ÉVES JELENTÉS 2004 Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.
VEZÉRIGAZGATÓ ÜZENETE Társaságunk a 2004. évben jelentősen növelte eredményét, miközben árbevételében jelentős változás nem történt. Társaságunk árbevétele a 2003. évi 20 886 millió forintról 20 717 millió forintra csökkent. Az árbevétel alakulására az általános gépgyártás árbevételének csökkenése, és a General Motors CVT program törlése volt kedvezőtlen hatással. Az autóipari részegységek értékesítéséből származó árbevétel a CVT program törlése mellett 230 millió forinttal, vagyis 1,5%-kal nőtt a 2003. évihez képest, ami jól mutatja erőfeszítéseink eredményeit, hogy az autóipar vezető beszállítójává váljunk. Az általános gépgyártás árbevétele 399 millió forinttal csökkent a 2003. évihez képest, ami 6,6%-os csökkenést jelent. A csökkenésben jelentős szerepet játszott az ATI projekt műszaki változás miatti csúszása, az anyagbeszerzési problémák és a kapacitásgondok mellett a belföldi csőtörő értékesítés jelentős visszaesése. A Társaság eredménye 541 millió forint, amely 81,9%-os növekedést jelent a 2003. évi 298 millió forintos eredményhez képest, ebben jelentős szerepet játszott a hiteleken elért árfolyamnyereség. Az értékesítés önköltsége az árbevétel 86,5%-áról az árbevétel 89,6%-ára nőtt. Ebben szerepet játszott a 2004-es évben történt alapanyagár emelkedések hatása, melyet csak részben és késleltetve lehetett továbbterhelni a vevők felé, valamint a CVT törlés következtében az év közben fellépő fix költségek és a munkaerőköltségek jelentős terheket róttak a Társaságra, melyet csak részben csökkentett a vevőtől kapott pénzügyi kompenzáció. Értékesítési, általános és adminisztrációs költségek az árbevétel százalékában a 2003-as évi szinten maradtak, gyakorlatilag nem változtak. A működési eredmény területén a 2003-as évihez képest jelentős csökkenés következett be, ebben szerepet játszott az értékesítési költségek növekedése mellett a forint árfolyam alakulása és az USA dollár árfolyamának alakulása is. A csökkenő ütemű autóipari beruházásokat meghaladó amortizáció következtében a befektetett eszközök értéke 1 015 millió forinttal csökkent 2003. december 31.-hez képest. A Társaság készletállománya 3 333 millió forintról 25,5%-kal emelkedett 4 185 millió forintra. A növekedés jelentősebb része az általános gépgyártáshoz köthető, mely az áthúzódó értékesítés, az alapanyagár növekedés és a 2005. évre szóló megnövekedett rendelésállomány következménye. Társaságunk a 2004-es évben tovább folytatta termékszerkezetének fejlesztését, bővítését. Az autóipar területén a sikeres nagynyomású adagoló rendszer alkatrészek további bővülése következett be, mely a következő évekre is jelentős hatással bír. Ezen tevékenységhez bővítettük 5 700m 2 -rel a gyártócsarnokot és egy új 1 200m 2 kiszolgáló részleget építettünk. A termékszerkezet további részében jelentős változás nem következett be a már jelzett CVT megszűnésén kívül. Társaságunk a versenyképességének megőrzése, növelése érdekében megkezdte a 2004-es évben a lean manufacturing LPS rendszer bevezetését mindkét iparágban. A Társaság átlaglétszáma a 2003-as évi 1 608 főről 1 629 főre emelkedett 2004-ben. A 2004. december 31.-ével zárult évben a nehezebb gazdasági körülmények mellett folytattuk az irányú tevékenységünket, hogy a dolgozóink számára vonzó munkahelyet biztosítsunk, fokozzuk megelégedettségüket. A minőségbiztosítás és a környezetvédelem területén folytattuk erőfeszítéseinket, fejlesztettük képességeinket annak érdekében, hogy maradéktalanul teljesítsük vevőink elvárásait. Társaságunk a 2004-es évben a törvényi kötelezettségnek eleget téve sikeresen végrehajtotta a részvények dematerializációját. Társaságunk eddigi működése bizonyítja stratégiai céljaink sikerességét. A stratégiai céljaink változatlanok, értékesítési volumen növelése mindkét iparágban, az eredményesség fokozása, a termékfejlesztés hatékonyabbá tétele, az LPS rendszer alkalmazása, marketing tevékenységünk erősítése mindkét iparágban.
MENEDZSMENT FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZATA A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje felelős minden információ elkészítéséért, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak és a Magyar Számviteli Szabályoknak megfelelően is elkészültek. Emellett szükségszerűen tartalmaznak néhány olyan adatot, melyek a menedzsment legoptimálisabb becslésén alapulnak. Minden pénzügyi információ, melyet ez az Éves Jelentés tartalmaz, összhangban áll azokkal az adatokkal, melyeket a pénzügyi beszámolók tartalmaznak. A menedzsment egy belső számviteli ellenőrzési rendszert tart fenn, mely biztosítja, hogy a pénzügyi információk pontosak és megbízhatóak, továbbá a Társaság vagyonának kezelése megfelelő. A Társaság részvényesei által kinevezett külső könyvvizsgáló elkészítette jelentését, amely kiemeli vizsgálatuk szempontjait és a pénzügyi beszámolókról alkotott véleményüket. A Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság felelős azért, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a menedzsment teljesíti pénzügyi jelentési kötelezettségeit. A Linamar Hungary Rt. menedzsmentje kijelenti, hogy jelen Éves Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. 2005. február 18. Ivanics János vezérigazgató Furár György pénzügyi igazgató FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG ÜZENETE A Linamar Hungary Rt. Felügyelő Bizottsága rendszeresen ülésezett 2004 év folyamán. Az első ülését 2005. február 3-án azzal a céllal tartotta, hogy elemezze és jóváhagyja a 2004. december 31-el zárt év pénzügyi eredményeit, és a gyorsjelentést. Az auditált Éves Beszámolóban szereplő 2004. december 31-el zárult év pénzügyi eredményei jóváhagyásra kerültek. A Felügyelő Bizottság úgyszintén áttekintette és jóváhagyta a Részvénytársaság vezetésének gyakorlatát, és stratégiai terveit annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a Menedzsment teljesíti minden szükséges jelentési kötelezettségét. A Felügyelő Bizottság megtárgyalta és jóváhagyta a Részvénytársaság pénzügyi beszámolóját a 2004. december 31-el záruló évre vonatkozóan. A Felügyelő Bizottság saját, és folyamatosan szerzett ismeretei, valamint a független könyvvizsgálói jelentésében foglaltak alapján úgy véli, hogy a gyorsjelentést és a pénzügyi beszámolót a törvényes előírásoknak és elveknek megfelelően állították össze, az a vonatkozó törvények szerint megbízható és valós képet ad a részvénytársaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről. A Linamar Hungary Rt. 2004 évben 20 717 050 ezer forintos árbevételt ért el, mely 0,8%-al kisebb, mint az előző évben. A Társaság nyeresége azonban 81,9%-al 541 491 ezer forintra növekedett. 2005. március 16. Keith Wettlaufer Dr. Bándy Rezső Csontos Sándor Elnök Tag Tag
A Linamar Hungary Rt. részvényesei részére FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Elvégeztük a Linamar Hungary Rt. (a Társaság) 2004. december 31-i pénzügyi kimutatásainak vizsgálatát. A pénzügyi kimutatások elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételes vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások értékelését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Véleményünk szerint a pénzügyi kimutatások minden lényeges tekintetben valós képet adnak a Linamar Hungary Rt. 2004. december 31-i pénzügyi helyzetéről, eredményéről valamint cash flow-járól, és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok alapján kerültek összeállításra. Budapest, 2005. január 28. PricewaterhouseCoopers Kft.
