GYŐR-SOPRON-EBENFURTI VASÚT ZRT. ÉVES BESZÁMOLÓJA 2011.

BEVEZETŐ RÉSZ... 5 TÁRSASÁGI BESZÁMOLÓ... 8 1. MÉRLEG (ezer Ft)... 10 2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (ezer Ft)... 12 3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET... 13 Számviteli politika főbb vonásai... 13 1. Általános rendelkezések, illetve megállapítások... 13 2. Értékcsökkenési leírás... 14 3.1. Társasági beszámoló kiegészítő melléklet táblái (ezer Ft)... 15 3.1.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 15 3.1.1.1. Vevőkkel szembeni követelések... 15 3.1.1.2. Egyéb rövid lejáratú követelések... 15 3.1.1.3. Követelések értékvesztése... 15 3.1.1.4. Aktív időbeli elhatárolások... 16 3.1.1.5. Saját tőke összetétele... 16 3.1.1.6. Céltartalék... 16 3.1.1.7. Szállítókkal szembeni kötelezettségek... 16 3.1.1.8. Rövid lejáratú hitelek... 17 3.1.1.9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség... 17 3.1.1.10. Passzív időbeli elhatárolások... 17 3.1.2. Eredmény-kimutatás soraihoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 18 3.1.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 18 3.1.2.2. Egyéb bevételek... 18 3.1.2.3. Anyagköltség, igénybevett, egyéb szolgáltatások értéke... 19 3.1.2.4. Egyéb személyi jellegű ráfordítások... 20 3.1.2.5. Egyéb ráfordítások... 21 3.1.2.6. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei és ráfordításai... 21 3.1.2.7. Rendkívüli eredmény... 21 3.1.3. Mérleg és eredményelemzés... 22 3.2. MAGYAR ÜZEM... 24 3.2.1. MÉRLEG (ezer Ft)... 25 3.2.2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (ezer Ft)... 27 3.2.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET... 28 A GYSEV Zrt. tulajdonviszonyai... 28 3.2.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft)... 28 3.2.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára... 28 3.2.3.1.2. Kincstári vagyon... 31 3.2.3.1.3. Kincstári kötelezettség... 33 3.2.3.1.4. Befektetett pénzügyi eszközök leltára... 34 3.2.3.1.5. GYSEV részesedéssel működő érdekeltségek... 34 3.2.3.1.6. Befektetésekkel kapcsolatos követelések és kötelezettségek... 36 3.2.3.1.7. Készletek... 36 3.2.3.1.8. Vevőkkel szembeni követelések... 36 3.2.3.1.9. Egyéb rövid lejáratú követelések... 37 3.2.3.1.10. Aktív időbeli elhatárolások... 38 3.2.3.1.11. Saját tőke összetétele... 38 3.2.3.1.11.1. Jegyzett tőke... 38 3.2.3.1.11.2. Eredménytartalék... 39 3.2.3.1.11.3. Lekötött tartalék... 39 3.2.3.1.12. Céltartalék... 40 2

3.2.3.1.13. Hosszú lejáratú beruházási és fejlesztési hitelek... 40 3.2.3.1.14. Szállítókkal szembeni tartozások... 41 3.2.3.1.15. Rövid lejáratú hitelek... 41 3.2.3.1.16. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek... 42 3.2.3.1.17. Passzív időbeli elhatárolások... 43 3.2.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 44 3.2.3.2.2. Egyéb bevételek... 45 3.2.3.2.3. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek és ráfordítások 46 3.2.3.2.4. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások... 46 3.2.3.2.5. Egyéb személyi jellegű ráfordítások... 48 3.2.3.2.6. Egyéb ráfordítások... 49 3.2.3.2.7. Pénzügyi bevételek, ráfordítások... 49 3.2.3.2.8. Rendkívüli bevételek, ráfordítások... 50 3.2.3.2.9. Kincstári vonalak bevételei, ráfordításai... 51 3.2.3.2.10. Társasági adóalap... 52 3.2.3.3. Mérlegen kívüli információk... 53 3.2.3.3.1. Adott-kapott garanciák (Forint)... 53 3.2.3.3.2. Hosszú lejáratú hitelekhez kapcsolódó jelzálogjogok (Forint)... 53 3.2.3.3.3. Árbevétel engedményezés, készfizető kezesség (ezer Ft)... 53 3.2.3.3.4. Tevékenységenkénti létszám, bér és egyéb személyi jellegű kifizetések (ezer Ft)... 54 3.2.3.3.5. Igazgatóság, Felügyelő Bizottság tiszteletdíjai (ezer Ft)... 54 3.2.3.3.6. Költségvetési hozzájárulások (millió Ft)... 54 3.2.3.3.7. Mérlegen kívüli követelés... 55 3.2.3.3.8. Veszélyes hulladékok... 56 3.2.3.3.9. Egyéb mérlegen kívüli információ... 56 3.2.4. MAGYAR ÜZEM CASH-FLOW (ezer Ft)... 57 3.2.5. Felügyeleti jelentések (ezer Ft)... 58 3.2.5.1. Pályavasút felügyeleti jelentése... 58 3.2.5.1.1. Mérleg (pályavasút)... 58 3.2.5.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút)... 60 3.2.5.1.3. Cash-flow (pályavasút)... 61 3.2.5.1.4. Tevékenységi kimutatás (pályavasút)... 62 3.2.5.1.5. Tevékenység értékelése (pályavasút)... 63 3.2.5.2. Személyszállítás felügyeleti jelentése... 66 3.2.5.2.1. Mérleg (személyszállítás)... 66 3.2.5.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás)... 68 3.2.5.2.3. Cash-flow (személyszállítás)... 69 3.2.5.2.4. Tevékenységi kimutatás (személyszállítás)... 70 3.2.5.2.5. Tevékenység értékelése (személyszállítás)... 71 3.2.5.2.6. Közszolgáltatási szerződés 6. melléklet szerinti táblázat... 73 3.2.5.3. Gépészeti tevékenység felügyeleti jelentése... 75 3.2.5.3.1. Mérleg (Gépészeti tevékenység)... 75 3.2.5.3.2. Eredménykimutatás (Gépészeti tevékenység)... 77 3.2.5.3.3. Cash-flow (Gépészeti tevékenység)... 78 3.2.5.3.4. Tevékenységi kimutatás (Gépészeti tevékenység)... 79 3.2.5.3.5. Tevékenység értékelése (Gépészeti tevékenység)... 80 3.2.5.4. Háttérszolgáltatás felügyeleti jelentése... 81 3.2.5.4.1. Mérleg (Háttérszolgáltatás)... 81 3.2.5.4.2. Eredménykimutatás (Háttérszolgáltatás)... 83 3

