GYŐR-SOPRON-EBENFURTI VASÚT ZRT. ÉVES BESZÁMOLÓJA 2011.

BEVEZETŐ RÉSZ... 5 TÁRSASÁGI BESZÁMOLÓ... 8 1. MÉRLEG (ezer Ft)... 10 2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (ezer Ft)... 12 3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET... 13 Számviteli politika főbb vonásai... 13 1. Általános rendelkezések, illetve megállapítások... 13 2. Értékcsökkenési leírás... 14 3.1. Társasági beszámoló kiegészítő melléklet táblái (ezer Ft)... 15 3.1.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 15 3.1.1.1. Vevőkkel szembeni követelések... 15 3.1.1.2. Egyéb rövid lejáratú követelések... 15 3.1.1.3. Követelések értékvesztése... 15 3.1.1.4. Aktív időbeli elhatárolások... 16 3.1.1.5. Saját tőke összetétele... 16 3.1.1.6. Céltartalék... 16 3.1.1.7. Szállítókkal szembeni kötelezettségek... 16 3.1.1.8. Rövid lejáratú hitelek... 17 3.1.1.9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség... 17 3.1.1.10. Passzív időbeli elhatárolások... 17 3.1.2. Eredmény-kimutatás soraihoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 18 3.1.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 18 3.1.2.2. Egyéb bevételek... 18 3.1.2.3. Anyagköltség, igénybevett, egyéb szolgáltatások értéke... 19 3.1.2.4. Egyéb személyi jellegű ráfordítások... 20 3.1.2.5. Egyéb ráfordítások... 21 3.1.2.6. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei és ráfordításai... 21 3.1.2.7. Rendkívüli eredmény... 21 3.1.3. Mérleg és eredményelemzés... 22 3.2. MAGYAR ÜZEM... 24 3.2.1. MÉRLEG (ezer Ft)... 25 3.2.2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (ezer Ft)... 27 3.2.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET... 28 A GYSEV Zrt. tulajdonviszonyai... 28 3.2.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 28 3.2.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára... 28 3.2.3.1.2. Kincstári vagyon... 31 3.2.3.1.3. Kincstári kötelezettség... 33 3.2.3.1.4. Befektetett pénzügyi eszközök leltára... 34 3.2.3.1.5. GYSEV részesedéssel működő érdekeltségek... 34 3.2.3.1.6. Befektetésekkel kapcsolatos követelések és kötelezettségek... 36 3.2.3.1.7. Készletek... 36 3.2.3.1.8. Vevőkkel szembeni követelések... 36 3.2.3.1.9. Egyéb rövid lejáratú követelések... 37 3.2.3.1.10. Aktív időbeli elhatárolások... 38 3.2.3.1.11. Saját tőke összetétele... 38 3.2.3.1.11.1. Jegyzett tőke... 38 3.2.3.1.11.2. Eredménytartalék... 39 3.2.3.1.11.3. Lekötött tartalék... 39 3.2.3.1.12. Céltartalék... 40 2

3.2.3.1.13. Hosszú lejáratú beruházási és fejlesztési hitelek... 40 3.2.3.1.14. Szállítókkal szembeni tartozások... 41 3.2.3.1.15. Rövid lejáratú hitelek... 41 3.2.3.1.16. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek... 42 3.2.3.1.17. Passzív időbeli elhatárolások... 43 3.2.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 44 3.2.3.2.2. Egyéb bevételek... 45 3.2.3.2.3. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek és ráfordítások 46 3.2.3.2.4. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások... 46 3.2.3.2.5. Egyéb személyi jellegű ráfordítások... 48 3.2.3.2.6. Egyéb ráfordítások... 49 3.2.3.2.7. Pénzügyi bevételek, ráfordítások... 49 3.2.3.2.8. Rendkívüli bevételek, ráfordítások... 50 3.2.3.2.9. Kincstári vonalak bevételei, ráfordításai... 51 3.2.3.2.10. Társasági adóalap... 52 3.2.3.3. Mérlegen kívüli információk... 53 3.2.3.3.1. Adott-kapott garanciák (Forint)... 53 3.2.3.3.2. Hosszú lejáratú hitelekhez kapcsolódó jelzálogjogok (Forint)... 53 3.2.3.3.3. Árbevétel engedményezés, készfizető kezesség (ezer Ft)... 53 3.2.3.3.4. Tevékenységenkénti létszám, bér és egyéb személyi jellegű kifizetések (ezer Ft)... 54 3.2.3.3.5. Igazgatóság, Felügyelő Bizottság tiszteletdíjai (ezer Ft)... 54 3.2.3.3.6. Költségvetési hozzájárulások (millió Ft)... 54 3.2.3.3.7. Mérlegen kívüli követelés... 55 3.2.3.3.8. Veszélyes hulladékok... 56 3.2.3.3.9. Egyéb mérlegen kívüli információ... 56 3.2.4. MAGYAR ÜZEM CASH-FLOW (ezer Ft)... 57 3.2.5. Felügyeleti jelentések (ezer Ft)... 58 3.2.5.1. Pályavasút felügyeleti jelentése... 58 3.2.5.1.1. Mérleg (pályavasút)... 58 3.2.5.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút)... 60 3.2.5.1.3. Cash-flow (pályavasút)... 61 3.2.5.1.4. Tevékenységi kimutatás (pályavasút)... 62 3.2.5.1.5. Tevékenység értékelése (pályavasút)... 63 3.2.5.2. Személyszállítás felügyeleti jelentése... 66 3.2.5.2.1. Mérleg (személyszállítás)... 66 3.2.5.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás)... 68 3.2.5.2.3. Cash-flow (személyszállítás)... 69 3.2.5.2.4. Tevékenységi kimutatás (személyszállítás)... 70 3.2.5.2.5. Tevékenység értékelése (személyszállítás)... 71 3.2.5.2.6. Közszolgáltatási szerződés 6. melléklet szerinti táblázat... 73 3.2.5.3. Gépészeti tevékenység felügyeleti jelentése... 75 3.2.5.3.1. Mérleg (Gépészeti tevékenység)... 75 3.2.5.3.2. Eredménykimutatás (Gépészeti tevékenység)... 77 3.2.5.3.3. Cash-flow (Gépészeti tevékenység)... 78 3.2.5.3.4. Tevékenységi kimutatás (Gépészeti tevékenység)... 79 3.2.5.3.5. Tevékenység értékelése (Gépészeti tevékenység)... 80 3.2.5.4. Háttérszolgáltatás felügyeleti jelentése... 81 3.2.5.4.1. Mérleg (Háttérszolgáltatás)... 81 3.2.5.4.2. Eredménykimutatás (Háttérszolgáltatás)... 83 3

3.2.5.4.3. Cash-flow (Háttérszolgáltatás)... 84 3.2.5.4.4. Tevékenység értékelése (Háttérszolgáltatás)... 85 3.2.5.5. Központi irányítás felügyeleti jelentése... 86 3.2.5.5.1. Mérleg (Központi irányítás)... 86 3.2.5.5.2. Eredménykimutatás (Központi irányítás)... 88 3.2.5.5.3. Cash-flow (Központi irányítás)... 89 3.2.5.5.4. Tevékenység értékelése (Központi irányítás)... 90 3.3. OSZTRÁK ÜZEM... 91 3.3.1. MÉRLEG (euró)... 92 3.3.2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (euró)... 94 3.3.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET (euró)... 95 3.3.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (euró)... 95 3.3.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára... 95 3.3.3.1.2. Befektetett pénzügyi eszközök... 97 3.3.3.1.3. Vevőkkel szembeni követelések... 97 3.3.3.1.4. Egyéb rövidlejáratú követelések... 98 3.3.3.1.5. Aktív időbeli elhatárolások... 98 3.3.3.1.6. Saját tőke... 98 3.3.3.1.7. Beruházási hozzájárulás harmadik személytől... 99 3.3.3.1.8. Céltartalék... 99 3.3.3.1.9. Szállítókkal szembeni kötelezettség... 100 3.3.3.1.10. Rövidlejáratú hitelek... 100 3.3.3.1.11. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek... 100 3.3.3.1.12. Passzív időbeli elhatárolás... 101 3.3.3.2. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó információk (euró)... 102 3.3.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 102 3.3.3.2.2. Egyéb bevételek... 103 3.3.3.2.3. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások... 103 3.3.3.2.4. Személyi jellegű ráfordítások... 105 3.3.3.2.5. Egyéb ráfordítások... 106 3.3.3.2.6. Pénzügyi bevételek, ráfordítások... 107 3.3.3.3. Mérlegen kívüli információk (ezer euró)... 107 3.3.3.3.1. Fejlesztési és működési hozzájárulások... 107 3.3.3.3.2. Belső elszámolású (saját vonali) pályahasználati díj (euró)... 108 3.3.3.3.3. Tevékenységenkénti létszám, bér... 108 3.3.3.4. Üzletági mérlegek, eredménykimutatások (euró)... 109 3.3.3.4.1. Pályavasút mérlege, eredménykimutatása... 109 3.3.3.4.1.1. Mérleg (pályavasút)... 109 3.3.3.4.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút)... 110 3.3.3.4.2. Személyszállítás mérlege, eredménykimutatása... 111 3.3.3.4.2.1. Mérleg (személyszállítás)... 111 3.3.3.4.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás)... 112 3.3.3.4.3. Vontatás mérlege, eredménykimutatása... 113 3.3.3.4.3.1. Mérleg (vontatás)... 113 3.3.3.4.3.2. Eredménykimutatás (vontatás)... 114 3.3.3.4.4. Háttérszolgáltatás mérlege, eredménykimutatása... 115 3.3.3.4.4.1. Mérleg (háttérszolgáltatás)... 115 3.3.3.4.4.2. Eredménykimutatás (háttérszolgáltatás)... 116 3.3.4. OSZTRÁK ÜZEM CASH-FLOW (ezer euró)... 117 3.4. TÁRSASÁGI CASH-FLOW (ezer Ft)... 118 4

BEVEZETŐ RÉSZ 2011-ben az alábbi főbb események befolyásolták társaságunk működését: Áruszállítási tevékenységünket tulajdonosi jóváhagyással 2011. január 1-től kiszerveztük, a magyarországi áruszállítási tevékenységet a GYSEV CARGO Zrt., az ausztriai áruszállítási tevékenységet a Raaberbahn Cargo GmbH keretében végezzük. A GYSEV CARGO Zrt. tulajdonosa 100 %-ban a GYSEV Zrt., a logisztikai tevékenység ellátásához szükséges ingatlanbérleteket, a vasúti teherkocsik karbantartását, a trakciós szolgáltatásokat, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a társaság a GYSEV Zrt-től veszi igénybe. A Raaberbahn Cargo GmbH tulajdonosa 100 %-ban a GYSEV CARGO Zrt., a trakciós szolgáltatásokat, a vonali állomásokon lévő áruszállítási tevékenységeket, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a társaság a GYSEV Zrt-től veszi igénybe. A GYSEV Zrt. 822 millió 870 ezer Ft értékben apportált eszközöket a jóváhagyott apportlista szerint a GYSEV CARGO Zrt-be, melyet a részesedéseink között tartunk nyílván. Az apportnak az eredményre gyakorolt hatása 598 millió Ft, mely pénzügyileg nem realizálódik. A korábban MÁV Zrt. által vagyonkezelt Szombathely - Kőszeg, Szombathely - Zalaszentiván, Körmend - Zalalövő, Szombathely - Porpác- Hegyeshalom - Rajka vasútvonalakat 2011. október 1-től a GYSEV Zrt. üzemelteti, a vonalakon a személyszállítási tevékenységet társaságunk végzi a 2011/12-es decemberi menetrendváltástól. A Közlekedés Operatív Program keretében kerül sor a Szombathely-Szentgotthárd vasútvonal teljes korszerűsítésére és a Sopron-Szombathely vasútvonal korábbi fejlesztésének befejezésére. A program 50 milliárd Ft értékben tartalmaz fejlesztéseket (85%-ban az EU Kohéziós Alapjából, 15%-ban magyar központi költségvetési és osztrák állami forrásból). 2009-2010-ben a pályaátépítési, villamosítási és biztosítóberendezési munkák vágányzárak keretében folytak, az utómunkálatok és a műszaki átadás 2011. évre áthúzódtak, 2012 szeptemberében várható a Soproni, 2013 év elején a Szombathelyi külön szintű csomópontok átadása. A motorvonat-beszerzésre vonatkozó közbeszerzési tendernél 2012 márciusában hirdettünk eredményt, a beszerzés lezárása 2014-ben valósul meg. 2011-ben aláírásra került a 2011-2015-ös időszakra vonatkozó, Magyar Állam és a GYSEV Zrt. közti pályahálózat-működtetői szerződés, mely meghatározza pályavasúti tevékenységünk keretfeltételeit. A Magyar Állam a 32/2011. számú Kormányrendelet alapján 2011. évben 5 milliárd 771 millió Ft-ot biztosított a közszolgáltatási tevékenységhez, valamint 1 milliárd 950 5

millió Ft-tal járult hozzá a pályaműködtetési kiadásainkhoz. További 577 millió Ft pályaműködtetési forrást a 2012-es évben a 15/2012. számú Kormányrendelet alapján járó 577 millió Ft-os, 2011-es költségek fedezésére biztosítandó forrás. A devizában felvett hiteleinknél a 2010. év végihez képest gyengébb HUF/EUR árfolyam (278,75 helyett 311,13) 262 millió Ft pénzügyileg nem realizált árfolyamveszteséget eredményezett. 2011. évtől az Osztrák Államszövetséggel és Burgenland tartománnyal a 7. Középtávú Beruházási Program (MIP) hátralévő idejére, a 2011-2014-es időszakra 4 éves infrastruktúra-támogatási megállapodást kötöttünk. A szerződés szerint a Szövetségi Állam átlagosan évi 3,95 millió eurót, Burgenland tartomány évi 50 ezer eurót ad támogatásként, a GYSEV pedig 1 millió euró önrészt mutat fel a pályavasút beruházási és karbantartási munkáihoz. 2011-ben 3 millió 103 ezer eurót használtunk fel az infrastruktúra-munkálatok során, melyből 3 millió 53 ezer eurót a Szövetségi Állam, 50 ezer eurót Burgenland tartomány bocsátott rendelkezésre (a GYSEV arányos önrészét a 2013. évi magas beruházási munkák során kell felhasználni majd). A Társaság Ausztriában végzett személyszállítási tevékenységének szerződéses háttere átalakításra került. Ennek értelmében új PSO (Public Service Obligations) alapú, a 1370/2007 EK rendeletnek megfelelő szerződéseket kötött Társaságunk a Szövetségi Állammal és Burgenland tartománnyal (illetve azok képviselőivel a SCHIG mbh-val és a VOR GmbH-val). A 2011. január 1-től hatályos szerződések 2020-ig illetve 2019-ig szólnak. Az új szerződések szerint a Társaság által az Ausztriában végzett személyszállítást a Szövetségi Állam és Burgenland tartomány tényleges (menetrendi szintű) megrendelése alapján végezzük a felmerült költségek szolgáltatási díjként történő megfizetése mellett. A Szövetségi Állam 2011-ben 4,676 millió euró értékű, Burgenland tartomány 3,174 millió euró értékű vonatkilométer-teljesítményt rendelt meg a GYSEV-től. A BMVIT-tel (Szövetségi Közlekedési, Innovációs és Technológiai Minisztériummal) a kombinált fuvarozás támogatására szóló megállapodás alapján a korábbi évekre vonatkozó végleges elszámolások keretében a konténer forgalom után járó bevételkiegészítést további 713 ezer eurót kaptunk. Az ausztriai nyugdíjakra képzett céltartalék-állomány újrakalkulációját biztosításmatematikai módszerekkel elvégeztük. A céltartalékok értéke 1 millió 235 ezer euróval csökkent, javítva így 2011-es eredményünket. Az Alapszabály 36. -a kimondja, hogy amennyiben az osztrák üzem hozzárendelt tőkéje az Alapszabályban meghatározott 4.300 ezer euró kétharmada alá csökken, a társaság köteles a tőke eredeti értékét helyreállítani. A 2009-2010-es évek negatív mérleg szerinti eredményével a saját tőke az előírt mérték alá csökkent, így a társaság a lehető leghamarabb eleget kell hogy tegyen ezen kötelezettségének. 6

A Gazdasági Versenyhivatal által 2008-ban, a gazdasági versenyt korlátozó megállapodás tilalmának feltételezett megsértése miatt indult versenyfelügyeleti eljárásban jogsértés megállapítása és bírság kiszabása várható, melynek mértéke nem ismert, az eljárás a mérlegkészítésig nem zárult le. Esetleges hátrányos megállapítás esetén a Társaság további jogorvoslati eljárást kezdeményez. Társaságunk 2007. évtől több vasúti tevékenységei engedéllyel rendelkezik, integrált vasúttársaságként működik. A 2005. évi CLXXXIII. törvény (a vasúti közlekedésről) valamint az 50/2007.(IV.26.) GKM-PM együttes rendelet (a vasúti közlekedési tevékenységek vasúti társaságon belüli számviteli elkülönítéséről) alapján, a GYSEV Zrt. magyar üzeme mint integrált vasúti társaság tekintetében megtörtént a tevékenységek számviteli elkülönítése. A számviteli elkülönítésre vonatkozó részletes szabályokat - a számviteli politika részét képező - belső számviteli elkülönítési szabályzat tartalmazza. Előző évhez képest a teljesítményeink a következőképpen alakultak: Magyar üzem Osztrák üzem Összesen 2010. 2011. 2010. 2011. 2010. 2011. vonatkilométer (1000) 3 309 4 446 905 900 4 214 5 346 utasfő (1000) 3 150 3 526 1 444 1 482 4 594 5 008 utaskm (1000) 139 908 154 940 47 730 49 013 187 638 203 953 7

TÁRSASÁGI BESZÁMOLÓ 8

A Győr-Sopron-Ebenfurti Vasút két ország területén működő társaság. Az osztrák és a magyar állam is tulajdonosa, ezért tartjuk fontosnak, hogy mindkét területet (osztrák üzem illetve magyar üzem) bemutassuk. Az egyes üzemek eredménye önállóan tükrözi a gazdálkodást, a két üzem tételeinek összevonásával készülő társasági beszámoló pedig az egymásnak nyújtott teljesítmények, követelések illetve kötelezettségek kiszűrése után egységben mutatja a társaság valós pénzügyi, vagyoni helyzetét. Társaságunknál a 2006-os gazdasági évtől bevezetésre került SAP R/3 integrált vállalatirányítási rendszer megteremtette a lehetőségét, hogy az osztrák üzem gazdasági eseményeit - a magyar számviteli törvény előírásának megfelelően a társasági beszámolóban tételesen szerepeltethessük. A társasági beszámoló összeállításánál alkalmazott módszertan: - az osztrák üzem immateriális és tárgyi eszközmozgások forintra történő átszámítására un. historikus árfolyamot alkalmazunk. A nyitó eszközállomány forintosítása a 2005. december 31-i (252,73 HUF/EUR) árfolyamon megtörtént. A tárgyévi mozgások elszámolásánál az aktiválás napján érvényes árfolyamokat alkalmazzuk, - az osztrák üzem saját tőke összetevőinek forintosításánál szintén historikus árfolyamot használunk, rögzítve a nyitó állomány esetében a 2005. december 31.-i árfolyamot, - az osztrák üzem gazdasági eseményei a teljesítés napján érvényes árfolyamon, az osztrák könyvekben történő rögzítéssel egyidejűleg, automatikusan kerülnek be a társasági beszámolóba, - 2011. év végén: - a két üzem egymással szembeni követelését-kötelezettségét, valamint az egymással szemben elszámolt bevételeit-ráfordításait kiszűrtük, - a devizában jelentkező követeléseket, kötelezettségeket, céltartalékokat, aktívpasszív időbeli elhatárolásokat, valamint a pénzeszközöket átértékeltük az év végi (311,13 HUF/EUR) árfolyamra, mint nem realizált árfolyameltérés. 9

3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Számviteli politika főbb vonásai 1. Általános rendelkezések, illetve megállapítások Vállalatunk az SAP vállalatirányítási szoftver alkalmazásával vezeti könyveit. A rendszerben három beszámoló készül: magyar törvényi előírásoknak megfelelő, osztrák üzem gazdasági eseményeit is tételesen tartalmazó társasági beszámoló magyar törvényi előírásoknak megfelelő magyar egyedi beszámoló osztrák törvényi előírásoknak megfelelő osztrák egyedi beszámoló A vállalkozás székhelye: 9400 Sopron, Mátyás király u. 19. A beszámolót a GYSEV Zrt. elnök-vezérigazgatója, Dávid Ilona, 2120. Dunakeszi, Baross Gábor utca 11. illetve vezérigazgató-helyettese, Ungvári Csaba, 2800 Tatabánya Hársfa liget 6/A írja alá. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért és vezetéséért felelős személy a Számvitel vezetője, Jókuti Miklós, Nagycenk, Dózsa körút 71. Regisztrációs szám: 126685. Társaságunk 2011. évi könyvvizsgálatát illetve beszámolójának auditálását a BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. végzi. Ezen tevékenységük szerződés szerinti nettó díja 4.800.000,- Ft. Az üzleti év 2011. január 01-től 2011.december 31-ig tart, a beszámoló fordulónapja 2011. december 31, a mérlegkészítés időpontja 2012. február 28. Az eredménykimutatást összköltség eljárás módszerével készítjük el. A mérleg és eredménykimutatás sémája a számviteli törvényben rögzített A változat. A mérleg, eredménykimutatást a számviteli törvény szerint az 1-9. számlaosztályok alkalmazásával állítjuk össze. A költségek felbontására valamint a vállalati információs rendszer igényeinek kielégítésére ún. kontrolling objektumokat használunk. (költséghelyek, kontrolling rendelések) A Társaság eszközeit és forrásait, valamint a tevékenységek bevételeit és ráfordításait egységes számlarenden belül az 50/2007. (IV.26.) GKM-PM együttes rendelet alapján öt üzletágra különítjük el. Ezek a következők: Pályavasúti üzletág Személyszállítási üzletág Gépészet Háttérszolgáltatás Központi irányítás Az elkülönítés alapján a magyar üzemben öt üzletági mérleg és eredmény-kimutatás, az osztrák üzemben öt üzletági mérleg és eredménykimutatás készül, mivel ott nem vasúti tevékenységeket végző üzletág nincs. A devizában nyilvántartott követeléseinket, kötelezettségeinket a beszámoló forduló napján érvényes MNB árfolyamon értékeljük át. Év közben könyveléskor - tételesen a devizában keletkezett követelés, illetve kötelezettség tételeket a teljesítés időpontjában érvényes MNB árfolyamon forintosítjuk. 13

Értékvesztést indokolt esetben a befektetett pénzügyi eszközöknél, az egyéb követeléseknél, illetve a készletekre számolunk el. A vevőknél az értékvesztést korosítás alapján, szakterület véleményezése után, a törvényi előírások figyelembevételével képezzük. 2. Értékcsökkenési leírás Az elszámolás az adótörvénynek megfelelően történik, eltérő leírási kulcsokat a következő esetekben használunk: Megnevezés Társasági adó törvény (%) Számviteli politika (%) Sopron Rendező kitérők 4 14,5 Biztosító berendezések 33 15 Villamos felsővezeték Szombathely 8 4 IC kocsik 20 10 V43, M44 20 6 Két-áramrendszerű mozdony 20 4 Eltérés oka Nagy fizikai igénybevétel Reális élettartam miatt Az értékcsökkenés elszámolása: A tárgyi eszközöket egyedi beszerzési értéken vesszük nyilvántartásba. Az értékcsökkenést az eszköz bruttó értéke alapján, a hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris kulccsal számoljuk el. Az amortizáció elszámolása havonta történik. A magyar üzem esetében 100 ezer Ft, illetve az osztrák üzem esetében 400 euró egyedi beszerzési érték alatti vagyoni értékű jogokat, szellemi termékeket és tárgyi eszközöket használatbavételkor értékcsökkenési leírásként, egy összegben számoljuk el, analitikusan, csoport-tételszámon mennyiségi nyilvántartást vezetünk, amely a főkönyvi elszámolás alapja. 14

3.1. Társasági beszámoló kiegészítő melléklet táblái (ezer Ft) A társasági beszámoló mérleg és eredmény-kimutatás sorait alátámasztó kiegészítő melléklet: A társaság mérlegét és eredmény-kimutatását alátámasztó kiegészítő melléklet tábláihoz nem fűzünk megjegyzést, mivel az egyes táblák magyarázatai megtalálhatóak a magyar és osztrák üzemi beszámolók kiegészítő mellékletének tábláinál. A kiegészítő melléklet azon tábláit, melyek vagy csak a magyar, vagy csak az osztrák üzemi beszámolóhoz kapcsolódnak a társasági beszámoló mérleg, ill. eredmény-kimutatás kiegészítő mellékleteként nem szerepeltetjük 3.1.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.1.1.1. Vevőkkel szembeni követelések Követelés 12.31-én Pénzügyi rendezés 02.28-ig Fennmaradt követelés 2010 4 068 279 3 149 098 919 181 2011 2 716 919 1 613 584 1 103 335 3.1.1.2. Egyéb rövid lejáratú követelések 2010 2011 Költségvetési követelések 1 254 772 1 626 538 BMVIT*-tel kapcsolatos követelés 488 266 949 880 Következő időszak ÁFA követelése 229 129 217 381 Munkavállalókkal szembeni követelés 128 048 141 328 Egyéb 198 418 51 212 Összesen 2 298 633 2 986 339 * BMVIT: Osztrák Közlekedésügyi, Innovációs és Technológiai Szövetségi Minisztérium ** VOR: Közlekedési Szövetség Keleti- Régió 3.1.1.3. Követelések értékvesztése Követelések Követelések nyilvántartásba vételi értéke Nyitó értékvesztés Elszámolt értékvesztés Visszaírt értékvesztés Év végi átértékelés Halmozott értékvesztés áruszállításból és szolgáltatásból 3 232 421 520 268 23 813 80 363 51 784 515 502 egyéb követelések 2 992 952 60 892 0 54 279 0 6 613 Összesen 6 225 373 581 160 23 813 134 642 51 784 522 115 15

3.1.1.4. Aktív időbeli elhatárolások 2010 2011 Következő évben befolyt, tárgyévet érintő árbevételek 448 704 1 816 848 Következő évet terhelő ráfordítások, tárgyévi kifizetése 160 891 56 184 Összesen 609 595 1 873 032 3.1.1.5. Saját tőke összetétele 2011.01.01 csökkenés növekedés 2011.12.31 Jegyzett tőke 6 848 878 0 0 6 848 878 Tőketartalék 2 455 462 0 0 2 455 462 Eredménytartalék -1 094 508 1 060 979 576 388-1 579 099 Lekötött tartalék 2 932 028 142 495 368 220 3 157 753 Mérleg szerinti eredmény -258 866 0 555 025 296 159 Összesen 10 882 994 1 203 474 1 499 633 11 179 153 A társasági mérlegben szereplő jegyzett tőke megegyezik a GYSEV Zrt. magyar üzemének jegyzett tőkéjével, tekintettel arra, hogy Magyarországon bejegyzett jogi személyiségű részvénytársaságról van szó. 3.1.1.6. Céltartalék 2011.01.01 csökkenés növekedés 2011.12.31 Nyugdíjkifizetés 1 319 486 486 678 255 680 1 088 487 Jubileumi jutalom, törzsgárda 474 753 88 862 118 584 504 475 Végkielégítés 634 430 78 098 210 737 767 069 GPLA vizsgálat 0 0 35 875 35 875 Társasági adófizetés 0 0 0 0 Ki nem vett szabadság 114 464 24 206 56 657 146 915 Igénybevett szolgáltatások 0 0 30 750 30 750 Túlóra 37 885 4 566 15 134 48 453 Várható nyugdíjba-vonulási, jubileumi jutalom 5 646 1 163 0 4 483 EU projekt eszközök értékcsökkenése 410 393 0 1 231 522 1 641 915 Mozdonybaleset 40 419 40 419 0 0 Korengedményes nyugdíj 102 772 84 049 0 18 723 Egyéb 8 363 8 363 11 512 11 512 Összesen 3 148 611 816 404 1 966 451 4 298 657 3.1.1.7. Szállítókkal szembeni kötelezettségek Kötelezettség 12.31 Pénzügyi rendezés 02.28-ig Fennmaradt kötelezettség 2010 11 438 557 4 990 866 6 447 691 2011 5 988 984 3 885 081 2 103 903 16