LINAMAR HUNGARY RT. 2004. és 2003. december 31-i mérlegek (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Notes 2004 2003 ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések 3 10 418 442 11 465 864 Immateriális javak 3 97 954 65 639 10 516 396 11 531 503 Forgóeszközök Készletek 4 4 184 986 3 333 420 Követelések 5 2 960 897 3 275 133 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 12 306 058 297 173 Levonható általános forgalmi adó 497 666 905 165 Egyéb forgóeszközök 343 471 133 357 Pénzeszközök 6 1 013 036 840 647 9 306 114 8 784 895 Eszközök összesen 19 822 510 20 316 398 SAJÁT TŐKE Alaptőke 11 858 000 801 600 Tőketartalék 5 026 774 4 500 562 Eredmény tartalék 5 421 288 4 879 797 11 306 062 10 181 959 KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú bankhitelek 8 2 834 471 943 256 Halasztott állami támogatás 163 516 172 540 2 997 987 1 115 796 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú bankhitelek 7 1 269 970 3 667 519 Hosszú lejáratú bankhitelek rövid lejáratú része 8 23 700 1 787 844 Kötelezettségek 3 230 653 2 669 894 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 12 140 453 105 049 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 10 743 061 617 973 Céltartalék 9 110 624 170 364 5 518 461 9 018 643 Kötelezettségek összesen 8 516 448 10 134 439 Források összesen 19 822 510 20 316 398 A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 5
LINAMAR HUNGARY RT. 2004. és 2003. december 31-i eredménykimutatás (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban, kivéve a részvényenkénti számokat) Notes 2004 2003 Árbevétel 19,20 20 717 050 20 886 435 Értékesítés önköltsége 18 557 953 18 075 850 Bruttó eredmény 2 159 097 2 810 585 Értékesítési költségek 16 783 963 732 944 Általános költségek 16 501 368 474 301 Adminisztrációs költségek 16 416 880 510 095 Egyéb ráfordítások - nettó 17 226 851 275 561 Állami támogatás (21 750) (43 118) Működési tevékenység eredménye 251 785 860 802 Pénzügyi műveletek árfolyam (vesztesége) nyeresége 471 381 (346 208) Kamatköltségek (181 675) (216 924) Adózás előtti eredmény 541 491 297 670 Társasági adó 13 - - Adózott eredmény 541 491 297 670 Részvényenkénti nyereség Alap 2.h) HUF 63 HUF 37 Higított 2.h) HUF 63 HUF 34 A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 6
LINAMAR HUNGARY RT. 2004. és 2003. december 31-i kimutatás a tartalékok változásáról (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) Jegyzett tőke Tőke tartalék Halmozott nyereség Tartalék összesen Egyenleg 2003. január 1-jén 801 600 4 500 562 4 582 127 9 082 689 2003 évi eredmény - - 297 670 297 670 Egyenleg 2003. december 31-én 801 600 4 500 562 4 879 797 9 380 359 Tőkenövekedés, 2004 56 400 526 212-526 212 2004. évi eredmény - - 541 491 541 491 Egyenleg 2004. december 31-én 858 000 5 026 774 5 421 288 10 448 062 A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 7
LINAMAR HUNGARY RT. 2004. és 2003. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) 2004 2003 Adózott eredmény 541 491 297 670 A tevékenység eredményéből származó Cash Flow levezetése: Értékcsökkenés 3 2 000 515 1 813 315 Elszámolt értékvesztés és visszaírás 399 784 77 891 Céltartalék a garanciális és egyéb kötelezettségekre 9 (59 740) 115 417 Befektetett eszközök értékesítésének (eredménye)/vesztesége 66 159 (33 515) Működő tőke változás: Készlet növekedése 4 (1 058 160) (600 223) Követelés (növekedése)/csökkenése 5 239 603 (794 083) Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés (növekedése)/csökkenése 12 (8 885) 25 884 Levonható általános forgalmi adó (növekedése)/csökkenése 407 499 (340 632) Egyéb forgóeszközök növekedése (210 153) (104 611) Kötelezettségek növekedése 825 212 1 678 610 Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettség növekedése/(csökkenése) 12 35 404 (724 899) Működési tevékenységből származó cash-flow 3 178 729 1 410 824 Beruházási tevékenységből származó cash flow TTárgyi eszköz beszerzés (1 459 703) (2 828 444) Tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevétel 141 229 58 974 Beruházási tevékenységhez használt nettó pénzeszköz (1 318 474) (2 769 470) Pénzügyi tevékenységből származó cash flow Részvény kibocsátásból befolyó összeg 582 612 - Hosszú lejáratú kötelezettség törlesztése-gfc 8 (68 140) (68 140) Új hosszú lejáratú hitel felvételéből származó bevétel 2 222 706 917 777 Új rövid lejáratú hitel felvételéből származó bevétel 1 874 494 3 115 403 Rövid lejáratú hitelek törlesztése (4 272 043) (2 092 184) Hosszú lejáratú hitelek törlesztése 8 (2 027 495) (487 653) Pénzügyi tevékenységből származó/(-hez használt) cash flow (1 687 866) 1 385 203 Pénzeszközök növekedése 172 389 26 557 Pénzeszközök, nyitóegyenleg az év elején 6 840 647 814 090 Pénzeszközök, záró egyenleg az év végén 6 1 013 036 840 647 A kiegészítő melléklet jelen beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 8
LINAMAR HUNGARY RT. 2004. és 2003. december 31-i kiegészítő melléklet (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) (eft-ban kifejezve) 1. Általános háttér információ a) A Linamar Hungary Rt. ( a Társaság ) és tevékenysége A Társaság a Magyar Köztársaságban 1991. december 31-én alakult meg, székhelye Orosháza, Csorvási út 27. A Társaság precíziósan megmunkált alkatrészek gyártását és összeszerelését, értékesítését végzi az autóipar és egyéb iparágak számára, általános gépgyártással valamint mezőgazdasági betakarító berendezések gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. b) Az anyavállalat A Társaság a kanadai Linamar Corporation leányvállalata. A Linamar Corporation többségi részvénytulajdonosa maradt a Társaságnak azt követően is, hogy a részvényeket bevezették a Budapesti Értéktőzsdére. A Linamar Corporation a részvények több, mint 58%-át birtokolja. c) Az éves beszámoló elkészítésének alapja Az éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványokban foglaltaknak megfelelően készült. Az éves beszámoló összeállítása a bekerülési költség elve alapján történik. Az általános számviteli elvekkel összhangban álló éves beszámoló elkészítéséhez szükség van olyan becslések és feltételezések alkalmazására, amelyek befolyásolják a jelentésben szereplő eszközök és források összegét, a függő tételek fordulónapi bemutatását, valamint az árbevétel és a költségek időszaki összegeit. Bár az említett becslések a vezetőségnek a jelenlegi eseményekről és intézkedésekről rendelkezésre álló legpontosabb információin alapulnak, a tényleges eredmények eltérhetnek a becslésektől. d) Pénznem A beszámolóban foglalt adatok forintban, a Magyar Köztársaság pénznemében kerültek kifejezésre. e) Szegmensek Az üzleti szegmens a Társaság megkülönböztethető eleme, amely egy termék/termékcsoport előállításával foglalkozik, és amelynek kockázata és megtérülése eltérő a többi üzleti szegmensétől. A földrajzi szegmens a Társaság olyan megkülönböztethető eleme, mely egy adott gazdasági környezetben termékeket értékesít, melynek kockázata és megtérülése eltérő a többi földrajzi szegmensétől. 