Alapfigyelő. OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés szeptember

Átírás

1 Alapfigyelő OTP Befektetési Alapok Portfoliójelentés szeptember

2

3 Tartalom OTP Pénzpiaci Alapok OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Kötvényalapok OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP EMEA Alap OTP Speciális Alapok OTP Supra Alap OTP Supra Euró Alap OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alap OTP Abszolút Hozam Alap OTP Abszolút Hozam Euró Alap OTP Sigma Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja OTP G10 Euró Alap OTP EMDA Alap OTP Vegyes Alapok OTP Paletta Alap OTP Részvényalapok OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Trend Alap OTP Omega Alapok Alapja OTP Planéta Alapok Alapja OTP Fundman Alap OTP Quality Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Török Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap BUX ETF OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Tőkevédett Alap Átalakult OTP Tőkevédett Alapok OTP Ingatlan Alapok További információk otp értékpapíralapok 3

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2016 szeptemberében nem volt jelentősebb mozgás a hazai állampapírpiacon. Az éven belüli hozamok pár bázisponttal emelkedtek, míg a görbe közepén a 3-5 éves lejáratok hozama bázisponttal csökkent. A görbe hosszú végén alig változtak a hozamok. A hónap során egyetlen jelentősebb esemény okozott nagyobb mozgást az állampapírpiacon, szeptember 16-án az S&P hitel- minősítő a korábbi BB+, befektetésre nem ajánlott kategóriából egy fokozattal javította a magyar kötvények minősítését, ezzel befektetésre ajánlott, BBB- kategóriába emelve az országot. Ezzel a három nagy hitelminősítő közül már kettőnél vagyunk befektetésre ajánlott kategóriában, amely sok új befektető előtt nyithatja meg az utat. A hírre a forint-hozamok mintegy 15 bázisponttal csökkentek. A forint erősödni tudott a hónap folyamán, stabilan 310 alatt volt az euróval szembeni árfolyama. A jegybank nem változtatott a kamatokon szeptemberben. Amerikai és európai állampapírpiacok Szeptemberben az Amerikai Jegybank (FED) nem folytatta a tavaly megkezdett kamatemeléseket. A gazdaság továbbra is relatíve jól teljesít, mind a növekedési, mind a munkaerő-piaci adatok szempontjából. Az állampapírok hozamgörbéje nem változott érdemben, a hónap közepén volt némi hozamemelkedés a hosszabb lejáratokon, de az nagyrészt vissza is korrigált a hónap végéig. A 10 éves benchmark kötvények továbbra is 1,6% körüli hozamon forogtak. Az öreg kontinensen sem változtatott érdemben a monetáris kondíciókon az Európai Központi Bank (EKB), a hangulatot a hó végén inkább a Deutsche Bank körüli problémák színesítették, de egyelőre ott is megnyugodni látszanak a kedélyek. A hónap első felében a német 10 éves papírok hozamai mintegy bázispontot emelkedtek, majd a hónap végére ismét a negatív tartományba kerültek és -15 bázisponton álltak. Az euró-dollár árfolyam 1,1150 és 1,1350 között mozgott szeptemberben és végül 1,1235-ön zárta a hónapot. Globális feltörekvő részvénypiacok A szeptemberi hónap során tovább folytatták az idei felfelé araszolásukat a fejlődő piaci részvények, az MSCI Emerging Market Index dollárban számítva 1,3%-ot tudott emelkedni. A forint azonban némileg erősödni tudott az időszak során, így ez a hazai devizában kalkuláló befektetők számára csak minimális, 0,4%-os felértékelődést jelentett. A hónapban a legjobban a dél-afrikai és az orosz index teljesített részben az olajárra jótékony hatással bíró, OPEC kibocsátás-csökkentésnek köszönhetően. Ugyanakkor a szorossá váló amerikai elnökválasztás nem kedvezett a mexikói börzének, ugyanis a bevándorlás-ellenes Donald Trump esetleges győzelme várhatóan negatívan hatna az amerikai-mexikói gazdasági kapcsolatokra. Fejlett részvénypiacok A hónap során érezhetően emelkedett a részvényhozamok ingadozása a fejlett piacokon. Ennek fő oka a jegybankok felől érkező monetáris szigorítást sejtető nyilatkozatok voltak. A hónap elején több FOMC tag is a kamatemelés szükségességét hangsúlyozta, ami meglepetésként érte a befektetőket. Ahogy arra emlékezhetünk, augusztus végén Janet Yellen, a FED elnöke a jegybankárok szokásos éves Jackson Hole-i konferenciáján még igyekezett olyan beszédet tartani, amiben nem kötelezte el magát semmilyen irányba sem. A FED szeptemberi ülésén a kamatemelés végül is elmaradt, de a belső véleménykülönbséget jól jelezte, hogy a monetáris tanács három tagja is a kamatemelés mellett szavazott, ami a hagyományosan konszenzusra törekvő intézménynél figyelmet érdemel. Európában ezzel párhuzamosan az EKB tisztviselői több olyan nyilatkozatot tettek, amiből a piaci szereplők arra következtethettek, hogy a kötvényvásárlások üteme várhatóan csökkenni fog, valamint a negatív irányadó kamatláb politikája is felülvizsgálat alatt áll. Mindezek hatására a kötvényhozamok felfelé mozdultak, a leginkább kamat-érzékeny részvénypiaci szektorok (közműszolgáltatók, ingatlanfejlesztők) árfolyama pedig lefelé korrigált. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac A szeptember nem igazán kedvezett a közép-kelet európai részvénypiacok befektetőinek. A hazai tőzsde részvényindexe -1,09%-os teljesítményt nyújtott, elmaradva ezzel a hónap legjobb teljesítményét felmutató cseh piactól (PX50: 0,52%). Eközben a lengyel papírok komolyabb árfolyamcsökkenést szenvedtek el (WIG20: -4,69%). Mindezeknek köszönhetően a teljes régiót lefedő CETOP20 Index -1,02%-os teljesítménnyel zárta az ősz első hónapját. 4 otp értékpapíralapok

