CÁT ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR

CÁT ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR 2700 Cegléd, Bede 575. Éves beszámoló kiegészít melléklete 2010. december 31. Cegléd, 2011. május 16. Gábor Istvánné IT elnök

A gazdálkodás küls és bels szabályozása A "CÁT" Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár 2010. évi gazdálkodását az Önkéntes Kölcsönös Biztosítópénztárakról szóló többször módosított 1993. évi XCVI. Törvény értelmében, annak helyi végrehajtását szolgálóan megalkotott alapszabályban rögzített elveknek megfelel en folytatta. A Pénztár gazdálkodása során az alapszabály felhatalmazása alapján a befizetett tagdíjak tartalékok közötti megosztása - a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2001. évi ellen rzése után - módosításra került. A tagok által fizetett egyéni kötelez és a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt által fizetett munkáltatói tagdíjakat 2002. január 1-t l hatályba lépve 5%-ban a m ködési-, 94,5%-ban a fedezeti- és 0,5%-ban a likviditási alapba helyezte. A többlet tagdíjak után képzett 97%-ban fedezeti tartalékot és 3%-ban m ködési tartalékot. 2004. július 1-ével a közgy lés ismételten változtatta a tagdíjak tartalékok közti arányának megoszlását. Ezt azért tehette meg, mivel a m ködési tartalékon 2003. év végén 5.049.263,40 Ft, míg a likviditási tartalékon 702.656,40 Ft halmozódott fel, mely a jöv beni tevékenység biztonságos folytatásához megfelel bázist jelentett. Tehát a határozat hatályba lépését l, azaz 2004. július 1-t l számítva a tagok által fizetett egyéni kötelez és a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt és egyéb munkáltatókkal szerz désben lév k által megfizetett munkáltatói tagdíjakat 1%-ban a m ködési-, 98,5%-ban a fedezeti- és 0,5%-ban a likviditási alapba helyezte. A többlet tagdíjak után képzett 99%-ban fedezeti tartalékot és 1%-ban m ködési tartalékot. 2007. július 1-t l ismét változott a Pénztár tartalékok közötti megoszlásának aránya, mivel a korábbi években felhalmozott m ködési tartalék felhasználásra került. A tagok által fizetett egyéni kötelez és a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt és egyéb munkáltatókkal szerz désben lév k által megfizetett munkáltatói tagdíjakat 2%-ban a m ködési-, 97,5%-ban a fedezeti- és 0,5%-ban a likviditási alapba helyezte. A többlet tagdíjak után képzett 98%-ban fedezeti tartalékot és 2%-ban m ködési tartalékot. A Pénztár a tartalékok közötti megoszlásának arányát 2008. január 1-t l ismételten megváltoztatta, annak érdekében, hogy a m ködési tevékenysége biztosított legyen a következ években is. A tagok által fizetett egyéni kötelez és a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt és egyéb munkáltatókkal szerz désben lév k által megfizetett munkáltatói tagdíjakat 6%-ban a m ködési-, 93,5%-ban a fedezeti- és 0,5%-ban a likviditási 1

alapba helyezte. A többlet tagdíjak után képzett 94%-ban fedezeti tartalékot és 6%-ban m ködési tartalékot. Így teremtette meg a tagjai számára vállalt magasabb anyagi bázison nyugvó szolgáltatás fedezetét. A Pénztár a 281/2001.(XII.26.) Korm. rendeletben meghatározottak szerint alkotta meg a szabad pénztári eszközök befektetési politikáját. Különös figyelmet fordított a befektetési és likviditási keretszabályok betartására, a tagok egyéni fedezeti számláin felhalmozott vagyon hatékony gyarapítására. A 2010. évben a korábbi évek gyakorlatához hasonlóan a Nyugdíjpénztár vagyonának kezelését a Raiffeisen Befektetési Alapkezel bonyolította. A befektetési üzletmenetének szakszer és hatékony bonyolítása a Pénztár befektetési politika korlátainak betartása mellett a letétkezel nél zajlik. A letétkezel a pénztári értékpapírszámla vezetésén túl a 281/2001. (XII.26.) Korm. rend. valamint a Pénztár befektetési politikájában meghatározott befektetési el írások betartásának ellen rzését is folyamatosan ellátja. A Pénztár a befektetési üzletmenethez kapcsolódó pénzforgalmat a letétkezel nél vezetett elkülönített bankszámlán (befektetési számlán) bonyolítja. A "CÁT" Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár befektetési stratégiáját hasonlóan az elmúlt évek gyakorlatához a befektetések kockázati tényez inek minimalizálása határozta meg. Állami Felügyelet A Pénztár felett a törvényességi felügyeletet az ügyészség, az állami felügyeletet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete látja el. Taglétszám alakulása A pénztártagokkal a pénztár közvetlen kapcsolatot tart fenn. A személyes problémák 2

megoldásához úgy a pénzügyi, mint a könyvelést végz telefonon is a tagok rendelkezésére állnak. munkatársak személyesen és Taglétszám 2010.01.01.-én: 442 f Új belép k száma: 12 f Más pénztárból átlépettek száma: 0 f Kilépett: - nyugdíjszolgáltatásban részesült: 11 f - más pénztárba átlépett: 0 f - elhalálozott: 0 f - 10 év várakozási id letelte után kilépett: 1 f Taglétszám 2010.12.31.-én: 442 f A Pénztár taglétszámának és a szolgáltatást igénybevev k korévenkénti alakulását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Taglétszámát tekintve az idei év hasonlóan alakult, mint az el z év. A Nyugdíjpénztár tagjainak száma nagy mértékben függ a munkáltató humáner forrás- gazdálkodásától. A jöv ben el reláthatólag nagyobb tagi létszám növekménnyel nem számolhat a Pénztár. Ennek oka, hogy a DPMG Rt sem tervez foglalkoztatói létszám b vítést, s t az eltávozott dolgozók helyét sem tölti fel minden esetben, hanem munkakörök összevonásával próbálja azt kiküszöbölni. Tervteljesítés A pénztári tervben foglalt gazdálkodási és hatékonysági elvárások teljesültek. A Pénztár m ködési fedezeti és likviditási céltartalékok alakulásának elemzését az azokra ható befolyásoló tényez k tükrében mutatja be a Pénztár, a tervteljesítés elemzése során. A Pénztár intenzív tagtoborzással nem foglalkozik, ezért tervében csekély mérték taglétszám növekedéssel számolt. 2010. év végére a Pénztár 445 f s aktív taglétszámot és ebb l 330 f s tagdíjat fizet vel tervezett. Közel hasonlóan alakultak a tényleges számok is, mely szerint a Pénztárnak 442 aktív tagja volt, melyb l 322 f tagdíjat is fizet tag. Ugyanakkor a tervezett 8.617.- Ft/f /hóval szemben a tagdíjfizetés átlagos mértéke 7.759.- Ft/f /hó volt. A 2009. évben ez a mutató 3