2. Számviteli politika a) Tárgyi eszközök és értékcsökkenés A tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva, kivéve a befejezetlen beruházásokat, amelyek a mérleg fordulónapi készültségi állapot szerinti bruttó értéket tükrözik, valamint földterületet, amely bekerülési értéken szerepel. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatti bekerülési értékük leírására szolgál. Amennyiben az első évben termelt mennyiség lényegesen kevesebb, mint a tervezett, akkor az adott évre vonatkozó értékcsökkenés a ténylegesen termelt mennyiséghez szükséges műszakszám, és nem a lineáris módszer alapján kerül elszámolásra. Ezáltal a gépekre elszámolt értékcsökkenés és a megtermelt árbevétel között az összemérés elve jobban érvényesül. Az éves beszámoló elkészítéséhez alkalmazott becsült hasznos eszköz-élettartamok az alábbiak: Épületek Gépek Szerszámok Egyéb eszközök 16-50 év 7 év 7 év 2-5 év 9
Kiegészítő melléklet (folytatás) b) Pénzeszközök A pénzeszközök állománya pénztár, csekkek, valamint bankegyenlegekből áll. c) Követelések A követeléseket az eredeti számlaösszeg mértékében, az értékvesztésükre képzett céltartalékkal csökkentett összegben szerepelteti nyilvántartásaiban a Társaság. A követelések értékvesztésére akkor képeznek céltartalékot, ha nyilvánvaló bizonyíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság nem fogja tudni behajtani valamennyi tartozását az eredeti értékesítési feltételekben foglaltak szerint. A céltartalék összege a könyv szerinti érték és a behajtható összeg különbözete. d) Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a piaci érték alacsonyabbikán kerülnek kimutatásra. A piaci érték a nyersanyagok esetében a lecserélési érték, míg a befejezetlen termelés és késztermékek esetében a nettó realizálható érték. A költségek tartalmazzák a vásárolt anyagok költségét, bérköltséget, társadalombiztosítási járulékot, valamint a termeléshez közvetetten kapcsolódó általános üzemi költségek arányos részét. A Társaság a lassan mozgó készleteit rendszeresen áttekinti, és ennek megfelelően tartalékokat képez. e) Külföldi deviza A mérlegben, a külföldi devizában kifejezett pénzeszközök, kötelezettségek és követelések a mérleg fordulónapi árfolyamon vannak nyilvántartva. A külföldi devizabevételek- és költségek az adott tranzakció napján érvényes árfolyamon kerültek átváltásra. Valamennyi ezekből eredő árfolyamkülönbséget az eredmény kimutatás tartalmaz. f) Bevétel realizálása A termékek értékesítéséből származó bevételek a vevő felé történő kiszállításukkor realizálódnak. A szerszámokból származó bevételeket akkor ismerik el, amikor a szerszám ténylegesen elkészült és a vevő a termelési mintát elfogadja. Valamennyi felmerült ráfordítás és egyéb bevétel az összehasonlítás elvének alkalmazásával az adott időszakra vonatkozóan számolódik el. g) Kutatás és fejlesztés A kutatási, fejlesztési költségek felmerülésükkor számolódnak el költségként. h) Nettó részvényenkénti hozam (EPS) Az alap nettó részvényenkénti hozamot az év során forgalomban lévő részvények számának súlyozott havi átlaga alapján számolják ki. Ez 2004 évben 8 580 000, 2003-ban 8 016 000 darabot jelentett. A hígított EPS 2004. december 31-én megegyezik az alap EPS-sel, mivel a Társaságnak nincs kintlévő részvényopciója. i) Hitelek A hiteleket a beérkezéskor, a felmerült ügyleti költségekkel csökkentve számolja el a Társaság. Ezt követően a hitelek elszámolása amortizált költségen történik az effektív hozammódszer alkalmazásával; az - ügyleti költséggel csökkentett - beérkezési és a törlesztési érték közti különbséget a hitelek futamideje alatt számolják el az eredménykimutatásban. Az eszközök tervezett használatának megfelelő állapotba hozataláig és helyszínre kerüléséig felmerülő hitelezési költségek aktiválásra kerülnek. 10
Kiegészítő melléklet (folytatás) j) Kormányzati támogatások A kormányzati támogatások elszámolása valós értéken történik azokban az esetekben, ahol ésszerű biztosíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság meg fogja kapni a támogatást és teljesíteni is tudja a meghatározott feltételeket. A költségekhez kapcsolódó kormányzati támogatásokat elhatárolják, majd az eredménykimutatásban annyi idő alatt számolják el, amely szükséges ahhoz, hogy összhangban álljanak az ellensúlyozandó költségekkel. Az ingatlanok, gépek és üzemi berendezések vásárlásával kapcsolatos kormányzati támogatásokat a hosszú lejáratú kötelezettségek tartalmazzák (a rövid lejáratú rész az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között) és az eredménykimutatásban lineáris módszerrel, a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt kerülnek jóváírásra. k) Kockázatkezelési irányelvek Kamatkockázat A Társaságnál a kamatozó források és eszközök miatt jelentkezik kamatkockázat. A kockázat kezelése természetes fedezeti ügyletekkel történik, amelyek az eszközök és források kamatlábának ellentételezéséből adódnak. Finanszírozási kockázat A meglévő és a jövőbeni tartozások finanszírozásával szemben támasztott követelményeknek úgy tesz eleget a Társaság, hogy kiemelkedő minőségű hitelezők révén gondoskodik a megfelelő finanszírozási keretek rendelkezésre állásáról. Hitelkockázat A pénzügyi eszközök birtoklása