Alapfigyelő. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés október

Átírás

1 Alapfigyelő OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés október

2 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Supra Dollár Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Sigma Alap OTP Föld Kincsei Alap OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Omega Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Tőkevédett Alap Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok További információk otp értékpapíralapok 3

3 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac Októberben alig változtak a hozamok a hazai állampapírpiacon. A korábbi hónapok kedvező teljesítménye után oldalazás következett, különösen a hozamgörbe elején és a középső szakaszán. A hosszú lejáratok hozamai viszont tovább csökkentek, elsősorban azért mert az euró zónában is csökkentek a hozamok és a hazai Jegybank is laposabb hozamgörbét irányzott elő a kommunikációjában. A forint árfolyama stabil volt, a es sávban mozgott az euróval szemben. A Jegybank nem változtatott a kamatokon a hónap folyamán. Amerikai és európai állampapírpiacok Az amerikai államkötvények piacán a hozamgörbe rövid és hosszú végén is kisebb emelkedés volt megfigyelhető októberben. Az egy évnél rövidebb hozamoknál 4-12 bázispont közötti növekedés, míg a 7-10 éves lejáratokon 5-7 bázispontos emelkedés következett be a hónap végére. Donald Trump a hónap végén bejelentette, hogy Janet Yellen helyére Jerome Powel-t szándékozik az Amerikai Jegybank (FED) élére állítani, aki egy meglehetősen óvatos és kiegyensúlyozott jelölésnek ígérkezik az amerikai elnök részéről. A várakozások szerint Powel folytatni fogja az elődje által megkezdett fokozatos kamatemelést és a FED mérlegének csökkentését. A piaci szereplők többségének várakozásával összhangban októberben megszületett az EKB (Európai Központi Bank) eszközvásárlási programjával kapcsolatos döntése, amely alapján januártól havi 30 milliárd euróra vágja vissza eszközvásárlási programjának keretösszegét, amelyet szeptember végéig hosszabbít meg. Nagy figyelem övezi a katalán függetlenségi helyzet alakulását, amelynek hatását még nehéz előre jelezni a pénzügyi piacokon és eddig érdemi elmozdulást nem is okozott. A 10 éves lejáratú német államkötvény hozamok 46 bázisponton nyitottak október elején és a hozamgörbe párhuzamos eltolódásával 10 bázispontos csökkenéssel zártak hó végén. A 8 évnél rövidebb hozamok továbbra is a negatív tartományban maradtak. Az eurós periféria államkötvények többnyire hasonló teljesítményt nyújtottak októberben. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Kedvező hónapot zártak a régiós részvénypiacok októberben, a legnagyobb növekedést a hazai tőzsde indexe érte el (BUX:6,22%). Ugyanakkor mind a prágai, mind a varsói indexek pozitív hónapot zártak (saját devizában kalkulálva PX: 1,96%, WIG20: 2,91%). Mindezekkel összhangban a teljes régiót lefedő CETOP20 Index is pozitív teljesítményt nyújtott, 3,54%-kal erősödött októberben. Globális feltörekvő részvénypiacok Októberben tovább folytatta emelkedő trendjét a fejlődő piaci részvényuniverzum, az eszközosztályt reprezentáló MSCI Emerging Market Index dollárban számítva 3,5%-kal tudott emelkedni. Ráadásul mivel a dollár felértékelődött a hazai fizetőeszközhöz képest, forintban számítva még nagyobb, 4,8%-os emelkedést könyvelhettek el a befektetők. A hónap során az ázsiai régió jeleskedett: a koreai, indiai, tajvani és a kínai index nőtt az átlag fölötti mértékben, míg a mexikói és a brazil piac alulteljesítőnek bizonyult. Némi meglepetésre a jelentős (8%-os) olajár emelkedés ellenére az orosz piac némi visszaesést mutatott. A török index nagy csapkodást követően enyhén emelkedni tudott. Fejlett részvénypiacok Október ismét jó hónapnak bizonyult a fejlett részvénypiacokon. A főbb európai és észak-amerikai piacok 3-4% emelkedést produkáltak. Az emelkedés hátterében a kedvező makrogazdasági hírek által: a főbb gazdaságokra továbbra is a kedvező kamatkörnyezet és az alacsony infláció melletti GDP bővülés volt a jellemző. A jegybankok továbbra is óvatosak a monetáris politika szigorításával, noha egyes inflációs mutatószámok már az árak növekedését jelzik. Ez a részvénypiaci értékeltség számára a legideálisabb állapot, amit a hónap során a politikai kockázatok (katalán függetlenség kikiáltása, a Trump-kampánystáb orosz kapcsolatainak vizsgálata) sem tudtak megkérdőjelezni. Kínában lezajlott a kommunista párt tisztújító kongresszusa, ami Xi Jinping hatalmának megerősödését eredményezte, mondhatni, hogy az előzetes várakozásoknak megfelelően. Észak-Korea nem okozott turbulenciát a hónap során, de félő, hogy nem annyira a szándék, hanem a képesség hiányzott: a szeptemberi földalatti atomrobbantást követő földcsuszamlások dél-koreai értesülések szerint jelentős károkat okoztak a fegyverkísérleteket kiszolgáló infrastruktúrában. 4 otp értékpapíralapok

