékelés után kedvezményezett eszközátruházással kerültek be a villamos energia elosztáshoz szükséges eszközök. A tevékenység-átruházás a Magyar Energia Hivatal (MEH) engedélyezési eljárásához kötődött, a MEH-hez a szükséges engedély és jóváhagyási kérelmek benyújtásra kerültek, a tevékenység végzéséhez szükséges engedélyeket az ÉMÁSZ Nyrt. megkapta. Az Európai Unió szabályozását követő új, villamos energiáról szóló törvény értelmében 2008. január 1-jétől minden felhasználónak lehetősége van szabadpiaci kereskedőtől vásárolni az energiát, azonban a lakossági, valamint a kisfeszültségen vételező valamennyi telephelyük tekintetében 3x50 ampernél nem nagyobb csatlakozási teljesítményű felhasználók a közüzemi ellátást felváltó, hatóságilag ellenőrzött áron történő egyetemes szolgáltatást is választhatják. A piacnyitás sikerességét és a versenyképes árak kialakulását veszélyezteti, hogy a szabadpiacon elérhető villamos energia mennyisége nem elegendő, a villamosenergia-behozatal pedig korlátozott, tehát a jogi lehetőségek mind szélesebb körű kihasználását 2007-ben is főként a kínálati oldal kedvezőtlen adottságai hátráltatták.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 13 A SZÁMVITELI POLITIKA FŐ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA Mérlegkészítés napja a mérleg fordulónapját követő negyedik munkanap. A Számviteli politika általános alapelvei Könyvvezetés módja, követelményrendszere A Társaság a könyvvezetésében a kettős könyvvitelt alkalmazza. A gazdasági események integrált, on-line vállalatirányítási rendszerrel (SAP) kerülnek feldolgozásra. Az éves beszámoló részét képező mérleget a Társaság a számviteli törvény 22. (1) bekezdése alapján az 1. számú melléklet A változatában előírtaknak megfelelő tagolásban készíti el, az eredménykimutatást is A változatban készíti, mind az összköltség, mind a forgalmi költség eljárással. Az üzleti év minden év január 1-jétől december 31-ig tart. A konszolidált beszámoló tekintetében, 2005. évtől kezdődően, kötelező az IAS/IFRS-ek alkalmazása a magyar tőzsdén jegyzett vállalkozások számára. Ennek megfelelően a Társaság 2007. december 31-i fordulónappal konszolidált éves beszámolóját az IAS/IFRS szabványoknak megfelelően készíti el. Az ellenőrzés, önellenőrzés során jelentősebb összegű hibának minősül a mérleg főösszegének 2 %- át, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 %-a meghaladja az 500 -ot, akkor az 500 -ot meghaladó hiba. Az ezen összeget meghaladó hiba esetén azokat az éves beszámoló harmadik oszlopában kell bemutatni az előző évi adatok mellett. Alkalmazott értékelési eljárások Az immateriális javak nyilvántartása a mérlegben az értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint a terven felüli leírásként elszámolt értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A tárgyi eszközök értéke az éves mérlegben a tervszerű és terven felüli értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint az elszámolt terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A Társaság Számviteli politikájának megfelelően az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nulla maradványérték figyelembe vételével történik. A Társaság értékhelyesbítés címén a befektetett eszközök könyv szerinti (nettó) értékét (a piaci érték változásának függvényében) évenként nem módosítja. A készletek tekintetében a Társaság folyamatos érték- és mennyiségi nyilvántartást vezet, súlyozott átlagáron. Az éves mérlegben a vásárolt készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt átlagos beszerzési értéken, a saját termelésű készleteket

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 14 értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt tényleges előállítási költségen mutatja ki. A vevők által elismert követeléseket a Társaság a pénzügyi rendezés valószínűsége alapján értékeli. Egyedileg kerül minősítésre az olyan vevőkövetelés, amellyel kapcsolatban külön szerződés vagy megállapodás került megkötésre. Az éves mérlegben az értékvesztéssel csökkentett, visszaírással növelt számlakövetelés kerül kimutatásra. Alkalmazott eljárások értékvesztés számítására A Társaság a vevők értékvesztésének elszámolását két nagy csoportra, nagyfogyasztói és kisfogyasztói körre bontja. A nagyfogyasztókat a Társaság egyedi értékelés alapján minősíti, melynek során az e fogyasztói körben keletkezett számlatartozásokat abból a szempontból vizsgálja, hogy az esedékességhez viszonyítva a pénzügyi teljesítés hogyan alakult. A különböző kategóriákba besorolt tartozásokra vonatkozóan annak keletkezésének időpontjától függetlenül 5-50 %-os mértékű értékvesztés elszámolására kerül