Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Áprilisi portfoliójelentés április

Átírás

1 Alapfigyelô Áprilisi portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok április

2

3 Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP Quality Alap A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat BUX ETF OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP-UBS Alapok Alapja B sorozat OTP-DWS Alapok Alapja B sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Tôkevédett Alapok OTP Alfa Alap OTP Axióma Alap OTP Csúcsvállalatok Alap OTP Dupla Fix Plusz Alap OTP Fantázia Alap OTP Jubileum Alap OTP Prizma Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók otp értékpapíralapok 3

4 Aktualitások A Tartós Befektetési Számla konstrukciók bevezetése az OTP Alapkezelô részére megteremtette a rég várt lehetôséget, hogy hosszabb futamidejû termékekkel is megjelenhessen a piacon. Hosszú távon ugyanis kedvezôbb teljesítményt lehet elérni, ami a Tartós Befektetési Számla révén adóelônyökkel is kiegészíthetô. A Tartós Befektetési Számla (TBSZ) kiváló megtakarítási forma azoknak, akik kamat-, árfolyamnyereség- és osztalékadómentesen vagy kedvezményes adófizetés mellett szeretnének hosszabb, legalább 3-5 éves idôtávon forintban megtakarítani. Az OTP Alapkezelô úgy alakította ki új termékét, az OTP Dupla Fix Plusz II. Alapot, hogy az Tartós Befektetési Számlán is elhelyezhetô legyen, biztosítva a lehetôséget a számla nyújtotta adóelônyök kihasználására. OTP Dupla Fix Plusz II. Alap Új termék Tartós Befektetési Számlára is, tôkevédelemmel, kétszeri fix hozamfizetéssel Tôkevédelem Az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap június 2-tôl határozott futamidôre jön létre, amely december 15-ig tart. Az Alap lejáratakor Ön mindenképp visszakapja jegyzéskor befizetett tôkéjét, tehát pénze kockáztatása nélkül részesedhet az Alap befektetéseinek teljesítményébôl. Dupla fix stratégia, 2 x 8% Az Alap futamideje során két alkalommal is biztosan fizet hozamot. A befektetések teljesítményétôl függetlenül Ön december 16-án, majd a futamidô lejáratakor, december 15-én is fix hozamhoz jut, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 8%-8%. Az Ön befektetett tôkéje tehát a teljes futamidô alatt minimum 8% + 8%, azaz összesen 16% növekedést ér el, ami az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap esetében éves szinten 2,76% fix hozamot (EHM 2,76%) jelent. További hozam lehetôsége Az Alap célja természetesen az, hogy a biztosított fix hozamon felül minél kedvezôbb többlethozamot fizethessen. Az Alap összegyûjtött tôkéjének döntô részét pénzpiaci eszközökbe helyezi el, amelyek biztosíthatják, hogy Ön a futamidô végén visszakapja befektetett tôkéjét. Vagyona kisebb részével pedig származtatott eszközökön keresztül ígéretes feltörekvô régiók, a BRIC országok (Brazília, Oroszország, India, Kína) részvénypiacainak teljesítményébôl nyújt részesedést. Az így elérhetô többlethozam ezeknek a piacoknak a vezetô részvényeitôl függ, felsô korlát nélkül. Bármikor visszaváltható Az Alap nyíltvégû, azaz a befektetési jegyek a jegyzést követôen is minden banki forgalmazási napon megvásárolhatóak és vissza is válthatóak az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fiókjaiban. Ön tehát a jegyzési idôszakot követôen is hozzájuthat a befektetési jegyekhez, illetve vissza is válthatja azokat a hivatalos napi árfolyamon. A folyamatos forgalmazás során alkalmazott vételi és a visszaváltási jutalékokról az OTP Bank mindenkor hatályos hirdetményébôl tájékozódhat. Az Alap tôkevédelme a befektetési jegyek névértékére vonatkozik és kizárólag lejáratkor érvényesíthetô. Akciós kamatozású betétlekötés lehetôsége: OTP Tavaszi HozamDuó Amennyiben Ön a jegyzési idôszak során vásárol az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap befektetési jegyeibôl, legfeljebb a befektetési jegyek névértékének megfelelô összeget az OTP Bank akciós kamatozású, 2 hónapos lekötött betétjében is elhelyezhet. Az OTP Tavaszi HozamDuó ajánlatáról, a betétlekötés feltételeirôl az OTP Bank fiókjaiban illetve hirdetményeibôl tájékozódhat. Többet akar kihozni pénzébôl? Az OTP Dupla Fix Plusz II. Alapot Ön Tartós Befektetési Értékpapírszámlán is elhelyezheti, így lehetôsége nyílik kamat- és árfolyamnyereségadó-megtakarításra (10 %-os adókulcs) vagy teljes kamat- és árfolyamnyereségadó-mentességre. Kedvezményes, 10%-os adókulcs mellett és az elsô fix 8%-os hozammal növelten válthatja vissza befektetési jegyeit december 31. után; illetve teljes kamat- és árfolyamnyereségadó mentességet érhet el, amennyiben az Alap és a TBSZ Értékpapírszámla futamidejének lejáratáig (2015. december 31.) ezen a számlán tartja befektetési jegyeit. Az Alap futamideje és a hozamfizetések idôpontja illeszkedik a Tartós Befektetési Értékpapírszámla feltételeihez, hogy Ön igénybe vehesse a számla nyújtotta adókedvezményeket, többet hozhasson ki befektetett pénzébôl. Jegyzés Az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap befektetési jegyei április 19. és május 28. között vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetôk országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazásra kijelölt fiókjaiban. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap ingatlan portfoliójában változás nem történt. A hónap során a Budapest II. ker. Barlang utcai lakások értékesítésére került sor. 4