3.1.1.8. Rövid lejáratú hitelek 2010 2011 Költségfinanszírozási hitel 724 750 1 275 633 5 db kétáramnemű mozdony hitele 332 356 370 963 Logisztikai raktárhitel Sopron Bank 91 608 102 250 Raktárcsarnok hitel II. 36 581 40 830 Használt vasúti eszközök (motorkocsik) hitel 0 25 000 Sopron Bank rulírozó forgóeszköz hitel 342 857 0 Unicredit Bank rulírozó forgóeszköz hitel 0 1 100 000 Folyószámlahitel 1 996 179 2 010 536 Összesen 3 524 331 4 925 212 3.1.1.9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 2010 2011 Visszafizetendő személyszállítási költségtérítés 670 978 659 087 Költségvetési kapcsolatos kötelezettség 590 793 688 571 Következő időszakot terhelő ÁFA kötelezettség 207 202 504 293 KIKSZ előleg ingatlan Sp-Szhely-Szentgotthárd 718 541 380 273 Munkavállalókkal kapcsolatos kötelezettség 237 874 326 233 BMVIT-tel ill. tartománnyal kapcsolatos kötelezettség 0 139 351 Nem számlázott szállítók 46 850 120 759 Visszafizetendő pályavasúti költségtérítés 0 42 028 VOR-ral szembeni kötelezettség 122 389 49 125 Győr-Sp-oh két vágányosítás projekt előlege 0 41 250 Vasi Volán Körmend állomás projekt előleg 36 999 36 999 GREMO projekt előleg 27 419 24 706 KIKSZ előleg előkészítés Sp-Szhely-Szentgotthárd 40 657 8 579 Negatív egyenlegű vevők 126 315 0 Egyéb 40 708 109 112 Összesen 2 866 725 3 130 366 3.1.1.10. Passzív időbeli elhatárolások 2010 2011 Osztrák állami hozzájárulás beruházáshoz csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 2 245 826 2 414 778 Magyar állami beruházásokra kapott összeg, csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 2 258 083 2 273 965 Egyéb idegen forrásból megval. beruh. passzív elhatárolása csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 3 229 2 825 Eurofima állami átvállalás miatti elhatárolás 123 369 81 702 EU-s projekt előkészítés támogatás elhatárolás 1 780 643 1 812 722 EU-s projekt támogatás elhatárolás 27 419 623 37 950 850 Tárgyévet terhelő, következő évben kifizetett költségek, ráfordítások 770 821 699 045 Tárgyévben pénzügyileg rendezett, következő éveket illető árbevétel 79 105 80 946 Összesen 34 680 699 45 316 833 17

3.1.2. Eredmény-kimutatás soraihoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.1.2.1. Értékesítés nettó árbevétele Belföldi Export Összesen 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Pályavasúti bevétel 295 692 2 435 762 633 032 980 103 928 724 3 415 865 Személyszállítás 1 911 165 2 193 743 2 643 016 3 702 835 4 554 181 5 896 578 Áruszállítás 2 820 060 0 8 939 742 0 11 759 802 0 Gépészet bevétele 1 019 918 2 393 365 42 983 271 176 1 062 901 2 664 541 Logisztika bevétele 117 212 0 918 781 0 1 035 993 0 Vendéglátás bevétele 330 315 334 349 37 563 90 670 367 878 425 019 Egyéb váll. tev. bevétele 4 975 507 6 037 915 0 0 4 975 507 6 037 915 Háttérszolgáltatás bevétele 112 958 1 422 637 33 107 429 693 146 065 1 852 330 Összesen 11 582 827 14 817 771 13 248 224 5 474 477 24 831 051 20 292 248 Exportértékesítés 2011 Termékexport Európai Unió 0 Európai Unión kívüli országok 0 Európai Unió 5 463 835 Szolgáltatásexport Európai Unión kívüli országok 10 642 Összesen 5 474 477 3.1.2.2. Egyéb bevételek 2010 2011 Költségvetéstől kapott személyszállítási költségtérítés 4 898 474 5 782 871 Költségvetéstől kapott pályavasúti költségtérítés 1 683 865 3 081 569 Céltartalék felhasználása 478 998 589 302 Értékesített tárgyi eszközök 9 300 426 853 Előző éveket érintő bevételek 1 022 202 666 Értékvesztés visszaírása 89 782 145 083 Kapott kártérítés 30 927 31 919 Kapott késedelmi kamat 5 980 4 467 Egyéb bevétel 107 068 81 262 Összesen: 7 305 416 10 345 992 18

3.1.2.3. Anyagköltség, igénybevett, egyéb szolgáltatások értéke 2010 2011 Segédanyag 1 090 198 1 043 547 Vontatási energia 755 823 685 451 Üzem és fűtőanyag, gázolaj 372 947 364 411 Elektromos energia 178 647 156 829 Gázfelhasználás, víz, táv.hő 171 401 186 131 Étkezési nyersanyag felhasználás 69 812 87 628 Személyi használatú munka-, és védőruha 47 736 62 141 Nyomtatvány költségek 40 127 55 724 Jövedéki adó visszatérítés -111 621-93 124 Anyag költség 2 615 070 2 548 738 2010 2011 Biztosítások 145 662 124 826 Hatósági díjak 76 378 85 043 Tagdíjak 44 707 34 524 Bankköltségek 21 492 26 528 Közbeszerzési költségek 10 758 17 921 Folyószámlavezetési díj (MÁV) 9 000 6 000 Egyéb szolgáltatások értéke 307 997 294 842 2010 2011 Kocsibérek belföldi,külföldi 1 295 521-2 617 Mozdonybérlet 976 777 1 066 395 Vasútvonal használat 952 577 708 134 ÖBB-től vontatás 783 843 819 607 Karbantartás 685 503 1 199 071 Egyéb bérleti díjak 502 926 687 562 Egyéb igénybevett szolgáltatások 240 526 162 946 Egyéb igénybevett vasúti szolgáltatások 232 887 64 793 Szakértői díjak 156 622 83 436 Vontatási energiával kapcsolatos szolgáltatás 100 383 226 151 Köztisztasági díjak, mosás 85 703 106 024 Őrzés-védelem 83 785 76 917 Posta, telefon 80 584 57 917 Jogi tanácsadás költségei 64 919 80 433 Hirdetés, reklám költségei 45 436 47 628 Elektromos energiával kapcsolatos szolgáltatás 41 809 55 368 Szállás, közlekedés 32 418 20 140 Távhődíjjal, gázzal, vízdíjjal kapcsolatos szolgáltatás 31 791 49 331 Alap- és alkalmazott kutatás költségei 17 522 14 140 Szállítás, rakodás. 10 661 9 711 Szakkönyvek, előfizetések 8 616 8 391 Igénybevett szolgáltatások értéke 6 430 809 5 541 478 19

Import beszerzés 2011 Termékimport Európai Unió 127 405 Európai Unión kívüli országok 4 249 Európai Unió 2 147 743 Szolgáltatásimport Európai Unión kívüli országok 390 501 Összesen 2 669 898 3.1.2.4. Egyéb személyi jellegű ráfordítások 2010 2011 Egyenruha 17 056 18 978 Napidíj 47 101 35 276 Telephelyen kívüli munkavégzés 276 137 206 923 Reprezentáció 53 949 52 329 Természetbeni juttatások utáni SZJA 134 503 89 708 Törzsgárda 8 730 6 547 Betegszabadság 40 692 31 905 Végkielégítés 11 001 4 554 Albérlet 1 225 117 Táppénz hozzájárulás 12 744 9 156 Nyugdíj kiegészítés 47 915 154 894 Munkába járás (személygépkocsi+busz) 39 975 31 416 Oktatás 64 835 57 378 Jubileumi jutalom 45 962 36 839 Személyjellegű biztosítás 71 463 49 669 Nyugdíjpénztár 113 578 96 500 Korengedményes nyugdíj 182 680 136 893 Üdültetés 63 524 57 266 Étkezési, ajándék utalványok 251 798 250 508 Közterhet vonzó telefonköltség 10 744 7 871 Egyéb 77 902 79 252 Összesen 1 573 514 1 413 979 20

3.1.2.5. Egyéb ráfordítások 2010 2011 Céltartalék 690 265 1 356 127 Értékesített tárgyi eszközök könyv sz. értéke 469 314 130 Adók 236 797 173 348 Egyéb ráfordítások 10 012 140 745 Bírságok, késedelmi kamatok, pótlékok 57 072 39 128 Fizetett károk 25 471 37 974 Értékvesztés vevőkre 448 965 23 813 Előző éveket érintő ráfordítások 815 15 641 Terven felüli ÉCS 47 453 8 080 Fuvardíj visszatérítések 394 538 4 666 Értékvesztés készletekre 12 817 4 092 Összesen 1 924 674 2 117 744 3.1.2.6. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei és ráfordításai 2010 2011 Kapott osztalék 1 176 5 000 Kapott kamat 26 636 26 534 Árfolyamnyereség 396 842 701 563 Pénzügyi bevételek összesen 424 654 733 097 Fizetett kamatok 137 675 310 137 Árfolyamveszteség 523 327 1 639 469 - ebből az év végi devizás tételek átértékelése 289 301 872 056 Pénzügyi ráfordítások összesen 661 002 1 949 606 3.1.2.7. Rendkívüli eredmény 2010 2011 Idegen forrásból megvalósult beruházás miatti ÉCS 371 976 534 702 Hitelező által elengedett kötelezettség értéke Eurofima 44 013 41 667 Társaságba bevitt eszk. létesítő okiratban meghatározott értéke 0 822 870 Egyéb rendkívüli bevételek 464 0 Idegen forrásból megvalósult eszköz selejtezése 636 231 Rendkívüli bevételek összesen 417 089 1 399 470 Társaságba bevitt eszközök nyilvántartás szerinti érték 0 434 109 Véglegesen fejlesztési célra átadott pénzeszköz: 4 995 0 Véglegesen nem fejlesztési célra átadott pénzeszköz: - sporttámogatásra 19 400 39 870 - alapítványok, egyéb szervezetek támogatására 14 622 15 459 Rendkívüli ráfordítások összesen 39 017 489 583 21

3.1.3. Mérleg és eredményelemzés Az alábbi elemzéssel célunk az, hogy az éves beszámoló adatainak értékelésével bemutassuk a társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmezőségi helyzetét. Az elemzéshez a két üzem összevont mérlegét és eredmény-kimutatását használtuk fel. A tevékenység jövedelmezősége A vizsgált időszak nettó árbevétele 20 milliárd 292 millió Ft. Az árbevétel az előző időszakihoz képest 18,0 %-kal csökkent, az árufuvarozási tevékenység kiszervezése miatt. Az üzemi eredmény a társaság üzleti tevékenységének az eredményét mutatja, nem tartalmazza a pénzügyi és rendkívüli bevételeket, illetve ráfordításokat. Az üzemi eredmény 1 milliárd 148 millió Ft-tal emelkedett, a bázis év -250 millió Ft-os üzemi vesztesége 2011-re 898 millió Ft-os pozitív üzemi eredményre javult. Az üzemi jövedelmezőség, vagyis a tényleges üzemi bevételek és ráfordítások hányadosa 103,0%. Az előző évhez (99,2 %) képest nőtt, tehát üzemi bevételeink nagyobb arányban fedezik ráfordításainkat, mint 2010-ben. Az adózás előtti jövedelmezőség, vagyis az összes tényleges bevétel és ráfordítás hányadosa (101,8 %), a bázis évhez (99,7 %) képest 2,1 %-kal javult. A növekedést az magyarázza, hogy a bázis évhez képest a bevételek aránya nőtt, a ráfordításoké viszont csökkent. A társaság 2011. évi adózás előtti eredménye 591 millió Ft, mely 699 millió Ft-tal magasabb a tavalyi értéknél (-108 millió Ft). Eszközarányos jövedelmezőség (ROA, Return of Assets), vagyis az adózott eredmény és az eszközök hányadosa 0,31 % (Előző évben: -0,34 %). Vagyonunk nyereségtermelő képessége jelentősen növekedett a bázis évhez képest. A mutató növekedését a pozitív adózott eredmény okozza. Tőkearányos jövedelmezőség (ROE, Return of Equity), vagyis az adózott eredmény és a saját tőke hányadosa 2,65 % (Előző évben: -2,38 %). A saját tőke rentabilitása nőtt. A mutató növekedését a pozitív adózott eredmény magyarázza. Tőkeszerkezet A fedezeti tőke részarányának vizsgálata: a vállalat által felhasznált összes tőke működési kockázatait a vállalat fedezeti tőkéjének kell viselnie. A fedezeti tőke összetevői: millió Ft 2010 2011 érték részarány érték részarány Saját tőke 10 883,0 24,3 11 179,1 20,1 Halasztott bevétel 33 830,8 75,7 44 536,8 79,9 44 713,8 55 715,9 22

A fedezeti tőke összege jelentősen nőtt a halasztott bevételek növekedése miatt, ezen bevételek között számoljuk el a Sopron Szombathely - Szentgotthárd projekthez kapcsolódó beruházásokra kapott központi támogatásokat. A fedezeti tőke tartós forrásokon belüli részaránya (fedezeti tőke/ (fedezeti tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek)): 74,6 % (bázis év: 81,2 %). A csökkenés oka a hosszú lejáratú kötelezettségek jelentős emelkedése. Hosszúlejáratú kötelezettségeink a 2011-ben vagyonkezelésre átvett vonalak miatt kincstárral szembeni hosszúlejáratú kötelezettségeink 5,6 milliárddal növekedtek. A befektetett eszközök tőkefedezete (fedezeti tőke / befektetett eszközök): 67,6 % (bázis év: 65,2 %). Az emelkedést fedezeti tőke befektetett eszközöknél nagyobb arányú növekedése magyarázza. Eladósodottsági mutató az idegen tőke arányát vizsgálja a forrásokon belül: 36,0 % (bázis év: 36,7 %). A mutató javulása a kötelezettségek forrásokon belüli arányának csökkenésével magyarázható. Eszközfinanszírozás: A társaság befektetett eszközeit 2011. évben: 23,0 %-ban hosszú lejáratú kötelezettségekből (előző év: 15,1 %), 67,6 %-ban fedezeti tőkéből (előző év 65,2 %), 9,4 %-ban viszont folyó forrásokból finanszírozza (előző év: 19,7 %). A keresztbefinanszírozás csökkenése a rövid lejáratú kötelezettségek (leginkább a szállítóállomány) jelentős csökkenésével magyarázható. Likviditás Az alábbi likviditási mutatók a társaság kötelezettségeinek pénzeszközökkel, követelésekkel és készletekkel való fedezettségét, illetve ennek idő-perspektíváját mutatják be. Likviditás I., vagyis a forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,70. Előző évhez képest készleteink 214 millió Ft-os növekedése, és rövid lejáratú kötelezettségek nagyarányú csökkenése miatt a mutató előző évhez képest (0,43) javult. Likviditás II., vagyis a készletekkel csökkentett forgóeszköz állomány és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,64. Előző évhez képest nagymértékben javult (0,40). Ennek magyarázata a pénzeszközök jelentős növekedése. Likviditás III., vagyis a pénzeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,14. Előző évhez képest nagymértékben javult a pénzeszközök növekedése és a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése miatt (0,04). 23

3.2. MAGYAR ÜZEM 24

3.2.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A GYSEV Zrt. tulajdonviszonyai Tulajdonos Részvény Névérték Összeg Tulajdoni hányad db Ft/db Ft % Magyar Állam 82 181 54 700 4 495 300 700 65,6356% Osztrák Államszövetség 35 356 54 700 1 933 973 200 28,2378% Strabag SE 7 671 54 700 419 603 700 6,1266% 125 208 54 700 6 848 877 600 100,000% A GYSEV Zrt tulajdonviszonyában nem következett be változás 2011.év során. 3.2.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.2.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára Bruttó érték Nyitó bruttó Növekedés Átsorolás Csökkenés Fellelt eszk. + utólagos aktiválás Kincstári vonalátvétel Cargo apportba adás Ny.beruh. aktiválása Záró bruttó Vagyoni értékű jogok 38 056 0 0 0 0 0 410 0 37 646 Szellemi termékek 545 770 16 196 0 0 0 0 0 24 300 586 266 Kísérleti fejlesztés, kutatás 48 000 0 0 0 0 0 11 900 0 36 100 Alapítás, átszervezés 24 294 0 0 0 0 0 0 0 24 294 Összesen: 656 120 16 196 0 0 0 0 12 310 24 300 684 306 Ingatlanok 21 590 724 207 330 0 26 709 500 11 586 516 0 17 456 33 375 817 Műszaki berendezések 16 902 999 2 043 867-14 750 47 009 17 087 1 327 902 469 063 106 188 19 867 221 Egyéb gépek, berendezések 2 490 995 206 593 14 750 52 413 155 1 938 754 918 1 164 1 908 264 Beruházások 40 081 800 6 911 372 0 2 473 986 0 0 0-149 108 44 370 078 Beruházási előleg 900 784 443 0 588 278 0 0 0 0 197 065 Összesen: 81 067 418 10 153 605 0 3 188 395 17 742 12 916 356 1 223 981-24 300 99 718 445 Eszközök összesen: 81 723 538 10 169 801 0 3 188 395 17 742 12 916 356 1 236 291 0 100 402 751 Értékcsökkenés és nettó könyv szerinti érték Nyitó ÉCS Terv szerinti ÉCS Átsorolás Csökkenés Fellelt eszk. + utólagos aktiválás ÉCS Kincstári vonalátvétel Cargo apport ÉCS Záró ÉCS Záró nettó Vagyoni értékű jogok 22 743 2 955 0 0 0 0 410 25 288 12 358 Szellemi termékek 401 780 86 104 0 0 0 0 487 884 98 382 Kísérleti fejlesztés, kutatás 34 277 4 863 0 0 0 0 9 740 29 400 6 700 Alapítás,átszervezés 1 620 4 858 0 0 0 0 6 478 17 816 Összesen: 460 420 98 780 0 0 0 0 10 150 549 050 135 256 Ingatlanok 7 327 636 702 095 2 170 0 3 893 928 0 11 921 489 21 454 328 Műszaki berendezések 9 341 024 824 938-14 750 38 245 10 705 581 870 363 113 10 342 429 9 524 792 Egyéb gépek, berendezések 1 787 162 129 274 14 750 51 495 0 760 428 919 1 451 532 456 732 Beruházások 0 0 0 0 0 0 0 0 44 370 078 Beruházási előleg 0 0 0 0 0 0 0 0 197 065 Összesen: 18 455 822 1 656 307 0 91 910 10 705 4 476 558 792 032 23 715 450 76 002 995 Eszközök összesen: 18 916 242 1 755 087 0 91 910 10 705 4 476 558 802 182 24 264 500 76 138 251 28

Értékcsökkenési leírás bontása 2011. évi terv szerinti lineáris értékcsökkenés 2011. évi terven felüli értékcsökkenés Vagyoni értékű jogok 2 955 0 Szellemi termékek 86 104 0 Kísérleti fejlesztés, kutatás 4 863 0 Alapítás átszervezés 4 858 0 Összesen: 98 780 0 Ingatlanok 702 095 945 Műszaki berendezések 824 938 6 707 Egyéb gépek, berendezések 129 274 197 Összesen: 1 656 307 7 849 Értékcsökkenés összesen 1 755 087 7 849 A tárgyi eszközökben bekövetkezett 2011. évi növekedéseket az alábbi beruházások, és felújítások kivitelezése jelentette (az előző évi befejezetlen beruházások aktiválása nélkül): 1. Immateriális javak 16 millió HUF Határon átnyúló közlekedés koncepció 10 millió HUF Auto Cad szoftver 5 millió HUF Új vonalak átvét. szoftverbeszerzése 1 millió HUF 2. Ingatlanok 207 millió HUF Petőháza kitérő építése 94 millió HUF Távközlő kábel B4-es csere Csorna-Kapuvár között 46 millió HUF Nagycenk Múzeumvasút kerítés, parkoló, betonút építése 35 millió HUF Petőháza útátjáró építése 8 millió HUF Kocsiműhely padozat felújítás 5 millió HUF Hotel Sopron uszoda körüli út felújítás + gázvezeték csere 4 millió HUF Acsád állomás kerítés építése 3 millió HUF Fertőszentmiklós állomás födém felújítás 3 millió HUF Egyéb kisebb felújítás 8 millió HUF 3. Termelő berendezések 2044 millió HUF 5047-es motorvonat beszerzés 638 millió HUF 5147-es motorvonat beszerzés 466 millió HUF Osztrák áll. kocsik átvétele (Byz) + tárcsacsere,fővizsga 380 millió HUF Schlieren kocsi klíma beépítés és fővizsga 155 millió HUF IC kocsik kocsiszekrény csere + fővizsga 79 millió HUF 1047 501 és 503-as mozdonyfelújítás 63 millió HUF 1116-os mozdony felújítás 49 millió HUF V 43-320-as villanymozdony felújítás 38 millió HUF 29

Sopron állomás Integra Domino felújítás Schlieren kocsi beszerzés Csoportemelő berendezés beszerzése M 44-311 mozdony felújítás Mini kotrógép beszerzése KÖFE-FET távvez. rendszer felújítása Hotel Sopron különféle szállodai eszközbeszerzés Egyéb kisebb eszközbeszerzés (új vonalak átvétele és egyéb kisebb eszk.) 24 millió HUF 19 millió HUF 14 millió HUF 8 millió HUF 7 millió HUF 6 millió HUF 4 millió HUF 94 millió HUF 4. Egyéb gép, berendezés 207 millió HUF Hírközlő berendezés beszerzés 78 millió HUF Informatikai eszközbeszerzés 71 millió HUF Bútorbeszerzés 14 millió HUF Tematikus játszótér kialakítása Nagycenk 10 millió HUF Schrak telefonközpont felújítása 6 millió HUF Egyéb kisebb eszközbeszerzés (új vonalak átvétele és egyéb kisebb eszk.) 28 millió HUF 5. Beruházás növekedés 6911 millió HUF EU-s projekt beruházás 6623 millió HUF Körmend autóbusz állomás építés 91 millió HUF P+R Körmend állomás 48 millió HUF Körmend felvételi épület felújítás 36 millió HUF Győr-Sopron vonal kétvágányúsítása 24 millió HUF 831+19 sz. Vashíd felújítása 15 millió HUF Széchenyi faluja projekt 14 millió HUF Hotel Lokomotiv tetőfelújítás 7 millió HUF Személykocsi fővizsga 5 millió HUF Egyéb kisebb épület,építmény,vez. beruh., felújítás 48 millió HUF Környezetvédelmet közvetlenül szolgáló eszközök (ezer Ft) Bekerülési érték 2011.évi terv szerinti értékcsökkenés Kumulált értékcsökkenés Könyv szerinti érték Csatornatisztító gép 632 41 402 230 Szennyvíz-tisztító olajtárolóhoz 5 591 224 1 361 4 231 Szennyvíz-tisztító olajtárolóhoz (vezeték) 3 450 138 840 2 611 Technológiai szennyvíz tisztító berendezés 14 493 0 14 493 0 ISO 14001 környezetközpontú irányítási rendszer 5 740 1 148 2 870 2 870 Összesen 29 907 1 550 19 966 9 941 30

3.2.3.1.2. Kincstári vagyon Bruttó számla Értékcsökkenés számla Nettó érték 2010.12.31 2011.12.31 2010.12.31 2011.12.31 2010.12.31 2011.12.31 Kincstári vagyon Harka Vasúti pálya 190 519 190 519 61 601 69 222 128 918 121 297 Vasúti építmények 7 934 7 934 2 565 2 883 5 369 5 051 Távközlő-, bizt. ber-, felsővezetékek 36 804 36 804 12 023 13 495 24 781 23 309 Vasútirányítás technikai berendezések 203 398 203 398 203 398 203 398 0 0 438 656 438 656 279 587 288 998 159 069 149 658 Kincstári vagyon Sopron-Déli-Ágfalva Telek 2 382 2 382 0 0 2 382 2 382 Vasúti pálya 349 279 349 279 137 549 151 517 211 730 197 762 Vasúti építmények 82 736 82 736 22 483 25 789 60 253 56 947 Távközlő-, bizt. ber. 7 274 7 274 4 617 5 198 2 657 2 076 Vasútirányítás technikai berendezések 104 714 104 714 104 714 104 714 0 0 546 385 546 385 269 363 287 218 277 022 259 167 Kincstári vagyon Szombathely Telek 966 966 0 0 966 966 Vasúti pálya 2 916 307 2 916 307 853 759 967 555 2 062 548 1 948 752 Vasúti építmények 155 930 155 930 53 199 59 400 102 731 96 530 Távközlő bizt. ber. 216 672 216 672 67 805 77 874 148 867 138 798 Felsővezetékek 1 256 139 1 256 139 375 528 423 395 880 611 832 744 Vasútirányítás technikai berendezések 1 744 661 1 744 661 631 998 750 907 1 112 663 993 754 Hírközlő berendezések 26 437 26 437 25 985 26 156 452 281 6 317 112 6 317 112 2 008 274 2 305 287 4 308 838 4 011 825 Kincstári vagyon Szentgotthárd Telek 1 358 1 358 0 0 1 358 1 358 Kincstári épületek 409 409 76 84 333 325 Vasúti pálya 411 157 411 157 199 590 215 919 211 567 195 238 Vasúti építmények 218 643 218 643 100 703 109 400 117 940 109 243 Távközlő bizt. ber. 51 219 51 219 42 997 45 791 8 222 5 428 Vasútirányítás technikai berendezések 241 798 241 798 233 187 239 875 8 611 1 923 Hírközlő berendezések 6 771 6 771 6 771 6 771 0 0 Gép, berendezés 119 119 119 119 0 0 931 474 931 474 583 443 617 959 348 031 313 515 Kincstári vagyon 2011.évben átvett (16,17,18,20,22) vonalak Telek 0 102 164 0 0 0 102 164 Kincstári épületek 0 3 220 221 0 382 553 0 2 837 668 Vasúti pálya 0 4 662 075 0 1 971 858 0 2 690 217 Vasúti építmények 0 2 825 026 0 964 685 0 1 860 341 Távközlő bizt. ber.felsővez. 0 777 030 0 574 832 0 202 198 Vasutirányítástechnikai berendezések 0 1 327 902 0 581 870 0 746 032 Egyéb gépek, berendezések 0 1 938 0 760 0 1 178 0 12 916 356 0 4 476 558 0 8 439 798 Összesen: 8 233 627 21 149 983 3 140 667 7 976 020 5 092 960 13 173 963 Készlet 77 651 76 663 0 0 77 651 76 663 Kincstári vagyon összesen: 8 311 278 21 226 646 3 140 667 7 976 020 5 170 611 13 250 626 31

A GYSEV Zrt. az MNV Zrt. jogelődjétől, a Kincstári Vagyoni Igazgatóságtól vagyonkezelésre az alábbi vonalakat vette át: Sopron Déli - Ágfalva vasúti vonalszakasz, Harka állomás, Sopron-Szombathely vasúti vonalszakasz, Szombathely-Szentgotthárd vasúti vonalszakasz. 2011. év során átvett vonalak: Rajka-Porpác vonalszakasz, Porpác-Szombathely vonalszakasz, Szombathely-Kőszeg vonalszakasz, Szombathely-Zalaszentiván vonalszakasz, Körmend-Zalalővő vonalszakasz. A vagyonkezeléssel a 254/2007 Kormányrendelet alapján a következő kötelezettségeket vállaltuk: az átvett vagyonnal folyamatosan el kell számolni, a kincstári vagyonnal folytatott tevékenységből származó bevételeket, költségeket és ráfordításokat elkülönítetten kell kimutatni, elkülönített nyilvántartást kell vezetni a kincstártól átvett eszközök könyv szerinti bruttó értékéről, az elszámolt amortizációról és a nettó értékről, az elszámolt értékcsökkenés összegét o a kincstári vagyon pótlására, bővítésére, a kezelt vagyon felújítására, a vagyon gyarapítására kell fordítani, vagy o a fennmaradó értékcsökkenés összegére lekötött tartalékot kell képezni. a kincstártól átvett vagyonelemeket a korábbi években felújítottuk, ezért az elszámolt értékcsökkenést nem kell teljes egészében a kincstári vagyon pótlására fordítani, a pótlásra fel nem használt összeg erejéig az eredménytartalék terhére lekötött tartalékot képeztünk. 32