sor, a vevő fizetési magatartása alapján. A kisfogyasztói körben nyilvántartott alapdíjas árszabású lakossági és egyéb vevőkövetelésekre korosítás alapján a követelés értékének 25-75 %-ára csoportos minősítés alapján kerül értékvesztés elszámolásra. A peresített és kétes követeléseknél a következő kulcsok alapján történik az értékvesztés számítása: Lakossági 70 % Alapdíjas 95 % Teljesítménydíjas 95 % Egyéb 70 % A behajthatatlan követelések meghatározásakor a Számviteli törvény 3. (4) 10. pontjában részletezett szempontokat alkalmazza a Társaság úgy, hogy a végrehajtással kapcsolatos költségeket addig tekinti a várhatóan behajtható összeggel arányosnak, ameddig a várhatóan behajtható összegnek legfeljebb 90 %-a a végrehajtás költsége, és a követelés összege meghaladja lakossági fogyasztók esetében a 36 EFt-ot, üzleti fogyasztók esetében a 38 EFt-ot, másodlagos számlák esetében (nem villamos energia) a 26 EFt-ot, valamint felszámolás alá került gazdálkodó szervezetek esetében a 61 EFt-ot. A küszöbérték magában foglalja a felszólítások, adatkérések költségeit, a megbízási díjat, a fizetési meghagyás illetékét.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 15 Amortizációs politika A Társaság az immateriális javak és a tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál hasznos élettartam meghatározásával a lineáris elszámolási módszert alkalmazza. A 100 EFt alatti egyedi bekerülési értékű vagyoni értékű jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatba vételkor egy összegben leírásra kerülnek. Az amortizáció költségként való elszámolásának kezdete a használatba vételt (üzembe helyezést) követő hónap első napja. Alkalmazott leírási kulcsok Immateriális javak Vagyoni értékű jogok, szoftverek 20% Egyéb szellemi termékek 20-25% Tárgyi eszközök Ingatlanok - épületek, építmények 1-6% - nyomvonalas jellegű építmények 8% Műszaki és egyéb berendezések, gépek, járművek - erőművi berendezések 10%; 7% - járművek 20% - számítástechnikai eszközök 33% - ügyviteltechnikai eszközök, hírközlés, egyéb gépek 14,5% Villamosenergia-vásárlás és értékesítés időbeli elhatárolása A villamos energiával kapcsolatos ráfordítás és árbevétel időbeli elhatárolásának összege a következő elv alapján kerül meghatározásra: A villamosenergia-forgalmat tükröző ráfordítás és árbevétel főkönyvek zárására legkésőbb az aktuális hónapot követő hó harmadik munkanapján kerül sor. A beszámolási időszakra vonatkozó számlák, amelyek a villamosenergia-vásárlási értékeket tartalmazzák, illetve a villamosenergia-értékesítésről kiállított számlák eddig az időpontig még nem állnak teljes egészében a Társaság rendelkezésére. A Társaság saját mérési adatok alapján mind mennyiségi, mind értékbeni vásárlási és értékesítési prognózist készít. A prognózis adatait az adott időszakra vonatkozó villamosenergia-mérleg is tartalmazza. Az árbevétel ki nem számlázott részét számításokkal alátámasztott adatok alapján időbeli elhatárolásként a Társaság a megfelelő főkönyvekre könyveli. A számlázott érték a számlakészítéskor, a villamosenergia-vásárlás értéke a szállítói számla beérkezésekor kerül rögzítésre a főkönyvben, a korábbi időszakban elszámolt időbeli elhatárolás egyidejű feloldásával.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 16 Céltartalék-képzés A Társaság a számviteli törvény alapján céltartalékot képez az adózás előtti eredmény terhére végkielégítés miatti fizetési kötelezettségre, előnyugdíjazásra, környezetvédelmi és függő kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az időszakonként ismétlődő, kiemelt jövőbeni karbantartási költségekre. A beszámolási időszakban ez utóbbi céltartalék elem képzésére nem került sor. A Villamos Energia Törvény (VET) számvitelre vonatkozó előírásai Az Európai Unió 96/92/EC direktívája, valamint a Villamos Energia Törvény (VET) 101. -a és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendelet (Vh.r. 90. ) előírásainak megfelelően 2007. január 1. határidővel megtörtént az elosztói engedéllyel valamint a közüzemi engedéllyel összefüggő tevékenység társasági szétválasztása. Az elkülönült engedélyesi tevékenységet folytató gazdasági társaságok önálló mérlegkimutatása elkülönített, átlátható és ellenőrizhető módon biztosítja az egyes engedélyesi tevékenységhez kapcsolódó gazdálkodás eredményének megjelenítését.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 17 MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Ingatlanok Műszaki berend., gépek, járművek Egyéb berend., felszer., járművek 2007. december 31. 6 082 2006. december 31. 46 880 Bruttó érték 2006.12.31. 