5 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac áprilisában tovább erôsödtek a hazai állampapírok. A hozamok a görbe elején bázisponttal, az éven túli lejáratoknál bázispont közötti mértékben estek. A hónap közepére a hozamok 2005 ôsze óta nem látott rekordmélységbe süllyedtek, a forint 262 alá erôsödött az euróval szemben. A hónap végén a görög válság eszkalálódása miatt gyengülés kezdôdött, de így is jó maradt a havi teljesítmény. A választások és a nagy többséggel megalakuló új parlament nem volt jelentôs hatással a piaci mozgásokra. A jegybank ismét 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, így az irányadó kamat 5,25%-ra csökkent. Amerikai és európai állampapírpiacok Az euró övezet kötvénypiacának elege lett az ouzóból és veszteségeit hátrahagyva inkább a rajnai rizling termôhelyének környékére menekült. Persze ha már nemzeti italoknál tartunk, meg kell említeni a portóit is, mely szintén jelentôs mértékû fejfájást okozott a késôn észbekapó kötvény tulajdonosoknak. Míg tehát a német kötvények hozama újabb rekordokat döntött lefelé (13-22 bázisponttal került lejjebb a hozamgörbe), addig a görög kötvények hozama 1 és 7.6% közötti mértékben emelkedett, gyakorlatilag a csôd veszélyét teljes mértékben elkezdték beárazni az árfolyamok. Mondhatni elkezdték egységárban kereskedni a kötvényeket, nem pedig hozamban. Mivel azonban a Görög nem az egyetlen ország, ahol magas államadósság és deficit mellett külsô finanszírozásra hagyatkoznak, a portugálok is megindultak a lejtôn, hozamaik 2-30 év között 2.14% és 0.5% közötti mértékben emelkedtek. Az európai döntéshozók határozatlansága és az intézményrendszer tehetetlensége, gyors döntésekre való képtelensége oda vezetett, hogy már a más ligában focizó spanyolokra is átterjedt a kötvénypiaci pánik, ami már komoly euróövezeti fertôzésveszélyrôl tett tanúbizonyságot. Nem meglepô, hogy ezzel párhuzamosan az euró eladási nyomás alá került, mintegy 2%-ot vesztett az értékébôl a dollárral szemben. Az euróból való kiábrándulás már-már perverz folyománya, hogy a befektetôk a még jobban eladósodó USA állampapírjaiban kerestek és találtak menedéket. Ennek köszönhetôen az amerikai állampapír hozamok bázisponttal csökkentek, így egy idôre elodázva az elkerülhetetlennek tûnô hozamemelkedést. A kérdés azonban valószínûleg nem az, hogy fognak e emelkedni az amerikai kötvényhozamok, hanem hogy mikor. A görög és portugál állampapír piac kálváriája nem izolált válságra emlékeztet ugyanis, hanem inkább a szénbányákban régen használt kanárimadarak történetére, amikor is a szellôzôrendszerrel nem rendelkezô bányákban a bányászok a metántól, illetve szénmonoxidtól hamar elpusztuló kanáriról észlelték, hogy baj van. A kötvénypiacokon is a leggyengébb láncszemnél jelentkezik elôször a probléma, ami várhatóan azonban továbbterjed azokra az országokra is, akik nem vonják le nagyon gyorsan a szükséges tanulságot. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Áprilisban nagyobb kilengések mellett tovább emelkedtek a középkelet-európai részvénypiacokon, ugyanakkor a görög adósságproblémával kapcsolatos hírek újbóli elôtérbe kerülése a régiós tôzsdékre is hatással volt. A PX index 6,62%-os emelkedéssel a legjobban teljesítô volt, míg a BUX index 2,14%-ot erôsödött. A három piac lokális devizában és forintban mért teljesítménye eltért egymástól, a lengyel WIG20 index saját devizában mért 2,08%-os emelkedése forintban +1,5%-ot tett ki, míg a cseh PX index forintban mérve +7,09%-ot emelkedett. A teljes régiót átfogó CETOP20 index euróban mért 2,18%-os emelkedése a hazai fizetôeszköz euróval szembeni gyengülésének köszönhetôen forintban számolva +3,34% volt. Globális feltörekvô részvénypiacok Április második felében megszakadt az elmúlt hónapok lendülete a részvénypiacokon, és ez alól a fejlôdô piaci részvények sem tudták kivonni magukat. A legfôbb aggodalmat az európai államkötvény piaci turbulencia mellett továbbra is a kínai ingatlanpiac hûtésével kapcsolatos intézkedések, és azoknak a további gazdasági növekedésre való hatása jelentették. Ennek megfelelôen a kínai részvénypiac ezúttal is alulteljesítette a feltörekvô piaci univerzumot, amely fôként a jelentôs forintgyengülésnek köszönhetôen hazai devizában számítva még a hónap végi visszaeséssel együtt is 4%-kal tudott emelkedni a hónap során. Fejlett részvénypiacok A kedvezô elsô negyedéves gyorsjelentési szezonnak köszönhetôen a fejlett piaci részvények tovább folytatták az emelkedést április elsô felében. Ezt követôen azonban a vállalati hírekrôl átterelôdött a figyelem az európai államadósság-helyzetre. A görög államcsôd lehetôségének felmerülése, illetve a mentôcsomag összeállítása körüli hercehurca rávilágított az európai közös valuta gyengeségeire, ami így jelentôs leértékelôdésen ment keresztül. Nem meglepô módon az európai bankok, amelyek kötvényportfoliójában görög, portugál és spanyol kitettség is megtalálható, szintén veszítettek az értékükbôl. Összességében a hónap során az európai részvény indexek alulteljesítették a világ többi részét, amit azonban a forint ilyenkor menetrendszerûen érkezô leértékelôdése némileg tompított a forintban kalkuláló befektetôk számára. Az S&P500-as amerikai index forintban mérve 4,6%-ot tudott erôsödni, a Topix30-as japán részvényindex pedig 1,3%-ot értékelôdött fel áprilisban. Ezzel szemben az EuroStoxx50-es index 2,5%-ot veszített értékébôl. 5