3.2.3.1.3. Kincstári kötelezettség A jogszabályi kötelezettségeknek eleget téve az alábbiakban bemutatjuk a kincstári vagyonkezelt eszközökkel összefüggésben az átvételtől 2011. 12. 31-ig a vagyon és az ezzel szemben álló kötelezettségek alakulását. A két érték különbözetét a saját tőkében a lekötött tartalékok között mutatjuk ki. Megnevezés Sopron-Déli Ágfalva Sopron- Szombathely Harka Szombathely- Szentgotthárd 2011.évben átvett (16,17,18,20,22) vonalak Összesen Kincstári átvétel 73 886 713 802 442 676 1 423 803 12 916 356 15 570 523 Mozgások 2010. dec. 31-ig 472 499 5 603 311-4 020-492 329 5 579 461 Bruttó kincstári eszköz: 546 385 6 317 113 438 656 931 474 12 916 356 21 149 984 Kincstári átvétel ÉCS. 0 90 653 0 497 652 4 476 558 5 064 863 Kincstári eszközök ÉCS-je 2010.dec.31-ig 269 363 1 917 621 279 587 85 791 2 552 362 Tárgyévi mozgások:- értékcsökkenés 17 855 297 014 9 411 34 516 358 796 - ÉCS eszköz kivezetés miatt 0 0 - utólagos átvétel 0 Kincstári eszközök értékcsökkenése 287 218 2 305 288 288 998 617 959 4 476 558 7 976 021 Kincstári vagyon könyv szerinti értéke 2011. 259 167 4 011 825 149 658 313 515 8 439 798 13 173 963 Készlet 2010. dec. 31-ig 0 123 0 77 528 77 651 Tárgyévi készletmozgás: - növekedés 0 0 496 496 - csökkenés 0 0 1 484 1 484 Kincstári készlet 2011.12.31. 123 0 76 540 76 663 Kincstári vagyon 2011.12.31 259 167 4 011 948 149 658 466 595 8 439 798 13 250 626 Megnevezés Kincstárral szembeni kötelezettségek Átvételkori kötelezettség 73 886 623 149 442 676 926 151 8 439 798 10 505 660 Kötelezettség 2010.dec. 31-ig 380 419 5 724 300 0-81 664 6 023 055 Kincstári készlet tárgyévi vissznyeremény 0 0 0 496 496 Kincstári készlet eladás elszámoló áron 0 0 0 771 771 Korábbi készlet ért. árbevétel befizetés állam felé 135 473 135 473 Kincstári készlet értékesítés bevétele 0 0 0 8 712 8 712 Kötelezettség összesen 454 305 6 347 449 442 676 717 451 8 439 798 16 401 679 Megnevezés Lekötött tartalékok értéke 2010. dec. 31-ig lekötött tartalék 177 284 2 033 126 283 607 424 288 2 918 305 Tárgyévi lekötött tartalék: - értékcsökkenés 17 856 297 013 9 410 34 517 358 796 - felhasználás pályába 713 713 Tárgyévi készlet - értékesítés 8 712 8 712 Korábbi készlet ért. árbevétel befizetés állam felé 0 0 0-135 473-135 473 Összesen 195 140 2 330 139 293 017 332 757 3 151 053 A kincstárral szembeni hosszúlejáratú kötelezettségünk 16,4 milliárd Ft. A 2011.év során átvett vonalakkal 8,4 milliárd Ft-tal növekedett a kötelezettségünk. A kincstári vagyon után képződő értékcsökkenés, a pályába történt felhasználás, a készlet értékesítéséből származó bevétel költségvetésbe történő befizetésének fedezetére lekötött tartalékot képeztünk 368 millió Ft értékben, illetve csökkentettük a lekötött tartalékot az MNV részére átutalt kincstári anyageladás bevételével, amellyel növeltük előző évben a visszapótlási kötelezettségünket. 33

A kincstárral szembeni kötelezettséget a kincstári vagyon nettó értéke és a lekötött tartalék összege mutatja. Az MNV Zrt. jogelődjével, a Kincstári Vagyoni Igazgatósággal történt 2001. évi vagyonkezelési szerződés megkötése előtt az átvett Sopron Sopron Déli Ágfalva OH, valamint a Sopron-Szombathelyi pályaszakaszon, illetve műtárgyain saját forrásból beruházást hajtottunk végre 660,7 millió Ft értéken. Ennek nettó értéke 2011. december 31.- én 230,4millió Ft, éves értékcsökkenése 39,5 millió Ft. Ezen tételek nem képezik alapját a kincstárral szembeni kötelezettségnek. 3.2.3.1.4. Befektetett pénzügyi eszközök leltára Megnevezés 2011.01.01. Növekedés Csökk. 2011.12.31. Ért.vesztés/ Halmozott visszaírás értékvesztés Leányvállalatok 8 576 827 244 0 835 820 0 0 Közös vállalatok 31 365 2 374-4 374 29 365 0 0 Társult vállalatok 804 0 0 804 0 0 Egyéb vállalatok 14 870 0 0 14 870 0 0 Összesen 55 615 829 618-4 374 880 859 0 0 Befektetéseink változását a GYSEV CARGO Zrt-ben apport bevitelével szerzett 823 millió Ft, illetve a Plantech Kft-ben vásárolt 2 millió 374 ezer Ft részesedés növekedése okozza. A Plantech Kft átsorolásra került a leányvállalataink közé, mert 100%-os tulajdonrészt szereztünk benne. Befektetéseinkhez kapcsolódóan értékvesztés képzését indokoló információ mérlegkészítésig nem jutott a birtokunkba. 3.2.3.1.5. GYSEV részesedéssel működő érdekeltségek Társaság-tevékenység Székhely Jegyzett Befektetés Részesedés 2011. évi mérleg tőke aránya szerinti eredmény Leányváll. ezer Ft GYSEV-CARGO Zrt./árufuvarozás Sp. Mátyás király u. 19 831 550 831 446 100,0 750 018 Plantech Kft/kereskedelem Bp. Népfürdő u. 22. 4 000 4 374 100,0-541 Összesen 835 820 Közös váll. HCCR Kft/konténermosás Sp. Mátyás király u. 19 20 000 29 365 50,0 3 628 Összesen 29 365 Társult váll. Rail Cargo/kereskedelem Arad,P-ta Garii nr.11 8 032 804 25,0-2 362 Összesen 804 Egyéb Vasútegészségügyi KHT Bp. Rippl-Rónai u. 37 701 020 6 940 1,0 Euro-Kapu/szállítmányozás Tiszabezdéd,4.sz.főút 40 105 7 500 0,7 Hungrail Bp. Népfürdő u. 22. 3 400 200 5,9 Soproni Ipari Zóna Sp. Mikoviny u. 48 4 180 230 2,4 Összesen 14 870 Mindösszesen 880 859 A GYSEV vállalatcsoporton belül a GYSEV CARGO Zrt. leányanya vállalkozás olyan anyavállalat, amely a GYSEV Zrt. (mint anyavállalat) leánya. A törvényben rögzített 34

határérték alapján ez a vállalkozás is konszolidált beszámoló összeállítására kötelezett. A GYSEV Zrt. élve a Sztv. 116. (1) bekezdésének pontjában rögzített lehetőséggel, felmentést ad a GYSEV CARGO Zrt-nek konszolidált beszámoló összeállítása alól. A GYSEV Zrt leányvállalatát, a Plantech Kft-t nem konszolidáljuk, mivel a 2000. C. számviteli törvény 119..(2) bekezdése lehetővé teszi, hogy azokat a leányvállalatokat, amelyek nélkül a beszámoló megbízható és valós képet ad a konszolidációba nem kell bevonni. GYSEV részesedéssel működő társaságok (%) GYSEV Cargo Zrt. Eurokapu Kft. HCCR Kft. Hungrail Vasúti Egyesülés Plantech Kft. Rail Cargo Srl. Soproni Ipari Zóna Kft Vasútegészségügy Kht. GYSEV Zrt. 100 0,70 50 5,89 100 25 2,39 1,00 GYSEV Cargo Zrt. 5,89 Hungarokombi Kft. 4,42 Bokotey János Miklós 7,16 Buiah Szjatoszlav 21,75 Gábrielné Cs. Ilona 4,40 Hungarorail Kft. 25 London Invest inc. 18 Magyar állam 81,89 Marina Nutku 7,16 Masped Zrt. 4,42 MÁV Zrt. 5,89 14,26 CER Zrt 5,89 Rail Cargo Zrt 5,88 Magyar Magánvasút Zrt 5,88 Train Hungary Kft 5,88 Szentesi Vasútépítő Kft 5,88 MÁV Start Zrt 5,88 MÁV Trakció Zrt 5,88 MÁV Gépészet Zrt 5,88 KÖZGÉP Zrt 5,88 DKV Zrt 5,88 Záhony-Port Zrt 5,88 BKV Zrt 5,88 Bombardier Zrt 5,88 AWT Rail Zrt 5,88 Raaberfreight Kft. 50 Rail Cargo Sped GmbH. 50 Sopron Holding Zrt 54,55 Takács Sándor 0,88 Trade International Anstalt 20,07 Vasutas Önkéntes K.K.Egészségpénztár 2,85 Walliwor Comp Management 11,04 18 kisvállalkozás és magánszemély 43,06 Összesen 100 100 100 100 100 100 100 100 35

3.2.3.1.6. Befektetésekkel kapcsolatos követelések és kötelezettségek Követelések Kötelezettségek 2010 2011 2010 2011 Leányvállalatok 8 440 1 912 099 101 525 548 440 Közös vállalatok 7 267 5 657 1 160 0 Társult vállalkozások 0 0 0 0 Egyéb vállalkozások 0 116 179 1 654 Összesen 15 707 1 917 872 102 864 550 094 A leányvállalatunkkal kapcsolatos követeléseink növekedtek jelentősen, mert a vállalkozó vasúti üzletág GYSEV Cargo Zrt-be történt kiszervezése folytán jelentősen megnövekedett a GYSEV Zrt. és a GYSEV Cargo Zrt. közötti szolgáltatás forgalom. A 2011.december 31-i egyenleg az évvégén kiállított számlákat tartalmazza, amelyek nagy része mérlegkészítésig kiegyenlítésre került. Leányvállalatunkkal szembeni kötelezettségünk növekedett, mert az Unicredit Banknál levő EUR cash-pool bankszámlánk egyenlege 529 millió Ft-os kötelezettséget mutat a GYSEV CARGO Zrt. felé. 3.2.3.1.7. Készletek 2010.12.31 2011.12.31 Pályavasúti készletek 224 841 401 172 Gépészeti készletek 238 962 277 137 Egyéb készletek 80 140 93 745 Összesen 543 943 772 054 3.2.3.1.8. Vevőkkel szembeni követelések 2010.ÉV Követelés 2010.12.31 Pénzügyileg rendezés 2011.02.28-ig Fennmaradt követelés Belföldi 1 598 213 1 386 367 211 846 Külföldi 1 275 604 789 861 485 743 Osztrák üzemmel szembeni követelés 800 843 0 800 843 Rail Cargo folyószámla 113 225 0 113 225 Összesen 3 787 885 2 176 228 1 611 657 2011.ÉV Követelés 2011.12.31 Pénzügyileg rendezés 2012.02.28-ig Fennmaradt követelés Belföldi 1 601 377 1 046 138 555 239 Külföldi 62 776 28 743 34 033 Osztrák üzemmel szembeni követelés 0 0 0 Rail Cargo folyószámla 50 796 50 796 0 Összesen: 1 714 949 1 125 677 589 272 36

- Belföldi vevőinkkel szembeni követelésállományunk nem változott jelentősen az előző év végéhez képest. - Külföldi vevőinkkel követeléseink csökkentek jelentősen. A csökkenés oka, hogy a vállalkozó vasúti üzletág tevékenységének kiszervezése miatt a 2011. évi külföldi követelések nagy része már a GYSEV CARGO Zrt-ből került kiszámlázásra. - Osztrák üzemmel szembeni 2010. év végi követelésünk kikompenzálásra került a 2011. évi kötelezettségekkel szemben. Lásd még 3.2.3.1.14. pont. - Mérlegkészítés időpontjáig 1 milliárd 126 millió Ft-tal csökkentek nyilvántartott vevő követeléseink. A belföldi követelések közül jelentősebb a MÁV Zrt-től a vállalkozási tevékenységünkre érkezett 331 millió Ft átutalás, valamint a MÁV Start Zrt-től érkezett 486 millió Ft. 3.2.3.1.9. Egyéb rövid lejáratú követelések 2010 2011 Költségvetési követelések 1 284 200 1 717 304 Következő időszak ÁFA követelése 229 129 217 381 Lakásépítési alapból nyújtott rövid lejáratú kölcsön 21 763 22 304 Munkavállalókkal szembeni követelés 13 925 19 900 Szállítónak adott előleg 4 314 9 712 Díjbekérő alapján kifizetett tételek 1 606 0 Egyéb 33 503 37 277 ÖSSZESEN 1 588 440 2 023 878 A jelentős összegű költségvetési követelés főbb tételei: 2 havi személyszállítási költségtérítés pályaműködtetési költségtérítés 2 havi személyszállítási árkiegészítés ÁFA követelés iparűzési adó 2 havi jövedéki adó visszatérítése 685 millió Ft 670 millió Ft 139 millió Ft 128 millió Ft 71 millió Ft 17 millió Ft A november, december havi személyszállítási költségtérítéseket 2012. január és február hónapban megkaptuk. Pályaműködtetési költségtérítés követelésként mutatjuk ki a 2011. december havi költségtérítést 93 millió Ft-os összegben, illetve a 2011. évi addicionális költségtérítés 577 millió Ft-os összegét, amelyet a 2012. évi költségtérítéseket meghatározó kormányrendelet tartalmaz. A költségvetési követelésekből kiemeltük azokat a visszaigényelhető ÁFA összegeket, amelyeknél a folyamatos teljesítésű számlák lekönyvelésre kerültek 2011. évben, azonban az ÁFA teljesítési határidő már 2012. évre esik. Így 217 millió Ft ÁFA összeget nem a költségvetéssel szembeni követelésként mutatunk ki, hanem egyéb követelésként. Ezek a tételek 2012. évben kerülnek be az ÁFA bevallásba. A lakásépítési alapból nyújtott rövid lejáratú kölcsön soron a munkavállalóknak nyújtott kölcsön 2012. évi törlesztő részleteit szerepeltetjük. 37

3.2.3.1.10. Aktív időbeli elhatárolások 2010 2011 Következő évben befolyt, tárgyévet érintő árbevételek 378 657 699 826 Következő évet terhelő ráfordítások, tárgyévi kifizetése 156 845 51 968 Összesen 535 502 751 794 A bevétel elhatárolás között mutatjuk ki: 216 millió Ft vonattovábbítási teljesítményt, 158 millió Ft Sp. déli-ágfalva szakasz pályahasználati díj bevételt, 109 millió Ft vonatási villamos energia bevételt, 69 millió Ft 2009. évi személyszállítási költségtérítési többletigény bevételt, 56 millió Ft Sopron-Harka közti és egyéb ÖBB vonalszakaszok karbantartásából származó bevételt, 30 millió Ft ÖBB-TS által végzett MÁV felé továbbszámlázandó bevételt, 29 millió Ft terület bérleti díj bevételt, 33 millió Ft egyéb bevétel elhatárolást. A ráfordítások elhatárolása között szerepeltetjük: 47 millió Ft értékben az ÖBB-től bérelt mozdonyok decemberben kifizetett januári bérleti díjának elhatárolását, 5 millió Ft egyéb ráfordítás elhatárolást. 3.2.3.1.11. Saját tőke összetétele 2010 2011 Jegyzett tőke 6 848 878 6 848 878 Tőketartalék 1 802 751 1 802 751 Eredménytartalék -1 086 433-878 266 Lekötött tartalék 2 932 028 3 157 753 Mérleg szerinti eredmény 433 892 173 649 Saját tőke 10 931 116 11 104 765 3.2.3.1.11.1. Jegyzett tőke 2011.01.01 6 848 878 növekedés 0 csökkenés 0 2011.12.31 6 848 878 38

3.2.3.1.11.2. Eredménytartalék 2011.01.01-1 086 433 növekedés 576 388 csökkenés 368 221 2011.12.31-878 266 Eredménytartalékunk 208,2 millió Ft-tal változott 2011. évben. Növekedés okai: Csökkenés okai: 135,4 millió Ft korábbi lekötött tartalékban átvezetett kincstári készlet értékesítés árbevételének állam felé történő befizetése miatt, a kutatás-fejlesztési (K+F) tevékenység értékcsökkenés összege 4,9 millió Ft a lekötött tartalék terhére, kivezetett K+F tevékenység összege 2,2 millió Ft, 2010. évi eredmény 433,9 millió Ft. Kincstári tulajdon után elszámolt értékcsökkenés miatti visszapótlási kötelezettség lekötött tartalékkal szemben 358,8 millió Ft Kincstári anyag felhasználás miatt 0,7 millió Ft, Kincstári anyageladás miatt 8,7 millió Ft. 3.2.3.1.11.3. Lekötött tartalék 2011.01.01 növekedés csökkenés 2011.12.31 kincstári tulajdon miatti visszapótlási kötelezettség 2 918 305 368 220 135 472 3 151 053 K+F tevékenység miatt 13 723 7 023 6 700 Lekötött tartalék 2 932 028 368 220 142 495 3 157 753 Lekötött tartalékot - az eredménytartalék terhére - a kincstárral szembeni kötelezettség visszapótlására, valamint K+F tevékenység miatt képeztünk. Növekedésként a kincstári tulajdonú eszközök utáni értékcsökkenést, a kincstári anyag felhasználását, illetve kincstári anyagok eladását számoltuk el. A csökkenés az előző évben lekötött tartalékba átvezetett kincstári készlet értékesítés árbevételének állam felé történő befizetése miatti visszavezetést, illetve a kutatás-fejlesztési tevékenység ez évi értékcsökkenését mutatja. 39

3.2.3.1.12. Céltartalék 2011.01.01 csökkenés növekedés 2011.12.31 EU projekt eszközök értékcsökkenése 410 393 0 1 231 522 1 641 915 Jubileumi jutalom, törzsgárda 211 653 30 538 64 101 245 216 Igénybevett szolgáltatások 0 0 30 750 30 750 Ki nem vett szabadság 14 666 14 666 25 657 25 657 Korengedményes nyugdíj 102 774 84 049 0 18 725 Várható nyugdíjba von., jubileumi jutalom 5 646 1 163 0 4 483 Mozdonybaleset 40 419 40 419 0 0 Végkielégítés 25 470 25 470 0 0 Összesen 811 021 196 305 1 352 030 1 966 746 A céltartalék állományban bekövetkezett változásokat az alábbi tényezők eredményezték: az EU projekt keretében megvalósított beruházások jövőbeni aktiválásakor visszamenőlegesen elszámolandó 2011. évi értékcsökkenésre képeztünk 1 milliárd 232 millió Ft céltartalékot, a jövőbeni jubileumi-, nyugdíjba vonulási jutalomra, és törzsgárdára biztosításmatematikai módszerrel kiszámított céltartalék ez évi növekedése, 64 millió Ft a létszám növekedése miatt, illetve ez évi csökkenése 31 millió Ft, a GYSEV Cargo Zrt-be kiszervezett munkavállalók miatt, a jövőben várhatóan kifizetésre kerülő korengedményes nyugdíjra 2009. évben képzett céltartalékból 2011. évben 84 millió Ft-ot feloldottunk, a 2010. december 19-i mozdonybaleset várható költségeire képzett 40 millió Ft céltartalékot feloldottuk, mert 2011.évben megérkezett a kárszámla, a korábbi években végkielégítésére képzett céltartalékot feloldottuk, a várhatóan korengedményes nyugdíjba menők jubileumi jutalmára 2009. évben képzett céltartalékból 2011. évben 1 millió Ft-ot feloldottunk, a ki nem vett szabadságokra 26 millió Ft céltartalékot képeztünk. 3.2.3.1.13. Hosszú lejáratú beruházási és fejlesztési hitelek 2011.12.31 2013. 2014. 2015. 2016. 5. éven túl Mozdony hitel (KFW) 1 298 369 370 963 370 963 370 963 185 480 0 Logisztikai raktárhitel (Sopron Bank) 690 183 102 250 102 250 102 250 102 250 281 184 Raktárcsarnok hitel II. (MKB) 10 207 10 207 0 0 0 0 Használt vasúti eszközök (motorkocsik) hitel 591 668 100 000 100 000 100 000 100 000 191 668 Összesen 2 590 427 583 420 573 213 573 213 387 730 472 852 2011. év végén a beruházási és fejlesztési hitelkötelezettségünk 3,1 milliárd Ft. Ebből egy éven belül esedékes 539 millió Ft, amely átvezetésre került a rövid lejáratú hitelek közé. Egy éven túli, hosszú lejáratú kötelezettségünk 2,6 milliárd Ft. Összes kötelezettségünkből 473 millió Ft öt éven túli esedékességű. 40

3.2.3.1.14. Szállítókkal szembeni tartozások 2010.ÉV Tartozás 2010.12.31 Pénzügyileg rendezés 2011.02.28-ig Fennmaradt tartozás Belföldi 8 581 097 4 163 520 4 417 577 Külföldi 1 977 947 442 538 1 535 409 Osztrák üzemmel szembeni kötelezettség 0 0 0 Összesen 10 559 044 4 606 058 5 952 986 2011.ÉV Tartozás 2011.12.31 Pénzügyileg rendezés 2012.02.28-ig Fennmaradt tartozás Belföldi 3 702 374 3 156 138 546 236 Külföldi 680 998 602 651 78 347 Osztrák üzemmel szembeni kötelezettség 46 584 0 46 584 Összesen 4 429 956 3 758 789 671 167 - Belföldi és külföldi kötelezettségünkben mutatkozik jelentősebb csökkenés. Ennek oka, hogy a szállítók között 2010. év végén szerepelő több a Sopron-Szombathely- Szentgotthárd projekttel kapcsolatos nagy összegű számla az év folyamán kifizetésre került. - 2011. év végén az osztrák üzemmel szemben kötelezettségünk áll fenn, mivel a 2011- es évben az osztrák üzem felé fennálló követelésállomány jelentősen lecsökkent, míg a kötelezettségállomány változatlan maradt. Az előző években az áruszállítás részére nyújtott szolgáltatások idén már a Raaberbahn Cargo GmbH-nak kerültek kiszámlázásra, illetve az év során 24 vasúti személykocsi megvételre került a magyar üzem által 334 millió Ft értékben. Lásd még 3.2.3.1.8. pont. - Mérlegkészítés időpontjáig 3,8 milliárd Ft-tal csökkentettük a szállítókkal szembeni tartozásunkat, mivel a MÁV Zrt-től vállalkozási tevékenységünkre kapott összegből nagy partnerünket (MOL Nyert.) kifizettük, valamint a Sopron-Szombathely- Szentgotthárd projekttel kapcsolatos nagy összegű szállító számlák is kiegyenlítésre kerültek. 3.2.3.1.15. Rövid lejáratú hitelek 2010 2011 Beruházási hitelek következő évi törlesztő részlete 5 db kétáramnemű mozdony hitele 332 356 370 963 Raktárcsarnok hitel II. 36 581 40 830 Logisztikai raktárhitel Sopron Bank 91 608 102 250 Használt vasúti eszközök (motorkocsik) hitel 0 25 000 Unicredit rulírozó forgóeszköz hitel 0 1 100 000 Sopron Bank rulírozó forgóeszköz hitel 342 857 0 Folyószámla hitel (K&H Bank, Unicredit Bank) 1 285 224 1 496 519 Összesen 2 088 626 3 135 562 41

Beruházási hiteleink 2012. évben esedékes tőketörlesztési részletei találhatók a rövid lejáratú beruházási hitelek között. Az új logisztikai raktár építéséhez felvett beruházási hitelhez kapcsolódóan az ÁFA és a támogatási rész előfinanszírozására 427 millió Ft rulírozó forgóeszköz hitelt vettünk fel Sopron Banktól, amelyet 2011. év során visszatörlesztettünk. 2011.évben az Unicredit Bank Zrt-től vettünk fel 1,1 milliárd Ft rulírozó forgóeszközhitelt 2012. január 31-i lejárattal. A folyószámla hitelek között található a K&H Banktól decemberben felvett 1,2 milliárd Ft hitel. 3.2.3.1.16. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2010 2011 Visszafizetendő személyszállítási költségtérítés 670 978 659 087 Következő időszakot terhelő ÁFA kötelezettség 207 202 504 293 KIKSZ előleg ingatlan Sp-Szhely-Szentgotthárd 718 541 380 273 Munkabér elszámolás 227 726 314 877 TB elszámolás 281 184 303 591 Költségvetési elszámolás 22 438 129 498 Nem számlázott szállítások 46 850 120 759 SZJA elszámolás 164 795 115 620 Kapott óvadék, kaució, letét 8 712 85 313 Visszafizetendő pályavasúti költségtérítés 0 42 028 Győr-Sp-oh két vágányosítás projekt előlege 0 41 250 Vasi Volán Körmend állomás projekt előleg 36 999 36 999 GREMO projekt előleg 27 419 24 706 Szakképzési hozzájárulás 17 881 21 374 Tagdíjak 18 441 14 742 KIKSZ előleg előkészítés Sp-Szhely-Szentgotthárd 40 657 8 579 Nem GYSEV-et illető levonások 4 696 5 862 Közfoglalkoztatás támogatás előleg 0 1 927 ÖTA elszámolás 1 926 1 814 Egyéb 6 909 10 931 ÖSSZESEN: 2 503 354 2 823 523 A 2010. évi közszolgáltatói elszámolás Nemzeti Fejlesztési Minisztériummal történt egyeztetése után módosításra került 78 millió Ft-tal a visszatérítendő költségtérítés, így 593 millió Ft-ot szerepeltetünk az egyéb kötelezettségek között, illetve a 2011. évi visszafizetendő személyszállítási költségtérítés előzetesen kalkulált összege 66 millió Ft. A következő időszakot terhelő ÁFA kötelezettség azokat a jövőre befizetendő ÁFA összegeket tartalmazza, amelyek esetében a folyamatos teljesítésű számlák lekönyvelésre kerültek 2011. évben, azonban az ÁFA teljesítési határidő már 2012. évre esik. Így 504 millió Ft ÁFA összeget nem a költségvetéssel szembeni kötelezettségként mutatunk ki, hanem egyéb kötelezettségként. Ezek a tételek 2012. évben kerülnek be az ÁFA bevallásba. Különböző EU-s projektjeinkre kapott, még el nem számolt előlegeinket projektenként itt tartjuk nyilván. A 2011. évi visszafizetendő pályavasúti költségtérítés előzetesen kalkulált összege 42 millió Ft. 42

Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségeink között mutatjuk ki ezen kívül a munkabért és az ehhez kapcsolódó adókat és járulékokat, melyeket 2012. január hónapban fizettünk ki a dolgozóknak és a költségvetésnek. 3.2.3.1.17. Passzív időbeli elhatárolások 2010 2011 Állami beruházásokra kapott összeg, csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 2 258 083 2 273 965 EU-s projekt támogatás elhatárolás 27 419 623 37 950 850 EU-s projekt előkészítés támogatás elhatárolás 1 780 642 1 812 721 Eurofima állami átvállalás miatti elhatárolás 123 369 81 702 Egyéb idegen forrásból megval. beruh. passzív elhatárolása csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 3 229 2 825 Tárgyévben pénzügyileg rendezett, következő éveket illető árbevétel 79 105 80 946 Tárgyévet terhelő, következő évben kifizetett költségek, ráfordítások 639 670 484 469 Összesen 32 303 721 42 687 478 Az EU-s projekt támogatás elhatárolás sorokon a Sopron Szombathely Szentgotthárd vasútvonal (Európai Uniós nagyprojekt keretében megvalósuló) fejlesztésére a Magyar Államtól kapott 621 millió Ft, valamint az NFÜ Közlekedési Operatív Program pályázatán elnyert támogatásból 2008-ban, 2009-ben, 2010-ben illetve 2011. évben kiutalt 39,8 milliárd Ft szerepel. Eurofima állami átvállalás miatti elhatárolást csökkentettük a 2011. évre jutó arányos résszel. A passzív időbeli elhatárolások következő éveket érintő 81 millió Ft összegű bevételei között mutatjuk ki: az optikai kábel bérbeadásából származó 46 millió Ft bevételt, 24 millió Ft MÁV Trakciónak nyújtott vonatási szolgáltatás bevételt, 11 millió Ft vontatási villamos energia továbbszámlázás bevétel elhatárolást. A tárgyévet érintő, következő évben kifizetett 484 millió Ft összegű ráfordításaink jelentősebb tételei: 82 millió Ft ÖBB-vel kapcsolatos (Sopron-Harka) elszámolás, 74 millió Ft mozdonybérleti díj, 64 millió Ft vasúti karbantartás, 35 millió Ft még ki nem fizetett fuvardíj-visszatérítések, 33 millió Ft vonalátvétellel kapcsolatos informatikai költségek, 33 millió Ft ÖBB Traktion-nal még el nem számolt járműkm ráfordítása, 29 millió Ft prémium, 25 millió Ft hitel kamatok, 18 millió Ft késedelmi kamat. 10 millió Ft külföldiek tiszteletdíja, 82 millió Ft egyéb ráfordítás elhatárolás. 43

