Alapfigyelő. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés július

Átírás

1 Alapfigyelő OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés július

2

3 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Supra Dollár Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Sigma Alap OTP Föld Kincsei Alap OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Omega Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Tőkevédett Alap Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok További információk otp értékpapíralapok 3

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac Júliusban kisebb mértékben emelkedtek a hozamok a hazai állampapírpiacon. Legnagyobb mértékben a görbe közepén a 3-5 éves papírok hozama nőtt, de ennek mértéke nem haladta meg ezeknél sem a 10 bázispontot. A forgalom és a volatilitás alacsony volt az egész hónapban, ahogy ez a nyári uborkaszezonban lenni szokott. Nagyobb mozgás volt viszont a forint piacán, a hazai fizetőeszköz idei legerősebb szintjét érte el a hónap végén, az euróval szemben 305, a dollárral szemben 258 alá csökkent a jegyzés a július végére. A Jegybank nem változtatott a kamatokon a hónap során. Amerikai és európai állampapírpiacok Az amerikai államkötvények piacán a 7 és 10 éves lejáratokon, 3-1 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető. A hozamgörbe rövid végén az 1 és 3 hónapos lejáratokon 14 illetve 6 bázispontos hozamemelkedés történt. A 10 éves hozamok július elején 2,30%-on nyitottak majd jártak 2,39%-on illetve a hónap második felében 2,22%-on is, végül 2,29%-on zárták a hónapot. Az amerikai jegybanki kamatfolyosó a várakozásoknak megfelelően 1%-1,25%-on maradt júliusban. További jegybanki kamatemelésnek kevesebb, mint 50% esélyt ad a piac ebben az évben. A júliusi EKB (Európai Központi Bank) kamatdöntő ülésen a vártnak megfelelően továbbra sem változtattak az alapkamaton. A Jegybank elnök nyilatkozata szerint a gazdasági növekedés még mindig az optimális alatt van, és ahhoz, hogy az inflációt is megfelelő mederbe tereljék, szükségesnek tartja a további jelentős monetáris lazítást. Az év végén lejáró kötvényvásárlási program sorsáról szeptemberben dönt majd a monetáris tanács. A 10 éves lejáratú német államkötvény hozamok 46 bázisponton nyitottak július elején, majd a hónap közepén 61 bázispontra növekedtek, hónap végére visszakorrigáltak 54 bázispontra. A 7 évnél rövidebb lejáratokon, negatív hozamok maradtak. Az eurós periféria államkötvények összességében hasonló teljesítményt nyújtottak. Júliusban tovább erősödött az euró a dollárral szemben. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Kedvező teljesítményt nyújtottak júliusban a közép-kelet európai régió részvénypiacai. A leginkább a lengyel piac befektetői örülhettek, hiszen a varsói index produkálta a legnagyobb erősödést (WIG20: 3,23%). Ettől kicsit szerényebb, de pozitív havi teljesítményt nyújtott a cseh (PX50: 2,92%) és a hazai (BUX: 1,60%) börze indexe. A teljes régiót lefedő CETOP20 Index mindezeknek köszönhetően 2,98%-ot erősödött júliusban, amely forintban kalkulálva valamelyest szerényebb, 1,63%-os teljesítményt jelentett. Globális feltörekvő részvénypiacok Júliusban folytatódott az előző hónapok mozgása a feltörekvő piaci eszközosztályban, a fejlődő részvényeket reprezentáló, dollárban számolt MSCI Emerging Market Index mintegy 6%-ot tudott emelkedni. Ezt azonban javarészt eltüntette a forint hatalmas mértékű felértékelődése, így összességében a hazai devizában kalkulálók csak egy enyhébb, 0,8%-os felértékelődést tapasztalhattak. Ennek fő oka az euró dollárhoz képesti markáns erősödése és mivel a forint elsősorban az euróhoz, míg a fejlődő piacok inkább a dollárhoz vannak kötve, ez lecsapódott a forintosított fejlődő piaci devizaárakban. A világgazdasági növekedés továbbra is robusztusnak mondható, a korábbi visszaesés után a nyersanyagárak is felfelé vették az irányt, ami kedvező fundamentumot biztosított a részvényeknek. A legjobban a brazil és a kínai piac teljesített, míg a legrosszabbul az indonéz részvények zártak. Fejlett részvénypiacok A hónap során folytatódott az euró erősödése a főbb devizákkal szemben. Ahogy arra emlékezhetünk, június végén az Európai Központi Bank elnöke a javuló gazdasági kilátásokra hívta fel a figyelmet, amit a piaci szereplők úgy interpretáltak, hogy a mennyiségi lazítás néven is ismeretes kötvényvásárlási programot a vártnál korábban kivezetheti az intézmény. Ezért aztán az euró gyengülésére kiépült jelentős spekulatív állományt a piaci szereplők zárni kezdték, ami beindította a trendszerű mozgást. Az euró erősödése értelemszerűen nem jó hír az exportorientált német vállalatok számára, így azok a hónap folyamán fokozatosan vesztettek értékükből. Nem használt az árfolyamoknak a német autógyárakkal kapcsolatban megfogalmazott kartell-vád sem. Az euró-erősödés tükörképeként a dollár gyengülés javított a globális amerikai vállalatok megítélésén, így a főbb amerikai indexek új történelmi csúcsra tudtak emelkedni a hónap folyamán. 4 otp értékpapíralapok