5 Hogyan teljesítettek az alapok? Pénzpiaci alapok A pénzpiaci alapok célja a lehető legkiegyensúlyozottabb árfolyam növekedés biztosítása a befektetőknek. Ezért vagyonuk jelentős részét biztonságos forint, illetve deviza betétekben tartják. Ennek köszönhetően az alapok árfolyama hónapról hónapra a betéti kamatok alakulását követi. Így az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci, valamint az OTP Dollár Pénzpiaci Alapok árfolyam növekedéssel zárták a hónapot. A negatív euró kamatoknak köszönhetően ugyanakkor az OTP Euró Pénzpiaci Alap enyhe árfolyamcsökkenést szenvedett el. Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap nulla közeli negatív teljesítménnyel búcsúztatta a szeptembert. Kötvényalapok A hazai kötvénypiac szeptemberi teljesítménye kedvezően hatott a kötvényalapok teljesítményére. Mind a hosszú lejáratokat tartó OTP Maxima, mind a rövidebb lejárati szerkezettel bíró OTP Optima Alapok árfolyam növekedéssel zárták a hónapot. Mindeközben a devizás lejáratokat tartó OTP EMEA Alap árfolyama gyakorlatilag nem változott szeptemberben. A készpénzhányad továbbra is rendkívül magas, továbbra is a hozamok emelkedésére számítunk világszerte, amiből az alap a kamatpozícióinak köszönhetően profitálhat. Vegyes alapok Az OTP Paletta Alap tovább tudta növelni az árfolyamát, amely elsősorban a portfolióban lévő orosz részvények jó teljesítményének volt köszönhető. A portfoliójukban más alapokat tartó OTP Prémium Válogatás Alapcsalád tagjai mind kedvező hónapot zártak szeptemberben, az alapok árfolyama emelkedett. Részvényalapok Szeptemberben a részvényalapok többsége kedvező teljesítményt nyújtott, a legnagyobb növekedést az OTP Orosz Alap produkálta, de attraktív havi hozamot értek el az OTP Fundman, az OTP Afrika, az OTP Klímaváltozás és az OTP Planéta Alapok is. A hónap nem kedvezett a régiós részvénybefektetéseknek, mind az OTP Quality, mind a BUX ETF árfolyamcsökkenést szenvedett el a hónap során. A hónap legnagyobb visszaesését a török piac szenvedte el, elsősorban az ország Moody s általi leminősítésének köszönhetően. Speciális alapok Szeptemberben az OTP Új Európa Alap folytatta a felfelé araszolást, kis mértékben tudta növelni az árfolyamát. A legjobban néhány egyedi orosz kitettségünk teljesített, de szintén markánsan emelkedett az osztrák Wienerberger és Atrium, valamint a horvát Hrvatski Telekom részvényünk. A fejlett részvénypiacokat szeptemberben jellemző hozamingadozás emelkedéséből az OTP Abszolút Hozam Alapban alkalmazott stratégiáink egyelőre nem tudtak profitálni. A forint szeptember folyamán tapasztalt erősödése negatívan hatott az alap árfolyamára, köszönhetően az egyes stratégiák által tartott külföldi eszközök átértékelődésének. Eközben az OTP Trend Alapban alkalmazott modelljeink a részvénysúly csökkentését javasolták. Az alap ennek megfelelően az októbernek 50%-os részvénykitettséggel vág neki, a szeptemberi 100% helyett. Az OTP G10 Euró Alap árfolyama emelkedett szeptemberben. A hónapban elsősorban a deviza és az árupiacokon voltunk aktívak, de vásároltunk EON, Vienna Insurance Group, Potash és Monsanto részvényeket is. Az OTP EMDA Alap árfolyama gyakorlatilag nem változott szeptemberben. A forint rövid pozíciót az árfolyam erősödésével párhuzamosan tovább növeltük elsősorban dollárral, kisebb részben euróval szemben, így az alap árfolyamára továbbra is elsősorban a dollár jegyzés alakulása lesz hatással. Az OTP Supra Alap árfolyama csökkent szeptemberben, amely elsősorban a részvényeink negatív árfolyamváltozása miatt következett be. A szlovén eurós állampapír kitettségen teljes, míg a román egy kisebb részén profitot realizáltunk, a hazai állampapír kitettséget pedig növeltük, illetve egy kisebb Allianz kötvény kitettséget is vásároltunk. Szeptemberben oldalazó, enyhén emelkedő árfolyamokat láthattunk az árupiacokon, a nyersanyagok többsége az OTP Föld Kincsei Alaphoz hasonlóan pluszban zárta az időszakot. A nagyfokú bizonytalanság miatt az előző hónaphoz hasonlóan most is csak rövidebb távú pozíciókat nyitottunk az olajpiacon mindkét irányban és összességében nyereséggel zártuk ezeket. A nemesfémek továbbra is csak keresték az irányt, fölfelé sem tudtak megindulni, ezért ismét a várakozásainkat jobban alátámasztó, short oldalra álltunk. Felpattantak a gabona árak, így a régóta tartott vételeinken nyereség keletkezett, kismértékben még növeltük is a kukorica pozícióinkat. Növeltük a kanadai bányacégekben meglévő részvénykitettséget és egy orosz olajvállalatba is befektettünk. otp értékpapíralapok 5