3.2.3.2. Eredmény-kimutatás soraihoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.2.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele Belföldi Export Összesen 2010. 2011. 2010. 2011. 2010. 2011. Pályavasúti bevétel 299 197 2 435 831 41 113 39 447 340 310 2 475 278 Személyszállítás 1 913 648 2 193 743 514 005 482 205 2 427 653 2 675 948 Áruszállítás 2 901 724 0 6 997 876 0 9 899 600 0 Gépészet bevétele 1 020 103 2 393 365 663 750 352 785 1 683 853 2 746 150 Logisztika bevétele 117 212 0 918 781 0 1 035 993 0 Vendéglátás bevétele 330 315 334 349 37 563 90 670 367 878 425 019 Egyéb vállalkozási tevékenység bevétele 4 975 507 6 037 915 0 0 4 975 507 6 037 915 Háttérszolgáltatás bevétele 150 173 1 432 410 279 401 269 666 429 574 1 702 076 Összesen 11 707 879 14 827 613 9 452 489 1 234 773 21 160 368 16 062 386 Áruszállítási és logisztikai tevékenységünk kiszervezése miatt összességében 2011-ben csökkentek előző évhez képest értékesítési nettó bevételeink. A korábban üzletágak közti belső elszámolásban lévő tételek 2011-től a kiszervezés miatt nettó árbevételként jelentkeznek, jelentősen növelve az egyes tevékenységek árbevételeit. A pályahálózathozzáférési díjakat és a logisztikai tevékenység ellátásához szükséges ingatlanbérleteket a Pályavasúttól, a vasúti teherkocsik karbantartását és a trakciós szolgáltatásokat a Gépészettől, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a GYSEV CARGO Zrt a Háttérszolgáltatástól veszi igénybe. A háttérszolgáltatásnál további növekedést okoztak a GYSEV CARGO részére továbbszámlázandó tételek. A pályavasúti tevékenységnél (a kiszervezésen felül) növekedést jelentett, hogy a MÁV-tól üzemeltetésre átvett vonalakon nagyobb arányban vannak jelen idegen vasútvállalatok és az is, hogy az új vonalakon megjelenik nettó árbevételként a MÁV Start részére nyújtott pályahozzáférési szolgáltatás 2011. október 1-től 2011. december 10-ig. Személyszállítási bevételeink összességében 248 millió forinttal emelkedtek előző évhez képest. Az elmúlt évek tendenciáját megtörve növeltük utaskilométer teljesítményeinket 139,91 millióról 154,94 millióra (10,7 %-os növekedés). A növekedésből 4,19 milliót (3 %) jelentett az, hogy az átvett vonalakon társaságunk bonyolítja a 2011/12-es menetrendváltástól a személyszállítást. A Gépészeti tevékenység export árbevétele csökkent az osztrák üzemhez került további 5 fő mozdonyvezető miatt, és amiatt, hogy a Raaberbahn Cargo GmbH részére az első féléves teljesítmények a GYSEV CARGO Zrt-n keresztül lettek elszámolva, így azok a belföldi árbevételek közt szerepelnek. Vendéglátási tevékenységünknél a vendégéjszakák számát sikerült növelnünk 19,2 %-kal, ennek hatása megjelenik a bevételeinknél is, ahol sikerült 16- %-os növekedést elérnünk. Egyéb vállalkozási tevékenységeinknél a gázolaj-eladások és az egyéb kereskedelmi tevékenység forgalmának (MÁV felé történő) növekedése 1 milliárd 63 millió Ft-tal növelte az árbevételt. 44

3.2.3.2.2. Egyéb bevételek 2010 2011 Közszolgáltatói költségtérítés 4 898 474 5 782 871 Pályavasúti költségtérítés 1 300 000 2 484 492 Céltartalék felhasználása 381 540 196 667 Értékesített tárgyi eszközök 9 300 93 203 Értékvesztés visszaírása 89 782 33 858 Kapott kártérítés 19 576 31 334 Előző éveket érintő bevételek 1 022 28 429 Gremo projekt támogatás 0 16 899 Kapott késedelmi kamat 366 4 364 Kapott kötbér 5 614 103 Egyéb bevétel 23 966 19 742 Összesen: 6 729 640 8 691 962 A 2011. évben költségvetési hozzájárulásként a vasúti pályák működtetésére 1 milliárd 950 millió Ft-ot (2010-ben 1 milliárd 300 millió Ft-ot), közszolgáltatói költségtérítésként 5 milliárd 771 millió Ft-ot (2010-ben 5 milliárd 500 millió Ft-ot) kaptunk. Addicionális pályahálózat-működtetői költségtérítésként 577 millió Ft-ot kapunk a 2011-es évre vonatkozóan. A 2010-es közszolgáltatási tevékenység elszámolása megtörtént, mely alapján a 2010-es éves beszámolóhoz képest 78 millió Ft-tal kevesebb költségtérítést fizetünk vissza (a 2010-es bevételek között szerepel 671 millió Ft visszatérítés; az előzetes elszámolásban szereplő 671 millió Ft-os összeg és a ténylegesen visszafizetendő 593 millió Ft közti 78 millió Ft-os különbség a 2011-es bevételek között van figyelembe véve). A pénzügyi rendezésre 2012-ben kerül sor. Szintén 2012-ben rendeződik pénzügyileg a 2009-es év elszámolásához tartozó 69 millió Ft (a 2010-es bevételek között szerepel). A 2011-es évet érintő költségtérítések előzetes (még nem auditált és a megrendelő NFM által jóvá nem hagyott) elszámolása alapján a pályahálózat-működtetésnél 42 millió Ft, a személyszállításnál 66 millió Ft költségtérítést kell visszafizetni. A végleges elszámolásra és a pénzügyi rendezésre az auditálás és az NFM-mel történt egyeztetést követően később kerül sor. A várható kötelezettségekre korengedményes nyugdíjra, végkielégítésre, jutalomra, ki nem adott szabadságra, egyéb jutalmakra korábbi években képzett céltartalékot részben feloldottuk (125 millió Ft). A jövőbeni jubileumi-, nyugdíjba vonulási jutalomra, és törzsgárdára biztosításmatematikai módszerrel kiszámított céltartalékokból 31 millió Ft-ot feloldottunk a GYSEV CARGO Zrtbe kiszervezett munkavállalók miatt. A 2010. december 19-i mozdonybaleset várható költségeire képzett 40 millió Ft céltartalékot feloldottuk, mert 2011.évben megérkezett a kárszámla. 45

3.2.3.2.3. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek és ráfordítások Bevételek 2010 2011 Költségek, ráfordítások 2010 2011 Pályahasználati díj 0 1 454 763 Bérleti díjak 0 11 922 Vontatási szolgáltatás 0 1 223 043 Egyéb szolgáltatás 731 5 252 Foglalkozás egészségügyi Továbbszámlázás bevétele 6 405 873 609 ell. 867 3 848 GYSEV CARGO-nak elad. háttérszolg. 0 248 292 Kártérítés 0 3 640 Bérleti díj 0 197 821 Költségtérítés 74 000 0 Logisztika eladott Vasúti jármű javítás 0 179 133 szolgáltatás 6 999 0 Anyageladás 0 60 307 Egyéb bevétel 3 952 25 781 Kapott kamat 1 816 514 Logisztika 27 041 0 Kapott osztalék 1 176 0 Összesen 40 390 4 263 263 Összesen: 82 597 24 662 Áruszállítási tevékenységünket tulajdonosi jóváhagyással 2011. január 1-től kiszerveztük, a magyarországi áruszállítási tevékenységet a GYSEV CARGO Zrt. keretében végezzük. A logisztikai tevékenység ellátásához szükséges ingatlanbérleteket, a vasúti teherkocsik karbantartását, a trakciós szolgáltatásokat, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a társaság a GYSEV Zrt-től veszi igénybe. 2011-ben kapcsolt vállalkozásaink felé 874 millió Ft értékben számláztunk tovább szolgáltatásokat. A GYSEV CARGO Zrt. 2010. évi költségeit (74 millió Ft) a GYSEV Zrt. megtérítette. 3.2.3.2.4. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások 2010 2011 Segédanyag 1 043 938 971 221 Vontatási energia 755 823 685 451 Üzem és fűtőanyag, gázolaj 361 204 349 411 Gázfelhasználás, víz, táv.hő 161 765 172 709 Elektromos energia 163 911 141 572 Étkezési anyag felhasználás 69 812 87 628 Személyi használatú munka-, és védőruha 41 298 55 645 Nyomtatvány költségek 37 433 52 373 Jövedéki adó visszatérítés -111 621-93 124 Anyag költség 2 523 563 2 422 886 2010 2011 Biztosítások 80 603 85 745 Hatósági díjak 71 811 82 680 Tagdíjak 43 023 27 838 Közbeszerzési költségek 10 758 17 920 Bankköltségek 17 501 16 855 Folyószámlavezetési díj (MÁV) 9 000 6 000 TV készülék üzemben tartási díj 1 365 0 Egyéb szolgáltatások értéke 234 061 237 038 46

2010 2011 Mozdonybérlet 976 777 1 066 395 Karbantartás 559 221 1 050 580 Egyéb bérleti díjak 449 998 636 563 Vasútvonal használat 511 749 270 676 Vontatási energiával kapcsolatos szolgált. 100 383 226 151 Osztrák üzemtől igénybevett szolgáltatás 208 847 171 394 Köztisztasági díjak, mosás 76 456 97 147 Őrzés-védelem 83 785 76 917 Egyéb igénybevett szolgáltatások 178 988 86 498 Egyéb igénybevett vasúti szolgáltatás 232 886 64 793 Elektromos energiával kapcsolatos szolgált. 41 809 55 368 Jogi tanácsadás költségei 49 229 53 880 Távhődíjjal, gázzal,vízzel kapcsolatos szolgáltatás 31 791 49 331 Szakértői díjak 65 598 48 085 Hirdetés, reklám költségei 39 796 43 981 Postai, telefon 60 711 39 725 Alap- és alkalmazott kutatás költségei 17 522 14 140 Szállás, közlekedés 25 073 13 034 Szakkönyvek, előfizetések 6 782 4 856 Szállítási, rakodás. 3 878 2 431 Kocsibérek belföldi, külföldi 1 108 741 0 Igénybevett szolgáltatások értéke 4 830 020 4 071 945 A segédanyagköltségek csökkenése a 2011. évben saját kivitelezésben végzett pályavasúti felújítások alacsonyabb anyagigényére vezethető vissza (a 2010-es 261 milliós értékkel szemben 2011-ben 114 millió Ft értékben végeztünk felújítási, beruházási munkákat saját kivitelezésben), így a pályavasútnál 165 millióval merült fel kevesebb költség, mint a bázisévben. A gépészeti segédanyag-felhasználásunk 82 millió Ft-tal emelkedett. A Szombathely-Szentgotthárd vasútvonalon a 2011-ben már egész évben villamos vontatással trakcionáltunk, vonalátépítés miatti vágányzári közlekedés nem merült fel, azonban ez a vontatási célú gázolaj-felhasználásunk értékét mindössze 5 m Ft-tal (1,8 %) csökkentette a folyamatosan emelkedő üzemanyagárak miatt. Jövedéki adó visszatérítésünknél azonban 17 %-os csökkenés tapasztalható, hiszen ott ténylegesen megjelent az alacsonyabb felhasználás hatása. A 2010-es évhez vontatási villamos energiaköltségünk jelentősen emelkedett, a már említett bázisidőszaki vágányzárak miatt és, hogy a MÁV Zrt-től 2011. október 1-én üzemeltetésre átvett vasútvonalak közül az Országhatár-Rajka-Hegyeshalom, a Szombathely-Porpác szakasz, illetve maga Szombathely csomópont villamosított. A vontatási villamos energia költségeink közül a 365 millió Ft-ot továbbszámlázunk, így azok az eladott szolgáltatások között szerepelnek. A vontatási teljesítményeknél az ÖBB felé felhalmozott tartozásunk 2010. év végi 99 ezer járműkilométer értéke 10 ezer km-rel, míg a MÁV Trakció felé 112 ezer járműkilométerrel növekedett, így mozdonybérleti költségeink az előző évhez képest emelkedtek. Egyéb bérleti díjaink előző évhez képest megnövekedtek, hiszen az üzemeltetésre átvett vonalakon a kincstári tulajdonú vasúti eszközök (a hozzá tartozó ingatlanokkal együtt) 2011. december 31-vel kerültek társaságunkhoz, így azokat októbertől decemberig a MÁV Zrt-től béreltük. 47

Az idegen feles vasúti karbantartás költségi a pályavasúti szakterületen 303 millió Ft-tal (az átvett vonalakon történt, már korábban lekötött karbantartási munkák miatt), a gépészetnél pedig 216 millió Ft-tal (a GYSEV CARGO részére végzett felújításnak minősülő vasúti teherkocsi-fővizsgák idegen feles költségei a gépészetnél karbantartásként vannak könyvelve, s a teljes bekerülési érték van kiszámlázva) növekedtek. Az áruszállítási tevékenység kiszervezése miatt a vasútvonal-használati, egyéb igénybe vett vasúti szolgáltatási költségeink jelentősen lecsökkentek, a vasúti teherkocsikhoz kapcsolódó kocsibérkiadási költségek 2011-ben már a GYSEV CARGO Zrt-nél merültek fel. Egyéb igénybe vett szolgáltatásainknál szerepel a bázisévben a GYSEV CARGO kiszervezéséhez kapcsolódó költségek megtérítése. 3.2.3.2.5. Egyéb személyi jellegű ráfordítások 2010 2011 Étkezési, ajándék utalványok 251 798 250 508 Telephelyen kívüli munkavégzés 276 138 206 923 Nyugdíjpénztár 113 578 96 500 Természetbeni juttatások utáni SZJA 134 503 89 708 Korengedményes nyugdíj 104 169 76 954 Üdültetés 63 524 57 266 Személyjellegű biztosítás 71 463 49 669 Oktatás 56 595 41 099 Reprezentáció, üzleti ajándék 38 784 40 095 Betegszabadság 40 692 31 905 Munkába járás (szgk+busz) 39 975 31 416 Egyenruha 17 056 18 978 Jubileumi jutalom 22 666 14 968 Napidíj 23 635 12 448 Végkielégítés 11 001 4 554 Táppénz hozzájárulás 12 744 9 156 Telefonköltség közterhet vonzó 10 744 7 871 Törzsgárda 8 730 6 547 Egyéb 65 314 54 806 Összesen 1 363 109 1 101 371 Átlagos állományi létszámunk 1.492 főről 1.354 főre való csökkenése magával vonta a személyi jellegű ráfordítások csökkenését. 69 millió Ft-tal csökkentek a telephelyen kívül munkavégzés költségei előző évhez képest, mivel 2011-től további mozdonyvezetők kerültek át az osztrák üzemhez és a devizaellátmányra jogosultak körét csökkentettük. A Szombathely-Szentgotthárd vasútvonalon kiépített távvezérlés létszámcsökkenést vont maga után 2010-ben, az ehhez kapcsolódó végkielégítések, korengedményes nyugdíjak kifizetései áthúzódtak a 2011-es év első hónapjaira. 48

3.2.3.2.6. Egyéb ráfordítások 2010 2011 Céltartalék 500 750 1 352 393 Adók 236 543 173 125 Előző éveket érintő ráfordítások 0 1 963 Bírságok, késedelmi kamatok, pótlékok 57 072 39 128 Fizetett károk 23 749 37 209 Értékvesztés vevőkre 448 965 23 813 Értékesített tárgyi eszközök könyv sz. értéke 469 8 108 Terven felüli ÉCS 45 764 7 812 Fuvardíj visszatérítések 234 071 4 666 Értékvesztés készletekre 12 817 4 092 Tárgyi eszköz visszasorolás készletből maradvány értéken 0 2 000 Egyéb ráfordítások 7 475 16 047 Összesen 1 567 675 1 670 356 2011. évi értékvesztés Nyitóállomány Csökkenés Növekedés Záró állomány Készletek 11 980 11 980 3 971 3 971 Vevők 460 788 21 878 23 813 462 723 Az egyéb ráfordítások változásának főbb okai: - A 2010-es 51 millióval szemben 2011-ben 90 millió Ft értékben képeztünk céltartalékot személyi jellegű ráfordításokra (jubileumi jutalmakra, törzsgárda jutalmakra, ki nem vett szabadságra, felmondásokra). A növekedést a vonalátvétel miatti létszámemelkedés okozza. Céltartalékként számolunk el a Sopron-Szombathely-Szentgotthárd vasútvonal felújításának jövőbeni értékcsökkenésére 1 milliárd 232 millió Ft-ot (bázisévben 410 millió Ft), 2010-ben mozdonykarbantartási költségekre 40 millió Ft, 2011-ben bérleti díjakra 32 millió Ft céltartalékot számoltunk el. - Partnereinkkel szembeni követeléseinkre az előző évi 449 milliós értékkel szemben 2011- ben 24 millió Ft-ot értékvesztést számoltunk el a számviteli törvény előírásainak megfelelően. - Árufuvarozási tevékenységünk miatt csökkent a helyi iparűzési adókötelezettségünk 65 millió Ft-tal, a fuvardíj visszatérítések szintén ehhez a tevékenységhez kapcsolódtak. - Késedelmi kamatok, bírságok 18 millióval alacsonyabb értékben merültek fel. Baleseti, személyi, dologi károkra vonatkozó ráfordításaink az előző évhez képest 14 millióval magasabbak. 2010-ben Bh-típusú vasúti személykocsik selejtezése miatt terven felüli értékcsökkenést számoltunk el. 3.2.3.2.7. Pénzügyi bevételek, ráfordítások 2010 2011 Árfolyamnyereség 220 494 198 961 Kapott kamat 13 146 9 687 Kapott osztalék 1 176 5 000 Pénzügyi bevételek összesen 234 816 213 648 49

2010 2011 Árfolyamveszteség 259 393 572 309 - ebből az év végi devizás tételek átértékelésének árfolyamvesztesége 66 648 254 149 Fizetett kamatok 105 243 246 881 Pénzügyi ráfordítások összesen 364 636 819 190 A 2011. év során a tervárfolyam (280 Ft/euró) alatt kötöttünk határidős devizavételi ügyletet, amely 3 millió Ft árfolyamnyereséget eredményezett. Az évközi, dinamikusan ingadozó árfolyam a devizás szállítói kötelezettségeknél és vevőköveteléseknél jelentős árfolyamnyereséget illetve veszteséget okozott. A bázisévhez képest 142 millió Ft-tal több kamatráfordításunk merült fel, mert folyószámlahiteleinket intenzívebben használtuk ki, illetve a 2010 végén átadott raktárunk hitelkamatai a teljes üzleti évben jelentkeztek, míg előző évben az üzembe helyezésig felmerült kamatráfordításokat felaktiváltuk. A devizában lévő hitelállományunk után év végi átértékelésekor 2010-ben 71 millió Ft pénzügyileg nem realizált árfolyamveszteséget számoltunk el, 2010-ben pedig 262 milliót. A bázisévben a Plantech Kft-től, 2011-ben a HCCR Kft-től volt osztalékbevételünk. 3.2.3.2.8. Rendkívüli bevételek, ráfordítások 2010 2011 Idegen forrásból megvalósult beruházás miatti ÉCS 145 306 335 295 Társágba bevitt eszköz létesítő okiratban meghatározott értéke 0 822 870 Hitelező által elengedett kötelezettség értéke Eurofima 44 013 41 666 Idegen forrásból megvalósult eszköz selejtezése 636 231 Egyéb rendkívüli bevételek 464 0 Bevétel 190 419 1 200 062 Véglegesen nem fejlesztési célra átadott pénzeszköz: - sporttámogatásra 19 400 39 870 - alapítványok, egyéb szervezetek támogatására 14 398 15 231 Társaságba bevitt eszközök nyilvántartás szerinti érték 0 434 109 Térítés nélküli átadott eszköz nyilvántartás szerinti értéke 0 145 Véglegesen fejlesztési célra átadott pénzeszköz: 4 995 0 Ráfordítás 38 793 489 355 Rendkívüli bevételként számoljuk el az idegen forrásból megvalósított beruházások miatti értékcsökkenést, melynek értéke 2011-ben 19 millió Ft-tal csökkent, mert a központi forgalom-ellenőrző és távvezérlő rendszer leírása került. 823 millió Ft értékben apportáltunk eszközöket a GYSEV CARGO Zrt-be, melyet a részesedéseink között tartunk nyílván, szintén rendkívüli bevételként jelenik meg az apportlistán szereplő bakdaru halasztott bevételének kivezetése 209 millió Ft értékben. Az apportált eszközök könyv szerinti értékének kivezetése 434 millió Ft rendkívüli ráfordítást jelentett. Így az apportnak az eredményre gyakorolt hatása 598 millió Ft, mely pénzügyileg nem realizálódik. 50

Rendkívüli bevételként számoljuk el az Eurofima hitelből megvalósult felújítások adott évre eső amortizációval arányos részét. Sporttámogatásra, alapítványok, egyéb szervezetek támogatására a 2010-es évinél 21 millióval nagyobb összeget, 55 millió forintot fordítottunk. 3.2.3.2.9. Kincstári vonalak bevételei, ráfordításai Megnevezés Kincstári vonalak összesen 2010. 2011. Menetdíjbevétel 326 959 354 306 Fogyasztói árkiegészítés 223 435 241 070 Közszolgáltatói költségtérítés 2 327 116 3 144 915 Pályavasúti költségtérítés 345 083 1 016 099 PHD bevétel (áruszállítás) 0 156 419 Áruszállítási bevétel 504 181 0 Egyéb árbevétel,bevétel 0 27 290 ÖBB-től pályahasználati díj 164 142 158 723 Bevételek összesen: 3 890 917 5 098 822 Anyagköltség 134 873 109 199 Igénybevett szolgáltatás 1 752 136 1 903 692 Egyéb szolgáltatás 761 208 Személyi jellegű ráfordítások 741 822 713 674 Értékcsökkenési leírás 467 210 486 561 Eladott szolgáltatások 0 0 Egyéb ráfordítások 428 806 1 277 932 Közvetlen költségek 3 525 607 4 491 266 Fedezet 365 309 607 556 Közvetett költségek 509 832 552 879 Eredmény -144 522 54 676 A kincstári tulajdonba tartozó, GYSEV Zrt. által vagyonkezelt vasútvonalakon (Sopron- Szombathely, Szombathely-Szentgotthárd, Sopron Déli-Ágfalva országhatár (a 2011. október 1-én a MÁV Zrt.-től üzemeltetésre átvett vasútvonalak vagyonkezelői joga 2011. december végén került társaságunkhoz)) társaságunk pályahálózat-működtetői és közszolgáltatási személyszállítási tevékenységet végez (2010-ig bezárólag az áruszállítási tevékenységet is a GYSEV végezte). 2011-től már mindkét tevékenységre vonatkozóan rendelkezünk közszolgáltatási szerződéssel. Pályahálózat-működtetői tevékenységünkre a megrendelő által biztosított költségtérítések vonalak közti felosztása a bevétellel nem fedezett indokolt költségek alapján történt. Az EU projekt keretében megvalósított beruházások jövőbeni aktiválásakor visszamenőlegesen elszámolandó értékcsökkenésre 1 milliárd 254 millió Ft értékben céltartalékot képeztünk. A személyszállítási közszolgáltatási költségtérítés vonalak közti felosztása a közszolgáltatási elszámolási szabályok szerint történt. A személyszállítási tevékenység megengedett nyeresége a közszolgáltatási szerződés 2011-es költségtérítési záradéka alapján került kiszámításra, a vonalak közti felosztás alapján 55 m Ft megengedett nyereség jut a kincstári vonalakra. 51

3.2.3.2.10. Társasági adóalap 2011.12.31. Adózás előtti eredmény: 469 328 Növelő tényezők 1. Céltartalék képzés a várható kötelezettségekre 1 352 393 2. Számviteli törvény szerinti ÉCS + kivezetett nettó érték 1 771 008 3. Nem a vállalkozással, bevételszerző tevékenységgel kapcsolatos költség 19 053 4. Bírságok 2 434 5. Elszámolt értékvesztés 23 813 6. Előző éveket érintő ráfordítások 1 963 7. Hitelezési veszteség, behajthatatlan és leírt követelés 5 193 8. Véglegesen átadott pénzeszközök 50 111 9. Értékvesztés visszavezetés 0 10. Adóell.,önell. során megáll. költségként, ráfordításként elszámolt összegek 0 Növelő tényezők összesen 3 225 968 Csökkentő tényezők: 1. Előző évek elhatárolt veszteségéből igénybevétel 0 2. Előző évi céltartalék 196 668 3. TAO szerinti ÉCS és az értékesített tárgyi eszköz nyilvántartás szerinti érték 1 619 688 4. Kapott osztalék 5 000 5. Szakmunkás tanulóképzés 6 458 6. Hitelezési veszteségre befolyt összeg, visszaírt értékvesztés 21 878 7. Követelésre képzett TAO szerinti értékvesztés 0 8. Részesedés árfolyamnyeresége 0 9. Adóell., önellenőrzés során megállapított adóévi bevételként elszámolt összeg 28 429 10. Adomány 2 790 11. Kutatás - fejlesztés 19 003 Csökkenő tényezők összesen 1 899 914 Egyenleg növelő-csökkenő 1 326 054 Társasági adóalap 1 795 382 Adófizetési kötelezettség 295 679 52

3.2.3.3. Mérlegen kívüli információk 3.2.3.3.1. Adott-kapott garanciák (Forint) Garancia típusa Garancia száma Összeg Lejárat Jóteljesítési garancia MD0607200021 60 000 000 Ft 2012.11.30 Jövedéki biztosíték nyújtása kereskedelmi tevékenységhez MD0430200086 120 000 000 Ft 2012.12.31 Fizetési garancia MD0623000015 32 899 2013.12.15 Fizetési garancia MD0932800008 22 190 2013.04.08 Jóteljesítési garancia 10051099 36 999 401 Ft 2012.06.30 Jóteljesítési garancia 10051100 186 290 681 Ft 2012.09.30 Jóteljesítési garancia 10081937 171 428 253 Ft 2016.06.30 Jóteljesítési garancia 11051180 11 996 020 Ft 2012.08.27 Jóteljesítési garancia 11051179 63 836 919 Ft 2012.08.27 Vámgarancia MD0708200003 90 000 000 Ft 2012.04.30 Vámgarancia MD0335200051 150 000 000 Ft visszavonásig Kapott garancia Jóteljesítési biztosíték 3EG25879 38 898 000 Ft 2013.03.14 Jóteljesítési garancia 1341004001 5 000 000 Ft 2012.05.31 Jóteljesítési garancia K11N54261000GIF- K11N54271000GIF 435 604 125 Ft 2012.03.07 3.2.3.3.2. Hosszú lejáratú hitelekhez kapcsolódó jelzálogjogok (Forint) MKB Bank Sopron Bank Unicredit Hitel Raktárhitel Raktárhitel Használt vasúti eszköz hitel Jelzálog típusa és összege Első helyen bejegyzett keretbiztosítéki jelzálogjog 1.872.000,- EUR erejéig Sopron külterület 0391/45-os helyrajzi számon Másodhelyi keretbiztosíték Sopron külterület 0391/45- os helyrajzi számon, valamint ingó zálogjog max. 7,4 millió EUR összeghatárig Ingó zálog (motorkocsik) a használt vasúti eszközök vásárlására 900 millió Ft értékben biztosított hitelkeretre Lejárat 2013.03.31 2019.09.13 2021.12.31 3.2.3.3.3. Árbevétel engedményezés, készfizető kezesség (ezer Ft) A GYSEV CARGO Zrt. a GYSEV Zrt. részére folyószámla-hitel biztosítékaként engedményezi az 5 legnagyobb vevőjétől származó árbevételét, továbbá készfizető kezességet vállal kétszer 1,2 milliárd Ft, azaz összesen 2,4 milliárd Ft értékben. 2011. évben nem történt ténylegesen engedményezés. 5 legnagyobb vevő neve Árbevétel EXPRESS-INTERFRACHT 494 000 SCHENKER & CO AG 486 000 Reysas Tasimacilik VE Logistik 440 000 PROODOS SA 362 000 AB SKANDITRAE 178 000 Összesen 1 960 000 53