3.2.5.4.3. Cash-flow (Háttérszolgáltatás)... 84 3.2.5.4.4. Tevékenység értékelése (Háttérszolgáltatás)... 85 3.2.5.5. Központi irányítás felügyeleti jelentése... 86 3.2.5.5.1. Mérleg (Központi irányítás)... 86 3.2.5.5.2. Eredménykimutatás (Központi irányítás)... 88 3.2.5.5.3. Cash-flow (Központi irányítás)... 89 3.2.5.5.4. Tevékenység értékelése (Központi irányítás)... 90 3.3. OSZTRÁK ÜZEM... 91 3.3.1. MÉRLEG (euró)... 92 3.3.2. EREDMÉNYKIMUTATÁS (euró)... 94 3.3.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET (euró)... 95 3.3.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (euró)... 95 3.3.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára... 95 3.3.3.1.2. Befektetett pénzügyi eszközök... 97 3.3.3.1.3. Vevőkkel szembeni követelések... 97 3.3.3.1.4. Egyéb rövidlejáratú követelések... 98 3.3.3.1.5. Aktív időbeli elhatárolások... 98 3.3.3.1.6. Saját tőke... 98 3.3.3.1.7. Beruházási hozzájárulás harmadik személytől... 99 3.3.3.1.8. Céltartalék... 99 3.3.3.1.9. Szállítókkal szembeni kötelezettség... 100 3.3.3.1.10. Rövidlejáratú hitelek... 100 3.3.3.1.11. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek... 100 3.3.3.1.12. Passzív időbeli elhatárolás... 101 3.3.3.2. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó információk (euró)... 102 3.3.3.2.1. Értékesítés nettó árbevétele... 102 3.3.3.2.2. Egyéb bevételek... 103 3.3.3.2.3. Anyagjellegű költségek, igénybevett szolgáltatások... 103 3.3.3.2.4. Személyi jellegű ráfordítások... 105 3.3.3.2.5. Egyéb ráfordítások... 106 3.3.3.2.6. Pénzügyi bevételek, ráfordítások... 107 3.3.3.3. Mérlegen kívüli információk (ezer euró)... 107 3.3.3.3.1. Fejlesztési és működési hozzájárulások... 107 3.3.3.3.2. Belső elszámolású (saját vonali) pályahasználati díj (euró)... 108 3.3.3.3.3. Tevékenységenkénti létszám, bér... 108 3.3.3.4. Üzletági mérlegek, eredménykimutatások (euró)... 109 3.3.3.4.1. Pályavasút mérlege, eredménykimutatása... 109 3.3.3.4.1.1. Mérleg (pályavasút)... 109 3.3.3.4.1.2. Eredménykimutatás (pályavasút)... 110 3.3.3.4.2. Személyszállítás mérlege, eredménykimutatása... 111 3.3.3.4.2.1. Mérleg (személyszállítás)... 111 3.3.3.4.2.2. Eredménykimutatás (személyszállítás)... 112 3.3.3.4.3. Vontatás mérlege, eredménykimutatása... 113 3.3.3.4.3.1. Mérleg (vontatás)... 113 3.3.3.4.3.2. Eredménykimutatás (vontatás)... 114 3.3.3.4.4. Háttérszolgáltatás mérlege, eredménykimutatása... 115 3.3.3.4.4.1. Mérleg (háttérszolgáltatás)... 115 3.3.3.4.4.2. Eredménykimutatás (háttérszolgáltatás)... 116 3.3.4. OSZTRÁK ÜZEM CASH-FLOW (ezer euró)... 117 3.4. TÁRSASÁGI CASH-FLOW (ezer Ft)... 118 4

BEVEZETŐ RÉSZ 2011-ben az alábbi főbb események befolyásolták társaságunk működését: Áruszállítási tevékenységünket tulajdonosi jóváhagyással 2011. január 1-től kiszerveztük, a magyarországi áruszállítási tevékenységet a GYSEV CARGO Zrt., az ausztriai áruszállítási tevékenységet a Raaberbahn Cargo GmbH keretében végezzük. A GYSEV CARGO Zrt. tulajdonosa 100 %-ban a GYSEV Zrt., a logisztikai tevékenység ellátásához szükséges ingatlanbérleteket, a vasúti teherkocsik karbantartását, a trakciós szolgáltatásokat, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a társaság a GYSEV Zrt-től veszi igénybe. A Raaberbahn Cargo GmbH tulajdonosa 100 %-ban a GYSEV CARGO Zrt., a trakciós szolgáltatásokat, a vonali állomásokon lévő áruszállítási tevékenységeket, a háttérszolgáltatási tevékenységeket a társaság a GYSEV Zrt-től veszi igénybe. A GYSEV Zrt. 822 millió 870 ezer Ft értékben apportált eszközöket a jóváhagyott apportlista szerint a GYSEV CARGO Zrt-be, melyet a részesedéseink között tartunk nyílván. Az apportnak az eredményre gyakorolt hatása 598 millió Ft, mely pénzügyileg nem realizálódik. A korábban MÁV Zrt. által vagyonkezelt Szombathely - Kőszeg, Szombathely - Zalaszentiván, Körmend - Zalalövő, Szombathely - Porpác- Hegyeshalom - Rajka vasútvonalakat 2011. október 1-től a GYSEV Zrt. üzemelteti, a vonalakon a személyszállítási tevékenységet társaságunk végzi a 2011/12-es decemberi menetrendváltástól. A Közlekedés Operatív Program keretében kerül sor a Szombathely-Szentgotthárd vasútvonal teljes korszerűsítésére és a Sopron-Szombathely vasútvonal korábbi fejlesztésének befejezésére. A program 50 milliárd Ft értékben tartalmaz fejlesztéseket (85%-ban az EU Kohéziós Alapjából, 15%-ban magyar központi költségvetési és osztrák állami forrásból). 2009-2010-ben a pályaátépítési, villamosítási és biztosítóberendezési munkák vágányzárak keretében folytak, az utómunkálatok és a műszaki átadás 2011. évre áthúzódtak, 2012 szeptemberében várható a Soproni, 2013 év elején a Szombathelyi külön szintű csomópontok átadása. A motorvonat-beszerzésre vonatkozó közbeszerzési tendernél 2012 márciusában hirdettünk eredményt, a beszerzés lezárása 2014-ben valósul meg. 2011-ben aláírásra került a 2011-2015-ös időszakra vonatkozó, Magyar Állam és a GYSEV Zrt. közti pályahálózat-működtetői szerződés, mely meghatározza pályavasúti tevékenységünk keretfeltételeit. A Magyar Állam a 32/2011. számú Kormányrendelet alapján 2011. évben 5 milliárd 771 millió Ft-ot biztosított a közszolgáltatási tevékenységhez, valamint 1 milliárd 950 5

millió Ft-tal járult hozzá a pályaműködtetési kiadásainkhoz. További 577 millió Ft pályaműködtetési forrást a 2012-es évben a 15/2012. számú Kormányrendelet alapján járó 577 millió Ft-os, 2011-es költségek fedezésére biztosítandó forrás. A devizában felvett hiteleinknél a 2010. év végihez képest gyengébb HUF/EUR árfolyam (278,75 helyett 311,13) 262 millió Ft pénzügyileg nem realizált árfolyamveszteséget eredményezett. 2011. évtől az Osztrák Államszövetséggel és Burgenland tartománnyal a 7. Középtávú Beruházási Program (MIP) hátralévő idejére, a 2011-2014-es időszakra 4 éves infrastruktúra-támogatási megállapodást kötöttünk. A szerződés szerint a Szövetségi Állam átlagosan évi 3,95 millió eurót, Burgenland tartomány évi 50 ezer eurót ad támogatásként, a GYSEV pedig 1 millió euró önrészt mutat fel a pályavasút beruházási és karbantartási munkáihoz. 2011-ben 3 millió 103 ezer eurót használtunk fel az infrastruktúra-munkálatok során, melyből 3 millió 53 ezer eurót a Szövetségi Állam, 50 ezer eurót Burgenland tartomány bocsátott rendelkezésre (a GYSEV arányos önrészét a 2013. évi magas beruházási munkák során kell felhasználni majd). A Társaság Ausztriában végzett személyszállítási tevékenységének szerződéses háttere átalakításra került. Ennek értelmében új PSO (Public Service Obligations) alapú, a 1370/2007 EK rendeletnek megfelelő szerződéseket kötött Társaságunk a Szövetségi Állammal és Burgenland tartománnyal (illetve azok képviselőivel a SCHIG mbh-val és a VOR GmbH-val). A 2011. január 1-től hatályos szerződések 2020-ig illetve 2019-ig szólnak. Az új szerződések szerint a Társaság által az Ausztriában végzett személyszállítást a Szövetségi Állam és Burgenland tartomány tényleges (menetrendi szintű) megrendelése alapján végezzük a felmerült költségek szolgáltatási díjként történő megfizetése mellett. A Szövetségi Állam 2011-ben 4,676 millió euró értékű, Burgenland tartomány 3,174 millió euró értékű vonatkilométer-teljesítményt rendelt meg a GYSEV-től. A BMVIT-tel (Szövetségi Közlekedési, Innovációs és Technológiai Minisztériummal) a kombinált fuvarozás támogatására szóló megállapodás alapján a korábbi évekre vonatkozó végleges elszámolások keretében a konténer forgalom után járó bevételkiegészítést további 713 ezer eurót kaptunk. Az ausztriai nyugdíjakra képzett céltartalék-állomány újrakalkulációját biztosításmatematikai módszerekkel elvégeztük. A céltartalékok értéke 1 millió 235 ezer euróval csökkent, javítva így 2011-es eredményünket. Az Alapszabály 36. -a kimondja, hogy amennyiben az osztrák üzem hozzárendelt tőkéje az Alapszabályban meghatározott 4.300 ezer euró kétharmada alá csökken, a társaság köteles a tőke eredeti értékét helyreállítani. A 2009-2010-es évek negatív mérleg szerinti eredményével a saját tőke az előírt mérték alá csökkent, így a társaság a lehető leghamarabb eleget kell hogy tegyen ezen kötelezettségének. 6