6 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket megközelítő hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 14 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben forintbetétekből és kisebb részben rövid lejáratú állampapírokból állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,7 1,6 Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,24 / 1, ,10 / 5,54 0,88 / 2, ,51 / 9, ,04 / 4, ,56 / 8, ,55 / 7, ,61 / 7, ,68 / 5, ,36 / 6,92 Nem évesített Az OTP Tőkegarantált Pénzpiaci Alap hó 0,00 / 0,03 1 év 0,14 / 0,73 3 hó 0,02 / 0,21 3 év 0,57 / 1,76 6 hó 0,04 / 0,47 5 év 2,18 / 3,54 10 év 4,15 / 5,56 Indulástól 4,33 / 5,76 1,5 100% ZMAX 1,4 1,3 Betétek 92,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,4% Követelések 6,6% Kötelezettségek -0,5% 1,2 1,1 1, Nettó összesített kockázati kitettség: 61,63% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 6 otp pénzpiaci alapok

7 OTP Prémium Tőkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai pénzpiaci alap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló pénzeszközök számára kiszámítható árfolyamalakulású, rugalmas, bármikor hozzáférhető, a lekötött bankbetéteket meghaladó hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 45 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,35 / 1,37 1,43 / 2,88 Nem évesített 1 hó -0,03 / 0,04 1 év 0,01 / 0,74 3 hó 0,05 / 0,28 3 év 0,86 / 2,02 6 hó 0,12 / 0,54 Indulástól 0,91 / 2,03 Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid lejáratú állampapírokból és kisebb részben forintbetétekből állnak. 1,03 1,02 Az OTP Prémium Pénzpiaci Alap Referenciaindex (benchmark): 1,01 1,00 50% RMAX 50% ZMAX Betétek 13,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 86,4% Államkötvények 0,6% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,3% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 86,73% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D161228, D170316, D otp pénzpiaci alapok 7

8 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló euró pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Európai Monetáris Unió tagállamai által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 EUR Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben euró betétekből és kisebb részben rövid lejáratú euró állampapírokból és egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,10 / 0, ,35 / 4, ,70 / 0, ,55 / 4, ,45 / 0, ,98 / 2, ,44 / 1, ,07 / 2, ,22 / 1, ,43 / 2, ,42 / 0, ,62 / 2, ,09 / 1,59 Nem évesített Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) hó -0,03 / -0,03 1 év -0,14 / -0,15 3 hó -0,09 / -0,07 3 év 0,28 / 0,15 6 hó -0,17 / -0,09 5 év 1,29 / 0,61 10 év 2,56 / 1,59 Indulástól 2,47 / 2,06 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 0,0145 0,014 0,0135 Betétek 100,0% Államkötvények 0,1% Követelések 0,1% Kötelezettségek -0,2% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0,013 0,0125 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 00,07% 8 otp pénzpiaci alapok