3.2.3.3.4. Tevékenységenkénti létszám, bér és egyéb személyi jellegű kifizetések (ezer Ft) Tevékenység Átlagos állományi létszám Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Pályavasúti tevékenység 541 568 1 526 427 1 599 165 344 990 372 232 Áruszállítási tevékenység 222 0 711 406 0 178 097 0 Személyszállítási tevékenység 197 198 564 137 611 910 196 081 171 761 Vontatási tevékenység 302 342 1 020 142 1 119 847 285 125 266 912 Háttérszolgáltató tevékenység 230 252 987 647 1 062 803 358 817 290 466 Összesen 1 492 1 360 4 809 759 4 393 725 1 363 109 1 101 371 3.2.3.3.5. Igazgatóság, Felügyelő Bizottság tiszteletdíjai (ezer Ft) 2010 2011 Igazgatóság 24 778 26 573 Felügyelő Bizottság 17 691 21 280 Járulékok 12 104 13 638 Összesen 54 573 61 491 3.2.3.3.6. Költségvetési hozzájárulások (millió Ft) 2010 2011 Költségtérítés a pályahálózat-működtetéshez 1 300 1 950 Addicionális költségtérítés a pályahálózat-működtetéshez 577 2011-es pályahálózat-működtetési költségtérítés előzetes elszámolása -42 Sopron- Szombathely-Szentgotthárd vonal fejlesztési projekt 19 715 10 193 Hozzájárulások az infrastruktúrához: 21 015 12 678 Fogyasztói árkiegészítés 530 592 Közszolgáltatói költségtérítés 5 500 5 771 2009-es közszolgáltatói költségtérítés elszámolása 69 2010-es közszolgáltatói költségtérítés előzetes elszámolása -671 2010-es közszolgáltatói költségtérítés végleges elszámolása 78 2011-es közszolgáltatói költségtérítés előzetes elszámolása -66 Hozzájárulások a személyszállításhoz: 5 428 6 375 Hozzájárulások összesen: 26 443 19 053 A 2011. évben költségvetési hozzájárulásként a vasúti pályák működtetésére 1 milliárd 950 millió Ft-ot kaptunk. A személyszállítási tevékenységre fogyasztói árkiegészítésként 592 millió Ft-ot, közszolgáltatói költségtérítésként 5 milliárd 771 millió Ft-ot kaptunk. 54

Addicionális pályahálózat-működtetői költségtérítésként 577 millió Ft-ot kapunk a 2011-es évre vonatkozóan. A 2010-es közszolgáltatási tevékenység elszámolása megtörtént, mely alapján a 2010-es éves beszámolóhoz képest 78 millió Ft-tal kevesebb költségtérítést fizetünk vissza. A pénzügyi rendezésre 2012-ben kerül sor. Szintén 2012-ben rendeződik pénzügyileg a 2009-es év elszámolásához tartozó 69 millió Ft. A 2011-es évet érintő költségtérítések előzetes (még nem auditált és a megrendelő NFM által jóvá nem hagyott) elszámolása alapján a pályahálózat-működtetésnél 42 millió Ft, a személyszállításnál 66 millió Ft költségtérítést kell visszafizetni. A végleges elszámolásra és a pénzügyi rendezésre az auditálás és az NFM-mel történt egyeztetést követően később kerül sor. További költségvetési hozzájárulásként számoltunk el 10 milliárd 193 millió Ft-ot a Sopron - Szombathely - Szentgotthárd vasútvonal előkészítésére és kivitelezésére (Európai Uniós nagyprojekt, a Közlekedési Operatív Program keretében). 3.2.3.3.7. Mérlegen kívüli követelés A Sopron-Szombathely-Szentgotthárd vasútvonal korszerűsítése beruházási projekt saját rész fedezetére a BMVIT 2008. májusában 14,5 millió euró (3,56 milliárd Ft) értékben kötelezettséget vállalt, amelyet a GYSEV Igazgatósága és menedzsmentje (mérlegen kívüli) követelésnek tekint. A 2009., 2010. és 2011. év folyamán e fenti kötelezettség terhére társaságunk a táblázatban szereplő összegeket fizette ki saját pénzeszközei terhére: Dátum Összeg HUF 2009.09.16 355 904 608 2009.10.01 69 690 2009.11.19 606 593 554 2009.12.14 113 948 175 2010.02.15 98 184 101 2010.05.17 138 499 278 2010.06.14 38 747 310 2010.07.14 111 275 315 2010.08.11 284 358 257 2010.10.18 221 752 773 2010.10.19 658 080 000 2010.11.15 272 176 460 2010.12.07 323 516 543 2011.04.11 78 547 281 2011.07.14 258 096 755 3 559 750 100 55

Sorsz: 3.2.3.3.8. Veszélyes hulladékok Megnevezés Azonosító szám 2010.12.31 2011.év 2011.év 2011.12.31 maradvány beszállítás kiszállítás készlet / kg / / kg / / kg / / kg / 1 Fénycső /neon / EWC 20 01 21* 4 357 361 0 2 Savas akkumulátor EWC 20 01 33* 11 4556 4567 0 3 Lúgos akkumulátor EWC 16 06 01* 0 1571 1571 0 EWC 16 06 02 4 Szárazelem * 26 298 324 0 5 Fáradt olaj EWC 13 02 05* 0 10640 8640 2000 6 Olajszűrő EWC 16 01 07* 235 758 993 0 7 Fáradt olajjal szenny. müa. EWC 15 01 10* 0 127 127 0 8 Fáradt olajjal szenny. textília EWC 15 02 02* 1029 4008 5037 0 9 Fáradt olajjal szenny. bőr EWC 15 02 02* 0 471 471 0 10 Fáradt olajjal szenny. gumi EWC 15 02 02* 0 439 439 0 11 Fáradt olajjal szenny. föld, kő EWC 15 02 02* 518 1099 1617 0 12 Trafóolaj EWC 13 03 06* 180 1780 1360 600 13 Fagyállóval szenny. müa. EWC 15 01 10* 352 47 399 0 14 Fém festékes doboz EWC 15 01 11* 39 234 273 0 15 Festékkel szennyezett müa. EWC 15 01 10* 0 85 85 0 16 Betegellátási hulladékok EWC 18 01 03* 0 58 58 0 17 Injekciós tűk, fecskendők EWC 18 01 03* 0 52 52 0 Szennyezett csomagolási 18 hulladék EWC 15 01 10* 0 173 173 0 19 Szórópalackok EWC 15 01 11* 57 197 254 0 20 Röntgent film fixáló EWC 09 01 04* 0 57 57 0 21 Röntgent előhívó EWC 09 01 01* 0 54 54 0 22 Használt elektronikai alkatrészek EWC 20 01 35* 359 573 716 216 3.2.3.3.9. Egyéb mérlegen kívüli információ Az állami, illetve Európai Uniós forrásokból támogatott vasúti pályahálózatra vonatkozó már üzemszerűen használatba vett - beruházásoknak az MNV Zrt.-nek történő átadása, illetve vagyonkezelésbe adása a mérlegkészítésig nem valósult meg, ezért ez jelentősen befolyásolja a Társaság vagyoni, pénzügyi helyzetének megítélését. A beruházások egy részét a munkák befejezését követően a Társaság használatba vette, ugyanakkor ezen kincstári tulajdonú eszközök adminisztratív és pénzügyi átadása nem történt meg az érintett felek között, ily módon ezen eszközök 40.019 millió Ft értékben a beruházások között kerülnek kimutatásra. A valós kép bemutatása érdekében az el nem számolt értékcsökkenés fedezeteként céltartalék képzésére került sor. 56

3.2.5. Felügyeleti jelentések (ezer Ft) 3.2.5.1. Pályavasút felügyeleti jelentése 3.2.5.1.1. Mérleg (pályavasút) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 55 020 941 67 528 855 I. Immateriális javak 11 070 30 527 Szellemi termékek 1 070 24 527 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 10 000 6 000 II. Tárgyi eszközök 55 009 871 67 498 328 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 13 203 312 20 362 295 Műszaki berendezések, gépek, járművek 1 473 239 2 241 339 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 279 323 349 476 Beruházások 40 053 097 44 348 225 Beruházásokra adott előlegek 900 196 993 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0 0 B FORGÓESZKÖZÖK 418 749 2 158 972 I. Készletek 224 841 401 172 Anyagok 224 822 401 166 Áruk 19 6 II. Követelések 193 908 1 757 800 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 99 577 665 287 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 307 421 458 Egyéb követelések 94 024 671 055 III. Értékpapírok 0 0 IV. Pénzeszközök 0 0 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 25 760 62 645 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 25 555 61 596 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 205 1 049 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 55 465 450 69 750 472 58

FORRÁSOK 2010 2011 D SAJÁT TŐKE 1 829 447 1 829 031 I. Jegyzett tőke 1 276 027 1 276 027 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 III. Tőketartalék 1 802 751 1 802 751 IV. Eredménytartalék -4 301 548-4 406 384 V. Lekötött tartalék 2 928 236 3 157 053 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény 123 981-416 E CÉLTARTALÉKOK 535 486 1 797 184 Céltartalék várható kötelezettségekre 535 486 1 797 184 F KÖTELEZETTSÉGEK 22 187 507 23 908 723 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 8 844 407 17 102 070 Beruházási és fejlesztési hitelek 755 689 700 390 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek (kincstár) 8 088 718 16 401 680 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 13 343 100 6 806 653 Rövid hitelek 471 046 143 080 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 7 376 581 1 654 871 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 889 4 708 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb váll. szemben 0 650 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 5 494 584 5 003 344 Üzletágakkal szembeni kötelezettség 4 698 387 4 378 172 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 30 913 010 42 215 534 Bevételek passzív időbeli elhatárolása 49 798 45 760 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 116 984 150 878 Halasztott bevételek 30 746 228 42 018 896 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 55 465 450 69 750 472 59

3.2.5.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 4 368 681 5 194 821 ebből belső bevétel 4 037 166 2 734 113 Export értékesítés nettó árbevétele 41 113 39 447 I. Értékesítés nettó árbevétele 4 409 794 5 234 268 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 260 653 113 773 III. Egyéb bevételek 1 542 309 2 560 800 Anyag költség 814 404 683 679 Igénybevett szolgáltatások értéke 1 457 175 2 151 641 ebből belső ráfordítás 980 419 1 106 738 Egyéb szolgáltatások értéke 28 270 43 659 Eladott áruk beszerzési értéke 1 628 94 Eladott (közvetített) szolgáltatás 77 059 94 684 IV. Anyagjellegű ráfordítások 2 378 536 2 973 757 Bérköltség 1 526 427 1 599 165 Személyi jellegű egyéb kifizetések 344 990 372 232 Bérjárulékok 509 831 548 375 V. Személyi jellegű ráfordítások 2 381 248 2 519 772 VI. Értékcsökkenési leírás 941 131 960 777 VII. Egyéb ráfordítások 485 153 1 410 277 ebből értékvesztés 10 110 2 134 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 26 688 44 258 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 15 017 3 939 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 15 017 3 939 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 20 804 80 460 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 20 238 90 565 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 41 042 171 025 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -26 025-167 086 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 663-122 828 X. Rendkívüli bevételek 128 313 122 412 XI. Rendkívüli ráfordítások 4 995 0 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 123 318 122 412 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 123 981-416 XII. Adófizetési kötelezettség 0 0 F ADÓZOTT EREDMÉNY 123 981-416 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 123 981-416 60

3.2.5.1.3. Cash-flow (pályavasút) 2010 2011 Operatív Cash Flow 8 897 506 2 877 277 Adózás előtti eredmény * 128 976-416 Befektetett eszközök értékcsökkenése ** 381 518 425 963 Elszámolt értékvesztés 9 518-379 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 175 461 1 261 698 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0 13 Szállítói kötelezettségek változása 5 008 355-5 721 710 Egyéb hosszú és rövid lejáratú kötelezettség változása 2 909 021 7 826 191 Passzív időbeli elhatárolások változása 47 759 861 631 Vevőkövetelés változása 278 274-565 143 Forgóeszközök (vevő és pénzeszköz nélkül) változása -34 290-1 173 685 Aktív időbeli elhatárolások változása -7 085-36 885 Fizetett adó (nyereség után) 0 0 Befektetési Cash Flow -28 235 129-13 057 319 Befektetett eszközök beszerzése -28 235 129-13 057 441 Befektetett eszközök eladása 0 123 Kapott osztalék 0 0 Pénzügyi Cash Flow 19 337 623 10 180 041 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 0 0 Hitel és kölcsön felvétele 1 346 772 87 782 Hitel és kölcsön törlesztése -420 037-471 046 Véglegesen kapott pénzeszköz (kormányzati finanszírozás) 18 415 883 10 563 305 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és bankbetétek változása 0 0 Véglegesen átadott pénzeszköz -4 995 0 Pénzeszközök változása 0 0 * kapott osztalék, véglegesen átadott pénzeszköz nélkül ** csak a saját finanszírozású eszközök után elszámolt értékcsökkenési leírás 61

3.2.5.1.4. Tevékenységi kimutatás (pályavasút) 2010 2011 Nettó árbevétel 372 628 2 500 155 Ebből: - díjbevétel 79 932 1 950 136 - fogyasztói árkiegészítés 0 0 - államtól kapott árbevételnek minősülő bevétel 0 0 Belső bevétel 4 037 166 2 734 113 Aktivált saját teljesítmény 260 653 113 773 Egyéb bevétel 1 542 309 2 560 800 Ebből: - állam által nyújtott költségtérítés 1 300 000 2 484 492 ebből pályaműködtetési költségtérítés 1 300 000 2 484 492 - állami támogatás 0 0 Üzleti hozamok összesen 6 212 756 7 908 841 Anyag jellegű ráfordítások 1 398 117 1 867 019 Ebből: - elszámolt hálózat-hozzáférési díj 0 0 Belső ráfordítások 980 419 1 106 738 Ebből: - hálózat hozzáférés 0 0 - vontatás 1 945 273 472 - egyéb vasúti szolgáltatás 979 0 - központi szolgáltatás 448 800 339 602 - központi irányítás 528 695 493 663 Személy jellegű ráfordítások 2 381 248 2 519 772 Értékcsökkenési leírás 941 131 960 777 Egyéb ráfordítások 485 153 1 410 277 Üzleti ráfordítások összesen 6 186 068 7 864 583 ÜZLETI EREDMÉNY 26 688 44 258 Pénzügyi bevétel 15 017 3 939 Pénzügyi ráfordítás 41 042 171 025 PÉNZÜGYI EREDMÉNY -26 025-167 086 Rendkívüli bevétel 128 313 122 412 Ebből: - állami támogatás 128 235 122 412 ebből - támogatásból megvalósított eszközök értékcsökkenése 128 235 122 412 Rendkívüli ráfordítás 4 995 0 RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 123 318 122 412 Adófizetési kötelezettség 0 0 ADÓZOTT EREDMÉNY 123 981-416 Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek és ráfordítások Bevételek 2011 Költségek, ráfordítások 2011 GYSEV CARGO Zrt. 1 682 185 GYSEV CARGO Zrt. 2 371 HCCR-Sopron Kft. 953 Raaberbahn Cargo GmbH. 3 597 Vasútegészségügyi Kht. 1 346 Összesen: 1 683 138 Összesen: 7 314 62

Pályavasút által elszámolt hálózat-hozzáférési díjbevételek 2010-2011. évben (m Ft) A vasúti közlekedésről szóló 2005. évi CLXXXIII. törvény 54. -ának bontása szerint 2010 2011 Alapszolgáltatások 2 406 1 803 Járulékos szolgáltatások 164 1 628 Kiegészítő szolgáltatások 1 445 686 Mellékszolgáltatások 333 342 Összesen 4 349 4 574 A pályahasználati díjak szolgáltatási és kalkulációs rendszerét a törvényi előírásoknak megfelelően a hatóságokkal együttműködve átalakítottuk. A Díjképzési Módszertanban foglalt előírásoknak megfelelően 2010.12.12-től hatályos Díjképzési Dokumentumban rögzítettek szerint számoljuk el a hálózat-hozzáférési díjakat. A díjstruktúra elemeinek változásai a 2010-es decemberi menetrendváltástól éreztetik hatásukat, ezáltal az alapszolgáltatásokból és a kiegészítő szolgáltatásokból beszedett bevételek jelentősen csökkentek, míg a járulékos szolgáltatásokból adódó bevételek jelentősen emelkedtek. Összességében a bevételeink 110 millió Ft-tal emelkedtek. 3.2.5.1.5. Tevékenység értékelése (pályavasút) A Közlekedés Operatív Program keretében kerül sor a Szombathely-Szentgotthárd vasútvonal teljes korszerűsítésére és a Sopron-Szombathely vasútvonal korábbi fejlesztésének befejezésére. A program 50 milliárd Ft (185 millió euró) értékben tartalmaz fejlesztéseket (85%-ban az EU Kohéziós Alapjából, 15 %-ban magyar központi költségvetési és osztrák állami forrásból). A korábbi években a Harka-Szombathely vonalon megkezdett fejlesztéseket folytattuk, mely során a vonalszakasz közel felén is új vasúti felépítmény készült, átépült az állomások vágányhálózata, és új utasperonok készültek. A megváltozott állomási vágányokhoz a biztosítóberendezés is átalakításra került. A Körmend - Szentgotthárd vonalszakasz pálya, felsővezetéki és biztosítóberendezési munkáinak utómunkálatai a 2011-es év első félévében befejeződtek, elsősorban a vízrendezési munkák, a területrendezések húzódtak át erre az évre. Szintén 2011-ben készült el a Körmend-Szentgotthárd vasútvonalon lévő vasúti útátjárók végleges kialakítása. A műszaki átadás-átvételre 2011. június 24-én került sor. A 4 db motorvonat közbeszerzésére vonatkozóan 2012. márciusban hirdettünk eredményt, a beszerzés lezárása 2014 évre húzódik át. A soproni nem szintbeni közút-vasút keresztezés munkálatai 2011 tavaszán látványos szakaszba érkeztek. Megkezdődött a közművek kiváltása, elbontásra kerültek a létesítménynek útjában lévő épületek. Az új útpálya nyomvonalában megkezdődött a talajkitermelés és a cölöpfal munkálatainak előkészítése. A műtárgyak alapozásának megkezdése céljából megtörtént a harkai vonal vágányelhúzása, és az ezzel szükségszerűen együtt járó villamos felsővezeték átalakítása. Szeptemberre a harkai és győri vonal vasúti műtárgyai is a helyükre kerültek, és folyik a rendezői vágány műtárgy építése, elkészült a Felsőbüki Nagy Pál utcai új körforgalom. A közúti forgalom a Csepel utca irányába elhúzott nyomvonalon kerül fenntartásra. A kivitelezési munkák várhatóan 2012 szeptemberében fejeződnek be. 63

A szombathelyi nem szintbeni közút-vasút keresztezés munkálatai 2011 júniusában kezdődtek meg. Az épületbontások elvégzésre kerültek, a vágánybontások részben megtörténtek. Az átjáró lezárásra került, így a felüljáró alapozási munkái és keleti oldali csapadék csatorna és közmű kihelyezési munkák elvégzésre kerültek. A felüljáró pillérei egy kivételével elkészültek, és megkezdődött a kereszttartók beemelése. A gyalogos aluljáró keleti oldali szárnya szerkezetkész, jelenleg a nyugati oldali szárny van építés alatt. Az új létesítményen várhatóan 2012 végén, 2013 elején indul meg a forgalom. A pályahasználati díjak szolgáltatási és kalkulációs rendszerét a törvényi előírásoknak megfelelően a hatóságokkal együttműködve átalakítottuk. A Díjképzési Módszertanban foglalt előírásoknak megfelelően 2010.12.12-től hatályos Díjképzési Dokumentumban rögzítettek szerint számoljuk el a hálózat-hozzáférési díjakat. A díjstruktúra elemeinek változásai a 2010. decemberi menetrendváltástól éreztetik hatásukat. Mivel a díjkalkulációnál figyelembe vett állami szerepvállalástól eltér a 2011-es üzleti évre kapott költségtérítés, ezért a VPE Kft. a 2011-es pályahozzáférési díjakat csökkentette. A VPE Kft. a vasúti közlekedési teljesítmények javítása érdekében elkészítette a Teljesítményösztönző Rendszert (TÖR), amely 2010.12.13-án lépett hatályba. A TÖR a rendszer elemeihez (vonatok pontossága, menetvonal-igénylés/lemondás időpontja) kapcsolódó pénzügyi hátrányok alkalmazásával ösztönzi a pályahálózat működtetőket és a vasútvállalatokat a teljesítmények javítására. 2011-es forgalmi teljesítményeink az alábbiak szerint alakultak: 2010.I-XII. 2011.I-XII. 2011.I-XII. Index % hó hó hó tény terv tény bázishoz tervhez Vonatkilométer /1/ 3 308 937 4 281 610 4 445 651 134,4 103,8 személy 2 273 573 3 118 678 3 275 035 144,0 105,0 teher 800 043 873 051 849 185 106,1 97,3 egyéb 237 264 289 881 321 431 135,5 110,9 Bruttótonnakm /1000/ * 1 119 425 1 694 661 1 604 463 143,3 94,7 személy 348 101 657 536 688 775 197,9 104,8 teher 767 330 925 830 885 849 115,4 95,7 egyéb 3 994 21 827 29 839 747,1 136,7 * A 2010.évi adatok elegytonnakm-ben szerepelnek Az első hónapokban a karbantartási munkák szezonalitásából eredően a fák, bokrok vágását, kaszálási munkákat végeztük. Elvégzésre került a vasúti gyomirtás, a gépi vágánymérések, útátjáró aszfaltburkolat-javítások, vasbetonaljcserék Rábatamási, Fertőszentmiklós, Pinnye állomások mellékvágányaiban, Sopron Déliben. További idegen feles felújítási, karbantartási munkáinknál a közbeszerzési kiírásokat és a szerződéseket készítettük elő. Magasépítmény vonatkozásában a költségtakarékossági intézkedéseknek megfelelően a lehető legnagyobb mértékben saját kompetenciában végezzük a karbantartási és javítási feladatokat. Sopron Rendezőben két kihúzó vágány teljes hosszban történő villamosítását végrehajtottuk. 64

A közbeszerzési eljárások elhúzódása, időigényessége miatt a karbantartási költségek jelentősen elmaradnak a tervezett értéktől. A Fertővidéki Helyiérdekű Vasút Zrt. vonalán a társaság megbízásából a megrendelt és leegyeztetett beruházásokat, felújításokat az idei évben is elvégeztük. A korábban MÁV Zrt. által üzemeltetett pályaszakaszok (Szombathely-Kőszeg, Szombathely- Zalaszentiván, Szombathely-Porpác, Porpác-Hegyeshalom, Hegyeshalom-Rajka-Országhatár) üzemeltetését a GYSEV Zrt. végzi 2011. október 1-től. Pályavasúti tevékenységünk üzemi szintű eredménye 44 millió Ft, mérleg szerinti eredménye - 416 ezer Ft. A pályaműködtetés bevétellel nem fedezett indokolt költségeinek megtérítésére 2011-ben 1 milliárd 950 millió Ft-ot kapott, illetve addícionális költségtérítésként további 577 millió Ft-ot kap társaságunk. A pályavasútnak a GYSEV Személyszállítási üzletágától és a GYSEV CARGO Zrt-től a pályahálózat-használatból eredően bevételei vannak, a díjak számítása a Hálózati Üzletszabályzat alapján történik. A háttérszolgáltatási tevékenységet belső megállapodások alapján veszi igénybe az üzletág. A Központi irányítás az üzletág részére vállalatirányítási szolgáltatást nyújt. A tevékenység átlagos állományi létszáma a 2011-es évben 568 fő volt. 65

3.2.5.2. Személyszállítás felügyeleti jelentése 3.2.5.2.1. Mérleg (személyszállítás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 463 254 1 042 569 I. Immateriális javak 4 160 12 955 Vagyoni értékű jogok 2 760 2 280 Szellemi termékek 0 9 975 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 1 400 700 II. Tárgyi eszközök 459 094 1 029 614 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 16 265 49 698 Műszaki berendezések, gépek, járművek 429 232 953 792 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 8 715 26 022 Beruházások 4 882 102 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0 0 B FORGÓESZKÖZÖK 987 198 1 114 759 I. Készletek 24 327 10 482 Anyagok 15 614 10 177 Áruk 8 713 305 II. Követelések 962 871 1 104 277 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 439 968 267 064 Egyéb követelések 522 903 837 213 III. Értékpapírok 0 0 IV. Pénzeszközök 0 0 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 233 594 231 708 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 233 594 231 698 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 0 10 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 1 684 046 2 389 036 66

FORRÁSOK 2010 2011 D SAJÁT TŐKE -540 718-323 127 I. Jegyzett tőke 399 617 399 617 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 III. Tőketartalék 0 0 IV. Eredménytartalék -935 177-941 034 V. Lekötött tartalék 1 400 700 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény -6 558 217 590 E CÉLTARTALÉKOK 63 029 49 914 Céltartalék várható kötelezettségekre 63 029 49 914 F KÖTELEZETTSÉGEK 2 141 631 2 630 566 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 2 141 631 2 630 566 Vevőktől kapott előlegek 0 500 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 347 828 249 477 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 0 199 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 793 803 2 380 390 Üzletágakkal szembeni kötelezettség 1 095 405 1 696 598 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 20 104 31 683 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 10 552 11 440 Halasztott bevételek 9 552 20 243 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 1 684 046 2 389 036 67

3.2.5.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 916 285 2 197 279 ebből belső bevétel 1 647 0 Export értékesítés nettó árbevétele 514 004 482 205 I. Értékesítés nettó árbevétele 2 430 289 2 679 484 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 0 III. Egyéb bevételek 4 913 653 5 845 643 Anyag költség 50 686 90 581 Igénybevett szolgáltatások értéke 5 856 049 6 594 907 ebből belső ráfordítás 5 222 923 6 029 520 Egyéb szolgáltatások értéke 19 066 19 118 Eladott áruk beszerzési értéke 314-34 Eladott (közvetített) szolgáltatás 270 003 328 649 IV. Anyagjellegű ráfordítások 6 196 118 7 033 221 Bérköltség 564 137 611 910 Személyi jellegű egyéb kifizetések 196 081 171 761 Bérjárulékok 235 567 255 513 V. Személyi jellegű ráfordítások 995 785 1 039 184 VI. Értékcsökkenési leírás 52 801 130 582 VII. Egyéb ráfordítások 83 002 48 136 ebből értékvesztés 32 566 6 933 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 16 236 274 004 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 8 326 18 302 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 8 326 18 302 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 25 203 17 183 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 7 340 58 420 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 32 543 75 603 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -24 217-57 301 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY -7 981 216 703 X. Rendkívüli bevételek 1 423 1 032 XI. Rendkívüli ráfordítások 0 145 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 1 423 887 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY -6 558 217 590 XII. Adófizetési kötelezettség 0 0 F ADÓZOTT EREDMÉNY -6 558 217 590 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY -6 558 217 590 68

3.2.5.2.3. Cash-flow (személyszállítás) 2010 2011 Operatív Cash Flow 394 616 834 059 Adózás előtti eredmény * -6 558 217 590 Befektetett eszközök értékcsökkenése ** 234 144 254 481 Elszámolt értékvesztés 31 644 6 891 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 24 034-13 115 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0-7 396 Szállítói kötelezettségek változása 95 117-98 351 Egyéb hosszú és rövid lejáratú kötelezettség változása -81 731 587 286 Passzív időbeli elhatárolások változása -24 431 12 611 Vevőkövetelés változása -89 508 172 641 Forgóeszközök ( vevő és pénzeszköz nélkül) változása 445 499-300 465 Aktív időbeli elhatárolások változása -233 594 1 886 Fizetett adó ( nyereség után) 0 0 Befektetési Cash Flow -394 616-834 060 Befektetett eszközök beszerzése -394 616-843 513 Befektetett eszközök eladása 0 9 453 Kapott osztalék 0 0 Pénzügyi Cash Flow 0 0 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 0 0 Hitel és kölcsön felvétele 0 0 Hitel és kölcsön törlesztése 0 0 Véglegesen kapott pénzeszköz (kormányzati finanszírozás) 0 0 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és bankbetétek változása 0 0 Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 Pénzeszközök változása 0 0 * kapott osztalék, véglegesen átadott pénzeszköz nélkül ** csak a saját finanszírozású eszközök után elszámolt értékcsökkenési leírás 69

3.2.5.2.4. Tevékenységi kimutatás (személyszállítás) 2010 2011 Nettó árbevétel 2 428 642 2 679 484 Ebből: - díjbevétel 1 027 701 1 220 839 - fogyasztói árkiegészítés 530 050 579 869 - államtól kapott árbevételnek minősülő bevétel 0 0 Belső bevétel 1 647 0 Aktivált saját teljesítmény 0 0 Egyéb bevétel 4 913 653 5 845 643 Ebből: - állam által nyújtott költségtérítés 4 898 474 5 782 871 ebből - személyszállítási bevételkiegészítés 4 898 474 5 782 871 - állami támogatás 0 0 Üzleti hozamok összesen 7 343 943 8 525 128 Anyag jellegű ráfordítások 973 195 1 003 701 Ebből: - elszámolt hálózat-hozzáférési díj 198 831 221 770 Belső ráfordítások 5 222 923 6 029 520 Ebből: - hálózat hozzáférés 2 608 967 2 493 760 - vontatás 1 962 919 2 218 728 - egyéb vasúti szolgáltatás 38 137 27 477 - központi szolgáltatás 132 740 846 627 - központi irányítás 480 160 442 928 Személy jellegű ráfordítások 995 785 1 039 184 Értékcsökkenési leírás 52 801 130 582 Egyéb ráfordítások 83 002 48 136 Üzleti ráfordítások összesen 7 327 706 8 251 123 ÜZLETI EREDMÉNY 16 236 274 004 Pénzügyi bevétel 8 326 18 302 Pénzügyi ráfordítás 32 543 75 603 PÉNZÜGYI EREDMÉNY -24 216-57 301 Rendkívüli bevétel 1 423 1 032 Ebből: - állami támogatás 866 801 ebből - támogatásból megvalósított eszközök értékcsökkenése 866 801 Rendkívüli ráfordítás 0 145 RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 1 423 887 Adófizetési kötelezettség 0 0 ADÓZOTT EREDMÉNY -6 558 217 590 Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt ráfordítások Költségek, ráfordítások 2011 Raaberbahn Cargo GmbH. 233 Vasútegészségügyi Kht. 754 Összesen: 987 70