A Gazdasági Versenyhivatal által 2008-ban, a gazdasági versenyt korlátozó megállapodás tilalmának feltételezett megsértése miatt indult versenyfelügyeleti eljárásban jogsértés megállapítása és bírság kiszabása várható, melynek mértéke nem ismert, az eljárás a mérlegkészítésig nem zárult le. Esetleges hátrányos megállapítás esetén a Társaság további jogorvoslati eljárást kezdeményez. Társaságunk 2007. évtől több vasúti tevékenységei engedéllyel rendelkezik, integrált vasúttársaságként működik. A 2005. évi CLXXXIII. törvény (a vasúti közlekedésről) valamint az 50/2007.(IV.26.) GKM-PM együttes rendelet (a vasúti közlekedési tevékenységek vasúti társaságon belüli számviteli elkülönítéséről) alapján, a GYSEV Zrt. magyar üzeme mint integrált vasúti társaság tekintetében megtörtént a tevékenységek számviteli elkülönítése. A számviteli elkülönítésre vonatkozó részletes szabályokat - a számviteli politika részét képező - belső számviteli elkülönítési szabályzat tartalmazza. Előző évhez képest a teljesítményeink a következőképpen alakultak: Magyar üzem Osztrák üzem Összesen 2010. 2011. 2010. 2011. 2010. 2011. vonatkilométer (1000) 3 309 4 446 905 900 4 214 5 346 utasfő (1000) 3 150 3 526 1 444 1 482 4 594 5 008 utaskm (1000) 139 908 154 940 47 730 49 013 187 638 203 953 7

TÁRSASÁGI BESZÁMOLÓ 8

A Győr-Sopron-Ebenfurti Vasút két ország területén működő társaság. Az osztrák és a magyar állam is tulajdonosa, ezért tartjuk fontosnak, hogy mindkét területet (osztrák üzem illetve magyar üzem) bemutassuk. Az egyes üzemek eredménye önállóan tükrözi a gazdálkodást, a két üzem tételeinek összevonásával készülő társasági beszámoló pedig az egymásnak nyújtott teljesítmények, követelések illetve kötelezettségek kiszűrése után egységben mutatja a társaság valós pénzügyi, vagyoni helyzetét. Társaságunknál a 2006-os gazdasági évtől bevezetésre került SAP R/3 integrált vállalatirányítási rendszer megteremtette a lehetőségét, hogy az osztrák üzem gazdasági eseményeit - a magyar számviteli törvény előírásának megfelelően a társasági beszámolóban tételesen szerepeltethessük. A társasági beszámoló összeállításánál alkalmazott módszertan: - az osztrák üzem immateriális és tárgyi eszközmozgások forintra történő átszámítására un. historikus árfolyamot alkalmazunk. A nyitó eszközállomány forintosítása a 2005. december 31-i (252,73 HUF/EUR) árfolyamon megtörtént. A tárgyévi mozgások elszámolásánál az aktiválás napján érvényes árfolyamokat alkalmazzuk, - az osztrák üzem saját tőke összetevőinek forintosításánál szintén historikus árfolyamot használunk, rögzítve a nyitó állomány esetében a 2005. december 31.-i árfolyamot, - az osztrák üzem gazdasági eseményei a teljesítés napján érvényes árfolyamon, az osztrák könyvekben történő rögzítéssel egyidejűleg, automatikusan kerülnek be a társasági beszámolóba, - 2011. év végén: - a két üzem egymással szembeni követelését-kötelezettségét, valamint az egymással szemben elszámolt bevételeit-ráfordításait kiszűrtük, - a devizában jelentkező követeléseket, kötelezettségeket, céltartalékokat, aktívpasszív időbeli elhatárolásokat, valamint a pénzeszközöket átértékeltük az év végi (311,13 HUF/EUR) árfolyamra, mint nem realizált árfolyameltérés. 9

3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Számviteli politika főbb vonásai 1. Általános rendelkezések, illetve megállapítások Vállalatunk az SAP vállalatirányítási szoftver alkalmazásával vezeti könyveit. A rendszerben három beszámoló készül: magyar törvényi előírásoknak megfelelő, osztrák üzem gazdasági eseményeit is tételesen tartalmazó társasági beszámoló magyar törvényi előírásoknak megfelelő magyar egyedi beszámoló osztrák törvényi előírásoknak megfelelő osztrák egyedi beszámoló A vállalkozás székhelye: 9400 Sopron, Mátyás király u. 19. A beszámolót a GYSEV Zrt. elnök-vezérigazgatója, Dávid Ilona, 2120. Dunakeszi, Baross Gábor utca 11. illetve vezérigazgató-helyettese, Ungvári Csaba, 2800 Tatabánya Hársfa liget 6/A írja alá. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért és vezetéséért felelős személy a Számvitel vezetője, Jókuti Miklós, Nagycenk, Dózsa körút 71. Regisztrációs szám: 126685. Társaságunk 2011. évi könyvvizsgálatát illetve beszámolójának auditálását a BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. végzi. Ezen tevékenységük szerződés szerinti nettó díja 4.800.000,- Ft. Az üzleti év 2011. január 01-től 2011.december 31-ig tart, a beszámoló fordulónapja 2011. december 31, a mérlegkészítés időpontja 2012. február 28. Az eredménykimutatást összköltség eljárás módszerével készítjük el. A mérleg és eredménykimutatás sémája a számviteli törvényben rögzített A változat. A mérleg, eredménykimutatást a számviteli törvény szerint az 1-9. számlaosztályok alkalmazásával állítjuk össze. A költségek felbontására valamint a vállalati információs rendszer igényeinek kielégítésére ún. kontrolling objektumokat használunk. (költséghelyek, kontrolling rendelések) A Társaság eszközeit és forrásait, valamint a tevékenységek bevételeit és ráfordításait egységes számlarenden belül az 50/2007. (IV.26.) GKM-PM együttes rendelet alapján öt üzletágra különítjük el. Ezek a következők: Pályavasúti üzletág Személyszállítási üzletág Gépészet Háttérszolgáltatás Központi irányítás Az elkülönítés alapján a magyar üzemben öt üzletági mérleg és eredmény-kimutatás, az osztrák üzemben öt üzletági mérleg és eredménykimutatás készül, mivel ott nem vasúti tevékenységeket végző üzletág nincs. A devizában nyilvántartott követeléseinket, kötelezettségeinket a beszámoló forduló napján érvényes MNB árfolyamon értékeljük át. Év közben könyveléskor - tételesen a devizában keletkezett követelés, illetve kötelezettség tételeket a teljesítés időpontjában érvényes MNB árfolyamon forintosítjuk. 13

Értékvesztést indokolt esetben a befektetett pénzügyi eszközöknél, az egyéb követeléseknél, illetve a készletekre számolunk el. A vevőknél az értékvesztést korosítás alapján, szakterület véleményezése után, a törvényi előírások figyelembevételével képezzük. 2. Értékcsökkenési leírás Az elszámolás az adótörvénynek megfelelően történik, eltérő leírási kulcsokat a következő esetekben használunk: Megnevezés Társasági adó törvény (%) Számviteli politika (%) Sopron Rendező kitérők 4 14,5 Biztosító berendezések 33 15 Villamos felsővezeték Szombathely 8 4 IC kocsik 20 10 V43, M44 20 6 Két-áramrendszerű mozdony 20 4 Eltérés oka Nagy fizikai igénybevétel Reális élettartam miatt Az értékcsökkenés elszámolása: A tárgyi eszközöket egyedi beszerzési értéken vesszük nyilvántartásba. Az értékcsökkenést az eszköz bruttó értéke alapján, a hasznos élettartam figyelembevételével, lineáris kulccsal számoljuk el. Az amortizáció elszámolása havonta történik. A magyar üzem esetében 100 ezer Ft, illetve az osztrák üzem esetében 400 euró egyedi beszerzési érték alatti vagyoni értékű jogokat, szellemi termékeket és tárgyi eszközöket használatbavételkor értékcsökkenési leírásként, egy összegben számoljuk el, analitikusan, csoport-tételszámon mennyiségi nyilvántartást vezetünk, amely a főkönyvi elszámolás alapja. 14