9 OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az alap kockázata: minimális Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 0-1 év Az alap célja, hogy a rövidebb futamidőre rendelkezésre álló dollár pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az Amerikai Egyesült Államok által kibocsátott 0-1 év futamidejű állampapírokkal versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, nagyon alacsony kockázat mellett. Az alap vagyona és árfolyam, Nettó eszközérték (vagyon, $) Árfolyam ($) 0, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 0,01 USD Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei dollár betétekből állnak, de lehetőség van rövid lejáratú állampapírok vásárlására is. Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 0,46 / 0, ,39 / 3,34 0,67 / 0, ,84 / 5, ,62 / 0, ,08 / 4, ,11 / 0, ,94 / 2, ,21 / 0, ,04 / 1, ,82 / 0, ,15 / 1, ,53 / 0,49 Nem évesített 1 hó 0,03 / 0,06 1 év 0,47 / 0,48 3 hó 0,09 / 0,10 3 év 0,56 / 0,26 6 hó 0,18 / 0,29 5 év 1,38 / 0,24 10 év 1,90 / 1,21 Indulástól 1,96 / 1,64 Referenciaindex (benchmark): 0,0135 Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) , % Merrill Lynch USA Gov 0-1 0,0125 Betétek 99,9% Követelések 0,2% Kötelezettségek -0,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 0,012 0,0115 0,011 0,0105 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 43,76% otp pénzpiaci alapok 9

10 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvényalap Az alap kockázata: alacsony Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 1-3 év Az alap célja, hogy az éven túl rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a rövid lejáratú állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson, alacsony kockázat mellett. Az alap tőkegaranciát biztosít 90 napos tartási időt követően! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 6, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T-napos elszámolás Az alap eszközei döntő részben rövid hátralévő futamidejű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből, kisebb részt betétekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,14 / 1, ,12 / 7,62 3,48 / 4, ,37 / 7, ,13 / 6, ,16 / 6, ,04 / 10, ,42 / 8, ,49 / 4, ,21 / 12, ,52 / 5, ,67 / 5, ,04 / 11,35 Nem évesített 3 hó 0,58 / 0,68 1 év 1,98 / 1,47 6 hó 0,87 / 0,81 3 év 2,52 / 3,21 5 év 4,73 / 4,93 10 év 6,23 / 6,40 Indulástól 9,41 / 9,81 85% RMAX 15% MAX 6,0 Az OTP Optima Alap Betétek 46,8% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,7% Államkötvények 38,8% Jelzáloglevelek 1,1% Egyéb kötvények 13,4% Befektetési jegyek 0,2% Követelések 0,2% Kötelezettségek -2,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 10 otp kötvényalapok 5,0 4,0 3,0 2,0 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 28,5% 28,9% 42,6% Nettó összesített kockázati kitettség: 91,60% 03.08

11 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a hosszú lejáratú magyar állampapírok teljesítményével versenyképes hozamú befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hosszú lejáratú állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 3,8 Hozamok / benchmark hozamok (%) 2,90 / 4, ,09 / 2,59 9,03 / 12, ,60 / 6, ,13 / 10, ,02 / 6, ,22 / 21, ,67 / 8, ,81 / 1, ,64 / 14, ,07 / 6, ,29 / -0, ,20 /14,14 Az OTP Maxima Alap év 6,36 / 5,57 10 év 9,09 / 8,96 3 év 6,75 / 8,60 Indulástól 8,53 / 8,68 5 év 9,07 / 9,78 3,4 100% MAX 3,0 2,6 2,2 Betétek 8,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,3% Államkötvények 64,3% Jelzáloglevelek 7,3% Egyéb kötvények 19,5% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Kötelezettségek -0,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: A220624A11, A231124A07 1,8 1,4 1, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 4,8% 15,9% 79,3% Nettó összesített kockázati kitettség: 107,00% otp kötvényalapok 11

12 OTP EMEA Alap Feltörekvő piaci szabad futamidejű kötvényalap Az alap kockázata: mérsékelt Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, forint alapú befektetési lehetőséget biztosítson a feltörekvő európai, közel-keleti és afrikai országok (EMEA régió) deviza kötvényeibe. Az alap a mérsékelt kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 1, Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) 3,56 / 2,60 4,04 / 6,80 4,04 / 6, ,98 / 7,49 1 év 8,57 / 5,54 Indulástól 8,89 / 5,92 3 év 4,64 / 5,31 Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei főként euróban kibocsátott magas lejárati hozamszintű állampapírokból, jelzáloglevelekből, egyéb kötvényekből állnak. Az árfolyam kockázatot az Alapkezelő legalább 75%-ban határidős deviza eladással lefedezi, így csökkentve a forint eszközérték ingadozását. Referenciaindex (benchmark): 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 Az OTP EMEA Alap % ZMAX 50% BofA Merrill Lynch EUR Emerging Market Sovereign Plus EMEA Betétek 85,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 3,5% Egyéb kötvények 4,9% Befektetési jegyek 8,6% Fedezeti ügyletek eredménye -1,8% Követelések 11,8% Kötelezettségek -12,5% 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 67,88% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 12 otp kötvényalapok