66 217 30 053 805 567 97 642 1 999 Időszaki növekedés 275 181 178 587 1 221 4 - üzembe helyezés 265 181 178 587 1 211 4 - térítés nélküli átvétel 10 10 Kedvezményezett eszközátruházás Eszköztípus Befejezetlen beruházás Összesen Immateriális javak - 58 897-27 023-61 - 414-86 395-681 - apport - 51 134-27 023-57 - 185-78 399-681 - értékesítés - 7 763-4 - 229-7 996 Időszaki csökkenés - 375-143 - 46-634 - 1 198 - - aktiválás - 634-634 - selejtezés - - 44-27 - - 71 - értékesítés - 375-99 - 19 - - 493 - Főkönyvi átsorolás - 119 91 28 - - - Bruttó érték 2007.12.31. 7 101 3 159 904 106 11 270 1 322 Ingatlanok Műszaki berend., gépek, járművek Egyéb berend., felszer., járművek Halmozott értékcsökkenés 35 636 15 657 512-51 805 956 2006.12.31. Növekedés 326 391 145-862 187 - költség 326 391 145-862 187 Kedvezményezett eszközátruházás Eszköztípus Befejezetlen beruházás Összesen Immateriális javak - 32 768-13 788-18 - - 46 574-365 - apport - 31 102-13 788-17 - 44 907-365 - értékesítés - 1 666-1 - 1 667 Csökkenés - 174-142 - 45 - - 361 - - selejtezés - - 43-27 - 70 - értékesítés - 174-99 - 18-291 Főkönyvi átsorolás - 32 10 22 - Halmozott értékcsökkenés 2007.12.31. 2 988 2 128 616-5 732 778 Nettó érték 2007.12.31. 4 113 1 031 288 106 5 538 544 Nettó érték 2006.12.31. 30 581 14 396 293 567 45 837 1 043 Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2006. évhez viszonyítva 40 798 -tal (87,03 %) csökkent. Ezen belül az immateriális javak értéke 499 -tal (47,84 %), a tárgyi eszközök értéke 40 299 -tal (87,92 %) csökkent. Az immateriális javak és tárgyi eszközök nagymértékű csökkenését a kedvezményezett eszközátruházás keretein belül megvalósult apport

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 18 átadás és tárgyi eszközértékesítés (87 076 ) eredményezte. Az apport és az értékesítés nettó értéke 40 137, melyből az immateriális javak átadott nettó értéke 316, a tárgyi eszközök átadott nettó értéke 39 821. A tárgyévi beruházások értéke 591, a bázishoz viszonyított csökkenése 94,35 % (9 861 ) oka, hogy a hálózati beruházási tevékenység átkerült az ÉMÁSZ Hálózati Kft. feladatkörébe. A 2007. évi beruházások jelentősebb részét az irodaépületek fejújítása, a közvilágítási berendezések rekonstrukciója és bővítése tette ki. Térítésmentesen 10 közvilágítási berendezést vettünk át. Befektetett pénzügyi eszközök 2007. december 31. 90 044 2006. december 31. 5 544 Társaság megnevezése, székhelye Részesedések analitika szerint 2006.12.31 Növekedés Csökkenés 2007.12.31 Jegyzett tőke Társasági szerződés alapján Tulajdonosi hányad (%) Szavazati hányad (%) I. Többségi részesedések 1. BC Erőmű Kft. 2 003 - - 2 003 2 390 74,00 74,00 3702 Kazincbarcika, Bolyai tér 1. 2. TVK-Erőmű Term.és Szolg. Kft. 2 441-2 441 3 298 74,00 74,00 3581 Tiszaújváros TVK Ipartelep, Gyári út 3. ÉMÁSZ Hálózati Kft. 3 84 500 84 503 84 503 100,00 100,00 3525 Miskolc, Dózsa György u.13. II. Jelentős részesedések 4. Sinergy Kft. 857-857 1 708 50,00 50,00 1132 Budapest, Váci út 72-74. 5. Magyar Áramszolgáltató Kft. 225-225 200 50,00 50,00 1132 Budapest, Váci út 72-74. III. Kisebbségi részesedések 6. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft. 1 1 3 35,00 50,00 1132 Budapest Váci út 72-74. 7. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 1 1 3 30,00 50,00 1132 Budapest Váci út 72-74. 8. Mátrai Erőmű Zrt. 13 - - 13 34 246 0,04 0,04 3272 Visonta, Erőmű út 11. MINDÖSSZESEN 5 544 84 500-90 044 A Társaság 2007. december 31-én nyolc vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen 90 044 értékben. A 2006. december 31-i részesedésállományhoz viszonyítva a változás összességében 84 500 növekedést hozott az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-ben. A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fő tevékenysége a liberalizált energiapiacon történő kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és villamos energia beszerzése.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 19 A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ÉMÁSZ Nyrt. 50 % és ELMŰ Nyrt. 50 %) fő tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata (a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erőmű Kft., és a BC-Therm Kft.) és egy közös vezetésű vállalkozás (a Zugló-Therm Kft.) van. A TVK-Erőmű Kft. tevékenységi körébe a gőz- és a melegvíz ellátás tartozik. A bázis időszakban a Társaság, önállóan egy, a testvérvállalatával, az ELMŰ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévő elosztóhálózaton keresztül történő villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggő szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tőke értéke 84 503. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, testvérvállalatával az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstőkéje 3, melyből a Társaság 30 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. Az alapított társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtása. Az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t a Társaság és az ELMŰ Nyrt. közösen alapította (35 %- os ÉMÁSZ Nyrt., 65 %-os ELMŰ Nyrt. tulajdoni hányaddal). Az új társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, ill. bővítése, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. Az üzleti évben a Társaság legjövedelmezőbb vállalkozásai a BC Erőmű Kft. és a TVK-Erőmű Kft.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 20 Készletek 2007. december 31. 1 002 2006. december 31. 1 112 Anyagfajta Nyitó készlet Záró készlet Záró készlet megoszlása (%) Alapanyagok 985 904 90,22 Segédanyagok 35 25 2,50 Tartalék alkatrész 67 48 4,79 Egyéb anyagok 21 15 1,50 Anyagok összesen 1 108 992 99,00 Áruk beszerzési áron - 3 0,30 Közvetített szolgáltatások - 1 0,10 Göngyölegek 4 6 0,60 Áruk összesen 4 10 1,00 Készletek összesen 1 112 1 002 100,00 A készletek záró állománya a 2006. december 31-i állapothoz képest 9,89 %-kal, azaz 110 -tal csökkent, amely az anyagok értékének 10,47 %-os csökkenésével, az áruk záró értékének 150,00%- os növekedésével magyarázható. A forgási sebesség a beszámolási időszakban (üzembiztonsági tartalékkal együtt) 4,9 fordulat, ÜBT nélkül a forgási sebesség értéke 10,06 fordulat azaz 36,3 nap-, ami 12,8 %-os javulást jelent a 2006. évi értékhez viszonyítva. A 180 napon túl nem mozgó készletek értéke a 86 az előző időszakhoz 79 a csökkenés. Az elfekvő állományból a tárgy évben 85 -os a selejtezés értéke. Készletek megoszlása A vásárolt készleteken belül 2006 2007 importbeszerzés értéke 156 228 közbeszerzés alá eső beszerzés 7 818 1 053 Az összes készletértéken belül 2006 2007 nem mozgó készletek értéke 165 86 raktári készletek selejtezése 29 85

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 21 Követelések 2007. december 31. 16 104 2006. december 31. 15 320 Vevőkövetelések alakulása 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Villamosenergia-vevők 7 327-113 7 214 8 578 117,07 Hálózathasználati díjas vevők 1 807-1 807-2 0,11 Egyéb vevők 2 085-41 2 044 2 073 99,42 Peres követelések 1 681-302 1 379 1 449 86,20 Értékvesztés - 1 751 296-1 455-1 390 79,38 Vevőkövetelés összesen 11 149-1 967 9 182 10 712 96,08 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 2 300-1 307 993 4 025 175,00 Egyéb követelések 1 871-1 549 322 1 367 73,06 Összesen 15 320-4 823 10 497 16 104 105,12 Az előző évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen 784 -tal (5,12 %) növekedett. Ezen belül a vevőkövetelések a 2006. december 31-i állományhoz képest összességében 3,92 %-kal csökkentek. A vevőkategóriák áttekintésekor kiemelkedő változás figyelhető meg a hálózathasználati díjas-vevők körében. A hálózathasználati díjas vevők körénél a 2 -os csökkenés azzal magyarázható, hogy a beszámolási időszakban a tevékenység átkerült az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-be. Követelésre elszámolt értékvesztés Követelések Nyitó érték Kedvezményezett eszközátruházás Tárgyidőszaki képzés 2007. december 31. 1 390 2006. december 31. 1 751 Tárgyidőszaki visszaírás Záró érték Vevőkövetelés összesen 1 751 296 311 376 1 390 Összesen 1 751 296 311 376 1 390

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 22 Vevőkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Lejárat Vevő kintlevőség Értékvesztés csoportos minősítés %-a alapján számolva Csoportos minősítés alapján Fizetési határidőn belüli 6 700 - Fizetési határidőn túli 1-90 napig 1 140-91 - 180 nap közötti 408 102 181-360 nap közötti 154 77 360 napon túli - 5 6 Összesen 8 397 185 Követel egyenlegű vevők átsorolása 314 Mindösszesen 8 711 185 Egyedi minősítés alapján Teljesítménydíjas fogyasztók 1 897 16 Összesen 1 897 16 Követel egyenlegű vevők átsorolása 45 Mindösszesen 1 942 16 Peresített vevőkövetelések Összesen 1 449 1 189 Követel egyenlegű vevők átsorolása Mindösszesen 1 449 1 189 Kapcsolt vállalkozással szemben Fizetési határidőn belüli 533 - Összesen 533 - Mindösszesen 533 - Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Mindösszesen - - Összes vevő kintlévőség és értékvesztés 12 635 1 390 A vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A vevőkörökre együttesen 1 390 értékvesztés került elszámolásra, mely 361 -tal alacsonyabb az előző beszámolási időszak értékénél. Jelentős a csökkenés a peresített vevőköveteléseknél (285 ) és az egyedileg minősített teljesítménydíjas fogyasztóknál (99 ).