7.397.-Ft/f /hó volt, mely jól mutatja, hogy a tagok Pénztárba történ befizetésének hajlandósága és a Pénztárba vetett bizalma is növekedett. Az idei évben is jelent s volt azon tagok létszáma, akik havi tagdíj kötelezettségüket nyilatkozat alapján növelték és meg is fizették. Ebben az évben is sokan éltek az adókedvezmény érvényesítésének lehet ségével (2010-ben 3.524 eft összegben írtunk jóvá APEH jóváírást) és ennek megfelel en növelték tagdíj befizetésüket, akár egyszeri, eseti befizetés révén is. A kifizetések száma a 8 f tervezettel szemben 12 f volt a tárgyévben. Ebb l 11 f nyugdíjszolgáltatás révén, míg 1 f a 10 év várakozási id letelte után igényelte az egyéni számláján nyilvántartott fedezeti összeget és tagsági viszonyát ezzel egy id ben a Pénztárral szemben megszüntette. Más pénztárba átlép és elhalálozott nem volt. A Pénztárnak 3 f pénztári alkalmazottja van, akik megbízási jogviszonyban vannak alkalmazva. Az alkalmazottak feladatai 1 f esetében a Pénztár megfelel m ködéséhez szükséges gazdálkodási és könyvelési feladatokat látja el, 1 f a vagyonkezeléshez szükséges szakmai támogatást biztosítja. Megbízási díjat kap még az Igazgatótanácsának elnöke. A szerz déses jogviszonnyal rendelkez k részére a Pénztár, bérköltség és járulékai címen 2.785.620.-Ft, míg egyéb bérjelleg kiadásként 585.600.-Ft összeget fizetett, összesen 3.412.881.-Ft-ot. Ez az összeg a tervezett 1.500 ezerft-os szintnél jóval magasabb mérték. Ennek oka, hogy a Pénztár 2009. évi kifizetetlen jövedelmeket 2010. évben teljesítette. A Pénztár Igazgatótanácsának tagjai és Ellen rz Bizottsága tevékenységéért tiszteletdíjban nem részesült. Összességében véve a m ködési költségek záró állományának tervezett szintje 650 ezerft volt, ezzel szemben 2010-ben 873 ezerft összeggel zárt a Pénztár. A tényleges m ködési költségek záró állománya a tervezett l 34,3%-kal magasabb lett. A tervezett m ködési eredmény -106 ezerft veszteség volt, ezzel szemben a tényleges m ködési eredmény -1.752 ezerft veszteség lett a 2010. évben. Mindez történt annak ellenére, hogy a tervezett és a tényleges m ködési eredmény nagy mértékben eltér egymástól. Ennek oka, hogy míg m ködési bevételre a tervezett szinthez képest ténylegesen 63,27%-kal több bevételt számolt el a Pénztár, addig a m ködési költségre 167,6%-kal több költséget számolt el, f ként a bérköltség és járulékai miatt. A fedezeti céltartalékok záró állományának tervezett szintje 2010. évre 272.973 ezerft volt. Ezzel szemben a tényleges 273.610 ezerft lett. A tervezett szinthez képest 0,23%-kal a 4

Pénztár több fedezeti céltartalékot képzett 2010. évben. A fedezeti céltartalék záró állománya a tervnek megfelel en alakult. A likviditási céltartalék záró állományának teljesítése a következ k szerint alakult. 131 ezerft likviditási tartalékot tervezett a Pénztár, ezzel szemben 204 ezerft lett a tényleges. A tervezett szinthez képest 55,73%-kal a Pénztár több likviditási céltartalékot képzett 2010. évben. Likviditási tartalék 85,5%-ban az egyéni tagdíj befizetésekb l képz dik, 13,5% a hozamfelosztás során keletkez kerekítési maradékból, míg a maradék 1% az egyéb átcsoportosításokból keletkezik. A tartalékok nettó bevételeinek alakulása a tárgyévben bázisévhez viszonyítva M ködési tevékenység nettó bevételének alakulása: A m ködési céltartalék képzése 2010. évben a közgy lésen elfogadott tartalékok közötti megoszlásának arányának megfelel en alakult, azaz minden egyes befizetett tagdíj 6%-ával a m ködési céltartalékot növeltük. A Pénztár veszteséget realizált, ami -1.752 ezerft veszteséget jelentett a Pénztár számára. A veszteség a 2009. évi 1.361 ezerft-os nyereséget teljes mértékben felélte. Ez azt jelenti, hogy ha a 2009-2010. év m ködési eredményét összevontan tekintjük, akkor a m ködési eredmény a két évben összesen -391 ezerft veszteség volt. Ez a -391 ezerft veszteség, ami a 2009. évi kiugróan magas m ködési nyereség és a 2010. évi kiugróan magas m ködési veszteség összessenjéb l adódik megfelel a 2008. (-306 ezerft) és az ezt megel z évek veszteséges szintjének. A tagdíjbevétel az el z évhez hasonlóan alakult. Összességében 2,04%-kal több m ködésre jutó tagdíjat realizált a Pénztár 2010-ben 2009. évhez képest. A Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt az idei évben is 900.000.-Ft támogatásban részesíti a Pénztárat, melyet a 2006-ban el ször megjelen alkalmazotti létszám növekedés hatására kialakult bérköltségek növekedésének ellensúlyozására ad. Továbbra sem jelent s a posta költsége, valamint egyéb anyagköltsége a Pénztárnak, ami köszönhet a Dél-Pest Megyei Mg. 5

ZRt (munkáltató) maximális támogatásának, mely azt jelenti, hogy a felmerül irodai és egyéb költségeket szinte 100%-ban átvállalja. M ködési tartalék alakulása: Adatok ezerft-ban Sorszám Megnevezés M ködési tartalék 2009. év 2010. év 1 Egyénileg fizetett alaptagdíj 84 72 2 Munkáltató által fizetett alaptagdíj 402 331 3 Egyénileg fizetett többlettagdíj 325 310 4 Eseti befizetés 365 348 5 Utólag fizetett egyéni alaptagdíj 42 49 6 Utólag fizetett munkáltatói tagdíj 188 227 7 Utólag fizetett egyéni többlettagdíj 144 193 8 DPMG ZRT támogatás 900 900 9 Költségtérítés szolgáltatáskor 48 36 10 Pénzügyileg nem realizált egyéni tagdíj 59 71 11 Pénzügyileg nem realizált munkáltatói tagdíj 125 211 12 Pénzügyileg nem realizált egyéni többlet 179 284 13 Meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka -443-565 I. TAGI BEFIZETÉSEK ÖSSZESEN 2 418 2 467 Hozambevétel tárgyévben 0 0 Hozamráfordítás tárgyévben 0 0 II. PÉNZÜGYI M VELETEK NETTÓ BEVÉTELE 0 0 14 Nyomtatvány 8 5 15 Személygépkocsi használat 102 627 16 Postaköltség 1 1 17 Könyvvizsgálat 100 100 18 Marketing 58 73 19 Oktatás 19 19 20 Egyéb költség 308 351 21 Bank költség 17 26 22 Munkabér 230 2 200 23 Nyugdíj- és egészségbiztosítási díj 57 585 24 Felügyeleti díj 157 172 25 Értékcsökkenési lerás 0 60 III. M KÖDÉS TÁRGYÉVI KÖLTSÉGEI 1 057 4 219 A.) M KÖDÉSI CÉLTARTALÉK KÉPZÉS 1 361-1 752 6

Pénztári szolgáltatások fedezetének nettó bevételének alakulása: A Fedezeti céltartalék záró állománya 2010. évre (273.610.012.-Ft) 11,93%-kal n tt a 2009. évhez (244.447.678.-Ft) képest. Ami köszönhet a tagok Pénztárba vetett bizalmának, a tagdíjemelési nyilatkozatok 2010. évben is gyakoriak voltak. A Pénztár 2010. évben is megtartotta befektetési politikáját, ennek megfelel en a Pénztár a magas hozamokat ígér állampapírokat részesítette el nyben. A Pénztár kockázatkezel portfolió kialakítását továbbra is szem el tt tartva folytatja befektetéseit. Az eseti befizetések 4,74-os csökkenést mutatnak a 2009. évhez képest. Ezen mutató nagyon jól tükrözi, hogy a tagok Pénztárba vetett bizalma továbbra is töretlen. Ez évben a munkáltatói befizetések összege csökkent, 5,32%-kal 2009. évhez képest. Fedezeti céltartalék alakulása: Adatok ezerft-ban Sorszám Megnevezés Fedezeti tartalék 2009. év 2010. év FEDEZETI TARTALÉK NYITÓÁLLOMÁNYA 202 558 244 448 1 Egyénileg fizetett alaptagdíj 1 308 1 126 2 Munkáltató által fizetett alaptagdíj 6 266 5 164 3 Egyénileg fizetett többlettagdíj 5 089 4 855 4 Eseti befizetés 5 724 5 453 5 Utólag fizetett egyéni alaptagdíj 649 762 6 Utólag fizetett munkáltatói tagdíj 2 925 3 537 7 Utólag fizetett egyéni többlettagdíj 2 254 3 030 8 APEH SZJA jóváírás 3 404 3 525 9 Meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka (-) -6 922-8 828 10 Pénzügyileg nem realizált egyéni tagdíj 922 1 097 11 Pénzügyileg nem realizált munkáltatói tagdíj 1 952 3 294 12 Pénzügyileg nem realizált egyéni többlet 2 808 4 445 I. TAGI BEFIZETÉSEK ÖSSZESEN 26 379 27 460 Hozambevétel tárgyévben 23 787 15 055 a.) Egyéni számlákat megillet bevételek 23 718 15 048 - ebb l: értékelési különbözet 6 759-1 855 b.) Szolgáltatási tartalékot megillet bevételek 69 7 Hozamráfordítás tárgyévben 345 434 a.) Egyéni számlákat terhel költségek 344 434 b.) Szolgáltatási számlákat terhel költségek 1 00 II. PÉNZÜGYI M VELETEK NETTÓ BEVÉTELE 23 442 14 621 A.) FEDEZETI CÉLTARTALÉK KÉPZÉS 49 821 42 081 Más pénztárból átlép k t ke 9 0 7