5 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok vagyonuk jelentős részét forint, illetve deviza betétekben tartják. Ennek köszönhetően az alapok árfolyama hónapról hónapra a betéti kamatok alakulását követi. Ennek köszönhetően az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyam növekedéssel zárta a júliust. Mindeközben az OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama stagnált, ugyanakkor az OTP Euró, illetve az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alapok enyhe árfolyamcsökkenést szenvedtek el. Kötvényalapok A magyar állampapír piacot enyhe kamaterősödés jellemezte júliusban, amely mind a rövid lejáratokat tartó OTP Optima, mind a hosszú lejárati szerkezettel bíró OTP Maxima Alapok esetében enyhe árfolyamcsökkenéssel társult. A devizás kamatozó eszközöket tartó OTP EMEA Alapunk árfolyama is csökkent a hónapban az alap devizakitettsége, elsősorban a dollár gyengülése miatt. Vegyes alapok Az OTP Paletta Alap az elmúlt hónapban enyhén növelni tudta az árfolyamát, ami kiváló részvénypiaci teljesítményből és az azt lerontó nyitott devizapozíciókon keletkező veszteség eredőjeként alakult ki. A portfoliójukban más alapokat tartó OTP Prémium Válogatás Alapcsalád tagjai közül az OTP Prémium Aktív Klasszikus, az OTP Prémium Euró és az OTP Prémium Növekedési Alapok pozitív havi teljesítményt nyújtottak, míg az OTP Prémium Klasszikus, OTP Prémium Trend Klasszikus és OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alapok ezúttal nem tudták az árfolyamukat növelni a mögöttes alapok kedvezőtlen teljesítményének köszönhetően. Részvényalapok Júliusban a részvénypiaci folyamatok nyertesei az OTP Afrika Részvény Alap mellett a közép-kelet európai részvénypiacokra fókuszáló alapjaink (BUX ETF, OTP Quality), illetve a globális feltörekvő kitettséget kínáló OTP Planéta Alapok lettek. A legnagyobb alulteljesítést az OTP Omega, az OTP Ázsiai Ingatlan és az OTP Orosz Alapok produkálták. Speciális alapok Az OTP Új Európa Alap júliusban enyhén növelni tudta az árfolyamát. A minta hasonló volt az előző két hónaphoz: az egyedi pozíciók jól teljesítettek, de a nyitott devizakitettség elvitte a portfolió teljesítményét. A júliusi piaci környezetben az OTP Trend Alapban alkalmazott modelljeink a részvénykockázat további vállalását javasolták, így 2017 augusztusának is 100%-os részvénykitettséggel vágtunk neki. Ami a szintén különböző stratégiák által vezérelt OTP Abszolút Hozam Alapunkat illeti, a stratégiáink jól teljesítettek, ugyanakkor az amerikai részvénykitettségből fakadó, csak részben fedezett dollárpozíció átértékelődése erodálta az alap árfolyamát. A dollár gyengülése véleményünk szerint túlzó, így a meglévő fedezeti pozíciókat fokozatosan csökkentettük a hónap folyamán. A dollár forinttal szembeni további gyengülése így negatív lehet az alap számára, míg az erősödés az árfolyam növekedését eredményezné egyebek változatlansága esetén Speciális, aktívan kezelt alapjaink közül ezúttal az OTP Supra Alap nyújtott enyhén pozitív havi teljesítményt, az OTP G10 Euró és az OTP EMDA Alap esetében a dollárgyengülésnek köszönhetően a befektetők árfolyamcsökkenésnek lehettek tanúi júliusban. A forint dollárral szembeni erősödése jelentősen rontotta az OTP Föld Kincsei Alap teljesítményét is, de így is sikerült pozitív eredménynyel zárni a hónapot. A július végére a várakozásunknak megfelelően megérkező 50 dolláros olajárat a meglévő vételi pozícióink lezárására használtuk fel. A hónap eleji megingást követően magukra találtak a nemesfémek is, az emelkedést az arany és ezüst esetében is profit realizálásra használtuk ki. Egy újabb emelkedő hullámban bízva a hónap közepén búzát és kukoricát is vettünk. otp értékpapíralapok 5