13 OTP Supra Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektethet be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati- és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 1,5% Államkötvények 64,6% Jelzáloglevelek 0,5% Egyéb kötvények 27,9% Befektetési jegyek 0,8% Részvények 23,7% Származtatott ügyletek eredménye -0,4% Követelések 0,8% Kötelezettségek -19,4% 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2-6, ,08 8, , , , ,58 0, Az OTP Supra Alap év 10,89 5 év 10,18 3 év 2,40 Indulástól 17, Nettó összesített kockázati kitettség: 194,95% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: MOL TÖRZS, PEMÁK 2016/Y otp speciális alapok 13

14 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Supra Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, befektetései nem köthetőek előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid (short) pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Supra Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0, Év Az OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nem évesített -6,35 1 év 8,99 Indulástól 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 184,26% Betétek 2,1% Befektetési jegyek 98,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Követelések 13,4% Kötelezettségek -13,7% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP SUPRA ALAP 14 otp speciális alapok

15 OTP Új Európa Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy hosszabb, legalább 5 éves időtávon főként a középkelet-európai régió részvénypiacainak teljesítményéből minél kedvezőbb részesedést nyújtson. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei elsősorban közép-kelet európai (magyar, lengyel cseh, bolgár, román és török), emellett kisebb részben más feltörekvő és fejlett piaci részvényekből állhatnak. Az érték alapú befektetési stratégiák révén a részvényhányad 0 és 100% között mozoghat. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 46,8% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 1,9% Államkötvények 5,2% Egyéb kötvények 4,4% Befektetési jegyek 18,1% Részvények 29,7% Fedezeti ügyletek eredménye 1,1% Követelések 2,1% Kötelezettségek -9,3% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 105,82% 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 6, ,40-1, , , , , ,28 0, Az OTP Új Európa Alap A sorozat év 9,58 5 év 6,64 3 év 4,62 Indulástól 6,08 otp speciális alapok A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 7, ,99-6, , , , , ,24 1 év 11,06 5 év 5,44 3 év 3,40 Indulástól 3,76 15

16 OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap Feltörekvő európai abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Új Európa Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő érték alapú befektetési stratégiát követ, az alap aktuális részvényhányadát az határozza meg, hogy az Alapkezelő egy adott időpontban hány alulértékelt, befektetésre alkalmas céget talál. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Év Nem évesített 5,23 1 év 7,75 Indulástól 2,75 Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, ,10 Az OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Új Európa Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,05 1,00 0,95 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 190,79% Betétek 2,4% Befektetési jegyek 103,3% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Követelések 4,0% Kötelezettségek -9,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ÚJ EURÓPA ALAP 16 otp speciális alapok

17 OTP Abszolút Hozam Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot jelentősen meghaladó megtérülést érjen el a minimálisan ajánlott 3 éves befektetési időtávon. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alapkezelő folyamatosan elemzi a befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Ezek közül a legkedvezőbb hozam/kockázat jellemzővel rendelkező lehetőségeket igyekszik beválogatni a portfolióba. Részvénykockázatot csak akkor vállal, amikor az aktuális piaci helyzetet kedvezőnek ítéli meg. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 21,6% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,8% Államkötvények 2,7% Egyéb kötvények 10,6% Befektetési jegyek 43,8% Részvények 23,4% Származtatott ügyletek eredménye 0,1% Követelések 11,5% Kötelezettségek -14,4% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PROSHARES SHORT S&P 500 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0, , ,14 5, , , , , , ,92 Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat év -1,05 10 év 4,69 3 év 3,93 Indulástól 4,72 5 év 5,44 10 legnagyobb súlyt képviselő részvény, ETF SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE, BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE, ATRIUM, WORTHINGTON INDUSTRIES INC, AMGEN, DOLLAR TREE INC, ECHOSTAR CORP, ACUITY BRANDS INC, RPC INC, NELNET INC Nettó összesített kockázati kitettség: 149,92% otp speciális alapok Összsúlyuk 8,73% 17