Megnevezés Fedezeti tartalék 2009. év 2010. év Más pénztárból átlép k hozam 0 0 Nyugdíjszolgáltatás t ke kifizetés -9 012-8 781 Nyugdíjszolgáltatás hozam kifizetés -1 608-1 122 Elhalálozás miatt t ke kifizetés 0 0 Elhalálozás miatt hozam kifizetés 0 0 Más pénztárba átlép k t ke -560 0 Más pénztárba átlép k hozam -282 0 10 év utáni kilép k t ke -60-33 10 év utáni kilép k hozam -2 297-2 979 Fedezeti céltartalékból átcsoportosítás 3-4 Tagi kölcsön és kamatának törlesztése 0 0 B.) FEDEZETI TARTALÉK ZÁRÓÁLLOMÁNYA 244 448 273 610 Likviditási céltartalék nettó bevételének alakulása: A likviditási céltartalék képzése 65 ezerft-tal, azaz 46,6%-kal n tt 2010-ben 2009. évhez képest. A likviditási tartalék arányaiban véve nem jelent s a fedezeti és m ködési tartalékhoz képest. Likviditási tartalék alakulása: Adatok ezerft-ban Sorszám Sorszám Megnevezés Likviditási tartalék 2009. év 2010. év 1 Egyénileg fizetett alaptagdíj 6 5 2 Munkáltató által fizetett alaptagdíj 32 27 3 Egyénileg fizetett többlettagdíj 4 Utólag fizetett egyéni alaptagdíj 3 3 5 Utólag fizetett munkáltatói tagdíj 15 18 8 Meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka (-) -20-24 9 Pénzügyileg nem realizált egyéni tagdíj 5 6 10 Pénzügyileg nem realizált munkáltatói tagdíj 10 18 11 Pénzügyileg nem realizált egyéni többlet 0 0 I. TAGI BEFIZETÉSEK ÖSSZESEN 55 53 Hozambevétel tárgyévben 6 10 8

Sorszám Megnevezés Likviditási tartalék 2009. év 2010. év a.) Egyéb likviditási számlákat megillet bevételek 3 3 b.) Értékelési különbözetet megillet bevételek 3 7 Hozamráfordítás tárgyévben 2 2 a.) Egyéb likviditást terhel költségek 2 2 b.) Értékelési különbözetet terhel költségek 0 0 II. PÉNZÜGYI M VELETEK NETTÓ BEVÉTELE 4 8 A.) LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK KÉPZÉS 55 61 A "CÁT" Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár tartalékok záróállományának elemzése A mérleg és eredménykimutatás a 223/2000. (XII.19.) kormányrendelet értelmében üzemgazdasági szemlélet könyvvezetésen nyugvó számviteli nyilvántartás alapján készült. Felhalmozott vagyon alakulása Adatok Ft-ban Megnevezés Tartalék Sorszám M ködési Fedezeti Egyéni Szolgáltatás Egyéb Likviditási Értékelési különbözet Összesen A.) TARTALÉKOK NETTÓ BEVÉTELEI A TÁRGYÉVBEN -1 752 302,00 42 073 904,00 6 965,00 54 284,32 7 101,00 40 389 952,32 41 El z évekb l áthozott vagyon-t ke 400 000,00 2 624 952,44 244 447 678,00 0,00 84 841,26 54 573,00 247 612 044,70 42 Átcsoportosítás alapok között: 0,00 42223-42250 -8 780 724,00 8 780 724,00 0,00 42243-42274 -1 118 074,00 1 118 074,00 0,00 42246-42714 -984,00 984,00 0,00 42289-42715 -2 694,00 2 694,00 0,00 43 Más pénztárból átlép k t ke 0+0+0+0 0,00 44 Más pénztárból átlép k hozam 0,00 45 Nyugdíjszolgáltatás t ke kifizetés 9+2+0+0-8 780 724,00-8 780 724,00 46 Nyugdíjszolgáltatás hozam kifizetés -1 122 345,00-1 122 345,00 47 Elhalálozás miatt t ke kifizetés 0+0+0+0 0,00 48 Elhalálozás miatt hozam kifizetés 0,00 49 Más pénztárba átlép k t ke 0+0+0+0 0,00 50 Más pénztárba átlép k hozam 0,00 51 10 év utáni kilép k t ke 0+0+1+0-32 765,00-32 765,00 52 10 év utáni kilép k hozam 0+5+5+0-2 979 023,00-2 979 023,00 53 Tagi kölcsön és kamatának törlesztése 0,00 B.) TARTALÉKOK ZÁRÓÁLLOMÁNYA 872 650,44 273 610 012,00 0,00 142 803,58 61 674,00 275 087 140,02 54 Meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka 82 650,00 1 291 227,00 3 623,00 1 377 500,00 53 10 év utáni kifizetésekb l ered köt. 0,00 54 Szolgáltatásból ered kötelezettség -2 344,00-2 344,00 55 Örökösök felé kötelezettség 0,00 56 Átlép tagok felé kötelezettség 0,00 57 Kereset és kifizetési elsz.szla 0,00 58 Költségvetési kapcs. kötelezettség 0,00 59 Felügyeletnek fizetend kötelezettség 18 911,00 18 911,00 60 479 Függ befizetések 500,00 500,00 9

Megnevezés Tartalék Sorszám M ködési Fedezeti Egyéni Szolgáltatás Egyéb Likviditási Értékelési különbözet Összesen 61 48200-20. Passzív id beli elhatárolás 1 116 000,00 113 863,00 1 229 863,00 C.) A PÉNZTÁR VAGYONA - MÉRLEGF ÖSSZEG 400 000,00 2 090 711,44 275 012 758,00 0,00 146 426,58 61 674,00 277 711 570,02 A Pénztár 2010. évben 247.612.044,70 Ft el z években felhalmozott vagyon-t ke összeggel nyitott és 12.31-én 275.087.140,02 Ft felhalmozott vagyonnal zárt. A "CÁT" Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár tartalékainak alakulását, tárgyévi képz dését és annak évközi változását részleteiben, valamint a Pénztár egyéb forrásainak december 31-i záróállományát a fenti táblázat szemlélteti. M ködési tartalék alakulás: 2010-ben az összes m ködési költségeit az egyéni- és munkáltatói alaptagdíjakra és egyéni többlettagdíjakra 6% m ködési tartalékokkal szemben számolta el a 4.219 ezerft-os évi m ködési költségét, mely után a m ködés eredményét -1.752 ezerft-ban (veszteség) állapította meg. A 2010. évet 873 ezerft rendelkezésre álló eredménytartalékkal zárta, mely egyben a Pénztár tartalékt kéjének felel meg. A Pénztár m ködési tartaléka a jöv évi m ködést a tervek szerint éppen biztosítja. Azonban egy váratlan kiadás hatása már a Pénztár m ködését veszélyeztetheti. Ennek érdekében a tagok többségének munkáltatója, azaz a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági Zrt az adományozott m ködési támogatást a jöv ben növelni kívánja és emellett a jelenleg érvényben lév m ködési tartalék hányadot, ami 6% nem kívánja módosítani. Ezzel is a Pénztár és a Zrt együttesen kívánja ösztönözni a tagok önkéntes pénztári megtakarítási szándékait. Fedezeti tartalék alakulása: A tagok egyéni számláin felhalmozott 2010. január 1-i nyitó vagyona 244.448 ezerft volt. A beszámoló évében elszámolt tagi befizetések 27.460 ezerft volt. Ezen belül 3.524.477.-Ft jóváírást jelentett a 2007. évben el ször új befizetési tételként jelentkez APEH által jóváírt 10