azzal a kockázattal jár, hogy a másik fél esetleg nem tudja majd teljesíteni a szerződéses feltételeket. Ezeknek a kockázatoknak a felügyelete az egyes felekhez kapcsolódó összes kockázat korlátozásával történik. A pénzügyi eszközök valós értéke Valós értéken azt az összeget értjük, amelyen egy pénzügyi eszköz beváltható egy jelenlegi ügylet során az erre hajlandó felek között, eltekintve kényszereladástól illetve felszámolástól, és amely a jegyzett piaci árral támasztható alá leginkább, amennyiben ilyen rendelkezésre áll. A pénzügyi eszközök becsült valós értékét a rendelkezésre álló piaci információk és a megfelelő értékelési módszerek alkalmazásával határozta meg a Társaság. Mindemellett a valós érték megállapításához alapvetően szükség van a piaci adatok értékelésére. Ennek megfelelően a beszámolóban szereplő becsült értékek nem feltétlenül tükrözik azokat az összegeket, amelyeket a Társaság egy jelenlegi átváltási ügylet során realizált volna. Az alábbi módszereket és feltételezéseket alkalmazta a Társaság, hogy megbecsülje azoknak a pénzügyi eszközöknek a valós értékét, amelyek esetében elvégezhető a valós érték becsléssel történő megállapítása: Monetáris eszközök Az év végi árfolyamon átváltott külföldi pénzértékre szóló egyenlegek valós értékét úgy veszik figyelembe, hogy azok megközelítik a könyv szerinti értéket. A beszerzési értéken szereplő egyes pénzügyi eszközök valós értékét, ideértve a pénzeszközöket is, úgy veszik figyelembe, hogy rövid lejáratú jellegüknél fogva azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A követelések és a behajthatatlanságból fakadó, kapcsolódó engedmények könyv szerinti értékét úgy tekintik, hogy azok megegyeznek a valós értékükkel. Monetáris források 11
Kiegészítő melléklet (folytatás) A monetáris források valós értékét úgy tekintik, hogy azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A kötelezettségek becsült értékét a valós értékkel egyezőnek tekintik. l) Céltartalékok Céltartalék elszámolására akkor kerül sor, amikor a Társaságnak jelenlegi jogi vagy feltételezhető kötelezettsége származik valamely múltbeli eseményből, valószínű, hogy források igénybevételére lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez és az összeg megbízható becsléssel megállapítható. Azokban az esetekben, ahol a Társaság a céltartalék megtérítésére számít, például biztosítási szerződés keretében, a térítést külön eszközönként számolják el, de csak akkor, amikor a visszafizetés gyakorlatilag már bizonyosnak tekinthető. A Társaság céltartalékot számol el a visszterhes szerződésekre, amikor a szerződésből származó, várt haszon nem éri el az adott szerződésben foglalt kötelezettségek teljesítéséből származó, elkerülhetetlen költségek mértékét. m) Összehasonlító adatok Azokban az esetekben, ahol erre szükség volt, az összehasonlító számadatokat módosította a Társaság, hogy azok összhangban álljanak a tárgyévi kimutatásban szereplő változásokkal. 12
Kiegészítő melléklet (folytatás) 3. Ingatlanok, gépek és berendezések Bruttó érték: Immateriális javak Telek, földterület és épületek Gépek Szerszám Gépjárművek Számítógépek Összesen 2003. január 1-i egyenleg 106 280 2 206 347 11 857 278 564 559 34 027 132 000 14 900 491 Növekmény 22 949 679 823 1 416 542 177 900 4 250 14 374 2 315 838 Csökkenés - - (55 744) (273) - - (56 017) 2003. dec. 31-i egyenleg 129 228 2 886 170 13 218 076 742 186 38 277 146 375 17 160 312 Halmozott értékcsökkenés: 2003. január 1-i egyenleg 45 787 200 424 3 252 789 222 613 12 166 112 273 3 846 052 Éves leírás 17 803 51 359 1 611 361 110 674 6 105 16 013 1 813 315 Csökkenés - - (30 326) (232) - - (30 558) 2003. dec. 31-i egyenleg 63 590 251 783 4 833 824 333 055 18 271 128 286 5 628 809 2003. dec. 31-i nettó érték 65 638 2 634 387 8 384 252 409 131 20 006 18 088 11 531 503 Bruttó érték: 2004. január 1-i egyenleg 129 228 2 886 170 13 218 076 742 186 38 277 146 375 17 160 312 Növekmény 65 384 128 764 881 839 131 148-104 179 1 311 314 Csökkenés (37 172) (2 098) (233 357) (118 713) - (3 270) (394 610) 2004. dec. 31-i egyenleg 157 440 3 012 836 13 866 558 754 621 38 277 247 284 18 077 016 Halmozott értékcsökkenés: 2004. január 1-i egyenleg 63 590 251 783 4 833 824 333 055 18 271 128 286 5 628 809 Éves leírás 19 543 67 387 1 768 586 127 924 6 636 10 439 2 000 515 Csökkenés (23 647) (557) (86 431) (73 772) - (2 815) (187 222) Értékvesztés - - 118 518 2004. dec. 31-i egyenleg 59 486 318 613 6 634 497 387 207 24 907 135 910 7 560 620 2004. dec. 31-i nettó érték 97 954 2 694 223 7 232 061 367 414 13 370 111 374 10 516 396 A gépek állománya a beruházási előleget is magába foglalja, mely 2004-ben 22 086 eft-ot tesz ki (2003: 124 894 eft). A telek, földterület és épületek oszlop 2004-ben 90 632 eft, 2003-ban szintén 90 632 eft földterülethez kapcsolódó összeget tartalmaz. 4. Készletek 2004 2003 Anyagok 1 873 958 1 557 463 Befejezetlen termelés 1 366 128 1 138 994 Késztermékek 944 900 636 963 4 184 986 3 333 420 A készletek 2004-ben 297 464 eft, 2003-ban 90 830 eft értékvesztéssel szerepelnek a mérlegben. 13
Kiegészítő melléklet (folytatás) 5. Követelések 2004 2003 Vevők 3 065 021 3 304 624 Értékvesztés vevői követelésekre (104 124) (29 491) 2 960 897 3 275 133 6. Pénzeszközök 2004 2003 Bankok 1 012 063 838 282 Készpénz 973 2 365 1 013 036 840 647 Devizabetétek USD 190 322 7 336 EURO 400 554 742 284 GBP 44 614 25 268 CAD 16 289 18 651 779 774 906 7. Rövid lejáratú bankhitelek és folyószámla hitelek 2004 2003 KHB Rt. rövid lejáratú hitel (3 400 000 EURO) 836 162 1 940 502 MKB Rt. folyószámla hitel (keret: 300 000 eft) 299 645 559 408 KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 6 000 000 EURO) 134 163 512 701 KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 450 000 eft) - 340 232 MKB Rt. rövid lejáratú hitel (keret:1 200 000 EURO) - 314 676 1 269 970 3 667 519 Az Euro-s rövid lejáratú hitelek kamata 1 havi euribor, míg a forintos rövid lejáratú hiteleké 1 havi bubor. A Társaság rövid és folyószámla hiteleinek biztosítékaként árbevétel engedményezés szolgál. 14