3.2.5.2.5. Tevékenység értékelése (személyszállítás) Személyszállítási teljesítményeink a bázisidőszakhoz képest 10,7 %-kal, a tervhez képest 11,7 %-kal magasabbak. A teljes áron utazók száma jelentősen, 20,2 %-kal emelkedett mind a bázishoz, mind a tervhez képest. A dolgozói bérlettel utazók száma növekedett a tavalyi évhez viszonyítva, itt a növekedés mértéke 17,4 %-os. A tanulók esetében a bérletvásárlási hajlandóság a tavalyi évhez képest 13,9 %-os emelkedést mutat. Az üzletpolitikai kedvezménnyel utazók aránya a tavalyi évhez viszonyítva igen jelentős 17 %-os emelkedést mutat, amely a START KLUB kártya egyre nagyobb körű használatának tudható be. A díjmentesen utazók száma csökkent, a tavaly bevezetett regisztrációs jegyeknek köszönhetően mérhetőbb lett e szegmens. 2011-es személyszállítási teljesítményeink az alábbiak szerint alakultak: 2010.I-XII. 2011.I-XII. 2011.I-XII. Index % hó hó hó tény terv tény bázishoz tervhez 1. Összes utas /1000 fő/ 3 150 3 120 3 526 111,9 113,0 Fizető összes 2 477 2 480 2 865 115,7 115,5 Teljesárú 405 405 487 120,2 120,2 ebből: - belföldi 317 320 394 124,3 123,1 - nemzetközi 88 85 93 105,7 109,4 Kedvezményes 2 072 2 075 2 378 114,8 114,6 ebből: - dolgozók havijegye 465 465 546 117,4 117,4 - tanulók havijegye 667 650 760 113,9 116,9 - üzletpolitikai kedvezmény 135 140 158 117,0 112,9 - egyéb kedvezmény 805 820 914 113,5 111,5 Díjmentes 673 640 661 98,2 103,3 2. Összes utaskm /1000/ 139 908 138 700 154 940 110,7 111,7 Fizető összes 111 556 111 100 126 779 113,6 114,1 Teljesárú 22 184 22 000 25 123 113,2 114,2 ebből: - belföldi 16 132 16 100 18 880 117,0 117,3 - nemzetközi 6 052 5 900 6 243 103,2 105,8 Kedvezményes 89 372 89 100 101 656 113,7 114,1 ebből: - dolgozók havijegye 12 207 11 700 14 283 117,0 122,1 - tanulók havijegye 27 615 27 000 31 314 113,4 116,0 - üzletpolitikai kedvezmény 6 621 6 650 7 759 117,2 116,7 - egyéb kedvezmény 42 929 43 750 48 300 112,5 110,4 Díjmentes 28 352 27 600 28 161 99,3 102,0 Az utasszám növekedését eredményezte a Sopron Szombathely Szentgotthárd vasútvonal korszerűsítésének befejeződésével az eljutási idők csökkenése, illetve az átépítés alatti vonatpótló buszos közlekedés miatt más közlekedési módot választók visszatértek. További növekedést eredményezett a menetrendi struktúra finomítása, az üzemanyagárak jelentősen 71

növekedése, ugyanakkor a vasúti menetdíjak 2010 februárja óta nem emelkedtek, így a vasúti közlekedés igénybe vétele relatíve olcsóbbá vált. A DB típusú személykocsik átkerültek a magyar üzemhez az osztrák üzemtől, így amortizációjuk, karbantartási költségeik is itt jelentkeznek. Korszerűtlen, magas karbantartási igényű Bh-kocsikat leselejteztük, korszerű Schlieren típusú kocsikkal helyettesítve őket, amelyeknél a legutóbb beszerzettek engedélyeztetése és fővizsgáztatása elhúzódott, így több MÁV Start kocsit kellett bérelnünk, az így keletkező hiányt a nyári időszakban ledolgoztuk. 2011-re érvényes Közszolgáltatói szerződéssel rendelkezünk a közszolgáltatói tevékenységet megrendelő Minisztériummal (NFM) kötött, 2010-2012-es időszakra érvényes megállapodásunknak köszönhetően. Az éves megrendeléseket és a konkrét finanszírozási szabályokat az áprilisban aláírt idei évre vonatkozó záradék tartalmazza. A szolgáltatási színvonal emelése érdekében ingyenes mobil internetezési lehetőséget biztosítunk utasainknak az IC-kocsikban, illetve Sopron állomáson parkolóhelyeket bérelünk utasainknak. Sűrített hivatásforgalmi járatok bevezetését készítettük elő, melyek nyár végétől Csorna - Győr (munkanapokon 3 pár), illetve Sopron - Győr viszonylatban (munkanapokon 1 pár) Szombathely - Szentgotthárd viszonylatban (a hét minden napján 3 vonat) közlekednek és a vasúti személyszállítás regionális menetrendi kínálatán nagyobb mértékű növelését eredményezik. A korábban MÁV Start Zrt. által üzemeltetett vonalszakaszokon (Szombathely-Kőszeg, Szombathely-Zalaszentiván, Szombathely-Porpác, Porpác-Hegyeshalom, Hegyeshalom- Rajka-Országhatár) a személyszállítási tevékenységet a GYSEV Zrt. végzi 2011. december 11-től. Személyszállítási tevékenységünk üzemi szintű eredménye a 274 millió Ft, mérleg szerinti eredménye 218 millió Ft. Személyszállítási közszolgáltatói tevékenységünkre, a bevétellel nem fedezett indokolt költségek térítésére a 2011-es évre 5 milliárd 771 millió Ft-ot kapott társaságunk. A Gépészettől a vonattovábbítási, járműjavítási tevékenységet, a Pályavasúttól a pályahálózat-használatot, a Háttérszolgáltatástól a back-office tevékenységet belső megállapodások alapján veszi igénybe az üzletág. A Központi irányítás az üzletág részére vállalatirányítási szolgáltatást nyújt. A tevékenység átlagos állományi létszáma a 2011-es évben 198 fő volt. 72

3.2.5.2.6. Közszolgáltatási szerződés 6. melléklet szerinti táblázat 6.a Közvetlen költségek Vasúti közlekedés Minőségi távolsági Standard távolsági Menetjegyek bevétele 248 222 455 563 Bérletjegyek bevétele 0 206 652 Jegyeladásból származó bevétel összesen: 248 222 662 215 Fogyasztói árkiegészítés 158 063 444 577 Egyéb személyszállítási közszolgáltatási bevétel, tételesen: 0 0 Helyjegyeladás bevétele 73 956 0 Menetdíjkedvezmények, poggyász 733 2 060 Egyéb személyszállítási bevétel 1 115 3 135 Egyéb árbevétel 82 709 102 799 Egyéb bevétel 8 951 25 168 Közlekedési árbevétel 573 748 1 239 954 Vonatvezető (kalauz) bérköltsége 44 765 191 208 ebből: Jegyeladás jutaléka 0 25 546 Vonatvezető (kalauz) bérjárulékai 12 653 54 047 Üzemanyag 0 0 Vontatási villamos energia 131 621 607 419 Vonattovábbítás költsége (vontatástól igénybevett szolgáltatás (SLA) 282 587 1 566 263 Kocsikomfort bizt. igénybevétele műszaktól (SLA) 0 0 Egyéb igénybevett szolgáltatás műszaktól 5 551 23 710 Egyéb igénybevett szolgáltatás vontatástól 0 0 Kocsitakarítás, perontakarítás anyagjellegű költségei 7 342 31 359 Kocsitakarítás, perontakarítás személyi jellegű költségei 12 375 52 860 Üzemeltetés közvetlen költsége 496 894 2 526 866 Menetvonal-biztosítás 0 0 Pályahozzáférés /Közlekedtetési díj 339 074 1 879 344 Állomáshasználat 0 0 Járműtárolás 0 0 Vonatképzés 0 0 Kocsivizsgálat (nem a pályahasználati díj része) 3 868 16 523 Saját vonali pályahasználati díj 339 074 1 879 344 Idegen vasútnak fizetett pályahasználati díj 41 630 177 817 Infrastruktúra használat költsége összesen 384 572 2 073 684 Személykocsi karbantartás (SLA) 52 334 290 067 Motorvonat karbantartás (SLA) 0 0 Harmadik fél által végzett személykocsi, ill. motorvonat karbantartás 0 0 Karbantartási költség összesen 52 334 290 067 Személykocsi értékcsökkenése 17 508 97 042 Motorvonat értékcsökkenés 0 0 MÁV kocsi 73 971 91 938 DB kocsik 0 40 087 ÖBB szerelvények bérleti díja 0 51 445 Járműbérleti díjak összesen 73 971 183 470 Gördülő állomány egyéb finanszírozási költségei: 0 0 Alvállalkozó által végzett személyszállítási tevékenység költsége 0 0 Egyéb közvetlen költségek összesen 91 479 280 512 Közvetlen költségek összesen 1 025 280 5 171 130 73

6.b Közvetett költségek Minőségi távolsági Vasúti közlekedés Standard távolsági Pénztár anyagjellegű költségei 643 1 808 Pénztár személyi jellegű költségei 39 577 111 279 Pénztári költségek összesen 40 220 113 087 Állomási szolgálat egyéb anyagjellegű költségei 7 954 33 975 Állomási szolgálat egyéb személyi jellegű költségei 55 499 237 057 Állomási szolgálat egyéb értékcsökkenés 2 033 8 683 Állomási szolgálat egyéb költségei összesen 65 486 279 715 Szakmai irányításköltségei 22 563 96 377 Egyéb ráfordítások 9 111 38 917 Közvetett költségek összesen 137 380 528 097 6.c Társasági általános költség 1. Költséghelyek Igénybevett szolgáltatás Háttérszolgáltatás 28 836 Vezérképviselet, vezérigazgató 14 503 Védelmi költségek 30 389 Ingatlan költségei 52 932 Jóléti intézmények költségei 442 928 Egyéb vállalati általános 28 836 6.d Társasági általános költség 2. Vasúti közlekedés Költségnem Minőségi távolsági Standard távolsági Igénybevett szolgáltatás 108 053 461 535 74

3.2.5.3. Gépészeti tevékenység felügyeleti jelentése 3.2.5.3.1. Mérleg (Gépészeti tevékenység) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 5 730 076 6 527 963 I. Immateriális javak 3 232 1 753 Vagyoni értékű jogok 132 0 Szellemi termékek 2 937 1 753 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 163 0 II. Tárgyi eszközök 5 726 844 6 526 210 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 229 968 245 349 Műszaki berendezések, gépek, járművek 5 471 805 6 258 712 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 9 021 8 964 Beruházások 16 050 13 185 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0 0 B FORGÓESZKÖZÖK 1 061 866 1 603 438 I. Készletek 238 962 277 137 Anyagok 238 648 274 915 Áruk 314 2 222 II. Követelések 822 904 1 326 301 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 801 333 362 874 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 0 939 262 Egyéb követelések 21 571 24 165 III. Értékpapírok 0 0 IV. Pénzeszközök 0 0 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 41 092 294 871 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 306 248 217 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 40 786 46 654 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 6 833 034 8 426 272 75

FORRÁSOK 2010 2011 D SAJÁT TŐKE 2 526 786 2 234 629 I. Jegyzett tőke 2 258 973 2 258 973 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 III. Tőketartalék 0 0 IV. Eredménytartalék -163 267 812 V. Lekötött tartalék 163 0 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény 267 813-292 156 E CÉLTARTALÉKOK 88 750 47 378 Céltartalék várható kötelezettségekre 88 750 47 378 F KÖTELEZETTSÉGEK 4 012 884 5 875 493 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 495 600 1 890 037 Beruházási és fejlesztési hitelek 1 495 600 1 890 037 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 2 517 284 3 985 456 Rövid lejáratú hitelek 332 356 395 962 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 419 810 925 877 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 0 8 562 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 765 118 2 655 055 Üzletágakkal szembeni kötelezettség 1 718 269 2 628 254 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 204 614 268 772 Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 23 805 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 80 024 162 147 Halasztott bevételek 124 590 82 820 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 6 833 034 8 426 272 76

3.2.5.3.2. Eredménykimutatás (Gépészeti tevékenység) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 4 240 997 4 887 055 ebből belső bevétel 3 220 772 2 493 687 Export értékesítés nettó árbevétele 663 750 352 785 I. Értékesítés nettó árbevétele 4 904 747 5 239 840 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 134 520 161 232 III. Egyéb bevételek 62 123 165 633 Anyag költség 644 208 733 881 Igénybevett szolgáltatások értéke 1 810 215 2 407 703 ebből belső ráfordítás 651 338 744 142 Egyéb szolgáltatások értéke 6 660 11 105 Eladott áruk beszerzési értéke 0 155 Eladott (közvetített) szolgáltatás 8 944 53 850 IV. Anyagjellegű ráfordítások 2 470 027 3 206 694 Bérköltség 1 020 142 1 119 847 Személyi jellegű egyéb kifizetések 285 125 266 912 Bérjárulékok 420 158 458 432 V. Személyi jellegű ráfordítások 1 725 425 1 845 191 VI. Értékcsökkenési leírás 489 606 505 058 VII. Egyéb ráfordítások 113 029 84 137 ebből értékvesztés 13 093 8 331 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 303 303-74 375 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 16 941 14 900 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 16 941 14 900 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 39 196 48 131 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 57 352 226 320 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 96 548 274 451 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -79 607-259 551 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 223 696-333 926 X. Rendkívüli bevételek 44 117 41 770 XI. Rendkívüli ráfordítások 0 0 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 44 117 41 770 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 267 813-292 156 XII. Adófizetési kötelezettség 0 0 F ADÓZOTT EREDMÉNY 267 813-292 156 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 267 813-292 156 77

3.2.5.3.3. Cash-flow (Gépészeti tevékenység) 2010 2011 Operatív Cash Flow 352 506 722 379 Adózás előtti eredmény * 267 813-292 156 Befektetett eszközök értékcsökkenése ** 376 041 416 662 Elszámolt értékvesztés -6 156-4 932 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 9 899-41 372 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0-75 998 Szállítói kötelezettségek változása -252 883 506 067 Egyéb hosszú és rövid lejáratú kötelezettség változása 547 767 898 499 Passzív időbeli elhatárolások változása -223 478 105 928 Vevőkövetelés változása -361 731 437 264 Forgóeszközök ( vevő és pénzeszköz nélkül) változása -35 544-973 805 Aktív időbeli elhatárolások változása 30 779-253 779 Fizetett adó ( nyereség után) 0 0 Befektetési Cash Flow -81 452-1 180 421 Befektetett eszközök beszerzése -81 452-1 260 968 Befektetett eszközök eladása 0 80 547 Kapott osztalék 0 0 Pénzügyi Cash Flow -271 054 458 043 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 0 0 Hitel és kölcsön felvétele 51 871 790 399 Hitel és kölcsön törlesztése -322 925-332 356 Véglegesen kapott pénzeszköz (kormányzati finanszírozás) 0 0 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és bankbetétek változása 0 0 Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 Pénzeszközök változása 0 0 * kapott osztalék, véglegesen átadott pénzeszköz nélkül ** csak a saját finanszírozású eszközök után elszámolt értékcsökkenési leírás 78

3.2.5.3.4. Tevékenységi kimutatás (Gépészeti tevékenység) 2010 2011 Nettó árbevétel 1 683 975 2 746 153 Ebből: - díjbevétel 0 0 - fogyasztói árkiegészítés 0 0 - államtól kapott árbevételnek minősülő bevétel 0 0 Belső bevétel 3 220 772 2 493 687 Aktivált saját teljesítmény 134 520 161 232 Egyéb bevétel 62 123 165 633 Ebből: - állam által nyújtott költségtérítés 0 0 - állami támogatás 0 0 Üzleti hozamok összesen 5 101 390 5 566 704 Anyag jellegű ráfordítások 1 818 689 2 462 552 Ebből: - elszámolt hálózat-hozzáférési díj 0 39 229 Belső ráfordítások 651 338 744 142 Ebből: - hálózat hozzáférés 0 79 952 - vontatás 0 0 - egyéb vasúti szolgáltatás 13 089 39 113 - központi szolgáltatás 185 929 212 462 - központi irányítás 452 321 412 614 Személy jellegű ráfordítások 1 725 425 1 845 191 Értékcsökkenési leírás 489 606 505 058 Egyéb ráfordítások 113 029 84 137 Üzleti ráfordítások összesen 4 798 086 5 641 078 ÜZLETI EREDMÉNY 303 303-74 375 Pénzügyi bevétel 16 941 14 900 Pénzügyi ráfordítás 96 548 274 451 PÉNZÜGYI EREDMÉNY -79 607-259 551 Rendkívüli bevétel 44 117 41 770 Ebből: - állami támogatás 104 104 ebből - támogatásból megvalósított eszközök értékcsökkenése 104 104 Rendkívüli ráfordítás 0 0 RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 44 117 41 770 Adófizetési kötelezettség 0 0 ADÓZOTT EREDMÉNY 267 813-292 156 Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek és ráfordítások Bevételek 2011 Költségek, ráfordítások 2011 GYSEV CARGO Zrt. 1 374 999 GYSEV CARGO Zrt. 9 924 Raaberbahn Cargo GmbH. 91 503 Raaberbahn Cargo GmbH. 149 Vasútegészségügyi Kht. 61 Összesen: 1 466 502 Összesen: 10 134 79

3.2.5.3.5. Tevékenység értékelése (Gépészeti tevékenység) Saját vontatási teljesítményeink a tervhez képest 3 %-kal maradnak el, a személyszállításnál a tervezett szint feletti teljesítmények nem tudták ellensúlyozni az áruszállításnál az alacsonyabb megrendelt vonatszám miatti elmaradást. A MÁV felé év végén fennálló 162 ezer járműkilométer értékű aktívumunk az év során 112 ezerrel csökkent, az ÖBB-vel szembeni 99 ezres passzívumunk 10 ezerrel emelkedett. 2 db Taurus típusú mozdonyunk F4-es felújítása elkészült, az egyiken keréktárcsacserét is végeztünk, további 3 db tervezett Taurus keréktárcsacseréből terv szerint készült el. Balesetes Taurus mozdonyunk 2011. év végéig elkészült, melynek egy részét a MÁV Trakció megtéríti. Egyéb vontatójárműveink felújítási munkái közül a közbeszerzési kiírás elhúzódása miatt több felújítási munka áthúzódott a 2012-es évre. Az átvett vonalakon történő személyszállítási tevékenység lebonyolításához szükséges 5047-es motorkocsikba az EVM vonatbefolyásoló beépítésére és a motorkocsik festésére a menetrendváltásig sor került. Az idei évre tervezett 13 IC-kocsi fővizsgából tizeneggyel végeztünk, a 14 db Schlieren típusú kocsi osztott fővizsgája, fűtésátalakítása elkészült, a további 15 db tervezett futásbiztonsági fővizsgából 5 készült el, a negyedik negyedévben további 6 készült el. Az első kilenc hónapban 19 GYSEV CARGO teherkocsi osztott fővizsgája fejeződött be, a negyedik negyedévben további 18-at fejeztünk be. Terven felül végeztük el további 9 db Schlieren típusú kocsi fővizsgáját, illetve év végéig 18 darabnak a belső berendezés átalakítását, ajtóvezérlés kialakítását és a kocsikba légkondicionáló beépítését. Karbantartási munkáink mind a vontató-, mind a vontatott járműveknél a tervezett ütemben zajlottak. 2011-es teljesítményeink az alábbiak szerint alakultak: Mozdony típusok 2010.I- XII. hó 2011.I- XII. hó 2011.I- XII. hó Index (%) Index (%) tény terv tény bázishoz tervhez Villamos mozdonyok vonatkm személy 2 623 802 2 504 578 2 870 677 109,4 114,6 áru 2 573 442 2 336 675 1 756 752 68,3 75,2 járműkm személy 2 625 869 2 506 619 2 871 581 109,4 114,6 áru 2 706 333 2 471 076 1 864 027 68,9 75,4 Dízel mozdonyok vonatkm személy 7 688 3 000 1 254 16,3 41,8 áru 73 709 63 000 62 217 84,4 98,8 járműkm személy 31 992 51 438 32 390 101,2 63,0 áru 230 511 169 194 267 233 115,9 157,9 Motorkocsik vonatkm 272 560 276 590 323 539 118,7 117,0 személy járműkm 272 560 276 590 323 539 118,7 117,0 Összesen vonatkm 5 551 202 5 183 842 5 014 440 90,3 96,7 járműkm 5 867 265 5 474 917 5 358 770 91,3 97,9 Gépészeti tevékenységünk üzemi szintű eredménye - 74 millió Ft, mérleg szerinti eredménye - 292 millió Ft). A Gépészeti üzletágnak a Személyszállítási üzletágunktól, a GYSEV CARGO Zrt-től és a Raaberbahn Cargo GmbH-tól a vonattovábbítási, járműjavítási tevékenységből eredően bevételei vannak. A háttérszolgáltatási tevékenységet belső megállapodások alapján veszi igénybe az üzletág. A Központi irányítás az üzletág részére vállalatirányítási szolgáltatást nyújt. A tevékenység átlagos állományi létszáma a 2011-es évben 342 fő volt. 80

3.2.5.4. Háttérszolgáltatás felügyeleti jelentése 3.2.5.4.1. Mérleg (Háttérszolgáltatás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 885 009 844 468 I. Immateriális javak 131 410 87 151 Vagyoni értékű jogok 12 421 10 078 Szellemi termékek 96 315 59 257 Alapítás, átszervezés aktivált értéke 22 674 17 816 II. Tárgyi eszközök 753 599 757 317 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 643 892 638 871 Műszaki berendezések, gépek, járművek 81 655 70 949 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 22 957 41 635 Beruházások 5 095 5 862 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0 0 B FORGÓESZKÖZÖK 1 041 759 770 966 I. Készletek 52 489 80 080 Anyagok 49 012 76 748 Áruk 3 477 3 332 II. Követelések 989 270 690 886 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 704 793 413 364 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 2 808 131 812 Követelések egyéb vállalkozással szemben 0 116 Egyéb követelések 281 669 145 594 Üzletágakkal szembeni követelés 280 687 135 887 III. Értékpapírok 0 0 IV. Pénzeszközök 0 0 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 6 014 141 540 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 4 575 138 962 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 1 439 2 578 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 1 932 782 1 756 974 81

FORRÁSOK 2010 2011 D SAJÁT TŐKE 336 225 282 475 I. Jegyzett tőke 373 803 373 803 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 III. Tőketartalék 0 0 IV. Eredménytartalék -34 181-37 578 V. Lekötött tartalék 0 0 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény -3 397-53 750 E CÉLTARTALÉKOK 32 753 13 014 Céltartalék várható kötelezettségekre 32 753 13 014 F KÖTELEZETTSÉGEK 1 533 829 1 431 676 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 1 533 829 1 431 676 Vevőktől kapott előlegek 4 077 2 328 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 1 521 015 1 351 393 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 25 1 249 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 8 712 76 706 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 29 975 29 809 Bevételek passzív időbeli elhatárolása 797 11 381 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 26 480 18 324 Halasztott bevételek 2 698 104 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 1 932 782 1 756 974 82

3.2.5.4.2. Eredménykimutatás (Háttérszolgáltatás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 7 100 021 8 542 360 ebből belső bevétel 1 633 258 1 412 416 Export értékesítés nettó árbevétele 312 840 359 295 I. Értékesítés nettó árbevétele 7 412 861 8 901 655 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 18 744 18 686 III. Egyéb bevételek 19 767 33 395 Anyag költség 923 802 877 490 Igénybevett szolgáltatások értéke 364 670 486 924 ebből belső ráfordítás 25 480 30 338 Egyéb szolgáltatások értéke 24 629 18 653 Eladott áruk beszerzési értéke 5 015 416 6 102 629 Eladott (közvetített) szolgáltatás 104 774 397 270 IV. Anyagjellegű ráfordítások 6 433 291 7 882 966 Bérköltség 549 343 619 203 Személyi jellegű egyéb kifizetések 139 774 139 799 Bérjárulékok 173 677 192 881 V. Személyi jellegű ráfordítások 862 794 951 883 VI. Értékcsökkenési leírás 115 954 129 208 VII. Egyéb ráfordítások 40 442 39 193 ebből értékvesztés 12 517 2 146 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE -1 109-49 514 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 42 0 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 2 869 2 381 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 2 911 2 381 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 4 806 14 838 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 422-5 143 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 5 228 9 695 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -2 317-7 314 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY -3 426-56 828 X. Rendkívüli bevételek 29 3 094 XI. Rendkívüli ráfordítások 0 16 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 29 3 078 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY -3 397-53 750 XII. Adófizetési kötelezettség 0 0 F ADÓZOTT EREDMÉNY -3 397-53 750 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY -3 397-53 750 83

3.2.5.4.3. Cash-flow (Háttérszolgáltatás) 2010 2011 Operatív Cash Flow 593 966 151 388 Adózás előtti eredmény * -3 397-53 734 Befektetett eszközök értékcsökkenése ** 173 648 189 787 Elszámolt értékvesztés 12 067-4 440 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 32 753-19 739 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye -776-968 Szállítói kötelezettségek változása 590 064-169 622 Egyéb hosszú és rövid lejáratú kötelezettség változása 11 734 67 469 Passzív időbeli elhatárolások változása 23 979 2 928 Vevőkövetelés változása -82 970 295 035 Forgóeszközök ( vevő és pénzeszköz nélkül) változása -157 951-19 803 Aktív időbeli elhatárolások változása -5 185-135 526 Fizetett adó ( nyereség után) 0 0 Befektetési Cash Flow -593 966-151 372 Befektetett eszközök beszerzése *** -594 762-152 341 Befektetett eszközök eladása 796 968 Kapott osztalék 0 0 Pénzügyi Cash Flow 0-16 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 0 0 Hitel és kölcsön felvétele 0 0 Hitel és kölcsön törlesztése 0 0 Véglegesen kapott pénzeszköz (kormányzati finanszírozás) 0 0 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és bankbetétek változása 0 0 Véglegesen átadott pénzeszköz 0-16 Pénzeszközök változása 0 0 * kapott osztalék, véglegesen átadott pénzeszköz nélkül ** csak a saját finanszírozású eszközök után elszámolt értékcsökkenési leírás *** ez a sor tartalmazza az üzletágak közötti eszközátsorolások hatását is 84

3.2.5.4.4. Tevékenység értékelése (Háttérszolgáltatás) A háttérszolgáltatás az alábbi tevékenységeket foglalja magában: Hotel Sopron, Pénzügyi-, számviteli szolgáltatás, Humán-szolgáltatás, Központi anyagellátás és beszerzés, Informatikai szolgáltatás, Kontrolling szolgáltatás, Vontatási villamos energia biztosítása, Egyéb vállalkozási tevékenység, Egyéb háttérszolgáltatás. Hotel Sopron Sikerült teljesítményeinket növelnünk mind a tervhez, mind a bázisidőszakhoz viszonyítva, a vendégéjszakák száma a tervhez képest 8 %-kal, a tavalyi évhez képest 19 %-kal emelkedett, mely ellensúlyozta a kiadott átlagos szobaárak csökkenéséből eredő bevételkiesést. A legnagyobb arányú növekedést az egyéni szabadidős turizmus területén értünk el. A szolgáltatások kínálatának és minőségének elmaradása továbbra is meghatározó szerepet játszik szállodánk életében. Ennek a hátránynak a ledolgozására, a versenyképesség és a négycsillagos minősítés megőrzése érdekében a belső szolgáltatásaink fejlesztésére beruházási koncepciót dolgoztunk ki, aminek a megvalósítására pályázati forrásokat szeretnénk igénybe venni. 2011-ben teljesítményeink az alábbiak szerint alakultak: 2010 2011 2011 Index % tény terv tény bázishoz tervhez VENDÉGÉJ 26 404 29 150 31 485 119,2 108,0 KIADOTT SZOBA 15 735 17 600 18 129 115,2 103,0 2010 2011 2011 Eltérés % tény terv tény bázishoz tervhez KIHASZNÁLTSÁG % 48,8 48,2 49,7 0,9 1,5 Egyéb vállalkozási tevékenység A kereskedelmi tevékenység eredménye (gázolaj és egyéb áruk kereskedelme) a tervezettnek megfelelően alakult, a gázolajszállítások a keretszerződésben rögzített ütemezés szerint folytak. A Háttérszolgáltatás belső megállapodások alapján háttérszolgáltatási tevékenységet nyújt a Pályavasúti, Személyszállítási, Gépészeti üzletágaknak. A tevékenység átlagos állományi létszáma a 2011-es évben 194 fő volt. 85