4 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok vagyonuk jelentős részét forint, illetve deviza betétekben tartják. Ennek köszönhetően az alapok árfolyama hónapról hónapra a betéti kamatok alakulását követi. Ennek köszönhetően az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyam növekedéssel zárta az októbert. Ugyanakkor a forintos pénzpiaci alapjaink, illetve az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamcsökkenést szenvedtek el. Kötvényalapok A magyar állampapír piacot oldalazás jellemezte októberben, amely mind a rövid lejáratokat tartó OTP Optima, mind a hosszú lejárati szerkezettel bíró OTP Maxima Alapok esetében árfolyam növekedéssel társult. A devizás kamatozó eszközöket tartó OTP EMEA Alapunk árfolyama enyhén csökkent októberben, a portfoliónak továbbra is alacsony a kötvénykitettsége, a hozamok emelkedésére számítunk, mind az euró zónában, mind pedig Magyarországon. Vegyes alapok Az OTP Paletta Alap folytatta jó teljesítményét, októberben is emelkedni tudott az egy jegyre jutó nettó eszközérték. Az emelkedés legnagyobb részben az osztrák részvénybefektetéseinknek volt köszönhető. A portfoliójukban más alapokat tartó OTP Prémium Válogatás Alapcsalád tagjai az OTP Prémium Klasszikus Alapot leszámítva pozitív havi teljesítményt nyújtottak a mögöttes alapok kedvező teljesítményének köszönhetően. Részvényalapok Októberben a részvénypiaci folyamatok nyertesei az OTP Klímaváltozás, a BUX ETF illetve az OTP Planéta Alapok voltak. Ezzel szemben az OTP Orosz és az OTP Török Alapok ezúttal alulteljesítők voltak. Speciális alapok Az OTP Új Európa Alap eredményes októbert zárt, növelni tudta az árfolyamát. Az emelkedés legnagyobb részben az egyedi osztrák, orosz és dél afrikai részvénybefektetéseinknek volt köszönhető. Az októberi piaci környezet kedvezett az OTP Trend Alap teljesítményének, ráadásul az alapban alkalmazott modelljeink a részvénykockázat további vállalását javasolták, így 2017 novemberének is 100%-os részvénykitettséggel vágtunk neki. Ami az OTP Abszolút Hozam Alapot illeti, stratégiáink túlnyomó részt a várakozásoknak megfelelően működtek, ráadásul a dollár is erősödésnek indult, így az amerikai részvényekből fakadó dollárkitettség felértékelődése is javította az alap egy egységre jutó eszközértékét. Speciális, aktívan kezelt alapjaink közül ezúttal az OTP Supra és az OTP EMDA Alapok nyújtottak attraktív havi teljesítményt. Az OTP Supra Alap vagyona a hónapban átlépte a 200 milliárd forintos szintet, emellett jelentősen emelkedett az alap árfolyama is, ami elsősorban a jól teljesítő kötvénykitettségnek, illetve a MOL részvénynek volt köszönhető. Az OTP EMDA Alap árfolyama enyhén emelkedett októberben, az alap árfolyamának alakulásában továbbra is meghatározó a dollár és az ezüst emelkedésére, illetve a koreai won gyengülésére felvett pozíciók, de egyre nagyobb szerepet kap a török líra is. Mindeközben az OTP G10 Euró Alap árfolyama sajnos nagyot esett októberben. Az Amazonra kiírt opciónk és úgy általában az amerikai részvénypiac, illetve a búza árfolyamának emelkedésére felvett pozíciónk komoly veszteséget termelt, amit a dollárerősödésre felvett pozíció sem tudott ellensúlyozni. Ami az árupiacokat illeti, véleményünk szerint a piac jelenleg csak a pozitív, rövid távú tényezőkre koncentrál és figyelmen kívül hagyja a magas árszint okozta negatív fundamentális hatásokat. Extrém optimista hangulat kezd uralkodni a piacon, ezért az OTP Föld Kincsei Alapban továbbra is tartjuk az árfolyamok esésére felvett pozíciókat, amelyek sajnos jelentős veszteséget okoztak októberben. otp értékpapíralapok 5