3.1. Társasági beszámoló kiegészítő melléklet táblái (ezer Ft) A társasági beszámoló mérleg és eredmény-kimutatás sorait alátámasztó kiegészítő melléklet: A társaság mérlegét és eredmény-kimutatását alátámasztó kiegészítő melléklet tábláihoz nem fűzünk megjegyzést, mivel az egyes táblák magyarázatai megtalálhatóak a magyar és osztrák üzemi beszámolók kiegészítő mellékletének tábláinál. A kiegészítő melléklet azon tábláit, melyek vagy csak a magyar, vagy csak az osztrák üzemi beszámolóhoz kapcsolódnak a társasági beszámoló mérleg, ill. eredmény-kimutatás kiegészítő mellékleteként nem szerepeltetjük 3.1.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.1.1.1. Vevőkkel szembeni követelések Követelés 12.31-én Pénzügyi rendezés 02.28-ig Fennmaradt követelés 2010 4 068 279 3 149 098 919 181 2011 2 716 919 1 613 584 1 103 335 3.1.1.2. Egyéb rövid lejáratú követelések 2010 2011 Költségvetési követelések 1 254 772 1 626 538 BMVIT*-tel kapcsolatos követelés 488 266 949 880 Következő időszak ÁFA követelése 229 129 217 381 Munkavállalókkal szembeni követelés 128 048 141 328 Egyéb 198 418 51 212 Összesen 2 298 633 2 986 339 * BMVIT: Osztrák Közlekedésügyi, Innovációs és Technológiai Szövetségi Minisztérium ** VOR: Közlekedési Szövetség Keleti- Régió 3.1.1.3. Követelések értékvesztése Követelések Követelések nyilvántartásba vételi értéke Nyitó értékvesztés Elszámolt értékvesztés Visszaírt értékvesztés Év végi átértékelés Halmozott értékvesztés áruszállításból és szolgáltatásból 3 232 421 520 268 23 813 80 363 51 784 515 502 egyéb követelések 2 992 952 60 892 0 54 279 0 6 613 Összesen 6 225 373 581 160 23 813 134 642 51 784 522 115 15

3.1.1.4. Aktív időbeli elhatárolások 2010 2011 Következő évben befolyt, tárgyévet érintő árbevételek 448 704 1 816 848 Következő évet terhelő ráfordítások, tárgyévi kifizetése 160 891 56 184 Összesen 609 595 1 873 032 3.1.1.5. Saját tőke összetétele 2011.01.01 csökkenés növekedés 2011.12.31 Jegyzett tőke 6 848 878 0 0 6 848 878 Tőketartalék 2 455 462 0 0 2 455 462 Eredménytartalék -1 094 508 1 060 979 576 388-1 579 099 Lekötött tartalék 2 932 028 142 495 368 220 3 157 753 Mérleg szerinti eredmény -258 866 0 555 025 296 159 Összesen 10 882 994 1 203 474 1 499 633 11 179 153 A társasági mérlegben szereplő jegyzett tőke megegyezik a GYSEV Zrt. magyar üzemének jegyzett tőkéjével, tekintettel arra, hogy Magyarországon bejegyzett jogi személyiségű részvénytársaságról van szó. 3.1.1.6. Céltartalék 2011.01.01 csökkenés növekedés 2011.12.31 Nyugdíjkifizetés 1 319 486 486 678 255 680 1 088 487 Jubileumi jutalom, törzsgárda 474 753 88 862 118 584 504 475 Végkielégítés 634 430 78 098 210 737 767 069 GPLA vizsgálat 0 0 35 875 35 875 Társasági adófizetés 0 0 0 0 Ki nem vett szabadság 114 464 24 206 56 657 146 915 Igénybevett szolgáltatások 0 0 30 750 30 750 Túlóra 37 885 4 566 15 134 48 453 Várható nyugdíjba-vonulási, jubileumi jutalom 5 646 1 163 0 4 483 EU projekt eszközök értékcsökkenése 410 393 0 1 231 522 1 641 915 Mozdonybaleset 40 419 40 419 0 0 Korengedményes nyugdíj 102 772 84 049 0 18 723 Egyéb 8 363 8 363 11 512 11 512 Összesen 3 148 611 816 404 1 966 451 4 298 657 3.1.1.7. Szállítókkal szembeni kötelezettségek Kötelezettség 12.31 Pénzügyi rendezés 02.28-ig Fennmaradt kötelezettség 2010 11 438 557 4 990 866 6 447 691 2011 5 988 984 3 885 081 2 103 903 16

3.1.1.8. Rövid lejáratú hitelek 2010 2011 Költségfinanszírozási hitel 724 750 1 275 633 5 db kétáramnemű mozdony hitele 332 356 370 963 Logisztikai raktárhitel Sopron Bank 91 608 102 250 Raktárcsarnok hitel II. 36 581 40 830 Használt vasúti eszközök (motorkocsik) hitel 0 25 000 Sopron Bank rulírozó forgóeszköz hitel 342 857 0 Unicredit Bank rulírozó forgóeszköz hitel 0 1 100 000 Folyószámlahitel 1 996 179 2 010 536 Összesen 3 524 331 4 925 212 3.1.1.9. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 2010 2011 Visszafizetendő személyszállítási költségtérítés 670 978 659 087 Költségvetési kapcsolatos kötelezettség 590 793 688 571 Következő időszakot terhelő ÁFA kötelezettség 207 202 504 293 KIKSZ előleg ingatlan Sp-Szhely-Szentgotthárd 718 541 380 273 Munkavállalókkal kapcsolatos kötelezettség 237 874 326 233 BMVIT-tel ill. tartománnyal kapcsolatos kötelezettség 0 139 351 Nem számlázott szállítók 46 850 120 759 Visszafizetendő pályavasúti költségtérítés 0 42 028 VOR-ral szembeni kötelezettség 122 389 49 125 Győr-Sp-oh két vágányosítás projekt előlege 0 41 250 Vasi Volán Körmend állomás projekt előleg 36 999 36 999 GREMO projekt előleg 27 419 24 706 KIKSZ előleg előkészítés Sp-Szhely-Szentgotthárd 40 657 8 579 Negatív egyenlegű vevők 126 315 0 Egyéb 40 708 109 112 Összesen 2 866 725 3 130 366 3.1.1.10. Passzív időbeli elhatárolások 2010 2011 Osztrák állami hozzájárulás beruházáshoz csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 2 245 826 2 414 778 Magyar állami beruházásokra kapott összeg, csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 2 258 083 2 273 965 Egyéb idegen forrásból megval. beruh. passzív elhatárolása csökkentve az eddig elszámolt értékcsökkenéssel 3 229 2 825 Eurofima állami átvállalás miatti elhatárolás 123 369 81 702 EU-s projekt előkészítés támogatás elhatárolás 1 780 643 1 812 722 EU-s projekt támogatás elhatárolás 27 419 623 37 950 850 Tárgyévet terhelő, következő évben kifizetett költségek, ráfordítások 770 821 699 045 Tárgyévben pénzügyileg rendezett, következő éveket illető árbevétel 79 105 80 946 Összesen 34 680 699 45 316 833 17