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 23 Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések Megnevezés Pénzügyi követelés Egyéb vevő Összesen ELMŰ Nyrt. 125 125 ÉMÁSZ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen - 125 125 ÉMÁSZ Hálózati Kft. 3 492 72 3 564 ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 91 91 ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft. 245 245 ÉMÁSZ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen 3 492 408 3 900 Összesen 3 492 533 4 025 A Társaság a fölérendelt anyavállalat szempontjából minősíti a kapcsolt vállalkozásokat, ezen belül megkülönbözteti a saját befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozásokat. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 1 725 -tal növekedtek a bázisévhez képest. E követelések értéke a beszámolási időszak végén 4 025. A 2007.évi záró állomány és növekedés meghatározó tényezője, az ÉMÁSZ Hálózati Kft. negatív pénzáramlása, mely a CashPool elszámolás rendszeréből adódóan növelte a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelés összegét. Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben a Társaság 2007. évben nem számolt el értékvesztést. Egyéb követelések 2007. december 31. 1 367 2006. december 31. 1 871 Egyéb követelések 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) 18-2 16 15 83,33 Munkavállalókkal szembeni követelések 12-1 11 5 41,67 Költségvetéssel szembeni követelések 264-264 1 300 492,42 Szállítóknak adott előlegek, letét 1 570-1 546 24 33 2,10 Egyéb követelések 7-7 14 200,00 Összesen 1 871-1 549 322 1 367 73,06 Az egyéb követelések értéke 1 367, mely 504 -tal (26,94 %) alacsonyabb a bázis időszakhoz viszonyítva.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 24 A szállítóknak adott előlegek nagyságát jelentősen csökkentette, hogy a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatásokra vonatkozóan nincs előleg (2 ), mert az elosztóhálózati tevékenység megszűnt a Társaságnál. A költségvetéssel szembeni követelések 1 036 -os növekedést mutatnak, amelyből a társasági adó 274 -tal, az önkormányzat által kivetett adó 302 -tal, és az ÁFA elszámolás 459 -tal magasabb az előző évhez képest. A társasági és különadó követelés növekedésének oka, hogy az adóalap módosító tételek figyelembe vétele után a Társaságnak nem keletkezett adófizetési kötelezettsége. A többletfizetés az előző hónapok adóelőleg befizetéseivel magyarázható. Pénzeszközök 2007. december 31. 231 2006. december 31. 52 Pénzeszközök 2006 2007 Index (%) Pénztár 6 1 16,67 Elszámolási betétszámla 35 37 105,71 Elkülönített betétszámla 10 33 330,00 Deviza betétszámla - 160 N/A Átvezetési számla 1 - - Összesen 52 231 444,23 A pénzeszközök záró állománya a 2006. december 31-i állapothoz képest 179 -tal növekedett. A főpénztár forint pénztári forgalma 2007. szeptember 03-tól fokozatosan megszűnt, üzleti kártya került bevezetésre, melynek használatát az üzleti kártya ügyrend szabályozza. A pénztári záró állomány csökkenése a bázishoz viszonyítva 5. Az elkülönített betétszámla növekedése 23, melyből a lakáscélú számla összege növekedett (16 ) a fel nem használt kafetéria támogatás miatt. A valuta pénztár funkciója 2007. július 01-jével szűnt meg, a folyamatot a Külföldi utazások ügyrendje szakmai szabályzat működteti.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 25 Aktív időbeli elhatárolás 2007. december 31. 2 904 2006. december 31. 3 248 Megnevezés 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Kötelező villamosenergia-átvétellel kapcsolatos árkiegészítő pótlék 644-644 824 127,95 Személyi jellegű költségek 87-10 77 17 19,54 Igénybe vett szolgáltatások 1-1 27 2 700,00 Egyéb szolgáltatás 6-6 - 11 183,33 Költségek, ráfordítások időbeli elhatárolása összesen 738-16 722 879 119,11 Villamosenergia-árbevétel 2 425-821 1 604 1 623 66,93 ebből: energiaadó 15-15 23 153,33 Egyéb árbevétel, kamatbevétel 85-85 402 472,94 Bevételek időbeli elhatárolása összesen 2 510-821 1 689 2 025 80,68 Aktív időbeli elhatárolás összesen 3 248-837 2 411 2 904 89,41 Az aktív időbeli elhatárolás értéke 343 -tal (10,56 %) csökkent a bázisévhez viszonyítva. A költségek, ráfordítások elhatárolása 141 -tal emelkedett, míg a bevételek elhatárolása 484 -tal csökkent. A változás tényezői, hogy a kötelező villamosenergia-átvétellel kapcsolatos árkiegészítő pótlék 179 -tal a kamatbevétel 318 -tal növekedett, míg a villamosenergia-árbevétel 802 tal csökkent a 2006-os időszakhoz képest.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 26 FORRÁSOK Saját tőke 2007. december 31. 88 229 2006. december 31. 35 295 Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tőke 2006. december 31. 30 504 159 4 145 487 35 295 Átvezetés 487-487 - Mérleg szerinti eredmény 52 934 52 934 2007. december 31. 