6 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,10 / 0, ,10 / 5, ,24 / 1, ,51 / 9, ,88 / 2, ,56 / 8, ,04 / 4, ,61 / 7, ,55 / 7, ,36 / 6, ,68 / 5,73 Nem évesített 1 hó -0,03 / 0,01 1 év -0,10 / 0,30 3 hó -0,09 / 0,04 3 év 0,16 / 0,94 6 hó -0,12 / 0,06 5 év 1,25 / 2,43 10 év 3,58 / 4,89 Indulástól 4,03 / 5,39 Referenciaindex (benchmark): 1,7 Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap ,6 1,5 100% ZMAX 1,4 Betétek 84,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 5,4% Államkötvények 2,3% Követelések 10,3% Kötelezettségek -3,0% 1,3 1,2 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,05% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 6 otp pénzpiaci alapok

7 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,03 1,02 Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,23 / 1, ,43 / 2, ,35 / 1,37 Nem évesített Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap hó 0,00 / 0,01 1 év -0,13 / 0,47 3 hó -0,02 / 0,03 3 év 0,24 / 1,10 6 hó -0,11 / 0,09 Indulástól 0,69 / 1,69 Referenciaindex (benchmark): 1,01 1,00 100% ZMAX Betétek 54,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 37,7% Államkötvények 5,1% Követelések 3,2% Kötelezettségek -0,3% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,03% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D180228, D otp pénzpiaci alapok 7

8 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,28 / -0, ,09 / 1, ,10 / 0, ,35 / 4, ,70 / 0, ,55 / 4, ,45 / 0, ,98 / 2, ,44 / 1, ,07 / 2, ,22 / 1, ,43 / 2, ,42 / 0, ,62 / 2,95 Nem évesített Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) hó -0,06 / -0,02 1 év -0,49 / -0,44 3 hó -0,18 / -0,11 3 év -0,09 / -0,14 6 hó -0,31 / -0,23 5 év 0,54 / 0,24 10 év 2,24 / 1,26 Indulástól 2,32 / 1,92 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 Egyéb kötvények 14,8% Követelések 85,4% Kötelezettségek -0,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MAGYAR /28/18 0,013 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,03% 8 otp pénzpiaci alapok

9 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,46 / 0, ,53 / 0, ,46 / 0, ,39 / 3, ,67 / 0, ,84 / 5, ,62 / 0, ,08 / 4, ,11 / 0, ,94 / 2, ,21 / 0, ,04 / 1, ,82 / 0, ,15 / 1,59 Nem évesített 1 hó 0,07 / 0,12 1 év 0,62 / 0,61 3 hó 0,18 / 0,24 3 év 0,53 / 0,40 6 hó 0,35 / 0,34 5 év 0,96 / 0,31 10 év 1,56 / 0,85 Indulástól 1,89 / 1,59 Referenciaindex (benchmark): 0,0135 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) % Merrill Lynch USA Gov 0-1 0,013 0,0125 0,012 Betétek 90,3% Követelések 9,8% Kötelezettségek -0,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,05% otp pénzpiaci alapok 9

10 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,59 / 2, ,04 / 11, ,14 / 1, ,12 / 7, ,48 / 4, ,37 / 7, ,13 / 6, ,16 / 6, ,04 / 10, ,42 / 8, ,49 / 4, ,21 / 12, ,52 / 5, ,67 / 5,05 Nem évesített 3 hó -0,13 / 0,21 1 év 0,31 / 1,06 6 hó 0,37 / 0,50 3 év 1,35 / 1,97 5 év 3,46 / 3,88 10 év 5,66 / 5,73 Indulástól 9,03 / 9,46 85% RMAX 15% MAX 6,0 Az OTP Optima Alap Betétek 33,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,8% Államkötvények 46,3% Jelzáloglevelek 2,1% Egyéb kötvények 19,5% Fedezeti ügyletek eredménye 0,7% Követelések 2,1% Kötelezettségek -5,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 5,0 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 31,0% 30,3% 38,7% otp kötvényalapok Nettó összesített kockázati kitettség: 107,08%