nagyrészt 2009. évi befizetések adókedvezményei, melyek a tagok egyéni számláinak összegét 100%-ban növelte. Ez az összeg 3,55%-kal több, mint 2009. évben, mely jól tükrözi, hogy az egyéni befizetések hasonló mértékben alakultak 2009. évben 2008. évhez képest. A tagok egyéni számláin jóváírt befektetésekb l származó hozam nettó bevétele 15.048 ezerft volt a tárgyévben, mely az el z évhez képest (8.670 eft) 36,55%-os csökkenést jelentett. (A fedezeti tartalékon jóváírt hozam esetében a 2009-es évben 43,54%-os növekedést prognosztizáltunk 2008. évhez képest.) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék képzése 1.377 ezerft volt. A Pénztár a 2010-es évben a fedezeti céltartalékon belül -1.877 ezerft összeg értékelési különbözetet írt jóvá az egyéni számlákra. Az 1 f re jutó átlagos tagdíjbefizetés összege: 27.459.992.-Ft / 442 f / 12 hó = 5.177 Ft/f /hó volt. Az egyéni fedezeti tartalék 2010. évi eredményét 42.074 ezerft-ban állapította meg a Pénztár, amely egyben a tagok egyéni számláinak gyarapodását is jelenti. A Pénztár taglétszámának és a szolgáltatást igénybevev k korévenkénti alakulását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Az egyéni számlákon elszámolt tartalékot érint további változások a következ k voltak: - Fedezeti céltartalékból átcsoportosítása az egyéb likviditási tartalékba 3.678.-Ft összegben. - Egyösszeg nyugdíjszolgáltatást 11 f részére fizetett a Pénztár. Az egyéni számlákat 9.899 ezerft összegben terhelte és a szolgáltatási számla javára átvezette. 2009. évben 12 f részére 10.551 ezerft-ot vezetett át ugyanezen a jogcímen. - Elhalálozottak örökösei részére kifizetés ez évben és az ezt megel z 2009-es évben sem volt. - A Pénztárból más pénztárba átlép sem volt a 2010-es évben. - Más pénztárból átlép sem volt. - A 10 év várakozási id letelte után 1 tag lépett ki, akik a t két és a hozamot is kérték és tagsági viszonyukat is megszüntették. A 10 év várakozási id letelte után 16 f csak a hozamfelvétel lehet ségével élt, tagságukat megtartották és továbbra 11

is aktív tagjai a Pénztárnak. Összesen 2.979.023.-Ft t két és 32.765.-Ft hozamot, összesen 3.011.788.-Ft-ot vettek fel a pénztárból. 2009. évben 11 f részére 59.878.-Ft t két és 2.296.777.-Ft hozamot, összesen 2.356.655.-Ft-ot fizetett ki ugyanezen a jogcímen. A szolgáltatási számlákon 2010-ben további hozamokat számolt el azon tagjainak, akik tört id szakban számoltak el a Pénztárral. Ezen tagjai számára összesen 4.271.-Ft hozamot fizetett ki a Pénztár, melyet 2010-ben maradéktalanul teljesített. Likviditási tartalékba 2.694.-Ft került átcsoportosításra a szolgáltatási számlákról. Szolgáltatást 11 f kezdeményezett 2010- ben. Az egyéni számláról 9.899 ezerft került átvezetésre a szolgáltatási számlákra. A szolgáltatási számlákon jóváírt hozammal együtt összesen 9.903 ezerft került kifizetésre a szolgáltatást igényl tagjai részére. Szolgáltatásban részesült tagjai részére 2010. évben 3.000 Ft m ködési költséget számolt fel a Pénztár. 2007. július 1-t l 3.000.-Ft kilépési költséget számol el a Pénztár, a korábbiakban 1.000.-Ft volt. A kilépési költség növekedését a megnövekedett m ködési költségek indokolták. A 3.000.-Ft-os kilépési költség az alábbi bontás szerint indokolt, miután feltételezzük, hogy évente 24 ki- illetve átlépés van, azaz havonta 3 f adminisztrációját kell elvégezni. - munkadíj egy f egy hónapban 0,5 munkanap munkaigény, azaz egy átlagos 20 munkanapos hónapot feltételezve 105.000 Ft/hó megbízási díjjal és annak járulékaival: 2.205 Ft (105.000/20*0,35*1,2) - postaköltség: ajánlott levél feladása: 220 Ft - boríték: 20 Ft - fénymásolás: 80 Ft (8 lap * 10 Ft/nap) - nyomtatás: 40 Ft (4 oldal * 10 Ft/oldal) - telefon költség: 12

- bankköltség: 305 Ft ( 2 hívás, 2 perc) 20 Ft (2 *kapcsolási díj) 110 Ft Összesen: 3.000 Ft A fedezeti tartalék záró állománya 2010.12.31-én 273.610.012.-Ft volt, amely tagonkénti leltárral forintra egyez en alátámasztott. A fedezeti tartalék tárgyévi 1 tagra es állománya: 619.027.- Ft/f (273.610.012 / 442 = 619.027 ) E mutató szerint 2009. évhez képest átlagosan 11,93%-os növekedés tapasztalható a tagok egyéni fedezeti számláin. A várakozási id figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 297 f és egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 214.858 ezerft. Ez a szám igen jelent s. Ennek az az oka, hogy 2011. évben a Pénztár m ködése a 16. évét tölti, melynek hatására ismételten lehet sége lesz a Pénztár tagjainak a + 3 év leteltével a hozam kifizetésére. A Pénztár tagdíjat nem fizet tagjainak száma 120 f és egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 34.647 ezerft. Likviditási tartalék alakulása: A likviditási tartalékon belül értékelési különbözet, valamint egyéb likviditási tartalékkal rendelkezik a Pénztár, amelyek nyitó állománya 2010. január 1-én 139.414,26 Ft volt. Likviditási tartalék bevétele a tagi befizetésekb l 2010-ben 52.760.-Ft volt. A likviditási tartalék pénzügyi m veletek eredményét 8.625,32 Ft-ban állapította meg a Pénztár 2010-ben. 13

A tárgyévben 3.678.-Ft-ot csoportosított át a Pénztár az egyéni fedezeti és szolgáltatási számlákról a likviditási tartalék javára. A Pénztár 204.477,58Ft likviditási tartalékkal zárta az évet. Meg nem fizetett tagdíjak céltartalék képzése: M ködési tartalék: 82.650.-Ft Fedezeti tartalék: 1.291.277.-Ft Likviditási tartalék: 3.623-Ft Összesen: 1.377.500.-Ft. Munkáltatói kötelezettség vállalások A Pénztár a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági ZRt-vel, a DPMG ZRt-b l kivált Art-Trió 2000 Kft-vel, Mez gazdasági és Vidékfejlesztési Hivatallal és a MÁK közép-magyarországi Regionális Igazgatósággal, mint munkáltatókkal áll kapcsolatban. A DPMG ZRt-n kívül más munkáltatókkal is kapcsolatot tart fenn a Pénztár, ami abból adódik, hogy a tagok a DPMG ZRt-vel munkaviszonyukat felbontották, azonban a Pénztárnál tagságukat megtartották és továbbiakban is maradtak aktív fizet tagjai. E munkáltatók munkavállalói részesülnek a munkáltatói tagdíjból, amíg azok foglalkoztatottak és tagjai a Pénztárnak. A tagdíj befizetések egy összegben átutalással érkeznek a DPMG Rt-t l, míg a pontos adatok a DPMG Rt jövedelem moduljából kerülnek közvetlen átvételre. A munkáltató adatszolgáltatási és fizetési fegyelme az év folyamán megfelel volt. A Pénztár 2010. évben nem kötött új munkáltatóval szerz dést. Azonban a meglév szerz dések alapján a munkáltatók egy esetben az Art-Trio Kft esetében mondták vissza munkavállalóik felé az egyéni tagdíjukat kiegészít munkáltatói hozzájárulás megfizetését. Ennek oka az adó jogszabályok változására vezethet vissza, miszerint az ilyen címen adott kifizetések 2010. évt l már nem adómentesek. Céltartalékok alakulásának közép-és hosszú távú pénzügyi terveinek elemzése: A m ködési-, fedezeti- és a likviditási céltartalékok alakulása a közép- és hosszú távú pénzügyi terveinek tükrében a következ megállapításokat nyertek. Extenzív fejl dési 14