6 OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,29 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,29 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 7,51 /9, ,61 / 7,89 7,56 / 8, ,36 / 6,92 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 Nem évesített Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) hó 0,33 / 0,50 3 év 6,95 / 8,44 3 hó 1,07 / 1,51 5 év 6,38 / 7,93 6 hó 2,36 / 3,20 Indulástól 6,42 / 7,97 1 év 6,18 / 8,01 1,15 1,10 1,05 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00% Minimum, maximum hozamok 1, Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett áprilisban, köszönhetôen az Alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének. 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% nagyon alacsony 6-20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam otp értékpapíralapok

7 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni mérsékelt kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 4, A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 1,03 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,03 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 1-3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 21,04 / 11, ,42 / 8,38 0,12 / 7, ,21 / 12, ,37 / 7, ,67 / 5, ,16 / 6,69 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 Nem évesített Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) hó 4,05 / 2,54 3 év 9,63 / 8,96 6 hó 6,59 / 4,46 5 év 7,94 / 8,32 1 év 27,84 / 12,44 Indulástól 11,67 / 10,52 2,0 mérsékelt A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Minimum, maximum hozamok 1,5 1, Áprilisban tovább csökkentek a hozamok a hazai állampapírpiacon, az éven belüli lejáratoknál bázisponttal, az éven túli papíroknál bázispont közötti mértékben estek a hozamok. A csökkenô hozamszinteknek köszönhetôen az OTP Optima Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 61,5% 16,9% 21,6% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 7