11 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 5,80 / 6, ,20 /14, ,90 / 4, ,09 / 2, ,03 / 12, ,60 / 6, ,13 / 10, ,02 / 6, ,22 / 21, ,67 / 8, ,81 / 1, ,64 / 14, ,07 / 6, ,29 / -0,31 Az OTP Maxima Alap év 1,61 / 3,45 10 év 8,23 / 8,17 3 év 4,36 / 6,05 Indulástól 8,13 / 8,39 5 év 7,28 / 8,69 3,4 3,0 100% MAX 2,6 2,2 Államkötvények 72,6% Jelzáloglevelek 6,9% Egyéb kötvények 17,7% Követelések 0,5% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A250624B14 1,8 1,4 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 8,3% 19,3% 72,4% Nettó összesített kockázati kitettség: 99,62% otp kötvényalapok 11

12 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetősíéget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 75%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Referenciaindex (benchmark): 12 otp kötvényalapok 50% ZMAX 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Betétek 18,1% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 16,7% Államkötvények 6,1% Jelzáloglevelek 2,0% Egyéb kötvények 16,9% Befektetési jegyek 2,8% Fedezeti ügyletek eredménye -1,4% Követelések 43,6% Kötelezettségek -4,8% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 6,13 / 3, ,04 / 6, ,56 / 2, ,98 / 7, ,04 / 6, Az OTP EMEA Alap év -0,14 / 3,07 5 év 4,81 / 5,03 3 év 3,21 / 3,47 Indulástól 7,41 / 5,30 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D Nettó összesített kockázati kitettség: 131,18%

13 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati- és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 0,2% Államkötvények 51,9% Jelzáloglevelek 0,3% Egyéb kötvények 37,5% Befektetési jegyek 0,2% Részvények 31,9% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Követelések 2,0% Kötelezettségek -24,2% 4,4 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 9, , , , , , , ,08 0, Az OTP Supra Alap év 9,51 5 év 6,71 3 év 3,66 Indulástól 17, Nettó összesített kockázati kitettség: 168,06% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MOL TÖRZS otp speciális alapok 13

14 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0, , ,35 Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) év 8,34 Indulástól 3,12 3 év 2,79 Nettó összesített kockázati kitettség: 100,58% Befektetési jegyek 98,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,6% Követelések 4,6% Kötelezettségek -2,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP 14 otp speciális alapok

15 OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 1, ,100 Év Hozam*** Indulástól 7,26 Az OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 USD Forgalmazás: T+4 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,080 1,060 1,040 1,020 1,000 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 102,17% Betétek 1,7% Befektetési jegyek 102,2% Fedezeti ügyletek eredménye -2,1% Követelések 7,7% Kötelezettségek -9,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP otp speciális alapok 15

16 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a középkelet-európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiák révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 4,2% Államkötvények 4,0% Jelzáloglevelek 0,7% Egyéb kötvények 2,1% Befektetési jegyek 13,0% Részvények 28,2% Fedezeti ügyletek eredménye 0,4% Követelések 53,5% Kötelezettségek -6,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp speciális alapok 16 Nettó összesített kockázati kitettség: 107,91% 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 7, , , , , , , , ,97 0, Az OTP Új Európa Alap A sorozat év 4,34 5 év 6,74 3 év 3,47 Indulástól 5, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 7, , , , , , , , ,53 1 év 6,93 5 év 4,85 3 év 4,27 Indulástól 6,73

17 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! 5, ,35 1 év 3,33 Indulástól 2,69 3 év 2,20 Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, ,10 Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,05 1,00 0,95 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,72% Befektetési jegyek 98,3% Fedezeti ügyletek eredménye -0,6% Követelések 5,4% Kötelezettségek -3,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA ALAP otp speciális alapok 17