5 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás A poírtfolió bemutatása: Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,10 / 0, ,10 / 5, ,24 / 1, ,51 / 9, ,88 / 2, ,56 / 8, ,04 / 4, ,61 / 7, ,55 / 7, ,36 / 6, ,68 / 5,73 Nem évesített 1 hó -0,04 / 0,00 1 év -0,21 / 0,19 3 hó -0,10 / 0,04 3 év 0,08 / 0,82 6 hó -0,18 / 0,07 5 év 0,96 / 2,05 10 év 3,41 / 4,69 Indulástól 3,94 / 5,28 Referenciaindex (benchmark): 1,7 Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap ,6 100% ZMAX 1,5 1,4 Betétek 73,4% Követelések 23,1% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 4,0% Kötelezettségek -0,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 1,3 1,2 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,05% 6 otp pénzpiaci alapok

6 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,03 1,02 Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,23 / 1, ,43 / 2, ,35 / 1,37 Nem évesített Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap hó -0,01 / 0,00 1 év -0,12 / 0,33 3 hó -0,01 / 0,05 3 év 0,18 / 0,96 6 hó -0,03 / 0,08 Indulástól 0,64 / 1,59 Referenciaindex (benchmark): 1,01 1,00 100% ZMAX Betétek 72,8% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 21,7% Államkötvények 6,1% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,6% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,03% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D otp pénzpiaci alapok 7

7 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,28 / -0, ,09 / 1, ,10 / 0, ,35 / 4, ,70 / 0, ,55 / 4, ,45 / 0, ,98 / 2, ,44 / 1, ,07 / 2, ,22 / 1, ,43 / 2, ,42 / 0, ,62 / 2,95 Nem évesített Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) hó -0,05 / -0,02 1 év -0,57 / -0,49 3 hó -0,17 / -0,11 3 év -0,21 / -0,18 6 hó -0,35 / -0,22 5 év 0,36 / 0,12 10 év 2,14 / 1,14 Indulástól 2,27 / 1,88 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 Követelések 83,5% Egyéb kötvények 16,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,3% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MAGYAR /28/18 0,013 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 99,73% otp pénzpiaci alapok

8 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,46 / 0, ,53 / 0, ,46 / 0, ,39 / 3, ,67 / 0, ,84 / 5, ,62 / 0, ,08 / 4, ,11 / 0, ,94 / 2, ,21 / 0, ,04 / 1, ,82 / 0, ,15 / 1,59 Nem évesített 1 hó 0,09 / 0,08 1 év 0,73 / 0,73 3 hó 0,22 / 0,26 3 év 0,54 / 0,48 6 hó 0,40 /0,50 5 év 0,84 / 0,36 10 év 1,46 / 0,73 Indulástól 1,88 / 1,58 Referenciaindex (benchmark): 0,0135 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) % Merrill Lynch USA Gov 0-1 0,013 0,0125 0,012 Betétek 76,0% Követelések 17,5% Egyéb kötvények 7,1% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Kötelezettségek -0,9% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 99,91% otp pénzpiaci alapok 9

9 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,59 / 2, ,04 / 11, ,14 / 1, ,12 / 7, ,48 / 4, ,37 / 7, ,13 / 6, ,16 / 6, ,04 / 10, ,42 / 8, ,49 / 4, ,21 / 12, ,52 / 5, ,67 / 5,05 Nem évesített 3 hó 1,02 / 0,51 1 év 1,13 / 1,23 6 hó 0,89 / 0,71 3 év 1,57 / 1,80 5 év 3,05 / 3,47 10 év 5,61 / 5,59 Indulástól 8,97 / 9,37 85% RMAX 15% MAX 6,0 Az OTP Optima Alap Államkötvények 45,5% Betétek 33,5% Egyéb kötvények 21,3% Követelések 4,5% Jelzáloglevelek 2,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,5% Fedezeti ügyletek eredménye -0,6% Kötelezettségek -8,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 5,0 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 28,4% 30,3% 41,3% 10 otp kötvényalapok Nettó összesített kockázati kitettség: 112,21%