8 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 2, A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 3,99 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,99 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 19,20 /14, ,67 / 8,76 2,09 / 2, ,64 / 14, ,60 / 6, ,29 / -0, ,02 / 6,96 Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 39,00 / 26,21 5 év 9,27 / 8,79 3 év 11,42 / 9,34 Indulástól 9,12 / 8,82 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,3 1,2 1,1 1, A hazai állampapírpiac jó teljesítményének köszönhetôen az OTP Maxima Alap pozitív teljesítményt ért el, árfolyama a hónap folyamán emelkedett. számottevô 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 23,4% 13,0% 63,6% -20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 8 otp értékpapíralapok

9 OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 Hozamok (%) Év Hozam*** 37,05 Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 26,75 Indulástól 14,80 0,80 0,70 0, számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A fejlett piaci magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben emelkedett áprilisban. otp értékpapíralapok 9

10 OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Hozamok (%) Év Hozam*** 42,60 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, év 29,42 Indulástól 28,64 Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések. Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) ,9 0,8 0, A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A feltörekvô piaci vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkenéssel zárta a hónapot. számottevô 10 otp értékpapíralapok

11 OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, vállalati kötvényekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik középtávra - legalább három évre - szeretnék pénzüket elhelyezni és a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülést szeretnének elérni a kötvénypiacokon történô, abszolút hozam stratégiával kezelt befektetéssel. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és vállalati kötvénybefektetések. Államkötvények, vállalati kötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 Hozamok (%) Év Hozam*** 32,08 Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 56,04 Indulástól 33,42 0, A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A hosszú lejáratú állampapírokba és magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe fektetô OTP Supra Alap áprilisban is pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. számottevô otp értékpapíralapok 11

12 OTP Paletta Alap Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 3, A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 2,92 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,92 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 30,77 / 25, ,71 / 21,63-23,71 / -18, ,49 / 26, ,53 / 8, ,20 / 9, ,47 / 12,61 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 45,41 / 34,81 5 év 8,84 / 9,72 3 év 5,19 / 5,50 Indulástól 10,60 / 9,78 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása Az OTP Paletta Alap pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett áprilisban. Az Alap árfolyamának alakulására jótékony hatással volt a hazai állampapírhozamok csökkenése mellett a régiós részvénypiacok jó teljesítménye is. számottevô 80,00% 60,00% 40,00% Minimum, maximum hozamok Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 20,00% 31,4% 18,2% 50,4% 0,00% -20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF Összsúlyuk OTP, PEKAO, CEZ, PKO, erste 14,07% 12 otp értékpapíralapok

13 OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 17, ,58-14,67 1 év 11,07 Indulástól 4,68 3 év 2,67 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, ,5 1,3 Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,1 0,9 0,7 0, Az OTP Abszolút Hozam Alap pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett áprilisban. Ennek oka, hogy a forint gyengülésére számítva az alap eszközeinek több mint fele EUR és USD betétekbe került, amely helyes döntésnek bizonyult. A részvények és egyéb kockázatos eszközök neutrális teljesítményt nyújtottak. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF RFV, ORMAT TECH, fuel systems, entergy,bif TÖRZS-100, TRINA SOLAR, STRABAG SE, FIRST SOLAR, a-power, vestas Összsúlyuk 13,53% otp értékpapíralapok 13

14 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszármazékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Hozamok (%) 1 év 7,28 Indulástól 6,40 Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, ,20 Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül. Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befekte tési jegyei, származékos eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0, Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett áprilisban. A nemzetközi árupiaci eszközök áralakulása az elmúlt hónap során vegyes képet mutatott, amely hatással volt az Alap árfolyamának alakulására. 14 otp értékpapíralapok

15 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra - legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0, Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 39,25 / 34, Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) év 35,33 / 30,93 Indulástól -0,39 / -6, Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett a hónap során. otp értékpapíralapok 15