Kiegészítő melléklet (folytatás) 8. Hosszú lejáratú bankhitelek 2004 2003 KHB Bank Rt. beruházási hitel (4 325 521 EURO) Törlesztése 2006 és 2007 évben esedékes. 1 063 775 611 765 KHB Bank Rt. hosszú lejáratú EURO hitel (4 000 000 EURO). Visszafizetés határideje: 2007.11.22. 983 720 - MKB Bank forgóeszköz hitel II. (3 200 000 EURO). Visszafizetés határideje: 2006.04.29. 786 976 - MFB kamatmentes állami támogatású hitel, 7 900 e Ft-os negyedéves részletekben törlesztendő 23 700 91 840 MKB Bank forgóeszköz hitel I. (4 144 000 EURO) - 1 086 681 OTP Bank Rt. beruházási hitel (EURO 3 587 744) - 940 814 2 858 171 2 731 100 Mínusz: rövid lejáratú rész (23 700) (1 787 844) 2 834 471 943 256 Az eurós hosszú lejáratú hitelek kamata 1 havi euribor és 3 havi EUR Libor közötti. A hosszú lejáratú hitelek 195 211 eft-os változásának összetevői: Hitel felvétel - MKB Rt. 813 056 Hitel visszafizetés - MKB Rt. (1 086 681) Hitel átértékelés - MKB Rt. (26 080) Hitel felvétel - KHB Rt. 980 440 Hitel felvétel - KHB Rt. 514 782 Hitel átértékelés - KHB Rt. (59 492) Hitel visszafizetés - OTP Rt. (940 814) 195 211 A Társaság 2005 évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekből kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A fenti hitelekből eredő törlesztési kötelezettségek az alábbiak (eft): 2005 2006 2007 2008 Total Beruházási hitelek - 189 366 757 464 116 945 1 063 775 Hosszú lejáratú forgóeszköz hitel - 786 976 983 720-1 770 696 GFC hitelek 23 700 - - - 23 700 23 700 976 342 1 741 184 116 945 2 858 171 Az MFB kamatmentes állami támogatású hitel biztosítékaként a megvásárolt gépek felett 200 millió forintos jelzálogjog szolgál. A hosszú lejáratú hitelek fedezete árbevétel engedményezés és a beruházási hitelekből megvásárolt gépek feletti jelzálogjog bejegyzés. A Társaság pénzügyi finanszírozása érdekében 2004 évben hosszú lejáratú hitel került felvételre gépbeszerzésekhez. 2004 évben a gépek beszerzési árának részeként 7 088 e Ft-ot kitevő kamat került könyvelésre. 15
Kiegészítő melléklet (folytatás) 9. Céltartalék Céltartalék garanciális kötelezettségekre 2004 2003 Január 1 163 064 54 947 Növekedés 46 337 138 064 Felhasználás (98 777) (29 947) December 31 110 624 163 064 Céltartalék adóval kapcsolatos kötelezettségekre 2004 2003 Január 1 7 300 - Növekedés - 7 300 Felhasználás (7 300) - December 31-7 300 10. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2004 2003 Egyéb kötelezettségek 411 185 353 806 Passzív időbeli elhatárolások 254 982 220 675 Rövid lejáratú halasztott állami támogatásból származó bevétel 76 894 43 492 743 061 617 973 11. Alaptőke A társaság alaptőkéje 8 580 000 darab, egyenként 100 Ft névértékű névre szóló törzsrészvényből áll. A Társaság alaptőkéjében 2004. év folyamán történt változás. A társaság részvényopciós programja keretében biztosított opciókból 2003 decemberében 564 000 darab lehívásra került. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptőke zártkörű felemeléséről döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A 2004. február 19-i cégbírósági bejegyzést követően a Társaság alaptőkéje 564 000 darab, egyenként 100 forintos névértékű részvénnyel emelkedett. A Társaság alaptőkéje így 858 000 000 forintra változott. 12. Csoporton belüli egyenlegek A vállalatcsoporton belüli forgalom, a követelések és kötelezettségek 2004. és 2003. december 31-i egyenlegei az alábbiak voltak. 2004 2003 Anyavállalattal szembeni bevételek - 2 312 Egyéb csoporttagokkal szembeni bevételek 1 598 807 1 863 205 Anyavállalattól beszerzés 194 475 257 151 Egyéb csoporttagoktól beszerzés 255 846 256 768 16
Kiegészítő melléklet (folytatás) 2004 2003 Egyéb csoporttagokkal szembeni követelés 306 058 297 173 Anyavállalattal szembeni kötelezettség 43 914 32 990 Egyéb csoporttagokkal szembeni kötelezettség 96 539 72 059 A fentebb részletezett bevételek közül a termékeladásból származó árbevétel összegei és a fentebb részletezett beszerzések közül az anyagbeszerzések összegei az alábbiak: 2004 2003 Termékeladás árbevétele 1 504 309 1 843 608 Anyagbeszerzés 125 807 56 788 13. Társasági adó A Társaság 2002 évtől kezdődően további 10 évre az 1997-2001 között megvalósult beruházások alapján 100%- os társasági adókedvezményre jogosult. Magyarország 2004. május 1-i Európai Unióhoz való csatlakozásának bejelentését követően változások történtek a Linamar Hungary Rt. jelenlegi társasági adókedvezményét illetően. A korábbi évek során, egészen 2001-ig bezárólag a Linamar Hungary Rt. 10 milliárd Ft-ot meghaladó beruházásokat valósított meg, melyek a korábbi szabályozás alapján 2011. december 31-ig biztosították volna a társaság teljes társasági adókedvezményét. Az EU csatlakozással egyidejűleg az adókedvezmény konverziója valósult meg, melynek értelmében a Társaság az 1997 és 2005 között megvalósuló beruházásainak 75%-áig tud 100%-os adókedvezményt igénybe venni, de utoljára a 2011. évi adóalap után. A Társaságnak nincs társasági adófizetési kötelezettsége 2004. évre vonatkozóan. 14. Kötelezettség vállalások 2004. december 31-én a Társaságnak 87 millió forint kötelezettségvállalása áll fenn tárgyi eszközökre vonatkozó rendelések alapján (2003 évben 196 millió forint). A Társaság két egymást követő évben nem tudta teljesíteni a vállalt árbevételét két, a Gazdasági Minisztériummal kötött támogatási szerződésével kapcsolatban. A szerződések tartalmaznak egy olyan kitételt, miszerint a Gazdasági Minisztérium ebben az esetben jogosult a szerződés fenntartásának felülvizsgálatára, módosításának kezdeményezésére vagy a szerződéstől való elállásra. A szerződéstől való elállás nem történt meg, a Társaság lehetőséget kapott a szerződés módosításának kezdeményezésére, melynek alapján a módosítási kérelmek benyújtásra kerültek 2004 év novemberében és decemberében. A Társaság vezetése a körülmények mérlegelése után erre az esetre céltartalék képzését nem tartotta szükségesnek. 17