3.1.2. Eredmény-kimutatás soraihoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.1.2.1. Értékesítés nettó árbevétele Belföldi Export Összesen 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Pályavasúti bevétel 295 692 2 435 762 633 032 980 103 928 724 3 415 865 Személyszállítás 1 911 165 2 193 743 2 643 016 3 702 835 4 554 181 5 896 578 Áruszállítás 2 820 060 0 8 939 742 0 11 759 802 0 Gépészet bevétele 1 019 918 2 393 365 42 983 271 176 1 062 901 2 664 541 Logisztika bevétele 117 212 0 918 781 0 1 035 993 0 Vendéglátás bevétele 330 315 334 349 37 563 90 670 367 878 425 019 Egyéb váll. tev. bevétele 4 975 507 6 037 915 0 0 4 975 507 6 037 915 Háttérszolgáltatás bevétele 112 958 1 422 637 33 107 429 693 146 065 1 852 330 Összesen 11 582 827 14 817 771 13 248 224 5 474 477 24 831 051 20 292 248 Exportértékesítés 2011 Termékexport Európai Unió 0 Európai Unión kívüli országok 0 Európai Unió 5 463 835 Szolgáltatásexport Európai Unión kívüli országok 10 642 Összesen 5 474 477 3.1.2.2. Egyéb bevételek 2010 2011 Költségvetéstől kapott személyszállítási költségtérítés 4 898 474 5 782 871 Költségvetéstől kapott pályavasúti költségtérítés 1 683 865 3 081 569 Céltartalék felhasználása 478 998 589 302 Értékesített tárgyi eszközök 9 300 426 853 Előző éveket érintő bevételek 1 022 202 666 Értékvesztés visszaírása 89 782 145 083 Kapott kártérítés 30 927 31 919 Kapott késedelmi kamat 5 980 4 467 Egyéb bevétel 107 068 81 262 Összesen: 7 305 416 10 345 992 18

3.1.2.3. Anyagköltség, igénybevett, egyéb szolgáltatások értéke 2010 2011 Segédanyag 1 090 198 1 043 547 Vontatási energia 755 823 685 451 Üzem és fűtőanyag, gázolaj 372 947 364 411 Elektromos energia 178 647 156 829 Gázfelhasználás, víz, táv.hő 171 401 186 131 Étkezési nyersanyag felhasználás 69 812 87 628 Személyi használatú munka-, és védőruha 47 736 62 141 Nyomtatvány költségek 40 127 55 724 Jövedéki adó visszatérítés -111 621-93 124 Anyag költség 2 615 070 2 548 738 2010 2011 Biztosítások 145 662 124 826 Hatósági díjak 76 378 85 043 Tagdíjak 44 707 34 524 Bankköltségek 21 492 26 528 Közbeszerzési költségek 10 758 17 921 Folyószámlavezetési díj (MÁV) 9 000 6 000 Egyéb szolgáltatások értéke 307 997 294 842 2010 2011 Kocsibérek belföldi,külföldi 1 295 521-2 617 Mozdonybérlet 976 777 1 066 395 Vasútvonal használat 952 577 708 134 ÖBB-től vontatás 783 843 819 607 Karbantartás 685 503 1 199 071 Egyéb bérleti díjak 502 926 687 562 Egyéb igénybevett szolgáltatások 240 526 162 946 Egyéb igénybevett vasúti szolgáltatások 232 887 64 793 Szakértői díjak 156 622 83 436 Vontatási energiával kapcsolatos szolgáltatás 100 383 226 151 Köztisztasági díjak, mosás 85 703 106 024 Őrzés-védelem 83 785 76 917 Posta, telefon 80 584 57 917 Jogi tanácsadás költségei 64 919 80 433 Hirdetés, reklám költségei 45 436 47 628 Elektromos energiával kapcsolatos szolgáltatás 41 809 55 368 Szállás, közlekedés 32 418 20 140 Távhődíjjal, gázzal, vízdíjjal kapcsolatos szolgáltatás 31 791 49 331 Alap- és alkalmazott kutatás költségei 17 522 14 140 Szállítás, rakodás. 10 661 9 711 Szakkönyvek, előfizetések 8 616 8 391 Igénybevett szolgáltatások értéke 6 430 809 5 541 478 19

Import beszerzés 2011 Termékimport Európai Unió 127 405 Európai Unión kívüli országok 4 249 Európai Unió 2 147 743 Szolgáltatásimport Európai Unión kívüli országok 390 501 Összesen 2 669 898 3.1.2.4. Egyéb személyi jellegű ráfordítások 2010 2011 Egyenruha 17 056 18 978 Napidíj 47 101 35 276 Telephelyen kívüli munkavégzés 276 137 206 923 Reprezentáció 53 949 52 329 Természetbeni juttatások utáni SZJA 134 503 89 708 Törzsgárda 8 730 6 547 Betegszabadság 40 692 31 905 Végkielégítés 11 001 4 554 Albérlet 1 225 117 Táppénz hozzájárulás 12 744 9 156 Nyugdíj kiegészítés 47 915 154 894 Munkába járás (személygépkocsi+busz) 39 975 31 416 Oktatás 64 835 57 378 Jubileumi jutalom 45 962 36 839 Személyjellegű biztosítás 71 463 49 669 Nyugdíjpénztár 113 578 96 500 Korengedményes nyugdíj 182 680 136 893 Üdültetés 63 524 57 266 Étkezési, ajándék utalványok 251 798 250 508 Közterhet vonzó telefonköltség 10 744 7 871 Egyéb 77 902 79 252 Összesen 1 573 514 1 413 979 20

3.1.2.5. Egyéb ráfordítások 2010 2011 Céltartalék 690 265 1 356 127 Értékesített tárgyi eszközök könyv sz. értéke 469 314 130 Adók 236 797 173 348 Egyéb ráfordítások 10 012 140 745 Bírságok, késedelmi kamatok, pótlékok 57 072 39 128 Fizetett károk 25 471 37 974 Értékvesztés vevőkre 448 965 23 813 Előző éveket érintő ráfordítások 815 15 641 Terven felüli ÉCS 47 453 8 080 Fuvardíj visszatérítések 394 538 4 666 Értékvesztés készletekre 12 817 4 092 Összesen 1 924 674 2 117 744 3.1.2.6. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei és ráfordításai 2010 2011 Kapott osztalék 1 176 5 000 Kapott kamat 26 636 26 534 Árfolyamnyereség 396 842 701 563 Pénzügyi bevételek összesen 424 654 733 097 Fizetett kamatok 137 675 310 137 Árfolyamveszteség 523 327 1 639 469 - ebből az év végi devizás tételek átértékelése 289 301 872 056 Pénzügyi ráfordítások összesen 661 002 1 949 606 3.1.2.7. Rendkívüli eredmény 2010 2011 Idegen forrásból megvalósult beruházás miatti ÉCS 371 976 534 702 Hitelező által elengedett kötelezettség értéke Eurofima 44 013 41 667 Társaságba bevitt eszk. létesítő okiratban meghatározott értéke 0 822 870 Egyéb rendkívüli bevételek 464 0 Idegen forrásból megvalósult eszköz selejtezése 636 231 Rendkívüli bevételek összesen 417 089 1 399 470 Társaságba bevitt eszközök nyilvántartás szerinti érték 0 434 109 Véglegesen fejlesztési célra átadott pénzeszköz: 4 995 0 Véglegesen nem fejlesztési célra átadott pénzeszköz: - sporttámogatásra 19 400 39 870 - alapítványok, egyéb szervezetek támogatására 14 622 15 459 Rendkívüli ráfordítások összesen 39 017 489 583 21