3.2.5.5. Központi irányítás felügyeleti jelentése 3.2.5.5.1. Mérleg (Központi irányítás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 341 691 1 156 796 I. Immateriális javak 8 348 2 870 Vagyoni értékű jogok 0 0 Szellemi termékek 8 348 2 870 II. Tárgyi eszközök 202 669 191 526 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 168 577 158 115 Műszaki berendezések, gépek, járművek 0 0 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 31 416 30 635 Beruházások 2 676 2 704 Beruházásokra adott előlegek 0 72 III. Befektetett pénzügyi eszközök 130 674 962 400 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2 000 865 989 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásnak 35 906 0 Egyéb tartós részesedés 6 940 14 870 Egyéb tartósan adott kölcsön 85 828 81 541 B FORGÓESZKÖZÖK 4 972 159 10 916 697 I. Készletek 1 761 3 183 Anyagok 1 262 2 889 Áruk 499 294 II. Követelések 4 776 589 9 495 750 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 43 708 6 463 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 5 142 425 224 Követelések egyéb vállalkozással szemben 0 0 Egyéb követelések 4 727 739 9 064 063 Üzletágakkal szembeni követelés 3 772 352 8 567 136 III. Értékpapírok 0 0 IV. Pénzeszközök 193 809 1 417 764 Pénztár, csekkek 8 323 10 790 Bankbetétek 185 486 1 406 974 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 25 647 21 030 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 9 188 19 353 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 16 459 1 677 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 5 339 497 12 094 523 86

FORRÁSOK 2010 2011 D SAJÁT TŐKE 2 329 194 7 081 757 I. Jegyzett tőke 1 577 654 2 540 458 II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 III. Tőketartalék 0 0 IV. Eredménytartalék 902 086 4 238 918 V. Lekötött tartalék 0 0 VI. Értékelési tartalék 0 0 VII. Mérleg szerinti eredmény -150 546 302 381 E CÉLTARTALÉKOK 56 838 59 256 Céltartalék várható kötelezettségekre 56 838 59 256 F KÖTELEZETTSÉGEK 2 922 921 4 811 830 I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 5 903 5 903 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek (kincstár) 5 903 5 903 III. Rövid lejáratú kötelezettségek 2 917 018 4 805 927 Rövid lejáratú hitelek 1 285 224 2 596 520 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 570 305 248 441 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt váll. szemben 101 500 533 722 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb váll. Szemben 179 1 004 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 959 810 1 426 240 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 30 544 141 680 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 30 544 141 680 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 5 339 497 12 094 523 87

3.2.5.5.2. Eredménykimutatás (Központi irányítás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 897 017 2 164 463 ebből belső bevétel 1 754 661 1 349 205 Export értékesítés nettó árbevétele 4 125 1 041 I. Értékesítés nettó árbevétele 1 901 142 2 165 504 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 172 494 100 229 III. Egyéb bevételek 55 801 86 491 Anyag költség 24 569 37 255 Igénybevett szolgáltatások értéke 478 228 420 192 ebből belső ráfordítás 75 501 78 685 Egyéb szolgáltatások értéke 139 888 144 503 Eladott áruk beszerzési értéke 0 0 Eladott (közvetített) szolgáltatás 125 484 726 303 IV. Anyagjellegű ráfordítások 768 169 1 328 253 Bérköltség 438 663 443 600 Személyi jellegű egyéb kifizetések 219 042 150 667 Bérjárulékok 141 703 141 838 V. Személyi jellegű ráfordítások 799 408 736 105 VI. Értékcsökkenési leírás 31 670 29 463 VII. Egyéb ráfordítások 485 468 88 613 ebből értékvesztés 407 984 16 173 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 44 722 169 790 Kapott (járó) osztalék és részesedés 1 176 5 000 ebből kapcsolt vállalkozástól kapott 1 176 5 000 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 13 104 9 687 ebből kapcsolt vállalkozástól kapott 1 817 514 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 73 138 159 439 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 87 418 174 126 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 7 318 86 269 Részesedések, értékpapírok értékvesztése 0 0 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 91 488 202 147 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 98 806 288 416 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -11 388-114 290 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 33 334 55 500 X. Rendkívüli bevételek 464 1 031 754 XI. Rendkívüli ráfordítások 33 798 489 194 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY -33 334 542 560 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 0 598 060 XII. Adófizetési kötelezettség 150 546 295 679 F ADÓZOTT EREDMÉNY -150 546 302 381 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY -150 546 302 381 88

3.2.5.5.3. Cash-flow (Központi irányítás) 2010 2011 Operatív Cash Flow -2 475 309 375 334 Adózás előtti eredmény * 32 623 648 145 Befektetett eszközök értékcsökkenése ** 141 703-67 046 Elszámolt értékvesztés 407 707 4 719 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete -68 566-31 747 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 443-747 Szállítói kötelezettségek változása 73 273-1 080 654 Egyéb hosszú és rövid lejáratú kötelezettség változása 366 972 899 008 Passzív időbeli elhatárolások változása -25 891-785 454 Vevőkövetelés változása -376 289 2 166 385 Forgóeszközök ( vevő és pénzeszköz nélkül) változása -2 897 423-1 289 608 Aktív időbeli elhatárolások változása 20 685 208 012 Fizetett adó ( nyereség után) -150 546-295 679 Befektetési Cash Flow 338 184-447 783 Befektetett eszközök beszerzése *** 337 004-454 895 Befektetett eszközök eladása 4 2 112 Kapott osztalék 1 176 5 000 Pénzügyi Cash Flow 1 330 459 1 296 404 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele 88 833 0 Hitel és kölcsön felvétele 1 276 752 1 311 295 Hitel és kölcsön törlesztése 0 0 Véglegesen kapott pénzeszköz (kormányzati finanszírozás) 0 0 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és bankbetétek változása -1 327 40 193 Véglegesen átadott pénzeszköz -33 799-55 085 Pénzeszközök változása -806 666 1 223 955 * kapott osztalék, véglegesen átadott pénzeszköz nélkül ** csak a saját finanszírozású eszközök után elszámolt értékcsökkenési leírás *** ez a sor tartalmazza az üzletágak közötti eszközátsorolások hatását is 89

3.2.5.5.4. Tevékenység értékelése (Központi irányítás) A Központi irányítás a Pályavasúti, Személyszállítási, Gépészeti üzletágaknak vállalatirányítási szolgáltatást nyújt. Számviteli szabályzatunk alapján az üzletág bevétellel nem fedezett költségei az alaptevékenységek között teljesen elszámoljuk. Az áruszállítási tevékenység kiszervezésére létrehozott GYSEV CARGO Zrt-be apportálás pénzügyileg nem realizált eredményét, és az áruszállításhoz kapcsolódó előző évi egyéb tételeket a Központi irányításon hagyjuk. A tevékenység átlagos állományi létszáma a 2011-es évben 58 fő volt. 90

3.3. OSZTRÁK ÜZEM 91

3.3.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET (euró) 3.3.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (euró) 3.3.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára Bruttó érték Nyitó bruttó Növekedés Csökkenés Átsorolás Nyitó beruházás aktiválás Záró bruttó Szellemi termékek 286 258 2 266 25 128 0 0 263 396 Összesen: 286 258 2 266 25 128 0 0 263 396 Ingatlanok 30 778 752 636 492 0 0 181 115 31 596 359 Műszaki berendezések 23 932 382 696 436 1 713 773 0 5 657 22 920 702 Egyéb gépek, berendezések 884 916 175 894 14 693 0 0 1 046 117 Beruházások 214 763 0 0 0-186 772 27 991 Összesen: 55 810 812 1 508 822 1 728 466 0 0 55 591 168 Eszközök összesen: 56 097 070 1 511 088 1 753 594 0 0 55 854 564 Értékcsökkenés és nettó könyv szerinti érték Nyitó értékcsökk. Terv szerinti értékcsökk. Csökkenés Átsorolás ÉCS Záró értékcsökk. Záró nettó Szellemi termékek 139 604 40 061 25 128 0 154 537 108 859 Összesen: 139 604 40 061 25 128 0 154 537 108 859 Ingatlanok 15 686 203 977 593 0 0 16 663 796 14 932 563 Műszaki berendezések 18 980 934 596 856 450 002 0 19 127 788 3 792 914 Egyéb gépek, berendezések 732 008 63 281 13 633 0 781 656 264 461 Beruházások 0 0 0 0 0 27 991 Összesen: 35 399 145 1 637 730 463 635 0 36 573 240 19 017 928 Eszközök összesen: 35 538 749 1 677 791 488 763 0 36 727 777 19 126 787 Értékcsökkenési leírás bontása 2011. évi terv szerinti lineáris értékcsökkenés 2011. évi terven felüli értékcsökkenés Szellemi termékek 40 061 0 Összesen: 40 061 0 Ingatlanok 977 593 0 Műszaki berendezések 596 855 67 327 Egyéb gépek, berendezések 63 281 1 060 Összesen: 1 637 729 68 387 Értékcsökkenés összesen 1 677 790 68 387 95

A tárgyi eszközökben bekövetkezett növekedéseket az alábbi beruházások, és felújítások kivitelezése jelentette: 1. Immateriális javak 2 266 EUR Szoftverbeszerzés 2 266 EUR 2. Ingatlanok 817 608 EUR Árok kialakítás Baumgarten - Wulkaprodersdorf km 94+287. 248 605 EUR Alépítmény alapréteg vizsgálatok, tömörítés Baumg. Wulkapr.dorf km 93+600 107 663 EUR Csőáteresz Drassburg földcsuszamlás vizsgálatok, szakértői vélemény 106 247 EUR Áteresz felújítás Müllendorf - Neufeld km 113+820. 97 641 EUR Kísérő út építés a km 94+277 - km 95+060 szelvények között 93 600 EUR WS1 nyílt vonali kitérő elbontás Drassburg Wulkaprodersdorf között 69 384 EUR Wulkaprodersdorf irodafelújítás 41 674 EUR Neufeld Állomás váróterem kialakítás, előtető építés 24 798 EUR Acélhíd km 101+4480 magfúrás vizsgálatok 10 092 EUR Müllendorf állomásépület felújítás 8 740 EUR Müllendorf W52 kitérő hajtómű felújítás 4 582 EUR Neufeld W53 kitérő hajtómű felújítás 4 582 EUR 3. Termelő berendezések 702 092 EUR EK 105+351 biztosító berendezés felújítás 292 347 EUR 5047-502 psz. motorkocsi felújítás 243 848 EUR Állomási távbeszélő berendezés átalakítás Wulkaprodersdorf 65 008 EUR Mérőpontok kalibrációja 26 180 EUR VGS80 Wulkaprodersdorf biztosító berendezés ES fénypontok átépítése LED-re 20 172 EUR KSW90 Müllendorf biztosító berendezés ES fénypontok átépítése LED-re 15 832 EUR LWL szekrény felújítás 10 000 EUR USV Wulkaprodersdorf betáplálás bővítés 9 997 EUR FELDER összkombinált gép beszerzés 9 350 EUR Menetjegynyomtató beszerzés 4 392 EUR Neufeld UIC 60-as kitérő rúgós szerkezet beépítés 2 073 EUR Wulkaprodersdorf UIC 60-as kitérő rúgós szerkezet beépítés 2 073 EUR 4. Egyéb gép, berendezés 175 894 EUR Hőn futás érzékelő berendezés beszerzés 130 573 EUR Munkaruhaszárító szekrények beszerzés 11 384 EUR Irodabútor beszerzés 11 048 EUR Informatikai eszközbeszerzés 10 018 EUR Egyéb eszközbeszerzés 4 511 EUR Távközlési eszközök beszerzés 4 050 EUR Elszívó berendezés 3 190 EUR Motoros hómaró beszerzés 1 120 EUR 96

3.3.3.1.2. Befektetett pénzügyi eszközök Nyitó Csökkenés Növekedés Záró Értékpapírok 1 110 148,42 0,00 3 902,43 1 114 050,85 1 110 148,42 0,00 3 902,43 1 114 050,85 Befektetett pénzügyi eszközeink állományában az év során nem történt jelentős változás. Értékpapírjainknál - a Bank Burgenlandtól kapott értesítő alapján 4 ezer euró árfolyamnyereséget számoltunk el. Ezen befektetésünk részét képezi annak a nyugdíjalapnak (Pensionsfond), amit 2007. évtől társaságunknak képeznie kell a későbbi nyugdíjkülönbözetek kifizetésére. Az értékpapírok és a célhozkötött lekötött betétállományával Társaságunk teljesíti tartalékolási kötelezettségét Nyugdíjalap Megnevezés Érték Értékpapír 1 110 148,42 2011. évi árf.nyer. 3 902,43 Értékpapírok: 1 114 050,85 Lekötött betét 1 879 100,00 2011. évi kamat 3 085,84 Lekötött betét: 1 882 185,84 Nyugdíjalap: 2 996 236,69 3.3.3.1.3. Vevőkkel szembeni követelések Követelés 2010.12.31 Követelés 2011.12.31 Belföldi 3 030 102,08 3 202 001,50 Külföldi 533,81 103 135,24 Követelés magyar üzemmel szemben 0,00 149 725,62 Egyéb 848 243,78 440,40 Összesen: 3 878 879,67 3 455 302,76 - Külföldi vevőköveteléseink növekedésének oka, hogy 2011. január 1-től a magyar áruszállítási tevékenységet a GYSEV-CARGO Zrt. végzi, így az áruszállítási társaságnak nyújtott teljesítményekből eredő követeléseink ezen időponttól számlázásra kerültek. - 2011. év végén a magyar üzemmel szemben követelésünk áll fenn, mivel a 2011-es évben a magyar üzem felé fennálló kötelezettségállomány jelentősen lecsökkent, míg a követelésállomány változatlan maradt. Az előző években az áruszállítás által igénybevett szolgáltatások idén már a Raaberbahn Cargo GmbH-nak kerültek kiszámlázásra, illetve az év során 24 vasúti személykocsi eladásra került a magyar üzem részére 1 millió 197 ezer euró értékben. Lásd még 3.3.3.1.9. pont. - Egyéb vevőköveteléseink csökkenésének oka, hogy az áruszállításból eredő követeléseink is a Raaberbahn Cargo GmbH-ba kerültek át. 97

3.3.3.1.4. Egyéb rövidlejáratú követelések 2010 2011 Következő évben befolyt, tárgyévet érintő árbevételek 251 349,34 3 590 210,45 BMVIT-tel szembeni követelés 1 751 625,38 3 053 000,00 Munkavállalókkal szembeni követelés 46 400,00 39 100,00 Egyéb 12 770,34 50,00 Burgenland tartománnyal szembeni követelés 516 400,00 0,00 Összesen: 2 578 545,06 6 682 360,45 - Következő évben befolyt, tárgyévet érintő árbevételeink túlnyomó részt a 2012. év elején kiszámlázott, de a tárgyévre vonatkozó Burgenland tartománytól a közszolgáltatási szerződés keretében megállapított bevételt tartalmazzák. - Az osztrák Közlekedési, Innovációs és Technológiai Szövetségi Minisztériummal (BMVIT) szembeni követelésünk a pályavasút részére megítélt, de még ki nem fizetett költségtérítési igényeinket tartalmazza. - A munkavállalókkal szembeni követelések a fizetési előlegeket tartalmazzák. - Burgenland tartománnyal szembeni követelésünk csökkenésének oka, hogy a 2010 évre megítélt pályavasúti költségtérítés 2011-es év folyamán kifizetésre került részünkre. 3.3.3.1.5. Aktív időbeli elhatárolások 2010 2011 Bér-és bérjellegű kifizetések 344 454,86 304 099,91 Következő évet terhelő ráfordítások tárgyévi kifizetése 15 923,44 13 552,75 Összesen 360 378,30 317 652,66 A bér- és bérjellegű kifizetések elhatárolásaként szerepelnek a januári bérek, melyek átutalása decemberben megtörtént. 3.3.3.1.6. Saját tőke 2010 2011 Tőketartalék 2 582 643,53 2 582 643,53 Eredménytartalék 60 537,97-2 122 862,39 Mérleg szerinti eredmény -2 183 400,36 1 159 733,83 Saját tőke 459 781,14 1 619 514,97 Az eredménytartalék csökkenése a 2010. évi mérleg szerinti eredmény elszámolásából adódik. 98

3.3.3.1.7. Beruházási hozzájárulás harmadik személytől 3.3.3.1.8. Céltartalék 2011.01.01 8 977 589,66 Növekedés - kapott támogatás 1 183 939,00 Csökkenés - átsorolás, selejtezés - - feloldás terv szerinti ÉCS arányában 710 796,27 2011.12.31 9 450 732,39 2010.12.31 csökkenés növekedés 2011.12.31 Nyugdíjkifizetés (PI) 4 733 576,74 1 235 085,43 0,00 3 498 491,31 Végkielégítés 2 184 611,00 0,00 280 819,00 2 465 430,00 Jubileumi jutalom 943 856,00 110 575,00 0,00 833 281,00 Ki nem vett szabadság 358 018,00 0,00 31 716,00 389 734,00 Túlóra 135 909,00 0,00 19 824,00 155 733,00 Tanácsadás 29 000,00 29 000,00 29 000,00 29 000,00 Társasági adó 0,00 0,00 0,00 0,00 Vasúti utazási kedv. járuléka 0,00 0,00 115 304,79 115 304,79 Egyéb kötelezettségek 30 000,00 30 000,00 37 000,00 37 000,00 Összesen: 8 414 970,74 1 404 660,43 513 663,79 7 523 974,10 A céltartalék állományban bekövetkezett változásokat az alábbi tényezők eredményezték: - A jogosultak nyugdíjintézetünknél (PI - Pensionsinstitut für Verkehr und öffentliche Einrichtungen) vezetett egyéni számláján még jóvá nem írt összegekre továbbra is céltartalékot kellett képezni. Az összeg biztosítás- matematikai módszerrel újra kiszámításra került, melynek értéke 1 235 ezer euróval csökkent. Az összeg helyességét hivatalos szakértői véleménnyel támasztottuk alá. - A túlórákra, ki nem vett szabadságnapokra, végkielégítésekre, illetve jubileumi jutalmakra képzett céltartalék állományában nem történt jelentős változás. - Tanácsadásra képzett céltartalékként tartjuk nyilván a 2011. évi osztrák könyvvizsgálat (BDO) költségét 20 ezer euró értékben illetve a nyugdíjkifizetésre képzett céltartalék újra kiszámításáért fizetendő szakértői díjat (Pagler & Pagler) 9 ezer euró értékben. - Társasági adó - A vasúti utazási kedvezményekkel kapcsolatos vizsgálat során megállapítást nyert, hogy a magáncélú felhasználás miatt járulék fizetési kötelezettségünk áll fenn közel 115 ezer euró értékben, melyre céltartalékot képeztünk. - Egyéb kötelezettségekre képzett céltartalékként egy vasúti balesetből eredő, várható kötelezettségünk került elszámolásra 99

3.3.3.1.9. Szállítókkal szembeni kötelezettség Tartozás 2010.12.31 Tartozás 2011.12.31 Belföldi 3 151 254,59 5 166 597,07 Külföldi 3 949,56 2 568,00 Kötelezettségek a magyar üzemmel szemben 2 821 261,29 0,00 Egyéb 0,00 4 434,44 Összesen: 5 976 465,44 5 173 599,51 A szállítókkal szembeni összes kötelezettségünk állományváltozásának magyarázata: - A belföldi kötelezettségeink között nyilvántartott ÖBB Personenverkehr AG és ÖBB- Produktion GmbH. felé fennálló szállító állomány növekedett a 2010. évihez képest, a közszolgáltatási és támogatási szerződések késői megkötéséből eredő súlyos likviditási helyzet miatt. - Magyar üzemmel szembeni 2010. év végi kötelezettségünk kompenzálásra került a 2011. évi követelésekkel szemben. Lásd még 3.3.3.1.3. pont. 3.3.3.1.10. Rövidlejáratú hitelek 2010 2011 Költségfinanszírozási hitel 2 600 000,00 4 100 000,00 Folyószámla hitel 2 550 511,61 1 652 095,58 Összesen 5 150 511,61 5 752 095,58 A Raiffeisenlandesbank Burgenland-tól a 2011. év során újabb 1 millió 500 ezer euró költségfinanszírozási hitel felvételére került sor, amellyel kiváltottuk a Hypo-Bank Burgenlandnál megszüntetett folyószámla hitelünket. A számlavezető bankjainknál rendelkezésre álló folyószámlahitel állományunkból az év végén 898 ezer euróval kevesebb került felhasználásra. 3.3.3.1.11. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 2010 2011 Raaberbahn Cargo GmbH-val szembeni egyéb kötelezettség 0,00 1 776 565,36 Tárgyévet terhelő, következő évben kifizetett költségek, ráfordítások 441 497,35 660 671,12 Burgenland tartománnyal szembeni kötelezettség 0,00 447 886,00 Adókötelezettség 246 467,77 420 880,85 Társadalombiztosítási kötelezettségek 230 542,07 232 485,77 VOR-ral kapcsolatos kötelezettség 439 063,08 157 892,00 Egyéb 44 232,93 15 088,18 Negatív egyenlegű vevők 453 146,73 0,00 ÖSSZESEN: 1 854 949,93 3 711 469,28 Raaberbahn Cargo GmbH-val szembeni kötelezettségünk a kölcsönmegállapodás alapján rendelkezésünkre bocsátott hitelkeretből igénybevett összeget tartalmazza. 100

A tárgyévet érintő, következő évben kifizetett 661 ezer euró összegű ráfordításaink jelentősebb tételei: ÖBB személyszállítási szolgáltatás 129 ezer euró pályahasználati díj 137 ezer euró beruházás 129 ezer euró tanácsadás 43 ezer euró fizetendő kamat 28 ezer euró egyéb szolgáltatás elhatárolás 21 ezer euró Burgenland tartománnyal szembeni kötelezettség a tartománytól kapott, de a költségtérítések elszámolási rendszerének átalakítása miatt visszafizetendő összeget tartalmazza. Adó kötelezettségeinkben a növekedést ÁFA fizetési kötelezettségünk növekedése jelenti. A VOR-ral kapcsolatos 2011. évi személyszállítási elszámolásból eredő fizetési kötelezettségünk 158 ezer euró. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek állományában jelentős változás nem történt. A negatív egyenlegű vevők között rövid lejáratú kötelezettségként tartottuk nyilván a partnereinknek adott, még ki nem fizetett fuvardíj-visszatérítések év végén kötelezettségként kimutatott összegét, amely az év folyamán kifizetésre került, míg az idei tételek áruszállítás kiszervezésével 2011-ben már a Raaberbahn Cargo GmbH-nál kerül kimutatásra. 3.3.3.1.12. Passzív időbeli elhatárolás 2010 2011 Következő éveket érintő előző időszakban befolyt bevétel 0,00 0,00 Összesen 0,00 0,00 2011. év végén passzív időbeli elhatárolásunk nem állt fenn. 101

3.3.3.2. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó információk (euró) 3.3.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele 2010 2011 Közszolgáltatás bevétele a SCHIG-től (BMVIT) 0,00 4 675 906,83 Menetdíjbevétel 1 893 840,95 1 860 860,01 ÖBB-nek nyújtott szolgáltatás bevétele 2 361 628,00 1 811 166,98 Közszolgáltatás bevétele a VOR-tól (Burgenland) 0,00 3 173 556,23 VOR személyszállítási árkiegészítés 3 088 533,76 0,00 Burgenland tartományi hozzájárulás 500 000,00 0,00 Közlekedéspolitikai támogatás 1 082 012,40 0,00 Személyszállítási bevételek összesen: 8 926 015,11 11 521 490,05 Fuvardíjbevétel 7 577 309,74 0,00 Mellékdíjak 9 005,00 0,00 Visszatérítések -579 590,57 0,00 Kombinált fuvarozási költségtérítés 1 737 366,58 0,00 Áruszállítási bevételek összesen: 8 744 090,75 0,00 Egyéb vasúti szolgáltatás bevétele 0,00 564 484,04 Egyéb vasúti szolgáltatás bevétele összesen: 0,00 564 484,04 Magyar üzemtől kapott bevétel 2 901 277,19 2 761 863,22 Összesen: 20 571 383,05 14 847 837,31 Az új, 2011. január 1-jétől hatályos szerződések szerint a Társaság által az Ausztriában végzett személyszállítást a Szövetségi Állam és Burgenland tartomány tényleges (menetrendi szintű) megrendelése alapján végezzük a felmerült költségek szolgáltatási díjként történő megfizetése mellett. A Szövetségi Állam 2011-ben 4 millió 676 ezer euró értékű, Burgenland tartomány 3 millió 174 ezer euró értékű vonatkilométer-teljesítményt rendelt meg a GYSEVtől. Menetdíjbevételeink a 2010. évi szinttel megegyező nagyságot mutatnak, azonban az ÖBBnek nyújtott szolgáltatásaink elmaradtak a 2010. évi teljesítményekhez képest, mivel motorvonataink baleseteket követő javítások miatt kevesebbet futottak az ÖBB megbízásából. 2011. január 1-jétől az áruszállítási tevékenységet a Raaberbahn Cargo GmbH végzi. A korábban üzletágak közti (belső) szolgáltatások 2011. évben a Raaberbahn Cargonak nyújtott vasúti szolgáltatások között az értékesítés nettó árbevételében szerepelnek. Az itt kiszámlázott mozdonyvezetői, tolatási, egyéb szolgáltatások 2011. évi összege 564 ezer euró. A magyar üzemtől kapott bevételeknél az áruszállítási tevékenység kiszervezése (mindkét üzemben) csökkentette a két üzem közti teljesítményeket. 102

3.3.3.2.2. Egyéb bevételek 2010 2011 Karbantartási hozzájárulás 1 377 095,00 1 919 061,00 Működtetési tevékenység bevétele 549 640,08 1 491 203,44 Pályahasználati díj bevétele 33 539,23 1 373 269,42 Értékesített tárgyi eszközök bevétele 0,00 1 196 948,64 NSB Beruházással kapcsolatos bevételek 194 514,32 764 146,41 Tartalék felszabadítása (Támogatott beruh.) 819 002,24 710 796,27 Előző éveket érintő bevételek 0,00 631 265,18 Karbantartási tevékenység bevétele 1 077 800,15 599 084,49 Egyéb bevételek 353 694,57 585 405,54 Bérleti díjak 67 621,31 48 263,67 Egyéb céltartalék felhasználása 349 621,00 30 000,00 Összesen: 4 822 527,90 9 349 444,06 Pályavasúti karbantartásra Burgenland tartománytól 50 ezer eurót, az osztrák Államszövetségtől 1 millió 869 ezer eurót kaptunk a 7. Középtávú Beruházási Program (MIP) 2011-2014-es időszakra kötött 4 éves infrastruktúra-támogatási megállapodás alapján. Egyéb bevételeinknél jelentkezik a Raaberbahn Cargo-nak és az FHÉV-nek nyújtott adminisztratív tevékenységek bevétele is, illetve az előbbinél az áruszállítási tevékenységet végző munkavállalók elszámolása is. A pályahasználati díj bevétele megnövekedett a (eddig belső bevételként jelentkező) Raaberbahn Cargo által fizetett bevétellel, melynek 2011. évi összege 1 millió 361 ezer euró. Az osztrák üzem tulajdonában lévő és a magyar üzem által használt By típusú kocsikat 2011. évben könyv szerinti értéken (1 millió 196 ezer euró) a magyar üzemnek értékesítettük. Az FHÉV pályaszakaszon 2011 évben bázis évhez viszonyítva közel azonos mértékben végeztünk munkákat, ezen belül beruházási tevékenységünk emelkedett, miközben karbantartási tevékenységünk csökkent. Az előző éveket érintő bevételek között szerepel a kombinált fuvarozási tevékenységre kapott költségtérítés (713 ezer euró), melyet a korábbi évekre vonatkozó végleges elszámolások keretében kaptunk és egyéb, az áruszállítási tevékenységgel kapcsolatos bevételek. 3.3.3.2.3. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások 2010 2011 Anyag költség 164 033,89 326 547,78 Üzem és fűtőanyag, gázolaj 42 621,11 53 453,42 Nyomtatvány költségek 9 634,50 11 558,80 Személyi használatú munka-, és védőruha 23 874,04 23 837,45 Gázfelhasználás, víz, elektromos energia 88 705,52 102 486,79 Anyag költség 328 869,06 517 884,24 103