10 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 5,80 / 6, ,20 /14, ,90 / 4, ,09 / 2, ,03 / 12, ,60 / 6, ,13 / 10, ,02 / 6, ,22 / 21, ,67 / 8, ,81 / 1, ,64 / 14, ,07 / 6, ,29 / -0,31 Az OTP Maxima Alap év 4,07 / 5,60 10 év 8,33 / 8,28 3 év 4,64 / 5,84 Indulástól 8,17 / 8,45 5 év 6,94 / 8,37 3,5 100% MAX 3,0 2,5 Államkötvények 72,4% Egyéb kötvények 18,0% Jelzáloglevelek 6,9% Követelések 3,6% Betétek 0,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,5% Kötelezettségek -0,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A250624B14 2,0 1,5 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 8,3% 18,9% 72,8% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,56% otp kötvényalapok 11

11 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetősíéget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 75%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Referenciaindex (benchmark): 12 otp kötvényalapok 50% ZMAX 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Követelések 54,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 17,3% Egyéb kötvények 15,9% Államkötvények 6,6% Betétek 3,0% Befektetési jegyek 2,8% Jelzáloglevelek 2,1% Kötelezettségek -0,3% Fedezeti ügyletek eredménye -1,7% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 6,13 / 3, ,04 / 6, ,56 / 2, ,98 / 7, ,04 / 6, Az OTP EMEA Alap év -1,77 / 2,64 5 év 3,54 / 4,86 3 év 2,69 / 3,46 Indulástól 6,95 / 5, Nettó összesített kockázati kitettség: 144,13% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D171220

12 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati- és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Államkötvények 48,3% Részvények 30,8% Egyéb kötvények 27,0% Követelések 21,3% Betétek 1,4% Jelzáloglevelek 0,3% Befektetési jegyek 0,3% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Kötelezettségek -29,6% 4,4 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 9, , , , , , , ,08 0, Az OTP Supra Alap év 13,71 5 év 6,34 3 év 5,34 Indulástól 17, Nettó összesített kockázati kitettség: 161,95% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MOL Részvény otp speciális alapok 13

13 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0, , ,35 Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) év 12,59 Indulástól 4,18 3 év 4, Nettó összesített kockázati kitettség: 98,74% Befektetési jegyek 98,2% Követelések 5,9% Fedezeti ügyletek eredménye 1,3% Kötelezettségek -5,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP 14 otp speciális alapok

14 OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 1, ,140 Év Hozam*** Indulástól 12,30 Az OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 USD Forgalmazás: T+4 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,120 1,100 1,080 1,060 1,040 1,020 1,000 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 96,81% Befektetési jegyek 93,3% Követelések 20,3% Betétek 3,5% Fedezeti ügyletek eredménye 2,4% Kötelezettségek -19,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP otp speciális alapok 15

15 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a középkelet-európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiák révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Követelések 62,8% Részvények 35,9% Befektetési jegyek 12,3% Államkötvények 5,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 4,0% Egyéb kötvények 2,1% Jelzáloglevelek 0,7% Kötelezettségek -22,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp speciális alapok 16 Nettó összesített kockázati kitettség: 103,93% 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0, , , , , , , , , ,97 Az OTP Új Európa Alap A sorozat , , , , , , , , ,53 1 év 3,52 5 év 5,69 3 év 4,54 Indulástól 5,86 A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 1 év 2,78 5 év 3,73 3 év 4,07 Indulástól 3,72

16 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, , ,35 1 év 2,73 Indulástól 2,90 3 év 3,29 Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, ,10 Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,05 1,00 0,95 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 98,64% Befektetési jegyek 97,9% Követelések 5,1% Fedezeti ügyletek eredménye 1,4% Kötelezettségek -4,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA ALAP otp speciális alapok 17