folyamat továbbra sem várható, így ennek megfelel en nem is tervezett a Pénztár. Ez többek között azzal magyarázható, hogy a Pénztár zárt, munkáltatói pénztár jellegéb l adódóan tagtoborzást nem végez, csak a DPMG ZRt alkalmazottai a tagjai. A DPMG ZRt sem tervez jelent s alkalmazotti létszámb vítést, s t folyamatos csökkenést prognosztizál a természetes úton (pl.: nyugdíjazás) történ kiválásokkal. A megüresedett helyeket a meglév dolgozók között osztja szét. A nyugdíjba menetel és az új tagok belépése a Pénztárba hasonló mozgást mutat a munkáltató humáner forrás politikájával. A n k 40 éves munkaviszony utáni nyugdíjba menetelének engedélyezése is nagy mértékben befolyásolja a Pénztár kilép inek számát, mivel a pénztártagok életkora többségben ezt a korosztályt képviselik. Bár taglétszám növekedéssel nem számol a Pénztár, azonban a meglév tagjainak a Pénztárba vetett bizalma er s és a minimum tagdíjakon felül jelent s tagdíj emeléseket eszközöltek 2010-ben is és ezzel a jöv ben is számol a Pénztár. Az egyéni számla növekedése az el z években jelent s értéket képviselt az SZJA kedvezmények egyéni számlán való jóváírásának köszönhet en is. A 2010-es évi befizetések 2011-ben egyéni számlán történ jóváírása még az el z évekhez hasonló mérték lesz. Azonban 2012-t l már kevesebb ilyen jelleg jóváírással számol a Pénztár, mivel a befizetett tagdíjak 20%-a írható le az adóból és utaltatható az önkéntes pénztáraknál vezetett egyéni számlájának javára, a korábbi 30%-kal szemben. A gazdasági helyzet konszolidálódása után lesz lehet ség annak számbavételére, hogy az emberek a jövedelmükb l a jöv re való tekintettel az öngondoskodást el térbe fogják helyezni. Ennek felismerése után tervezhet a Pénztár nagyobb volumen tartalékok növekedésével. Sajnos a magánnyugdíjpénztárak felszámolása és az ezzel párhuzamosan elterjesztett kedvez tlen hírek a befektetésekr l és a pénztári politikákról a CÁT Önkéntes Pénztárra is nagy hatással voltak. A 2011-es év els negyedévében már jóval többen jelezték kilépési szándékukat, mint az el z években bármikor. Azonban vannak biztató információk is, hiszen többen úgy gondolják, hogy az eddigi magánnyugdíjpénztári megtakarításaikat a jöv ben önkéntes pénztári megtakarításokba fektetik be. Távlatokban a Pénztár az inflációt meghaladó reál kamat biztosítására törekszik. 15

Eszközök összetétele: Az eszközök összetételét, ezen belül az értékpapír befektetésekben megtestesült vagyon állományát 2010. december 31. szemlélteti az alábbi táblázat: Adatok Ft-ban Sorszám Megnevezés Tartalék M ködési Fedezeti Likviditási Összesen 1 Tagdíjkövetelések (egyéni+munkáltatói) 44 340,00 690 965,00 3 695,00 739 000 2 Tagdíjkövetelések (egyéni többlet) 40 830,00 639 670,00 0,00 680 500 3 Tagoknak adott kölcsönök 7 336 289,00 7 336 289,00 I Tagokkal szembeni követelések 85 170,00 8 666 924,00 3 695,00 8 755 789,00 4 MÁK (hosszú lejáratú) vételi árfolyama 7 660 620,00 7 660 620,00 5 MÁK (hosszú lejáratú) értékelési különbözete -96 069,00-96 069,00 6 MÁK (rövid lejáratú) vételi árfolyama 93 239 996,00 93 239 996,00 7 MÁK (rövid lejáratú) értékelési különbözete 2 684 105,00 2 684 105,00 8 DKJ vételi árfolyama 159 419 636,00 159 419 636,00 9 DKJ értékelési különbözete 567 755,00 567 755,00 II Értékpapírok összesen 0,00 263 476 043,00 0,00 263 476 043,00 10 Pénztár 0,00 0,00 0,00 11 Elszámolási betétszámla 2 100 420,30 1 991 810,12 204 405,58 4 296 636,00 12 Elkülönített számlák 380 451,88 380 451,88 13 Elkülönített alszámla 122 952,14 122 952,14 III Pénzeszközök 2 223 372,44 2 372 262,00 204 405,58 4 800 040,02 14 Tagoknak adott kölcsön kamat elhatárolás 497 528,00 497 528,00 15 Tárgyi eszközök 182 169,00 182 169,00 IV Aktív id beli elhatárolás 182 169,00 497 528,00 0,00 679 697,00 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN - MÉRLEGF ÖSSZEG 2 490 711,44 275 012 757,00 208 100,58 277 711 569,02 Tagi kölcsön A Pénztár 2010-ben is lehet séget biztosított tagjainak, hogy tagságuk alatt tagi kölcsönhöz jussanak a befektetett pénzük, folyószámlakivonatuk egyenlegének 30%-ának összegében. A felvett összeget egy éven belül havi rendszerességgel vagy egy összegben fizetik vissza. A tagi kölcsönök visszafizetésében is nagy segítséggel van a DPMG Rt bérosztálya, akik az egyének munkabéréb l levonják a havi törleszt részletet és azt a Pénztár bankszámlájára utalják. A tagi kölcsönök teljes összegének visszafizetése után a mindenkori jegybanki kamat+5%-nak megfelel összeg kamatot számol el a Pénztár a kölcsönt felvett tagtól. 2010. 16

évben is a törvény adta lehet ségeket kihasználva egy tag több alkalommal is élhet a tagi kölcsön felvételének lehet ségével, azzal a kitétellel, hogy korábban felvett tagi kölcsönt kamataival együtt maradéktalanul visszafizette a Pénztár részére. 2010. december 31-én 69 f esetében, 7.336.289.-Ft a tagi kölcsön követelése a Pénztárnak a korábbi 2009. évvégi állapothoz képest, ami 52 f esetében 4.752.291.-Ft volt. A kérelmek száma nagyságrendekkel több, mint az el z években, ami köszönhet a törvény adta lehet ségnek, miszerint egy pénztártag több alkalommal is élhet a tagi kölcsön felvételének lehet ségével. A tagi kölcsön évr l évre népszer bb a pénztártagok körében. Befektetési tevékenység Értékpapír befektetések tárgyévi változását, valamint az elszámolt hozam összetételét a kiegészít melléklet számszaki része mutatja be. A portfoliók üzleti év végi állományának könyv szerinti értékét és piaci értékét a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Az év folyamán elszámolt hozam bevételt, ráfordítást és értékelési különbözetet a következ táblázatba foglalva mutatjuk be: Hozam jogcím Összeg 1 Bankbetét kamat 16 122,32 2 Tagi kölcsönkamat 444 573,00 3 Államp. Püileg realizált kamata 10 763 097,00 4 Államp. Püileg real. Árf.nyeresége 5 711 500,00 5 Ért.kül. Id arányos kamat -1 516 201,00 6 Ért. kül. (+) árf. kül. 10 669 558,00 7 Ért. kül. (-) árf. kül. -11 023 027,00 Hozambevétel tárgyévben 15 065 622,32 8 Egyéb nem pü-i m velet vesztesége 5 000,00 9 Letétkezel i díj 431 120,00 Hozamráfordítás tárgyévben 436 120,00 PÉNZÜGYI M VELETEK NETTÓ BEVÉTELE 14 629 502,32 A befektetési politikájára jellemz, hogy értékpapírjait akkor váltja be, ha azok lejárati ideje letelt. A lejárati napon az összeg újra befektetésr l azonnal gondoskodik. Értékpapírjai 100%- ban magyar kibocsátású értékpapírok, devizanemük Ft. A letétkezel i tevékenységért a piaci értékre vetített 0,5% fix díjat fizetett a Pénztár. 17

