A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ

HTML
DOWNLOAD

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ"

Sarolta Farkas
9 évvel ezelőtt
Látták:

1 A magán nyugdíjpénztári tv. várható változásainak hatása. TÁJÉKOZTATÓ Budapest, október 25.

2 A mai helyzet..

3 Öngondoskodás Magyarország lakossága évről-évre öregszik, csökken az aktív keresők aránya és nő a nyugellátásban részesülők száma ban jelentősen átalakították a nyugdíjrendszert. Új szereplőként kerültek a rendszerbe a tőkefedezet elvén működő magánnyugdíj pénztárak.

1998-ban jelentősen átalakították a nyugdíjrendszert.

4 A magánnyugdíjpénztárak működése A nyugdíjjárulék egyéni számlára folyik be Megtakarítása a havi befizetések kamatos kamattal növelt, illetve működési költségekkel csökkentett értéke Minél magasabb a bejelentett bére, minél magasabb a pénztár hozama és minél alacsonyabb működési költséget von le, annál magasabb összeghez juthat hozzá.

költségekkel csökkentett értéke Minél magasabb a bejelentett bére, minél magasabb a

5 Pénztárakról általában évi XCVI. törvény (ÖPT) lehetőséget teremt az önkéntes pénztárak megalakítására (nyugdíj, egészség, önsegélyező) A pénztár az öngondoskodás új és hatékony eszköze Az önkéntes nyugdíjpénztárak jelenleg is népszerűek ( ben 300 pénztár alakult!) évi LXXXII. törvény a magánnyugdíjról és a magánpénztárakról 1997: Nyugdíjreform Magán pénztárak megalakulása (önkénteshez hasonló elven működik) Pénzintézeti csoportok intenzívebb megjelenése a magán és önkéntes nyugdíjpénztári piacon

új és hatékony eszköze Az önkéntes nyugdíjpénztárak jelenleg is népszerűek ( 94-95-ben 300 pénztár alakult!) 1997. évi LXXXII.

6 A pénztárak közös jellemzői Non-profit működés A létrejövő nyereség/hozam/eredmény nem vehető ki a pénztárból, az csak a tagok jobb ellátására, illetve a működés fejlesztésére fordítható Tőkefedezeti elv A tagok a tulajdonosai a pénztárnak Egyéni számla A szolgáltatás (pénzfelvétel) a befizetéssel (tagdíjjal) meghatározott (annyi pénzt kapok, amennyit befizettem + hozam) A TB váromány-fedezeti, azaz a kifizetésekkel meghatározott szolgáltatás (jövőbeni ígérvény, a nyugdíjat nem a befizetés határozza meg). A TB nyugdíj forrása az éppen befolyó járulék, hiány esetén a költségvetés (felosztó-kirovó rendszer) A tagok nem ügyfelek. A legfőbb döntéshozó a tagokból álló Közgyűlés nyomon követhető befizetések és befektetések naponta jóváírt befektetési hozamok örökölhetőség

váromány-fedezeti, azaz a kifizetésekkel meghatározott szolgáltatás (jövőbeni ígérvény, a nyugdíjat nem a befizetés határozza meg).

7 Magán nyugdíjpénztárak működése.. Kötelező tagság a pályakezdőknek A megtakarítás összege nyomon követhető Ha a pénztártag halálozása nyugdíjba vonulása előtt következik be, örökölhető Nyugdíjba vonuláskor a nyugdíj 75%-át az állam folyósítja, a fennmaradó hányadra a magánnyugdíj nyújt fedezetet legalább 25%-ban Szolgáltatások nyújtása törvényben ma még nem szabályozott kellően részletesen

halálozása nyugdíjba vonulása előtt következik be, örökölhető Nyugdíjba vonuláskor a nyugdíj

8 Bruttó bér %-a Magán nyugdíjpénztárak működése.. A vegyes rendszer semmivel sem kerül többe, mint az állami nyugdíj! A bruttó keresetből levont 9,5%-os, illetve a cégek által utalt 24%-os járulék kerül átutalásra. A nyugdíjcélú befizetések megoszlása a nyugdíjpillérek között 40% 35% TB-be befizetés 100% TB nyugdíj 100% TB-be befizetés 76% TB nyugdíj 75% 30% 25% 20% 15% 24% 24% 100% 76% 10% 5% 0% 1,50% 9,50% 8% 24% 0% Nem pénztártag Pénztártag Egyéni nyugdíjjárulék MNYP-ba Egyéni nyugdíjjárulék TB-be Munkáltatói nyugdíjjárulék TB-be