Kiegészítő melléklet (folytatás) 15. Bérköltség 2004 2003 Munkabér 2 599 461 2 548 055 Bérjárulékok 964 057 932 528 Igazgatósági tagok tiszteletdíja 3 173 3 551 3 566 691 3 484 134 Az átlagos létszám (a részmunkaidősöket, mint teljes munkaidősöket is beleértve) 2004-ben 1 629 fő (2003: 1 608). A munkavállalói létszám 2004. december 31-én 1 620 fő (2003: 1 701). A társaság az állami nyugdíj- és egészségbiztosítási alapba történő befizetési kötelezettségén kívül egyéb nyugdíjfizetési, illetve nyugdíjazás utáni járulékfizetési kötelezettséggel nem rendelkezik. 16. Értékesítési, általános és igazgatási költség 2004 2003 Értékesítési költségek Deviza fuvar 415 135 338 085 Utazási költségek 163 986 137 634 Kereskedelmi költségek 169 964 117 424 Bér, és járulékai 24 811 82 566 Jutalék 10 067 57 235 783 963 732 944 Általános költségek Anyavállalat, egyéb csoporttag által nyújtott szolgáltatások 191 064 229 258 Telefon, fax 53 190 53 280 Amortizáció 35 780 42 583 Biztosítás 44 277 39 365 Oktatási költség 60 987 16 837 Karbantartás - 13 256 Közüzemi díjak - 11 415 Szállítási költség 4 723 10 319 Külső szolgáltatás 74 709 9 026 Egyéb 36 638 48 962 501 368 474 301 Adminisztrációs költségek Bér, és járulékai 277 708 323 143 Szakértői díjak 77 931 120 393 Nyomtatvány, irodaszer 22 491 28 150 Bankköltség 33 039 28 100 Egyéb 5 711 10 309 416 880 510 095 1 702 211 1 717 340 18
Kiegészítő melléklet (folytatás) 17. Egyéb ráfordítások - nettó 2004 2003 Törölt projekthez kapcsolódó kompenzációs bevétel csökkentve a közvetlenül kapcsolódó költségekkel (435 678) - Árfolyamveszteség/(nyereség) 207 668 (48 959) Készletleírás 206 634 49 998 Helyi adó 161 553 164 875 Értékvesztés vevői követelésekre 74 633 27 893 Garanciális céltartalék (52 440) 108 117 Tárgyi eszköz csökkenés vesztesége/(nyeresége) 30 681 (33 515) Egyéb 33 800 7 152 226 851 275 561 A törölt projekthez kapcsolódó 436 millió Ft nettó kompenzációs bevétel nem tartalmaz különféle kapcsolódó költségeket, melyeket az értékesítés önköltsége sor tartalmaz. A nettó kompenzáció tartalmaz 135 millió Ft allokált bevételt a Linamar Corporation-től a projekttel kapcsolatban. 18. Összköltség szerinti bontás 2004 2003 Anyagjellegű ráfordítások 14 800 416 14 576 167 Személyi jelleg 3 772 051 3 629 136 Értékcsökkenés 2 000 510 1 813 315 Export fuvar költsége 415 135 338 086 Aktívált saját teljesítmények értéke (760 758) (618 492) Egyéb 32 810 54 978 20 260 164 19 793 190 19
Kiegészítő melléklet (folytatás) 19. Üzletági adatok A Társaság két különböző iparágban működik, általános gépgyártás és mezőgazdasági berendezések gyártása (főként részegységek betakarító berendezésekhez) és autóipari alkatrészek gyártása (beleértve a precíziós megmunkálási tevékenységet is) terén. A főbb számok ezekre az iparágakra vonatkozóan a következők: Autóalkatrészek és precíziós megmunkálás Mezőgazdasági berendezés és általános gépgyártás Összesen 2004 Összes bevétel 15 137 256 5 671 745 Tevékenységközi árbevétel (52 850) (39 101) Értékesítés társaságon kívüli vevő felé 15 084 406 5 632 644 20 717 050 Üzemi (üzleti) eredmény 1 190 161 (938 376) 251 785 Azonosítható eszközök 13 363 111 6 459 399 19 822 510 Beruházás 866 537 444 777 1 311 314 Értékcsökkenés 1 685 728 314 787 2 000 515 2003 Összes bevétel 14 896 533 6 073 932 Tevékenységközi árbevétel (41 817) (42 213) Értékesítés társaságon kívüli vevő felé 14 854 716 6 031 719 20 886 435 Üzem (üzleti) eredmény 665 910 194 892 860 802 Azonosítható eszközök 15 055 798 5 260 600 20 316 398 Beruházás 2 048 287 267 551 2 315 838 Értékcsökkenés 1 526 960 286 355 1 813 315 A beruházások döntő része a 2004 és 2003 évben a Társaság magyarországi telephelyein történt, valamint az eszközök túlnyomó része Magyarországon található. 20
Kiegészítő melléklet (folytatás) 20. Árbevétel földrajzi megoszlása A társaság termékeinek elsődleges felvevőpiacai Észak-Amerika, Nyugat-Európa és Magyarország. Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiak szerint alakul: 2004 2003 Export értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Európa -EU tagországok 10 674 882 7 843 162 Észak-Amerika 1 489 929 1 603 062 Egyéb export 526 191 398 568 Európa - nem EU tagországok 24 422 565 484 Összes autóipari részegység és precíziós megmunkálás export 12 715 424 10 410 276 Mezőgazdasági és általános gépgyártás Európa -EU tagországok 3 396 436 3 078 451 Észak-Amerika 1 507 850 1 590 293 Európa - nem EU tagországok 143 377 500 385 Egyéb export 77 935 - Összes mezőgazdasági és általános gépgyártás export 5 125 598 5 169 129 Export összesen 17 841 022 15 579 405 Belföldi értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás 2 368 982 4 444 440 Mezőgazdasági és általános gépgyártás 507 046 862 590 Összes belföldi értékesítés 2 876 028 5 307 030 Összes árbevétel 20 717 050 20 886 435 Megjegyzés: Az összes árbevételen belül a szerszámértékesítés értéke 2004-ben 245 773 eft, 2003-ban 458 100 eft. 21
VEZETŐSÉGI ELEMZÉS ÉS MÁS SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓK A mérlegbeszámoló főbb változásainak magyarázata A csökkenő autóipari beruházások eredményeként a befektetett eszközök értéke 1 015 millió forinttal csökkent 2003. december 31-hez képest. A követelésállomány 2 961 millió forintra, 9,6%-al csökkent a tavalyi év hasonló időszakához képest. A követelésállomány csökkenése a hatékonyabb követelés behajtás következménye. A pénzeszközök szintje 20,5%-al, 841 millió forintról 1 013 millió forintra emelkedett. A növekedés a december hónapban befolyt jelentős vevői kintlévőségnek köszönhető. A készletek szintje 2004. december 31-én 25,5%-al volt magasabb az egy évvel korábbi értékhez képest, 3 333 millió forintról 4 185 millió forintra növekedett. A 852 millió forintot kitevő emelkedés döntő része a mezőgazdasági és általános gépgyártó üzletághoz kapcsolódik, ahol a készletek az alapanyagár növekedése és a 2005 évre szóló megnövekedett rendelésállománynak köszönhetően növekedtek. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya a tavalyi év hasonló időszakához képest 65,4%-al, 3 668 millió forintról 1 270 millió forintra csökkent. A csökkenés egy pénzügyi döntéshez kapcsolódik, melynek következtében egy hosszú lejáratú kedvező kondíciójú forgóeszköz hitel került felvételre a második negyedévben, mely a rövid lejáratú hitelállomány csökkentésére lett felhasználva. A negyedik negyedévben lejárt forgóeszköz hitel egy hosszú lejáratú hitellel kiváltásra került 984 millió forint értékben, valamint a hatékonyabb behajtás következtében a december hónapban befolyt összegek a rövid lejáratú hitelek törlesztésére lettek fordítva. A hosszú lejáratú hitelek egy éven belüli esedékességét jelző sor az államilag támogatott kamatmentes hitelek 2005 évi törlesztő részleteit tartalmazza 23,7 millió forint értékben, amely nagy mértékű csökkenés a tavalyi évi 1 788 millió forinthoz képest. 2004 év folyamán hiteltörlesztések, valamint 984 millió forint értékben hitel prolongálás történt. A Társaság hosszú lejáratú hitelállománya 943 millió forintról 2 834 millió forintra nőtt. A növekedés a második és a negyedik negyedévben hosszú távú forgóeszköz finanszírozásra felvett hitelek valamint beruházási hitel felvétele miatt következett be. A szállítói kötelezettségek állománya 21,5%-al, 2 775 millió forintról 3 371 millió forintra nőtt. A növekedés a szállítói fizetési határidők kitolásának, valamint a magasabb készletszintnek köszönhető. Az eredménykimutatás főbb változásainak magyarázata Értékesítés A LINAMAR HUNGARY RT. árbevétele 2004 évben 0,8%-al, 20 717 millió forintra csökkent 2003 év 20 886 millió forintjához képest. Az ágazatonkénti változások, melynek magyarázata az alábbiakban következik, az előzőleg bemutatott IFRS beszámoló kiegészítő mellékletének 20. pontjában kerültek bemutatásra. Az autóipari részegységek értékesítéséből származó árbevétel 230 millió forinttal, vagyis 1,5%-al nőtt 2003 évhez képest, míg a mezőgazdasági és általános gépgyártás árbevétele 399 millió forinttal, azaz 6,6%-al csökkent. Az árbevétel üzletági megoszlása a következő: 72,8% autóipar és 27,2% mezőgazdasági és általános gépgyártás. Az autóipari és precíziós megmunkálás export árbevétele 2 305 millió forinttal, azaz 22,1%-al nőtt, főként a common rail rendszerekbe történő egyre nagyobb mértékű alkatrész beszállítás, az ipari generátorok piacán történő keresletnövekedés miatt növekedett beszállítás, valamint egy felfutóban lévő új sebességváltó alkatrész projekt megnövekedett értékesítésének következtében. A belföldi autóipari árbevétel 2 369 millió forintban realizálódott, ez 2 075 millió forintos visszaesés a tavalyi év értékesítéshez képest. A csökkenés fő oka az, hogy a már felfutóban lévő belföldi autóipari munkákból származó értékesítések nem tudták ellensúlyozni a CVT projekt teljes visszaeséséből adódó árbevétel kiesést. A belföldi értékesítés árbevétele a mezőgazdasági és általános gépgyártás területén 41,2%-al, 863 millió forintról 507 millió forintra csökkent a tavalyi év hasonló időszakához képest. A kereslet csökkenésében az EU csatlakozás miatt megváltozott állami támogatási rendszer mellett az erős forint miatti fokozódó importverseny is szerepet játszott. 22
Értékesítés önköltsége Az értékesítés önköltsége az árbevétel 86,5%-áról az árbevétel 89,6%-ára nőtt. Az önköltség emelkedésében két tényező játszott jelentős szerepet. Az első, hogy a mezőgazdasági és általános gépgyártás területén az alapanyagár (főként acélipari alapanyagok) növekedése az év elején többlet költségeket okozott. Az azóta is folyamatos áremelkedések hatásait a Társaság időben késleltetve és csak részben tudja vevőire áthárítani. Az alapanyagár növekedés negatív hatása az év közepétől kezdődően az autóipari ágazatot is érintette. A második a CVT rendelések hiánya mellett fellépő fix költségek hatása. Az árbevétel elmaradása mellett a kihasználatlan gépek amortizációja és a munkaerőköltségek jelentős terheket róttak a Társaságra, melyeket részben csökkentett a vevőtől kapott pénzügyi kompenzáció. Értékesítési, általános és adminisztrációs költségek 2004 évben az értékesítési, általános és igazgatási költség 1 702 millió forint volt, az árbevétel 8,2%-a, viszonyítva 2003 évnek 1 717 millió forintjához, ami az árbevétel 8,2%-át teszi ki. Az értékesítési, általános és adminisztrációs költségek a tavalyi év szintjén maradtak. Működési tevékenység eredménye A működési tevékenység eredménye a tavalyi, 861 millió forintos nyereségről 252 millió forintos nyereségre változott. A működési tevékenység eredménye az árbevétel százalékában 4,1%-ról 1,2%-ra csökkent. Legnagyobb hatást a működési tevékenység eredményére az önköltség növekedése gyakorolt a magasabb anyagköltség és a törölt CVT projekt költségei miatt. Árfolyam nyereség (veszteség) A Társaság 2004 évben 264 millió forint árfolyamnyereséget mutat ki 2003 év 297 millió forintos árfolyamveszteségével szemben. Az árfolyamnyereség főként a Társaság Euro hitelállományán keletkezett a forint erősödésének következtében. A hiteleken 2004 évben 340 millió forint árfolyamnyereség, míg 2003-ban 471 millió forint árfolyamveszteség keletkezett. Nettó eredmény A Társaság nettó nyeresége a 2004. december 31-el bezáruló évre 541 millió forint, azaz az árbevétel 2,6%-a, amely 81,9%-os növekedést jelent a 2003. december 31-el bezáruló év 298 millió forintos nyereséghez, azaz az értékesítés 1,4%-ához képest. A nettó eredményre a legnagyobb hatást az árfolyamnyereség gyakorolt. A pénzügyi helyzetben bekövetkezett főbb változások magyarázata 2004 évben a tárgyi eszköz beszerzés 1 311 millió forintot tett ki. Az időszak folyamán 1 460 millió forint került kifizetésre a tárgyi eszközök beszerzésével kapcsolatban. A beruházás elsősorban az autóipari és a precíziós megmunkálási ágazatot érintette. 23