3.1.3. Mérleg és eredményelemzés Az alábbi elemzéssel célunk az, hogy az éves beszámoló adatainak értékelésével bemutassuk a társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmezőségi helyzetét. Az elemzéshez a két üzem összevont mérlegét és eredmény-kimutatását használtuk fel. A tevékenység jövedelmezősége A vizsgált időszak nettó árbevétele 20 milliárd 292 millió Ft. Az árbevétel az előző időszakihoz képest 18,0 %-kal csökkent, az árufuvarozási tevékenység kiszervezése miatt. Az üzemi eredmény a társaság üzleti tevékenységének az eredményét mutatja, nem tartalmazza a pénzügyi és rendkívüli bevételeket, illetve ráfordításokat. Az üzemi eredmény 1 milliárd 148 millió Ft-tal emelkedett, a bázis év -250 millió Ft-os üzemi vesztesége 2011-re 898 millió Ft-os pozitív üzemi eredményre javult. Az üzemi jövedelmezőség, vagyis a tényleges üzemi bevételek és ráfordítások hányadosa 103,0%. Az előző évhez (99,2 %) képest nőtt, tehát üzemi bevételeink nagyobb arányban fedezik ráfordításainkat, mint 2010-ben. Az adózás előtti jövedelmezőség, vagyis az összes tényleges bevétel és ráfordítás hányadosa (101,8 %), a bázis évhez (99,7 %) képest 2,1 %-kal javult. A növekedést az magyarázza, hogy a bázis évhez képest a bevételek aránya nőtt, a ráfordításoké viszont csökkent. A társaság 2011. évi adózás előtti eredménye 591 millió Ft, mely 699 millió Ft-tal magasabb a tavalyi értéknél (-108 millió Ft). Eszközarányos jövedelmezőség (ROA, Return of Assets), vagyis az adózott eredmény és az eszközök hányadosa 0,31 % (Előző évben: -0,34 %). Vagyonunk nyereségtermelő képessége jelentősen növekedett a bázis évhez képest. A mutató növekedését a pozitív adózott eredmény okozza. Tőkearányos jövedelmezőség (ROE, Return of Equity), vagyis az adózott eredmény és a saját tőke hányadosa 2,65 % (Előző évben: -2,38 %). A saját tőke rentabilitása nőtt. A mutató növekedését a pozitív adózott eredmény magyarázza. Tőkeszerkezet A fedezeti tőke részarányának vizsgálata: a vállalat által felhasznált összes tőke működési kockázatait a vállalat fedezeti tőkéjének kell viselnie. A fedezeti tőke összetevői: millió Ft 2010 2011 érték részarány érték részarány Saját tőke 10 883,0 24,3 11 179,1 20,1 Halasztott bevétel 33 830,8 75,7 44 536,8 79,9 44 713,8 55 715,9 22

A fedezeti tőke összege jelentősen nőtt a halasztott bevételek növekedése miatt, ezen bevételek között számoljuk el a Sopron Szombathely - Szentgotthárd projekthez kapcsolódó beruházásokra kapott központi támogatásokat. A fedezeti tőke tartós forrásokon belüli részaránya (fedezeti tőke/ (fedezeti tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek)): 74,6 % (bázis év: 81,2 %). A csökkenés oka a hosszú lejáratú kötelezettségek jelentős emelkedése. Hosszúlejáratú kötelezettségeink a 2011-ben vagyonkezelésre átvett vonalak miatt kincstárral szembeni hosszúlejáratú kötelezettségeink 5,6 milliárddal növekedtek. A befektetett eszközök tőkefedezete (fedezeti tőke / befektetett eszközök): 67,6 % (bázis év: 65,2 %). Az emelkedést fedezeti tőke befektetett eszközöknél nagyobb arányú növekedése magyarázza. Eladósodottsági mutató az idegen tőke arányát vizsgálja a forrásokon belül: 36,0 % (bázis év: 36,7 %). A mutató javulása a kötelezettségek forrásokon belüli arányának csökkenésével magyarázható. Eszközfinanszírozás: A társaság befektetett eszközeit 2011. évben: 23,0 %-ban hosszú lejáratú kötelezettségekből (előző év: 15,1 %), 67,6 %-ban fedezeti tőkéből (előző év 65,2 %), 9,4 %-ban viszont folyó forrásokból finanszírozza (előző év: 19,7 %). A keresztbefinanszírozás csökkenése a rövid lejáratú kötelezettségek (leginkább a szállítóállomány) jelentős csökkenésével magyarázható. Likviditás Az alábbi likviditási mutatók a társaság kötelezettségeinek pénzeszközökkel, követelésekkel és készletekkel való fedezettségét, illetve ennek idő-perspektíváját mutatják be. Likviditás I., vagyis a forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,70. Előző évhez képest készleteink 214 millió Ft-os növekedése, és rövid lejáratú kötelezettségek nagyarányú csökkenése miatt a mutató előző évhez képest (0,43) javult. Likviditás II., vagyis a készletekkel csökkentett forgóeszköz állomány és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,64. Előző évhez képest nagymértékben javult (0,40). Ennek magyarázata a pénzeszközök jelentős növekedése. Likviditás III., vagyis a pénzeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya: 0,14. Előző évhez képest nagymértékben javult a pénzeszközök növekedése és a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenése miatt (0,04). 23

3.2. MAGYAR ÜZEM 24

3.2.3. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A GYSEV Zrt. tulajdonviszonyai Tulajdonos Részvény Névérték Összeg Tulajdoni hányad db Ft/db Ft % Magyar Állam 82 181 54 700 4 495 300 700 65,6356% Osztrák Államszövetség 35 356 54 700 1 933 973 200 28,2378% Strabag SE 7 671 54 700 419 603 700 6,1266% 125 208 54 700 6 848 877 600 100,000% A GYSEV Zrt tulajdonviszonyában nem következett be változás 2011.év során. 3.2.3.1. Mérlegsorokhoz kapcsolódó kiegészítő információk (ezer Ft) 3.2.3.1.1. Immateriális javak és tárgyi eszközök összesített leltára Bruttó érték Nyitó bruttó Növekedés Átsorolás Csökkenés Fellelt eszk. + utólagos aktiválás Kincstári vonalátvétel Cargo apportba adás Ny.beruh. aktiválása Záró bruttó Vagyoni értékű jogok 38 056 0 0 0 0 0 410 0 37 646 Szellemi termékek 545 770 16 196 0 0 0 0 0 24 300 586 266 Kísérleti fejlesztés, kutatás 48 000 0 0 0 0 0 11 900 0 36 100 Alapítás, átszervezés 24 294 0 0 0 0 0 0 0 24 294 Összesen: 656 120 16 196 0 0 0 0 12 310 24 300 684 306 Ingatlanok 21 590 724 207 330 0 26 709 500 11 586 516 0 17 456 33 375 817 Műszaki berendezések 16 902 999 2 043 867-14 750 47 009 17 087 1 327 902 469 063 106 188 19 867 221 Egyéb gépek, berendezések 2 490 995 206 593 14 750 52 413 155 1 938 754 918 1 164 1 908 264 Beruházások 40 081 800 6 911 372 0 2 473 986 0 0 0-149 108 44 370 078 Beruházási előleg 900 784 443 0 588 278 0 0 0 0 197 065 Összesen: 81 067 418 10 153 605 0 3 188 395 17 742 12 916 356 1 223 981-24 300 99 718 445 Eszközök összesen: 81 723 538 10 169 801 0 3 188 395 17 742 12 916 356 1 236 291 0 100 402 751 Értékcsökkenés és nettó könyv szerinti érték Nyitó ÉCS Terv szerinti ÉCS Átsorolás Csökkenés Fellelt eszk. + utólagos aktiválás ÉCS Kincstári vonalátvétel Cargo apport ÉCS Záró ÉCS Záró nettó Vagyoni értékű jogok 22 743 2 955 0 0 0 0 410 25 288 12 358 Szellemi termékek 401 780 86 104 0 0 0 0 487 884 98 382 Kísérleti fejlesztés, kutatás 34 277 4 863 0 0 0 0 9 740 29 400 6 700 Alapítás,átszervezés 1 620 4 858 0 0 0 0 6 478 17 816 Összesen: 460 420 98 780 0 0 0 0 10 150 549 050 135 256 Ingatlanok 7 327 636 702 095 2 170 0 3 893 928 0 11 921 489 21 454 328 Műszaki berendezések 9 341 024 824 938-14 750 38 245 10 705 581 870 363 113 10 342 429 9 524 792 Egyéb gépek, berendezések 1 787 162 129 274 14 750 51 495 0 760 428 919 1 451 532 456 732 Beruházások 0 0 0 0 0 0 0 0 44 370 078 Beruházási előleg 0 0 0 0 0 0 0 0 197 065 Összesen: 18 455 822 1 656 307 0 91 910 10 705 4 476 558 792 032 23 715 450 76 002 995 Eszközök összesen: 18 916 242 1 755 087 0 91 910 10 705 4 476 558 802 182 24 264 500 76 138 251 28