18 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Globális abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az Alapkezelő abszolút hozam straté giát folytat és azt tekinti feladatának, hogy a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet kockázatot vállalja fel, de az alap így is a számottevő kockázatot vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, e) Árfolyam (e) 1, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Euró Forgalmazás: T+3 nap Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök (állampapír, bankbetét, repó ügyletek), valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű, folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0, Év Nem évesített 2,02 1 év -2,46 Indulástól 1,14 Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap árfolyamának alakulása (EUR) Nettó összesített kockázati kitettség: 193,92% Betétek 2,3% Befektetési jegyek 98,1% Fedezeti ügyletek eredménye -0,3% Követelések 3,7% Kötelezettségek -3,8% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: OTP ABSZOLÚT HOZAM ALAP 18 otp speciális alapok

19 OTP Sigma Alap Abszolút hozamú alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése a minimálisan ajánlott befektetési időtávon. Ennek érdekében az alapot az Alapkezelő a hagyományos referenciaindexet követő befektetési politikától eltérően abszolút hozam stratégiával kezeli. A befektetési stratégiának köszönhetően az alap széles körben fektetheti be eszközeit. Ezen felül az alapkezelőnek lehetősége van a saját várakozásai alapján az eszközosztályok között az alap vagyonát átsúlyozni, valamint a kockázatos eszközkitettséget alul-, illetve felülsúlyozni. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 0, ,020 Év Nem évesített Indulástól -3,10 Az OTP Sigma Alap Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 nap Az alap céljának elérése érdekében az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ. Eszközeinek kisebb részéből amerikai nagyvállalatok részvényeire szóló put és call opciókat vesz és elad, aktívan kezelve, technikai elemzésekre támaszkodva. Az alap eszközeinek nagyobbik részét pedig alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökbe, kötvényekbe fekteti, akár forintban, akár más devizában. Nagy hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre, amelynek keretében szűk sávon belül tartja az opciós ügyletek esetében előfordulható veszteségeket. Referenciaindex (benchmark): nincs 1,010 1,000 0,990 0,980 0,970 0, Nettó összesített kockázati kitettség: 183,56% Betétek 53,7% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 46,4% Fedezeti ügyletek eredménye 0,1% Követelések 0,3% Kötelezettségek -0,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: D161012, D otp speciális alapok 19

20 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja Globális árupiaci alap Az alap kockázata: számottevő Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy legalább 3 éves időtávon egy tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetőséget nyújtson, abszolút hozam stratégia mentén, gondosan kiválasztott külföldi alapkezelők árupiaci eszközökre épülő alapjain, valamint közvetlen árupiaci kitettségen keresztül. Az alap a számottevő kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) 1, B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei árupiaci alapok befektetési jegyeiből, közvetett vagy közvetlen árupiaci kitettséget nyújtó (long, illetve short) ETF-ek, ETC-k, egyes certifikátok, részvények és egyéb tőzsdén kereskedett értékpapírokból állhatnak. A főbb eszközcsoportok: energiahordozók, nemes- és iparifémek, mezőgazdasági termények. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 72,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,4% Befektetési jegyek 7,0% Részvények 1,4% Fedezeti ügyletek eredménye -0,8% Követelések 24,3% Kötelezettségek -4,8% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 23, ,05-16, , , ,10 0, Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 24, ,07-21, , , ,74 1 év 43,63 5 év 7,67 3 év 9,19 Indulástól 6,55 1 év 45,46 5 év 6,45 3 év 7,89 Indulástól 6,13 Nettó összesített kockázati kitettség: 160,28% 20 otp speciális alapok

21 OTP G10 Euró Származtatott Alap Fejlett piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban fejlett piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 39,4% Egyéb kötvények 1,8% Befektetési jegyek 50,9% Részvények 12,3% Származtatott ügyletek eredménye -1,3% Kötelezettségek -3,1% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PROSHARES ULTRASHORT 20 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1,0 0, , ,17 22, , , , , Az OTP G10 Alap A sorozat év 4,25 5 év 1,23 3 év -3,22 Indulástól 6, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása -35, ,98 15, ,31 1 év 5,66 5 év 0,09 3 év -4,34 Indulástól 1 5, Nettó összesített kockázati kitettség: 411,16% otp speciális alapok 21

22 OTP EMDA Származtatott Alap Feltörekvő piaci abszolút hozamú alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy elsősorban feltörekvő piaci kötvényekbe és devizákba valamint ezek származtatott termékeibe befektetve legalább 3 éves időtávon a kockázatmentes befektetéseknél magasabb hozamot érjen el. Az Alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap az aktív befektetési politikának köszönhetően nem feltétlenül követi tartósan egy-egy piaci szegmens teljesítményét. A származtatott ügyletek alkalmazásának köszönhetően az alap tőkeáttételt és rövid (short) pozíciót is felvehet, ezért a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott. Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 3, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap kötvényekbe és devizákba, illetve korlátozott mértékben részvénypiaci és árupiaci eszközökbe, valamint tőzsdén kereskedett befektetési alapokba (ETF), és tőzsdén kereskedett nyersanyagokba (ETC) fektethet be. Referenciaindex (benchmark): nincs Betétek 50,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,2% Egyéb kötvények 3,9% Befektetési jegyek 0,4% Részvények 10,5% Származtatott ügyletek eredménye -4,1% Követelések 47,5% Kötelezettségek -8,3% 3,6 3,4 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0, , ,52 27, , , , , Az OTP EMDA Alap év 28,56 5 év 11,47 3 év 9,47 Indulástól 16, Nettó összesített kockázati kitettség: 268,46% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 22 otp speciális alapok