17 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Követelések 55,8% Befektetési jegyek 25,0% Betétek 21,3% Részvények 13,2% Egyéb kötvények 4,3% Államkötvények 1,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,5% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Kötelezettségek -22,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, , , , , , , , , , ,58 Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat legnagyobb súlyt képviselő részvény, ETF FONDUL PROPRIETATEA SA -.85, NVR, ATRIUM, SILICON LABORATORIES INC, POLYONE CORP, UNITEDHEALTH GROUP INC, WASTE MANAGEMENT, FLIR SYSTEMS INC, LENNOX INTERNATIONAL INC, EAST WEST BANCORP 1 év 3,19 10 év 3,42 3 év 2,25 Indulástól 4,54 5 év 5, Összsúlyuk 5,58% Nettó összesített kockázati kitettség: 110,35% 18 otp speciális alapok

18 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00-1, ,02 0, Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) év 2,42 Indulástól 1,44 3 év 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 98,64% Befektetési jegyek 99,1% Követelések 7,5% Fedezeti ügyletek eredménye 1,3% Kötelezettségek -7,9% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM ALAP otp speciális alapok 19

19 OTP Sigma Alap Abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott befektetési időtávon. Ennek érdekében az alapot az Alapkezelő a hagyományos referenciaindexet követő befektetési politikától eltérően abszolút hozam stratégiával kezeli. A befektetési stratégiának köszönhetően az alap széles körben fektetheti be eszközeit. Ezen felül az alapkezelőnek lehetősége van a saját várakozásai alapján az eszközosztályok között az alap vagyonát átsúlyozni, valamint a kockázatos eszközkitettséget alul-, illetve felülsúlyozni. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 nap Az alap céljának elérése érdekében az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ. Eszközeinek kisebb részéből amerikai nagyvállalatok részvényeire szóló put és call opciókat vesz és elad, aktívan kezelve, technikai elemzésekre támaszkodva. Az alap eszközeinek nagyobbik részét pedig alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökbe, kötvényekbe fekteti, akár forintban, akár más devizában. Nagy hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre, amelynek keretében szűk sávon belül tartja az opciós ügyletek esetében előfordulható veszteségeket. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,040 1,020 1,000 0,980 0,960 0,940 1 év -5,41 Indulástól -4,59 1 év -2,63 Indulástól -3,02 0, Az OTP Sigma Alap Nettó összesített kockázati kitettség: 149,63% Követelések 62,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 33,9% Részvények 2,7% Befektetési jegyek 1,7% Fedezeti ügyletek eredménye 1,0% Kötelezettségek -1,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D otp speciális alapok

20 OTP Föld Kincsei Alap Származtatott árupiaci alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Követelések 129,6% Betétek 32,2% Befektetési jegyek 4,6% Részvények 4,1% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 3,3% Jelzáloglevelek 0,5% Fedezeti ügyletek eredménye -0,8% Kötelezettségek -73,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 269,18% 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, , , , , , , ,25 Az OTP Föld Kincsei Alap A sorozat év 5,18 5 év 9,14 3 év 13,85 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 38, , , , , , ,24 1 év 4,43 5 év 7,11 3 év 13,33 Indulástól 6,44 otp speciális alapok 21

21 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 45,7% Befektetési jegyek 34,0% Követelések 11,6% Részvények 8,5% Egyéb kötvények 3,6% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 3,1% Kötelezettségek -1,2% Fedezeti ügyletek eredménye -5,2% Nettó összesített kockázati kitettség: 302,03% 22 otp speciális alapok 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 0, , , , , , , , , Az OTP G10 Alap A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 30, , , , ,24 1 év -9,64 5 év -1,64 3 év -9,03 Indulástól 5, év -10,28 5 év -3,47 3 év -9,45 Indulástól 1 4,16 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ETF SILVER TRUST

22 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Követelések 90,1% Befektetési jegyek 18,7% Egyéb kötvények 7,8% Államkötvények 6,5% Részvények 3,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,5% Jelzáloglevelek 0,5% Betétek 0,3% Fedezeti ügyletek eredménye -2,3% Kötelezettségek -27,5% 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , , , , , , , , Az OTP EMDA Alap év 1,79 5 év 7,11 3 év 5,67 Indulástól 15, Nettó összesített kockázati kitettség: 460,59% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ETF SILVER TRUST otp speciális alapok 23