16 OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 34,31 /30, ,33 / 27,56-40,57 / -37, ,50 / 5, ,74 / 4, ,88 / 23, ,17 / 15,49 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) év 22,87 / 22,07 5 év 1,12 / 4,36 3 év -8,12 / -5,77 Indulástól -1,08 / 0,85 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása Az OTP-UBS Alapok Alapja A sorozat negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során. 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Fôbb régiók EU (-GB) GB Amerika Japán Megoszlás (%) 63,7 8,2 22,8 2,4-20,00% 16-40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok Fôbb ágazatok IT Ipar Fogyasztási cikkek Közszolgáltás Megoszlás (%) 12,2 25,3 17,2 11,5

17 OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 75,44 / 74,68-56,10 / -47,10 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) év 40,05 / 43,86 Indulástól -3,42 / 3, magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Áprilisban a feltörekvô piaci univerzumot reprezentáló MSCI Emerging Market Index fôként a jelentôs forintgyengülésnek köszönhetôen hazai devizában számítva 4%-kal tudott emelkedni a hónap során. Ennek hatása tükrözôdött az OTP-DWS Alapok Alapja A sorozat teljesítményében is, amelynek árfolyama nôtt a hónap során. Fôbb régiók Ázsia L-Am Kelet-Eu Afrika Megoszlás (%) 57,5 23,8 10,4 0,7 Fôbb ágazatok Pénzügy Energia IT Nyersanyag Megoszlás (%) 17,4 15,3 12,8 12,9 otp értékpapíralapok 17

18 OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** 12,95 / 29,26 Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) év -1,99 / 26,33 Indulástól -13,30 / -2, magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Klímaváltozás Alap A sorozat pozitív teljesítményt ért el, árfolyama az elôzô hónap végéhez képest emelkedett. 18 otp értékpapíralapok

19 OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 2, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop % RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4 3,5 3 2,5 2 1,5 46,47 / 41, ,15 / 37,53-46,85 / -43, ,29 / 42, ,11 / 8, ,99 / 20, ,28 / 18,59 Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 60,39 / 52,74 5 év 8,24 / 8,39 3 év -2,10 / -2,03 Indulástól 8,90 / 6,54 1 0,5 magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% Minimum, maximum hozamok Áprilisban a közép-kelet-európai részvénypiacok pozitív teljesítményt értek el. A BUX index 2,14%-ot, míg a teljes régiót átfogó CETOP20 index forintban számolva +3,34%-ot emelkedett. A részvénypiaci folyamatoknak köszönhetôen az OTP Quality Alap is pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény Összsúlyuk Otp, mol, cez, PKO, erste 39,65% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 19

20 OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az Alap múltbeli hozamainak alakulása Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. magas 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 39,82-8,28 Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) év 40,88 Indulástól 14,98 0, A régiós részvénypiacok az április közepén tapasztalt piaci hangulat megingása ellenére is pozitív hónapot zártak, aminek következtében az OTP Új-Európa Alap A sorozat is pozitív teljesítményt ért el. 20 otp értékpapíralapok

21 BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit kedvezô költségek, széleskörû befektetés a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1 042, Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe. A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények. Referenciaindex (benchmark): 100% BUX Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 72,44 / 73, ,62 / 5,60-53,54 / -53, A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) év 91,30 / 92,39 Indulástól 1,96 / 2,27 3 év -1,20 / -0, magas A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A hazai részvénypiac, illetve az azt reprezentáló BUX index teljesítményével összhangban, az Alap árfolyama is emelkedett a hónap során. Az Alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így az árfolyamváltozás mértéke közel azonos a BUX index teljesítményével. otp értékpapíralapok 21

22 OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap. Az Alap indulása: Az OTP Euró Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú euró bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad euró megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (euró), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 0, A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása rövid lejáratú euró betétek és kötvények révén. Rövid lejáratú euró betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú euró állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,47 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,47 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 7,09 / 1, ,07 / 2,04 3,35 / 4, ,43 / 2, ,55 / 4, ,62 / 2, ,98 / 2,36 0,013 0,0125 0,012 Nem évesített Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) hó 0,13 / -0,23 3 év 4,65 / 3,06 3 hó 0,68 / -0,06 5 év 3,52 / 2,74 6 hó 1,75 / 0,12 Indulástól 3,19 / 3,02 1 év 7,37 / 0,75 0,0115 A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00% Minimum, maximum hozamok 0,011 0,0105 0, Az OTP Euró Pénzpiaci Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. Az árfolyam emelkedés mértéke igazodott a fejlett piaci kamatok alakulásához. 60,00% 40,00% 20,00% alacsony 0,00% -20,00% 22-40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp deviza alapok