23 OTP Paletta Alap Közép-kelet európai kiegyensúlyozott vegyes alap Az alap kockázata: közepes Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 3 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, kötvényeket és részvényeket egyaránt tartalmazó aktívan kezelt befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a közepes kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft) Árfolyam (Ft) 4, Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei hazai állampapírokból és egyéb kötvényekből, valamint magyar és közép-kelet európai részvényekből állnak. Referenciaindex (benchmark): 70% ZMAX 10% CETOP20 10% Orosz részvényindex 10% Török részvényindex Betétek 11,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 3,7% Államkötvények 2,1% Egyéb kötvények 4,8% Befektetési jegyek 20,7% Részvények 59,2% Fedezeti ügyletek eredménye 1,4% Követelések 2,3% Kötelezettségek -5,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs Nettó összesített kockázati kitettség: 137,81% Az alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 5,90 / -0, ,71 / -18,25-0,92 / 1, ,53 / 8, ,47 / -0, ,47 / 12, ,43 / 17, ,71 / 21, ,44 / -5, ,49 / 26, ,90 / 9, ,20 / 9, ,77 / 25, AZ OTP Paletta Alap év 12,73 / 2,78 10 év 4,83 / 3,48 3 év 4,77 / 0,94 Indulástól 8,17 / 7,67 5 év 6,48 / 2, Kötvények megoszlása a hátralevő átlagos futamidő szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 35,0% 0,0% 65,0% 5 legnagyobb súlyt képviselő részvény MAGNIT, AUSTRIA TECHNOLOGIE, ERSTE BANK STAMM, DIXY GROUP, EMLAK KONUT Összsúlyuk 10,73% otp vegyes alapok 23

24 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, az ázsiai ingatlanpiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei ázsiai ingatlan és infrastruktúra fejlesztő vállalatok részvényeit tartalmazó sikeres nemzetközi befektetési alapokból állnak. Referenciaindex (benchmark): Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Hozamok / benchmark hozamok (%) 1,51 / -0, ,02 / -9,04 23,08 / 15, ,31 / 22, ,39 / -0, ,25 / 34, ,17 / 27,15 1 év 15,31 / 10,36 5 év 13,59 / 11,23 3 év 8,13 / 5,22 Indulástól 8,18 / 4,37 Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat otp részvényalapok 5% RMAX 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA Betétek 0,2% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,8% Befektetési jegyek 99,5% Kötelezettségek -0,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I, B&I ASIAN REAL ESTATE FUND, SCHROEDER ASIA PACIFIC, AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I 0,6 0, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 2, ,11 16, , , , ,03 1 év 16,87 5 év 12,32 3 év 6,87 Indulástól 5,66 Nettó összesített kockázati kitettség: 99,94%

25 OTP Trend Alap Abszolút hozamra törekvő fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap múltbeli hozamainak alakulása Az alap célja, hogy a kockázatmentes hozamot legalább 5 éves időtávon jelentősen meghaladja trendkövető stratégiája révén. Az Alapkezelő főszabályként deviza eszközökben tartja az alap vagyonát és törekszik akkor részvénykitettséget vállalni, illetve részvénykitettséget növelni, amikor a vezető részvényindexek emelkedő trendben vannak. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* Árfolyam A sorozat (Ft) , , ,26 23, ,88 1 év -0,01 Indulástól 12,54 3 év 12,96 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: Ft Forgalmazás: T+3 napos elszámolás A befektetési univerzumot a fejlett részvénypiacok, azon belül is az amerikai és német részvények alkotják. Referenciaindex (benchmark): nincs Az OTP Trend Alap Betétek 8,5% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,3% Részvények 91,5% Kötelezettségek -0,2% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% %-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs otp részvényalapok 25