23 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a közepes kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Részvények 50,4% Követelések 39,2% Befektetési jegyek 12,6% Államkötvények 3,8% Egyéb kötvények 2,6% Jelzáloglevelek 1,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Kötelezettségek -9,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 12,68 / 5, ,77 / 25, ,90 / -0, ,71 / -18, ,92 / 1, ,53 / 8, ,47 / -0, ,47 / 12, ,43 / 17, ,71 / 21, ,44 / -5, ,49 / 26, ,90 / 9, ,20 / 9, AZ OTP Paletta Alap év 9,48 / 4,55 10 év 4,33 / 2,35 3 év 6,76 / 1,80 Indulástól 8,32 / 7,53 5 év 6,65 / 2, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 15,2% 25,6% 59,2% 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény SBERBANK, PEKAO, AUSTRIA TECHNOLOGIE, GARANTI BANKASI, PROTEK Összsúlyuk 10,04% 24 otp vegyes alapok Nettó összesített kockázati kitettség: 104,37%

24 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Befektetési jegyek 98,6% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,4% Követelések 2,3% Kötelezettségek -3,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I Nettó összesített kockázati kitettség: 103,65% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 4,41 / 4, ,17 / 27, ,51 / -0, ,02 / -9, ,08 / 15, ,31 / 22, ,39 / -0, ,25 / 34,19 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat év 1,22 / -2,34 5 év 6,65 / 4,80 3 év 4,08 / 1,68 Indulástól 7,11 / 3, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 5, , , , , , , ,14 1 év 0,50 5 év 4,67 3 év 3,60 Indulástól 4,81 otp részvényalapok 25

25 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ, PARVEST EQY BST SELECT EU-IC, RCM EUROPE EQUITY GROWTH 26 5% RMAX 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Befektetési jegyek 95,7% Követelések 3,6% Betétek 0,9% Kötelezettségek -0,2% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,12% otp részvényalapok Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,19 / 5, ,31 / 30, ,68 / 9, ,57 / -37, ,62 / 16, ,74 / 4, ,10 / 24, ,17 / 15, ,43 / 9, ,33 / 27, ,53 / 1, ,50 / 5, ,68 / 12, ,88 / 23,56 0, év 16,80 / 20,01 10 év 4,91 / 6,27 3 év 9,60 / 11,16 Indulástól 3,51 / 5,59 5 év 13,06 / 14,87 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 1, , , , , , , , , ,15 1 év 15,97 10 év 2,68 3 év 9,10 Indulástól 1 3,66 5 év 10,

26 OTP Trend Alap Abszolút hozamra törekvő fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a kockázatmentes hozamot legalább 5 éves időtávon jelentősen meghaladja trendkövető stratégiája révén. Az Alapkezelő főszabályként deviza eszközökben tartja az alap vagyonát és törekszik akkor részvénykitettséget vállalni, illetve részvénykitettséget növelni, amikor a vezető részvényindexek emelkedő trendben vannak. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) , , , , , ,30 1 év 27,10 5 év 19,20 3 év 13,75 Indulástól 15,06 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás A befektetési univerzumot a fejlett részvénypiacok, azon belül is az amerikai és német részvények alkotják. Referenciaindex (benchmark): nincs Az OTP Trend Alap Részvények 92,0% Követelések 6,9% Betétek 4,3% Kötelezettségek -3,3% Nettó összesített kockázati kitettség: 102,84% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp részvényalapok 27

27 OTP Planéta Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Az alap vagyona és árfolyama, Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei nagyobb részt a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa befektető részvényalapok befektetési jegyeiből, kisebb részt feltörekvő piaci nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 28 5% RMAX 95% MSCI EMERGING MARKETS Befektetési jegyek 45,6% Részvények 28,6% Betétek 12,6% Követelések 6,4% Egyéb kötvények 3,0% Államkötvények 2,8% Fedezeti ügyletek eredménye 1,4% Kötelezettségek -0,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: FIDELITY FAST EM Y CLASS otp részvényalapok Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) 15,48 / 13, ,12 / -5, ,74 / -5, ,38 / 30, ,14 / 16, ,44 / 74, ,08 / -4, ,10 / -47, ,56 / 8,57 0, év 22,08 / 18,41 10 év 3,71 / 5,16 3 év 11,84 / 8,61 Indulástól 4,97 / 6,63 5 év 11,74 / 8,94 Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 16, , , , , , , , ,27 1 év 21,21 10 év 1,50 3 év 11,33 Indulástól 2,61 5 év 9,66 Nettó összesített kockázati kitettség: 139,28% 07.04