30 504 159 4 632 52 934 88 229 A saját tőke nagysága az előző év záró egyenlegéhez viszonyítva 52 934 -tal emelkedett a 2007. évi mérleg szerinti eredmény miatt. Ebben nagy szerepet játszott az ÉMÁSZ Hálózati Kft-ben felértékelt értéken apportált tárgyi eszközök, és a kivezetett könyvszerinti érték hatása. A növekedés 2007. évben realizált nyereségnek felel meg. A tőkeszerkezeten belüli további változás oka, hogy a 2006. évi 487 -os mérleg szerinti eredmény eredménytartalékba helyezése megtörtént. A tőkeszerkezet változását jellemző mutatók Megnevezés Képlet 2006 2007 (%) Saját tőke aránya saját tőke / összes forrás 48,88 75,80 Kötelezettségek részaránya kötelezettségek / források 30,91 16,08 Befektetett eszköz fedezettsége saját tőke / befektetett eszközök 67,26 91,76 Befektetett eszköz finanszírozottsága (saját tőke + hosszú lejáratú hitel) / befektetett eszközök 71,30 93,65 Eladósodottság mértéke kötelezettségek / saját tőke 63,24 21,21 Nettó eladósodottság (kötelezettség - követelések) / saját tőke 19,83 2,95 Saját tőke növekedési mutató saját tőke / jegyzett tőke 115,71 289,24 A saját tőke aránya az összes forráshoz viszonyítva 75,80 %. Ez az arány az előző évhez képest 26,92 %-kal magasabb, melynek két meghatározó összetevője a tárgyévi mérleg szerinti eredmény 52 934 -os összege, valamint a kötelezettségek 3 608 -os csökkenése.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 27 A nettó eladósodottság 16,88 %-kal csökkent. A saját tőkenövekedési mutató 173,53 %-kal emelkedett, mely a jegyzett tőke változatlan értéke mellett a tárgyévi mérleg szerinti eredmény hatása. Céltartalékok 2007. december 31. 158 2006. december 31. 252 Megnevezés 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Eltérés előző évhez képest Index (%) Korengedményes nyugdíj 5-5 5-100,00 Megállapodásos bér 17-17 7-10 41,18 Előnyugdíj 133-133 42-91 31,58 Előnyugdíj korengedményes része 79-79 59-20 74,68 Végkielégítésre 13-1 12 6-7 46,15 Függő kötelezettség 5-4 1 9 4 180,00 Környezetvédelem - - - 30 30 N/A Összesen 252-5 247 158-94 62,70 A Társaság adózás előtti eredménye terhére 94 -tal (37,30 %) kevesebb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis időszakhoz viszonyítva. A Társaság a gazdasági érdekek érvényesítésének felelőssége mellett nagy hangsúlyt fektet azokra a munkavállalókra, akiknek aktív munkaviszonya megszűnik. Az előnyugdíjazási rendszer keretében azok a dolgozók, akik 53. életévüket betöltötték 2004. december 31-ig, az állami korengedményes nyugdíj korhatáráig dolgozói kezdeményezésre, előnyugdíjazásban részesülhettek. Az ezzel kapcsolatban képzett céltartalék az előző időszakhoz képest csökkent, mivel a 2007. évre megképzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelően feloldásra került. A környezetvédelmi költségekre 30 céltartalék képzés történt. Hosszú lejáratú kötelezettségek 2007. december 31. 1 824 2006. december 31. 2 119 Hosszú lejáratra folyósított hitelek állománya Megnevezés Kötelezettség állomány (EUR) 2006.év 2007.év Fedezet CIB EUR Hitel 9 600 000 8 400 000 Negatív pledge, pari passu Összesen 9 600 000 8 400 000

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 28 Hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztési üteme Év CIB hitel (EUR) Lejárat 2008. 1 200 000 2008.06.30 2009. 1 200 000 2009.06.30 2010. 1 200 000 2010.06.30 2011. 1 200 000 2011.06.30 2012. és az azt követő évek 3 600 000 Aktuális év június 30 A működéshez szükséges tartós forgóeszköz-szükséglet finanszírozása érdekében a Társaság a CIB Bank Zrt.-vel kölcsönszerződést kötött, melynek összege: 12 000 000 EUR. A kötelezettség állománya 2006. évben 9 600 000 EUR (2 422 ), mely 2007-ben 8 400 000 EUR-ra (2 128 ) csökkent. A beszámolási időszakban törlesztésre került 1 200 000 EUR. A 2007. évi törlesztő részlet 304, a rövid lejáratú hitelek közé lett átsorolva. Rövid lejáratú kötelezettségek 2007. december 31. 8 534 2006. december 31. 10 797 Bank megnevezése Összeg Lejárat ideje Fedezet CIB Hungária Bank Zrt. devizahitel rövidlej. része 304 2008.06.30 Negatív pledge, pari passu CIB Hungária Bank Zrt. 1 752 2008.04.30 Negatív pledge, pari passu ING Bank Zrt. 1 793 2008.06.30 Negatív pledge, pari passu MKB Bank Nyrt 717 2008.03.23 Negatív pledge, pari passu K&H Bank Nyrt. 1 265 2008.03.28 Negatív pledge, pari passu OTP Bank Nyrt. 1 003 2008.06.28 Negatív pledge, pari passu CIB Hungária Bank Zrt. 700 2008.04.29 Negatív pledge, pari passu CIB Hungária Bank Zrt. 1 000 2008.05.07 Negatív pledge, pari passu Rövid lejáratú hitelek összesen 8 534 A Társaság rövidtávú finanszírozási igényei saját forrásain kívül rövid lejáratú hitelek igénybevételét is szükségessé tették. Az egy éven belül lejáró hitelek záró állománya 8 534, amely az előző évi értékhez képest (2 263 ) 20,96 %-kal csökkent. A csökkenés a szétválás következtében végrehajtott szervezeti változások hatása. A Társaság eszközeit zálogjog vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 29 Vevőktől kapott előlegek 2007. december 31. 26 2006. december 31. 