26 OTP Omega Alapok Alapja Fejlett piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális fejlett részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei a világ legfejlettebb részvénypiacain főként USA, Nyugat-Európa, Japán befektető részvényalapok befektetési jegyeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: PARVEST EQY BST SELECT EU-IC, RCM EUROPE EQUITY GROWTH, UBS IF - KEY SELECTION GLOBAL EQ 26 otp részvényalapok 38% MSCI WORLD 57% MSCI EMU Betétek 5,0% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,1% Befektetési jegyek 95,2% Kötelezettségek -0,3% Nettó összesített kockázati kitettség: 100,00% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) 11,68 / 9, ,57 / -37,48 16,62 / 16, ,74 / 4, ,10 / 24, ,17 / 15, ,43 / 9, ,33 / 27, ,53 / 1, ,50 / 5, ,68 / 12, ,88 / 23, ,31 / 30,07 Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat év 3,32 / 5,08 10 év 3,33 / 4,95 3 év 9,08 / 9,86 Indulástól 2,79 / 4,75 5 év 13,37 / 14, A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása 12, ,57 9, , , , , , ,04 1 év 4,71 10 év 2,08 3 év 7,81 Indulástól 1 2,56 5 év 12,09

27 OTP Planéta Alapok Alapja Feltörekvő piaci részvényalap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az alap célja, hogy a hosszabb távra, legalább 5 évre rendelkezésre álló pénzeszközök számára rugalmas, bármikor hozzáférhető, a globális feltörekvő részvénypiacok teljesítményéből részesedő befektetési lehetőséget biztosítson. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam B sorozat (e) 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft B sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az alap eszközei nagyobb részt a világ legjelentősebb feltörekvő részvénypiacain főként Ázsia, Latin-Amerika, Kelet-Európa befektető részvényalapok befektetési jegyeiből, kisebb részt feltörekvő piaci nagyvállalatok részvényeiből állnak. Referenciaindex (benchmark): 5% RMAX 95% MSCI EMERGING MARKETS Betétek 9,3% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 2,0% Egyéb kötvények 4,3% Befektetési jegyek 58,3% Részvények 28,7% Fedezeti ügyletek eredménye 0,3% Követelések 0,5% Kötelezettségek -3,5% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: FIDELITY FAST EM Y CLASS Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) -0,74 / -5, ,12 / -5,27 13,14 / 16, ,38 / 30, ,08 / -4, ,44 / 74, ,56 / 8, ,10 / -47,10 Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat A B sorozat múltbeli hozamainak alakulása -0, , , , , , , ,00 1 év 21,45 / 14,94 5 év 10,66 / 8,12 3 év 9,19 / 6,94 Indulástól 3,06 / 5,18 1 év 23,09 5 év 9,42 3 év 7,92 Indulástól 0,55 Nettó összesített kockázati kitettség: 121,29% otp részvényalapok 27

28 OTP Fundman Részvény Alap Globális részvény alap Az alap kockázata: jelentős Minimálisan ajánlott befektetési időtáv: 5-7 év Az Alap célja, hogy magas részvénykitettség biztosításával hosszú távon az állampapírokét jelentősen meghaladó hozamot érjen el. Mivel cél a folyamatosan magas részvénykitettség biztosítása, az Alap várhatóan együtt fog mozogni a globális részvénypiacokkal, azonban aktív, értékszemléletű befektetési politikával megpróbálja túlteljesíteni a passzív részvényindexeket. Az alap a jelentős kockázatot is vállaló befektetők részére ajánlott! Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* A sorozat (Ft) 1, Árfolyam C sorozat (e) 1, *Az A és C sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az alap indulása: Az alap befektetési jegyeinek névértéke: A sorozat: 1 Ft, C sorozat: 1 EUR Forgalmazás: T+3 napos elszámolás Az Alap vagyona döntő részben (minimum 80%-ban) részvényekbe kerül befektetésre oly módon, hogy az egyes részvényekbe az alap vagyonának 2-5%-a kerül jellemzően befektetésre. A részvények mellett likvid eszközök, valamint a portfolió hatékony kialakítását segítő és a devizakockázatok fedezését szolgáló származtatott ügyletek kerülhetnek a portfolióba. Referenciaindex (benchmark): 28% CETOP Index (HUF) 28% Dow Jones Turkey Titans Index (HUF) 28% RDX Extended USD Index (HUF) 16% ZMAX Index. Betétek 10,9% Diszkont kincstárjegyek és MNB kötvény 0,2% Befektetési jegyek 3,5% Részvények 88,7% Követelések 8,4% Kötelezettségek -11,7% Az A sorozat múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos időszaki hozamaival összehasonlítva 1,10 1,00 0,90 0,80 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Nem évesített 6,96 / -5,40 1 év 23,34 / 5,52 Indulástól 1,66 / -4,13 Az OTP Fundman Részvény Alap A sorozat A C sorozat múltbeli hozamainak alakulása Év Nem évesített 7,57 1 év 25,01 Indulástól 1,06 Nettó összesített kockázati kitettség: 129,49% 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök: nincs 28 otp részvényalapok