A Pénztár és a letétkezel minden negyedévben a 281/2001. (XII.26.) Korm. rend. értelmében egyedileg értékeli befektetéseit. Kölcsönbe adott értékpapírjai nem voltak a tárgyévben. Az elszámolt hozam elemzése: 2010. évben a "CÁT" Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár 6,09%-os éves bruttó hozammal, valamint 5,92%-os éves nettó hozammal számolt. (Ld: kiegészít melléklet számszaki része.) Az elmúlt 10 év (2001-2010) átlagos nettó hozama 7,66% volt. Az elmúlt 10 évre (2001-2010) számított vagyonnövekedési mutatója 8,83%. Referencia hozama az alábbi táblázat szerint alakult 2010. évben: Dátum MAXC index Negyedév Referenciahozam (%) 2010.03.31 420,5343 2010.I. 5,94 2010.06.30 414,2142 2010.II. -1,50 2010.09.30 432,1605 2010.III. 4,33 2010.12.31 422,6152 2010.IV. -2,21 2010. évi átlagos referencia hozama 6,46% volt. Értékelési különbözet értékpapíronkénti elemzése A Pénztár a negyedévek végén bruttó piaci értéken (kamattal növelt) értékeli az értékpapír portfolióból álló befektetés állományát, amely alapján állapítja meg az értékpapírok értékelési különbözetét. A könyvviteli, f könyvi nyilvántartásból rendelkezésre álló adatokból a következ táblázatban értékpapíronként mutatjuk be az értékelési különbözet negyedévenkénti alakulását és annak változását. 18

Adatok ezerft-ban Értékelési különbözet változása Id szak MÁK KKJ DKJ Lekötött Értékpapírok betét összesen Negyedéves nyitó 2010.01.01 2 640 2 238 348 0 5 226 Negyedéves záró 2010.03.31 4 021 3 568 148 0 7 737 Negyedévi változás 1 381 1 330-200 0 2 511 Negyedéves nyitó 2010.04.01 4 021 3 568 148 0 7 737 Negyedéves záró 2010.06.30 4 723 4 273 876 0 9 872 Negyedévi változás 702 705 728 0 2 135 Negyedéves nyitó 2010.07.01 4 723 4 273 876 0 9 872 Negyedéves záró 2010.09.30 5 056 320 625 0 6 001 Negyedévi változás 333-3 953-251 0-3 871 Negyedéves nyitó 2010.10.01 5 056 320 625 0 6 001 Negyedéves záró 2010.12.31 2 588 0 568 0 3 156 Negyedévi változás -2 468-320 -57 0-2 845 A pénzügyi helyzetre, ezen belül a befektetésekre, a befektetési szabályok érvényesülésére, a hozamok alakulására, az eszközök összetételének változására rendkívüli események nem voltak hatással. Azonosítatlan függ befizetések: Azonosítatlan függ befizetések 2010. év végén 500.-Ft volt. Ez az összeg adódott abból, hogy a Dél-Pest Megyei Mez gazdasági Zrt által utalt 2010. november havi tagdíjak esetében tévesen 500.-Ft-tal több pénzt utalt. A túlfizetést a DPMG ZRt-vel a Pénztár 2011-ben rendezte. Cash-Flow A Pénztár Cash-Flow alakulását a kiegészít melléklet számszaki része tartalmazza. Egyéb tevékenységek, jelenségek: A Pénztárnak immateriális javai nincsenek. 19

2010. évben 1 db számítógép, tárgyi eszköz beszerzése történt. A beszerzés és a beruházás aktiválásának id pontja 2010.03.31-én történt, bruttó értéke 242.450.-Ft volt. A számviteli politikájának megfelel en évi 33% értékcsökkenést számol el. 2010. évben összesen 60.280.- Ft értékcsökkenést számolt el. Ennek megfelel en 2010.12.31-én 182.170.-Ft a számítógép nettó értéke. Az üzleti év mérlegfordulónapjáig és a mérlegkészítés id pontjáig más egyéb és rendkívüli esemény nem befolyásolta a Pénztár m ködését. 20

CÁT ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR 2700 Cegléd, Bede 575. Éves beszámoló kiegészít melléklet számszaki része 2010. december 31. Cegléd, 2011. május 16. Gábor Istvánné IT elnök

Sorszám PSZÁF kód 001 73OD01 73OD Cash-Flow kimutatás Megnevezés M ködés és kiegészít vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 1 361-1 752 002 73OD02 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 0 0 003 73OD03 Immateriális javakra adott el legek állomány változása (+/-) 0 0 004 73OD04 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott el legek kivételével) nettó értékében bekövetkezett 0-182 állományváltozás (+/-) 005 73OD05 Beruházások, beruházásra, felújításra adott el legek állomány változása (+/-) 0 0 006 73OD06 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány -6 572 95 976 változása (+/-) 007 73OD07 Készletek (készletekre adott el legek kivételével) értékében bekövetkezett 0 0 állományváltozás (+/-) 008 73OD08 Készletekre adott el legek állományváltozása (+/-) 0 0 009 73OD09 Tartalékt ke állomány változása (+/-) -1 0 010 73OD10 Követelésállomány változása (+/-) -1 629-2 232 011 73OD11 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) -29 529-125 528 012 73OD12 M ködési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása 0 0 miatt (+/-) 013 73OD13 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 1 533-360 014 73OD14 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) 0 0 015 73OD15 Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) -43-320 016 73OD16 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) 30-30 017 73OD17 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 018 73OD18 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 019 73OD19 Azonosítatlan függ befizetés állomány változása (+/-) -1 0 020 73OD20 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 0 3 021 73OD21 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 022 73OD22 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 023 73OD23 Aktív id beli elhatárolások állomány változása (+/-) -708 699 024 73OD24 Passzív id beli elhatárolások állomány változása (+/-) -106 1 026 025 73OD25 Fedezeti céltartalékképzés (+) 49 821 42 081 026 73OD26 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 3-4 027 73OD27 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartalékt kéb l (+) 0 0 028 73OD28 Más pénztártól átlép pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 9 0 029 73OD29 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 0 0 030 73OD30 Más pénztárba átlép pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 842 0 031 73OD31 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 0 0 032 73OD32 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 10 620 9 903

73OD Cash-Flow kimutatás Nagyságrend: ezer forint El z év Tárgyév Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés 1 2 3 c d z 033 73OD33 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -2 357-3 012 034 73OD34 Likviditási céltartalékképzés (+) 55 61 035 73OD35 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 0 0 036 73OD36 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartalékt kéb l (+) 0 0 037 73OD37 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 3-4 038 73OD38 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartalékt kébe (-) 0 0 039 73OD39 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 1 0 040 73OD40 Pénzeszköz változás 402-3 473 041 73OD401 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 042 73OD402 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 402-3 473