18 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 21,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,5% Államkötvények 1,9% Egyéb kötvények 5,5% Befektetési jegyek 29,7% Részvények 13,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,2% Követelések 44,5% Kötelezettségek -17,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, , , , , , , , , , ,58 Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat legnagyobb súlyt képviselő részvény, ETF FONDUL PROPRIETATEA SA -.85, CHARTER COMMUNICATIONS INC-A, ATRIUM, NEWMONT MINING CORP, BB&T CORP, BOEING CO, MORGAN STANLEY, FREEPORT-MCMORAN INC, ROLLINS INC, DELUXE CORP 1 év 0,35 10 év 3,62 3 év 1,46 Indulástól 4,50 5 év 5, Összsúlyuk 7,57% Nettó összesített kockázati kitettség: 106,73% 18 otp speciális alapok

19 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00-1, ,02 0, Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) év -0,60 Indulástól 1,10 3 év 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,99% Befektetési jegyek 104,0% Fedezeti ügyletek eredménye -0,6% Követelések 3,1% Kötelezettségek -6,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM ALAP otp speciális alapok 19

20 OTP Sigma Alap Abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott befektetési időtávon. Ennek érdekében az alapot az Alapkezelő a hagyományos referenciaindexet követő befektetési politikától eltérően abszolút hozam stratégiával kezeli. A befektetési stratégiának köszönhetően az alap széles körben fektetheti be eszközeit. Ezen felül az alapkezelőnek lehetősége van a saját várakozásai alapján az eszközosztályok között az alap vagyonát átsúlyozni, valamint a kockázatos eszközkitettséget alul-, illetve felülsúlyozni. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 nap Az alap céljának elérése érdekében az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ. Eszközeinek kisebb részéből amerikai nagyvállalatok részvényeire szóló put és call opciókat vesz és elad, aktívan kezelve, technikai elemzésekre támaszkodva. Az alap eszközeinek nagyobbik részét pedig alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökbe, kötvényekbe fekteti, akár forintban, akár más devizában. Nagy hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre, amelynek keretében szűk sávon belül tartja az opciós ügyletek esetében előfordulható veszteségeket. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,040 1,020 1,000 0,980 0,960 0,940 1 év -5,41 Indulástól -4,59 1 év -4,04 Indulástól -4,08 0, Az OTP Sigma Alap Nettó összesített kockázati kitettség: 177,20% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 32,2% Befektetési jegyek 2,2% Részvények 4,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,8% Követelések 60,6% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D otp speciális alapok

21 OTP Föld Kincsei Alap Származtatott árupiaci alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 32,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,0% Jelzáloglevelek 0,5% Befektetési jegyek 5,8% Részvények 5,3% Fedezeti ügyletek eredménye -1,4% Követelések 64,3% Kötelezettségek -8,6% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 169,80% 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, , , , , , , ,25 Az OTP Föld Kincsei Alap A sorozat év 14,44 5 év 10,50 3 év 12,95 Indulástól 7, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 38, , , , , , ,24 1 év 17,27 5 év 8,54 3 év 13,83 Indulástól 7,30 otp speciális alapok 21

22 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 5,5% Egyéb kötvények 2,7% Befektetési jegyek 35,1% Részvények 10,3% Fedezeti ügyletek eredménye -4,8% Követelések 55,8% Kötelezettségek -4,6% Nettó összesített kockázati kitettség: 359,14% 22 otp speciális alapok 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 29, , , , , , , ,05 0, Az OTP G10 Alap A sorozat év 3,14 5 év -0,04 3 év -4,69 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 30, , , , ,24 1 év 5,70 5 év -1,81 3 év -3,94 Indulástól 1 5, %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ETF SILVER TRUST

23 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 34,4% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,3% Államkötvények 6,1% Jelzáloglevelek 0,6% Egyéb kötvények 8,1% Befektetési jegyek 22,6% Részvények 3,8% Fedezeti ügyletek eredménye -2,0% Követelések 32,5% Kötelezettségek -8,4% 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , , , , , , , , Az OTP EMDA Alap év 4,08 5 év 6,21 3 év 8,33 Indulástól 15, Nettó összesített kockázati kitettség: 325,51% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ETF SILVER TRUST otp speciális alapok 23