Részvényinformációk A Társaságnak nincs és nem is volt tulajdonában saját részvénye. A Társaság, törvényi kötelezettségének eleget téve, elindította a részvények dematerializációjának folyamatát. A Linamar Hungary Rt. részvényeinek dematerializációjára 2004. december 1-i fordulónappal került sor. Az eljárás során 885 db részvény nem került benyújtásra. A be nem nyújtott részvények tulajdonosainak lehetőségük van a nyomdai úton előállított részvényeinek a Linamar Hungary Rt. részére történő átadására. A Társaság ez esetben jóváírja a tulajdonos részére a dematerializált részvényeket. Az Igazgatóság határozata alapján a dematerializáció céljából érvényesen be nem nyújtott részvények helyébe lépő dematerializált részvények értékesítése 2005. március 01. napjától kezdődhet és 2005. május 31-ig tart. Főbb események A PPM Divízió bővítése befejeződött, az 5 700 négyzetméteres csarnok bővítés és az 1 200 négyzetméteres irodaház ünnepélyes átadására 2004. január 29-én került sor. A Társaság 2004. március 26-án tartotta meg a rendes éves közgyűlését. A Társaság 2004. szeptember 17-én rendkívüli közgyűlést tartott, melynek témája a részvények dematerializációjához kapcsolódó alapszabály módosítás mellett új felügyelő bizottsági tag választása volt. Egyéb információk Szervezeti struktúra A Társaság szervezeti struktúrájában 2004. január 05-én az alábbi szervezeti változások történtek. Az Orosháza Automotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division (LPD) néven. Az Orosháza Agricultural Division és a Linamar Hungary Rt. Központi divíziójának szervezetei összeolvadnak OROS Division néven. Vezetőségi tagok George Sims úr, a felügyelő bizottság elnöke a felügyelő bizottsági tagságáról lemondott, helyette a 2004. szeptember 17-i rendkívüli közgyűlésen Keith Wettlaufer úr, a Linamar Corporation pénzügyi igazgatója került megválasztásra határozott időre, 2005. május 31-ig. A Társaság felső vezetése 2004. január 05-én az alábbi változások léptek hatályba. Az LPD gyárigazgatói beosztását betöltő Prozlik István úr igazgatói megbízatása visszavonásra került, és más munkakörben dolgozik tovább a Linamar Hungary Rt. szervezetében. Az LPD gyárigazgatói beosztását Fehér Gábor úr töltötte be. Az OROS Division gyárigazgatói beosztását betöltő Borsos István úr munkaviszonya 2004. január 31-el megszűnt. Részvényopciós program A Társaság részvényopciós programja keretében kibocsátott részvényopciók jelenleg nincsenek. 24
A TÁRSASÁG RÖVID TÖRTÉNETE 1948: Mezőgazdasági gépszerelő és javító tevékenység végzésére megalapítják az orosházi mezőgazdasági gépjavító telephelyet. 1972: A gépjavító tevékenység mellett a kukorica-csőtörő adapter gyártás beindulásának kezdete. 1985: Saját fejlesztésű csőtörő adapterek nyugat-európai piacra történő értékesítésének kezdete. 1989: Megkezdődik a kukorica betakarító adapter észak-amerikai exportja. A folyamatos fejlesztés eredményeként az adapter piacvezető termékké válik. 1990: Kombájn blokkok, ferdefelhordók és egyéb kombájn részegységek gyártásának kezdete. 1991: A Társaság részvénytársasággá alakul MEZŐGÉP RT. néven. 1992: A Linamar Corporation megvásárolja a MEZŐGÉP RT-t a magyarországi privatizációs program keretében. 1993: A General Motors angliai leányvállalatától megvásárolt vákuumszivattyú összeszerelő sor üzembe helyezésével megkezdődik az autóipari tevékenység. Új üzletágként autóipari összeszerelő tevékenység indul Orosházán az újonnan épült Linamar Products Division (LPD) üzemben. 1994: A MEZŐGÉP RT. megvásárolja a békéscsabai mezőgazdasági gépgyárat, ami silókukorica betakarító adapterek, mezőgazdasági kések, pengék és komplett kaszák gyártásával foglalkozik. 1995: Elkezdődik az autóipari alkatrészek házon belüli megmunkálása az összeszerelő sor részére. Az LPD Magyarországon elsőként megszerzi a Ford Q1 Preferred Quality Award minősítést. 1996: Elkezdődik az olajszivattyú ház alkatrészek megmunkálása. Elkezdődik a komplett gabonavágó asztalok gyártása. Befejeződik a napraforgó vágóasztalok fejlesztése. 1997: A MEZŐGÉP RT. részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktőzsde jegyzett B kategóriájába. 1998: A Társaság két új gyárral, az Orosháza Automotive Division-nal és a Precision Part Manufacturing Division-nal (PPM) bővül. Az Orosháza Automotive Division 1998. január 1.-én alakul meg, autóipari termékek forgácsolására és egyéb precíziós megmunkálásra szakosodik. 1998. október 9-én a Társaság az angliai Newage International Ltd-vel kötött szerződésre alapozva Precision Part Manufacturing (PPM) néven egy új, 4 540 m2 alapterületű divíziót hoz létre békéscsabai telephelyén. A Linamar Products Division 1998. februárjában megkapja a Quality System (QS-9000) minősítést. Szerződéskötés automata sebesség váltó alkatrészek gyártására GM CVT projekt. 1999: Elkészül az LPD üzemcsarnokának 7 000 négyzetméteres bővítése. Az Orosháza Agricultural Division épület beruházásának befejezése lehetőséget teremt arra, hogy az addig kis üzemekben folyó termelés összevontan, egy 12 800 négyzetméteres gyártócsarnokban folytatódjon. 2000: A Társaság két autóipari divíziója, a PPM és az Orosháza Automotive Division megszerzi a QS 9000-es minősítést. 2001: Háromévi fejlesztési és tesztelési munka után befejeződnek a GM CVT projekt indításának előkészületei. Bevezetésre kerül az ISO 14001 szerinti környezetirányítási rendszer. Befejeződik az a 10 milliárd forintos beruházás sorozat, melynek köszönhetően a MEZŐGÉP RT. újabb 10 évre adómentességet élvez. 2002: Két nagy autóipari projekt GM CVT alkatrészek és turbó feltöltő házak sorozatgyártása elindul. A Társaság két autóipari gyára megszerzi az ISO/TS 16949 minősítést. A Társaság költségracionalizálási szempontból összevonta, közös irányítás alá helyezte két mezőgépgyártó divízióját. A mezőgazdasági gépgyártó üzletág stratégiai célként határozza meg a sokkal szélesebb piacra történő építőipari gépek gyártását, hogy termék összetételének kibővítésével csökkentse a mezőgazdasági piac szezonális ingadozásaitól való függőségét. Ennek keretein belül indult el az emelőgép gyártás, valamint különböző építőipari és földmunkagépek részegységeinek gyártása a mezőgazdasági gépgyártó divízióban. 2003: A Társaság neve 2003. július 8.-án Mezőgép névről Linamar Hungary névre változott. A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében a PPM üzemcsarnokának bővítéséről döntött békéscsabai telephelyén. 2004: Az Orosháza Automotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division néven. A PPM Divízió bővítése befejeződött, az 5 700 négyzetméteres csarnok bővítés és az 1 200 négyzetméteres irodaház ünnepélyes átadására 2004. január 29-én került sor. A társaság legnagyobb projektje, a CVT projekt a vevő által törlésre került. December 1-i fordulónappal sor került a Társaság részvényeinek dematerializációjára. 25