2010. I. negyedév 2010.03.31 Dátum 1 2 3=2-1 4 (DKJ) 5 6=3/5 7 4 (MÁK, 8=4*6 9=7-(1+8) 10=8+9 Napok száma KKJ) Értékelési különbözet Névérték - Beszerzést Felhal- Árfolyam nyereség, Megne- vezés Beszerzés Lejárat Kötési érték Darab Névérték kötési érték (kamat) l 06.30-ig Lejára- tig Összes 1 napra jutó kamat Piaci érték mozott kamat (%) Id arányos kamat (+) veszteség (+/- ) Összesen 8=2*hozam Rövid lejáratú összesen: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011/A 2007.04.13 2011.02.12 41 412 000 4 000 40 000 000-1 412 000 1 083 318 1 401-1 008 41 126 600 0,9660 386 400-671 800-285 400 2011/B 2007.03.29 2011.10.12 37 924 814 3 877 38 770 000 845 186 1 098 560 1 658 510 0 2007.04.13 2011.10.12 3 975 885 405 4 050 000 74 115 1 083 560 1 643 45 0 2008.11.20 2011.10.12 9 927 297 1 129 11 290 000 1 362 703 496 560 1 056 1 290 2011/B összesen: 51 827 996 5 411 54 110 000 2 282 004 2 677 1 680 4 357 1 845 56 085 231 2,7945 1 512 104 2 745 131 4 257 235 2016/C 2007.11.14 2016.02.12 7 660 620 795 7 950 000 289 380 868 2 144 3 012 96 7 710 570 0,7082 56 302-6 352 49 950 Hosszú lejáratú összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 4 628 4 142 8 770 934 104 922 401 1 954 806 2 066 979 4 021 785 MÁK összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 4 628 4 142 8 770 934 104 922 401 1 954 806 2 066 979 4 021 785 2010/17=K100428 2009.04.23 2010.04.28 7 600 000 760 7 600 000 0 342 28 370 0 8 307 917 9,0021 684 160 23 757 707 917 2010/33=K100818 2009.08.14 2010.08.18 36 500 000 3 650 36 500 000 0 229 140 369 0 38 243 751 4,7774 1 743 751 0 1 743 751 2010/37=K100915 2009.09.11 2010.09.15 24 800 000 2 480 24 800 000 0 201 168 369 0 25 770 424 3,9130 970 424 0 970 424 2010/43=K101027 2009.10.22 2010.10.27 5 500 000 550 5 500 000 0 160 210 370 0 5 645 976 2,6541 145 976 1 145 976 Kamatozó kincstárjegy összesen: 74 400 000 7 440 74 400 000 0 932 546 1 478 0 77 968 068 3 544 310 23 758 3 568 068 MÁK+KKJ összesen: 175 300 616 17 646 176 460 000 1 159 384 5 560 4 688 10 248 934 182 890 469 5 499 116 2 090 737 7 589 853 DK100825 2010.03.10 2010.08.25 54 347 653 5 561 55 610 000 1 262 347 21 147 168 7 514 54 485 343 157 793-20 103 137 690 DK101215 2010.03.05 2010.12.15 3 906 938 406 4 060 000 153 062 26 259 285 537 3 916 706 13 964-4 196 9 768 DKJ Összesen: 58 254 591 5 967 59 670 000 1 415 409 47 406 453 8 051 58 402 049 0 171 757-24 299 147 458 Lekötött betét: MINDÖSSZESEN: 233 555 207 23 613 236 130 000 241 292 518 5 670 873 2 066 438 7 737 311

2010. II. negyedév 2010.06.30 Dátum 1 2 3=2-1 4 (DKJ) 5 6=3/5 7 4 (MÁK, 8=4*6 9=7-(1+8) 10=8+9 Napok száma KKJ) Értékelési különbözet Névérték - Beszerzést Felhal- Árfolyam nyereség, Megne- vezés Beszerzés Lejárat Kötési érték Darab Névérték kötési érték (kamat) l 06.30-ig Lejára- tig Összes 1 napra jutó kamat Piaci érték mozott kamat (%) Id arányos kamat (+) veszteség (+/- ) Összesen 8=2*hozam Rövid lejáratú összesen: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011/A 2007.04.13 2011.02.12 41 412 000 4 000 40 000 000-1 412 000 1 174 227 1 401-1 008 41 610 280 2,8362 1 134 480-936 200 198 280 2011/B 2007.03.29 2011.10.12 37 924 814 3 877 38 770 000 845 186 1 189 469 1 658 510 0 2007.04.13 2011.10.12 3 975 885 405 4 050 000 74 115 1 174 469 1 643 45 0 2008.11.20 2011.10.12 9 927 297 1 129 11 290 000 1 362 703 587 469 1 056 1 290 2011/B összesen: 51 827 996 5 411 54 110 000 2 282 004 2 950 1 407 4 357 1 845 56 575 739 4,2904 2 321 535 2 426 208 4 747 743 2016/C 2007.11.14 2016.02.12 7 660 620 795 7 950 000 289 380 959 2 053 3 012 96 7 437 479 2,0795 165 320-388 461-223 141 Hosszú lejáratú összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 5 083 3 687 8 770 934 105 623 498 3 621 336 1 101 546 4 722 882 MÁK összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 5 083 3 687 8 770 934 105 623 498 3 621 336 1 101 546 4 722 882 2010/33=K100818 2009.08.14 2010.08.18 36 500 000 3 650 36 500 000 0 320 49 369 0 39 044 415 6,7096 2 449 004 95 411 2 544 415 2010/37=K100915 2009.09.11 2010.09.15 24 800 000 2 480 24 800 000 0 292 77 369 0 26 297 077 5,7205 1 418 684 78 393 1 497 077 2010/43=K101027 2009.10.22 2010.10.27 5 500 000 550 5 500 000 0 251 119 370 0 5 731 677 4,2123 231 677 1 231 677 Kamatozó kincstárjegy összesen: 66 800 000 6 680 66 800 000 0 863 245 1 108 0 71 073 169 4 099 365 173 805 4 273 169 MÁK+KKJ összesen: 167 700 616 16 886 168 860 000 1 159 384 5 946 3 932 9 878 934 176 696 667 7 720 700 1 275 351 8 996 051 DK100825 2010.03.10 2010.08.25 54 347 653 5 561 55 610 000 1 262 347 112 56 168 7 514 55 150 995 841 565-38 223 803 342 DK101215 2010.03.05 2010.12.15 3 906 938 406 4 060 000 153 062 117 168 285 537 2010.04.28 2010.12.15 7 497 490 770 7 700 000 202 510 63 168 231 877 11 404 428 1 176 11 760 000 355 572 180 336 516 1 414 11 476 878 254 471-182 021 72 450 DKJ Összesen: 65 752 081 6 737 67 370 000 1 617 919 292 392 684 8 928 66 627 873 0 1 096 035-220 243 875 792 Lekötött betét: MINDÖSSZESEN: 233 452 697 23 623 236 230 000 243 324 540 8 816 736 1 055 107 9 871 843