A nyugdíjcélú befizetések megoszlása a nyugdíjpillérek között 40% 35% TB-be befizetés 100% TB nyugdíj 100% TB-be befizetés 76% TB

9 A Magán nyugdíjpénztárak működése.. Tagdíj Fedezeti tartalék 95% A tag pénze Működési tartalék 4,5% Likviditási tartalék 0,5% A pénztár működésének fedezete Általános tartalék Befektetésre kerül a szabad pénzeszköz Hozam

10 Garanciák a törvényes működésre Külső garancia PSZÁF Könyvvizsgáló Aktuárius Garancia Alap Belső garancia Közgyűlés Igazgatótanács Ellenőrző Bizottság Tagi kontroll

11 Felügyelet Működési engedélyek kiadása Folyamatos ellenőrzés Szankcionálás A határozatokat csak a bíróságon lehet megtámadni határozatok

12 Összemérés

13 Társadalombiztosítás Az ábra az adott évi GDP arányában mutatja a TB-nél meglévő járulékvagyon és a nyugdíjkötelezettségek arányát. Forrás: TÁRKI elemzés,

14 A hozamok számokban december 31-én 10 éves átlaghozamok % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% TB hozam infláció VIT STABILTÁS Az ábra a TB rendszer kalkulált hozamát veti össze a magán nyugdíjpénztárak hozamával. A TB hozam értelmezése: mennyivel lett volna növelhető a nettó nyugdíjkötelezettség, hogy a rendszer hosszú távú egyensúlya is fennmaradjon Forrás: TÁRKI elemzés,

STABILTÁS Az ábra a TB rendszer kalkulált hozamát veti össze a magán nyugdíjpénztárak hozamával.

15 A hozamok grafikonon december 31-én 10 éves hozamok 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% TB hozam infláció VIT Forrás: TÁRKI elemzés,

16 Díjterhelési mutatók december 31-én A vagyonra vetített költségek alakulása 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Stabilitás VIT TB A vagyonra vetített költségek a pénztáraknál nem érik el a TB rendszer 2%-os költségszintjét A VIT 2009-es adata (0,53%) a legjobb a pénztárak között Forrás:

0,00% Stabilitás VIT TB 2008 2009 A vagyonra vetített költségek a pénztáraknál nem

17 Kockázatok... A TB kockázata a nyugdíjak értéke a mindenkori költségvetési helyzettől és a politikai döntésektől függ országkockázat A magánpénztár kockázata a nyugdíjak értéke a tőkepiaci teljesítményektől függ részesedés a nemzetközi piacok fellendüléséből A két kockázat együttesen alacsonyabb, mint külön-külön

a politikai döntésektől függ országkockázat A magánpénztár kockázata a

18 Nyugdíj kalkulátor... Több nyugdíj kalkulátor használatával is összevetettük a tisztán TB rendszerbeli várható nyugdíjakat a magánpénztári vegyes rendszerből várható nyugdíjakkal. Feltételezések (VIT átlagos magánpénztár tag esetén): Jelenleg 41 éves, középfokú végzettségű, szellemi foglalkozású férfi Első munkaviszony: 1994, azóta folyamatos munkaviszony Jelenlegi bruttó bér: eft/hó Vegyes rendszer esetén: 1999-ben lett magánpénztári tag Egyéni számlája végén 2,5 millió Ft (VIT átlagos számlaérték) Az elvárt infláció feletti hozam 3% (VIT 10 éves reálhozam)

19 Várható nyugdíj Ft 2010-es értéken (*A PSZÁF kalkuláció kivétel) Nyugdíj kalkulátor... A pénztártagok és nem pénztártagok várható nyugdíjának összehasonlítása Nyugdíjszakértő 1 Nyugdíjszakértő 2 PSZÁF (a nyugdíj évében) HRPortal Mpt.+TB nyugdíj (pénztártag) Csak TB nyugdíj (nem pénztártag) Mindegyik kalkulátor alapján az átlagos VIT pénztártag esetén várható nyugdíj vegyes rendszerben magasabb, mint a tisztán TB nyugdíj esetén

000 50 000 - Nyugdíjszakértő 1 Nyugdíjszakértő 2 PSZÁF (a nyugdíj évében) HRPortal Mpt.