Értékcsökkenési leírás bontása 2011. évi terv szerinti lineáris értékcsökkenés 2011. évi terven felüli értékcsökkenés Vagyoni értékű jogok 2 955 0 Szellemi termékek 86 104 0 Kísérleti fejlesztés, kutatás 4 863 0 Alapítás átszervezés 4 858 0 Összesen: 98 780 0 Ingatlanok 702 095 945 Műszaki berendezések 824 938 6 707 Egyéb gépek, berendezések 129 274 197 Összesen: 1 656 307 7 849 Értékcsökkenés összesen 1 755 087 7 849 A tárgyi eszközökben bekövetkezett 2011. évi növekedéseket az alábbi beruházások, és felújítások kivitelezése jelentette (az előző évi befejezetlen beruházások aktiválása nélkül): 1. Immateriális javak 16 millió HUF Határon átnyúló közlekedés koncepció 10 millió HUF Auto Cad szoftver 5 millió HUF Új vonalak átvét. szoftverbeszerzése 1 millió HUF 2. Ingatlanok 207 millió HUF Petőháza kitérő építése 94 millió HUF Távközlő kábel B4-es csere Csorna-Kapuvár között 46 millió HUF Nagycenk Múzeumvasút kerítés, parkoló, betonút építése 35 millió HUF Petőháza útátjáró építése 8 millió HUF Kocsiműhely padozat felújítás 5 millió HUF Hotel Sopron uszoda körüli út felújítás + gázvezeték csere 4 millió HUF Acsád állomás kerítés építése 3 millió HUF Fertőszentmiklós állomás födém felújítás 3 millió HUF Egyéb kisebb felújítás 8 millió HUF 3. Termelő berendezések 2044 millió HUF 5047-es motorvonat beszerzés 638 millió HUF 5147-es motorvonat beszerzés 466 millió HUF Osztrák áll. kocsik átvétele (Byz) + tárcsacsere,fővizsga 380 millió HUF Schlieren kocsi klíma beépítés és fővizsga 155 millió HUF IC kocsik kocsiszekrény csere + fővizsga 79 millió HUF 1047 501 és 503-as mozdonyfelújítás 63 millió HUF 1116-os mozdony felújítás 49 millió HUF V 43-320-as villanymozdony felújítás 38 millió HUF 29

Sopron állomás Integra Domino felújítás Schlieren kocsi beszerzés Csoportemelő berendezés beszerzése M 44-311 mozdony felújítás Mini kotrógép beszerzése KÖFE-FET távvez. rendszer felújítása Hotel Sopron különféle szállodai eszközbeszerzés Egyéb kisebb eszközbeszerzés (új vonalak átvétele és egyéb kisebb eszk.) 24 millió HUF 19 millió HUF 14 millió HUF 8 millió HUF 7 millió HUF 6 millió HUF 4 millió HUF 94 millió HUF 4. Egyéb gép, berendezés 207 millió HUF Hírközlő berendezés beszerzés 78 millió HUF Informatikai eszközbeszerzés 71 millió HUF Bútorbeszerzés 14 millió HUF Tematikus játszótér kialakítása Nagycenk 10 millió HUF Schrak telefonközpont felújítása 6 millió HUF Egyéb kisebb eszközbeszerzés (új vonalak átvétele és egyéb kisebb eszk.) 28 millió HUF 5. Beruházás növekedés 6911 millió HUF EU-s projekt beruházás 6623 millió HUF Körmend autóbusz állomás építés 91 millió HUF P+R Körmend állomás 48 millió HUF Körmend felvételi épület felújítás 36 millió HUF Győr-Sopron vonal kétvágányúsítása 24 millió HUF 831+19 sz. Vashíd felújítása 15 millió HUF Széchenyi faluja projekt 14 millió HUF Hotel Lokomotiv tetőfelújítás 7 millió HUF Személykocsi fővizsga 5 millió HUF Egyéb kisebb épület,építmény,vez. beruh., felújítás 48 millió HUF Környezetvédelmet közvetlenül szolgáló eszközök (ezer Ft) Bekerülési érték 2011.évi terv szerinti értékcsökkenés Kumulált értékcsökkenés Könyv szerinti érték Csatornatisztító gép 632 41 402 230 Szennyvíz-tisztító olajtárolóhoz 5 591 224 1 361 4 231 Szennyvíz-tisztító olajtárolóhoz (vezeték) 3 450 138 840 2 611 Technológiai szennyvíz tisztító berendezés 14 493 0 14 493 0 ISO 14001 környezetközpontú irányítási rendszer 5 740 1 148 2 870 2 870 Összesen 29 907 1 550 19 966 9 941 30

3.2.3.1.2. Kincstári vagyon Bruttó számla Értékcsökkenés számla Nettó érték 2010.12.31 2011.12.31 2010.12.31 2011.12.31 2010.12.31 2011.12.31 Kincstári vagyon Harka Vasúti pálya 190 519 190 519 61 601 69 222 128 918 121 297 Vasúti építmények 7 934 7 934 2 565 2 883 5 369 5 051 Távközlő-, bizt. ber-, felsővezetékek 36 804 36 804 12 023 13 495 24 781 23 309 Vasútirányítás technikai berendezések 203 398 203 398 203 398 203 398 0 0 438 656 438 656 279 587 288 998 159 069 149 658 Kincstári vagyon Sopron-Déli-Ágfalva Telek 2 382 2 382 0 0 2 382 2 382 Vasúti pálya 349 279 349 279 137 549 151 517 211 730 197 762 Vasúti építmények 82 736 82 736 22 483 25 789 60 253 56 947 Távközlő-, bizt. ber. 7 274 7 274 4 617 5 198 2 657 2 076 Vasútirányítás technikai berendezések 104 714 104 714 104 714 104 714 0 0 546 385 546 385 269 363 287 218 277 022 259 167 Kincstári vagyon Szombathely Telek 966 966 0 0 966 966 Vasúti pálya 2 916 307 2 916 307 853 759 967 555 2 062 548 1 948 752 Vasúti építmények 155 930 155 930 53 199 59 400 102 731 96 530 Távközlő bizt. ber. 216 672 216 672 67 805 77 874 148 867 138 798 Felsővezetékek 1 256 139 1 256 139 375 528 423 395 880 611 832 744 Vasútirányítás technikai berendezések 1 744 661 1 744 661 631 998 750 907 1 112 663 993 754 Hírközlő berendezések 26 437 26 437 25 985 26 156 452 281 6 317 112 6 317 112 2 008 274 2 305 287 4 308 838 4 011 825 Kincstári vagyon Szentgotthárd Telek 1 358 1 358 0 0 1 358 1 358 Kincstári épületek 409 409 76 84 333 325 Vasúti pálya 411 157 411 157 199 590 215 919 211 567 195 238 Vasúti építmények 218 643 218 643 100 703 109 400 117 940 109 243 Távközlő bizt. ber. 51 219 51 219 42 997 45 791 8 222 5 428 Vasútirányítás technikai berendezések 241 798 241 798 233 187 239 875 8 611 1 923 Hírközlő berendezések 6 771 6 771 6 771 6 771 0 0 Gép, berendezés 119 119 119 119 0 0 931 474 931 474 583 443 617 959 348 031 313 515 Kincstári vagyon 2011.évben átvett (16,17,18,20,22) vonalak Telek 0 102 164 0 0 0 102 164 Kincstári épületek 0 3 220 221 0 382 553 0 2 837 668 Vasúti pálya 0 4 662 075 0 1 971 858 0 2 690 217 Vasúti építmények 0 2 825 026 0 964 685 0 1 860 341 Távközlő bizt. ber.felsővez. 0 777 030 0 574 832 0 202 198 Vasutirányítástechnikai berendezések 0 1 327 902 0 581 870 0 746 032 Egyéb gépek, berendezések 0 1 938 0 760 0 1 178 0 12 916 356 0 4 476 558 0 8 439 798 Összesen: 8 233 627 21 149 983 3 140 667 7 976 020 5 092 960 13 173 963 Készlet 77 651 76 663 0 0 77 651 76 663 Kincstári vagyon összesen: 8 311 278 21 226 646 3 140 667 7 976 020 5 170 611 13 250 626 31