37 Előleg jogcíme Befizetett összeg 2006 2007 Index (%) Villamosenergia-fogyasztás 27 25 92,59 Egyéb 10 1 10,00 Összesen 37 26 70,27 A vevőktől kapott előlegek záró értéke a 2006. december 31-i állományhoz viszonyítva 11 -tal csökkent. Az előleg jogcímeit áttekintve megfigyelhető, hogy az egyéb vevőktől kapott előleg 9 -tal (90,00 %) alacsonyabb a bázis évinél. Szállítók kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt 2007. december 31. 6 366 2006. december 31. 3 891 Megnevezés 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Beruházási szállítók 1 856-1 569 287 294 15,84 Egyéb szállítók 906-189 717 1 406 155,19 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Kapcsolt vállalkozással szembeni beruházási kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben összesen Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben összesen 2 762-1 758 1 004 1 700 61,55 834-17 817 8 0,96 288-3 285 4 654 1 615,97 1 122-20 1 102 4 662 415,51 7-7 4 57,14 Összesen 3 891-1 778 2 113 6 366 163,61 A szállítók állománya kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt 2 475 -tal (63,61 %) növekedett a bázisévhez képest. E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkező kötelezettség 1 062 -tal csökkent, a változás meghatározó tényezői a beruházási szállítók 1 562 -os csökkenése és az egyéb szállítók 500 -os növekedése. Ez a kötelezettség átrendeződés fejeződik ki a kapcsolt vállalkozással szembeni rövid lejáratú kötelezettségeknél is, mivel a beruházási tevékenység kiszervezésre került az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-be. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni egyéb kötelezettségek jelentős növekedését a kifizetésre kerülő 4 205 os osztalék eredményezte.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 30 Megnevezés Osztalék fizetési kötelezettség Pénzügyi kötelezettség Szállító Összesen RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh 2 814 2 814 EnBW Energie Baden-Württemberg AG. 1 391 1 391 ELMŰ Nyrt. 48 48 Hochtief Hungária Facility Management Kft. 39 39 TIGÁZ Nyrt. 6 6 ÉMÁSZ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen 4 205-93 4 298 ÉMÁSZ Hálózati Kft. 26 5 31 ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft. 6 6 ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 200 200 Ózdi Erőmű Kft. 85 85 Magyar Áramszolgáltató Kft. 42 42 ÉMÁSZ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen 26 338 364 Összesen 4 205 26 431 4 662 A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség összege 4 662, mely 2 362 -tal magasabb az előző időszakhoz viszonyítva. Az anya (ÉMÁSZ Nyrt.) és leányvállalat (ÉMÁSZ Hálózati Kft.) között 2006. évi szétválás miatti (26 ) nem rendezett pénzügyi elszámolásokat tartalmazza. A 2007. évi záró állomány egyik meghatározó tényezője az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-vel szembeni kötelezettség, (200 ) amely közvetített szolgáltatást tartalmaz ( United Call Center Kft. december havi szolgáltatása). Osztalék fizetési kötelezettség 4 205. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2007. december 31. 1 961 2006. december 31. 5 475 Megnevezés 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Követel egyenlegű vevők 508-6 502 413 81,30 Költségvetéssel kapcsolatos kötelezettség 439-439 102 23,23 Munkavállalókkal szembeni kötelezettség 207-207 30 14,49 Alapítókkal szembeni kötelezettség 3 987-3 987 1 015 25,46 Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos kötelezettség 293-293 270 92,15 Egyéb 41-41 131 319,51 Összesen 5 475-6 5 469 1 961 35,82 Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege 1 961, a bázisidőszakhoz viszonyítva 3 514 tal alacsonyabb. A változást döntően az alapítókkal szembeni kötelezettségek állományának csökkenése okozta. A beszámolás évében az előző évre vonatkozó osztalék (3 966 ) kifizetése megtörtént.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 31 Passzív időbeli elhatárolás 2007 december 31. 9 298 2006 december 31. 14 340 Megnevezés 2006.12.31 Kedvezményezett eszközátruházás 2007.01.01 2007.12.31 Index (%) Villamosenergia-vásárlás 6 064-3 080 2 984 6 463 106,58 Anyagköltség 8-2 6 7 87,50 Személyi jellegű kifizetések 189-37 152 31 16,40 Igénybe vett szolgáltatások 251-251 714 284,46 Egyéb szolgáltatások 3-3 - - Bankkamatok 84-20 64 83 98,81 Költségek és ráfordítások összesen 6 599-3 139 3 460 7 298 110,59 Bevételek passzív időbeli elhatárolása - - - 1 420 N/A ebből: villamos energia árbevétel - - - 1 396 N/A tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatás árbevétele - - - 24 N/A Bevételek összesen - - - 1 420 N/A Halasztott bevételek 7 741-7 741 580 7,49 ebből: fejlesztési célra átvett pénzeszköz 5 975-5 975 50 0,84 térítés nélkül átvett eszközök nettó értéke 1 706-1 706 530 31,07 leltári többletként fellelt eszközök nettó értéke 49-49 - - egyéb 11-11 - - Halasztott bevételek összesen 7 741-7 741 580 7,49 Passzív időbeli elhatárolás összesen 14 340-3 139 11 201 9 298 64,84 A passzív időbeli elhatárolások 2007. december 31-i záró állománya 9 298, amely 5 042 -tal kevesebb az előző évinél. Ezen belül a költségek, ráfordítások összesen 699 -tal (10,59 %) növekedtek. A bevételek elhatárolása (1 420 ) növekedett, a villamos energiaértékesítés (1 396 ) és a tagvállatoknak nyújtott szolgáltatások (24 ) összegével. A halasztott bevételek 7 161 -os csökkenését a fejlesztési célra átvett pénzeszközök (5 925 ) és a térítés nélkül átvett eszközök nettó értékének (1 176 ) csökkenése okozta, mivel ezek a tevékenységek kikerültek 2007.01.01-től az ÉMÁSZ Nyrt. feladatköréből.