2010. III. negyedév 2010.09.30 Dátum 1 2 3=2-1 4 (DKJ) 5 6=3/5 7 4 (MÁK, 8=4*6 9=7-(1+8) 10=8+9 Napok száma KKJ) Értékelési különbözet Névérték - Beszerzést Felhal- Árfolyam nyereség, Megne- vezés Beszerzés Lejárat Kötési érték Darab Névérték kötési érték (kamat) l 06.30-ig Lejára- tig Összes 1 napra jutó kamat Piaci érték mozott kamat (%) Id arányos kamat (+) veszteség (+/- ) Összesen 8=2*hozam Rövid lejáratú összesen: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2011/A 2007.04.13 2011.02.12 41 412 000 4 000 40 000 000-1 412 000 1 266 135 1 401-1 008 40 674 880 1,0066 402 640-1 139 760-737 120 2011/B 2007.03.29 2011.10.12 37 924 814 3 877 38 770 000 845 186 1 281 377 1 658 510 0 2007.04.13 2011.10.12 3 975 885 405 4 050 000 74 115 1 266 377 1 643 45 0 2008.11.20 2011.10.12 9 927 297 1 129 11 290 000 1 362 703 679 377 1 056 1 290 2011/B összesen: 51 827 996 5 411 54 110 000 2 282 004 3 226 1 131 4 357 1 845 57 417 961 5,8027 3 139 841 2 450 124 5 589 965 2016/C 2007.11.14 2016.02.12 7 660 620 795 7 950 000 289 380 1 051 1 961 3 012 96 7 863 576 3,4658 275 531-72 575 202 956 Hosszú lejáratú összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 5 543 3 227 8 770 934 105 956 417 3 818 012 1 237 789 5 055 801 MÁK összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 5 543 3 227 8 770 934 105 956 417 3 818 012 1 237 789 5 055 801 2010/43=K101027 2009.10.22 2010.10.27 5 500 000 550 5 500 000 0 343 27 370 0 5 820 397 5,7877 318 324 2 074 320 397 Kamatozó kincstárjegy összesen: 5 500 000 550 5 500 000 0 343 27 370 0 5 820 397 318 324 2 074 320 397 MÁK+KKJ összesen: 106 400 616 10 756 107 560 000 1 159 384 5 886 3 254 9 140 934 111 776 814 4 136 336 1 239 862 5 376 198 DK101215 2010.03.05 2010.12.15 3 906 938 406 4 060 000 153 062 209 76 285 537 2010.04.28 2010.12.15 7 497 490 770 7 700 000 202 510 155 76 231 877 2010.08.19 2010.12.15 43 494 199 4 417 44 170 000 675 801 42 76 118 5 727 2010.08.26 2010.12.15 55 597 696 5 641 56 410 000 812 304 35 76 111 7 318 110 496 323 11 234 112 340 000 1 843 677 441 304 745 14 459 111 085 387 6 376 378-5 787 314 589 064 DK110126 2010.09.16 2011.01.26 25 993 540 2 647 26 470 000 476 460 14 118 132 3 610 25 993 540 2 647 26 470 000 476 460 14 118 132 3 610 26 029 036 50 534-15 038 35 496 DKJ Összesen: 136 489 863 13 881 138 810 000 2 320 137 455 422 877 18 068 137 114 423 0 6 426 912-5 802 352 624 560 Lekötött betét: MINDÖSSZESEN: 242 890 479 24 637 246 370 000 248 891 237 10 563 247-4 562 489 6 000 758

Dátum Megnevezés Beszerzés Lejárat Kötési érték Darab Névérték 2010. IV. negyedév 2010.12.31 1 2 3=2-1 4 (DKJ) 5 6=3/5 7 4 (MÁK, 8=4*6 9=7-(1+8) 10=8+9 Napok száma KKJ) Értékelési különbözet Árfolyam Névérték - Beszerzést Felhal- nyereség, kötési érték l Lejára- 1 napra mozott veszteség (+/- (kamat) 06.30-ig tig Összes jutó kamat Piaci érték kamat (%) ) Összesen Id arányos kamat (+) 8=2*hozam 2011/A 2007.04.13 2011.02.12 41 412 000 4 000 40 000 000-1 412 000 1 358 43 1 401-1 008 41 228 360 2,8966 1 158 640-1 342 280-183 640 2011/B 2007.03.29 2011.10.12 37 924 814 3 877 38 770 000 845 186 1 373 285 1 658 510 0 2007.04.13 2011.10.12 3 975 885 405 4 050 000 74 115 1 358 285 1 643 45 0 2008.11.20 2011.10.12 9 927 297 1 129 11 290 000 1 362 703 771 285 1 056 1 290 2011/B összesen: 51 827 996 5 411 54 110 000 2 282 004 3 502 855 4 357 1 845 54 695 741 1,3151 711 601 2 156 144 2 867 745 Rövid lejáratú összesen: 93 239 996 9 411 94 110 000 870 004 4 860 898 5 758 837 95 924 101 1 870 241 813 864 2 684 105 2016/C 2007.11.14 2016.02.12 7 660 620 795 7 950 000 289 380 1 143 1 869 3 012 96 7 564 552 4,8521 385 742-481 810-96 068 Hosszú lejáratú összesen: 7 660 620 795 7 950 000 289 380 1 143 1 869 3 012 96 7 564 552 385 742-481 810-96 068 MÁK összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 6 003 2 767 8 770 934 103 488 653 2 255 983 332 054 2 588 037 Kamatozó kincstárjegy összesen: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 MÁK+KKJ összesen: 100 900 616 10 206 102 060 000 1 159 384 6 003 2 767 8 770 934 103 488 653 2 255 983 332 054 2 588 037 DK110126 2010.09.16 2011.01.26 25 993 540 2 647 26 470 000 476 460 106 26 132 3 610 26 360 335 382 612-15 817 366 795 DK110223 2010.12.16 2011.02.23 49 985 676 5 046 50 460 000 474 324 15 54 69 6 874 50 027 760 103 114-61 030 42 084 DK110406 2010.12.16 2011.04.06 62 341 220 6 340 63 400 000 1 058 780 15 96 111 9 539 2010.12.29 2011.04.06 10 088 448 1 024 10 240 000 151 552 2 96 98 1 546 2010.12.29 2011.04.06 9 852 1 10 000 148 2 96 98 2 72 439 520 7 365 73 650 000 1 210 480 19 288 307 11 087 72 578 834 210 644-71 330 139 314 DK110921 2010.10.29 2011.09.21 11 000 900 1 150 11 500 000 499 100 63 264 327 1 526 11 020 462 96 157-76 595 19 562 DKJ Összesen: 159 419 636 16 208 162 080 000 2 660 364 203 632 835 23 097 159 987 391 792 526-224 772 567 755 Lekötött betét: MINDÖSSZESEN: 260 320 252 26 414 264 140 000 263 476 044 3 048 509 107 283 3 155 792

2010. évi hozamráta számítás jogszabályi képlet alapján Nettó hozam Id szak Eszközérték záróállománya Vagyonkezeléshez nem kapcs, pénzforgalom (CF) Költségek (87-ek) Képzett hozam (VL:II.) (MVt - MVt-1 - CF) Egy napra es átlagos t ke (Szum(Cfi*Ni)/N) MVt-1 + Szum(Cfi*Ni)/N Nettó negyedéves hozamráta r=nettó negyedéves hozamráta/100 2009.12.31 247 142 508,70 2010.03.31 250 613 721,54-1 752 032,00 5 223 244,84-2 765 451,63 244 377 057,07 2,1374 0,021374 2010.06.30 254 757 543,34 1 238 501,00 2 905 320,80 36 220,10 250 649 941,64 1,1591 0,011591 2010.09.30 262 264 430,34 3 951 301,00 3 555 586,00 1 860 673,34 256 618 216,68 1,3856 0,013856 2010.12.31 275 996 037,02 10 786 256,00 2 945 350,68 3 031 014,61 265 295 444,95 1,1102 0,011102 Éves összesen: 14 224 026,00 14 629 502,32 ÉVES NETTÓ HOZAMRÁTA: (1+r1)*(1+r2)*(1+r3)*(1+r4)-1 5,9158 0,059158 Bruttó hozam Id szak Eszközérték záróállománya Vagyonkezeléshez nem kapcs, pénzforgalom (CF) Költségek (87-ek) Képzett hozam (VL:II.) (MVt - MVt-1 - CF) Egy napra es átlagos t ke (Szum(Cfi*Ni)/N) MVt-1 + Szum(Cfi*Ni)/N Bruttó negyedéves hozamráta Bruttó negyedéves hozamráta/100 2009.12.31 247 142 508,70 2010.03.31 250 613 721,54-1 752 032,00 1 000,00 5 224 244,84-2 765 451,63 244 377 057,07 2,1378 0,021378 2010.06.30 254 757 543,34 1 238 501,00 103 264,00 3 008 584,80 36 220,10 250 649 941,64 1,2003 0,012003 2010.09.30 262 264 430,34 3 951 301,00 107 421,00 3 663 007,00 1 860 673,34 256 618 216,68 1,4274 0,014274 2010.12.31 275 996 037,02 10 786 256,00 224 435,00 3 169 785,68 3 031 014,61 265 295 444,95 1,1948 0,011948 Éves összesen: 14 224 026,00 436 120,00 15 065 622,32 ÉVES BRUTTÓ HOZAMRÁTA: (1+r1)*(1+r2)*(1+r3)*(1+r4)-1 6,0918 0,060918