A GYSEV Zrt. az MNV Zrt. jogelődjétől, a Kincstári Vagyoni Igazgatóságtól vagyonkezelésre az alábbi vonalakat vette át: Sopron Déli - Ágfalva vasúti vonalszakasz, Harka állomás, Sopron-Szombathely vasúti vonalszakasz, Szombathely-Szentgotthárd vasúti vonalszakasz. 2011. év során átvett vonalak: Rajka-Porpác vonalszakasz, Porpác-Szombathely vonalszakasz, Szombathely-Kőszeg vonalszakasz, Szombathely-Zalaszentiván vonalszakasz, Körmend-Zalalővő vonalszakasz. A vagyonkezeléssel a 254/2007 Kormányrendelet alapján a következő kötelezettségeket vállaltuk: az átvett vagyonnal folyamatosan el kell számolni, a kincstári vagyonnal folytatott tevékenységből származó bevételeket, költségeket és ráfordításokat elkülönítetten kell kimutatni, elkülönített nyilvántartást kell vezetni a kincstártól átvett eszközök könyv szerinti bruttó értékéről, az elszámolt amortizációról és a nettó értékről, az elszámolt értékcsökkenés összegét o a kincstári vagyon pótlására, bővítésére, a kezelt vagyon felújítására, a vagyon gyarapítására kell fordítani, vagy o a fennmaradó értékcsökkenés összegére lekötött tartalékot kell képezni. a kincstártól átvett vagyonelemeket a korábbi években felújítottuk, ezért az elszámolt értékcsökkenést nem kell teljes egészében a kincstári vagyon pótlására fordítani, a pótlásra fel nem használt összeg erejéig az eredménytartalék terhére lekötött tartalékot képeztünk. 32

3.2.3.1.3. Kincstári kötelezettség A jogszabályi kötelezettségeknek eleget téve az alábbiakban bemutatjuk a kincstári vagyonkezelt eszközökkel összefüggésben az átvételtől 2011. 12. 31-ig a vagyon és az ezzel szemben álló kötelezettségek alakulását. A két érték különbözetét a saját tőkében a lekötött tartalékok között mutatjuk ki. Megnevezés Sopron-Déli Ágfalva Sopron- Szombathely Harka Szombathely- Szentgotthárd 2011.évben átvett (16,17,18,20,22) vonalak Összesen Kincstári átvétel 73 886 713 802 442 676 1 423 803 12 916 356 15 570 523 Mozgások 2010. dec. 31-ig 472 499 5 603 311-4 020-492 329 5 579 461 Bruttó kincstári eszköz: 546 385 6 317 113 438 656 931 474 12 916 356 21 149 984 Kincstári átvétel ÉCS. 0 90 653 0 497 652 4 476 558 5 064 863 Kincstári eszközök ÉCS-je 2010.dec.31-ig 269 363 1 917 621 279 587 85 791 2 552 362 Tárgyévi mozgások:- értékcsökkenés 17 855 297 014 9 411 34 516 358 796 - ÉCS eszköz kivezetés miatt 0 0 - utólagos átvétel 0 Kincstári eszközök értékcsökkenése 287 218 2 305 288 288 998 617 959 4 476 558 7 976 021 Kincstári vagyon könyv szerinti értéke 2011. 259 167 4 011 825 149 658 313 515 8 439 798 13 173 963 Készlet 2010. dec. 31-ig 0 123 0 77 528 77 651 Tárgyévi készletmozgás: - növekedés 0 0 496 496 - csökkenés 0 0 1 484 1 484 Kincstári készlet 2011.12.31. 123 0 76 540 76 663 Kincstári vagyon 2011.12.31 259 167 4 011 948 149 658 466 595 8 439 798 13 250 626 Megnevezés Kincstárral szembeni kötelezettségek Átvételkori kötelezettség 73 886 623 149 442 676 926 151 8 439 798 10 505 660 Kötelezettség 2010.dec. 31-ig 380 419 5 724 300 0-81 664 6 023 055 Kincstári készlet tárgyévi vissznyeremény 0 0 0 496 496 Kincstári készlet eladás elszámoló áron 0 0 0 771 771 Korábbi készlet ért. árbevétel befizetés állam felé 135 473 135 473 Kincstári készlet értékesítés bevétele 0 0 0 8 712 8 712 Kötelezettség összesen 454 305 6 347 449 442 676 717 451 8 439 798 16 401 679 Megnevezés Lekötött tartalékok értéke 2010. dec. 31-ig lekötött tartalék 177 284 2 033 126 283 607 424 288 2 918 305 Tárgyévi lekötött tartalék: - értékcsökkenés 17 856 297 013 9 410 34 517 358 796 - felhasználás pályába 713 713 Tárgyévi készlet - értékesítés 8 712 8 712 Korábbi készlet ért. árbevétel befizetés állam felé 0 0 0-135 473-135 473 Összesen 195 140 2 330 139 293 017 332 757 3 151 053 A kincstárral szembeni hosszúlejáratú kötelezettségünk 16,4 milliárd Ft. A 2011.év során átvett vonalakkal 8,4 milliárd Ft-tal növekedett a kötelezettségünk. A kincstári vagyon után képződő értékcsökkenés, a pályába történt felhasználás, a készlet értékesítéséből származó bevétel költségvetésbe történő befizetésének fedezetére lekötött tartalékot képeztünk 368 millió Ft értékben, illetve csökkentettük a lekötött tartalékot az MNV részére átutalt kincstári anyageladás bevételével, amellyel növeltük előző évben a visszapótlási kötelezettségünket. 33

A kincstárral szembeni kötelezettséget a kincstári vagyon nettó értéke és a lekötött tartalék összege mutatja. Az MNV Zrt. jogelődjével, a Kincstári Vagyoni Igazgatósággal történt 2001. évi vagyonkezelési szerződés megkötése előtt az átvett Sopron Sopron Déli Ágfalva OH, valamint a Sopron-Szombathelyi pályaszakaszon, illetve műtárgyain saját forrásból beruházást hajtottunk végre 660,7 millió Ft értéken. Ennek nettó értéke 2011. december 31.- én 230,4millió Ft, éves értékcsökkenése 39,5 millió Ft. Ezen tételek nem képezik alapját a kincstárral szembeni kötelezettségnek. 3.2.3.1.4. Befektetett pénzügyi eszközök leltára Megnevezés 2011.01.01. Növekedés Csökk. 2011.12.31. Ért.vesztés/ Halmozott visszaírás értékvesztés Leányvállalatok 8 576 827 244 0 835 820 0 0 Közös vállalatok 31 365 2 374-4 374 29 365 0 0 Társult vállalatok 804 0 0 804 0 0 Egyéb vállalatok 14 870 0 0 14 870 0 0 Összesen 55 615 829 618-4 374 880 859 0 0 Befektetéseink változását a GYSEV CARGO Zrt-ben apport bevitelével szerzett 823 millió Ft, illetve a Plantech Kft-ben vásárolt 2 millió 374 ezer Ft részesedés növekedése okozza. A Plantech Kft átsorolásra került a leányvállalataink közé, mert 100%-os tulajdonrészt szereztünk benne. Befektetéseinkhez kapcsolódóan értékvesztés képzését indokoló információ mérlegkészítésig nem jutott a birtokunkba. 3.2.3.1.5. GYSEV részesedéssel működő érdekeltségek Társaság-tevékenység Székhely Jegyzett Befektetés Részesedés 2011. évi mérleg tőke aránya szerinti eredmény Leányváll. ezer Ft GYSEV-CARGO Zrt./árufuvarozás Sp. Mátyás király u. 19 831 550 831 446 100,0 750 018 Plantech Kft/kereskedelem Bp. Népfürdő u. 22. 4 000 4 374 100,0-541 Összesen 835 820 Közös váll. HCCR Kft/konténermosás Sp. Mátyás király u. 19 20 000 29 365 50,0 3 628 Összesen 29 365 Társult váll. Rail Cargo/kereskedelem Arad,P-ta Garii nr.11 8 032 804 25,0-2 362 Összesen 804 Egyéb Vasútegészségügyi KHT Bp. Rippl-Rónai u. 37 701 020 6 940 1,0 Euro-Kapu/szállítmányozás Tiszabezdéd,4.sz.főút 40 105 7 500 0,7 Hungrail Bp. Népfürdő u. 22. 3 400 200 5,9 Soproni Ipari Zóna Sp. Mikoviny u. 48 4 180 230 2,4 Összesen 14 870 Mindösszesen 880 859 A GYSEV vállalatcsoporton belül a GYSEV CARGO Zrt. leányanya vállalkozás olyan anyavállalat, amely a GYSEV Zrt. (mint anyavállalat) leánya. A törvényben rögzített 34