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 32 CASH FLOW CASH-FLOW kimutatás 2006 2007 Változás (%) 1. Adózás előtti eredmény (+/- kompenzáló tételek) 4 886 58 118 1 089,48 1/A Eredményt módosító tételek (+/-) (-16-24) - 1 514-802 47,03 2. Elszámolt amortizáció (+) 6 685 1 049-84,31 3. Elszámolt értékvesztés (+) 474-361 N/A 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) - 386-93 75,91 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+) 1-603 N/A 6. Szállítói kötelezettség változása (+/-) - 201-1 062-428,36 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) 2 076 13 N/A 8. Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+) 1 845-5 054 N/A 9. Vevőkövetelés változása (-/+) - 2 985 798 N/A 10. Forgóeszköz változás (vevő, pénzeszköz nélkül) (-/+) - 3 642-1 112 69,47 11. Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+) 74 344 364,86 12. Fizetett adó (nyereség után) (-) - 434 2 N/A 13. Fizetett osztalék - 3 965-5 186 - I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 2 914 46 051 1 480,34 14. Befektetett eszközök beszerzése - 8 713-51 262-488,34 15. Befektetett eszközök eladása (+) 107 7 136 6 569,16 16. Kapott osztalék (+) 1 586 851-46,34 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás - 7 020-43 275-516,45 17. Részvénykibocsátás bevétele (+) - 18. Kötvénykibocsátás bevétele (+) - 19. Hitelfelvétel (+) 18 473 16 184-12,39 20. Véglegesen kapott pénzeszköz (+) 1 263 11-99,13 21. Részvénybevonás, tőkeleszállítás (-) - 22. Kötvényvisszafizetés (-) - 23. Hitertörlesztés, visszafizetés (-) - 15 560-18 742-20,45 24. Véglegesen átadott pénzeszköz (-) - 72-50 30,56 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás 4 104-2 597 N/A IV. Pénzeszköz változása - 2 179 N/A Pénzállomány nyitó pénzkészlet 54 52 Pénzállomány záró pénzkészlet 52 231

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 33 PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA Megnevezés Képlet 2006 2007 % Likviditási gyorsráta (Pénzeszközök + Követelés + Értékpapírok) / Rövid lejáratú kötelezettségek 76,10 96,73 Likviditási mutató Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek 81,60 102,66 Hitelfedezettségi mutató Követelések / Rövid lejáratú kötelezettségek 75,84 95,36 Saját tőke aránya Saját tőke / (Saját tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) 94,34 97,97 Adósságállomány aránya Összes kötelezettség / Összes forrás 30,91 16,08 A decemberi záró likviditási mutató az előző évhez képest 21,06 %-kal javult. A változást a követelések ezen belül a kapcsolt vállalkozással szembeni követelések növekedése, valamint a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése eredményezte. A hitel fedezettségi mutató 19,52 %-kal emelkedett, melyet a követelés állomány (5,12 %) növekedése, valamint a rövid lejáratú kötelezettségek állományának csökkenése (16,40 %) okozott.

Mérlegbeszámoló kiegészítő melléklete 2007. ÉMÁSZ Nyrt. 34 EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA 2007. december 31. 98 030 2006. december 31. 95 350 Megnevezés 2006 2007 Index % Villamosenergia-értékesítés 72 090 88 896 123,31 ebből: kiszámlázott energiaadó 257 353 137,35 Rendszerhasználati díj árbevétele 19 279 - - Eladott áruk árbevétele 3 059 4 241 138,64 Egyéb árbevétel 921 4 892 531,16 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 95 349 98 029 102,81 Export értékesítés nettó árbevétele 1 1 100,00 ebből: villamosenergia-értékesítés 1 1 100,00 Értékesítés nettó árbevétele 95 350 98 030 102,81 Az értékesítés nettó árbevétele a beszámolási időszakban 98 030. A nettó árbevétel 90,68 %-át a villamosenergia-értékesítés teszi ki. A beszámolási időszakban a szervezeti és tevékenység változás következtében a Társaság az elosztóhálózati tevékenységét átruházta az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-re, ezért a rendszerhasználati díj a ÉMÁSZ Hálózati Kft. árbevételében jelenik meg. Az értékesítés nettó árbevételéből 1 -ot tett ki az export, amely a Szlovákia felé történt villamosenergia-értékesítést foglalja magában. Az eladott áruk árbevétele 4 241 -ra növekedett. Az árbevételen belül nőtt a konszolidált körbe tartozó vállalatoknak értékesített anyagok értéke 410 -tal, az egyéb vállalkozásnak értékesített pedig csökkent 772 -tal. Ennél a tevékenységnél is érvényesül a szétválás hatása. Az egyéb tevékenység árbevétele 3 971 -tal növekedett. A növekedés oka, a tagvállalatoknak nyújtott szolgáltatások 3 766 -os összege, és a tovább számlázott szolgáltatások 576 -os emelkedése. A csökkenés tényezői: a bérbe adott tárgyi eszközök és ingatlanok esetében 171, az egyéb gazdasági jellegű szolgáltatások árbevételében 100 -os a visszaesés.