24 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a közepes kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): 24 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Államkötvények 3,1% Jelzáloglevelek 1,4% Egyéb kötvények 3,0% Befektetési jegyek 15,0% Részvények 49,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,4% Követelések 29,7% Kötelezettségek -2,0% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp vegyes alapok Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 12,68 / 5, ,77 / 25, ,90 / -0, ,71 / -18, ,92 / 1, ,53 / 8, ,47 / -0, ,47 / 12, ,43 / 17, ,71 / 21, ,44 / -5, ,49 / 26, ,90 / 9, ,20 / 9, AZ OTP Paletta Alap év 11,08 / 4,24 10 év 4,14 / 2,38 3 év 5,01 / 1,29 Indulástól 8,25 / 7,53 5 év 6,97 / 2, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 18,4% 30,0% 51,6% 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény SBERBANK, AUSTRIA TECHNOLOGIE, GARANTI BANKASI, NASPERS, KOC HOLDING Összsúlyuk 7,60% Nettó összesített kockázati kitettség: 111,11%

25 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Befektetési jegyek 96,0% Követelések 4,5% Kötelezettségek -0,5% Nettó eszközérték 100,00% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, SCHROEDER ASIA PACIFIC, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 Hozamok / benchmark hozamok (%) 4,41 / 4, ,17 / 27, ,51 / -0, ,02 / -9, ,08 / 15, ,31 / 22, ,39 / -0, ,25 / 34,19 0, Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat év -6,31 / -7,89 5 év 6,63 / 5,04 3 év 3,69 / 1,17 Indulástól 6,94 / 3, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 5, , , , , , , ,14 1 év -3,99 5 év 4,74 3 év 4,50 Indulástól 4, Nettó összesített kockázati kitettség: 100,09% otp részvényalapok 25

26 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PARVEST EQY BST SELECT EU-IC, RCM EUROPE EQUITY GROWTH, UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ 26 5% RMAX 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Betétek 0,9% Befektetési jegyek 94,1% Követelések 5,3% Kötelezettségek -0,3% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,12% otp részvényalapok Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,19 / 5, ,31 / 30, ,68 / 9, ,57 / -37, ,62 / 16, ,74 / 4, ,10 / 24, ,17 / 15, ,43 / 9, ,33 / 27, ,53 / 1, ,50 / 5, ,68 / 12, ,88 / 23,56 0, év 7,39 / 12,10 10 év 4,24 / 5,82 3 év 6,97 / 8,75 Indulástól 3,10 / 5,22 5 év 11,82 / 14,33 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 1, , , , , , , , , ,15 1 év 10,05 10 év 2,22 3 év 7,80 Indulástól 1 3,21 5 év 9,

27 OTP Trend Alap Abszolút hozamra törekvő fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a kockázatmentes hozamot legalább 5 éves időtávon jelentősen meghaladja trendkövető stratégiája révén. Az Alapkezelő főszabályként deviza eszközökben tartja az alap vagyonát és törekszik akkor részvénykitettséget vállalni, illetve részvénykitettséget növelni, amikor a vezető részvényindexek emelkedő trendben vannak. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) , , , , , ,30 1 év 12,86 5 év 15,85 3 év 10,64 Indulástól 13,06 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás A befektetési univerzumot a fejlett részvénypiacok, azon belül is az amerikai és német részvények alkotják. Referenciaindex (benchmark): nincs Az OTP Trend Alap Betétek 7,3% Részvények 93,9% Követelések 31,9% Kötelezettségek -33,2% Nettó összesített kockázati kitettség: 101,65% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp részvényalapok 27

28 OTP Planéta Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei nagyobb részt a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa befektető részvényalapok befektetési jegyeiből, kisebb részt feltörekvő piaci nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 28 5% RMAX 95% MSCI EMERGING MARKETS Betétek 16,0% Államkötvények 1,6% Egyéb kötvények 3,3% Befektetési jegyek 48,3% Részvények 26,7% Fedezeti ügyletek eredménye 2,1% Követelések 2,7% Kötelezettségek -0,8% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: FIDELITY FAST EM Y CLASS otp részvényalapok Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 15,48 / 13, ,12 / -5, ,74 / -5, ,38 / 30, ,14 / 16, ,44 / 74, ,08 / -4, ,10 / -47, ,56 / 8,57 1 év 18,02 / 14,49 10 év 4,08 / 5,68 3 év 8,28 / 6,00 Indulástól 4,18 / 5,97 5 év 10,51 / 7,42 Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 16, , , , , , , , ,27 1 év 20,95 10 év 2,06 3 év 9,12 Indulástól 1,99 5 év 8,55 Nettó összesített kockázati kitettség: 145,77% 07.04