2011-ben megnövekedett a saját karbantartás aránya, ezzel párhuzamosan nőtt az anyagfelhasználás. Az üzem-, és fűtőanyagoknál az emelkedést a folyamatosan emelkedő üzemanyagárak okozzák. 2010 2011 Magyar üzemtől igénybevett szolgáltatások 6 084 066,06 2 198 050,66 Szállítási és rakodási költség 24 175,23 25 706,21 Idegen karbantartás 455 415,01 522 850,64 Kocsibér 674 807,23-9 530,37 ÖBB Személyszállítástól igénybevett szolgáltatás 2 831 006,67 2 918 676,77 Alvállalkozói költség magyar üzemtől 2 161 851,95 2 210 641,61 FHÉV alvállalkozói költségek 300 351,67 4 315,55 Eladott szolgáltatás 0,00 169 815,98 Liberalizált forgalom eladott szolgáltatás 71 955,00 0,00 FHÉV pályahasználati díj 1 592 365,75 1 559 262,74 Igénybevett szolgáltatások értéke 14 195 994,57 9 599 789,79 A magyar üzemtől alacsonyabb értékben vettünk igénybe szolgáltatást. A csökkenés jelentős részét az árufuvarozási tevékenység kiszervezése okozta, valamint további mozdonyvezetők kerültek az osztrák üzemhez, csökkentve így az igénybe veendő trakciós szolgáltatásokat. Az áruszállítási tevékenység kiszervezésének következtében az áruszállításhoz kapcsolódó költségek, így kocsibér-kiadásaink és a liberalizált forgalom eladott szolgáltatásai is megszűntek. A 2011 évi kocsibér összeg az előző évek elszámolásainak eredménye. A magyar üzem részére továbbterhelt alvállalkozói teljesítmények a 2010. évi szinten alakultak 2011. évben is. Ezen a soron számoljuk el az ÖBB-től bérelt mozdonyok továbbterhelését a magyar üzem felé. Az ÖBB személyszállításától 87 ezer euróval magasabb összegben vettünk igénybe szolgáltatást a bázisévhez képest a két cég személyszállítási teljesítményeit szabályozó, elszámoló rendszer alapján (SGS-Brief). Az FHÉV alvállalkozói költségek csökkenése a saját munkák arányának emelkedésével magyarázható. Eladott szolgáltatásoknál a Raaberbahn Cargo GmbH-nak továbbszámlázott tételek szerepelnek. 104

3.3.3.2.4. Személyi jellegű ráfordítások 2010 2011 Munkabérek 6 510 236,40 6 572 969,02 Jubileumi jutalomra képzett céltartalék állományváltozása 12 435,00-110 575,00 Túlórára képzett céltartalék állományváltozása -15 046,00 19 824,00 Ki nem vett szabadságra képzett céltartalék állományváltozása -5 580,00 31 716,00 Bérköltség 6 502 045,40 6 513 934,02 Végkielégítés 277 875,57 211 475,08 Végkielégítésre képzett céltartalék állományváltozása 119 711,00 280 819,00 Előtakarékossági alap 25 641,00 31 115,20 Végkielégítés és előtakarékossági alap 423 227,57 523 409,28 Nyugdíjkiegészítés 176 522,30 526 522,30 Nyugdíjkiegészítés céltartalék állományváltozása 679 875,19-1 235 085,43 Nyugdíj jellegű kifizetések 856 397,49-708 563,13 Társadalombiztosítási járulék 1 237 931,29 1 373 851,69 Munkaadói járulék 298 873,85 310 166,70 Kommunális adó 63 991,29 64 855,41 Nyugdíjbiztosítási járulék 495 439,84 468 987,87 Bérjárulékok 2 096 236,27 2 217 861,67 Jegyjutalék 41 966,59 31 069,20 Egyéb 117 139,65 110 022,61 Személyi jellegű egyéb kifizetések 159 106,24 141 091,81 Az alapbérfejlesztés a 2011. évre átlagosan 1 % volt, a jelenlegi bérmegállapodás 2011. július 1-től érvényes. A jogosultak nyugdíjintézetünknél (PI - Pensionsinstitut für Verkehr und öffentliche Einrichtungen) vezetett egyéni számláján még jóvá nem írt összegekre képzett céltartalékok összege biztosítás- matematikai módszerrel újra kiszámításra került, melynek értéke 1 millió 235 ezer euróval csökkent. Az összeg helyességét hivatalos szakértői véleménnyel támasztottuk alá. 105

3.3.3.2.5. Egyéb ráfordítások 2010 2011 Tárgyi eszközök értékesítés 0,00 1 196 444,16 Behajthatatlan követelés leírt összege 0,00 412 506,87 Egyéb 246 179,66 337 413,62 Tanácsadás 385 380,92 213 588,36 Bérleti díjak 192 439,49 183 743,13 Biztosítás 240 851,31 140 349,66 Magyar üzem igazgatás 242 938,53 131 016,71 Napidíjak 111 409,65 106 508,10 Posta és telefonköltség 70 677,65 65 637,96 Oktatási költség 29 798,31 58 198,66 Előző éveket érintő ráfordítások 3 007,57 47 202,52 Bankköltség 14 477,07 35 197,25 Köztisztasági díjak 33 480,27 30 931,04 Tagdíjak 6 217,55 24 788,72 Reklám 20 466,59 12 539,54 Szakkönyv 6 695,80 12 532,89 Reprezentáció 21 136,32 10 981,56 Illetékek, hatósági díjak 11 756,80 8 576,92 Kártérítés 6 419,40 2 809,52 Tárgyi eszközök selejtezés 6 696,10 1 059,96 Egyéb adók 924,41 828,11 Követelések értékvesztése 0,00-408 100,40 Összesen: 1 650 953,40 2 624 754,86 Az osztrák üzem tulajdonában lévő és a magyar üzem által használt By típusú személykocsikat 2011 évben könyv szerinti értéken (1 millió 196 ezer euró) a magyar üzemnek értékesítettük. Behajthatatlan követelések leírt összege között szerepel a BMVIT-tel szemben fennálló 195 ezer eurós pályavasúti követelésünk és egy áruszállításhoz kapcsolódó vevő leírása, mellyel egyidejűleg kivezettük a korábban erre képzett értékvesztések összegét. A biztosítási díjak csökkenése az áruszállítási tevékenység kiszervezéséhez kapcsolódik, mivel a tevékenységet terhelő felelősségbiztosítási összeget a Raaberbahn Cargo részére továbbszámláztuk. 2011. évben a magyar üzemtől igénybevett irányítás, igazgatási szolgáltatás költsége 111 ezer euróval alacsonyabb a 2010. évhez képest, a Raaberbahn Cargo GmbH-nak nyújtott szolgáltatások közvetlen elszámolása és szolgáltatások díjainak csökkenése következtében. Előző éveket érintő ráfordítások közt 2011. évben a BMVIT-tel és a VOR-ral szembeni korábbi időszakok végleges elszámolása szerepelnek. 106

3.3.3.2.6. Pénzügyi bevételek, ráfordítások 2010 2011 Kapott kamat 11 576,18 15 198,55 Értékpapírok árfolyamnyeresége 32 891,91 20 812,96 Értékpapírok kamatbevétele 37 166,00 40 251,84 Pénzügyi bevételek összesen 81 634,09 76 263,35 Fizetett kamatok 117 379,93 217 654,90 Értékpapírok árfolyamvesztesége 0,00 16 910,53 Pénzügyi ráfordítások összesen 117 379,93 234 565,43 A később felmerülő nyugdíjkülönbözet kifizetésére képzett nyugdíjalap értékpapírjai után 2011 novemberében bankváltás miatt 20 ezer euró árfolyamnyereséget, majd év végén 17 ezer euró árfolyamveszteséget számoltunk el, összességében 3 ezer euró az ebből származó pénzügyi nyereség. A nyugdíjalap lekötött betétei után 2010-ben 37 ezer euró, 2011-ben 40 ezer euró kamatbevételt számoltunk el. A rövid lejáratú hitelállományunk növekedése következtében 100 ezer euróval emelkedett a fizetett kamatok összege. 3.3.3.3. Mérlegen kívüli információk (ezer euró) 3.3.3.3.1. Fejlesztési és működési hozzájárulások 2010 2011 Állami pályavasúti beruházási hozzájárulás 574 1 184 Állami pályavasúti költségtérítés 861 1 869 Tartományi pályavasúti költségtérítés 516 50 Hozzájárulások az infrastruktúrához: 1 951 3 103 Személyszállítási árkiegészítés 3 089 0 Tartományi személyszállítási költségtérítés 500 0 Féláru jegy árkiegészítés 106 0 Közlekedéspolitikai hozzájárulás 1 082 0 Személyszállítási közszolgáltatás bevétele államtól 0 4 676 Személyszállítási közszolgáltatás bevétele tartománytól 0 3 174 Hozzájárulások a személyszállításhoz: 4 777 7 850 Állami kombinált árufuvarozási költségtérítés 1 737 713 Hozzájárulások a személyszállításhoz: 1 737 713 Hozzájárulások összesen: 8 465 11 666 Az Osztrák Államszövetséggel és Burgenland tartománnyal a 7. Középtávú Beruházási Program (MIP) hátralévő idejére, 2011-2014-es időszakra kötött 4 éves infrastruktúra- 107

támogatási megállapodást alapján 2011-ben 3 millió 103 ezer eurót használtunk fel az infrastruktúra-munkálatokra. Az éves összegből 3 millió 53 ezer eurót a Szövetségi Állam, 50 ezer eurót Burgenland tartomány bocsátott rendelkezésre. Az új, 2011. január 1-től hatályos szerződések szerint a Társaság által az Ausztriában végzett személyszállítást a Szövetségi Állam és Burgenland tartomány tényleges megrendelése alapján végezzük a felmerült költségek szolgáltatási díjként történő megfizetése mellett. A Szövetségi Állam 2011-ben 4 millió 676 ezer euró értékű, Burgenland tartomány 3 millió 174 ezer euró értékű vonatkilométer-teljesítményt rendelt meg a GYSEV-től. A kombinált árufuvarozási teljesítményhez kapcsolódó áruszállítási költségtérítés elszámolása 2010. év második felében megváltozott. A 2010. évi visszamenőlegesen járó 713 ezer eurós támogatás 2011. évben került elszámolásra. 3.3.3.3.2. Belső elszámolású (saját vonali) pályahasználati díj (euró) Euró/ Euró/ vonatkm elegytonnakm közlekedtetési vonatkm elegytonnakm ezer ezer díj 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 ezer ezer euró Személy 4,6 4,6 0,0022 0,0022 363 361 58 767 59 799 1 796 825 1 790 494 Teher 3,9 3,9 0,0022 0,0022 230 222 223 655 210 603 1 389 039 1 329 575 Összesen: 593 583 282 422 270 402 3 185 864 3 120 069 2011. évben a pályahasználati díj egységárai változatlanok maradtak. A személyszállításnál és az áruszállításnál is a teljesítmények csökkenése magyarázza az alacsonyabb pályahasználati díjat. 3.3.3.3.3. Tevékenységenkénti létszám, bér Tevékenység Átlagos állományi létszám Bérköltség (ezer ) Egyéb személy jellegű kifizetés (ezer ) 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Pályavasúti tevékenység 84 77 3 174 3 173 248 361 Áruszállítási tevékenység 16 0 1 061 0 196 0 Személyszállítási tevékenység 6 8 166 264-12 86 Vontatási tevékenység 28 33 937 1 104 27 37 Központi irányítás 18 31 1 164 1 973 364 773 Összesen 152 149 6 502 6 514 823 1 256 Az áruszállítási tevékenység 2011. január 1-jétől kiszervezésre került, az áruszállítási tevékenységet végzők az osztrák üzemnél maradtak állományban és a két cég közti szerződés alapján dolgoznak a Raaberbahn Cargo GmbH-nak. Létszámuk és személyi jellegű ráfordításaik a központi irányítás soron szerepelnek. 108

3.3.3.4. Üzletági mérlegek, eredménykimutatások (euró) 3.3.3.4.1. Pályavasút mérlege, eredménykimutatása 3.3.3.4.1.1. Mérleg (pályavasút) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 17 055 616,99 16 909 301,19 I. Immateriális javak 139 424,14 104 615,51 Szellemi termékek 139 424,14 104 615,51 II. Tárgyi eszközök 16 916 192,85 16 804 685,68 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 14 089 675,65 13 944 020,95 Műszaki berendezések, gépek, járművek 2 495 582,50 2 597 893,43 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 116 172,86 234 781,30 Beruházások 214 761,84 27 990,00 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0,00 0,00 B FORGÓESZKÖZÖK 3 802 538,33 4 085 709,19 I. Készletek 307 660,20 265 606,10 Anyagok 307 660,20 265 606,10 Áruk 0,00 0,00 II. Követelések 3 494 878,13 3 820 103,09 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 1 539 517,50 710 940,35 Egyéb követelések 1 955 360,63 3 109 162,74 III. Pénzeszközök, Értékpapírok 0,00 0,00 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 5 373,25 5 508,30 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 20 863 528,57 21 000 518,68 FORRÁSOK A SAJÁT TŐKE -5 760 568,62-6 030 866,68 I. Tőketartalék 0,00 0,00 II. Eredménytartalék -5 002 243,35-5 760 568,62 Mérleg szerinti eredmény -758 325,27-270 298,06 B Beruházási hozzájárulás harmadik személytől 8 686 103,87 9 183 052,35 C CÉLTARTALÉKOK 1 944 262,00 2 180 017,50 Céltartalék végkielégítésre 1 137 298,00 1 325 830,00 Egyéb céltartalék 806 964,00 854 187,50 D KÖTELEZETTSÉGEK 15 993 731,32 15 668 315,51 Kötelezettségek pénzintézetekkel szemben 0,00 0,00 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 84 623,10 689 964,58 Kötelezettségek magyar üzemmel szemben 9 527,02 0,00 Egyéb kötelezettségek 15 899 581,20 14 978 350,93 Üzletágakkal szembeni kötelezettség 15 713 375,10 14 844 173,02 E PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 0,00 0,00 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 20 863 528,57 21 000 518,68 109

3.3.3.4.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 3 386 247,60 1 890 763,94 ebből belső bevétel 3 185 864,56 1 820 640,87 I. Értékesítés nettó árbevétele 3 386 247,60 1 890 763,94 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 514 732,32 228 708,00 Tárgyieszköz értékesítés bevétele 0,00 0,00 Céltartalékfeloldás bevétele 0,00 0,00 Egyéb bevételek 3 972 469,96 5 965 655,91 III. Egyéb bevételek 3 972 469,96 5 965 655,91 Anyag költség 238 143,00 369 772,67 Igénybevett szolgáltatások értéke 642 574,07 549 776,23 ebből belső ráfordítás 6 545,14 6 613,23 IV. Anyagjellegű ráfordítások 880 717,07 919 548,90 Bérköltség 3 174 320,15 3 173 060,34 Végkielégítés és előtakarékossági alap 168 652,15 275 151,25 Nyugdíj jellegű kifizetések 0,00 0,00 Bérjárulékok 1 058 295,99 1 116 948,95 Személyi jellegű egyéb kifizetések 47 129,76 52 972,29 V. Személyi jellegű ráfordítások 4 448 398,05 4 618 132,83 VI. Értékcsökkenési leírás 1 281 442,22 1 355 142,06 VII. Egyéb ráfordítások 2 021 217,81 1 462 602,12 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE -758 325,27-270 298,06 Befektetett pénzügyi eszközök kamata, árfolyamnyeresége 0,00 0,00 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 0,00 0,00 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 0,00 0,00 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 0,00 0,00 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyam vesztesége 0,00 0,00 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0,00 0,00 Részesedések, értékpapírok értékvesztése 0,00 0,00 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 0,00 0,00 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 0,00 0,00 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY -758 325,27-270 298,06 X. Rendkívüli bevételek 0,00 0,00 XI. Rendkívüli ráfordítások 0,00 0,00 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 0,00 0,00 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY -758 325,27-270 298,06 XII. Adófizetési kötelezettség 0,00 0,00 F ADÓZOTT EREDMÉNY -758 325,27-270 298,06 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY -758 325,27-270 298,06 110

3.3.3.4.2. Személyszállítás mérlege, eredménykimutatása 3.3.3.4.2.1. Mérleg (személyszállítás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 3 176 945,73 1 882 458,20 I. Immateriális javak 0,00 0,00 Szellemi termékek 0,00 0,00 II. Tárgyi eszközök 3 176 945,73 1 882 458,20 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 722 379,31 684 205,89 Műszaki berendezések, gépek, járművek 2 449 811,66 1 192 966,52 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4 754,76 5 285,79 Beruházások 0,00 0,00 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0,00 0,00 B FORGÓESZKÖZÖK 896 834,63 5 995 780,82 I. Készletek 0,00 0,00 Anyagok 0,00 0,00 Áruk 0,00 0,00 II. Követelések 896 834,63 5 995 780,82 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 879 834,63 2 432 565,69 Egyéb követelések 17 000,00 3 563 215,13 III. Pénzeszközök, Értékpapírok 0,00 0,00 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 3 736,52 3 578,75 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 4 077 516,88 7 881 817,77 FORRÁSOK A SAJÁT TŐKE -8 636 718,68-8 183 841,50 I. Tőketartalék 400 672,81 400 672,81 II. Eredménytartalék -7 410 970,65-9 037 391,49 Mérleg szerinti eredmény -1 626 420,84 452 877,18 B Beruházási hozzájárulás harmadik személytől 141 039,81 117 234,06 C CÉLTARTALÉKOK 96 498,00 148 746,55 Céltartalék végkielégítésre 49 670,00 88 807,00 Egyéb céltartalék 46 828,00 59 939,55 D KÖTELEZETTSÉGEK 12 476 697,75 15 799 678,66 Kötelezettségek pénzintézetekkel szemben 0,00 0,00 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 2 386 008,45 3 176 698,29 Kötelezettségek magyar üzemmel szemben 1 771 429,66 0,00 Egyéb kötelezettségek 8 319 259,64 12 622 980,37 Üzletágakkal szembeni kötelezettség 7 916 373,42 11 515 070,06 E PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 0,00 0,00 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 4 077 516,88 7 881 817,77 111

3.3.3.4.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 9 485 910,24 11 745 386,26 ebből belső bevétel 0,00 0,00 I. Értékesítés nettó árbevétele 9 485 910,24 11 745 386,26 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 0,00 0,00 Tárgyieszköz értékesítés bevétele 0,00 1 196 893,82 Céltartalékfeloldás bevétele 0,00 0,00 Egyéb bevételek 376 117,17 45 954,49 III. Egyéb bevételek 376 117,17 1 242 848,31 Anyag költség 52 151,50 106 089,22 Igénybevett szolgáltatások értéke 9 781 878,83 9 274 142,50 ebből belső ráfordítás 2 251 232,47 2 391 430,26 IV. Anyagjellegű ráfordítások 9 834 030,33 9 380 231,72 Bérköltség 165 889,07 263 713,14 Végkielégítés és előtakarékossági alap -62 448,77 39 812,45 Nyugdíj jellegű kifizetések 0,00 0,00 Bérjárulékok 72 510,15 90 333,35 Személyi jellegű egyéb kifizetések 48 311,70 43 124,33 V. Személyi jellegű ráfordítások 224 262,15 436 983,27 VI. Értékcsökkenési leírás 516 846,30 285 324,94 VII. Egyéb ráfordítások 913 309,47 2 432 817,46 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE -1 626 420,84 452 877,18 Befektetett pénzügyi eszközök kamata, árfolyamnyeresége 0,00 0,00 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 0,00 0,00 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 0,00 0,00 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 0,00 0,00 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyam vesztesége 0,00 0,00 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0,00 0,00 Részesedések, értékpapírok értékvesztése 0,00 0,00 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 0,00 0,00 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 0,00 0,00 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY -1 626 420,84 452 877,18 X. Rendkívüli bevételek 0,00 0,00 XI. Rendkívüli ráfordítások 0,00 0,00 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 0,00 0,00 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY -1 626 420,84 452 877,18 XII. Adófizetési kötelezettség 0,00 0,00 F ADÓZOTT EREDMÉNY -1 626 420,84 452 877,18 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY -1 626 420,84 452 877,18 112

3.3.3.4.3. Vontatás mérlege, eredménykimutatása 3.3.3.4.3.1. Mérleg (vontatás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 0,00 0,00 I. Immateriális javak 0,00 0,00 Szellemi termékek 0,00 0,00 II. Tárgyi eszközök 0,00 0,00 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 0,00 0,00 Műszaki berendezések, gépek, járművek 0,00 0,00 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 0,00 0,00 Beruházások 0,00 0,00 III. Befektetett pénzügyi eszközök 0,00 0,00 B FORGÓESZKÖZÖK 2 922 734,38 2 678 366,74 I. Készletek 0,00 0,00 Anyagok 0,00 0,00 Áruk 0,00 0,00 II. Követelések 2 922 734,38 2 678 366,74 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 145 196,80 118 409,49 Egyéb követelések 2 777 537,58 2 559 957,25 Üzletágakkal szembeni követelés 2 777 537,58 2 559 957,25 III. Pénzeszközök, Értékpapírok 0,00 0,00 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 0,00 0,00 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 2 922 734,38 2 678 366,74 FORRÁSOK A SAJÁT TŐKE 2 617 907,90 2 359 977,18 I. Tőketartalék 1 979 549,58 1 979 549,58 II. Eredménytartalék 638 358,32 638 358,32 Mérleg szerinti eredmény 0,00-257 930,72 B Beruházási hozzájárulás harmadik személytől 150 445,98 150 445,98 C CÉLTARTALÉKOK 153 937,00 152 835,26 Céltartalék végkielégítésre 0,00 0,00 Egyéb céltartalék 153 937,00 152 835,26 D KÖTELEZETTSÉGEK 443,50 15 108,32 Kötelezettségek pénzintézetekkel szemben 0,00 0,00 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 443,50 14 133,32 Kötelezettségek magyar üzemmel szemben 0,00 0,00 Egyéb kötelezettségek 0,00 975,00 E PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 0,00 0,00 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 2 922 734,38 2 678 366,74 113

3.3.3.4.3.2. Eredménykimutatás (vontatás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 221 469,21 1 564 178,47 ebből belső bevétel 1 074 867,78 570 701,29 I. Értékesítés nettó árbevétele 1 221 469,21 1 564 178,47 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 0,00 0,00 Tárgyieszköz értékesítés bevétele 0,00 0,00 Céltartalékfeloldás bevétele 0,00 0,00 Egyéb bevételek 25,00 15 647,16 III. Egyéb bevételek 25,00 15 647,16 Anyag költség 0,00 0,00 Igénybevett szolgáltatások értéke 1 404,63 30 554,67 ebből belső ráfordítás 0,00 115,02 IV. Anyagjellegű ráfordítások 1 404,63 30 554,67 Bérköltség 936 822,74 1 104 143,93 Végkielégítés és előtakarékossági alap 14 035,69 16 857,45 Nyugdíj jellegű kifizetések 0,00 0,00 Bérjárulékok 265 184,04 335 039,11 Személyi jellegű egyéb kifizetések 3 530,80 8 352,74 V. Személyi jellegű ráfordítások 1 219 573,27 1 464 393,23 VI. Értékcsökkenési leírás 287,50 477,49 VII. Egyéb ráfordítások 228,81 342 330,96 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 0,00-257 930,72 Befektetett pénzügyi eszközök kamata, árfolyamnyeresége 0,00 0,00 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 0,00 0,00 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 0,00 0,00 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 0,00 0,00 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyam vesztesége 0,00 0,00 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0,00 0,00 Részesedések, értékpapírok értékvesztése 0,00 0,00 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 0,00 0,00 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 0,00 0,00 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 0,00-257 930,72 X. Rendkívüli bevételek 0,00 0,00 XI. Rendkívüli ráfordítások 0,00 0,00 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 0,00 0,00 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 0,00-257 930,72 XII. Adófizetési kötelezettség 0,00 0,00 F ADÓZOTT EREDMÉNY 0,00-257 930,72 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 0,00-257 930,72 114

3.3.3.4.4. Háttérszolgáltatás mérlege, eredménykimutatása 3.3.3.4.4.1. Mérleg (háttérszolgáltatás) ESZKÖZÖK 2010 2011 A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1 162 888,18 1 449 077,90 I. Immateriális javak 7 229,59 4 243,20 Szellemi termékek 7 229,59 4 243,20 II. Tárgyi eszközök 45 510,17 330 783,85 Ingatlanok és kapcsolódó vagyon értékű jogok 22 420,85 304 336,44 Műszaki berendezések, gépek, járművek 0,00 2 053,97 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 23 089,32 24 393,44 III. Befektetett pénzügyi eszközök 1 110 148,42 1 114 050,85 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 1 110 148,42 1 114 050,85 B FORGÓESZKÖZÖK 13 920 776,55 26 326 614,95 I. Készletek 5 471,39 0,00 Anyagok 5 471,39 0,00 II. Követelések 11 880 440,40 24 056 988,38 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 5 174,77 193 387,23 Egyéb követelések 11 875 265,63 23 863 601,15 Üzletágakkal szembeni követelés 11 816 873,10 23 799 285,83 III. Pénzeszközök, Értékpapírok 2 034 864,76 2 269 626,57 Pénztár, csekkek 4 603,87 7 673,64 Bankbetétek 2 030 260,89 2 261 952,93 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 351 268,53 308 565,61 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 15 434 933,26 28 084 258,46 FORRÁSOK A SAJÁT TŐKE 3 107 565,82 13 474 245,97 I. Tőketartalék 24 309,30 202 421,14 II. Eredménytartalék 3 083 256,52 12 036 739,40 Mérleg szerinti eredmény 0,00 1 235 085,43 B BERUHÁZÁSI HOZZÁJÁRULÁS HARMADIK SZEMÉLYTŐL 0,00 0,00 C CÉLTARTALÉKOK 5 547 695,74 5 042 374,79 Céltartalék végkielégítésre 554 267,00 1 050 793,00 Nyugdíjcéltartalék 4 733 576,74 3 498 491,31 Egyéb céltartalék 259 852,00 493 090,48 D KÖTELEZETTSÉGEK 6 779 671,70 9 567 637,70 Kötelezettségek pénzintézetekkel szemben 5 150 511,61 5 752 095,58 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásokból 644 958,21 1 292 803,32 Kötelezettségek magyar üzemmel szemben 86 581,28 0,00 Egyéb kötelezettségek 897 620,60 2 522 738,80 E PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 0,00 0,00 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 15 434 933,26 28 084 258,46 115

3.3.3.4.4.2. Eredménykimutatás (háttérszolgáltatás) 2010 2011 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 4 957 581,97 4 392 897,55 ebből belső bevétel 3 001 281,42 2 250 277,92 I. Értékesítés nettó árbevétele 4 957 581,97 4 392 897,55 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 0,00 0,00 Tárgyieszköz értékesítés bevétele 0,00 54,82 Céltartalékfeloldás bevétele 349 621,00 1 265 085,43 Egyéb bevételek 225 355,89 839 584,83 III. Egyéb bevételek 574 976,89 2 104 725,08 Anyag költség 32 499,24 42 022,35 Igénybevett szolgáltatások értéke 2 266 607,25 2 219 859,78 ebből belső ráfordítás 81 781,66 76 384,88 IV. Anyagjellegű ráfordítások 2 299 106,49 2 261 882,13 Bérköltség 1 164 307,41 1 973 016,61 Végkielégítés és előtakarékossági alap 138 186,42 191 588,13 Nyugdíj jellegű kifizetések 856 397,49-708 563,13 Bérjárulékok 385 443,60 675 540,26 Személyi jellegű egyéb kifizetések 37 613,69 36 642,45 V. Személyi jellegű ráfordítások 2 581 948,61 2 168 224,32 VI. Értékcsökkenési leírás 23 888,53 36 846,43 VII. Egyéb ráfordítások 591 869,39 637 282,24 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 35 745,84 1 393 387,51 Befektetett pénzügyi eszközök kamata, árfolyamnyeresége 32 891,91 20 812,96 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 48 742,18 55 450,39 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 0,00 0,00 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 81 634,09 76 263,35 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyam vesztesége 0,00 16 910,53 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 117 379,93 217 654,90 Részesedések, értékpapírok értékvesztése 0,00 0,00 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 117 379,93 234 565,43 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -35 745,84-158 302,08 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 0,00 1 235 085,43 X. Rendkívüli bevételek 0,00 0,00 XI. Rendkívüli ráfordítások 0,00 0,00 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 0,00 0,00 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 0,00 1 235 085,43 XII. Adófizetési kötelezettség 0,00 0,00 F ADÓZOTT EREDMÉNY 0,00 1 235 085,43 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 0,00 1 235 085,43 116