20 A várható nyugdíj összetétele %-ban Nyugdíj kalkulátor % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Mpt. nyugdíjrész A pénztártagok várható nyugdíjának összetétele 50,0% 50,0% 82,3% 17,7% 71,5% 28,5% 59,4% 40,6% Nyugdíjszakértő 1 Nyugdíjszakértő 2 PSZÁF (a nyugdíj évében) HRPortal TB nyugdíjrész 25%-os szint, amelyet a magánpénztári nyugdíj résznek el kell érnie ahhoz, hogy a pénztártagnak előnyösebb legyen a vegyes rendszer Az átlagos VIT magánpénztár tagnak előnyös a pénztártagság, mert a magánpénztárból származó nyugdíj hányad két esetben lényegesen magasabb 25% egy esetben magasabb 25% csak egy esetben kevesebb, mint 25% Az eltérő értékek a számítási modellek eltérő jövőbeni feltételezéseiből fakadnak

TB nyugdíjrész 25%-os szint, amelyet a magánpénztári nyugdíj résznek el kell érnie ahhoz, hogy a pénztártagnak előnyösebb legyen a vegyes rendszer Az átlagos VIT magánpénztár

21 A várható magánpénztár törvény változásai és a változások hatásai..

22 A törvény változása.. Várható változások A magánpénztár törvény változása következtében november 01-től december 31-ig a pénztártagi nyugdíj járulékok az állami nyugdíjalapba kerülnek befizetésre. TB-be visszalépés lehetőségének megnyitása december 31-ig Pályakezdők kötelező belépésének eltörlése Nyugdíjvédelmi miniszterelnöki megbízott kinevezése Bizonytalanságok Hogyan ismeri el az állam a kiesett magánpénztári befizetést Hogyan állapítják meg a jövőben a TB-be visszalépő tagok nyugdíját Kiállják-e a változtatások az alkotmányossági próbát A jövőbeni feltételek pontos ismerete nélkül senkinek sem érdemes most dönteni

23 A törvény változásainak hatása.. A pillanatnyi érdekek alapján történő változtatások a több pilléren nyugvó nyugdíj biztosítási rendszerrel szemben bizalmatlanná teszik a munkavállalókat A változtatások jogi, alkotmányossági kérdéseket felvetnek Rövid távon magánpénztárak működése tagi befizetések hiányában ellehetetlenül Hosszabb távon a bizalom hiányában kiürülhetnek a pénztárak A pénztár tagokat jelentős anyagi veszteségek érik

24 A tv. makrogazdasági hatása A nyugdíjpénztárak 420 Mrd Ft friss forrást nem tudnak befektetni A nyugdíjpénztárak befektetéseinek 55%-a magyar állampapír Mrd Ft államadóság finanszírozás kiesik a rendszerből TB-be visszalépés megnyílása esetén a pénztárak befektetéseik likvidálására kényszerülhetnek, ennek 55%-a ma szintén államadóságot finanszíroz, amely így további külső finanszírozási igényt teremthet A pénz- és tőkepiacok egyelőre nem fogadták kedvezően a bejelentést

25 A tv. makrogazdasági hatása 2013-tól a nyugdíjpénztárak már járadékot szolgáltatnak, így a költségvetés nyugdíjból származó hiánya már csökkenő lett volna. Elemzések szerint 2018-tól már nem generálódott volna újabb hiány A magánpénztári rendszer megváltoztatása ezt hatást időben elhúzza, vagy teljesen eltűntetheti A hosszú távú nyugdíjhiány problematikája így várhatóan nem oldódik meg, a rendszerbe újabb beavatkozásra lesz szükség

26 A várható magánpénztár törvény változásai és a változások hatásainak enyhítése..

27 A törvény változása hatásainak kivédése.. A magán pénztártagok tárgyszerű meggyőzése, a bizalom helyreállítása. A VIT Nyugdíjpénztár több évre elegendő működési tartalékkal rendelkezik. Az alkotmány megsértése a nyugdíj célú állami befizetéseket a költségvetési hiány pótlására használják a jogszabály alkotásra vonatkozó alapelvek megsértése (nincs felkészülési idő) szerzett jogok védelme nem valósul meg Nemzetközi jogi védelem kérése Népszavazás kezdeményezése, demonstrációk szervezése A pénztártagoknak több, mint egy év áll rendelkezésre, hogy döntésüket meghozzák, de elhamarkodott döntés esetén úgy tűnik nincs visszaút a vegyes rendszerbe

28 A tagok pénze biztonságban van.. A magánpénztárakban a pénztártagok megtakarításai a legnagyobb biztonságban vannak! A magán ágazat választható portfolióinak elszámolóegység árfolyama én (a tizedespont utáni érték 100-al szorozva egyben a január 1-től mért hozam) Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési

Hasonló dokumentumok

Változások a magánnyugdíjpénztári előírásokban

Változások a magánnyugdíjpénztári előírásokban Az Országgyűlés 2010. október 25-i döntése értelmében 2010. november 1-jétől 2011. december 31-ig a magán-nyugdíjpénztári tagok bruttó béréből levont 9,5%